财务公司模式下企业集团资金集中管理
关于集团财务公司“资金池”集中管理的方式和风险
关于集团财务公司“资金池”集中管理的方式和风险企业集团财务公司往往面临着多个子公司、部门等多样化的资金流动和管理问题，为了更好地管理和运用这些资金，很多企业集团采取了资金池集中管理的方式。
资金池集中管理是指将集团内所有子公司、部门等的闲置资金集中到一个账户中进行统一管理，以实现优化资金利用和降低整体融资成本的目的。
资金池集中管理也存在一定的风险，本文将从资金池集中管理的方式和风险两个方面进行探讨。
资金池集中管理的方式主要包括资金池结构、运作模式和投资策略等。
资金池的结构包括主账户和子账户。
主账户是整个资金池的中心，主要用于资金的集中调度和监控，而子账户则是各个子公司、部门等的账户，用于日常的资金流动和结算。
资金池的运作模式主要包括归集和划付两个环节。
归集是指将各个子账户中的闲置资金汇集到主账户中，以方便统一管理和运用；划付则是根据各个子账户的资金需求将资金从主账户划付至相应的子账户中，以满足其日常经营资金的需求。
资金池的投资策略主要是指根据资金池的整体资金规模和流动情况，合理进行资金的投资组合，以获得最大的投资收益和降低整体的融资成本。
资金池集中管理的方式有助于企业集团更好地管理和运用资金，但同时也存在一定的风险。
资金池集中管理可能会带来投资风险。
由于资金池集中管理会将各个子公司、部门等的资金集中到一个账户中，一旦资金池的投资出现亏损，将会对整个企业集团的财务状况产生不利影响。
资金池集中管理可能会带来流动性风险。
由于资金池集中管理需要将各个子账户中的资金进行归集和划付，一旦出现资金不足或者突发资金需求，将会影响企业集团的日常经营活动。
资金池集中管理可能会带来操作风险。
由于资金池集中管理涉及到多个子公司、部门等的资金管理和运用，一旦出现操作失误或者不当操作，将会对整个企业集团的财务状况产生不利影响。
面对资金池集中管理的风险，企业集团应该采取相应的风险管理措施。
企业集团应建立健全的风险管理体系，包括风险管理政策、风险管理流程和风险管理工具等，以规范和约束资金池集中管理的各项活动。
优化财务公司归集模式提升集团资金管控效率
Finance and Accounting Research | 财会研究MODERN BUSINESS现代商业126优化财务公司归集模式提升集团资金管控效率郭景召河钢集团有限公司 河北石家庄 050023摘要:河钢集团通过深度改造、优化和完善旗下财务公司账户资金归集模式、管理体系、运营机制，并举集团之力严格贯彻落实，促使资金归集率大幅提升，内因上有效促进并提高了集团整体资金管控效率，效果显著。
关键词:账户集中；归集模式；资金管控新形势下，财务公司作为集团公司重要金融子公司，应珍视自身金融牌照价值，“眼睛向内”紧紧围绕集团公司战略转型和发展方向，深挖内部资源，敢于流程再造，助力集团转型，实现业财融合。
实施资金集中管控，是当今企业集团公司面临的重要课题，也是必须实现的管理目标。
按照企业集团公司资金集中管控的总体思路要求，财务公司充分认识自身定位，围绕集团公司管控目标，发挥金融服务平台优势，加强资金运行风险控制，提高资金运营效益，对银行账户资金集中管理归集模式和运作流程进行深度优化和流程再造，做好集团资金管控的有效抓手和管理工具。
一、银行账户集中管理原则(一)集团整体效益最大化原则。
即实施银行账户集中管理要以集团整体效益最大化为基本原则。
(二)灵活性原则。
即归集银行账户资金要根据监管要求和资金形势的变化适时调整归集策略。
(三)资金权属不变原则。
即成员单位归集到财务公司的资金所有权、使用权、收益权仍归属各成员单位。
(四)优惠价格原则。
即财务公司要以优于商业银行的价格，为成员单位办理存、贷款业务。
(五)账户联动模式原则。
即通过财务公司集中银行账户资金原则上采取二级账户联动模式；对保证金等受限制的专用账户采用监控模式。
(六)统筹安排、循序渐进原则。
即通过财务公司归集银行账户资金要在集团公司的统筹安排下规范运作，按照分步实施，陆续扩大的原则进行。
二、二级账户联动集中模式二级账户联动集中模式是一种实时上划下拨的银行账户集中管理模式，适用于集团公司的银行账户管理，这种模式对集团成员单位银行账户的日常操作方式不作改变，不影响各成员单位正常使用银行账户资金，也不会增加成员单位相关业务处理环节。
基于财务共享的企业集团资金集中管理问题及建议
基于财务共享的企业集团资金集中管理问题及建议随着全球化的发展，企业集团日益增多，如何有效管理集团内的资金成为了一项重要的课题。
财务共享是一种新的管理模式，通过整合各个子公司的财务资源，实现资金的集中管理，从而提高资金利用效率和降低财务成本。
基于财务共享的企业集团资金集中管理也存在一些问题，本文将探讨这些问题，并提出一些建议。
一、问题分析1. 资金集中不够灵活在企业集团中，各个子公司的业务运作可能存在一定的差异，而资金集中管理往往使得资金的使用不够灵活。
