期权题库
期权知识考试题库(带答案)
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他可以采取的策略是（买入认购期权）28、XXX是期权的二级投资者，他认为某股票未来会上涨，可以采取的策略是（买入认购期权）29、期权交易的风险控制策略包括（止损、分散投资、选择合适的期权合约）30、期权的交易对象包括（个人投资者、机构投资者、期货公司）。
1、卖出认购期权和买入认沽期权都属于看跌方向。
2、XXX股票期权交易采用竞价交易和做市商混合交易制度。
3、XXX期权合约到期月份包括当月、下月、下季及隔季月。
4、XXX期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为9:15-9:25.5、XXX期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为14:57-15:00.6、XXX股票期权合约的到期日是到期月份的第四个星期三。
7、XXXETF期权合约的最小报价单位为0.0001元。
8、股票期权合约调整的主要原则是保持除权除息调整后的合约前结算价不变。
9、股票期权限仓制度包括限制期权合约的总持仓。
10、股票期权合约标的是XXX上市交易的股票或ETF。
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为平值期权。
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是权利金。
13、认购期权买入开仓的成本是权利金。
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资可卖出平仓弥补损失。
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是期权的买方亏损是无限的。
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是期权的买方风险有限。
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是履约担保不同。
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是持仓类型不同。
19、以下关于行权日，错误的是行权日是到期月份的第三个周五。
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是期货的保证金比例变化。
21、以下关于期权与权证的说法，错误的是交易场所不同。
22、以下关于期权与期货的说法，正确的是关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取。
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期权知识考试题库(带答案)期权知识考试题库(带答案)1. 以下哪个是期权的定义？期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间内以约定价格买入或卖出特定标的资产的权利。
答案：A2. 期权市场中，下列哪个是卖方的角色？A. 期权持有人B. 期权交易所C. 期权经纪商D. 期权市场做市商答案：C3. 市场上常见的期权类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 跨式期权D. 全部答案都对答案：D4. 欧式期权与美式期权的主要区别是什么？A. 行权时间限制不同B. 行权价格计算方式不同C. 交易时间不同D. 没有区别答案：A5. 以下哪个因素对期权价格影响最大？A. 标的资产价格B. 期限时间C. 市场波动率D. 利率水平答案：C6. 期权交易的主要目的是：A. 套利B. 风险管理C. 投机D. 全部答案都对答案：D7. 下列哪个策略是利用期权价格下跌赚取利润的？A. 配对交易策略B. 买入看跌期权策略C. 卖出看涨期权策略D. 全部答案都错答案：C8. 以下哪个期权交易策略是利用期权价格上升赚取利润的？A. 保险策略B. 买入看涨期权策略C. 卖出看跌期权策略D. 买入看跌期权策略答案：B9. 在期权交易中，买方支付给卖方的费用称为：A. 期权费用B. 保证金C. 手续费D. 交易费用答案：A10. 以下哪个是期权交易中的保证金？A. 买方支付给卖方的费用B. 交易所要求交纳的资金C. 卖方支付给买方的费用D. 所有选项都不对答案：B11. 当标的资产价格达到期权行权价格时，期权处于何种状态？A. 行权价内B. 行权价外C. 到期无行权价D. 无法确定答案：A12. 期权合约的交易单位是：A. 100份B. 1000份C. 10000份D. 根据标的资产的不同而异答案：A13. 以下哪个是期权交易的主要风险之一？A. 波动率风险B. 市场流动性风险C. 利率风险D. 全部答案都对答案：D14. 在期权交易中，杠杆效应体现在：A. 小额资金就可以控制大量标的资产B. 交易所为投资者提供高杠杆服务C. 期权费用相对低廉D. 不适用杠杆效应答案：A15. 以下哪个是期权交易的常见策略？A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权和卖出看跌期权的组合D. 全部答案都对答案：D总结：期权知识考试题库中介绍了期权的定义、市场角色、期权类型、欧式期权与美式期权的区别、影响期权价格的因素、期权交易目的、期权交易策略、期权费用与保证金、期权状态、期权合约规格、期权交易风险、杠杆效应以及常见的期权交易策略。
