资产类别与金融工具
金融工具
包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期 但尚未领取的债券利息——应当单独确认为应收 项目（应收股利或应收利息）。
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入账价值=买价（公允价值）+交易费用 借：可供出售金融资产——成本 应收利息（或：应收股利） 贷：银行存款 可供出售金融资产——利息调整 （或借记）
的承诺在将来一定时期偿还本金并支付利息的凭证。 债券表明投资者与被投资者之间的债权债务关系，投资
者只有按规定转让债券和到期收回本息的权利，而无企业 经营管理决策权。
债券的发行和持有表现为发行者的金融负债和持有者 的金融资产。
但值得注意的是，混合工具：混合性证券（如可转换证
9
第一节 交易性金融资产
0
金融工具
2
金融工具： 是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的
金融负债或权益工具的合同。 购买方：金融资产 发行方：金融负债或权益工具 例如：企业发行债券、发行股票等。
金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进 行货币资金交易的合法凭证。
金融工具可以分为基础金融工具和衍生金融工具两大类。
3 000
贷：交易性金融负债
——公允价值变动
3 000
8
(3)2009年6月30日，回购：本金、利息之和
借：交易性金融负债
——本金
200 000
——公允价值变动 3 000
应付利息
2 500
投资收益
2 000
贷：银行存款
207 500
借：投资收益
3 000
贷：公允价值变动损益
3 000
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目核算。 常用衍生工具 包括远期合同、期货、期权等
U资产类别与金融工具
第二章1.优先股和长期债务的相似点是什么？其与权益的相似点又是什么？答：优先股像长期债务一样，它承诺像持有者每年支付固定的收益。
从这个角度讲，优先股类似于无限期的债券，即永久债券。
优先股另一个与长期债务相似的特点是：它没有赋予其持有者参与公司决策的权利。
优先股是一种权益性投资，公司保留向优先股股东支付股利的自主权，支付股利并不是公司的合同义务。
若无法支付，公司并不会破产。
而在公司破产的情况下，优先股对公司资产的的求偿权先于普通股，但位于债券之后。
2.为什么有时把货币市场证券称为现金等价物？答：货币市场证券被称为“现金等价物”，是因为它们具有很大的流动性。
货币市场证券的价格都非常稳定，它们可以在极短的时间内变现（即卖出），并且具有非常低的交易成本。
3.下面哪一项对回购协议的描述是正确的？a.出售证券时承诺将在特定的日期按确定的价格回购这些证券b..出售证券时承诺将在不确定的日期按确定的价格回购这些证券c..购买证券时承诺将在特定的日期购买更多的同样证券答：a项正确。
回购协议是证券的卖方同意在约定时间以约定价格向卖方”回购”该证券的协议。
这通常是证券交易商获取资金购买证券的手段。
4.如果发生严重的经济衰退，你预测商业票据的收益率与短期国库券的收益率之差将如何变化？答：它们的收益率之差将会扩大。
经济的恶化会增加信贷风险，即增加违约的可能性。
因此，对于具有较高违约风险的债务证券，投资者将要求更高的溢价。
5.普通股、优先股以及公司债券之间的主要区别是什么？答：公司债券优先股普通股投票权是契约责任是永久支付是是累计股利是固定支付是是优先支付权第一第二第三6.为什么与低税率等级的投资者相比，高税率等级的投资者更倾向于投资市政债券？答：市长债券的利息是免税的。
当面临更高的边际税率时，高收入的投资者更倾向于投资免税的证券。
中级题：7回顾图2-3，观察将于2039年2月到期的长期国债A.购买这样一张证券你需要支付多少钱？b.它的利率是多少？c.该国债当前的收益率是多少？答：a需要支付的价格为：面值*%=%b息票利率为%，意味着每年支付35美元的票息，更确切地说，每半年支付美元的票息。
中国36种现金管理工具分类与全景图
中国36种现金管理工具分类与全景图一、现金管理工具的定义和数量我们将现金管理工具定义为没有固定投资期限、或者固定投资期限在一年以内，结构设计简单，安全性高的金融产品。
为了便于比较，我们将现金、活期存款和定期存款一并纳入现金管理工具的范畴。
同样的金融产品在不同的渠道上购买或赎回时，产品有变现能力、便利性、用户体验、适用对象差异显著，我们将不同销售渠道的金融产品也列为不同的工具看待。
不同渠道将不同变现能力的金融产品进行个性化包装与创新，演化出丰富多彩的现金管理工具。
根据上述定义和框架，我们整理出当前中国家庭可用的现金管理工具高达36种。
二、按资产类别分类的现金管理工具全景图现金管理工具最常见的是采用金融产品类别进行分类，主要的现金管理产品可分为11类，分别为：现金、活期存款、通知存款、定期存款、货币基金、短期理财基金、银行理财产品、国债回购、报价回购、货币型券商资管、货币型信托。
其中，我们将现金、活期存款、通知存款、定期存款统称为传统现金管理工具，它们已经被人们广泛了解和使用。
其他工具主要是最近十来年、甚至最近二三年逐步发展起来的新型工具，认知度相对不高。
资产类别分类的现金管理工具全景图详见下文图表8。
三、按变现能力分类的现金管理工具全景图在我们选择现金管理工具之时，一定是在特定的变现能力前提之下。
从现金管理的角度来说，变现能力是最基本的约束，是我们挑选现金管理工具的首要标准。
为了便分析，我们将现金管理工具按照变现能力分为五类：现金与活期、活期替代品、活期半替代品、平衡型定期品、收益型定期品。
其中活期替代品、活期半替代品均能够快速变现为活期存款，即能够替代活期存款使用，因此统称为活期存款替代工具。
平衡型定期品、收益型定期品均有固定的持有期限，能够替代定期存款使用，因此统称为定期存款替代工具。
图表7：现金管理工具的变现能力分类变现能力分类的现金管理工具全景图详见下文图表9。
