金融工程期末总结
世界金融工程期末总结
世界金融工程期末总结金融工程是一门研究金融产品创新、金融机构风险管理和金融市场定价的交叉学科。
通过对金融市场的理解和金融产品的创新，金融工程可以提供有效的金融风险管理工具和投资策略。
在本学期的学习中，我对金融工程的基本概念和方法有了更深入的了解，并且对其在现代金融中的应用有了更清晰的认识。
首先，本学期的学习使我对金融市场的机制和运作有了深入的研究。
通过学习金融工程的基础知识，我对金融市场的基本概念、主要参与者以及市场交易、定价和风险管理等方面有了更深入的了解。
我学习了金融市场的基本模型，如投资组合理论、资本资产定价模型和期权定价模型等，并通过实例分析和案例研究应用这些模型。
其次，我学习了金融衍生品的设计和定价。
金融衍生品是金融工程的重要组成部分，通过金融衍生品可以进行风险管理和投资交易。
在本学期的学习中，我深入学习了期权合约和期权交易的基本原理和定价模型，了解了期权交易策略和期权套利的基本原则。
此外，我还学习了其他金融衍生品，如远期合约、期货合约和掉期合约等，了解了它们的特点和应用。
金融创新是金融工程的核心内容之一。
本学期的学习中，我学习了金融创新的基本概念和方法。
金融创新是指通过设计新的金融产品或改进现有金融产品，以满足市场需求，同时提高金融机构的效益和风险管理能力。
通过学习金融创新的案例和实践经验，我了解到金融创新需要充分考虑市场需求和风险管理，并且需要综合运用金融工程和金融市场知识。
金融风险管理是金融工程的另一个重要领域。
在本学期的学习中，我学习了金融风险管理的基本概念和方法。
金融风险管理是指通过对金融市场的风险进行量化和控制，以降低金融机构和投资者的风险敞口。
我学习了风险度量的方法，如价值风险和预期损失等，以及风险管理工具的设计和应用，如衍生品交易和对冲策略等。
此外，我还学习了金融工程在实际金融市场中的应用。
通过实例分析和案例研究，我了解到金融工程的方法和工具在金融市场中的应用可以提高金融产品和交易的效率，降低金融机构和投资者的风险敞口，并且对金融市场的稳定和发展具有重要意义。
金融期末报告总结与反思
金融期末报告总结与反思在过去的学期中，我学习了金融方面的相关知识，包括金融市场、金融机构、金融产品和金融风险管理等方面的内容。
本文将对我在这门课上的学习和实践经验进行总结与反思。
首先，通过这门课的学习，我对金融市场的运行和金融机构的职能有了更深入的了解。
在之前，我对金融市场和金融机构的运作过程并不清楚，以为金融市场只是单纯的买卖金融产品的地方，而金融机构只是提供金融服务的机构而已。
然而，通过这门课的学习，我了解到金融市场是一个高度复杂和有机的体系，涉及到的主体包括银行、证券公司、保险公司等金融机构，这些机构之间相互制约和协作，共同构成了金融体系，为经济发展提供了支撑和动力。
其次，在学习金融产品和金融风险管理方面，我获得了更具实践性的知识。
金融产品是金融市场的核心内容，了解和研究金融产品的特性和运作方式，对于投资者和机构具有非常重要的意义。
通过课堂上的教学和案例分析，我对股票、债券、衍生品等金融产品的投资策略和风险管理有了更深刻的认识。
金融风险管理是金融机构必须面对的重要问题，通过学习金融风险管理的理论和实践，我了解到金融风险管理是一个系统工程，需要了解各种风险类型和风险管理工具。
总体来说，这门课程的学习对我来说是非常有意义的。
通过这门课程，我不仅扩展了对金融领域的认识，还提高了我的金融素养和实践能力。
在课堂上，老师通过讲解理论知识和实际案例，使我能够更好地理解和掌握金融知识。
在作业和小组讨论中，我学会了如何运用所学知识分析和解决实际问题。
此外，我还参加了一些金融比赛和活动，增强了自己的实践经验和团队合作能力。
然而，在学习的过程中，我也遇到了一些困难和挑战。
首先，金融领域的知识和概念非常抽象和复杂，需要通过大量的阅读和理论学习才能够真正理解。
其次，在金融市场和金融产品方面的实践操作上，我还存在一定的不足。
虽然课程中有一些案例分析，但仍然感觉不够真实和有效。
最后，在课程设计和学习安排方面，我觉得有些内容可能有些重复和冗余，而有些内容又可能欠缺一些重要的补充和扩展。
金融工程期末总结文案简短
金融工程期末总结文案简短金融工程是研究金融市场和金融产品的设计、定价和风险管理的学科，本学期我学习了相关的理论知识和实践技能，通过课堂学习和实际项目实践，我获得了一些宝贵的经验和收获。
首先，本学期我学习了金融市场的基本原理和机制。
金融市场是金融交易和金融资产的基础，了解它的运作和规则对于理解金融工程的实践意义至关重要。
通过学习，我了解了不同类型的金融市场，如股票市场、债券市场和货币市场等，并学会了分析金融市场的市场行情、交易和风险等因素。
其次，我学习了金融产品的设计和定价。
金融产品是金融工程的核心内容，通过创新性的设计和合理的定价，可以满足不同投资者的需求。
在课程中，我学习了不同类型的金融产品，如股票、债券、期权和衍生品等，并学会了使用不同的定价模型和策略来评估和定价金融产品。
另外，我还学习了金融风险管理的基本理论和方法。
金融市场存在各种不确定性和风险，如市场风险、信用风险和操作风险等，有效地管理这些风险对于金融工程的实践非常重要。
在课程中，我学习了不同的风险管理方法，如价值-at-风险 (VaR)、压力测试和对冲策略等，并有机会运用实际数据来评估和管理金融风险。
最后，通过参与金融工程实践项目，我深入了解了实际应用的流程和挑战。
在项目中，我与团队合作，研究和分析实际金融市场的数据，并设计和实施相应的金融产品和风险管理策略。
这个过程不仅提升了我在金融领域的实践能力，还让我更好地了解了金融工程的实际应用和挑战。
通过本学期的学习和实践，我对金融工程有了更深入的理解和认识。
金融工程作为一门交叉学科，既需要扎实的理论基础，又需要不断的实践经验和创新思维。
我相信，在今后的工作和学习中，我将能够应用所学知识并不断拓展自己的能力，为金融市场的稳定和发展做出贡献。
数字金融工程期末总结范文
数字金融工程期末总结范文1.引言数字金融工程是一门综合性的学科，结合金融学、计算机科学和统计学等多个领域的知识，旨在利用先进的技术手段和理论工具来解决金融领域中的问题。
本学期，我在数字金融工程课程中学到了很多关于金融模型、金融数据处理和金融风险控制等方面的知识，对我提高专业能力和应对金融领域挑战有着重要的意义。
本文将对我在数字金融工程学习过程中的收获和体会进行总结，以及对未来的展望。
