2016年互联网金融的发展
互联网金融市场监管政策与法律风险
互联网金融市场监管政策与法律风险互联网金融是指利用互联网技术和平台为金融业提供服务的行业，为广大人民提供了不少便利。
然而，随着其快速发展，也面临着监管政策和法律风险的挑战。
本文将就互联网金融市场监管政策与法律风险进行探讨。
一、互联网金融监管政策1.监管政策体系的建立互联网金融行业发展初期，没有专门的监管机构，也没有关于互联网金融的监管规定。
后来，监管机构逐渐意识到互联网金融的风险，国务院金融稳定发展委员会2016年将互联网金融列为监管重点。
2018年9月，《互联网金融风险专项整治工作实施方案》正式发布，其目的是规范互联网金融市场秩序，防范风险。
互联网金融监管体系也得到了初步建立，国务院银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会等主管部门对互联网金融业进行监管。
2.监管政策的创新互联网金融的发展速度非常快，传统监管模式无法适应这种新型业态的发展，新型监管政策得到了比较好的应用。
例如，在风险防范方面，互联网金融平台信息披露要求相对传统金融机构更为严格，如银行存款保险、资金存管等。
此外，监管部门还建立了“互联网+监管”的机制，推动互联网金融行业的健康发展，例如建立互联网金融信息共享平台，实现了互联网金融机构与监管机构之间的信息互通。
二、互联网金融法律风险1.支付安全问题支付安全问题是互联网金融的一大风险，如支付工具本身存在的安全漏洞、不良互联网金融平台的资金流转问题、非法集资等。
为了防范这些风险，互联网金融平台需要加强对支付工具的管理、资金流向的监管以及信息披露的规范。
2.网络信息安全问题网络信息安全问题是互联网金融领域的另一个风险，如信息泄漏等，能够给客户和合作伙伴带来不小的损失。
针对这类问题，互联网金融平台需要建立严格的信息保护规范，防范信息泄露的风险，同时也需要对职员进行信息保护方面的教育，提高其安全意识。
3.违反法律法规问题传统金融机构通常有严格而繁琐的法律程序和安全规定，而互联网金融通常具有更少的法律约束力, 更容易出现犯罪和欺诈行为。
G20发布《中国普惠金融发展报告（2016）》
G20发布《中国普惠金融发展报告（2016）》'中国通过金融机构借款的成年人比例仅为9.55%，低于G20国家14.87%的平均水平；在信贷市场的信息障碍方面，中国得分为50分，也低于61.84分的G20平均水平。
明显的短板正是来自于征信信息的缺失。
“平均每贷款1元，可以增加其人均收入0.2018元，人均贷款1.1万元，收入增长相当于增加一个外出务工人员给家庭带来的人均纯收入，或人均增加3.2亩耕地带来的纯收入。
”这是《中国普惠金融发展报告（2016）》最新发布的一组数据。
研究团队针对多个样本地区金融服务改善前后对比显示：通过有效增加金融服务的普惠性，促进信贷服务，农户能够显著地增加收入。
显而易见，金融服务的可获得性正在成为促进经济增长的关键环节。
这一命题是2016年二十国集团工商峰会（B20）与二十国集团（G20）领导人杭州峰会的关注焦点。
据悉，包括《G20数字普惠金融高级原则》在内的3个关于普惠金融的重要文件将提交G20峰会讨论，通过后将成为全球普惠金融发展的指引性文件。
“全球范围内大多数经济体都面临着增长放缓的困境，数字普惠金融或能成为下一个新的经济增长点。
”中国人民银行研究局G20数字金融专家组专家、B20“中小企业发展”议题组成员，网信集团CEO盛佳告诉记者。
征信缺失“软肋”中国人民银行副行长易纲日前举行的“中国普惠金融国际论坛”上透露，3份提交给G20峰会讨论的文件分别是《G20数字普惠金融高级原则》（以下简称《高级原则》）、升级后的《G20普惠金融指标体系》和《G20中小企业融资行动计划落实框架》。
其中，《高级原则》共有8项，涵盖了数字普惠金融发展中的创新与风险、法律和监管框架、数字金融服务基础设施、金融消费者保护以及数字技术和金融知识普及等内容。