子公司可能需要在短时间内调配资金来应对突发的需求，但资金集中的管理模式可能会造成资金的使用不够灵活，影响业务的正常运作。
2. 风险集中在财务共享的模式下，各个子公司的资金都会被集中到一个地方，这样一来，如果发生风险，可能会导致整个企业集团的资金面临危机。
特别是在经济不稳定的情况下，这种风险更加凸显。
3. 资金监管难度加大财务共享模式下，子公司的资金将被汇集到一个中心进行管理，但是如何监管这些资金的使用情况，并保证资金的安全也是一个极大的挑战。
特别是在企业集团跨国经营的情况下，监管难度更大。
二、建议1. 建立灵活的资金集中管理模式企业集团可以考虑建立一种灵活的资金集中管理模式，以满足不同子公司的需求。
可以通过制定灵活的规定和流程，允许子公司在必要时调配资金，以保证业务的正常运转。
2. 分散风险为了降低资金集中带来的风险，企业集团可以考虑采取分散的资金管理策略。
可以设立多个资金中心，或者在不同的地区设立资金账户，从而将资金风险分散到不同的地方，降低整个企业集团面临的风险。
3. 强化资金监管为了有效监管资金的使用情况，企业集团可以引入先进的财务管理系统，实现对资金的精细化监管。
可以建立统一的资金监管平台，实现全面的监管和控制。
4. 加强跨国资金管理对于那些跨国经营的企业集团来说，跨国资金管理是一个重要的问题。
可以考虑引入国际金融机构，建立国际结算体系，从而实现跨国资金的高效管理。
浅议以财务公司为平台的企业集团资金集中管理
浅议以财务公司为平台的企业集团资金集中管理摘要:本文从企业集团实施资金集中管理的必要性与可行性、以财务公司为平台的资金集中管理内涵、取得成效的关键点以及经济效益分析入手,指出利用财务公司平台推动企业集团实施集中管理,以加强资源配置、降低融资成本及提高抗风险能力的对策建议。
关键词:财务公司;平台;企业集团;资金集中管理一、企业集团实施资金集中管理的必要性与可行性(一)存贷款双高现象解读我国企业集团特别是国有企业集团由于体制原因,存在存贷款双高现象。
货币资金与银行借款占总资产的比重相当,全集团的资金盈缺本来可以自身平衡,但因未统一调剂,还需以年利率5%—6%的成本向银行借款。
同时,成员单位自行开立银行账户,集团公司不掌握成员单位的资金流动信息,存在风险隐患;成员单位自行对外融资与担保,与商业银行的谈判能力较弱,融资成本较高。
造成这一现象的原因有3点:(1)集团资金成本的浪费。
一方面,部分企业增加贷款,利息不断增加;另一方面,部分企业的银行存款长期沉淀,造成巨大浪费,成为影响集团经营业绩的重要因素。
(2)资金闲置无法发挥聚合优势。
集团成员单位资金存放分散、融资渠道分散,难以统一调配,形成整体合力,造成资金使用效率低,资源无法有效配置,甚至导致企业内部资源配置的重复浪费,影响规模经济效益的发挥。
(3)对成员单位资金监管较弱。
集团公司缺乏统一的监控平台,成员单位资金的流量与流向不透明,可能导致子公司经营决策的次优化,偏离集团公司的发展规划,增大经营风险。
随着市场经济发展,企业的组织形式日趋集团化,经营方式多元化,组织结构倾向于扁平化和网络化,跨行业、跨地区、跨所有制的情况大量出现,这些变化要求加强对整个集团财务资金的统一监管。
(二)企业集团实施资金集中管理是利益相关者的内在需要第一,实施资金集中管理是满足国家有关部门要求的需要。
2001年4月,财政部《企业国有资本与财务管理暂行办法》中规定:“企业拥有子公司的,要建立母子公司资本与财务管理体制。
浅谈企业集团资金集中管理
浅谈企业集团资金集中管理
企业集团资金集中管理是指企业集团在财务上对其各个子公司进行资金的统一调配和
管理。
该管理模式的目的是通过有效的资金集中，提高资金的使用效率，降低资金成本，
优化资源配置，实现企业整体的利益最大化。
企业集团资金集中管理可以实现资金的统一调配。
企业集团下属的子公司可能分布在
不同的地区、不同的行业，各个子公司的经营情况也各不相同。
通过资金的集中管理，可
以将各个子公司的资金进行统一调配，使得整个企业集团的资金得以合理分配，满足各个
子公司的经营需求。
这样可以避免资金过多或过少的情况发生，提高了资金的使用效率。
企业集团资金集中管理可以降低资金成本。
在企业集团中，可能存在一些子公司的资
金利用率较低，资金闲置的情况。
通过资金集中管理，可以将闲置资金进行合理利用，降
低了资金的机会成本。
通过集中管理，可以更好地统筹利用集团内部的资金，减少借款需求，降低融资成本。
企业集团资金集中管理可以实现企业整体利益的最大化。
通过资金的集中管理，可以
实现子公司之间的协同效应，提高整个企业集团的竞争力。
资金集中管理可以通过统一财
务体系、制定统一的资金使用规范和风险控制措施，提升资金管理的水平，减少财务风险，增强企业整体的稳定性和抗风险能力。
资金集中管理也可以避免子公司之间因资金问题所