四、按服务渠道分类的现金管理工具全景图目前能够提供现金管理工具的渠道包括基金公司、银行、证券公司、信托公司、第三方基金销售机构、以及互联网企业。
新金融工具准则应用指南解读——毕马威
毕马威解读新金融工具准则应用指南重点关注内容一.金融资产的分类新金融工具准则改变了原准则下金融资产四分类的规定，要求企业根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：(i) 以摊余成本计量的金融资产；(ii) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(iii) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
根据应用指南，金融资产分类的流程总结如图1所示：来源：财政部会计司编著的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南2018此外，应用指南对企业如何进行业务模式评估以及合同现金流量特征测试提供了更多指引。
例如：•企业应当在资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，而不必按照单个金融资产逐项确定。
金融资产组合的层次应当反映企业管理该金融资产的层次。
•企业在进行合同现金流量特征测试时，应当分析金融资产合同各项条款的影响，例如：评估修正的货币时间价值；分析导致合同现金流量的时间分布或金额变更的合同条款（如提前还款特征）；合同挂钩工具的特殊考虑；评估有限追索特征是否限制了合同现金流量等。
如果合同现金流量特征不现实或仅构成极其微小的影响，则不影响金融资产的分类。
企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，应用指南对该处理进行了详细解释：•“权益工具”是指对于工具发行方来说，满足新金融工具准则中权益工具定义的工具；•初始确认时，企业可基于单项非交易性权益工具投资进行指定；•企业在非同一控制下企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，不得指定。
二.金融工具的减值新金融工具准则以“预期信用损失”减值模型代替了原准则下的“已发生损失”减值模型。
根据应用指南，金融工具减值的判断和处理流程总结如图2所示：来源：财政部会计司编著的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南2018应用指南将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段：（1）信用风险自初始确认后未显著增加（第一阶段）；（2）信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值（第二阶段）；（3）初始确认后发生信用减值（第三阶段）。
国际会计准则下金融资产类别界定
一、现行准那么下金融资产的分类--“规那么导向〞下的分类方法根据我国现行会计准那么中的具体规定，企业的金融资产应被划分成以下四种：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产。
由图1可见，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产包括过去准那么中的交易性金融资产以及特殊指定属于该类的金融资产；贷款和应收款项、持有至到期投资这两个工程都按摊余本钱来计量，但是持有至到期投资这项资产存在活泼的市场，更为强调将该资产持有至到期这种管理层意图；可供出售金融资产可以通俗地理解为金融资产的万能垃圾箱，如果某项资产均不符合前面三种金融资产的要求，那么将其归为“可供出售金融资产〞一类。
这种分类属于规那么导向的分类方法，金融资产分类较为复杂，并未就为何把某一金融资产划分到某一类别提供一个比拟清晰的逻辑思路。
比方以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产项下就有一类是直接指定为该类的金融资产，这种指定可能是为了减少相关利得和损失在计量时的不一致，也可能是出于管理层的需要。
另外企业也可以直接把一些公允价值能够被可靠地计量的金融资产指定成可供出售金融资产，但却不用说明指定原因，这对报表使用者来说比拟容易产生困惑，还可能会出现不同的报告主体对相同的金融资产按不同类别进行处理的情况。
二、金融资产分类带来的实践中会计政策选择问题如前文所述，可供出售金融资产相当于其他三个分类的垃圾箱，如果不属于前三类的就将其归为“可供出售金融资产〞.对于某些公允价值能够被可靠地计量的金融资产，企业也能够将其直接指定为可供出售金融资产，比方那些在活泼市场上有报价的股票和债券。
假设企业没有将某项金融资产划分成前三类金融资产之一，那么应把它视作可供出售金融资产进行处理。
与交易性金融资产相比，可供出售金融资产并不具有明确的持有意图。
从理论上来看，假设金融资产的持有意图不明确，那么将被划分为可供出售金融资产，而明确持有待售的金融资产被划分为交易性金融资产。
注册会计师《会计》知识点总结：金融工具概述
金融工具概述一、金融工具的定义金融工具是指能够给其持有人带来一定金融资产或金融负债的合同。
二、金融工具的分类1. 按照合同的特点可以分为现金工具和衍生金融工具两大类。
现金工具是指票据、应收账款等可以直接结算支付的金融资产或负债，而衍生金融工具则是指期货、期权、掉期等通过衍生计算而获得支付的金融工具。
2. 按照金融工具的市场可以分为证券市场和场外市场两种。
证券市场包括股票市场和债券市场，而场外市场则是指无法证明合约的金融工具。
三、金融工具的确认1. 确认金融资产时，首先要确定其是否符合金融资产的定义，再按照实质合同进行确认。
2. 确认金融负债时，需要确认其是否符合金融负债的定义，并对实质合同进行确认。
四、金融工具的初始计量1. 金融工具在初始确认时，应当以公允价值计量，且将相关交易费用纳入当期损益。
2. 初始计量后的金融工具，在一定条件下也可以采用成本计量进行确认。