2.知识体系与方法论本学期的数字金融工程课程内容涵盖了金融市场模型、金融衍生品定价、金融数据处理和金融风险控制等方面的知识。
通过系统的学习，我对金融市场的运作机制有了更深入的理解，对常用的金融工具和衍生品的定价方法以及风险控制模型也有了更加全面的认识。
在课程中，老师注重理论与实践相结合，通过具体的案例分析和模型实操来加深学生对知识的理解和应用能力。
在课程中，我学到了很多实用的金融模型的构建方法。
例如，在期权定价方面，我学习了布兰达-斯科特模型和二叉树模型等不同的定价方法；在风险控制方面，我学习了VaR和CVaR等常用的风险度量方法。
此外，课程中还介绍了大量的金融数据分析方法，包括时间序列分析、因子模型分析和机器学习等。
这些方法在金融领域中有着广泛的应用，可以帮助我们更好地理解市场行情和预测未来走势。
3.实践项目在数字金融工程课程中，我们还进行了一些实践项目，这为我们应用所学知识解决实际问题提供了很好的机会。
其中，最让我印象深刻的是金融投资组合优化项目。
在这个项目中，我们需要通过分析一组给定的金融资产的历史数据，构建一个有效前沿曲线，从而找到组合中风险和收益之间的最佳平衡点。
为了完成这个项目，我们不仅需要熟悉金融资产定价和风险度量等知识，还需要掌握Python编程和金融数据处理技术。
通过项目的实践，我不仅提高了自己的编程能力，还对投资组合优化的原理和方法有了更深入的了解。
4.团队合作与沟通能力数字金融工程是一个团队协作的学科，需要与他人合作完成各种项目任务。
考研金融工程期末总结
考研金融工程期末总结一、引言金融工程是研究金融市场和金融工具的设计、定价和风险管理的学科。
它主要涵盖金融理论、数学、统计学、计算机科学和经济学等多个学科领域。
考研金融工程是培养金融工程从业人员的专业研究生课程。
经过一个学期的学习和实践，我对金融工程的主要理论和实际应用有了初步的了解，同时也积累了一些实际操作和解决问题的经验。
二、学习收获在本学期的学习中，我主要从以下几个方面获得了一定的收获。
1. 理论知识通过系统的学习，我对金融市场和金融工具的基本原理和运作机制有了更深入的理解。
我了解了金融市场的基本分类和结构，掌握了证券投资的基本知识，熟悉了股票、债券、期货和期权等金融工具的基本特征和交易方式。
此外，我还学习了金融衍生品、金融风险管理和量化投资等专题知识，这些知识对我的专业发展具有重要的指导意义。
2. 技术能力在金融工程的学习中，高级数学和统计学是必不可少的。
通过学习概率论、统计推断和回归分析等数学和统计学的知识，我提高了自己的数理能力。
同时，我还学习了金融计量模型、计算机编程和数据分析等技术，这为我在实际工作中应用金融工程提供了实质性的帮助。
3. 实践经验在金融工程课程中，我参与了一些实践项目，例如金融数据分析、金融模型构建和交易策略设计等。
通过这些实践，我了解了金融工程的具体应用和操作流程，熟悉了金融数据的采集和处理方法，掌握了使用金融软件进行数据分析和模型构建的技巧。
这些实践经验不仅提升了我的实际操作能力，还增强了我与同行交流和合作的能力。
三、存在问题在学习金融工程的过程中，我也发现了一些存在的问题和不足之处。
1. 知识理解局限性由于金融工程涉及多个学科的知识，我对一些纯理论性的概念和模型理解还不够深入。
尤其是在金融数学和金融计量学方面，我对一些复杂的模型和算法的原理还不是很清楚。
这需要我进一步加强相关理论的学习和研究。
2. 缺乏实际操作经验尽管我在课程中进行了一些实践项目，但还是缺乏真实金融市场的实际操作经验。
时代金融工程期末总结
时代金融工程期末总结1. 引言时代金融工程课程的学习给我带来了宝贵的知识和实践经验。
通过学习金融工程理论和实践，我对金融市场和金融产品的运作机制有了更深入的了解。
本文将对我在时代金融工程课程中所学到的内容进行总结和反思，并提出未来继续深入学习金融工程的计划。
2. 金融工程基础知识的学习和应用在课程的开始阶段，我学习了金融工程的基本概念和理论知识。
我了解了金融工程的发展历程、金融工程的基本要素以及金融工程的主要应用领域。
通过学习和应用金融工程的模型和技术，我能够对金融市场的变动进行预测和分析，并制定相应的投资策略。
在课程实践中，我通过使用金融工程的方法对投资组合进行优化，最大限度地提高了投资回报。
3. 金融工程的风险管理金融工程的一个重要应用领域是风险管理。
在课程中，我学习了金融市场中的风险因素以及如何建立有效的风险管理模型。
通过使用金融工程的方法，我能够对投资组合的风险进行评估和控制，并制定相应的风险管理策略。
课程实践中，我通过使用金融衍生产品对投资组合进行对冲操作，有效地降低了投资风险。
4. 金融工程的实践应用时代金融工程课程不仅提供了理论知识的学习，还给我提供了宝贵的实践机会。
在课程实践中，我运用所学到的金融工程知识，参与了实际的金融市场交易，学习了金融工程在实际应用中的价值和挑战。
通过实践，我能够更好地理解金融市场的运作机制，并应对市场的变化做出及时的调整。
5. 对时代金融工程课程的评价时代金融工程课程的设置合理，既提供了金融工程理论知识的学习，又提供了实践机会，帮助我更好地理解和应用所学的知识。
课程的教学内容丰富，课程实践设置有针对性，在实际操作中能够提高我们的实践能力和解决问题的能力。
6. 对未来学习金融工程的规划时代金融工程课程的学习为我打开了深入学习金融工程的大门，我对金融工程的研究和应用充满了兴趣。
未来，我计划继续深入学习金融工程的理论知识，提高自己的模型构建和分析能力。
同时，我也将积极参与金融工程实践，通过实际操作来提升自己的实践能力。
金融工作期末总结报告
金融工作期末总结报告一、引言金融工作是一项重要的工作，对于国家经济的发展具有重要的影响力。
本文将对金融工作进行期末总结，包括个人工作成果、问题与改进措施等方面进行分析和总结。
二、个人工作成果金融工作是一项复杂的工作，需要具备一定的知识和技能。
在本期工作中，我主要负责财务报表的编制与分析，并参与了一些重要的决策过程。
在这个过程中，我取得了如下的工作成果。
1、财务报表的编制：在本期工作中，我负责了公司的财务报表的编制工作，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
通过对公司财务数据的收集和整理，我顺利地完成了财务报表的编制工作，并准确地反映了公司的财务状况和经营业绩。
