2外汇市场与外汇交易

第2章外汇市场与外汇交易

一、名词解释

外汇市场空头多头消毒的干预即期外汇交易（现汇交易）远期外汇交易（期汇交易）掉期交易套汇交易抵补套利非抵补套利外汇期货交易外汇期权交易互换交易交割日平仓期权费美式期权执行价格

欧式期权看涨期权看跌期权套期保值货币互换利率互换

二、填空题

1、外汇市场包括金融机构之间的____ _和金融机构与客户之间的____ _。

2．即期外汇交易是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。

3．远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。

4．直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________；间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。

5. 是指中央银行在不改变现有货币供应量的条件下，改变现有的外汇价格。其干预措施之一是在外汇市场上买进或卖出外汇，同时在国内市场上卖出或买进债券，从而使汇率变化而利率不变。6．所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。

7. 是在买进或卖出某一交割日的外汇的同时，卖出或买进另一种交割日的外汇业务。

8.外汇市场的是指汇率能否完全反应相关的、可得的信息。

我国外汇市场建立和发展的指导思想是、、和有效性。

7．按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。

8．外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。

9、市场上做市商报价，USD/CHF=1.7320/30，是指做市商愿以________价格买入美元，以________价格卖出瑞士法郎。

10、市场上GBP/USD=1.5430/40，游客A买入美元的价格是____，卖出美元的价格是______。

三、选择题(不定项选择)

1．外汇市场的参与者包括：

A．进出口商 B．国际投机者 C．外汇经纪人 D．中央银行 E．外汇银行

2．外汇市场包括：

A．顾客市场 B．同业市场 C．经纪人市场 D．证券市场 E．中央银行与外汇银行之间的交易市场3.外汇市场的功能有（）

A反应外汇供求B形成外汇价格C实现购买的国际转移D提供外汇资金融通E防范汇率风险

4.当市场上当前价格反映了历史价格序列中包含的所有信息时，外汇市场（）

A弱式有效B半弱式有效C半强式有效D强式有效

5.当市场上当前价格反映了所有公开可利用的信息时，外汇市场（）

A弱式有效B半弱式有效C半强式有效D强式有效

6.当市场上当前价格反映了所有可能知道的信息时，外汇市场（）

A弱式有效B半弱式有效C半强式有效D强式有效

7．以下哪些属于即期外汇交易的交割日：

A．成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交后的第二天

D．成交后的第1个营业日E．成交后的第2个营业日

8．以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：

A．成交的当日B．成交后的第2个营业日 C．成交后的第3个营业日

D．成交后的一周 E．成交后的一个月

9．直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：

A．加升水 B．减升水 C．加贴水 D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价

10．间接标价法下，远期汇率等于即期汇率：

A．加升水 B．减升水 C．加贴水 D．减贴水E．加远期差价或减远期差价

11．进口商对未来进口付汇的保值，可以采用：

A．买进即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇

D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值

12．出口商对未来出口收汇的保值，可以采用：

A．卖出即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇

D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值

13．以下哪些外汇交易可以做投机：

A．即期外汇交易 B．外汇期权交易 C．远期外汇交易 D．期汇交易 E．外汇期货交易

14．以下哪些属于掉期交易：

A．买进100万即期美元同时卖出100万美元 B．卖出2000万即期日元同时买进2000万远期日元 C．买进500万即期美元同时卖出600万远期美元 D．迈进500万即期英镑同时卖出500万即期美元 E．买进500万“T+0”交割的即期美元同时卖出“T+1”交割的即期美元

15．若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是______

A、6月23日

B、6月24日

C、6月25日

D、6月26日

16．市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元

A、1.6505/15

B、1.6507/17

C、1.6506/16

D、1.6504/14

17、市场上，你获得四家做市商USD/JPY的报价，你将从哪位做市商手中买入美元

A、129.90/05

B、129.93/08

C、129.91/06

D、129.02/07

18．市场上A、B、C银行三位做市商USD/JPY报价如下，请问你从______银行买入3个月远期日元，远期汇率为_________。即期 152.00/50 152.00/25 151.90/15

3月期36/33 37/34 38/36

19．市场上A、B、C银行三位做市商GBP/USD报价如下，请问从_______银行买入1个月远期英镑，远期汇率为__________。即期 1.6330/40 1.6331/39 1.6332/42

1个月 39/36 42/38 39/36

20．GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为

A、35/36

B、360/350

C、350/360

D、340/35

21．外汇期货交易与远期外汇交易的区别有：

A、外汇期货合约是标准化的，而远期外汇交易合约非标准化；

B、外汇期货合约可以流通转让，而远期外汇合约不能；

C、外汇期货交易必须交纳保证金，而远期交易不用；

D、外汇期货交易的币种较多，而远期交易的币种少。

21．外汇期权交易按买卖方向可以划分为:

A、看涨期权

B、看跌期权

C、英镑期权

D、日元期权

22．（）是在一段时间内，交易双方根据实现确定的协议，在一笔象征性本金数额的基础上，相互交换具有不同特点的一系列利息款项支付。

A、远期对远期掉期

B、即期对远期掉期

C、利率互换

D、货币互换

四、判断题

1. 即期外汇交易不能用作投机。

2. 外汇市场的“造市者”通常就是指外汇银行。

3. 掉期交易仅适宜做即期与远期的掉期。

4. 为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。

5. 为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。