五、金融工具的后续计量1. 衡量金融资产和金融负债的后续计量时，应当按照公允价值计量或成本计量来实施。
2. 公允价值计量的金融资产和金融负债，其公允价值变动产生的损益应当计入当期损益。
3. 成本计量的金融资产和金融负债，在持有期间要进行摊余成本计量，同时应当根据减值准备的要求进行减值测试。
六、金融资产转移金融资产转移是指将金融资产的所有权转让给他人的行为，其中包括了出售、债权转让等多种形式。
同时在进行金融资产转移时要注意相关的会计处理、信息披露等问题。
七、金融资产减值准备在进行金融工具的后续计量过程中，如果发生减值迹象，则需要进行减值测试，根据测试结果计提相应的减值准备，以确保财务报表的真实性和公允性。
结语在实际会计工作中，金融工具是一项十分重要的资产和负债，掌握金融工具的相关知识点对于注册会计师来说是非常必要的。
通过本文的总结，希望能够为大家对金融工具的了解提供一些帮助。
同时也希望大家能够在工作中严格按照相关会计准则来处理金融工具，确保企业的财务报表真实可靠。
第39讲_金融工具的重分类
第二节金融资产和金融负债的分类和重分类三、金融工具的重分类（一）金融工具重分类的原则企业改变其管理金融资产的业务模式时，应当按照规定对所有受影响的相关金融资产进行重分类。
企业对所有金融负债均不得进行重分类。
企业对金融资产进行重分类，应当自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理，不得对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得)或利息进行追溯调整。
重分类日，是指导致企业对金融资产进行重分类的业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天。
例如，甲上市公司决定于2×17年3月22日改变某金融资产的业务模式，则重分类日为2×17年4月1日（即下一个季度会计期间的期初）；乙上市公司决定于2×17年10月15日改变某金融资产的业务模式，则重分类日为2×18年1月1日。
企业管理金融资产业务模式的变更是一种极其少见的情形。
该变更源自外部或内部的变化，必须由企业的高级管理层进行决策，且其必须对企业的经营非常重要，并能够向外部各方证实。
因此，只有当企业开始或终止某项对其经营影响重大的活动时（例如当企业收购、处置或终止某一业务线时），其管理金融资产的业务模式才会发生变更。
例如，某银行决定终止其零售抵押贷款业务，该业务线不再接受新业务，并且该银行正在积极寻求出售其抵押贷款组合，则该银行管理其零售抵押贷款的业务模式发生了变更。
需要注意的是，企业业务模式的变更必须在重分类日之前生效。
例如，银行决定于2×17年10月15日终止其零售抵押贷款业务，并在2×18年1月1日对所有受影响的金融资产进行重分类。
在2×17年10月15日之后，其不应开展新的零售抵押贷款业务，或另外从事与之前零售抵押贷款业务模式相同的活动。
【教材例14-3】甲公司持有拟在短期内出售的某商业贷款组合。
甲公司近期收购了一家资产管理公司（乙公司），乙公司持有贷款的业务模式是以收取合同现金流量为目标。
博迪《投资学》(第9版)课后习题-资产类别与金融工具(圣才出品)
第2章资产类别与金融工具一、习题1．优先股与长期债务的相似点是什么？其与权益的相似点又是什么？答：优先股像长期债务一样，它承诺向持有者每年支付固定的收益。
从这个角度讲，优先股类似于无限期的债券，即永久债券。
优先股另一个与长期债务相似的特点是：它没有赋予其持有者参与公司决策的权利。
优先股是一种权益投资，公司保留向优先股股东支付股利的自主权，支付股利并不是公司的合同义务。
若无法支付，公司并不会破产。
而在公司破产的情况下，优先股对公司资产的求偿权优先于普通股，但位于债券之后。
2．为什么有时把货币市场证券称为“现金等价物”？答：货币市场证券被称为“现金等价物”，是因为它们具有很大的流动性。
货币市场证券的价格都非常稳定，它们可以在极短的时间内变现（即卖出），并且具有非常低的交易成本。
3．下面哪一项对回购协议的描述是正确的？a．出售证券时承诺将在特定的日期按确定的价格回购这些证券。
b．出售证券时承诺将在不确定的日期按确定的价格回购这些证券。
c．购买证券时承诺将在特定的日期购买更多的同种证券。
答：a项正确。
回购协议是证券的卖方同意在约定时间以约定价格向买方“回购”该证券的协议。
这通常是证券交易商获取资金购买证券的手段。
4．如果发生严重的经济衰退，你预期商业票据的收益率与短期国库券的收益率之差将如何变化？答：它们的收益率之差将会扩大。
经济的恶化会增加信贷风险，即增加违约的可能性。
因此，对于具有较高违约风险的债务证券，投资者将要求更高的溢价。
5．普通股、优先股以及公司债券之间的主要区别是什么？答：普通股、优先股以及公司债券之间的主要区别如下表所示：6．为什么与低税率等级的投资者相比，高税率等级的投资者更倾向于投资市政债券？答：市政债券的利息是免税的。
当面临更高的边际税率时，高收入的投资者更倾向于投资免税的证券。
7．回顾教材图2-3，观察将于2039年2月到期的长期国债：a．购买这样一张证券你需要支付多少钱？b．它的利率是多少？c．该国债当前的收益率是多少？答：a．需要支付的价格为：86:14＝面值×86.43750%＝864.375（美元）。
第7讲_金融工具(1)
第十四章金融工具【考点1】金融资产和金融负债的分类一、金融资产的分类企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，对金融资产进行合理的分类。
（一）企业管理金融资产的业务模式（二）金融资产的合同现金流量特征企业分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其合同现金流量特征应当与基本借贷安排相一致，即相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付（以下简称“本金加利息的合同现金流量的特征”）。