2、财务分析与决策：根据财务报表的编制结果，我进行了一系列的财务分析，并对公司的经营状况进行了全面的评估。
通过分析公司的盈利能力、偿债能力和运营能力等指标，我对公司的财务状况有了更深入的了解，并为公司的经营决策提供了重要参考。
3、参与决策过程：作为金融工作人员，我参与了公司的一些重要决策过程，包括投资决策、融资决策和资本结构调整等。
通过参与这些决策过程，我提高了自己的决策能力和综合素质，并对公司的发展方向有了更明确的认识。
三、问题与改进措施虽然取得了一些工作成果，但也存在一些问题和不足之处。
在今后的工作中，我将采取以下的改进措施以提高自己的工作能力和水平。
1、加强学习：金融工作需要不断学习新的理论和方法，提高自己的专业能力。
因此，我将加强对金融相关知识的学习，并定期参加培训和学习班，以不断提高自己的知识水平。
2、改进沟通能力：金融工作需要与各个部门进行合作和沟通，因此沟通能力至关重要。
我会通过参加各种培训和训练，提高自己的沟通能力和团队合作能力，以更好地完成工作任务。
3、深化财务分析：财务分析是金融工作中的核心内容，对于公司的经营决策具有重要的影响。
我会进一步提高自己的财务分析水平，学习和熟练掌握各种分析方法和技巧，以提供更准确和有价值的分析报告。
金融工程期末总结
金融工程期末总结第一篇：金融工程期末总结金融远期合约双方约定在未来的某一确定时间, 按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
远期利率协议买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以特定货币表示的名义本金的协议远期外汇是指双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。
远期市场的交易机制ν特征分散的场外交易非标准化合约ν优点：灵活ν缺点1信息劣势，市场效率较低2流动性较差3违约风险相对较高首先应该明确，期货（或远期）合约并不能保证其投资者未来一定盈利，但投资者通过期货（或远期）合约获得了确定的未来买卖价格，消除了因价格波动带来的风险。
本例中，汇率的变动是影响公司跨国贸易成本的重要因素，是跨国贸易所面临的主要风险之一，汇率的频繁变动显然不利于公司的长期稳定运营（即使汇率上升与下降的概率相等）；而通过买卖外汇远期（期货），跨国公司就可以消除因汇率波动而带来的风险，锁定了成本，从而稳定了公司的经营。
主要的金融期货合约种类利率期货是指标的资产价格依赖于利率水平的期货合约，如长期国债期货、短期国债期货和欧洲美元期货。
股价指数期货的标的物是股价指数。
外汇期货的标的物是外汇，如美元、德国马克、法国法郎、英镑、日元、澳元、加元等。
每日盯市结算保证金制度结清期货头寸方式到期交割和现金结算平仓未平仓合约数的变化远期价值：远期合约本身的价值远期价格（Forward Price）：使得远期价值为零的合理交割价格持有成本（Cost of Carry）= 保存成本+ 利息成本−标的资产在合约期限内的收益同一时刻远期（期货）价格与标的资产现货价格的关系ν同一时刻的两者价格高低取决于持有成本ν在远期（期货）到期日，远期（期货）价格将收敛于标的资产的现货价格ν标的资产的现货价格对同一时刻的远期（期货）价格起着重要的制约关系（案例3.7）价格的领先滞后关系投资者在现货市场已有一定头寸和风险暴露，运用远期（期货）的相反头寸对冲风险多头（买入）套期保值运用远期（期货）多头进行套保，适合担心价格上涨的投资者，锁定未来买入价格空头（卖出）套期保值运用远期（期货）空头进行套保适合担心价格下跌的投资者，锁定未来卖出价格基差：特定时刻被套期保值的现货价格H 与用以进行套期保值的期货价格 G 之差 1 单位现货空头 +1 单位期货多头的套保收益单位现货多头 + 1 单位期货空头的套保收益 b0 总是已知的，b1 决定了套保收益是否确定，是否完美套期保值。
金融工程期末总结
1.在MM 条件下，企业的价值与其资本结构无关。
2．在有负债的公司的权益资本成本等于同一风险等级的无负债公司的权益资本成本（注意上式中的加权平均资本成本WACC 就等于无负债的公司A 的权益资本成本）加上风险补偿，风险补偿的比例因子是负债权益比。
3.资本的成本取决于资本的使用而不是取决于来源。
4.在金融市场上的交易都是零净现值行为。
对于有风险的资本而言，远期的价格不是未来即期价格的市场预期。
5. 1加零息票利率是1加相应期限的远期利率的几何平均值。
6.通过扩大投资组合（即增加所包含的资产的种类）进行风险分散化，可以消除非系统风险（企业风险），但不能消除系统风险。
7.只有市场承认的风险(即系统风险)才能获得风险补偿。
8.两基金分离定理：在所有有风险资产组合的有效组合边界上，任意两个分离的点都代表两个分离的有效投资组合，而有效组合边界上任意其他的点所代表有效投资组合，都可以由这两个分离的点所代表的有效投资组合的线性组合生成。
9.资本市场线与有风险资产的有效组合边界的切点M 所代表的资产组合就是有风险资产的市场组合。
10.如果能找到真正的的投资组合，就能够击败市场。
11.收益/风险权衡关系所主导的市场价格均衡，一旦价格失衡，会有许多投资者调整自己的投资组合来重建市场均衡，但每位投资者只对自己的头寸做有限范围的调整。
套利则不然，一旦出现套利机会，每一位套利机会者都会尽可能大地构筑套利头寸。
因为从理论上讲，只需要少数几位（甚至在理论上只需要一位）套利者就可以重建市场均衡。
12.如果两个充分分散化的投资组合有相同的值，它们在市场中必定有相同的预期收益。
13.不分红股票的美式买权不可能提前执行。
14.对于支付红利的股票而言，如果红利的数额比较大，有时在除红利前的很短时间内，美式买权有可能被提前执行。
15.无套利均衡过程和结果与市场参与者的风险偏好无关。
16.如果对一问题的分析过程与投资者的风险偏好无关，则可以将问题放到一个假设的风险中性的世界里进行分析，所得到的结果在真实的世界里也应当成立。
期末金融工程实验总结
期末金融工程实验总结经过了上一个学期初步学习了金融工程课以后，本学期着重了实践方面的学习。
曾经以为金融工程也只是属于纸上谈兵的东西，但经过了这学期的课后我认识到这其实是一门需要动手的科目。
老师给我们布置好几个实验用于我们的学习，不仅加深了我对以前知识的理解，也让我深深感觉到了自己的不足，只知道啃书本，不参加实践，是永远也得不出真知灼见的。
