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融资融券业务介绍(PPT 45页)

融资融券业务介绍(PPT 45页)

融资融券 可用额度
200万 167万 143万
杠杆倍数
2倍 1.67倍 1.43倍
担保物 (股票)
折算率
保证金
保证金 融资融券 杠杆倍数 比例 可用额度
100万
70%
70万
70%
100万
1倍
100万
60%
60万
70%
86万
0.86倍
100万
50%Βιβλιοθήκη 50万70%71万
0.71倍
11
目录
1 融资融券概述 2 融资融券核心关注点 3 融资融券投资优势及策略 4 融资融券开户 5 融资融券营销 6 交易软件操作讲解
12
普通交易
无融资杠杆
无做空机制
无法实现 相对收益
无法实现T+0交易
无法实现 配对交易 无法实现 可转债套利 无法实现 股票抵押融资 无法实现 期限套利(贴水)
融资融券投资优势及策略
融资融券交易
有融资杠杆 有做空机制
可以实现 相对收益 间接实现T+0交易 配对交易
可转债套利 可以实现
股票抵押融资 期限套利(贴水)
证券类型
国债
我公司折算率上限
95%
ETF
债券和其他基金
上证180和深证100 指数成分股
其他股票
90%
80%
70%
65%
8
融资融券核心关注点
维持担保比例:是指投资者担保物价值与其融资融券负债之间的比例, 计算公式: 维持担保比例=(现金+信用证券账户内的证券市值)/
(融资买入金额+融券卖出证券市值+利息费用)
当客户信用账户维持担保比例低于平仓线时,公司将通知客户在合同

融资融券业务介绍(PPT 44页)

融资融券业务介绍(PPT 44页)

融资融券业务介绍(PPT 44页)部门: xxx时间: xxx整理范文,仅供参考,可下载自行编辑融资融券业务介绍2012-3-2 【浏览字号:大中小】【关闭】【正文】融资融券交易:又称信用交易,是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。

与现有证券现货交易模式相比较,投资者可以通过向证券公司融资融券,扩大交易筹码,具有一定的财务杠杆效应。

名词解释:融资融券客户信用证券账户:是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。

客户信用资金台账:客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。

客户信用资金账户:客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。

融资融券业务的权益处理:在客户融资融券期间,证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。

保证金可用余额:客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额,减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

一、融资融券基础知识1、什么投资者可以参与融资融券交易?根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》(以下简称“《管理办法》”)的规定,投资者参与融资融券交易前,证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。

对于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三发存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者,以及证券公司的股东、关联人,证券公司不得向其融资、融券。

2、什么证券公司可以开展融资融券业务试点?根据《管理办法》,只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司,方可开展融资融券业务试点。

《融资融券专题》PPT课件

《融资融券专题》PPT课件

交易时间
与A股市场交易时间一致。
委托方式
限价委托或市价委托。
保证金制度
保证金比例
投资者融资买入或融券卖出证券 时,需按一定比例缴纳保证金。 保证金比例根据证券类型、折算
率等因素确定。
保证金追加
当投资者信用账户内的保证金比例 低于维持保证金比例时,证券公司 会通知投资者追加保证金或平仓。
保证金提取
投资者在偿还融资融券债务后,可 提取其信用账户内的保证金。
、杠杆交易等。
增加投资收益与风险
02
通过融资融券交易,投资者可以放大投资收益,但同时也承担
了更高的风险。
改变投资者行为
03
融资融券交易可能会改变投资者的投资行为和决策方式,如更
加关注市场动态、更加注重风险管理等。
对金融机构影响
增加业务收入
金融机构通过提供融资融 券服务,可以获取额外的 业务收入。
提高风险管理能力
略和风险控制措施。
监管部门应加强对证券公司和投 资者的监管力度,维护市场秩序
和投资者利益。
THANKS FOR WATCHING
感谢Hale Waihona Puke 的观看某投资者融资融券投资失败
背景介绍
该投资者在融资融券投资中,因市场波动和自身操作失误导致亏损 。
失败案例剖析
失败原因
缺乏投资经验、盲目跟风、风险控制 不当。
教训总结
提高投资能力,理性对待市场波动, 制定合理的风险控制策略。
经验教训总结
证券公司应建立完善的风控体系 ,确保融资融券业务稳健发展。
投资者应提高投资能力,理性对 待市场波动,制定合理的投资策
成果展示
资产实现大幅增长,投资收益显著。