（三）金融资产的具体分类（3类）1. 以摊余成本计量的金融资产金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以摊余成本计量的金融资产：①企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
（本金加利息的合同现金流量特征）2. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：①企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。
②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
（本金加利息的合同现金流量特征）【提示】企业以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式管理应收票据，在需要时将从第三方客户取得的尚未到期且信用等级较高的银行承兑汇票向银行贴现取得资金，应分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
【提示】“应收票据”“应收账款”和“应收款项融资”项目在资产负债表中的列示（1）“应收票据”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。
（2）“应收账款”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项。
金融工具管理办法
XX股份有限公司金融工具管理办法第一条为了加强公司金融工具会计核算与风险管理，进一步完善金融工具内部控制制度，现根据《企业会计准则》及相关规定制定本管理办法。
第二条金融工具的定义和分类。
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具包括：金融资产、金融负债、权益工具。
金融工具可以分为基础金融工具（如：应收款项、应付款项、债券投资等）和衍生金融工具（如：金融期权、期货、远期合同等）。
第三条公司金融资产分为以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。
第四条公司金融负债按经济实质分为以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；（2）以摊余成本计量的其他金融负债。
第五条权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
如企业发行的普通股、认股权证等。
若公司发行的金融工具既含有负债成分，又含有权益成分的，应按规定在确认时将负债和权益进行拆分，分别进行会计处理，分别进入“应付债券”和“资本公积”。
第六条公司金融资产和金融负债的会计计量：公司初始确认金融资产或金融负债时，应当按照公允价值计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置金融资产时可能发生的交易费用。
但下列情况除外：①持有至到期投资以及贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量；②在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司应当采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。
投资学基础讲义 第2章 资产类别与金融工具
第2章资产类别与金融工具金融市场通常包含货币市场和资本市场货币市场：期限短、变现能力强、流动性好、风险低，交易工具为现金等价物资本市场：期限较长、风险较大，包含长期债券市场、权益市场、期权市场、期货市场等2.1货币市场①货币市场由变现能力极强的超短期债务证券组成，交易面值较大②主要是机构投资者直接参与其中，个人投资者通过购买货币市场基金间接参与其中③货币市场风险较小，并不意味着没有风险④货币市场基金价格一般不会出现低于面值的情况、短期国库券大额存单商业票据银行承兑汇票欧洲美元回购和逆回购2.1.1 短期国库券①政府通过向公众出售短期国库券以筹集资金，投资者以低于面值的折扣购入，到期时政府按照面值赎回，之间的差价构成了投资收益②短期国库券免除所有的州和地方税，流动性最强，变现能力极佳③短期国库券报价并不提供具体价格，而是提供基于贴现的收益率例：某日距到期日还有156天的国库券，卖方报价收益率0.125%，则对应时间的折扣水平为0.125%×（156/360)=0.0542%,面值为10000美元的国库券的出售价格为（1-0.0542%）×10000=9994.58美元，基于卖方报价的年化收益率为0.0542%×365/156=0.127%，称为债券的等值收益率2.1.2 大额存单（CD）①不记名、不能随时提取，银行到期才支付本金和利息②可以将未到期的大额存单转让给他人，变现能力较强2.1.3 商业票据①知名大公司发行的短期无担保债务凭证②商业票据由一定的银行信用额度支持，提高其信用水平③商业票据分为本票、汇票，本票是一种支付保证书，汇票是一种支付命令书，本票的付款方是出票人，汇票的付款方是第三方，通常是银行④商业票据的背书和承兑，背书是一种背面签章行为，作为进行追索的依据，承兑是一种保证行为，保证票据到期进行支付。
2.1.4 银行承兑汇票①是指银行客户向银行发出在未来某一日期支付一笔款项的指令，期限通常为6个月②当银行背书承兑后，银行开始负有向汇票持有人最终付款的责任③银行承兑汇票可以在二级市场转让，像短期国库券一样，在面值的基础上折价销售2.1.5 欧洲美元①是指美国国外银行或美国银行的国外分支机构中以美元计价的存款，这些银行位于美国以外，不受美联储的监管。
IFRS9正文 国际财务报告准则第号——金融工具
IFRS9正文国际财务报告准则第号——金融工具一、本文概述本文旨在介绍国际财务报告准则第9号（IFRS9）关于金融工具的内容。
该准则旨在规范和统一全球范围内的金融工具会计处理，以提高财务报告的可比性和透明度。
二、IFRS9主要内容IFRS9要求企业提供有关金融工具风险的定量和定性信息，包括市场风险、信用风险和流动性风险。