本学期的学习实践要求你自己寻找金融产品的收益率，计算金融产品的方差、异方差等等。
这使得以前做惯了给定条件题目的我无所适从。
渐渐习惯之后，我发现，凡是学问。
都应当理论与实际相结合，慢慢培养兴趣，以期得到更好的效果。
下面讲讲本学期做实验的一点体会。
这学期做了很多个实验，数据的收集、处理、校验，大量的数据还要进行对数收益的转换，还要进行多组数的回归和统计检验，这很是考验了我的耐心还有知识的运用。
天生就不谙此道的我开始的时候很是头疼，心想这有什么用呢?还要求我们把excel的公式熟悉运用，不然无法处理数据，也得不出正确答案。
但是，当这个学期接近尾声的时候，我发现本学期还是受益良多。
首先，这些东西锻炼了我们年轻人的耐心，在实验中，经常好几次都得不出自己想要的东西，这就需要用我们自己的耐心和细心去发现那里没有做好，而有时当一个过程做错的时候，我们必须要把所有的东西都推翻重新再来过一遍，怨言是绝不少的，可当我们最终得出答案的时候，大家心里都觉得十分值得。
记得做第三个实验的时候，要求我们对自己的个股的日周收益率和沪深300的日周收益率进行回归操作算出其B系数，这次的实验教训也让我深有体会。
无数次的系数倒转，无数次的操作失误，直到自己都头晕目眩了，找了别人帮忙才总算完成。
这歌实验告诉我，慢工出细活，欲速则不达。
以后如果要进入到金融界中去，就必须学会小心，慎之又慎。
同时，其他的实践也让我受益匪浅。
比如有资产组合的第五个实验，很是考验了一把我的专业知识。
以前学的即将就要还给老师的时候，这个实验狠狠地把我差点还回去的东西给推了回来。
福州大学金融工程期末小结
名词解释1.金融工程：以金融产品和额解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术的理论与技术，对基础证券与金融衍生产品进行组合与分解，以达到创造性的解决金融问题的根本目的的学科与技术。
2.套利：利用一个或多个市场存在的价格差异，在没有任何损失与风险且无需投资者自有资金的情况下获取利润的行为。
3.风险中性定价原理：在对衍生证券进行定价时，可以做出一个有助于大大简化工作的简单假设，所有投资者对于标的资产所蕴含的的价格风险都是风险中性的。
在此条件下，所有与标的资产风险相同的证券的预期收益率都等于无风险利率，所有与标的资产风险相同的现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。
4.积木分析法：将各种金融工具进行分解和组合，已解决金融问题，他的重要工具是金融产品回报图或损益图。
5.回报图：横轴为到期日标的资产价格，纵轴为金融产品不考虑成本时候的受益6.损益图：横轴为到期日标的资产价格，纵轴为金融产品考虑成本时候的受益7.绝对定价法：运用恰当的贴现率将未来现金流贴现加总（股票和债券）8.相对定价法：利用标的资产价格与衍生证券价格之间的内在关系，直接根据标的资产价格求出衍生证券价格9.衍生产品（ Derivatives ）是指价值依赖于其标的资产（ UnderlyingAssets ）的金融工具。
10.远期合约：双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种标的金融资产的合约。
11.远期价格：标的资产的远期价格，它是指使得远期合约价值为零的交割价格。
12.互换：当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约13.利率互换：双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的i型昂同名一本金交换现金流，其中一方的现金流根据事先选定的某一浮动利率计算，而另一方的现金流则根据固定利率计算。
14.货币互换；在未来约定期限内将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。
点金融工程期末总结
点金融工程期末总结一、概述金融工程是将金融理论与数学、统计学、计算机科学等方面的知识相结合，用于创建、分析和管理金融产品和金融系统的学科。
期末总结主要回顾和总结了本学期学习的金融工程知识和技能，对金融工程在实际应用中的价值进行了探讨，以及未来的发展方向和个人的成长收获。
二、学习内容回顾本学期的学习内容主要包括以下几个方面：1. 金融市场与金融产品：学习了金融市场的基本特征、各种金融产品的特点和使用方法，包括证券、金融衍生品、外汇等。
通过实例分析和模拟交易的方式，实际操作了各种金融产品，体会到不同产品的风险和收益特点。
2. 金融数学与统计学：学习了一些基本的数学和统计学概念，并应用于金融领域。
例如，学习了随机过程和随机变量的理论，应用于金融市场的模拟和风险度量。
学习了马尔科夫链模型和布朗运动模型等金融领域常用的数学模型。
3. 金融工程方法与工具：介绍了一些常用的金融工程方法和工具，例如，期权定价方法、风险度量方法、投资组合优化方法等。
通过MATLAB、R等编程工具进行了实际计算和分析。
4. 金融风险管理：学习了金融市场的不确定性和风险，探讨了金融风险的来源、度量和管理方法。
例如，学习了价值风险（Value at Risk）和条件价值风险（Conditional Value at Risk）等方法，以及衍生产品的风险管理。
三、实践经验总结在学习金融工程的过程中，我积累了一些实践经验和技能：1. 数据分析能力：学习金融工程需要处理大量的金融数据，因此需要具备良好的数据分析能力。
我学会了使用Excel、Python、R等工具对金融数据进行清洗、整理和分析，提取其中的有用信息，并运用统计学方法进行验证和预测。
2. 编程能力：金融工程往往需要进行大量的模型计算和数据处理，因此编程能力是必不可少的。
通过学习MATLAB、R等编程语言，我掌握了一些基本的编程技巧，并将其应用于金融工程的实际问题中。
3. 风险管理能力：学习金融工程需要对金融市场的风险有深入的理解，并掌握一些风险管理的方法。
金融工程期末总结
金融工程期末总结一、引言金融工程是近年来兴起的一门学科，它研究如何利用数学和计算机技术来识别和利用金融市场中的机会。
本学期我们学习了金融工程的基本理论和方法，主要包括金融市场的基础知识、金融产品的设计与定价、金融风险管理等方面的内容。
通过本学期的学习，我对金融工程的概念和实践有了更深入的了解，并且通过实践项目，提升了自己的能力和技术水平。