证券交易课件-第八章融资融券业务

证券交易课件-第八章融资融券业务

券的融资融券规模、投资者自有资金或证券的规模等。这些限制旨在控
制市场风险和维护市场稳定。
03
融资融券的风险与控制
市场风险
总结词
市场风险是融资融券业务中最为常见的风险,由于市场行情波动可能导致投资 者亏损。
详细描述
市场风险主要来自于证券市场的价格波动,当市场走势与投资者预期相反时, 将造成投资者的亏损。为控制市场风险,投资者应密切关注市场动态,合理配 置资产,避免过度集中投资。
试点阶段
2006年,中国证监会发布了《证 券公司融资融券试点管理办法》,
标志着融资融券业务的试点阶段 开始。
推广阶段
2010年,融资融券业务由试点阶 段进入推广阶段,越来越多的证券 公司和投资者参与其中。
成熟阶段
随着市场的不断发展和监管政策的 完善,融资融券业务逐渐成熟,成 为证券市场的重要业务之一。
证券交易课件-第八章融资融券业务
目录
• 融资融券业务概述 • 融资融券交易机制 • 融资融券的风险与控制 • 融资融券业务的监管与法规 • 融资融券业务案例分析
01
融资融券业务概述
定义与特点
定义
融资融券业务是指投资者通过向 证券公司或银行等机构借入资金 或证券来进行交易的一种业务。
特点
具有杠杆效应、提供卖空机制、 提高市场流动性等。
融券交易定 义
融券交易流 程
融券交易存在一定的风险,包括市场风险、信用风险 和流动性风险等。投资者需要充分了解市场情况和自
身风险承受能力,谨慎决策。
融券交易风 险
投资者向券商提出融券申请,券商审核申请后提供证 券,投资者将证券卖出现金后使用这笔现金进行其他 投资或偿还借款本金和利息。
保证金制度

《融资融券业务》PPT课件

《融资融券业务》PPT课件

2024/1/24
20
监管政策框架梳理
01
融资融券业务的基本法律框架
包括《证券法》、《证券公司监督管理条例》等,为融资融券业务提供
了基本的法律保障和规范。
2024/1/24
02 03
监管部门发布的规章和规范性文件
如《证券公司融资融券业务管理办法》、《关于进一步规范证券公司融 资融券业务的通知》等,对融资融券业务的开展、风险管理、内部控制 等方面做出了详细规定。
加强与国际监管机构的沟通和合作,了解和遵循国际监管标准和合规要求,提升我国融资 融券业务的国际竞争力。
27
THANKS
感谢观看
2024/1/24
28
25
科技赋能提升运营效率
2024/1/24
云计算技术应用
采用云计算技术,实现融资融券业务系统的弹性扩展和高效运维 ,降低运营成本。
大数据分析与挖掘
运用大数据技术,对融资融券业务数据进行深度分析和挖掘,发现 潜在的业务机会和风险点,为决策提供支持。
人工智能辅助决策
引入人工智能技术,建立智能决策支持系统,为融资融券业务提供 智能化的决策建议和风险预警。
设立专门的投诉处理渠道和机制,及时响 应和处理投资者的投诉和纠纷。
投资者教育宣传
监管与自律措施
定期开展投资者教育活动,提高投资者对 融资融券业务的认知和风险意识。
加强监管机构的监督和自律组织的自律管 理,确保融资融券业务的规范运作和投资 者的合法权益得到保障。
2024/1/24
19
05
监管政策与自律规范 解读
6
02
融资融券交易规则与 流程
2024/1/24
7
交易规则解读