最引人关注的是，与以往提及的普惠金融相比，此次的讨论被打上了显眼的“数字化”标签。
早在2005年，联合国就提出了“普惠金融体系”的概念。
互联网金融发展背景
2015年7月4日，《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指
导意见》；“互联网+”普惠金融正式升级为国家重点战略。
2015年8月，大数据+金融行动纲要发布。 2016年1月被写入中央一号文件。 2016年第三次进入政府工作报告。 2016年3月17日被写入中央“十三五”规划纲要草案。
市场红利 技术红利 PEST
2，First Union National Bank（1995）、 InsWeb（1995）、E*TRADE（1991）等 纯网络金融机构纷纷诞生并一度活跃于市场。
3，但随着20世纪末互联网泡沫的破裂，纯 网络业态金融模式陷入沉寂，大部分破产倒 闭或被吸纳进入银2010，互联网金融创新业务模式涌现
放开股权众筹融资，满足一定条件的平台无需至SEC注册。
2014.12LendingClub在美上市
全球最大P2P网络借贷公司
2
互联网金融在国外发展脉络
浙江金融职业学院
3
1980-2000，互联网企业介入金融领域
1，1990年代中期，网络银行、网络证券、 网络保险等形式出现，主要表现为通过互 联网渠道经营传统金融业务。
PEST
政策红利
人口红利
• 互联网+顺应改革大潮
• 进入人口高峰期
所有红利同时释放，导致了我国互联网金融产业爆发性增长。
浙江金融职业学院
9
我国互联网金融产业爆发性增长的背景
技术红利
互联网的普及：中国网民规模6.68亿 互联网普及率48.8%（截止
2015年6月，CNNIC）
智能手机的普及： 2015年近40%中国人拥有智能手机 一线城市
互联网金融发展背景
浙江金融职业学院
互联网金融的发展现状及前景
互联网金融的发展现状及前景随着移动互联网的普及，互联网金融已经成为一个新的金融模式，并且这种模式正在快速发展。
它通过互联网及相关技术来实现金融活动的在线化、信息化、资金的互联互通和交易的便捷化，为广大民众提供了更加高效便捷的金融服务。
它的发展现状及前景备受人们的关注。
互联网金融的现状互联网金融已经成为全球财经市场的重要一环。
在新兴市场中，经济体与金融市场的快速发展促进了互联网金融的兴起。
中国作为世界第二大经济体，其互联网金融市场快速发展，已经成为互联网金融业发展的最重要市场之一。
互联网金融市场的主要部分包括：第三方支付、基于互联网平台的投资理财业务、传统金融机构的互联网化、以及P2P网络借贷等。
其中，P2P网络借贷一直是互联网金融市场的重要部分，而此前在中国市场的极速增长中，P2P网络借贷市场曾吸引了大量的资金和投资者。
但近两年，随着监管政策的逐步升级，P2P网络借贷市场的发展出现了明显减缓，但是它对于互联网金融市场来说，仍然非常重要。
除此之外，国内大型互联网金融公司蚂蚁金服也在广泛地推进着自己的外部合作，并且在支付、保险、信用评价等领域持续拓展自己的生态。
同时，一些传统金融机构也通过互联网进行了线上金融业务的拓展。
虽然互联网金融的市场规模还不是非常大，但是它的发展速度非常快。
根据国际研究机构，2017年中国互联网金融市场规模已经达到了5.87万亿人民币，与2016年相比增加了36.2%。
而据中国金融信息中心发布的《中国互联网金融发展报告》，中国互联网金融发展将会有以下几个趋势：一、行业进一步集中。
随着政策升级和风险管控的加强，行业进一步集中，优胜劣汰将更为明显。
二、重塑金融生态模式。
互联网金融作为量化、智能化的代表，将会引领金融生态的变革。
三、数据驱动创新业务。
数据将成为互联网金融企业核心资源，数据驱动创新业务模式将对互联网金融行业未来的发展产生重要影响。
四、监管不断升级。
监管将在保证互联网金融市场健康发展与遏制违法违规金融活动之间寻求平衡。
