证券投资学PPT第一章(1)

『正确答案』ACD
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11
练习
【例题·多选题】证券可以看成是各类记载并代表一定权利的 （ ）。 A.货币凭证 B.法律凭证 C.资本凭证 D.书面凭证
『正确答案』BD
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12
练习
【例题·单选题】有价证券是（ A.真实资本 B.商品资本 C.货币资本 D.虚拟资本
• 指由金融投资或与金融投资有直接联 系的活动而产生的证券。如股票。债 券等。
提货单：收货人凭正本提单或副本提单随同有效的担保向承运人或其 代理人换取的，可向港口装卸部门提取货物的凭证。
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3
有价证券的分类（不同角度）
1.按发行主体不同
政府证券、政府机构证券以及公司 证券
以及股票以外的其他外币有价证券；
银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票， 只能单向卖出。
3.保险经营机构
曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者； 保险公司除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外
，还广泛涉足基金与股票投资。
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定财产拥有所有权或债权的凭证。
『正确答案』N N N Y Y
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15
练习
【例题·多选题】广义的有价证券包括（ A.资本证券 B.商品证券 C.货币证券 D.金融证券
）。
『正确答案』ABC
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练习
【例题·判断题】 1.虚拟资本的价格总额等于所代表的真实资本的账面价格 。 2.有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直
接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入 ，因此本身具有价值。
3.狭义的有价证券即指货币证券。 4.虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。 5.有价证券是用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特
『正确答案』ACD
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18
练习
【例题·单选题】按（ ）分类，有价证券可分为上市证券与 非上市证券。 A.募集方式 B.证券发行主体的不同 C.证券所代表的权利性质 D.是否在证券交易所挂牌交易
『正确答案』D
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4.货币证券是有价证券的主要形式。 5.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时
债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。
6.非上市证券是指未能通过证券主管机关的核准，在证券交易所外 进行非法转让或交易的证券。
『正确答案』N N Y N Y N
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6. 其他金融机构 包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等； 尚未批准金融租赁公司从事证券投资业务
三．企业和事业法人
我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于 股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预 算外资金进行证券投资。
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2. 政府（中央政府和地方政府）和中央政府直属机构
政府发行债券是为了协调财政资金短期周转、弥补财政赤 字、兴建政府投资的基础项目以及实施某种特殊政策；
政府发行证券的品种仅限于债券； 中央政府债券不存在违约风险，被视为“无风险证券”； 中国人民银行从2003年起发行中央银行票据。
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『正确答案』ABD
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练习
【例题·单选题】按募集方式分类，有价证券可以分为 （ ）。 A.政府证券、政府机构证券、公司证券 B.公募证券和私募证券 C.上市证券与非上市证券 D.股票、债券和其他证券
『正确答案』B
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二．金融机构
1. 证券经营机构 证券公司以其自有资本、营运资金及受托投资资金进行证券投资； 投资范围：股票、基金、认股权证、债券等。
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6
证券投资人
2.银行业金融机构
银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券； 外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券
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22
练习
【例题·多选题】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证 券，公司证券包括的范围比较广泛，下面属于公司证券的 是（ ） 。 A.股票 B.金融债券 C.商业票据 D.公司债券
『正确答案』ABCD
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23
练习
【例题·多选题】按证券发行主体的不同，有价证券可分为（ ）。 A.金融证券 B.政府证券 C.公司证券 D.政府机构证券
『正确答案』BCD
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24
练习
【例题·判断题】 1.凭证式国债、电子式储蓄国债、普通封闭式基金份额和非上市公
众公司的股票属于非上市证券。
2.债券一般并无明确的还本付息期限，如股票通常被视为无期证券 。
3.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证 券，主要包括两大类：一类是商业证券；另一类是银行证券。
）的一种形式。
『正确答案』D
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13
练习
【例题·单选题】有价证券之所以能够买卖是因为它（ A.具有价值 B.具有使用价值 C.代表着一定量的财产权利 D.具有交换价值
）。
『正确答案』C
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14
证券投资学PPT第一章(1)
31
练习
【例题·单选题】随着国际经济、金融形势的变化，目前不少 国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管 理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（ ）。