引发的内耗和资源竞争，提高企业内部的合作意识和整体协作效果，实现企业整体利益的
最大化。
财务公司资金集中管理
财务公司资金集中管理1. 引言财务公司作为一种专门从事金融活动的公司，其主要业务之一就是资金管理。
资金集中管理是财务公司非常重要的一项工作，旨在确保公司的资金安全和有效运用。
本文将介绍财务公司资金集中管理的意义、方法和实施要点。
2. 资金集中管理的意义资金集中管理的意义主要体现在以下几个方面：2.1 资金安全资金集中管理可以将公司的各个账户的资金集中到一个主账户中，减少分散存放的风险，提高资金的安全性。
同时，通过集中管理，可以及时发现和防范资金风险，确保公司的资金不受到盗窃和挪用。
2.2 资金利用效率通过资金集中管理，财务公司可以更好地掌握和管理资金的流动，合理安排资金的使用和投资，提高资金利用效率。
集中管理的好处在于可以将闲置资金提前投资，获得更高的收益。
2.3 财务监管便利资金集中管理可以使公司的财务监管更加便利。
通过集中管理，公司可以更容易地进行资金的监控和管理，及时掌握公司的资金状况，为高层管理决策提供准确可靠的财务数据支持。
3. 资金集中管理的方法资金集中管理可以采用以下几种方法：3.1 资金集中账户财务公司可以设立一个资金集中账户，将所有的资金汇集到该账户中进行管理。
这样做的好处在于可以统一管理和控制资金的流动，降低管理成本，提高资金利用效率。
3.2 现金池管理现金池管理是一种常用的资金集中管理方法，它通过将公司内各个子账户的资金集中到一个主账户中进行统一管理。
通过灵活运用资金，合理平衡各账户之间的资金差额，可以实现最优资金配置，提高资金利用效率。
3.3 跨境资金集中管理对于跨境经营的财务公司来说，跨境资金集中管理是非常重要的。
通过建立跨境资金集中管理系统，可以统一管理各个国家或地区的资金，规避跨境支付风险，降低资金流动成本，提高跨境资金利用效率。
4. 资金集中管理的实施要点实施资金集中管理需要注意以下几个要点：4.1 制定明确的资金集中管理政策财务公司需要制定明确的资金集中管理政策，明确责任和权限，规定资金集中管理的具体流程和方法，确保实施的有效性和合规性。
关于集团财务公司“资金池”集中管理的方式和风险
关于集团财务公司“资金池”集中管理的方式和风险随着经济全球化的进程加快，企业集团的财务管理也变得愈发复杂。
为了更好地统筹集团内部的资金，提高资金利用效率，降低融资成本，许多大型企业集团纷纷建立了财务公司，并通过“资金池”集中管理的方式来管理公司内部的资金流动。
这种管理方式在一定程度上可以降低风险、降低成本、提高效率，但同时也存在着一定的风险，需要企业集团谨慎管理和规避。
本文将从集团财务公司“资金池”集中管理的方式和风险两个方面进行分析。
1. 资金池的概念及功能“资金池”是指企业集团内部通过设立财务公司，将集团内部各单位的闲置资金，进行集中管理和运作，提高资金使用效率，并实现风险的共担和转移。
资金池的主要功能包括资金的调度、融资和投资决策、风险管理和成本控制等。
通过资金池的运作，可以避免集团内部资金僵化和浪费，同时也可以统一融资和投资，实现风险的分散和收益最大化。
2. 资金池的运作模式资金池的运作模式通常包括资金集中、资金调度和账户管理三个环节。
各子公司将闲置资金划拨至财务公司的资金池账户中，实现资金的集中。
然后财务公司根据资金需求和投资机会，对池内的资金进行调度和管理。
通过严格的账户管理和资金流动监控，实现资金的安全和有效管理。
3. 资金池集中管理的优势资金池的运作面临着市场风险、信用风险和流动性风险等多种风险。
在资金池运作过程中，可能面临市场利率波动、违约风险和资金流动性不足的风险。
尤其在金融市场动荡的情况下，资金池可能会受到较大的冲击，对集团的整体财务稳定产生影响。
2. 资金池内部管理风险资金池的内部管理风险主要包括信息不对称、道德风险和人为操作风险。
由于资金池通常集中了集团内部的大量资金和决策权，一旦出现内部人员的不当操作、内部信息的泄露或者经营道德风险等问题，可能对资金池的运作和集团整体的财务造成较大的伤害。
3. 资金池法律合规风险资金池的运作必须受到国家法律和监管机构的制约和监督，一旦出现了不符合法律法规、超出监管限制和合规要求的行为，可能会面临罚款、处罚和企业形象受损的风险。
浅谈集团如何进行财务公司模式的资金集中管理方案设计
浅谈 集团如何进 行财务公司 模 式的资金集中管理方案设 计
上 海浦 东国有 资产投 资 管理有 限公 司 柯金 盈
摘要： 本 文从 集 团公 司进 行 资金 集 中 管理 的 必要 性 入 手 ， 引 入 财 务
公 司模 式 的 资 金 集 中 管理 模 式 ，通 过 对 财 务 公 司模 式 的 方 案 从 账 户设
资 金 集 中 管 理 是 指 集 团 的筹 融 资 和 内部 自 由资 金 的分 配 ． 由集 团 的决 策 层 根 据 需 要 统 一 调度 安 排 ， 资 金 集 中管 理 的一 般 特 征 为 “ 统 一 开