金融现象和金融案例
金融现象和金融案例回归金融本质互联网金融兴起于互联网思维和模式注入金融业务带来的改变和机会，这种集体式的行业爆发曾经在很多领域发生过，比如，互联网+零售（电商）、互联网+餐饮（O2O）、互联网+出行（打车软件）、互联网+旅游（OTA）等等。
但与互联网改造其他传统行业不同，在经过了初期轰轰烈烈的“颠覆和变革”之后，互联网金融行业里，金融属性依旧占据主导位置，风险定价能力、资金获取能力依然是行业最核心的竞争力。
这一方面是源于目前互联网金融的监管体系和思路；另一方面则是由于互联网思维和模式的加入还只是部分提升和优化了金融服务的效率和便捷程度，并没有如其他行业那样出现变革性的产品和模式。
典型的案例就是，今年活的好的企业都是在资产端有很强能力的公司。
比如众所周知盈利困难的P2P行业里，大部分能够实现正向现金流企业的盈利点主要是在资产端，通过赚取差价的方式实现盈利。
因为随着理财端的获客成本越来越高，线上流量越来越贵，理财端的盈利空间被压缩得非常有限。
这也是为什么有些创业公司索性退出理财端的“烧钱大战”，专心为有流量有用户的大平台提供资产的原因。
另外，今年互联网金融ABS（资产证券化）的爆发、平台开始大量引入机构资金都是很好的例证，未来获得稳定、大量、低成本资金将是互金企业成败的关键，金融能力得到重估，地位进一步提升。
修炼科技“内功”虽然互联网金融企业一直在强调科技的应用，但其中有多少企业、多少产品真正应用了互联网技术，业内人士都心里有数。
2016年是互联网金融重新回归金融本质的一年，也是大家开始真正重视应用科技力的一年。
互联网金融不是简单的“互联网+金融”，而是把以大数据、云计算、人工智能等为代表的互联网技术应用到金融创新当中，让它成为增强风控能力、降低资金成本、锻造企业“护城河”的重要基础。
2016年，国内开始有越来越多的企业重新定义自己为“金融科技”公司，它也接替互联网金融成为最热门的行业标签。
关于金融科技，沃顿商学院给出的临时定义是：用技术改进金融体系效率的经济行业。
2016年公需科目“互联网 ”和电子商务考试答案详解
2016年公需科目：“互联网+”和电子商务考试答案一、判断题(每题2分)1. “阿帕网”的建立标志着计算机网络的产生。
正确2. 阿里巴巴在美国上市意味着融到250亿美元的资金。
错误3. O2O是一种消费者需求，也是一种商业模式。
错误4. 40年前改革开放是第一场边缘革命。
错误5. 2014年四川民间借贷的危机是由于资金链出现了断裂产生的。
正确6. 2014年12月，我国网民规模继续稳步增长，根据中国互联网络信息中心统计，网民数量达到6.49亿。
正确7. 2015年两会期间，百度CEO李彦宏提出“互联网+”议案。
错误8. 酬众模式是解决目前O2O的模式。
正确9. 传统的渠道必须在每一个环节分别支付。
正确10. 褚时健推出的“褚橙”项目属于“互联网+”的营销方式，这表明“互联网+”电子商务丰富了企业的营销渠道。
正确11. 产业互联网的主体就是互联网的企业。
错误12. “创客空间”是一种全新的开放式实验室平台，即创客们集聚的地方。
正确13. 从某种意义上，拥有资产为骄傲的行业已经被互联网平台肢解掉了。
正确14. 从决策系统看，“互联网+”使大数据成为生产决策的重要工具。
正确15. 大数据实际上就是一个统计概率。
正确16. 发展“互联网+”新经济的核心是开放分享，表现是满足用户体验。
正确17. “互联网+”风潮迅扩展到股市，传统企业添加“互联网+”元素成为上市公司的重要工作。
正确18. “互联网+”不是想加就能加，不是简单地将互联网与传统产业粘在一起，即不是“化学反应”，而应该是“物理反应”。
错误19 “互联网+”物流的目的是高效，促进物流信息的共享、智能仓储、智能物流配送。
正确20. “互联网+”是互联网与传统产业的融合创新，在竞争和合作中形成新业态的过程。