此外，还要求企业披露有关金融工具的会计政策和假设。
1、金融工具的确认1、金融工具的确认金融工具是指在一个交易日内订立或发放的，具有投资目的的，含有本金或具有本金或类似价值支持的任何合同或组合。
这些合同或组合包括但不限于以下几种类型：1.1 股票、债券和其他权益工具；1.2 贷款和应收账款；1.3 存款和其他负债；1.4 保单现金价值合同和年金合同；1.5 金融衍生工具；1.6 买入或卖出非金融项目的合同（除非该合同被归类为套期关系）。
在确认金融工具时，应考虑以下因素：1.1 该合同是否具有投资目的，即持有该合同是为了获取合同所规定的现金流量；1.2 该合同是否在交易日内订立或发放；1.3 该合同的条款和条件是否具有法律效力并能够执行。
确认金融工具时应当进行会计处理，并将该处理方法一贯应用于相关财务报表中。
确认金融工具的会计处理方法应当与对金融工具的风险管理和资本管理相关。
2、金融工具的计量2、金融工具的计量金融工具的计量是按照其性质和规模对资产负债表中涉及的金融工具进行计量的过程。
在IFRS9中，金融工具的计量采用了公允价值的概念，并规定了以下三种计量基础：（1）公允价值。
公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。
公允价值计量需要考虑市场环境，包括市场参与者、资产或负债的特征以及可获得信息的范围等因素。
（2）摊余成本。
摊余成本是指初始确认时计算的账面价值，减去或加上因对未来现金流量净现值变动而导致的价值调整。
摊余成本计量主要应用于金融资产和金融负债，尤其是那些以收取或支付本金和利息为目的的金融工具。
博迪《投资学》(第10版)章节题库-绪论【圣才出品】
模块二章节题库第一部分绪论第1章投资环境简答题1．什么是金融资产？答：金融资产是与实物资产相对应的概念，它是从实物资产产生的收入的索偿权。
金融资产包括股票和债券，它们对于经济来说并不直接产生生产力。
金融资产出现在资产负债表的两侧。
2．什么是所有权和经营权的分离，为什么它很重要？答：所有权和经营权分离，是指中华人民共和国全民所有制工业企业法规定的，在不改变企业财产的国家所有权情况下，由企业对国家授予其经营管理的财产享有经营权，使两种权利相互分离，从而保障企业成为自主经营、自负盈亏、独立核算的社会主义商品生产和经营单位的一项基本原则。
不同于独资企业中所有者就是管理者，公司的股票持有人和所有人是股东。
股东选举董事会，董事会聘用管理层。
因此公司的日常管理是由各方共同执行而非仅仅是所有者执行。
这可以保证公司在所有权发生变化时保持稳定，并且允许投资者在不用承担管理职责的同时拥有公司的部分所有权。
3．什么是代理问题？对于代理问题有无可能的解决方案？答：代理问题是指在公司的所有者（股东）和公司的管理者（经理层）之间可能存在利益冲突，公司的经理层可能不会做出最有利于股东利益的事情，比如购买奢侈办公用品和外出旅游等支出。
可能的解决方案在于让经理们的工资与公司的业绩挂钩，董事会可以罢免不合格的经理，分析师们需要监测公司的表现并汇报那些不利于公司业绩的表现。
4．什么是风险分配，为什么说它重要？答：风险分配是指公司企业可以发行不同风险的债券，投资者可以根据他们的偏好选择不同风险等级的资产。
由于不同类型的资产具有不同风险-收益的特征，可以让公司企业筹集所需资本，也可以让投资者做不同的投资选择。
风险分配方式对于需要筹集资金来支持其投资的公司而言是有利的。
当投资者都能够选择具有适合自身风险偏好的风险-收益特征的证券类型时，每种证券都能以最合适的价格出售，这加速了实物资产股票化的建立过程。
第2章资产类别与金融工具一、选择题1．证券交易所发布的股票价格指数所采用的计算方法通常采用的是（）。
注册会计师cpa会计金融工具
一、金融工具概述
二、金融资产/金融负债的分类
三、金融资产的会计处理
四、金融负债的会计处理
五、金融工具的减值
六、金融工具的重分类
七、金融资产的转移
2.（保留）未放弃控制权（按继续涉入所转移金融资产的程度，确认【继续涉入资产】、【继续涉入负债】，不能仅确认一项）
继续涉入资产=【转让贷款账面价值】与【担保金额】孰低计量
继续涉入负债=【担保金额】+【担保合同公允价值】之和
应确认的损益=转移金融资产取得的对价+继续涉入资产入账金额-金融资产账面价值-继续涉入负债入账金额=（转移金融资产取得的对价-金融资产账面价值）+（继续涉入资产入账价值-继续涉入负债入账价值）借：银行存款（转让价格）
继续涉入资产（转让贷款账面价值与担保金额，取孰低）
贷：应收账款（转让贷款账面价值）
继续涉入负债（担保金额+担保合同公允价值）
投资收益（差额）
八、套期会计。
第2章 资产类别与金融工具
第2章资产类别与金融工具一、单选题1. 下面不是货币市场工具的是( )。
A. 短期国库券B. 存款单C. 长期国债D. 商业票据E. 欧洲美元2. 某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是( )。
A. 优先股股东、债权人、普通股股东B. 债权人、优先股股东、普通股股东C. 优先股股东、普通股股东、债权人D. 普通股股东、债权人、优先股股东3. 下述说法不正确的是( )。
A. 普通股是最基本、最重要的股票种类B. 普通股的持有者平等享有股东的基本权利C. 普通股不是风险最大的股票D. 普通股的股息收益随股份公司的经营状况和盈利大小而变化4. 优先股的特征不包括( )。
A. 股息率固定B. 股息分派优先C. 剩余财产分配优先D. 一般具有表决权5. 在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下交易风险最大的是( )。
A. 卖出看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权D. 买入看跌期权6. 债券是按照( )的约定或依照( )的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。
A. 债权人;债务人B. 投资者;筹资者C. 发行人;代理发行人D. 合同;法律7. 国际债券的计价货币通常是( )，以便在国际资本市场筹措资金。