《融资融券业务培训》课件

《融资融券业务培训》课件

提交担保品
总结词
投资者在开通融资融券账户后,需要 向证券公司提交担保品,作为融资融 券交易的抵押。
详细描述
投资者可以选择现金、股票、基金等 作为担保品,证券公司会对担保品进 行评估和审核,确定其价值。担保品 的价值将直接影响到投资者能够获得 的融资融券额度。
融资融券交易
总结词
融资融券交易是投资者利用融资融券账户进行的买卖操作,投资者可以通过融资买入或融券卖出获取收益。
案例一
某证券公司的融资融券业务风险 事件
背景
该证券公司在融资融券业务方面存 在风险管理漏洞。
案例描述
由于风险管理不善,该证券公司的 融资融券业务出现了大规模的违约 ,导致公司面临巨大的财务压力。
融资融券业务风险案例
风险因素分析
缺乏完善的风险管理制度、风险评估 不足和风险控制不力。
案例二
背景
该上市公司在融资融券交易中未能及 时控制风险。
详细描述
投资者在交易过程中,可以选择融资买入或融券卖出,根据市场走势进行操作。融资买入是指投资者向证券公司 借入资金购买股票,融券卖出是指投资者向证券公司借入股票卖出获得现金。
还款与买回
总结词
在融资融券交易结束后,投资者需要按照约定还款并买回相应的担保品。
详细描述
投资者在交易结束后,需要按照约定的利率和期限向证券公司归还借款和利息,同时需要买回相应的 担保品。如果未能按时还款或买回担保品,证券公司将按照约定进行强制平仓或追索欠款。
融资融券市场发展历程
自试点以来,中国融资融券业务经历了多个阶段的发展,市 场规模不断扩大,交易规则和制度也不断完善。随着市场的 成熟和规范化,融资融券业务在中国证券市场中的作用越来 越重要。

融资融券业务PPT课件

融资融券业务PPT课件
第30页/共35页
客户帐户被强制平仓的情形
了司对仓充六未及易强委易证户的客整证相复证,对程证调券户客时(客记措相的结法客应牌公被序券采可户如户载施。关担券整了线足个按相日制托日券单证户实券出融在司融机户在的后司调的取以应遇提的的未措保范实结客,额月约关可平的,公笔券未施采现融券融客法资关提本信,在出,融强申及节供权,及施物围施的户合客担资期定费对仓最客司融被及前取单业资机户融采供合用该调的客资制请时假益客时前强。前,账同融户保限归用客。长户在券调时最强笔关务融维券取的同交证整融户融平展了日担采户了,制若最在户终券未物届还。户六未届卖出了后制依融中 券持交 相 担到易 券 实 券 未 仓 期 结 顺 保 取 应 结 由 平客 后 本的止标法在。满融证单个证满出,结一平资,交担易 关 保期期 被 施 证 及 交 措 。 融 延 物 财 及 的 证 仓户 一 合融的的对证前资券笔月券前的在的个仓买单易保。 措 物前限 调 前 券 时 易 施 如 资 ) 强 产 时 , 券 。未 个 同券情证九客券一一本公融期归一担范,交措二三四五六七八入笔期未 施 强比十可 出 最 采 了 。 。 未 融 , 制 保 了 在 公及 交 期标形券户公、交金司资限还交保围由易施成及 前 制融间、、、例个顺 融 后 取 结 由 按 券 由 平 全 结 司 司时 易 限的时进信司易及在买届该易物调证日。时 , 平交券,交达延 券 一 强 被 证 期 交 证 仓 或 融 法 对了 日 届证,入用指了 由 仓日利届入满证日强整券,委卖如易至 标 个 制 终 券 申 易 券 。 强 资 机 客结 , 满到券客终交结 证 。定,息满的前券可制实公对日托出果复 的 交 平 止 公 请 。 公 制 融 关 户该 对 当暂或户止易的 券时,客或前担一时对平施司被牌 证 易 仓 上 司 展 未 司 执 券 采 提交 该 日的成融停应低上账, 公客间。 券 日 措 市 在 期 及 对 行 交 取 供易 证户证一保,客仓前在调最交交券及市于户在 司若 的 , 施 ,的补仍券交物,调出易时长标平。,

融资融券业务综合介绍PPT(共31页)