正确21. “…互联网‟+行动计划解读”这讲认为，我国市场竞争优势正在发生巨变：过去主要是质量型、差异化为主的竞争，现在正逐步转向数量扩张和价格竞争。
2016年度中国互联网金融百强排行榜
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根据 《 中 互联 融年报 （ ２ （ ） １ ６ ） 》，
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互联网金融的监管及发展趋势
财经管理互联网金融的监管及发展趋势刘书博(辽宁对外经贸学院，辽宁大连116052)摘要：互联网金融是互联网信息技术进步的产物，互联网金融的本质还是金融，是金融就一定要有监管。
互联网金融呈现出高效率、低成本、不受时间空间的约束、参与广泛等特点，但同时，信息不对称、非竞争性、金融机构之间关系复杂、参与者信用参差不齐等状况的出现，也使互联网金融存在很大的风险。
对互联网金融的发展现状进行了 一定理论研究，对互联网金融的风险与监管进行分析，提出互联网金融监管的对策，指出了互联网金融未来的发展趋势。
关键词：互联网金融；风险；监管；趋势中图分类号：F83 文献标识码：A1互联网金融的发展现状研究互联网金融在我国发展迅速，从互联网金融的开放性、普惠性以及金融产品的专业性、复杂性看，相关 部门在不断探索互联网金融监管的手段和法规。
1.1互联网金融的内涵互联网金融是以计算机金融、电子金融的发展为前提，主要强调整个金融服务业基于麗联网技术的重组和创新、为客户提供高质量的服务。
互联网金融利用互联网资源的优势、大数据时代的优势以及云计算处理能力的优势来开展金融业务。
1.2互联网金融发展阶段我国互联网金融主要经历两个阶段：一个阶段是网络金融阶段，即将互联网看作是金融运行的平台，促 进金融业的网络信息化发展。
第二个阶段是互联网金融与传统金融的强烈对比。
2012年，随着阿里金融的 横空出世、网贷平台的普及、第三方支付手段的成熟、众筹的发展，互联网金融在我国逐渐形成。
2013年，我 国的互联网金融迎来了持续升温，腾讯、京东、百度等 互联网巨头也开始进军互联网金融。
2014年，互联网 金融创新的发展势头迅猛，但同时也引发一系列的问题，互联网金融监管明显落后_并没有相关的法律规定来约束互联网金融的发展。
201S年，微众银行开启了 全新模式的互联网银行，新的互联网征信模式诞生I标 志着互联网金融的发展又揭开新的篇章，2互联网金融的风险问题研究互联网金融兼具金融与互联网双重行业性质，所以 互联网金融既有传统金融风险，又面临着互联网技术风 险，同时还具备了互联网金融的独特风险表现形式。
编年史--一文看懂中国互联网金融发展全历程!讲解学习
编年史一文看懂中国互联网金融发展全历程！目录- - - - -1. 2005年之前，初始阶段2. 2005-2012年，萌芽阶段3. 2013年-2015.6，高速发展阶段4. 2015.7-2016年，发展、风险与监管并存阶段5. 2017年-至今，监管重拳下行业出清自互联网金融在我国兴起以来，从曾经的兴起、野蛮生长到如今的转折，已经经历了十余年。
十载风雨砥砺，十载春花秋实，纵观互联网金融发展在中国的发展历程，大致可以分为以下五个阶段：在2005年之前，互联网金融主要体现在为金融机构提供网络技术服务。
银行业开始建立网上银行，如早在1997年招商银行便开通了自己的网站，金融电子服务从此进入了“一网通”时代，1998年“一网通”推出“网上企业银行”，为互联网时代银企关系进一步向纵深发展构筑了全新的高科技平台。
2003年和2004年淘宝网和支付宝相继出现，淘宝为了解决电子商务中支付形式单一、买卖双方不信任的问题，推出支付宝的“担保交易”，电子商务在国内作为全新的商业运作模式应运而生，象征着国内全面进入电子化时代。
自此，网上转账、网上开设证券账户、互联网保险等互联网金融业务也相继诞生，预示着互联网金融时代全面到来。