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1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15・9:25）5、上交所期权市场每个交易I」收盘集合竞价时间为（14:5745:00）6、上交所股票期权合约的到期H是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括邙从制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期吋若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错谋的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以卜•关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权口，错误的是（行权日是到期J1份的第三个周五）20、以下关于期权少期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以F关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元,那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持冇5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持冇23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一•标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是邙艮仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖岀认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需耍（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以F哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
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1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
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1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
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期权知识考试题库一、单选题1、以下关于期权的说法，错误的是（）A 期权买方拥有权利但没有义务B 期权卖方只有义务没有权利C 期权买方需要支付权利金D 期权卖方不需要支付保证金2、期权合约中规定的买卖标的资产的价格称为（）A 行权价格B 执行价格C 敲定价格D 以上都是3、欧式期权只能在（）行权。
A 期权到期日B 期权到期日前的任何一天C 期权到期日前一周D 期权到期日前一个月4、看涨期权的买方预期标的资产价格会（）A 上涨B 下跌C 不变D 无法确定5、看跌期权的卖方预期标的资产价格会（）A 上涨B 下跌C 不变D 无法确定二、多选题1、以下属于期权的基本要素的有（）A 标的资产B 行权价格C 到期日D 权利金2、期权按照行权时间的不同，可以分为（）A 欧式期权B 美式期权C 百慕大期权D 亚式期权3、期权的风险指标包括（）A DeltaB GammaC VegaD Theta4、以下属于期权交易策略的有（）A 买入看涨期权B 卖出看跌期权C 跨式策略D 蝶式策略5、影响期权价格的因素有（）A 标的资产价格B 行权价格C 到期时间D 波动率三、判断题1、期权的买方和卖方风险是对称的。
（）2、期权合约的规模是标准化的。
（）3、波动率越高，期权价格越高。
（）4、实值期权的内在价值大于零。
（）5、卖出期权不需要考虑风险控制。
（）四、简答题1、请简要说明期权的定义和特点。
2、解释一下什么是 Delta 风险，并举例说明如何管理 Delta 风险。
3、简述买入看涨期权和买入看跌期权的收益和风险特征。
4、请阐述期权的时间价值及其影响因素。
5、举例说明如何使用跨式策略进行期权交易，并分析其风险和收益。
五、计算题1、假设某股票的当前价格为 50 元，行权价格为 45 元的看涨期权价格为 5 元，到期日还有 3 个月，无风险利率为 5%，波动率为 30%。
计算该期权的 Delta 值。
2、某投资者买入一份行权价格为 50 元的欧式看涨期权，支付权利金 3 元，标的股票价格为 48 元，到期日股票价格上涨到 55 元，计算投资者的收益。
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1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期权知识考试题库(带答案)
1、2、3、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）4、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）5、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）6、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）7、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）8、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）9、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元10、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）11、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）12、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）13、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权14、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）15、认购期权买入开仓的成本是（权利金）16、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）17、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）18、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）19、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）20、