户， 统一 结算 ， 统一融资” ， 主要有 统收统支 、 拨付备用金 、 结算中心 、 财 务公 司 等 四 集 团 公 司 资金 集 中管 理方 案 设 计 进 行 探 讨 ， 期 望 对 同行 有 一 定 的参 考 借鉴 价 值 。
、
集 团公 司 资 金 集 中 管 理 的 必要 性
（ 一） 减少管理层次， 降低 管理 风 险
集 团 公 司 的所 属 各 分 、 子公司往往业务类 型广泛 ， 涉及多种行业 ， 资 金 收 支特 点 各 异 。在 资 金 分 散 管理 的情 况 下 ， 集 团公 司对 下 属各 分 、 子 公 司 资金 运 动环 节 普 遍 存 在 着 监 控 不 力 现 象 ．资 金 的 流 向 与控 制脱 节 。 作 为集 团公 司 ， 往往组织层次复杂 ， 管 理链 条较 长 ， 曾健 飞 曾在 《 大
型 企 业 集 团 司 库 管 理 的新 趋 势 》 中 以 国 内 企 业 集 团 为例 ， 提 出了“ 企 业 管 理 以 财 务 管 理 为 中心 。 财 务 管 理 以资 金 管 理 为 中 心 ”理 念 ， 使 得 传 统 的 以 生 产 管 理 为 中 心 的 管 理 方 法 向 以 资 金 管 理 为 中 心 的 方 向 进 行 转
资金池管理模式下企业集团的资金集中管理
资金池管理模式下企业集团的资金集中管理资金池管理模式是指企业集团将各个子公司的资金集中起来进行统一管理的一种财务管理模式。
在传统的分散式管理模式下，企业集团的各个子公司都会分别自行处理自己的资金，导致资金利用效率低下、风险管控困难等问题。
而资金池管理模式可以有效解决这些问题，提高企业集团的资金管理效率和综合竞争力。
资金池管理模式的本质是将企业集团内所有成员单位的资金汇集到一个专门设立的资金池中，由专业的资金运营团队负责资金的管理和配置。
这个资金池既可以是银行账户，也可以是私募基金、资产管理计划等形式。
资金池的设立有利于集中管理企业集团的资金流动，实现优化配置、风险控制和利润最大化。
资金池管理模式的核心理念是“集中统一管理、分散使用”，通过集中管理资金，可以实现全局优化，规避现金断层和闲置资金，降低融资成本。
通过合理的财务结构安排和利润分配机制，可以激励和支持各个子公司共同参与资金池管理，促进集团内部的协同发展，提高整个集团的竞争力。
资金池管理模式可以提高资金利用效率。
通过集中管理和调度，可以将整个集团内部的资金流动起来，实现闲置资金最小化。
资金的流入和流出可以根据集团内部的资金需求进行灵活调整，可以及时满足各个子公司的资金需求，提高整个集团的资金利用效率。
资金池管理模式可以降低融资成本。
通过集中管理和调度，可以统一进行融资安排和谈判，降低融资成本，解决融资难题。
集中融资不仅能够降低融资成本，还可以降低融资风险，提高财务稳定性。
资金池管理模式可以实现风险的统一管理。
通过统一管理资金池，可以及时监控资金的流动和风险的发生。
资金池内的资金可以相互流动，实现风险的多元化配置和分散化，降低整个集团面临的风险。
针对不同的子公司和业务，还可以通过不同的资金池进行资金的专业化管理，提高风险管理的精细化程度。
资金池管理模式还可以提升企业集团的整体竞争力。
通过资金池的统一管理和调度，可以实现各个子公司之间的协同发展和相互支持。
财务共享服务模式下集团企业资金集中管理模式探讨
财务共享服务模式下集团企业资金集中管理模式探讨财务共享服务是将分散在不同地点、不同部门、不同岗位的财务工作集中起来，通过专业化的分工，提高财务工作效率，降低人力资源成本和运营成本，实现资金的集中管理和风险控制。
在企业集团资金集中管理中，通过实施财务共享服务模式可以将分散在多个地点的分散的财务资源整合起来，通过制度、流程和信息技术的运用，实现对企业集团内部资金的统一管控、统一调配，最终提升企业集团整体资金使用效率和经营管理水平[1]。
一、财务共享服务模式下集团企业资金集中管理特征（一）业务流程标准化企业集团内部成员企业的财务工作和资金管理水平参差不齐，为了降低财务风险、提高效率，企业集团需要对资金管理流程进行标准化设计，以降低资金管理的风险和提高效率。
因此，企业集团可以通过实施财务共享服务模式，将分散在不同地点、不同部门、不同岗位的财务工作集中起来，在统一的标准下进行专业化分工，实现资金集中管理和控制。
同时，企业集团通过实施财务共享服务模式后，可以对业务流程进行统一规划和设计，例如资金预算和计划、付款申请和审批、账户开立等事项都可以通过系统进行集成处理，提升了业务流程的标准化水平。
（二）资金管理集中化财务共享服务模式下，资金管理集中化的基本特征是：将分散在多个地点的财务资源整合到集团总部，可以通过网络平台对各成员单位的资金进行集中管理，各成员单位可以通过网络平台查询相关信息，随时掌握集团成员单位的资金使用情况。