A. 外国货币B. 国际通用货币C. 本国货币D. 本国货币或外国货币8. 在美国发行的外国债券被称为( )。
A. 武士债券B. 扬基债券C. 龙债券D. 美元债券9. 商业票据是一种短期证券，它是由( )发行的。
A. 财政部门B. 公司C. 商业银行D. 中央银行10. 看涨期权的买方具有在约定期限内按( )买入一定数量金融资产的权利。
A. 市场价格B. 买入价格C. 卖出价格D. 协定价格11. 下面最有效地阐述了欧洲美元的特点的一项是( )。
A. 存在欧洲银行的美元B. 存在美国的外国银行分行的美元C. 存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元D. 存在美国的美国银行的美元E. 和欧洲现金交易过的美元12. 关于公司债券，下面说法正确的是( )。
【实用文档】金融资产的分类,金融负债的分类,金融负债和权益工具的区分
第二节金融资产和金融负债的分类和重分类一、金融资产的分类（四）金融资产分类的特殊规定（重编）【2018年•综合题(部分)】甲公司为境内上市公司，2×17年度及以前年度适用的企业所得税税率为15%，2×18年度起适用的企业所得税税率为25%。
2×16年度至2×18年度，甲公司发生的有关交易或事项如下：2×16年1月1日，以5000万元从二级市场购入乙公司当日发行的2年期公司债券，该债券票面价值为5000万元，票面年利率为4%（等于实际利率），每年12月31日付息，到期还本；以1200万元购入丙公司（非上市公司）10%股权，对丙公司不具有控制、共同控制和重大影响；以500万元从二级市场购入一组股票组合。
甲公司对金融资产在组合层次上确定业务模式并进行分类：对于持有的2000万元乙公司债券的管理是以收取合同现金流量为目标的业务模式，对于持有的3000万元乙公司债券，其业务模式是为收取合同现金流量并满足流动性需求，即甲公司对该部分债券以收取合同现金流量进行日常管理，但当甲公司资金发生紧缺时，将出售该债券，以保证经营所需的流动资金；对持有的丙公司股权进行指定，除了持有该股份分得的现金股利外，该投资价值的任何变动以及处置均不影响净利润；对于股票组合，以公允价值进行管理，并与投资人员的业绩挂钩。
2×16年12月31日，2000万元乙公司债券的公允价值为2100万元；3000万元乙公司债券的公允价值为3150万元；对丙公司股权投资的公允价值为1300万元；股票组合的公允价值为450万元。
要求：根据资料，说明甲公司购入的各项金融资产在初始确认时应当如何分类，并陈述理由。
【答案】①将持有的乙公司2000万元的债券应划分为以摊余成本计量的金融资产核算。
理由：对于持有的2000万元乙公司债券的管理是以收取合同现金流量为目标的业务模式，应划分为以摊余成本计量的金融资产核算。
中级职称《中级会计实务》知识点：金融资产分类
中级职称《中级会计实务》知识点：金融资产分类金融资产分类金融工具指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同；可划分为基础金融工具和衍生金融工具；包括：1、金融资产：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
2、金融负债：应付账款、应付票据、应付债券等。
3、权益工具：普通股、认股权等。
交易费用指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用，即企业不进行该金融资产交易就不会发生的费用，包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。
第一类金融资产计入当期损益（投资收益）；其他三类金融资产计入初始入账金额。
应收项目买价中包括的已宣告未发放的现金股利或已到期未领取的利息，应单独确认为“应收股利”或“应收利息”。
1、以公允价值计量且其变动计1、交易性金融资产：（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售。
（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。
（3）属于衍生工具。
但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具等除外。
2、直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
入当期损益的金融资产2、持有至到期投资指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力（判断条件6个）持有至到期的非衍生金融资产。
一般在活跃市场有报价。
主要是债券，没有股票。
3、贷款和应收款项指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
包括贷款、应收款项、其他债权（不包括在活跃市场上有报价的债务工具）等。
应收款项包括应收账款、应收票据、预付账款、应收利息、应收股利、其他应收款和长期应收款7个项目。
1、贷款和应收款项与持有至到期投资的主要差别：贷款和应收款项在活跃市场上无报价，并且不像持有至到期投资那样在出售或重分类方面受到较多限制。
浅析新金融工具准则下的金融资产分类示例与列报基本模型
CICPA浅析新金融工具准则下的金融资产分类示例与列报基本模型■丁静新金融工具会计准则（以下简称“新金融工具准则”或者“新准则”）要求企业在新准则执行日或初始确认时综合“选择指定权”、“业务模式”和“合同现金流量特征”三个判断条件将金融资产划分为三类，被实务界称为新准则下的金融资产"三分类法”0本文在归纳金融资产三分类矩阵表的基础上，对实务中常见的金融资产形态（主要根据合同属性及风险类型）的分类流程进行归纳，结合各类金融资产在新资产负债表格式中的列报情况，构建新金融工具准则下的金融资产分类示例与列报基本模型。