融资融券业务综合介绍PPT(共31页)
11
融资融券基础知识
强制平仓:
维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资金额+融券 卖出证券数量×当时市价+利息及费用总和)
若客户维持担保比例低于130%以下,我公司将启动强行平仓处理机制, 通知客户提高保证金比例至150%以上。
当投资者未按规定补足担保物或到期末未偿还债务时,将被证券公司 立即强制平仓,平仓所得资金优先用于偿还客户所欠债务,剩余资金 计入客户信用资金账户。该指令由证券公司总部发出。
4 4
融资融券原理
融资买入:客户在融资授信额度内,交纳一定的保证金,买入某一标 的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融资专用资金帐户代客户 垫付资金,客户买入的证券和信用帐户内的资金证券一起作为对公司 所负债务的担保物。
融券卖出:客户在融券授信额度内,交纳一定的保证金,卖出某一标 的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融券专用证券帐户代客户 垫付证券,客户卖出所得资金和信用帐户内的资金证券一起作为对公 司所负债务的担保物。
融资融券交易又称证券信用交易,是指投资者向具有融资融券业务资 格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券(融资交易)或借 入上市证券(融券交易)的行为。
融资融券业务中,投资者需要事先以现金或证券等自有资产向证券公 司交付一定比例的保证金,并将融资买入的证券或融券卖出所得资金 交付证券公司,作为担保物。与普通证券交易不同,融资融券交易中 投资者如不能按时、足额偿还资金或证券,证券公司有权进行强制平 仓。
融券交易过程
融资融券交易规则
融券交易注意事项
(1)融券卖出申报价格不得低于该证券的最近成交价,如该证券当天 未产生成交的,申报价格不得低于前收盘价。若投资者在进行融券卖 出委托时,申报价格低于上述价格,该笔委托无效。

融资融券业务及会计核算(PPT 59张)

融资融券业务及会计核算(PPT 59张)
手续费及佣金收入——融资融券代理买卖证券收入

同时: 借:手续费及佣金支出——融资融券

代理买卖证券支出 结算备付金——公司信用资金 贷:手续费及佣金收入——融资融 券代理买卖证券收入
14. 合约到期日

(2)同日,客户归还融入资金,扣减信用交易代理买卖证 券款,归还融出资金,资金划拨客户还融资款时, 借:代理买卖证券款——信用交易 贷:结算备付金——客户信用备付金 借:银行存款——公司自有信用资金 贷:融出资金——信用客户 (3)客户直接用其信用资金存款归还融资的会计处理。 借: 代理买卖证券款——信用客户 银行存款——客户信用资金 银行存款——公司自有信用资金 贷:融出资金——信用客户
章融资融券业务及会计核算
第一节 融资融券业务 一、融资融券业务简介

融资融券交易,又称信用交易,分为融资交易 和融券交易。通俗的说,融资交易就是投资者 以资金或证券作为质押,向券商借入资金用于 证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和 利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质 押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内, 买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相 应的融券费用。总体来说,融资融券交易关键 在于一个“融”字,有“融”投资者就必须提 供一定的担保和支付一定的费用,并在约定期 内归还借贷的资金或证券。简而言之,融资是 借钱买证券;而融券是借证券来卖,然后以证 券归还,即卖空。


(2)客户动用信用资金买入证券 乙客户通过交易所撮合交易以5元/股的价格购 买了A20万股,假设佣金率为1‰,手续费及佣金支 出综合费率0.2‰,会计分录为: 借:代理买卖证券款—信用交易1001000 贷:结算备付金—信用备付金1001000 借:手续费及佣金支出—代理买卖证券支出200 贷:结算备付金200 借:结算备付金1000 贷:手续费及佣金收入—代理买卖证券收入1000

融资融券详细版PPT(股指期货ABC)

融资融券详细版PPT(股指期货ABC)
融资融券详细版ppt(股指期货 abc)ຫໍສະໝຸດ 目录CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
目录
CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
具有高杠杆、高风险、高收益等 特性,是一种风险较高的投资品
种。
股指期货的定义
股指期货
指以股票价格指数为标的物的期 货合约。交易双方买卖的是一定 数量的标准化的股指期货合约, 并在未来某个特定时间进行结算。
股指期货的标的物
常见的股指期货标的物包括沪深 300指数、上证50指数、中证 500指数等。
股指期货的特点
证券公司通过合同约定的方式(如电子邮 件、短信等)通知客户还款。
客户还款
结算处理
客户按照通知的要求,将应归还的款项或 证券及利息存入或交付给证券公司。
证券公司对客户的还款进行结算处理,将 相应款项或证券从客户的账户中扣除,并 更新客户的信用状况和账户信息。
融资融券的还款流程
计算还款金额
通知还款
证券公司根据客户的融资融券交易记录和 合同约定的利率,计算出客户应归还的融 资款项或融券证券数量及利息。
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
股指期货对融资融券的影响
股指期货为融资融券提供标的
股指期货合约是融资融券交易的标的之一,投资者可以通过借入资金或证券来增 加交易筹码。
股指期货为融资融券提供风险对冲工具