资金集中管理模式下，资金管理集中化包括三层含义：一是在企业集团内实现资金在集团总部与各成员单位之间的统一管理与调配；二是集团总部对各成员单位的资金使用情况进行动态监控与分析；三是通过集团总部与各金融机构总部直接对接谈判相关合作协议，降低资金使用成本。
通过实施财务共享服务模式，将分散在多个地点的财务资源整合到集团总部，实现了企业集团对资金的集中管理和调配，有利于降低企业集团内部成员单位之间的融资成本。
大型建筑施工企业财务公司模式下资金集中管理探究
ACCOUNTING LEARNING25大型建筑施工企业财务公司模式下资金集中管理探究李福亮 中建三局北京公司摘要：资金集中管理已成为建筑施工企业的普遍做法，实行资金集中管理可以增强总部对成员单位的控制能力，提高企业集团对外融资能力，实现集团内资源优化配置。
本文通过梳理财务公司模式下资金集中管理体系，总结了当下推进资金集中管理的主要措施及面临的问题，并提出措施，以期能为建筑施工企业资金管理规划提供借鉴。
关键词：建筑施工企业；财务公司模式；资金集中引言资金集中管理是指企业集团总部通过设立结算中心或者内部银行、财务公司等方式加强对企业内部资金管控力度，不断强化企业资金的有效整合与调控，充分盘活闲置资金，减少对外部融资依赖，降低资金使用风险，提高资金使用效率。
目前，中国主要大型建筑施工企业如中国建筑、中国铁建、中国电建和中国交建等均已成立财务公司，并借助财务公司平台推进资金集中管理，故本文聚焦财务公司模式下的资金集中管理研究。
一、建筑施工企业主要资金集中模式比较目前，国内建筑施工企业的资金集中管理模式主要有三种，结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，三种模式比较如表1。
二、财务公司模式下的资金管理体系2008年开始，在国资委鼓励倡导下，各大型建筑类央企相继成立财务公司推进资金集中管理，财务公司模式已成为国内主要大型建筑类上市企业的共同选择。
各建筑集团将本单位的可归集资金集中于财务公司管理（归集模式：定余额上收、按需下拨）。
财务公司也通过实施存款利率上浮、贷款利率下浮、免收部分业务手续费等多种优惠政策，积极主动为各单位提供优质服务；同时聚焦技术创新，通过开发先进的信息化系统平台，持续推进银企直联工作，为成员单位分担资金结算工作量，提升其线上资金支付效率。
具体财务公司模式下资金集中体系如图1所示：三、当前建筑施工企业推进资金集中管理的主要措施近年来，国内大型建筑施类央企均高度重视资金集中工作，普遍在现有资金集中管理体系的框架基础上，革故鼎新，采取了诸多措施为实现强而有力的资金集中管理增添助力。
对企业集团资金集中管理实施与运行管理策略的思考
对企业集团资金集中管理实施与运行管理策略的思考财务管理是企业管理的核心，而通过资金集中管理，发挥财务资源的聚合优势，降低企业财务成本，实现集团内财务管理一体化，是企业集团自身发展的内在需求和应对宏观经济形势的重要手段。
一、资金集中管理的主要模式（一）以企业集团内部结算中心为平台的资金集中模式。
这是企业集团资金集中管理的的初级阶段，在这种模式下，结算中心是由集团母公司设立的为集团及其成员单位提供现金收付及往来结算的财务职能机构。
结算中心不具备法人资格，管理手段比较单一，业务种类少，只限于一些日常结算，不具备金融职能。
（二）以财务公司为平台的资金集中模式。
财务公司是国家促进对大型企业集团发展的特殊政策下成立的非银行金融机构，是由以集团公司及其成员单位为主体的投资者设立的，具有健全法人治理结构和金融职能的非银行金融机构。
加强企业集团资金集中管理，提高资金使用效率是财务公司的基本职能。
以财务公司为平台，借助商业银行现金管理产品建立银企直联系统的资金集中管理模式是目前企业集团资金集中管理的主要方式。
本文将主要从这种模式的建立前和运行后的管理策略对企业集团资金集中管理实施与运行管理策略的思考。
二、资金集中管理实施前的准备策略企业集团通常具有众多的成员企业、涉及不同的行业、分布于不同的地理区域，为了保证资金集中工作以最优的管理模式和最经济的成本得以实现，应该在项目实施前制定合理的管理策略。
（一）资金集中方案的制定，应建立在对集团产业状况、现金流特点、当前管理现状和经营管理需求的充分了解基础之上。
才能做到有的放矢，针对性的设计具体资金内部循环流程，设置恰当的系统结构，这是整个资金集中实施的前提。
如集团是否存在财务公司与二级单位结算中心并存情况、企业经营资金是否有季节性波动、资金流向有无行业性特殊特点等。
（二）集团高层管理的重视和成员企业的理解认同。
集团公司内部成员众多，必须得到来自集团高层管理的重视，才能减少实施过程中不必要的困难。
浅谈财务公司模式下资金集中管理
企业集团资金集中管理的问题与优化措施