随着支付宝等第三方支付平台的诞生，互联网金融逐渐从技术领域深入到业务领域，第三方支付、网贷平台、众筹等互联网新兴形态相继出现。
2007年互联网金融的一个标志性业务形态——P2P网贷诞生，中国第一家P2P网络借贷平台“拍拍贷”成立。
2011年5月18日人民银行正式发放第三方支付牌照，2011年央行向27家第三方支付公司发放支付牌照，正式标志着互联网与金融结合的开始。
同时，众筹也于此时从国外引入到国内，并经过不断得与我国经济情况与法律相结合，被人们所接受。
2012年，平安陆金所推出P2P网贷业务，网贷平台迅速发展，互联网金融进入一个新的发展阶段。
1. 2013年——互联网金融元年2013年被称为“互联网金融元年”，在2013-2015年的这段时间内，由于互联网金融有着低于传统金融机构的门槛，所以一时间大量企业涌入互联网金融领域。
我国互联网金融发展现状及对经济的影响
我国互联网金融发展现状及对经济的影响作者：李晓辉来源：《商情》2019年第26期[摘要]随着互联网技术的不断发展和普及，互联网金融应运而生，目前我国互联网金融已形成了多种发展模式，互联网金融也从多个方面对经济发展产生积极的影响。
[关键词]互联网金融;现状;影响一、互联网金融简介互联网金融（ITFIN）是互联网技术和金融功能的有机结合，即“互联网+金融”。
它凭借大数据和云计算技术，在开放的互联网平台上形成了一种功能化金融业态和服务体系，包括基于网络平台的金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系以及互联网金融监管体系等，具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等不同于传统金融的金融模式。
互联网金融理财产品在互联网平台上的迅猛发展得益于互联网多年来的不断完善和普及，相比于传统的线下销售渠道，具有收益率较高、投资门槛较低、操作简单易被接受和学习等优势。
二、我国互联网金融发展现状（一）互联网金融行业规范化逐步提高近年来，各类新兴金融产品不断涌现丰富了我国互联网金融市场，第三方支付、P2P网络贷款、众筹融资、数字货币等一经出现便成为市场热点。
但与此同时，这种“野蛮式”的发展也陆续显现出许多问题。
党中央与国务院高度重视互联网金融的健康与可持续发展，提出“规范发展互联网金融的任务”。
从2016年4月开始，国务院部署开展互联网金融风险专项整治工作，引导互联网金融朝着健康、可持续的方向进行发展，有效化解了互联网金融运行的风险。
2018年监管层出台相应政策打击P2P行业的欺诈行为，各家各平台为实现成功備案也不断加强自身合规检查，使得行业合规程度大幅提高。
（二）互联网金融服务呈现差异化、个性化展趋势在去中心化、去平台化的产业互联网时代，用户的需求不断多元，因此产品供给方只有提供个性化、差异化的服务才能在互联网时代赢得发展机遇。
当前我国消费市场已从卖方市场转向买方市场，这预示着其进行标准化产品生产的时代日趋式微。
互联网金融模式创新
互联网金融模式创新作者：王宇来源：《时代金融》2016年第24期【摘要】随着信息通讯技术和互联网的发展，互联网金融信息对金融市场的影响已经越来越不容忽视。
人们的生活与互联网金融之间的关系也越来越密切。
现阶段，互联网金融占据的市场份额非常大，在我国的发展前景也非常广阔。
尽管传统金融模式受到互联网金融模式的影响比较大，但更重要的是互联网金融带来传统金融模式的发展机遇，因此，在以后的发展中，要充分利用互联网金融模式的优势，并且不断创新发展互联网金融模式，利用互联网金融为人们带来更多的福利。
【关键词】互联网金融模式创新发展互联网金融的概念最早出现于2012年，由谢平为首的学者共同提出。
互联网金融可以分为网络产业金融化与传统金融业互联网化。
随着互联网的发展，金融产业互联网化的速度远远落后与互联网金融化，互联网金融发展水平不断提高，诸多金融行业也开始对互联网带来的发展契机进行利用。
