常用金融学知识术语(中英对照).doc

金融

资产组合(Portfolio) ：指投资者持有的一组资产。一个资产多元化的投资组合通常会包含股票、债券、货币市场资产、现金以及实物资产如黄金等。

证券投资(Portfolio Investment) ：国际收支中、资本帐下的一个项目，反映资本跨国进行证券投资的情况，与直接投资不同，后者涉及在国外设立公司开展业务，直接参与公司的经营管理。证券投资则一般只是被动地持有股票或债券。

投资组合经理(Portfolio Manager)：替投资者管理资产组合的人，通常获授权在约定规范下自由运用资金。共同基金的投资组合经理负责执行投资策略，将资金投资在各类资产上。

头寸(Position) ：就证券投资而言，头寸是指在一项资产上做多(即拥有)或做空(即借入待还)的数量。

总资产收益率(ROTA) ：资产收益率是企业净利润与平均资产总额地百分比，也叫资产回报率（ROA），它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。其计算公式为：资产收益率＝净利润/平均资产总额×100%；该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。

整批交易(Round Lot Trade) ：指按证券和商品在市场最普遍的交易单位(例如100股为一单位)进行的交易。

交易回合(Round Turn)：指在同一市场上通过对两种证券或合约一买一卖，或一卖一买的交易两相抵消。通常在计算手续费时会提及交易回合。

缩略语

有资产担保的证券(ABS)

国际外汇交易商协会(ACI)

现货(Actuals)

亚洲开发银行(ADB)

美国预托证券(ADR)

非洲开发银行(AFDB)

年度股东大会(AGM)

另类投资市场(AIM)

明日(T/N)

债券

有资产担保的证券(ABS)

卖方报价(Ask)

最优价指令(At Best)

平价(At Par)

拍卖(Auction)

回购利率(Repo Rate)

申报交易商(Reporting Dealer)

债务重新安排(Rescheduling)

备用贷款(Standby Loan)

风险投资和新股发行

增值性(Accretive)

收购(Acquisition)

共同行动(Acting in Concert)

关联公司(Affiliate)

另类投资市场(AIM)

将公司资产拆卖(Asset Stripping)

投资风险极高(Toxic)

认购不足(Undersubscribed)

承销商(Underwriter)

技术分析

收集(Accumulation)

分析师(Analyst)

柱状图(Bar Chart) ：柱状图(Histogram)也叫直方图，是一种统计报告图，由一系列高度不等的纵向条纹表示数据分布的情况。

波林格区间(Bollinger Bands)

突破(Breakout) ：技术分析上所用的一个术语，指价格升破阻力位(通常是前一高位)，或跌穿支撑位(通常是前一低点)。价格突破通常发生在趋势线或价格形成线断裂之时。

价格趋势分离(Broadening) ：技术分析中使用的术语，指价格呈现水平三角形的形态，三角形的顶边在左边、底边在右边。价格趋势线不断扩宽，使底边越来越宽，高价越来越高而低价越来越低，这表明市场已迷失方向。

烛柱图(Candlestick Chart)

趋势轨道(Channel Lines) ：趋势轨道由技术分析图表上连接一连串高点，以及连接一连串低点的两条相互平行的直线所组成。如果价格穿越其中一条线，可能意味着出现突破性的走势。

图表法(Charting)

外汇

国际外汇交易商协会(ACI) 较现货价贴水(Around Par) 卖方报价(Ask)

平价(At Par) 背对背贷款(Back-to-back Loans) 盘整(Backing and Filling)

单一报价(Choice Price) 平仓(Closing a Position) 联合干预(Concerted Intervention)

股票

收购(Acquisition)

美国预托证券(ADR)

盘后交易(After-hours Dealing)

年度股东大会(AGM)

另类投资市场(AIM)

澳大利亚普通股价指数(All Ordinaries)

α值(Alpha)

价差巨大(Wide Opening)

粉饰账目的日子(Window Dressing Dates)

基金

积极型基金管理(Active Fund Management)

套利(Arbitrage)

资产配置(Asset Allocation) ：指将资金分配在股票、债券及现金等各种资产上，争取在最低水平的风险上获取最佳回报。

资产管理(Asset Management)

银行与保险混合型产品(Banc Assurance)

额外的卖点(Bells and Whistles)

可变资本投资公司(SICAV)

偿债基金(Sinking Fund)

分割式资本投资信托公司(Split Capital Investment)

单位信托(Unit Trust)

期货期权

现货(Actuals) 换取现货(Against Actuals) 美式期权(American Option)

美国石油学会重力指标(API Gravity) 套利(Arbitrage) 较现货价贴水(Around Par)

亚洲式期权(Asian Option) 卖方报价(Ask) 转让(Assign)

实物石油(Wet Barrels) 价差巨大(Wide Opening)

财务税收

资产负债表(Balance Sheet) ：资产负债表表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。

黑市经济(Black Market Economy)

税前利润(EBT) ：

税前利润=利润总额,即是指在所得税完税前的利润,就是企业的营业收入扣除成本费用以及流转税后的利润,叫税前利润,在这个基础上缴纳所得税.

利润总额:主营业务净收入-主营业务支出-主营业务税金及附加+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用+投资收益+营业外收入-营业务支出

息税前利润=利润总额+利息支出

税后利润=净利润

净利润:利润总额-所得税

毛利润:主营业务净收入-主营业务支出-主营业务税金及附加

息税前利润(EBIT)

未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)

企业价值(EV) ：英文Enterprise Value的缩写，反映市场对公司的估值，等于公司普通股的市值加上负债额和优先股的价值减去现金和现金等价物。企业价值可视为收购一家公司理论上的代价，因为收购方将须承担公司的负债，但可取得现金资产。 EV除以EBITDA(未计利息、税项、折旧及摊销之利润)是公司估值水