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）21、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）22、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）23、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）24、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）25、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）26、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）27、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权28、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）29、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权30、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元31、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权32、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）33、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）34、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）35、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保36、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约37、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）38、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）39、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）40、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）41、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）42、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25 ）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00 ）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所 ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或 ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42 元，那么行权价为40 元的认购期权权利金为5 元，则其时间价值为（ 3）25、假设甲股票现价为 14 元，则行权价格为（ 10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23 元，那么行权价为25 元的认购期权的内在价值为（ 0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500 股 A 股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000 ，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以 15 元的价格买入甲股票，股票现价为20 元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为 20 元、次月到期、权利金为0.8 元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22 元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000 股 A 股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为 50 元，并支付了 1 元的权利金。
期权考试题库含答案
期权考试题库含答案1．卖出认购期权，是因为对未来的行情预期是（不涨）2．卖出认购期权开仓后由买入该期权平仓，将会（释放保证金）3．卖出认沽期权开仓后，风险对冲方式不包括（买入认购）包括：融券卖出现货（以现金做保护）、买入认沽（平仓）建立期货空头（例如买入认沽）4．卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（越大）（需要按更高的价格买入股票）5．卖出认沽期权开仓后，可以通过以下哪种交易进行风险对冲（买入其他认沽/融券卖出现货）6．关于期权权利金的表述正确的是（期权买方付给卖方的费用）7．关于认沽期权买入开仓交易目的，说法正确的是（杠杆性做空）8．关于限仓制度，以下说法正确的是（限制期权合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量）9．关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（若到期股价高于行权价，损失全部权利金）（到期按期权价格卖出）10．关于”510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（行权价为 2.35）11．品种+月份+看涨/看跌期权+执行价格12．关于认购期权买入开仓交易目的，说法错误的是（持有现货股票，规避股票价格下行风险（备兑开仓））（看涨，按合约价格买入）13．期权的买方（支付权利金）14．期权的价值可分为（内在价值和时间价值）15．期权买方在期权到期前任意交易日均可以选择行权的是（美式期权）16．期权属于（衍生品）17．期权合约是由买方向买方支付（权利金），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利18．期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）19．对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有（5）个不同的行权价格20．对于股票期权行权指令申报的，以下描述错误的是（可多次进行行权申报，行权数量累计计算）21．对于还有一天到期的认购期权，标的现价 5.5 元，假设其他因素不变，下列行权价的合约最有可能被行权的是（4.5）22．对于以下（标的送股）情况，期权经营机构或交易所无需提高客户保证金水平。