企业集团资金集中管理的问题与优化措施黄远茗四川发展（控股）有限责任公司摘要:本文以企业集团资金集中管理为主要研究对象，结合目前企业的集中化管理模式以及资金集中管理实践，对管理过程中出现的问题进行总结和分析，并提出具体可行的优化对策及建议，主旨在于为企业集团全面提升其资金集中管理水平和归集率，改善资金使用效率低，降低财务风险提供有价值的参考。
关键词:企业集团;资金集中管理;信息化;财务公司资金集中管理不仅是集团财务工作中最重要的工作，也是其他相关财务工作的核心。
其工作内容主要是通过制定统一的上划下拨制度以及运用相关的信息化手段把集团子公司的资金集中在集团总部进行统一管理，以此来进一步优化企业集团内部资金周转效率，提高资金营运水平和收益，降低企业风险。
但是，在资金集中管理的实操过程中，经常受企业的内外部因素限制（例如：企业集团成员素质参差不齐或者集团信息化水平不足等问题），存在资金集中管理难度大、资金使用效率不高等问题，影响集团资金集中管理的效果。
一、集团资金集中管理一般模式在我国，资金集中管理作为一种先进的财务管理理念，被很多大型企业集团所采用。
一般来讲，大型企业集团资金集中管理通常有三种模式：一是面对公司集团内各个子公司的所有资金进行集中收入与支出的“统收统支模式”，这种模式有助于集团总部控制整体资金的进出，实现全面平衡，但也容易影响子公司经营的灵活性；二是成员单位在结算中心开立结算账户的“结算中心模式”，结算中心是集团内部设置的办理企业集团成员单位资金融通与结算的非金融机构，帮助管理子公司的现金收入和支出，有助于控制资金流向，减少了在途资金，提高了结算速度，并节省了结算银行手续费；三是为企业集团成员单位提供财务管理服务的“财务公司模式”，财务公司是需要通过银保监会审批设立的非银行金融机构，合规性要求较高，能够进行存款、结算、贷款和委托贷款、票据承兑和贴现、同业资金拆借等业务，有助于集团多手段多渠道管理资金。
论企业集团资金集中管理
论企业集团资金集中管理由于我国经济体制改革的不断深化，加强资金集中管理已成为多数企业集团在管理中面临的主要问题，集中表现在企业资金管理的分散，片面追求利润指标，造成资金闲置浪费、周转不畅，效率低下。
从现代经济的发展来看，大型集团公司的财务与资金管理日益趋向高度集中是历史的必然。
一、企业集团资金集中管理的必要性统一的资金集中管理是以财务管理为载体的集中式资金管理模式，实行企业集团资金集中管理已势在必行，并为大多数企业集团所应用，是集团公司资金集中管理与下属公司自主管理的结合、资金有效平衡与资本结构优化结合、资金占用目标与管理过程的结合。
（一）资金集中管理是实现价值最大化的需要资金集中管理是规模理论在集团财务管理中的应用，随着集团公司对大中型企业大规模的兼并重组，原有的企业资金管理模式已不再适应当今企业集团的生产发展和经营需要。
企业集团实行资金集中管理打破了传统的企业资金管理结算模式，它把企业集团下各成员单位的资金全部纳入由集团控制的资金帐户，实行统收统支，统一管理的一种资金管理新模式，对集团全部资金实行预算管理和收支两条线制度。
组建企业集团的主要目的就是通过集团内成员单位优势互补，获取单个企业所无法比拟的规模经济效益。
（二）资金的集中管理是企业适应市场竞争的需求由于煤炭行业九十年代产品供大于求矛盾的突出，致使企业经济效益严重滑坡，生产经营困难重重，集中体现在资金使用上捉襟见肘，为了解决这一矛盾，发挥资金的规模效应和对资金进行合理配置，很多企业集团采取资金集中管理模式。
通过资金回笼和资金调度，使企业集团从更高层次参与子公司的管理，可促进子公司注重经济核算，合理有效地运用资金。
（三）资金的集中管理是集团企业资金合理配置的内在要求企业集团将资金集中管理后，可以将分散的资金积少成多、合理调配、统一安排，闲置的资金还可以用于实体化建设或其他投资，进一步实现了企业集团内部资金的有效配置，减少了企业集团不必要的资金流动，使资金流保持在较稳定的状态，以实现资金效益的最大化。
财务公司资金集中管理问题和对策
财务公司资金集中管理问题和对策摘要：一个公司的发展离不开资金支撑，而资金的有效运用则是公司稳定运行的关键，因而做好资金管理是非常重要的。
当前多数企业集团都采取财务公司模式进行资金集中管理，以较强的资金管控力实现资金优化配置，满足公司各环节运营的资金需求，发挥资金最大效用带来最优效益，对企业发展起到助推作用。
但其中也存在一些不稳定因素导致资金集中管理出现问题，鉴于此，本文对财务公司资金集中管理问题进行分析，并探讨相应的解决对策。
关键词：财务公司；资金集中管理；问题；对策引言对资金进行集中管理可让其得到合理配置与使用，提高资金利用率和有效性，为企业稳健运行提供支持，帮助其节省运营成本。
财务公司模式的资金集中管理让企业获得优质财务管理服务，与财务工作相协调，进一步提升资金使用率，减少外部融资需求，为企业的持续性发展给予帮助，推动其良好发展。
然而，财务公司资金集中管理也面临一些问题，如资金难集中、缺乏风险意识等，影响资金的科学合理使用，为此还需立足企业集团实际，从多方面做好针对性分析，制定有效对策解决资金集中管理问题，保障企业稳定发展。