在本篇总结中，我将对本学期学习的内容进行总结和回顾，并提出未来的学习计划和发展方向。
二、学习内容的总结和回顾1. 金融市场的基础知识在金融工程的学习中，我们首先学习了金融市场的基础知识，包括市场的分类、交易机制、市场参与者等。
通过学习，我对金融市场的运作和交易流程有了更全面的了解，这为后续的学习打下了基础。
2. 金融产品的设计与定价金融产品的设计与定价是金融工程的核心内容之一。
我们学习了各种金融产品的设计原理和定价模型，在此基础上学习了期权定价模型和Black-Scholes模型等理论。
通过实例分析和模型计算，我深入了解了金融产品的设计和定价过程，对于不同类型的金融产品有了更深入的认识。
3. 金融风险管理金融市场存在各种风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。
我们学习了金融风险的管理方法和工具，包括价值风险模型、风险度量方法、对冲和风险管理策略等。
通过学习，我了解了如何对金融风险进行度量和管理，为投资决策提供科学依据。
4. 实践项目在金融工程的学习中，我们开展了实践项目。
通过实践项目，我将理论知识应用到实际问题中，提升了自己的实际操作能力。
在实践项目中，我参与了一个基于期权定价模型的交易策略设计，通过对市场行情的分析和模拟交易，提出了一套切实可行的交易策略，并且通过实际操作实现了一定的收益。
三、个人能力的提升和反思在本学期的学习中，我不仅积累了金融工程方面的专业知识，而且培养了一些重要的能力。
具体来说，本学期我主要有以下几方面的能力得到了提升。
1. 数学建模能力金融工程是一门涉及到大量数学模型和方法的学科，因此数学建模能力是十分重要的。
《金融工程》期末复习重点汇总
《金融工程》期末复习重点汇总一、名词解释1．VaR：在险值是指在一定概率水平α%（置信水平）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。
2．EVA 经济附加价值3．BAPM 行为资产定价模型4．信用衍生产品：信用衍生产品，是以贷款或债券的信用作为基础资产的金融衍生工具,其实质是一种双边金融合约安排,在这一合约下，交易双方对约定金额的支付取决于贷款或债券支付的信用状况。
信用衍生产品类型多样、形式灵活，根据出现顺序和复杂程度，主要包括以下几类产品：1）、单一产品：总收益互换2）、组合产品：互换期权3）、其他产品：证券化资产5．风险的市场价格：是市场价格波动而引起的风险。
市场风险又可进一步分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。
6．利率期限结构：指在给定的风险水平下某一时点上债券的到期时间与到期收益率之间的关系。
（不同风险水平的债券具有不同的期限结构曲线，相同风险水平的债券在不同时间具有不同利率期限结构曲线）。
7.风险市场价格8.Delta hedging9.隐含波动率：即根据B-S-M 期权定价公式，将公式中除了波动率以外的参数和市场上的期权报价代入，计算得到的波动率数据，然后用于其它条件类似的期权定价、风险管理等。
10.PCP 平价:看跌期权与看涨期权之间的平价关系。
11.Delta Neutral:组合内标的资产和期权及其他衍生证券数量配合适当，整个组合的Delta 就可能等于0。
称Delta 值为0 的证券组合处于Delta 中性状态。
12.基差风险：所谓基差（Basis）是指特定时刻需要进行套期保值的现货价格与用以进行套期保值的期货价格之差，用公式可以表示为：b=H-G（b 是特定时刻的基差，H 是需要进行套期保值的现货价格，G 是用以进行套期保值的期货价格。
）基差最主要的用途就是用来分析套期保值的收益和风险。
13.股票指数：是运用统计学的方法编制而成的、反映股市中总体股价或某类股票价格变动和走势的一种相对指标。
期末金融工程总结
期末金融工程总结金融工程是一门交叉学科，它将金融理论和工程技术相结合，旨在应用数学、统计学、计算机科学等工具和方法来解决金融问题。
在本学期的金融工程课程中，我们学习了许多关于金融市场、金融工具和金融风险管理的知识，并进行了一些实践操作，获益匪浅。
以下是我对本学期金融工程课程的总结和体会。
首先，本学期的金融工程课程帮助我系统地学习了金融市场和金融工具的基本原理和运作机制。
我们学习了股票、债券、期货、期权等金融工具的特点和定价模型，并深入研究了金融市场的行为和运作规律。
通过学习这些内容，我对金融市场的运作有了更深刻的理解，能够更好地分析金融市场的波动和趋势。
同时，我也学会了运用计量金融学的方法对金融市场进行数据分析和建模，从而可以更准确地预测市场的走势和风险。
其次，本学期的金融工程课程还帮助我了解了金融风险管理的重要性及相关的方法和工具。
我们学习了VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）等风险度量指标，并学会了利用历史数据和蒙特卡洛模拟方法对金融风险进行量化分析。
通过学习这些方法和工具，我能够更好地识别和管理金融风险，保护投资者的利益和资产安全。
我也意识到金融工程的风险管理在金融领域中的重要性，尤其是在复杂的金融市场环境下，有效管理风险对于金融机构和投资者来说至关重要。
第三，本学期的金融工程课程还启发了我对金融创新和金融科技的思考。
金融创新和金融科技在当今金融市场中发挥着越来越重要的作用。
我们学习了一些金融创新的案例，如互联网金融、区块链等，了解了它们对金融市场的影响和挑战。
我们还学习了金融科技的应用，如高频交易、量化投资等，了解了它们对金融工程的影响和推动力。
通过学习这些内容，我意识到金融工程领域需要不断创新和应用新技术，以应对金融市场的变化和发展。
最后，通过本学期的金融工程课程，我还培养了一些重要的工程技能。
首先是数据分析和建模能力。
在学习金融工程的过程中，我掌握了一些数据分析和建模的方法和工具，如时间序列分析、回归分析、蒙特卡洛模拟等。
金融工程期末总结PPT怎么做
金融工程期末总结PPT怎么做一、引言金融工程是一个跨学科的学科领域，综合了金融学、数学、统计学及计算机科学等多个学科的知识，旨在应用这些知识和技术解决金融领域的问题。
本学期金融工程课程的学习，给我们提供了深入了解金融市场和金融产品的机会，培养了我们解决金融问题和风险管理能力，并通过项目实践和实际案例分析，使我们更加熟悉金融工程的实际应用。