期权基础知识与分类题库100道及答案解析
期权基础知识与分类题库100道及答案解析1. 期权是一种赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格（）一定数量某种资产的权利的合约。
A. 买入或卖出B. 买入C. 卖出D. 以上都不对答案：A解析：期权买方有权在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量某种资产。
2. 期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。
A. 保证金B. 权利金C. 手续费D. 执行价格答案：B解析：权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。
3. 下列关于期权的说法，错误的是（）。
A. 期权的买方只有权利没有义务B. 期权的卖方只有义务没有权利C. 期权买方需要缴纳保证金D. 期权卖方可能面临无限损失的风险答案：C解析：期权买方不需要缴纳保证金，卖方需要缴纳保证金。
4. 按照期权买方执行期权的时限划分，期权可以分为（）。
A. 欧式期权和美式期权B. 看涨期权和看跌期权C. 实值期权、虚值期权和平值期权D. 场内期权和场外期权答案：A解析：按照期权买方执行期权的时限划分，期权分为欧式期权和美式期权。
5. 欧式期权只能在（）行权。
A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 期权到期日前一周D. 期权到期日前一个月答案：A解析：欧式期权只能在期权到期日行权。
6. 美式期权可以在（）行权。
A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 只能在期权到期日前一周D. 只能在期权到期日前一个月答案：B解析：美式期权可以在期权到期日前的任何一天行权。
7. 看涨期权的买方预期标的资产的价格会（）。
A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期标的资产价格上涨。
8. 看跌期权的买方预期标的资产的价格会（）。
A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期标的资产价格下跌。
9. 对于看涨期权的买方来说，其最大损失为（）。
A. 权利金B. 无限大C. 标的资产价格减去权利金D. 以上都不对答案：A解析：看涨期权买方最大损失为支付的权利金。
期权考试试题库
期权考试试题库一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 衍生金融工具D. 货币2. 看涨期权赋予持有者：A. 卖出标的资产的权利B. 买入标的资产的权利C. 持有标的资产的权利D. 以上都不是3. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的执行价格与期权市场价格之间的差额4. 期权的时间价值随着到期日的临近而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少5. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格与标的资产价格的比值B. 期权价格与标的资产价格的乘积C. 期权价格与标的资产价格的差额D. 以上都不是二、判断题6. 期权的卖方在期权到期时必须履行合约。
（）7. 期权的买方在期权到期前可以放弃行使期权。
（）8. 欧式期权只能在到期日行使。
（）9. 美式期权可以在到期日或之前任何时间行使。
（）10. 期权的时间价值随着标的资产价格的波动而增加。
（）三、简答题11. 请简述期权的基本功能。
12. 什么是期权的行权价格？13. 期权的内在价值和时间价值有何区别？四、计算题14. 假设某股票的当前市场价格为50美元，某看涨期权的执行价格为45美元，期权的市场价格为5美元。
请计算该看涨期权的内在价值和时间价值。
五、案例分析题15. 某投资者购买了一份看跌期权，执行价格为100美元，期权费为5美元。
如果该股票的市场价格下跌到90美元，投资者选择行使期权，计算投资者的净收益。
六、论述题16. 论述期权交易中的风险管理策略。
七、结束语本试题库涵盖了期权的基本概念、功能、价值计算、交易策略以及风险管理等内容，旨在帮助考生全面掌握期权交易的相关知识和技能。
希望考生能够通过本试题库的学习，提高自己的金融素养和市场分析能力。
期权相关练习题
期权相关练习题1. 简答题：请解释什么是期权？期权是一种金融衍生品，它赋予持有人在未来某个时间点或在未来某个时间段内以预定价格购买或卖出某项资产的权利。
该资产可以是股票、商品、外汇等。
购买期权的人被称为买方或持有人，而出售期权的人则被称为卖方。
期权可以用于投资、套期保值、对冲风险等目的。
2. 选择题：下列哪个不是期权的基本要素？A. 期权类型B. 行权价格C. 期权到期时间D. 资产价格答案：D. 资产价格3. 判断题：欧式期权和美式期权是期权的两种基本类型，两者最大的区别在于行权时间灵活性。
答案：错误。
欧式期权只能在到期日当天行权，而美式期权可以在到期日之前任何时间行权。
4. 计算题：某公司的股票目前的市价为100元，你购买了一份到期日为三个月后、行权价格为110元的认购期权。
假设到期日时，该公司股票的市价为120元。
请计算你的期权收益。
答案：期权收益 = 行权价格 - 实际市价= 110 - 120= -10元由于股票市价高于行权价格，你不会行使期权，因此期权收益为-10元。
5. 简答题：期权的买方和卖方各自有什么权利和义务？买方的权利是在约定的时间内以预定价格购买或卖出资产，但买方没有义务行使期权。
