小微企业筹资方式的探讨

企业财富管理毕业论文小微企业筹资方式的探讨

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日期：2011年9月

目录

1：摘要

2：关键词

3：正文

⑴善于利用国家、地方政府政策扶持

⑵借力金融机构小微企业网络筹资

⑶积极尝试银行小微企业网络融资新天地

⑷吸收PE、VC等直接投资

⑸商业信用筹资

⑹通过担保协会寻求民间融资担保筹资

⑺向创新模式金融机构筹资

4：致谢

5：参考文献

小微企业筹资方式的探讨

摘要：经历了2011年上半年的加息和调高存款准备金率的双重影响后，我

国经济增速呈现放缓趋势，小微企业融资难问题日渐突出。小微企业如何根据自身经营管理和资金需求的特点，选择合适的筹资渠道和筹资方式，以使企业在资金成本最低的情况下筹集到发展所需资金，是摆在小微企业面前一个迫切的课题。

关键词：小微企业；筹资；筹资方式

小型和微型企业在解决社会就业问题上发挥了举足轻重的作用。按照新标准和第二次全国经济普查数据，加上有证照的个体工商户，小微企业从业人员占第二次全国经济普查全部法人企业从业人员的82.9%。然而长期以来，小微企业因经营管理水平差，没有财务报表，缺乏抵押担保，使其贷款具有笔数多、额度小、频率高、成本高、风险大等特性，大大限制了小微企业的融资方式和渠道，“微型及中小型企业对优质金融服务的需求与金融机构供给之间的错配”。【1】本文将探讨小微企业行之有效的筹资方式及筹资渠道，助力小微企业发展。

一、善于利用国家、地方政府政策扶持

2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《中小企业划型标准规定》，首次明确提出了“中

小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。”这是首次在中小企业划型中增加了“微型企业”这一类别。《中小企业划型标准规定》的颁布，正是

细化了标准，使得小型和微型企业将成为今后政策扶持的重点。新增微型企业标准，有利于明确重点，出台更有针对性的优惠政策以增强政策的针对性

和时效性。同时，各地方政府业务出台了一系列政策，把解决企业融资问题的政策着力点放在小型企业上。【2】例如，重庆《重庆市人民政府关于

大力发展微型企业的若干意见》规定，微型企业享受“1+3”模式扶持政策(投资者出一点、财政补一点、税收返一点、金融机构贷一点)和西部大开发税收优惠政策，同时办理证照、年检、年审等手续，3年内免收行政性收费。个人拿出一定资本金创业，如果符合微型企业扶持条件，政府就无偿给予等额的资本金补助，再减免相同数目的税金，银行同时提供高于财政扶持资金的低利率、无担保贷款。举例来说，就是符合扶持条件的个人拿出2万元创办微型企业，政府就无条件给予2万元资本金补助，同时减免企业2万元税收。个人实际上出了2万，政府资本补助2万，税收又返2万，就变成了6万，再帮助微型企业向银行贷款，6万变成12万。因此，小微企业应善于运用国家、地方政府扶持政策进行筹资。

二、借力金融机构小微企业网络筹资

来自金融机构的间接融资仍是小微企业筹资的一个重要来源。为此，银监会出台了十项优惠政策激励银行支持小企业贷款。央行统计数据显示，截至2011年6月末，我国小企业贷款增速高达26%，比大企业高了15个百分点。不同银行有不同的定位和营销策略，小微企业透过银行融资时可以对照银行信贷产品和自身所处行业、发展阶段等要素，从而做到有的放矢，有效筹资。

目前，国内有很多银行在小微金融方面着力很深，比如包商银行、民生银行。从2005年开始，包商银行放弃在市场定位、产品、服务与大中型银

行趋同的“跟随”战略，将业务重点转移到服务小企业上。截至2010年底，包商银行微小企业贷款累计发放了75633笔，累计金额超过163.91亿，服务

“

了超过 5 万多户遍布各行业的小企业、微小企业、个体工商户和农（牧）户，

解决了十余万个社会就业岗位。小微企业所处区域如果有包商银行这类积极

开办小微金融服务的银行分支机构，就可以积极联系，借力票据、贸易融资、

保函、代理等产品，以实现自身的筹资需求。

三、积极尝试银行小微企业网络融资新天地

2011 年上半年我国电子商务交易规模达到 3.2 万元，积极发展网络融资

业务已成为银行业抢占先机的必然选择，小微企业可以根据在电子商务及网

络贸易活动中的融资需求，顺势而为，通过这一平台筹资。

为了契合小企业及微型企业经营管理和资金需求的特点，不少银行依托

网络经济迅猛发展带来的商业变革和市场空间，创造性地将信贷业务与网上

银行渠道相结合，推出了网络融资这一全新的服务模式，满足了小微企业多

样化、个性化的融资需求。【3】工行“网贷通”具有足额授信、高效自主、

不提款不计息的特点，可以大大降低小企业的融资成本。以目前一年期流动

资金贷款基准利率计算，一笔 1000 万元的贷款如果一年中能节约 60 天的使

用时间，就能省下近 11 万元的融资成本，这对小微企业来说可不是笔小数

目，所以很受欢迎。截至今年上半年，工行“网贷通”小企业贷款余额已达

到 1475 亿元，比年初增加 582 亿元，客户数超过 2.4 万户。

有银行还根据企业电子商务及网络贸易的发展情况，专门针对小企业开

发出“易融通”、电子供应链融资等网络融资新产品。 易融通”网商微型企

业贷款就是银行为依托第三方电子商务平台从事经营活动的微型企业和个体

工商户提供的新型融资产品。只要经营正常、收入稳定的网商，都可以通过

第三方电子商务平台或者网上银行自助提出贷款申请。

四、吸收 PE 、VC 等直接投资