下面将对本学期所学内容进行总结，并分享我的学习体会和收获。
二、学习内容总结1. 金融市场与金融产品：了解了各种金融市场和金融产品的基本特征，包括股票市场、债券市场、商品市场和外汇市场等。
深入了解了期货、期权、衍生产品等金融工具的基本原理和交易策略，以及它们在风险管理中的应用。
2. 金融工程模型与定价：学习了金融工程领域中的重要模型和定价理论，包括期权定价模型(如Black-Scholes模型)、资本资产定价模型(如CAPM模型)、期限结构模型等。
通过数学和统计学方法，掌握了计算金融产品定价和风险度量的基本技巧，并应用这些技巧进行了实际案例分析。
3. 金融风险管理：了解了金融市场和金融产品的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
学习了常用的风险度量方法和风险管理工具，如价值敏感度分析、风险价值(VaR)和条件风险价值(CVaR)等方法。
通过实时风险监控案例，了解了风险管理在实际金融市场中的应用。
4. 金融工程实践：通过课程作业和项目实践，了解了金融工程在实际应用中的流程和方法。
我们对金融产品的投资组合优化、期权的风险对冲、衍生产品的定价和风险管理等问题进行实际操作和计算，并通过大量实际案例分析来增强实践能力。
三、学习体会和收获在学习金融工程这门课程的过程中，我不仅对金融市场和金融产品有了更深入的了解，还学习了许多重要的金融模型和风险管理方法。
具体而言，我获得了以下几点收获：1. 数学和统计学方法在金融工程中的应用：通过学习金融工程课程，我深刻认识到数学和统计学在金融领域中的重要性。
金融期末总结心得
金融期末总结心得作为金融专业的学生，经过一学期的学习和实践，我对金融领域的理论和实践都有了更深入的了解和认识。
带着满满的感慨和收获，我将我的心得总结如下。
一、理论知识的学习通过本学期的金融理论课程的学习，我对金融领域的相关知识有了更为全面的了解。
我了解了金融市场的基本概念和特点，学习了金融机构和金融工具的分类以及其功能和作用。
同时，我还深入学习了投资组合理论、资本资产定价模型（CAPM）和期权定价模型（Black-Scholes模型）等重要的金融理论。
通过学习这些理论知识，我的金融分析和决策能力得到了提升。
二、实践经验的积累除了理论知识的学习，我们还进行了一系列的实践活动，这些活动让我更好地将理论知识与实践相结合，提升了我的动手操作和实际分析的能力。
我们参观了当地的证券交易所和银行，实地了解了金融市场的运作和金融机构的业务。
我们还参与了模拟投资比赛，通过操作模拟账户进行虚拟交易，锻炼了我们的投资决策能力。
这些实践经验不仅让我对金融市场有了更直观的认识，还提高了我的团队合作和沟通能力。
三、金融风险管理的重要性本学期的金融课程中，强调了金融风险管理的重要性。
金融风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
学习了风险管理工具和方法后，我深刻认识到金融风险管理对企业和个人的重要性。
我们学习了价值风险测量方法、风险分散和对冲策略等，可以帮助企业和个人更好地应对金融风险，保护自己的利益。
通过学习金融风险管理，我认识到金融市场的不确定性和复杂性，也更加重视风险管理的重要性。
四、金融伦理的重要性在金融领域，伦理道德问题非常重要。
金融活动涉及到资金的流动和交换，必须遵守相关的道德规范和行业准则。
在本学期的学习中，我们从多个角度了解了金融伦理，学习了金融市场的职业道德和行为准则，如信息披露的透明度、合规经营的重要性等。
我们还进行了案例分析，讨论了金融市场中的一些道德问题。
通过这些学习，我明白了金融伦理对金融行业稳定和可持续发展的重要性，也加深了我的责任感和使命感。
考研金融工程期末总结总结
考研金融工程期末总结总结一、课程概述金融工程是近年来兴起的一门新兴交叉学科，它的培训目标主要是培养掌握现代金融理论和工程技术，具备金融市场操作能力的金融工程师。
金融工程包括金融市场分析和决策，金融风险管理以及金融衍生品设计等方面的内容。
二、学习内容回顾本学期我们学习了金融工程领域的核心课程，主要包括：1. 金融市场分析通过该门课程，我们了解了金融市场的原理、结构、机制以及行为等方面的知识，掌握了金融市场的基本分析方法和工具。
2. 金融风险管理通过该门课程，我们了解了金融风险的概念、分类、评估和管理等方面的知识，学会了使用各种风险模型和工具进行风险管理。
3. 金融衍生品设计通过该门课程，我们学习了金融衍生品的种类、定价与交易等相关知识，并且通过实际案例进行了实操操作。
三、学习收获1. 知识体系更加完整在学习金融工程的过程中，我对金融市场、金融风险和金融衍生品等领域的知识有了更深入的了解，形成了较为完整的知识体系。
2. 模型应用能力提升在学习金融风险管理和金融衍生品设计的过程中，我们学会了使用各种金融模型进行风险评估和衍生品定价，提高了模型应用能力。
3. 独立思考能力培养在课堂上，老师给我们提出了一些实际问题，要求我们进行分析和解决。
通过这些问题的讨论和解答，我们得到了独立思考和解决问题的能力。
四、不足之处1. 数学知识储备不足由于金融工程涉及到较多的数学知识，而我在入学前对数学的准备不充分，导致了在学习过程中遇到一些数学难题时比较困难。
今后需要加强数学知识的学习。
2. 实战经验不足由于金融工程是一个实践性很强的学科，而我们大多数时间还是停留在纸面上的理论学习中，对于实际操作的经验欠缺。
今后需要多参与一些实际案例的分析和实操操作。
五、今后的努力方向1. 加强数学基础数学是金融工程的基础，今后我将加强对数学的学习，特别是线性代数、概率论和统计学等方面的知识。
2. 多实践操作今后我将主动参与一些实际案例的分析和实操操作，通过实践提升自己的实战能力。
金融工程期末总结文案
金融工程期末总结文案引言金融工程作为一门新兴的跨学科学科，以其强大的建模和风险管理能力引起了广泛关注。
本学期的金融工程课程，从理论到实践，深入探讨了金融市场的各个方面，并通过实践项目让我们将所学应用到实际中。
在期末总结中，我将回顾本学期的学习和实践经验，并总结出对金融工程的理解与感悟。
一、理论学习1.1 金融市场的基本原理在金融工程课程的开始阶段，我们学习了金融市场的基本原理，包括市场的结构与功能、金融产品与交易策略等。
通过学习金融市场的基本原理，我们对金融市场的运作机制有了一定的理解。