买方只需要支付购买期权的费用，如果到期时期权不实施，买方只损失购买期权的费用。
卖方的权利是收取买方支付的期权费，但如果买方决定行使期权，卖方有义务按约定价格交付资产。
卖方在期权到期时有可能面临巨大的亏损，因此卖方可能需要以其他方式对冲风险。
总结：期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间点或时间段内以预定价格购买或卖出资产的权利。
期权的基本要素包括期权类型、行权价格和期权到期时间。
欧式期权和美式期权是最常见的两种类型，主要区别在于行权时间灵活性。
期权的收益取决于实际市价与行权价格的差异，买方具有行使期权权利的选择，而卖方有义务在需要时交付资产。
期权的运用可以帮助投资者进行投资、风险管理等策略。
期权考试题库
期权考试题库一、选择题1. 期权是以下哪一种金融衍生品？A. 股票B. 债券C. 期货D. 权证2. 欧式期权和美式期权的主要区别是什么？A. 行权方式B. 交易所C. 标的资产D. 到期日3. Call期权的买方是否有义务行权？A. 是B. 否4. Put期权的卖方是否有义务行权？A. 是5. 以下哪个因素对期权价格的影响最小？A. 标的资产价格B. 市场利率C. 到期日D. 隐含波动率二、判断题1. 期权的价值和成交价格是一致的。
A. 对B. 错2. 期权的价值与标的资产的价格成正比。
A. 对B. 错3. 欧式期权只能在到期日行权。
A. 对B. 错4. 期权交易所具备中间结算的功能。
B. 错5. 美式期权只能在到期日前行权一次。
A. 对B. 错三、简答题1. 解释以下术语：买方、卖方、行权价、到期日、隐含波动率2. 为什么买方会购买看涨期权？3. 期权的价格受到哪些因素的影响？4. 期权交易的盈利模式有哪些？5. 期权交易具有哪些风险？四、计算题1. 假设某只股票的市场价格为50元，某只看涨期权的行权价为45元，该期权的市场价格为4元，到期日距离为30天。
如果在到期日该股票的价格为55元，买方将会获得多少收益？2. 假设某只股票的市场价格为80元，某只看跌期权的行权价为85元，该期权的市场价格为6元，到期日距离为60天。
如果在到期日该股票的价格为70元，买方将会获得多少收益？3. 假设某只股票的市场价格为120元，某只看跌期权的行权价为110元，该期权的市场价格为9元，到期日距离为90天。
如果在到期日该股票的价格为105元，买方将会获得多少收益？请根据题目的要求回答以上问题，字数要求不少于1500字，可适当增加字数限制以完善回答。
请注意清晰地排版并表达流畅，以便阅读者能够轻松理解。
期货从业：期权考试题(题库版)
期货从业：期权考试题（题库版）1、多选下列关于期权合约有效期的说法，正确的是（）。
A．期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短B．在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大C．对于期（江南博哥）权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。
因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值D．对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。
有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金正确答案：A, B, C, D参考解析：本题考查期权合约的有效期的相关内容。
期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短。
在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大。
对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。
因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值。
对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。
有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金。
因此，期权的时间价值与期权合约的有效期成正比，并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减，而在到期日时，时间价值为零。
2、单选期权的执行价格是指（）。
A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.期权合约的价格D.买方行权时买入或卖出期货合约价格正确答案：D参考解析：执行价格是指期权的买方有权按此价买入或卖出一定数量的期货合约的价格，也是卖方在履行合约时卖出或买入一定数量的期货合约的价格，又称为履约价格、敲定价格（StrikePrice）、约定价格。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是(卖出认购期权,买入认沽期权)2、上交所股票期权交易机制是(竞价交易与做市商的混合交易制度)3、上交所期权合约到期月份为(当月、下月、下季及隔季月)4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为(9:15-9:25)5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为(14:57-15:00)6、上交所股票期权合约的到期日是(到期月份的第四个星期三)7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为(0.0001)元8、股票期权合约调整的主要原则为(保持除权除息调整后的合约前结算价不变)9、股票期权限仓制度包括(限制期权合约的总持仓)10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的(股票或ETF)11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格,这种期权称为(平值)期权12、认购期权买入开仓后,其最大损失可能是(权利金)13、认购期权买入开仓的成本是(权利金)14、认购期权买入开仓后,到期时若变为虚值期权,则投资者的投资(可卖出平仓弥补损失)15、以