一、施虹具准则下的”三分类法”简述（-）金融资产分统阵表新金融工具准则下，根据企业管理金融资产的“业务模式”和“合同现金流特征”将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产（AMC）、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVPL）和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FVOCL a«IR）三类。
同时，新准则允许某些情形下使用分类选择权：（1）以消除会计错配为前提使用公允减值选择权（FVO）,将原本按照前述标准划分为非FVPL类别的金融资产指定为FVPL类别；（2）允许企业将非交易性权益工具指定为FVOCI.KSSIR o分类选择权允许企业根据自身需要，基于每项金融资产或者相关组合进行判断，在初始确认或首次执行新金融工具准则时决定是否指定;而且该指定一经做出，不得撤销。
虽然F\/OCI_（j务工貝和FVOCI—被统称为"FVOCI”类别，但是它们的性质和后续计量会计处理方法截然不同的，FVOCIf务工具持有期间的累计公允价值变动额在该金融资产处置时转入当期损益，而FVOC—益工具持有期间的累计公允价值变动额在金融资产处置时不能转入当期损益，和处置损益一并转入留存收益。
业务模式主要是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量，分为收取合同现金流量为目标、既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标和其他业务模式三种模式。
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第二章1.优先股和长期债务的相似点是什么？其与权益的相似点又是什么？答：优先股像长期债务一样，它承诺像持有者每年支付固定的收益。
从这个角度讲，优先股类似于无限期的债券，即永久债券。
优先股另一个与长期债务相似的特点是：它没有赋予其持有者参与公司决策的权利。
优先股是一种权益性投资，公司保留向优先股股东支付股利的自主权，支付股利并不是公司的合同义务。
若无法支付，公司并不会破产。
而在公司破产的情况下，优先股对公司资产的的求偿权先于普通股，但位于债券之后。
2.为什么有时把货币市场证券称为现金等价物？答：货币市场证券被称为“现金等价物”，是因为它们具有很大的流动性。
货币市场证券的价格都非常稳定，它们可以在极短的时间内变现（即卖出），并且具有非常低的交易成本。
3.下面哪一项对回购协议的描述是正确的？a.出售证券时承诺将在特定的日期按确定的价格回购这些证券b..出售证券时承诺将在不确定的日期按确定的价格回购这些证券c..购买证券时承诺将在特定的日期购买更多的同样证券答：a项正确。
回购协议是证券的卖方同意在约定时间以约定价格向卖方”回购”该证券的协议。
这通常是证券交易商获取资金购买证券的手段。
4.如果发生严重的经济衰退，你预测商业票据的收益率与短期国库券的收益率之差将如何变化？答：它们的收益率之差将会扩大。
经济的恶化会增加信贷风险，即增加违约的可能性。
因此，对于具有较高违约风险的债务证券，投资者将要求更高的溢价。
5.普通股、优先股以及公司债券之间的主要区别是什么？答：6.为什么与低税率等级的投资者相比，高税率等级的投资者更倾向于投资市政债券？答：市长债券的利息是免税的。
当面临更高的边际税率时，高收入的投资者更倾向于投资免税的证券。
中级题：7回顾图2-3，观察将于2039年2月到期的长期国债A.购买这样一张证券你需要支付多少钱？b.它的利率是多少？c.该国债当前的收益率是多少？答：a需要支付的价格为：面值*86.4375%=864.375%b息票利率为3.5%，意味着每年支付35美元的票息，更确切地说，每半年支付17.5美元的票息。
8假设某一中期国债每6个月的收益率是2%，且该国债恰好还剩6个月到期。
那么你预期一张6个月的短期国库券的售价将是多少？答：预售的价格P=10 000/1.02=9803.92美元某公司以每股40美元的价格购入一股优先股，并在该年年末以同样的价格出售，同时还获得4美元的年末股利，假设该公司的税率等级为30%，请计算该公司的税后收益率。
答：答税前总收益为4美元。
从优先股股息中扣除70%之后，应税收益为：0.3*4=1.2 因此，应交税金为：0.3*1.2=0.36税后收益为：4-0.36=3.64 故收益率为：3.64/40=9.1%10回顾图2-8，并查看General Dynamics 的股票行情a 5000美元可以购买多少股票B 这些股票一年可以给你带来多少股利收入？c General Dynamics的每股收益是多少？d该公司前一交易日的收盘价是多少？答：a可以购买:5000/67.32=74.27股b每年的股利收入为：74.7*1.52=112.89美元c已知市盈率为11，价格为67.32美元。
因此：67.32/每股收益=11 每股收益=6.12美元dGeneral Dynamics 当日收盘价为67.32美元，比前一交易日收盘价高0.47美元。
故前一交易日收盘价为66.85美元分析表2-8的三只股票，其中Pt表示t时刻的股价，Qt表示t时刻发行在外的股票数量，股票C在上一期由1股拆为2股。
a. 计算第一期(＝0到＝1 )三种股票的价格加权指数的收益率。
b. 第二年，价格加权指数的除数将会发生什么变化？c. 计算第二期的收益率(t＝1到t＝2 )。
答：a.t=0时的指数为(90+50+100)/3=80。
在t=1时的价格加权指数为250/3=83.333，收益率4.167%。
b.股票分拆前，股票C价格为110，指数为250/3=83.33。
在拆股后，股票C价格降为55。
因此我们需要设定除数d，使得满足83.33=(95+45+55)/d，即d=2.34。
c.收益为0。
指数保持不变，也应该不变，因为每支股票各自的收益率都等于 012用第11题中的数据，计算三只股票的下列指数在第一期的收益率:a. 市值加权指数b. 等权重指数答：a.t=0时总市值为：(9 000+10 000+20 000)=39 000美元。