1.2 金融工程模型与定价理论在本学期的金融工程课程中，我们还学习了多种金融工程模型和定价理论，如股票定价模型、期权定价模型、债券定价模型等。
这些模型和理论为我们在实践中进行金融产品的定价和风险管理提供了基础。
1.3 金融衍生品市场金融衍生品市场是金融工程课程的重点内容之一。
我们学习了各类金融衍生品的基本原理、定价模型和交易策略，并通过真实案例分析和模拟交易实践了解了衍生品市场的实际操作。
二、实践项目在金融工程课程中，我们不仅学习了金融理论，还有机会参与实践项目，将所学应用到实际中。
2.1 模拟交易我们参与了一次模拟交易的实践项目，在模拟交易市场中模拟了实际的交易操作。
通过这个项目，我们能够在真实的市场环境中学习交易策略的制定和执行，并通过实践来验证理论的有效性。
2.2 风险管理我们还进行了一次风险管理的实践项目，在模拟环境中学习和应用风险管理工具和技术。
通过这个项目，我们学会了如何评估和管理金融产品和投资组合的风险，并能够在实践中灵活应用。
三、个人收获与反思通过本学期的金融工程课程学习和实践项目参与，我收获了以下几方面的经验和教训。
3.1 理论与实践相结合金融工程是一门理论与实践相结合的学科，只有将所学理论应用到实际中才能更好地理解和掌握。
在参与实践项目过程中，我深刻体会到理论的实际应用是理解和掌握理论的必经之路。
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《金融工程学》模拟试题(1)一、名词解释（每小题3分，共15分）1、金融工程工具2、期权3、远期利率协议（FRA）4、B-S模型5、差价期货选择题（每小题2分，本部分共40分）1、金融工程工具的市场属性为（）。
A．表内业务 B．商品市场 C．资本市场 D．货币市场2、如果某公司在拟订投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是（）。
A．即期交易 B．远期交易 C．期权交易 D．互换交易3、下列说法哪一个是错误的（）。
A．场外交易的主要问题是信用风险 B．交易所交易缺乏灵活性C．场外交易能按需定制 D．严格地说，互换市场是一种场内交易市场4、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）。
A．利率上涨时，期货价格上升 A．利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时，期货价格下降 D．不能确定5、欧洲美元是指（）。
A．存放于欧洲的美元存款 B．欧洲国家发行的一种美元债券C．存放于美国以外的美元存款 D．美国在欧洲发行的美元债券6、一份3×6的远期利率协议表示（）。
A．在3月达成的6月期的FRA合约 B．3个月后开始的3月期的FRA合约C．3个月后开始的6月期的FRA合约 D．上述说法都不正确7、期货交易的真正目的是（）。
A．作为一种商品交换的工具 B．转让实物资产或金融资产的财产权C．减少交易者所承担的风险 D．上述说法都正确8、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。
A．价格差错 B．公司差错 C．数量差错 D．交易方差错9、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量变化。
A．相同 B．反向 C．不规则 D．不能肯定10、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。
A．两国通行汇率的差异 B．两国通行利率的差异C．即期汇率与远期汇率的差异 D．全年天数的计算惯例11、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量变化。
A．相同B．反向C．不规则D．不能肯定12、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（）。
A．两国通行汇率的差异B．两国通行利率的差异C．即期汇率与远期汇率的差异D．全年天数的计算惯例的差异13、欧洲美元是指（）。
A．存放于欧洲的美元存款B．欧洲国家发行的一种美元债券C．存放于美国以外的美元存款D．美国在欧洲发行的美元债券14、对久期的不正确理解是（）。
A．用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B．是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C．是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D．与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关15、下列说法正确的是（）。
A．零息债券本身是免疫的B．有息票债券是免疫的C．一项资产组合受到免疫，是指其利率不变D．债券资产的价值变动应与其息票收入再投资收益率同方向变动16、基础互换是指（）。
A．固定利率与浮动利率的互换B．固定利率之间的互换C．浮动利率之间的互换D．资产或负债互换17、美式期权是指期权的执行时间（）。
A．只能在到期日B．可以在到期日之前的任何时候C．可以在到期日或到期日之前的任何时候D．不能随意改变18、期权交易的保证金要求，一般适用于（）。
A．期权的买方B．期权的卖方C．期权买卖的双方D．均不需要19、（）可以定义为对期权价值随时间变化而变化的敏感性度量或估计。
A．Delta B．Theta C．Gamma D．ß20、金融工程工具的市场属性为（）。
A．表内业务B．商品市场C．资本市场D．货币市场三、简答题（每小题5分，共25分）1、试比较远期和期货的不同特点。
2、期货定价理论有哪些？3、比较场外交易市场与交易所交易市场的利弊。
4、简述股指期货的功能。
5、影响股票指数期货的因素是什么？四、计算与实务题（共3小题，20分）1、交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率为0.008美元/日元。
如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么该交易商的盈亏如何？（本小题6分）2、前黄金价格为500美元/盎司，1年远期价格为700美元/盎司。
