金融学研究方法介绍PPT(48张)
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局部市场均衡（非线性模型）： Qd = Qs Qd = a –bP2 (a,b>0) Qs = -c+dP (c,d>0)
一般市场均衡 存在替代和互补关系的多种商品的均衡
局限性：只考虑了何处均衡，而没有讨论（1）均衡状 态的变化（2）能否均衡
三、数理经济模型分析
（二）比较静态分析
概念：不同均衡状态的比较，不考虑调整过程及均衡 稳定性
应该是 目的
价值（道德） 理想 规定 好或坏 心灵的问题 评价 政策
二、实证分析与规范分析
实证分析的步骤（一个理论的五大要素）
定义：明确界定所使用的变量 假设：界定理论分析的条件 假说：对若干变量之间关系的提示或阐述，是
未经证明的规律 论证：理论实证（数理经济模型）、经验实证
（计量经济模型、案例研究） 检验：接受或拒绝，如拒绝则提出新的定义、
一、金融与金融学
“金融”的特征 以价值流通和价值增值为目的（其他经济活动不可 能同时具有这两个目的） 以货币与货币之间的交易为对象（不同币种之间、 现实货币与未来货币之间），而其他经济活动都 是钱与物（或物与物） 以风险管理为核心
一、金融与金融学
1997年：将“货币银行学（含：保险学）”和“国际金融学”合并为 “金融学”
求出原函数，微分的逆运算 离散时间：差分（一阶、高阶）方程
三、数理经济模型分析
（四）最优化分析——概念
非目标均衡：模型的某些相反的力量恰好处于彼此相等、相互平衡 的状态，因而不再具有进一步变化的趋势。非人为均衡。
目标均衡：经济主体（居民、厂商、整个经济）主动谋求的最优状 态。
最优化分析：有关目标均衡的分析，即求解使目标函数达到极值的 选择变量的值的集合。
三、数理经济模型分析
（一）均衡分析（静态分析）
均衡的含义：在外力不发生变化的情况下，一组具有 内在联系的变量所构成的模型，不存在内在变化倾 向的状态。
局部市场均衡（线性模型）： Qd = Qs Qd = a –bP (a,b>0) Qs = -c+dP (c,d>0)
三、数理经济模型分析
（一）均衡分析（静态分析）
定义方程：两个具有完全相同含义的不同 表达式之间的恒等式
行为方程：规定当其它变量变化时某一变 量的变化方式
均衡条件：描述实现均衡条件的方程
三、数理经济模型分析
主要方法
（一）均衡分析（静态分析） （二）比较静态分析 （三）动态分析 （四）最优化分析——微分法 （五）最优化分析——数学规划 （六）最优化分析——博弈论
三、数理经济模型分析Leabharlann Baidu
（五）最优化分析——数学规划
概念：不等式约束的最优化问题
目的可能是多重的 目的本身是否应当尚需证明
二、实证分析与规范分析
规范分析的认识-蕴涵模型 指令性陈述A的证据是陈述B 条件1：B为描述性陈述 条件2：B与A相关 条件3：B与A因果相关 条件4：B与A的因果时序清楚一致 条件5：对B的实证性检验，通过即接受，没通过， 即拒绝A或拒绝B
将“是”与“应是”严格地连接了起来
假设、假说、论证、检验）
实证分析就是要“证实”或“证伪”假说
二、实证分析与规范分析
规范分析的信念-演绎模型
最高层次的价值判断 A
中间层次的价值判断 B
特定行为、事件或过程 C
二、实证分析与规范分析
规范分析的手段-目的模型 陈述：“若你想要X，那么就应当做Y”（或“为达 到X这个 目的，Y比Z好”） 根据：“Y（和Z）是达到X的手段” 优点：手段本身是一种因果关系，是一个事实问题， 能得出理性的、客观性的结论 缺陷：
一个主体学科：金融学（货币、信用、金融市场、银行及其他非银行金 融组织）
七个分支学科： 金融市场学：货币市场、资本市场 银行管理学：中央银行、商业银行、政策银行、合作 非银行金融管理学：投资、信托、租赁、保险 对外金融学：国际收支、外汇、外债、利用外资 金融技术学：银行会计、银行财务、金融统计 金融史 金融学说史
三、数理经济模型分析
（四）最优化分析——微分法