一、财务公司资金集中管理问题（一）资金集中程度不足财务公司提供服务的关键在于对资金的有效集中，从实际情况来看其资金归集程度表现明显不足，当资金规律率下降公司资金流动风险就会增加，出现资金挤兑现象，影响资金集中管理效果。
同时，财务公司的业务服务也受到影响，资金状态较为紧张而影响其发展目标的达成。
我国财务公司管理主要参照的是银行管理模式，因需拥有一定的存款准备金，致使其资金规模变小，资金归集率受到影响，制约业务开展及持续发展。
（二）资金集中管理制度不完善企业集团的运营稳定性以及发展战略目标的实现与其制度机制有着很大的关系，完善的管理制度能为企业集团发展提供保护，并且还为其资金集中管理工作的开展给予保障。
而从实际情况来看，一些企业集团在资金集中管理方面缺少完善制度，且存在管理制度规定执行不到位的现象，阻碍资金的有效集中和归集。
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浅析财务公司模式下企业集团资金集中管理【摘要】为增强集团对成员单位资金管控能力，提高企业集团整体资金使用效率，越来越多的企业集团都已陆续实施资金的集中管理。
本文从分析财务公司模式下企业集团资金集中管理的目标出发，探讨当前企业集团资金集中管理实施中可能出现的问题，并对做好企业集团资金集中管理提出了相关建议。
【关键词】企业集团；资金集中；归集率
为解决企业集团发展过程中面临的资金规模与效益问题，近年来财政部、国资委分别在先后发布的《关于加强国有企业财务监督若干问题的规定》、《企业财务通则（2006）》、《中央企业总会计师工作职责管理暂行办法》中明确规定，鼓励有条件的企业逐步建立资金结算中心，制定资金管控方案，推行资金集中管理，提高企业集团整体资金使用效率。
资金集中管理已成为企业集团所实施宏观调控、调剂资金余缺，加速资金周转，降低财务费用，促进资源优化配置的重要手段。
一、财务公司模式下企业集团资金集中管理的目标
财务公司模式下资金集中管理是指企业集团通过财务公司将整个集团的资金归集到集团总部，由集团总部对资金实施统一调度、管理、运用和监控，实现集团范围内资金的整合与调控，以充分盘活存量资金，有效提高资金使用效率。
企业集团资金集中管理体现了集权管理思想，可以保证在集团内迅速而有效地运作和调剂资金，并使这些资金的运用最优化，使企业集团能够准确、及时地掌
握资金的分布、存量、流量和流向，从而有效地支撑企业集团的财务分析和战略决策。
财务公司模式下企业集团资金集中管理应实现以下目标：
（一）集中管理银行账户。
成员单位统一在集团财务公司开立结算账户。
除结算账户外，集团成员企业在其他行开立银行账户，非特殊业务需要必须在集团认可的金融机构办理，并应事前经集团批准，开立账户的同时应及时为财务公司办理账户查询和资金上收授权，防止企业乱开户，规避监管。
（二）集中管理闲置资金。
集团所属各成员单位应按要求将资金存入其在财务公司开立的账户。
集团将统一核定各成员单位每日最高存款余额，凡超出核定存款余额的资金，将由财务公司通过银行网络每日进行自动归集，形成企业集团的“现金池”。
（三）集中办理资金结算。
非特殊情况，成员单位的资金结算将统一由财务公司办理。
各成员单位应定期（如按周）编制下期（周）资金支付计划，并将资金支付计划及时报送至财务公司。
财务公司将根据各成员单位的资金计划安排资金头寸，并按各成员单位的付款指令对外付款。
（四）提供内部融资支持。
财务公司根据企业集团的“现金池”资金流状况向符合条件的成员单位发放贷款，努力解决成员单位融资需求。
二、企业集团资金集中管理实施中可能出现的问题
（一）成员单位资金集中的合规性问题
成员单位将资金存于集团财务公司，容易出现成员单位资金与母公司资金的混淆，增加了大股东占用成员单位资金的可能性，这与现代公司治理的原则是相违背的。
（二）集团与成员单位之间的利益平衡问题
要做好企业集团资金集中管理工作，必须调动所有参与各方的积极性，统筹考虑各方的利益。
虽然对企业集团整体而言，集团企业、财务公司及各成员单位的总体利益是一致的。
但具体到每个成员单位来说，还具有各自的局部利益。
成员单位将资金集中后，虽然可以获得较商业银行存款较高的利息并可能取得财务公司部分优惠利率融资支持，但资金使用的灵活性将大受限制，各成员单位的存款也不能用于与其他金融机构合作，维持良好银企合作关系将更加困难。
（三）成员单位资金集中的成本与效益问题
提高资金集中度，一方面可使集中的资金增加，但另一方面也会带来相应的成本与风险。
资金集中在将成员单位资金存入财务公司的同时，限制了成员单位与其他金融机构合作的机会。
作为集团成员单位最主要的金融业务合作对象，财务公司在集团内开展业务时，由于受自身规模的限制和防范风险的需要，将以统一业务标准开展业务活动、以统一质量标准要求客户、以统一风险标准开展融资业务，这势必会出现部分不达标成员单位无法得到财务公司支持的现象。