下关于期权与期货盈亏的说法,错误的是(期权的买方亏损是无限的)16、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是(期权的买方风险有限)17、以下关于期权与权证的说法,正确的是(履约担保不同)18、以下关于期权与权证的说法,正确的是(持仓类型不同)19、以下关于行权日,错误的是(行权日是到期月份的第三个周五)20、以下关于期权与期货保证金的说法,错误的是(期货的保证金比例变化)21、以下关于期权与权证的说法,错误的是(交易场所不同)22、以下关于期权与期货的说法,正确的是(关于保证金,期权仅向卖方收取,期货的买卖双方均收取)23、以下关于期权与期货的说法,正确的是(期权的买方只有权力,没有义务)24、假设甲股票当前价格为42元,那么行权价为40元的认购期权权利金为5元,则其时间价值为(3)25、假设甲股票现价为14元,则行权价格为(10)的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元,那么行权价为25元的认购期权的内在价值为(0)27、小李是期权的一级投资者,持有5500股A股票,他担心未来股价下跌,想对其进行保险,设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入(5)张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票,股票现价为20元,为锁定部分盈利,他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权,如果到期时,股票价格为22元,则其实际每股收益为(6.2)元29、小李是期权的一级投资者,持有23000股A股票,他担心未来股价下跌,想进行保险,设期权的合约单位为5000,请问小李最多可以买入(4)张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是(限仓制度)31、备兑开仓的损益源于(持有股票的损益和卖出认购期权的收益)32、备兑开仓也叫(备兑卖出认购期权开仓)33、备兑开仓需要(足额)标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上,(卖出认购)期权合约35、备兑开仓的交易目的是(增强持股收益,降低持股成本)36、小刘买入股票认购期权,是因为他认为未来的股票行情是(上涨)37、小孙买入股票认沽期权,是因为她认为未来的股票行情是(下跌)38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式(卖出平仓)39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式(卖出平仓)40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨,因此买了一份三个月到期的认购期权,行权价格为50元,并支付了1元的权利金。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
期货基础知识：期权测试题(题库版)
期货基础知识：期权测试题（题库版）1、单选1973年4月26日，期权市场发生了历史性的变化，一个以股票为标的物的期权交易所，（）成立，这堪称是期权发展史中划时代意义的事件，标志着现代意义的期权市场的诞生。
A.CBO（江南博哥）TB.CMEC.LIFFED.CBOE正确答案：D2、多选下列说法中，错误的有（）。
A.期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司财务负责人签字确认B.期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认C.期货公司应当每半年向公司全体股东提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经全体董事签字确认，并应当取得股东的签收确认证明D.期货公司应当每半年向公司全体股东提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认，并应当取得股东的签收确认证明正确答案：A, D3、多选与场内期权相比，场外期权具有的特点是（）。
A.合约非标准化B.交易品种多样、形式灵活、规模巨大C.交易对手机构化D.流动性风险和信用风险小正确答案：A, B, C4、判断题买入期权建仓投机和卖出期权建仓投机所面临的风险和收益具有不对称性，前者面临的风险有限，最大可能的损失是权利金，后者最大可能的收益是权利金，而可能面临的风险较大。
（）正确答案：对5、判断题1982年芝加哥期货交易所推出了美国长期国债期货期权合约，标志着金融期货期权的诞生，引发了期货交易的又一场革命。
（）正确答案：对6、单选在期权交易中，（）是场内期权合约中唯一能在交易所内讨价还价的要素，其他合约要素均已标准化。
A.执行价格B.合约到期日C.履约日D.期权权利金正确答案：D参考解析：场内期权合约是由交易所统一制定的标准化合约，执行价格、合约到期日、履约日等均为规定好的，只有期权权利金由双方共同决定。
期权知识考试题库
期权知识考试题库一、单选题1、期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格称为（）A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：执行价格是期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格。
2、以下关于期权权利金的说法，错误的是（）A 权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用B 权利金是买方可能的最大损失C 权利金是卖方可能的最大收益D 权利金由内涵价值和时间价值组成答案：B解析：权利金是买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用，是卖方可能的最大收益。
买方的最大损失为支付的权利金，但不是唯一可能的损失。
权利金由内涵价值和时间价值组成。
3、对于看涨期权，当标的资产的市场价格（）执行价格时，期权买方会行权。
A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方行权的条件是标的资产的市场价格高于执行价格。
4、看跌期权的买方拥有在约定期限内按（）卖出一定数量标的资产的权利。