无约束条件的最优化（自由最优化） 一阶导数检验：f ’(x)=0或不存在（必要） 二阶导数检验： f’’(x)>0或<0（充分）
有约束条件的最优化（约束最优化） 预算约束、生产配额约束（等式约束） 构造包含约束条件的拉格朗日函数，转换成自由最 优化问题
金融学研究方法
主要内容
一、金融与金融学 二、实证分析与规范分析 三、数理经济模型分析 四、计量经济模型分析 五、案例分析 六、制度分析
一、金融与金融学
“金融”（Finance）的含义 资金的融通 财政：政府金融 财务：企业金融 理财：个人金融
一、金融与金融学
“金融”内涵与外延的变化 原始金融时期：高利贷、直接实物和货币借贷、价 值掠夺（不平等交换） 传统金融时期：间接融资兴起并占主导地位，直接 融资下降；借贷与债权债务约束 近代金融时期：非银行金融机构出现并迅速发展； 金融产品交易；股权融资 现代金融时期：金融产品交易远远超出“融资”范 围，从表内到表外，从融资到服务
变化率：内生变量均衡值对特定参数或外生变量变化 的比率
导数：变化率极限，曲线斜率，微分
dyf'(x)limy
dx
x0x
三、数理经济模型分析
（三）动态分析
概念：研究变量的具体时间路径，即在给定的充分长 的时间内，变量是否会趋向收敛于某一（均衡）值。
内容：均衡的可实现性及稳定性。 连续时间：积分（不定积分与定积分），从已知导数
三、数理经济模型分析
数理经济学：用数学方式表达经济理论，并进行演绎 推理
相对于“文字经济学”的优势 “语言”（数学符号、方程）更为精炼 更便于演绎推理 有大量的数学定理可用 迫使我们明确陈述所有假设 能够处理n个变量的一般情况
是对现实的抽象
三、数理经济模型分析
模型的构成 变量：解释变量（外生）、被解释变量（内生） 参数：常数 方程：将变量联系起来的等式
二、实证分析与规范分析
概念 实证分析：对经济现象、经济行为或经济 活动及其发展趋势进行客观分析，得出规 律性结论 规范分析：以价值判断为基础，提出分析 和处理问题的标准，作为决策的前提和制 定政策的依据。
二、实证分析与规范分析
特点
是（将是） 手段（工具） 事实 现实 描述 真或假 精神的问题 解释 分析
一般市场均衡 存在替代和互补关系的多种商品的均衡
局限性：只考虑了何处均衡，而没有讨论（1）均衡状 态的变化（2）能否均衡
三、数理经济模型分析
（二）比较静态分析
概念：不同均衡状态的比较，不考虑调整过程及均衡 稳定性
应该是 目的
价值（道德） 理想 规定 好或坏 心灵的问题 评价 政策
二、实证分析与规范分析
实证分析的步骤（一个理论的五大要素）
定义：明确界定所使用的变量 假设：界定理论分析的条件 假说：对若干变量之间关系的提示或阐述，是
未经证明的规律 论证：理论实证（数理经济模型）、经验实证
（计量经济模型、案例研究） 检验：接受或拒绝，如拒绝则提出新的定义、
一、金融与金融学
“金融”的特征 以价值流通和价值增值为目的（其他经济活动不可 能同时具有这两个目的） 以货币与货币之间的交易为对象（不同币种之间、 现实货币与未来货币之间），而其他经济活动都 是钱与物（或物与物） 以风险管理为核心
一、金融与金融学
1997年：将“货币银行学（含：保险学）”和“国际金融学”合并为 “金融学”
求出原函数，微分的逆运算 离散时间：差分（一阶、高阶）方程
三、数理经济模型分析
（四）最优化分析——概念
非目标均衡：模型的某些相反的力量恰好处于彼此相等、相互平衡 的状态，因而不再具有进一步变化的趋势。非人为均衡。
目标均衡：经济主体（居民、厂商、整个经济）主动谋求的最优状 态。
最优化分析：有关目标均衡的分析，即求解使目标函数达到极值的 选择变量的值的集合。
三、数理经济模型分析
（一）均衡分析（静态分析）
均衡的含义：在外力不发生变化的情况下，一组具有 内在联系的变量所构成的模型，不存在内在变化倾 向的状态。
局部市场均衡（线性模型）： Qd = Qs Qd = a –bP (a,b>0) Qs = -c+dP (c,d>0)
三、数理经济模型分析
（一）均衡分析（静态分析）