那些规模小、效益低、投资级次长的单位因资金被集中，其寻找其他金融机构支持的条件将而变得更差，因此将陷入融资更
加艰难的境地。
这些都将增加集团资金集中的综合成本。
（四）成员单位资金的安全性与结算的时效性问题
集团资金的高度集中，增加了集团内部成员单位之间的相互依赖性和关联性，这相应增加了集团的整体风险，有可能导致财务公司无法兑现成员单位存款、损害成员单位利益甚至拖累成员单位陷入资金困境。
成员单位资金集中至财务公司后，各单位的结算业务主要通过财务公司进行。
由于企业集团具有成员单位数量多、结算业务量大的特点，如果财务公司资金头寸安排不到位将影响资金结算的时效性，从而给当事成员单位乃至集团的声誉造成不利影响。
（五）成员单位的融资保障问题
资金是企业的血液，融资是企业为保持资金链正常运行的最基本手段。
按照责、权、利对等的原则，成员单位如果履行了资金集中的责任，应享有要求财务公司保障融资需求的权利；财务公司也有提供融资支持的义务，并承担相应的财务与经营风险。
三、做好企业集团资金集中管理的几点建议
资金集中管理好比是一把“双刃剑”，使用得当将提高整个企业集团的资金运用效益。
为做好企业集团的资金集中管理，企业集团、财务公司及各成员单位应做好以下方面的工作：
（一）成员单位开展资金集中管理前应履行内部决策程序
成员单位如非集团所属分公司或全资子公司，其将资金归集于财务公司，将构成关联交易。
成员单位与集团之间的关联交易属现
代公司治理重点关注的内容，关联交易事项应履行必要的内部审批流程，经有权审批机构批准后方可办理。
上市公司还应聘请独立董事、独立财务顾问发表专业意见，并就关联交易进行充分、严格的信息披露。
（二）集团对各成员单位的资金集率应具有一定的灵活性，不搞一刀切
由于成员单位与集团的利益并不完全高度统一，各单位或多或少存在各自的局部利益，这都会影响到各单位资金归集的积极性。
当局部利益与集团整体利益出现不一致时，各成员单位就会想方设法规避资金归集。
为此，集团公司在实施资金归集过程中，应综合考虑各单位的实际情况，松紧有度。
对于资金归集确有难度（如银行借款受受托支付限制）或资金归集将影响到银企合作关系（如当前银行均考核综合收益指标，企业欲取得优惠利率贷款或争取更大规模融资支持，银行可能会要求企业提供存款支持）的，集团公司可以适当降低其某段时间的资金归集率；而对于那些无特殊情况的成员单位，则应要求其资金百分之百予以归集。
（三）集团公司应确保各成员单位共享资金集中的成果，充分调动资金归集积极性
在深化资金集中管理的过程中，集团应妥善处理好经济利益与行政手段的关系，通过运用经济杠杆充分调动各单位的积极性，同时辅以必要的行政措施，从而达到事半功倍的效果。
资金集中的最大受益者是集团公司，资金的集中管理可以使集团整体利益得到最
大提升；财务公司作为实施主体，资金集中越多，其受益也将越大；成员单位作为资金集中的贡献者和执行者，资金集中管理应能保证成员单位及其所有股东的合法利益及经营管理的正常运行。
集团总部应努力让成员单位都能分享资金集中所带来的好处，同时尽最大努力降低因资金集中给成员单位所带来的不利影响。
（四）财务公司应做好资金调度，严防范资金风险
资金归集到财务公司后，各成员单位的资金将由财务公司统一调配。
尽管各成员单位在法律上都是独立法人，但在资金管理上却只有部分独立性。
财务公司通过统一调配资金、统一对外结算、统一对内提供融资等，严密控制着各成员单位，将各子公司连成了一个大量资金在体内循环的集团。
当一个或几个成员单位出现经营失败时，可能会对其他成员单位产生连锁反应。
因此，财务公司应认真做好资金调度，加强对内融资审批管理，建立风险应急预案长效机制，确保各成员单位归集资金可以随时使用。
（五）财务公司应充分发挥自身优势，努力解决成员单位融资需求。
财务公司在取得各成员单位归集的资金后，应充分发挥“现金池”的规模效应，力争带动数倍乃至数十倍的其他金融机构资金支持。
财务公司应努力用好用足“现金池”沉淀资金，将沉淀资金向成员企业发放贷款，支持成员企业发展。
财务公司的贷款业务应尽量覆盖执行资金集中的各级成员单位，但办理具体贷款业务时仍应严格履行审批手续。
财务公司贷款条件（包括利率、期限、担保方
式等）及贷款审批流程等原则上应优于其他金融机构。
当财务公司不能解决某成员单位的融资需求时，应允许其到其他金融机构进行临时融资。
对于那些财务状况不佳的成员单位，财务公司如长期无法解决其融资问题，应许可其降低资金归集率。
参考文献：
[1]王希.我国企业集团资金集中管理所面临的问题及改进方法[j].商业会计，2008（9）.
[2]李贵花，唐爽.企业集团资金集中管理新模式[j].财会月刊，2007，5（综合）.
[3]王炳志.试探基于网上银行的企业集团资金集中管理[j].财会月刊，2008，1（综合）.
作者简介：聂雪钢（1979-），男，硕士，中级职称，现供职于大唐国际发电股份有限公司财务部。