A.主权财富基金 B.信托投资公司 C.国家开发银行 D.保险公司及保险资产管理公司
『正确答案』A
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16
练习
【例题·多选题】下面关于资本证券的叙述，正确的是（ ） A.由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证 券 B.银行证券属于资本证券 C.是有价证券的主要形式 D.狭义有价证券即指资本证券
『正确答案』ACD
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17
练习
【例题·多选题】商品证券是证明持有人有商品所有权或使用 权的凭证，下面属于商品证券的是（ ） 。 A.提货单 B.购物券 C.运货单 D.仓库栈单
2.按能否在交易所挂牌交易 上市证券与非上市证券
3.按募集方式 私募证券与公募证券
4、按所代表的权利性质 股票、债券以及基金等
来自百度文库
Notes： 1.金融证券：银行以及非银行金融机构发行的证券。 2.非上市证券：未申请上市或不符合证券交易所挂牌条件的证券，可以在其他证 券交易市场发行和交易。如：凭证式国债、电子式储蓄国债以及普通开放式基
金份额等。
3.私募证券：信托计划以及商业银行理财计划等。
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4 证券投资学PPT第一章(1)
证券市场参与者
证券发行人 为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。 1. 公司（企业）
企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代股份 制公司主要有股份有限公司和有限责任公司两种形式。其中 ，只有股份有限公司才能发行股票。
7
证券市场参与者
4. 合格境外机构投资者（QFII）
QFII制度是一国（地区）货币没有实现完全可自由兑换、资 本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资 本市场的一项过渡性的制度。
5. 主权财富基金 出现原因：国家拥有大量的官方外汇储备； 中国投资有限责任公司被视为中国主权财富基金的发端。
假设条件
•股票的价值决定其价格； •股票的价格围绕价值波动。
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10
练习
【例题·多选题】证券是指（ ）。 A.各类记载并代表一定权利的法律凭证 B.各类证明持有者身份和权利的凭证 C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权 益的凭证
25
练习
【例题·多选题】有价证券具有的主要特征是（ A.风险性 B.盈利性 C.波动性 D.期限性
）。
『正确答案』AD
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练习
【例题·多选题】下列属于证券市场显著特征的选项是（ ） 。
A.证券市场是财产权利直接交换的场所 B.证券市场是价值直接交换的场所 C.证券市场是价值实现增值的场所 D.证券市场是风险直接交换的场所
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2
有价证券的分类（范围）
广义的有价证券
商品证券 货币证券 资本证券
• 证明持有人拥有商品所有权或使用权 的凭证。如提货单、运货单、仓库栈 单等。
• 指本身能使持有人或第三者取得货币 索取权的有价证券。如银行汇票、支 票以及商业汇票和商业本票等。
『正确答案』ABD
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27
练习
【例题·多选题】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场 可分为（ ）。
A.无形市场 B.上市市场 C.有形市场 D.非上市市场
『正确答案』AC
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28
练习
【例题·多选题】依有价证券的品种而形成的结构关系的构成 主要有（ ）。
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2020/12/9
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有价证券的特点
1
可以在证券市
场上买卖和流
通，客观上具
有交易价格。
4
证券本身没有价值。
2
代表着一定量
的财产权利。
是虚拟资本的 一种形式。
3
虚拟资本：相对独立于实际资本的一种资本存在形式，以 有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
A.基金市场 B.债券市场 C.股票市场 D.衍生品市场
『正确答案』ABCD
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29
练习
【例题·单选题】 （ ）是全球最重要的机构投资者之一， 曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者，除 大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉 足基金和股票投资。 A.合格境外机构投资者 B.证券经营机构 C.保险公司 D.商业银行
8
证券投资主要分析方法
基本
技术
分析
分析
法 method 法
量化 分析 法
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9
基本面分析法
理论基础
•任何一种投资对象都有一种可以 称为内在价值的固定基准 •市场价格和内在价值之间的差距 最终会被市场所纠正。 市场价格＞内在价值 卖出 市场价格＜内在价值 买入
『正确答案』C
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30
练习
【例题·单选题】根据《中华人民共和国商业银行法》规定， 银行业金融机构可用自有资金买卖（ ） 。
A.政府机构债券和金融债券 B.政府债券和政府机构债券 C.政府债券和金融债券 D.信托投资基金
『正确答案』C
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5
证券投资人
机构投资者
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金 等。
一．政府机构
投资标的：政府债券、金融债券； 投资目的:主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控； 中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融
债券，影响货币供应量进行宏观调。
19
练习
【例题·单选题】在公司证券中，通常将银行及非银行金融机 构发行的证券称为（ ） 。 A.股票 B.金融证券 C.商业票据 D.公司债券
『正确答案』B
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20
练习
【例题·多选题】对非上市证券认识正确的是（ ） 。 A.非上市证券指未申请上市或不符合证券交易所上市条件 的证券 B.非上市证券不允许在证券交易所内交易 C.非上市证券不可以在其他证券交易市场交易 D.凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和 非上市公众公司的股票都属于非上市证券