融资融券业务培训教材(PPT)

融资融券业务培训教材(PPT)
基本原理
基于信用体系,投资者以部分自有资金或证券作为担保,向证 券公司融入更多资金或证券进行交易,从而放大投资收益与风 险。
发展历程及现状
初始阶段
融资融券业务在我国起步较晚,初期规模较小且参与主体有限。
快速发展
随着市场成熟和监管政策逐步放开,融资融券业务规模迅速扩大,成为证券市场重要交易方 式之一。
选取相关性较高的证券 进行配对,利用价差变
化进行交易。
统计分析策略
运用统计方法分析历史 数据,寻找价格波动的 规律并制定相应的投资
策略。
操作技巧分享
01
02
03
04
资金管理
合理分配资金,控制风险敞口, 避免过度交易。
止损止盈
设定合理的止损止盈点,及时 止损控制风险,保护盈利。
仓位控制
根据市场情况和自身风险承受 能力,调整仓位大小。
风险识别方法与技巧
信息监控:实时监测市场动态和交易 对手信用状况,确保及时获取风险信 息。
利用信息平台和数据库资源,建立风险 信息收集和报告机制。
风险防范措施建议
建立健全风险管理制度
制定融资融券业务风险管理政策,明 确风险管理目标、原则和组织架构。
强化风险识别与评估
定期开展风险识别和评估工作,及时发 现潜在风险隐患。
通过对宏观经济、行业和公司基本 面的深入研究,识别潜在风险。
技术分析
运用图表、指标等工具分析市场趋 势,及时发现价格异常波动。
风险识别方法与技巧
掌握趋势线、形态分析、指标背离等分析方法。 量化模型:建立风险量化模型,对市场、信用、流动性等各类风险进行量化评估。
运用历史数据回测,不断优化模型参数和算法。
来源于交易对手的信 用状况变化、评级下 调等。

融资融券业务情况介绍(ppt5张)

