银行行业分析报告

银行行业分析报告

（一）银行发展的总体概括

1、近年来银行发展状况：

我国银行的分配状况： 3 家政策性银行分别是：国家开发银行、农业发展银行和进出口银

行； 4 家商业银行分别是：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行；11家股份制商业银行分别是：交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业，以及110 家城市商业银行；目前，我国银行体系由大型商业银行、股

份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。

表 1 为截止 2012 年 12 月 31 日，我国银行业各类金融机构境内外资产和负债总额情况：

表 1 各银行资产负债情况

资产总额占比 %负债总额占比%大型商业银行60.444.9356.0944.89股份制商业银行23.5317.6122.2117.78城市商业银行12.359.2411.549.24其他类金融机构37.7128.2235.1128.1总计 133.62 100 124.95 100 解析：在我国银行体系中大型商业银行依旧占据了主要

地位。但近几年来，所占的市场份额逐渐下降，与此同时，股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构发展速度逐渐加快，所占市场份额有所提高。

2、银行行业前景分析：

图 1 企业景气指数和企业家信心指数

图2 银行行业信心指数与景气指数

结果分析：该数据来源于国家统计局统计报告。

图1 中，企业景气指数都大于临界值100，说明当前企业景气状态处于温和回升状态；

图2 中，银行业景气指数小于临界值 100，因此可以反应出银行业在近一年多内的景气状态不佳；银行家信心指数偏低，说明近年来处于金融行业银行业的发展并不顺利。

3、银行行业一般特征分析：

银行行业经济结构银行行业的经济周期垄断竞争型周期型行业银行行业生命周期

成长阶段

行业类型

金融服务行业

分析（略）

4、行业板块的变动趋势：

表2、 3 为 2012 年 16 家上市银行的收入情况：

表2

营业总收入增长率股东净利润增长率利息净收益增长率25570.5415.210269.2817.520367.4316.6

手续费净收入增长率拨备支出增长率其他项目收益增长率4642.1112.62295.188.5561.01-8.4

结果分析：

平均成本收入比中，其中五大行提升 0.03 个百分点至 31.76%，城商行下降了 1.35 个百分点至

29.9%，农行、中行、中信、平安银行成本收入比提升。

表 3

业务和管理费用增长率 %12 平均成本收入比%11 平均成本收入比% 8158.614.332.1831.9

12 净息差 %11 净息差%12 非息收入比例%11 非息收入比例%

2.64 2.6620.3521.33

结果分析：

净息差中，股份制银行下降最多，达到9 个基点，其中平安和民生银行下降最多，分别为

38 个基点和36 个基点，兴业银行反弹18 个基点；同时，由于银监会对行业收费的管理导

致五大行手续费收入增幅减小。股份制银行和城商行非息收入占比分别为17.75%和 12.10%，同比提高 1.89 和 1.02 个百分点。

图 3 为 2012 年主要财务指标：

图 3 2012~2013 各季度银行业净利润

结果分析：

从图 3 中可以看出 2012 年 1、2、 3 季度银行的净利润差距不处于平稳状态，第 4 季度银行净利润存在很大的下降趋势，在一定程度上与国家经济政策和整个市场运行机制存在很大的

关系， 2013 年第一季度净利润开始回升，与国民经济的逐渐恢复相一致

5、行业竞争性和盈利能力分析：

图 4 2013 年上市银行资产情况

图 5总资产排名情况

图 6 2013 年上市银行净利润增长率

图 7 2013 年上市银行净利润增长率排名图 8 2013 年上市银行 A 股每股收益

结果分析：

图4 表明，国有银行工商、建行、农行、中行在总资产中依然占据相应的优势，并且短时间

内银行资产不会发生大幅度的变动。

图6 表明，在增上市银行净增长率中可以看出虽然工商等银行在总资产上占据一定的优势，

但是在净增长率中排名较后。

图 7 表明：这几个银行的每股收益率的排名也较后，可以看出总资产虽然在一定程度上会产

生一定优势，但并不能完全决定各银行之间的收益率增长的幅度排名。

由此反应出各上市银行之间是不断竞争，不断提升自身的竞争优势，从而获得更大的市场和更多的利润；

从价值创造方面比较各银行之间竞争力和盈利能力：

表 4、 5 为以下 12 家银行的价值创造总量和效率量化总值（采用EVA和 RAROC计算）

表4 2004~2009 国内主要银行 EVA值

200420052006200720082009工行7993205597010222443804366662建行163401236513659252193411955037中行2635136706739135531976446954交行7801972653513979990514634招行1013152214636844119198467华夏208364433882-218723民生67013821631138319264819浦发41110321262360558608467光大-2035498661223513063023深发-371-371377922-9122405兴业74311021708346647838144中信88118614369624835728总和28476552824291595295126979225063表 5 2004~2009 年国内主要商业银行RAROC值及排名