定义方程：两个具有完全相同含义的不同 表达式之间的恒等式
行为方程：规定当其它变量变化时某一变 量的变化方式
均衡条件：描述实现均衡条件的方程
三、数理经济模型分析
主要方法
（一）均衡分析（静态分析） （二）比较静态分析 （三）动态分析 （四）最优化分析——微分法 （五）最优化分析——数学规划 （六）最优化分析——博弈论
三、数理经济模型分析Leabharlann Baidu
（五）最优化分析——数学规划
概念：不等式约束的最优化问题
目的可能是多重的 目的本身是否应当尚需证明
二、实证分析与规范分析
规范分析的认识-蕴涵模型 指令性陈述A的证据是陈述B 条件1：B为描述性陈述 条件2：B与A相关 条件3：B与A因果相关 条件4：B与A的因果时序清楚一致 条件5：对B的实证性检验，通过即接受，没通过， 即拒绝A或拒绝B
将“是”与“应是”严格地连接了起来
假设、假说、论证、检验）
实证分析就是要“证实”或“证伪”假说
二、实证分析与规范分析
规范分析的信念-演绎模型
最高层次的价值判断 A
中间层次的价值判断 B
特定行为、事件或过程 C
二、实证分析与规范分析
规范分析的手段-目的模型 陈述：“若你想要X，那么就应当做Y”（或“为达 到X这个 目的，Y比Z好”） 根据：“Y（和Z）是达到X的手段” 优点：手段本身是一种因果关系，是一个事实问题， 能得出理性的、客观性的结论 缺陷：
一个主体学科：金融学（货币、信用、金融市场、银行及其他非银行金 融组织）
七个分支学科： 金融市场学：货币市场、资本市场 银行管理学：中央银行、商业银行、政策银行、合作 非银行金融管理学：投资、信托、租赁、保险 对外金融学：国际收支、外汇、外债、利用外资 金融技术学：银行会计、银行财务、金融统计 金融史 金融学说史
三、数理经济模型分析
（四）最优化分析——微分法
无约束条件的最优化（自由最优化） 一阶导数检验：f ’(x)=0或不存在（必要） 二阶导数检验： f’’(x)>0或<0（充分）
有约束条件的最优化（约束最优化） 预算约束、生产配额约束（等式约束） 构造包含约束条件的拉格朗日函数，转换成自由最 优化问题
金融学研究方法
主要内容
一、金融与金融学 二、实证分析与规范分析 三、数理经济模型分析 四、计量经济模型分析 五、案例分析 六、制度分析
一、金融与金融学
“金融”（Finance）的含义 资金的融通 财政：政府金融 财务：企业金融 理财：个人金融
一、金融与金融学
“金融”内涵与外延的变化 原始金融时期：高利贷、直接实物和货币借贷、价 值掠夺（不平等交换） 传统金融时期：间接融资兴起并占主导地位，直接 融资下降；借贷与债权债务约束 近代金融时期：非银行金融机构出现并迅速发展； 金融产品交易；股权融资 现代金融时期：金融产品交易远远超出“融资”范 围，从表内到表外，从融资到服务
变化率：内生变量均衡值对特定参数或外生变量变化 的比率
导数：变化率极限，曲线斜率，微分
dyf'(x)limy
dx
x0x
三、数理经济模型分析
（三）动态分析
概念：研究变量的具体时间路径，即在给定的充分长 的时间内，变量是否会趋向收敛于某一（均衡）值。
内容：均衡的可实现性及稳定性。 连续时间：积分（不定积分与定积分），从已知导数
三、数理经济模型分析
数理经济学：用数学方式表达经济理论，并进行演绎 推理
相对于“文字经济学”的优势 “语言”（数学符号、方程）更为精炼 更便于演绎推理 有大量的数学定理可用 迫使我们明确陈述所有假设 能够处理n个变量的一般情况
是对现实的抽象
三、数理经济模型分析
模型的构成 变量：解释变量（外生）、被解释变量（内生） 参数：常数 方程：将变量联系起来的等式
二、实证分析与规范分析
概念 实证分析：对经济现象、经济行为或经济 活动及其发展趋势进行客观分析，得出规 律性结论 规范分析：以价值判断为基础，提出分析 和处理问题的标准，作为决策的前提和制 定政策的依据。
二、实证分析与规范分析
特点
是（将是） 手段（工具） 事实 现实 描述 真或假 精神的问题 解释 分析