A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：看跌期权的买方拥有在约定期限内按执行价格卖出一定数量标的资产的权利。
5、期权的时间价值与（）因素无关。
A 标的资产价格波动率B 期权到期时间C 标的资产价格D 行权价格答案：D解析：期权的时间价值与标的资产价格波动率、期权到期时间、标的资产价格等因素有关，与行权价格无关。
二、多选题1、以下属于期权基本要素的有（）A 标的资产B 执行价格C 到期日D 权利金答案：ABCD解析：期权的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日和权利金。
2、影响期权价格的因素包括（）A 标的资产价格B 行权价格C 标的资产价格波动率D 无风险利率E 到期时间答案：ABCDE解析：标的资产价格、行权价格、标的资产价格波动率、无风险利率和到期时间都会影响期权价格。
3、期权按照行权方向可以分为（）A 看涨期权B 看跌期权C 欧式期权D 美式期权答案：AB解析：期权按照行权方向分为看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按照行权时间来分类的。
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期权业务一、单选题1、50ETF报价2.2，客户持有一张50ETF沽1月2150合约义务仓，权利金报价0.012，客户的日常维持保证金约为（ A ）元。
【注：公司保证金系数16%；选出最接近的数值】A、3140B、6280C、1500D、215002、如果你的客户说他在美国交易过期权，而且说只有做卖方才能赚钱，那么你有必要提醒他以下哪些要点？（ D ）A、上交所50ETF期权是欧式期权，而且暂未实行组合保证金制度，需要全额支付保证金。
B、卖出开仓承担到期实物交割的义务，有可能亏损超出投入的初始保证金，会被追保。
C、卖出开仓可能遭遇强行平仓，强平所产生的损失、费用以及因市场原因无法及时强平导致的亏损扩大，都由投资者本人承担。
D、以上都是。
3、客户持有200张认购权利仓，他想把浮盈落袋为安，于是用限价委托来卖出平仓。
在当前规则下，他的平仓操作可能是以下哪种情况？（ D ）A、一次过平仓200张。
B、一次平仓100张，分2次平完。
C、每次平仓20张，分10次平完。
D、每次平仓10张，分20次平完。
4、客户气急冲冲地致电说我们的期权交易系统无法委托平仓，可能是以下哪种情况？（ D ）A、客户之前委托的平仓单尚未成交，而且尚未撤单。
B、客户已经成功平仓，但系统尚未刷新。
C、客户的限价委托超过10张，或市价委托超过5张。
D、以上都有可能。
5、在广州分公司微信公众号里，有一份《上交所股票期权风险揭示》，较详尽地介绍了股票期权交易的常见风险，每个交易客户都应该阅读。
客户打开公众号后可以通过以下哪个路径找到该文件？（ D ）A、我要开户——金太阳APP——股票期权——《上交所股票期权风险揭示》B、业务中心——常见问题——《上交所股票期权风险揭示》C、业务中心——在线客服——“9”——“期权”——《上交所股票期权风险揭示》D、业务中心——金秘笈——股票期权——《上交所股票期权风险揭示》6、关于股票期权行权日，以下说法正确的是哪一个？（B ）A、到期月份的第四周的周三B、到期月份的第四个周三C、到期月份的第四周的周四D、到期月份的第四个周四7、客户卖出开仓10张50ETF11月购2600，假设11月行权日当天50ETF报价2.8元/份，那么该客户被指派履约，需要在交收日收盘前做什么？（B ）A、准备26万现金在普通A股账户。
B、准备10万份50ETF在普通A股账户。
C、准备28万现金在股票期权账户。
D、准备10万份50ETF在股票期权账户。
8、如果客户期权被指派履约，但是他在交收日违约，他将面对什么情况？（B ）A、按合约面值的20%罚金，买卖双方两清，交易结束。
B、按50ETF交收日收盘价的110%现金交割。
C、自动展期D、按合约面值的5%罚金，买卖双方两清，交易结束。
9、期权连续竞价交易期间，若合约盘中交易价格较最近参考价格上涨、下跌达到或者超过（A ），且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位5倍，那么该合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。
集合竞价交易结束后，合约继续进行连续竞价交易。
A、50%B、30%C、5%D、7%10、期权买方的风险包括（C ）A、随着剩余时间的流逝，时间价值呈不断损失的态势。
B、最后交易日不行权或不平仓，期权买方将损失全部权利金。
C、以上都是11、认沽期权的卖方（C）A．在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B．在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C．在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D．在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）12、上交所股票期权的市价单笔申报最大数量为（B ）A. 1张B. 5张C. 10张D.20张13、目前，根据上交所期权业务方案，一级投资人可以进行( B)A.备兑开仓+买入开仓B.备兑开仓+保险策略C.保险策略+卖出开仓D.买入开仓+卖出开仓14、假设50ETF的当前价格为2.3元，那么行权价为2.5元的认购期权的市场价格为0.05元，行权价为2.5元的认沽期权价格为0.26元，则该认购期权和认沽期权的时间价值分别为CA、0；0.05B、0.05；0C、0.05；0.06D、0；015、对于备兑开仓的持有人而言，其标的证券的买入均价为10元，1张当月到期、行权价为11元的认购期权卖出开仓均价为0.25元，则该备兑开仓的盈亏平衡点为每股（）；对于保险策略的持有人而言，标的证券买入均价为10元，1张当月到期、行权价为10元的认沽期权买入开仓均价为0.45元，则保险策略的盈亏平衡点为每股（）。