在t= 1时总市值为：(9 500+9 000+22 000) =40 500。
收益率=40 500/39 000-1=3.85%。
b. 每只股票收益率如下：= 95/90-1=0.0556 rB=45/50-1=-0.10 rC=110/100-1 =0.10等权重平均数为0.0185=1.85%13一投资者税收等级为30%，若公司债券提供9%的收益率，要使该投资者偏好市政债券，其应提供的收益率最低为多少答：公司债券的税后收益率为0.09×(1-0.3)=0.0630。
因此，市政债券提供的收益率最低为6.3%。
14. 短期市政债券当期收益率为4%，而同类应税债券的当期收益率为5%。
投资者的税收等级分别为以下数值时，哪一种给予投资者更高的税后收益 a. 零b. 10% c. 20% d. 30%答：教材式（2-2）表明，应税等值收益率为：r=rm/（1-t ）税率等级为0时，r=4%（1-0）=4%；税率等级为10%时，r=4%（1-10%）=4.44% 税率等级为20%时，r=4%（1-20%）=5%；税率等级为30%时，r=4%（1-30%）=5.71% 15若某一共同基金正试图开发一只与覆盖面广泛的等权重指数相关的指数基金，那么它会面临什么问题？答：在等权重指数基金中，不论市值大小，每只股票都被赋予了相同的权重。
大盘股和小盘股权重相同。
它将面临如下问题：（1）大盘股与小盘股权重相同，等权重指数会比相应的市值更不稳定。
（2）EWI 没有很好的反映它所代表的市场，它低估了大公司在经济中的重要性。
（3）转手率通常会被高估，这是因为EWI 必须重新调回他的初始目标。
在设计上，很多交易是在较小、流动性较差的股票之间进行的。
16下列各项中哪种证券的售价将会更高a. 10年期，利率为9%的10年期长期国债和利率10%的10年期长期国债。
A rb. 期限3个月执行价每股4 0美元的看涨期权和期限3个月执行价每股3 5美元的看涨期权。
c. 执行价格每股5 0美元的看跌期权和标的物为另一只股票执行价格每股6 0美元的看跌期权(股票与期权的其他相关特点均相同)。
答：a. 息票率较高的债券。
b. 执行价格较低的看涨期权。
c. 定价较低的股票的看跌期权。
17参见图2-10中玉米期货合约的行情表a加入你购买了一份将于3月交割的期货二月，若该期货合约在到期日的收盘价为3.875，你将获利多少？b将于3月交割的合约的未平仓量是多少？答：a在期货价格为3.835美元时购买了期货合约。
合约的收盘价为3.875，比初始期货价格高0.04美元。
合约乘数为5 000.因此，可获利0.04*5 000=200美元18回顾图2-9并观察英特尔公司股票的期权，假设你购买了一份执行价格为每股21美元将于11月到期的看涨期权a假设11月英特尔公司的股价为每股21.75美元，你会行权2吗？你的获利将是多少？b假如你买入的是执行价格为每股22美元11月到期的看涨期权，情况会怎么样？c假如你买入的是执行价格为每股22美元11月到期的看跌期权，情况又会怎么样？答：a因为股票价格超过执行价格，将执行看涨期权。
期权的收益为21.75-21=0.75，最初成本为0.64美元，故利润为0.75-0.64=0.11美元b若看涨期权的执行价格为22美元，当股票价格小于等于22美元时，不会执行该期权。
故将损失最初成本0.3美元c因为股票价格小于执行价格，将执行看跌期权。
收益为22-21.75=0.25美元。
期权最初成本为1.63美元，故利润为0.25-1.63=-1.38美元19为什么看涨期权的执行价格高于标的股票的价格时，仍能以正的价格出售答：期权在到期前某一时点总会有可能处于实值状态。
因此投资者必须为这种正的收益的可能性支付一定的代价。
20某一看涨期权和某一看跌期权的标的股票均为X Y Z；执行价格均为每股50美元，期限均为6个月。
若投资者以4美元的价格买入看涨期权，当股票价格分别为下列水平时，投资者的收益将各是多少？若投资者以6美元的价格买入看跌期权，当股票价格分别为下列水平时，投资者的收益又将各是多少？a. 40美元b. 45美元c. 50美元d. 55美元e. 60美元答：21说明看跌期权与期货合约中空头头之间的差别。
看跌期权是在到期日或到期日之前以规定的执行价格出售标的资产的权利。
而期货合约中的空头头寸是在到期日以合同规定的价格出售标的资产的义务。
19. 说明看涨期权与期货合约中多头头寸之间的差别。
看涨期权是在到期日或到期日之前以规定的执行价格购买标的资产的权利。
而期货合约中的多头头寸是在到期日以合同规定的价格购买标的资产的义务。
CFA考题1公司的优先股经常以低于其债券的收益率出售,这是因为:a. 优先股的机构评级通常更高b. 优先股的所有者对公司收益享有优先求偿权c. 当公司清算时优先股的所有者对公司资产享有优先求偿权d公司收到的大部分股利收入可以免除所得税答：d债券利息收入要交纳所得税，而优先股的股利收入是免税的。
即使优先股以较低的收益率出售，由于其拥有税收优势，扣除所得税后，债券的收益率可能还要低于优先股。
2.某市政债券的利率为6.75%，按面值进行交易，某纳税者的联邦和州综合税率等级为3 4%，该市政债券债券的应税等级收益是多少？答：应税等值收益率为：6.75%/（1-0.34）=10.23%3.若预期股市将会大幅增长，股票指数期权市场上的下列哪项交易的风险最大a.出售一份看涨. b 出售一份看跌期权期权 c. 购买一份看涨期权 d. 购买一份看跌期权答：a随着股票价格升高，看涨期权卖方将承担无限的潜在损失4.短期市政债券的收益率为4%，应税债券的收益率为5%。
当你的税率等级分别为以下情况时，哪一种债券可以提供更高的税后收益率a.零b. 10%c. 20%d. 30%答：a应税债券。
税率等级为零时，应税债券的税后收益率与税前收益率相同，这高于市政债券的收益率b应税债券。
其税后债券的税后收益率为5%*（1-10%）=4.5%c两种一样。
应税债券的税后收益率为5%*（1-20%）=4.0%与市政债券的收益率相同。
d市政债券。
应税债券的税后收益率为5%*（1-30%）=3.5%，税率等级在20%以上时，市政债券会为投资者提供更高的税后收益率。