2019年4月自考《投资学原理》真题完整试卷

2019年4月自考《投资学原理》真题完整试卷

(课程代码07250)

注意事项:

1.本试卷分为两部分,第一部分为选择题,第二部分为非选择题。

2.应考者必须按试题顺序在答题卡(纸)指定位置上作答,答在试卷上无效。

3.涂写部分、画图部分必须使用2B铅笔,书写部分必须使用黑色字迹签字笔

第一部分选择题

一、单项选择题:本大题共30小题,每小题1分,共30分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的,请将其选出。

1.发行人以筹资为目的,按照一定的法律规定,向投资者出售新证券形成的市场称为

A.发行市场

B.交易市场

C.三级市场

D.四级市场

2.普通股票和优先股票是的分类标准是

A.股票的格式

B.股东享有的权益

C.股票的价值

D.股东的性质

3.主要为在主板市场退市的上市公司股份提供继续流通的场所,也为一部分在STAQ、NET系统历史遗留股份公司的法人股在此流通的市场称为

A.主板市场

B.二板市场

C.三板市场

D.四板市场

4.下列关于我国股票交易时间和竞价方式说法正确的是

A.上海证券交易所规定,每个交易日的9:5-9:25为开盘连续竞价时间

B.上海证券交易所规定,每个交易日的900-1100和13:00-15:00为连续竞价时间

C.上海证券交易所规定,每个交易日的9:3011:30和13:00-15:00为连续竞价时间

D.深圳证券交易所规定,每个交易日的9:30-11:3和1:00-1500为连续竞价时间

5.它是可以反映不同时点上股价变动情况的相对指标,通常是将报告期的股票价格与选定的基期价格相比,并将两者的比值乘以基期的指数值,这称为报告期的

A.价格指数

B.除权

C.价格

D.除息

6.交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化契约称为

A.金融期权合约

B.金融股票合约

C.金融债券合约

D.金融期货合约

7.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动属于

A.证券承销与保荐业务

B.证券经纪业务

C.证券自营业务

D.融资融券业务

8.股票价格反映了所有历史信息和所有公开的可得到的信息,这个市场称为

A.强有效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.无效市场

9.下列表现出有限理性行为的是

A.过度自信

B.反应过度

C.反应不足

D.以上都是

10.假设投资者买入证券A股价9元,之后卖出每股10元,期间获得税后红利0.8元,不计其他费用,则投资者投资收益为

A.15%

D.16.67%

11.反映多种证券之间相互关联而产生的风险的指标是

A.协方差

B.方差

C.预期收益率

D.实际收益率

12.证券的相关系数大于0,表明这两种证券

A.收益率正向联动

B.收益率负向联动

C.收益率无关

D.收益率可能会正向联动,也可能负向联动

13.如果以横坐标表示风险,以纵坐标表示预期收益,那么,风险中性投资者的效用无差异曲线最可能的形状为

A.向右上方倾斜

B.向右下方倾斜

C.垂直于纵轴

D.先向上倾斜,后向下倾斜

14.一般情况下,风险组合中的股票数量上升,组合的非系统性风险会

A.上升

B.下降

C.不变

D.不确定

15.资本市场线描述的关系是有效组合的期望收益率与

A.系统风险

B.非系统性风险

C.市场风险

D.总风险

16.无风险收益率和市场期望收益率分别是0.060.12.根据CAPM模型,贝塔值为1的证券X的期望收益率为

A.0.06

D.0.132

17.关于APT与CAPM的比较,下列说法不正确的是

A.APT和CAPM模型的假设条件不同

B.在一定条件下,APT和CAPM模型是一致的

C.CAPM模型的假设条件更简单

D.两者形成均衡状态的机理不同

18.反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平均衡关系的模型是

A.证券市场线模型

B.证券特征线模型

C.资本市场线模型

D.套利定价模型

19.不规定票面利率,不支付名义上的利息,不过发行时按低于票面金额的价格发行,到期时则按照票面金额兑付的证券称为

A.附息债券

B.永久债券

C.零息债券

D.等额摊还债券

20.一张期限为10年的附息债券,票面利率8%,面值100元,每年支付一次利息,到期收益率为8%,则该债券的价格为

A.96元

B.99元

C.100元

D.103元

21.根据标准普尔公司对债券的评级,被认为是投机级债券的是

A.BBB及以上

B.BB级及以下

C.B级以上

C级以上

22.一张期限为1年的零息债券,面值1000元,某投资者的购买价格为900元,该投资者持有到期的收益率为

A.11.11%