DA、10.25元，9.55元B、10.25元，10.45元C、9.75元，9.55元D、9.75元，10.45元16、以下对期权初始保证金和维持保证金描述不正确的是 CA. 除备兑开仓以外的卖出开仓必须缴纳初始保证金B．期权权利方不需缴纳保证金C．期权义务方不需要缴纳保证金D. 维持保证金是根据收盘后的价格调整的17、根据认购-认沽期权平价公式，购买一个股票的认沽期权等价于CA. 购买认购期权，购买股票，并以无风险利率借入现金D．卖出认购期权，购买股票，并以无风险利率借入现金C. 购买认购期权，出售股票，并以无风险利率投资现金D. 卖出认购期权，卖出股票，并以无风险利率投资现金18、波动率微笑是指不同（C ）的期权，其隐含波动率也不同A．到期日B．标的C．行权价D．权利金19、某投资者在50ETF在3元时买入开仓100张行权价为3元的下月欧式认沽期权合约，而此时50ETF已经跌到2.3元。
在合约到期前，如果投资者可以通过( D )兑现账户盈亏。
A．行权B．卖出认购期权C．买入认沽期权D．卖出认沽期权20、期权标的证券最初挂牌合约的行权价包括平值、实值和虚值。
BA、2,2,2B、1,2,2C、1,3,3D、3,3,321、以下哪一项不属于“股票期权开户前准备”？DA、员工邀约B、开立期权全真模拟账户C、沪A开户满六个月D、现金50万以上22、以下哪一项不属于“营业部现场开户”？DA、风险评测达中级或以上B、通过知识测试C、完成适当性综合评估D、BPM上报审批（T+2）23、在期权义务方的保证金风险率（公司平仓线）高于时，客户随时会收到追保通知，要求客户追加资金或者降低义务仓仓位，否则到达时限后随时可能强行平仓。
（）CA、100%，马上B、90%，马上C、100%，在规定时间内D、90%，在规定时间内24、上交所股票期权交易时间为每个交易日的（开盘集合竞价）、9:30~11:30（连续竞价）、13:00~14:57（连续竞价）和（收盘集合竞价）。
行权日的行权时间为9:15~9：25、9:30~11:30和。
（）AA、9:15~9:25；14:57~15：00；13:00~15:30B、9:15~9:25；14:57~15：15；13:00~15:30C、9:15~9:25；14:57~15：00；13:00~15:00D、9:25~9:30；14:55~15：00；13:00~15:3025、股票期权的熔断又叫“”。
在连续竞价交易期间，盘中交易价格相对参考价格涨跌幅度超过MAX（*参考价格，5*最小报价单位）时，暂停连续竞价，进入的集合竞价交易（最后一分钟不能撤单），并以最新产生的价格作为最新参考价格，立即恢复连续竞价。
14:57（不含）之前可触发熔断。
若在之间触发熔断，则从该时刻到15:00都为集合竞价，在14:59~15:00（最后一分钟）不能撤单。
（）D （此题删除，熔断前答案是B，现在不确定）A、暂停交易；50%；5分钟；14：57~15：00B、波动性中断；50%；3分钟；14:54~14:57C、波动性中断；30%；5分钟；14：54~14：57D、波动性中断；50%；3分钟；14：57~15：0026、限购指规定个人投资者买入期权开仓的资金规模不得超过其在证券账户净资产的一定比例。
新开立合约账户的投资者，权利仓持仓限额为，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张。
合约账户开立满1个月且期权合约成交量达到的投资者，权利仓持仓限额为。
（）DA、5张，100张，5000张B、10张，50张，1000张C、20张，100张，5000张D、20张，100张，1000张27、自2015年9月8日起，上交所将股票期权单日买入开仓限额调整为单日开仓限额，对投资者单日买入开仓与卖出开仓实施合并限额管理，具体标准为：投资者总持仓限额为的，单日开仓限额不超过。
（）AA、50张，100张B、100张，150张C、50张，50张D、100张，300张28、50ETF期权申报价格最小变动单位为( )元。
DA、0.1B、0.01C、0.001D、0.000129、以下不符合股票期权准入标准的是( )AA、客户账户上一交易日日终的证券市值与资金账户可用余额在报BPM时合计50万，但开编码前一天由于市场波动而低于50万。
B、客户在任意一家机构证券账户开户满六个月，有融资融券资格或金融期货至少交易一笔。
C、在公司具有融资融券账户，或加盖期货公司结算专用章的金融期货交易结算单。
D、投资者测试成绩合格。
30、关于期权，以下叙述错误的是（）DA．期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约，其中一方有权利向另一方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券B．在期权交易中，买方是权利的持有方，通过向期权的卖方支付一定的费用（期权费或权利金），获得权利，有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券C．期权的卖方没有权利，但要承担义务D．买方通常也被称为短仓方31、在期权交易时，期权的（）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要收取权利金；期权的（）付出权利金。
（）B A．买方：卖方；买方：卖方B．买方：卖方：卖方：买方C．卖方：买方：买方：卖方D．卖方：买方：卖方；买方；32、认购期权买方的到期潜在损益情况是( )AA.损失有限，收益无限C.损失有限，收益有限D.损失无限，收益无限33、认沽期权买方的到期潜在损益情况是（）CA.损失有限，收益无限B.损失无限，收益有限C.损失有限，收益有限D.损失无限，收益无限34、认购期权卖方的到期潜在损益情况是（）BA.损失有限，收益无限B.损失无限，收益有限C.损失有限，收益有限D.损失无限，收益无限35、认沽期权卖方的到期潜在损益情况是（）CA.损失有限，收益无限B.损失无限，收益有限C.损失有限，收益有限D.损失无限，收益无限36、期权买入跨式的到期潜在损益情况是（）AA.损失有限，收益无限B.损失无限，收益有限C.损失有限，收益有限D.损失无限，收益无限37、期权卖出跨式的到期潜在损益情况是（）BB.损失无限，收益有限C.损失有限，收益有限D.损失无限，收益无限38、期权垂直套利的潜在损益情况是（）CA.损失有限，收益无限B.损失无限，收益有限C.损失有限，收益有限D.损失无限，收益无限39、期权备兑策略的潜在风险是（）DA、备兑券下跌，市值损失B、卖出的认购变成实值被行权，备兑方履约须按行权价交收备兑券，损失潜在差价浮盈C、备兑券调整行权价，备兑方将面临备兑券不足情况D、以上都是40、期权保险策略的潜在损益情况是（）AA.损失有限，收益无限B.损失无限，收益有限C.损失有限，收益有限D.损失无限，收益无限41、如果客户买入开仓一张认购期权A，当天又卖出开仓一张同一个认购期权A，那么到收盘结算时，该客户的持仓情况为（）。