市场借贷年利率为10%，假设黄金的储藏成本为0，请问有无套利机会？（本小题6分）3、假如一份股票看跌期权的相关数据如下：初始价格（S）50美元，协定价格（K）49美元，期权距到期时间（t）为1年，无风险利率（r）为5%。
看涨期权（C）4.75美元。
请计算该看跌期权的期权费。
1、垃圾债券：2、反向回购协议：3、可转换债券：4、欧式期权5、浮动利率债券：1.最初套利形式是跨空间的，称为跨越时间的套利称为。
2.合约的卖方式为合约的卖方称为。
3.期权常见的类型是和。
4.在看涨期权或看跌期权中，付给期权卖方的价格即为。
5.导致金融工程发展的因素有、。
6.现金流的三个重要特征是、、。
7.优先股按其是否参与投票可分为、。
8.利率双限是和的结合。
9.运期汇率高于即期汇率，二者差价叫作远期。
10.在其他条件相同时，期限越长，债券价格对收益率的变化。
11.风险的系统部分表示了风险与的程度。
12.风险的非系统部分表示了风险的程度。
三、简答题：（每题8分，共32分）1.税收的不对称性存在的原因。
2.互换的三种主要形式。
3.公司制组织形式的优缺点。
4.产生套期成本的原因。
四、计算题：（第1题10分，第2题18，共28分）1.如果你需要在第3年年末有一笔3152.5元资金，在年利率5％的条件下，你将必须在每年年末存入多少相等的金额？[（F/A，5％，3）=0.3172]2. 9月10日，假定国际货币市场6月期法国法朗的期货价格为0.1660美元/法国法朗，6月期马克的期货价格为0.5500美元/马克。
法朗与马克之间的交叉汇率为Array0.1660/0.5500 =0.3，就是1法郎=0.3马克。
某套利者据此在国际货币市场买入10份6月期法国法郎期货合约，同时卖出3份6月期马克期货合约。
由于两种货币的交叉汇率为1：0.3，两种货币的期货合约每份都是125000货币单位。
因此，为保证实际交易价值相同，前者需要买入10份合约，而后者则需要卖出3份合约。
9月20日，套利者分别以0.1760美元/法国法郎和0.5580美元/马克的价格进行平仓交易。
请计算交易结果：一、名词解释：（每题4分，共２０分）1.垃圾债券：指高收益率或投机等级债券，是具有比投资等级低的债券。
2.反向回购协议：指同时购买和卖出某种证券，结算时间不同。
3.可转换债券：指债券持有人有权利，但没有义务把债券转换成发行者的其他资产。
4.欧式期权：指只能在期权到期时执行的期权。
5.浮动利率债券：是一种按变化的市场条件周期性地设置其利率的债券。
二、填空题：（每空1分，共２０分）1.空间套利（或地理套利）时间套利2.空头多头3.看涨期权看跌期权4.期权价格5.外部因素（企业经营环境因素）公司内部因素6.现金流的大小现金流向的方向现金流发生的时间7.可投票优先股不可投票优先股8.上限下限9.升水10.越敏感11.市场行为相关12.独立于一般市场行为三、简答题：（每题8分，共32分）1.答：许多金融工具的产生是受到税收不对称性的刺激而产生的。
税收不对称性的存在原因如下：（1）为了鼓励一些行业的发展，或是出于某种考虑而引导新的投资方向，或是为了扶植一些新生行业，国家往往对一些行业实行特殊的税收优惠政策；（2）不同国家的税负不同。
事实上，由于有些国家对在其境内的本国公司与外国行不同的税收政策使得这一情况变得更加复杂；（3）某些公司过去的业绩使得它有一些税收抵免或税收减免，这使得它在后几年内能冲销应纳税款。
2.答：（1）将固定利率债务转化浮动利率债务的利率互换；（2）将一种货币形式的债务转化为一另一种货币形式债务的货币互换。
（3）将浮动价格转化为固定价格的商品互换。
3.答：公司制的组织形式具有许多优点。
首先，因为所有者的很多而且所有者权益很容易转手，因而成功的公司制企业通常很容易获得权益资本。
其次，在最糟糕的情况下，所有者可能失去他们在公司制企业中的全部投资，但也仅会如此。
这种有限的责任及容易获得权益资本的特性长期以来一直是公司制组织形式的吸引人之处。
公司制组织形式的不足之处是其收入要双重纳税。
它们首先作为公司的收入而按公司所得税率征税，当红利被分配后，红利收入又以获得者个人所得税形式被第二征税。
此外，还有一个缺点是由于公司造成的损失不能直接传递给公司的所有者用于抵消其他来源的收入－－尽管股票出售本身的损失可用来抵消其他来源的收入。
4.答：套期之所以有成本，原因有两个，一个原因是套期者的采取套期策略来避免风险，该风险是由套期交易的另一方面来承担的。
如果这个另一方面也是一位套期者，且具有相反的风险，那么，两位套期者都得到了好处，我们就不需要其中一个必须补偿另一个。
但是，更经常的情况是，合约的另一方是一位投机者，当用于套期措施的证券是远期合约时，这种情况就更为普遍。
投机者利用头寸来投机利润。
如果投机行为对于投机者来说，代价很大（消耗财力），并且如果投机者又很厌恶风险的话，那么，投机者就需要他们所承担的风险得到补偿。
投机者由于承担风险所得到的补偿，也就是套期者要支付的成本。
第二个原因是交易费用的存在，如手续费、买卖价差等。
四、计算题：（第1题10分，第2题18分,共30分）1.解：A =F[i÷(1+i)n－1]=F×（A/F,5%,3）=3152.5×0.31721=1000（元）2.法国法郎马克9月10日 9月10日买入10份6月期法国法郎期货合约出售3份6月期马克期货合约总价值=0.0660×125000×10=＄207500 总价值=0.5500×125000×3=＄2062509月20日 9月20日卖出10月6月期法郎期货合约买入3份6月期马克期货合约总价值=0.1760×125000×10=＄220000 总价值=0.5580×125000×3=＄209250交易结果交易结果赢利=＄220000－207500=＄12500 亏损=＄206250－209250=＄－3000交易最终结果：获利=＄12500－3000=＄9500一. 名词解释（15%）1. 无套利定价原理2. 掉期交易3. 逐日结算4. 收益率曲线5. 隐含波动率二.填空（15%）1. 一般金融产品主要采取_______定价方法,而金融衍生产品主要采取___________定价方法.2. 互换的最基本类型包括______________和_____________.3. 远期价格有__________和____________两种常见的类型。