融资融券业务情况介绍(ppt5张)
成立专业化的证券金融公司对各券商提供融资融券所需资金与证券,标的证券进一步扩大;
国内融资融券业务规模
截止到2012年02月20日: 沪深两市融资融券余额为391.01亿 其中,融资规模为381.52亿元,占97.57%以上,融券规模很小。
融资融券业务模式
证券借贷平台 借券
货币市场 融资
证券金融公司(尚待推出) 转融资、转融券 试 点 阶 段 及 目 前 获准开办融资融券业务的证券公司 融资、融券
了结:
1、客户自行了结:直接还款、卖券还款、
2、公司强制了结:强制平仓
融券交易
发起: 融券卖出 交易注意事项:
1、融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价;当天没有产生成交的, 申报
价格不得低于其前收盘价。 2、融券期间,投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的, 卖出该证券的价格应遵守前款规定,但超出融券数量的部分除外。 3、未了结相关融券交易前,投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。 4、投资者本人或关联人在融券期间有卖出其持有的、与所融入证券相同的证券的情况, 投资者应当申报。 5、客户持有限售股份的,不得融券卖出该上市公司股票;
信用账户相关限制
信用证券账户不得用于从事新股申购、定向增发、预受要约、现金选择权申报、 开放式基金申购/赎回、出入库/回购、ETF申购和赎回、债券回购交易等交易和 非交易业务,客户通过信用证券账户申报配股、配债、行权,需在信用资金账户 中准备相应的资金。
激活
• 激活条件:
1、确认客户已在经办营业部开立信用账户;
2、确认客户已提交足额的初始保证金到其信用账户;
3、确认已签署《融资融券合同》; 4、确认已为客户开通第三方邮箱。
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  3. 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
第八章 融资融券业务 第一节 融资融券业务的含义及资格管理 一、融资融券业务的含义(掌握)
二、融资融券业务资格(熟悉) 1.证券公司经营融资融券业务应当具备下列条件: (1)证券公司治理结构健全,内部控制有效; (2)风险控制指标符合规定,财务状况、合规状况良好; (3)有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券; (4)有完善的融资融券业务管理制度和实施方案; (5)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
第二节 融资融券业务的管理 一、融资融券业务管理的基本原则(掌握) 开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守以下原则: 1.合法合规原则 证券公司开展融资融券业务应遵守法律、行政法规和有关管理办法的规定,加强内部控 制,严格防范和控制风险,切实维护客户资产的安全。 2.集中管理原则 证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理。融资融券业务的决策与授权体系原则上 按照“董事会——业务决策机构——业务执行部门——分支机构”的架构设立和运行。 注意,以下四个部门的职责必须记住 (1)董事会,负责制定融资融券业务的基本管理制度。 (2)业务决策机构,负责制定融资融券业务操作流程,选择可从事融资融券业务的分支 机构,确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率(费率)、保证金比 例和最低维持担保比例、可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的 证券种类。
(5)取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融 资融券交易权限。注意,不是向证监会申请
证券公司申请融资融券交易权限应当向交易所提交下列书面文件:(必须记住) ①中国证监会颁发的获准开展融资融券业务试点的经营证券业务许可证及其他有关批准 文件; ②融资融券业务试点实施方案、内部管理制度的相关文件; ③负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式; ④交易所要求提交的其他文件。
4.岗位分离原则 证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分Байду номын сангаас 由不同的部门和岗位负责,负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗 位,分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。
二、融资融券业务的账户体系(掌握) 1.证券公司的信用账户 证券公司经营融资融券业务,应当以自己的名义,在证券登记结算机构分别开立融券专 用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户 ;在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。 注意:以下六种账户的用途必须记住 (1)融券专用证券账户,用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证 券,该账户不得用于证券买卖。 (2)客户信用交易担保证券账户,用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向 客户融资融券所生债权的证券。 (3)信用交易证券交收账户,用于客户融资融券交易的证券结算。 (4)信用交易资金交收账户,用于客户融资融券交易的资金结算。 (5)融资专用资金账户,用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。 (6)客户信用交易担保资金账户,用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融 券所生债权的资金。
2.证券公司开展融资融券业务试点的要求 (1)证券公司开展融资融券业务试点,必须经中国证监会批准。未经证监会批准,任何 证券公司不得向客户融资、融券,也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提 供任何便利和服务。 (2)证券公司申请融资融券业务试点,应当具备下列条件:(必须记住) ①经营证券经纪业务已满3年,且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司; ②公司治理健全,内部控制有效,有效识别、控制防范业务经营风险和内部管理风险; ③公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事 处罚,且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形; ④财务状况良好,最近2年各项风险控制指标持续符合规定,最近6个月净资本均在12亿 元以上; ⑤客户资产安全、完整,客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证监会认可,且已 对实施进度作出明确安排; ⑥已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理,对历史遗留的不规范账户已设 定标识并集中监控; ⑦已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度,具备开展融资融券业 务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券。
(4)证券公司申请融资融券业务试点,应当向证监会提交下列材料,同时抄报注册地证 监会派出机构:
①融资融券业务试点申请书; ②股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议; ③融资融券业务试点实施方案; ④内部管理制度; ⑤负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件; ⑥公司合规总监出具的专项合规意见; ⑦证监会要求提交的其他文件。视审核工作需要提交,其中至少包括由其他机构提交的 以下文件: a.证券公司住所地证监局出具的监管意见函; b.中国证券业协会组织的试点实施方案专业评价意见; c.上海、深圳证券交易所、中国证券登记结算公司组织的技术系统全网测试评估报告。 证监会派出机构应当自收到上述规定的申请材料之日起10个工作日内,向证监会出具是 否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。
(3)2010年1月22日,中国证监会印发《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指 导意见》,对首批申请试点的证券公司应当满足条件:(必须记住)
①最近6个月净资本均在50亿元以上。 ②最近一次证券公司分类评级为A类。 ③具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券,自有资金占净资本的比例相对较 高。 ④已开发完成融资融券业务交易结算系统,并通过了证券交易所、证券登记结算公司组 织的全网测试。 ⑤融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价。 ⑥客户交易结算资金第三方存管有效实施,账户开立、管理规范,客户资料完整真实, 建立了以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户分类管理和服务体系。 ⑦证监会规定的其他条件。
(3)业务执行部门,负责融资融券业务的具体管理和运作,制定融资融券合同的标准文 本,确定对具体客户的授信额度,对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。
(4)分支机构,具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作。
3.独立运行原则 证券公司应当健全业务隔离制度,确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资 银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离、独立运行。
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