尤其是对一些中小型企业而言，互联网以其成本低、快捷方便的资源优势，在这些企业中得到了广泛的应用，也成为了中小型企业在市场竞争中的有利武器。
一、互联网金融模式互联网金融是在信息处理技术和大数据技术发展的基础上建立起来的。
网络平台利用大数据对网络用户信用情况及日常交易进行收集，为能否为其日后提供信贷等金融活动给予数据支持；而收集的文本、视频、图像等都以大数据形式出现，如何对这些数据进行分析、为利用网络平台提供支持，则需要运用信息技术进行处理。
互联网金融依靠互联网平台的发展，对传统金融与互联网的优势进行利用，对传统金融单方面掌握多种信息的现状进行了改变，对交易双方的信息拥有量进行均衡。
在金融活动中，资金拥有者转变了被动的局面，变得更加主动。
同时，随着网络技术的普及，计算机、智能手机等进入千家万户，互联网金融活动的开展变得简单、更容易操作。
人们在任何地方只需要通过手机APP即可进行理财、借贷、支付等金融活动，人们的金融活动变得更加便捷。
同时，借助电脑、手机等终端，互联网金融使建设保险公司、银行网点等实体店所需花费的资金投入大大降低，对客户资料的收集更加方便，金融活动开展的成本也得到了降低；对于参与金融活动的投资者而言，互联网金融模式为其提供了更低的门槛，不管是学生、白领或其它领域内的人员，都可以参与互联网金融，充分利用社会闲散资金，为人们的理财提供了更多更便利的途径。
《互联网金融概论》课程标准
《互联网金融概论》课程标准（一）课程性质与任务1.课程的性质随着电子商务、社交网络、大数据和搜索引擎等的迅速发展，传统的物流、信息流、资金流模式正被具有“开放、平等、协作、分享”精神的互联网逐渐颠覆。
互联网技术与金融体系的“支付”、“资源配置”、“信息处理”等不同环节的融合，催生了形形色色的互联网金融模式。
互联网金融概论是金融管理专业的专业基础课，系统为金融管理专业的学生介绍互联网金融的历史与未来发展趋势，在中国的实践、大数据背景下的互联网金融创新与应用，互联网金融风险管理等内容。
2.课程的任务互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
本课程根据互联网金融的跨界特性,培养具有互联网思维、IT技术、金融知识的复合型,并具备管理能力的高层次人才成为互联网金融企业最急需的人才。
本课程旨在实现互联网金融相关专业知识的传授，风险理念的树立以及未来从业者的基本技能培养。
（二）课程教学目标1.知识目标学生通过《互联网金融概论》课程的学习和训练活动，应掌握有关互联网金融的历史与未来发展趋势，在中国的实践、大数据背景下的互联网金融创新与应用，互联网金融风险管理等内容。
通过完整的教学设计，使学生在学习完本门课程后对互联网金融形成较为完整的知识框架和专业知识树，对互联网金融在国内和国际发展现状和未来趋势有更加专业的认知。
2.能力目标（1）能够运用所学知识进行互联网金融知识的介绍和营销；（2具备互联网金融风险管理的基本技能与管理思路；（3）能够胜任互联网金融企业数据处理、风险识别与管理等相关工作。
3.素质目标第一，培养的学生能够适应我国金融改革和发展的需要，学生需具备全球化、专业化的职业视角，更加深入了解互联网金融发展现状并做独立分析；第二，注重能力的培养，强调理论基础扎实，能具体操作、会经营管理、具有协作、创新精神和高尚的职业道德；第三，优化以“订单培养”为主要载体的工学结合人才培养模式，积极探索顶岗实习、生产性实训基地建设的新路径。
互联网金融发展及其对我国商业银行的影响
互联网金融发展及其对我国商业银行的影响荆 典 郑淋睿 大连财经学院摘要：随着时代的发展以及科技的进步，互联网金融产生了。
互联网金融的产生与发展对于经济的发展产生了重要的影响，尤其是对于我国的传统商业银行产生了巨大的影响。
本文主要就互联网金融的含义、对于传统商业银行的影响、应对的策略三个方面进行科学的论述与分析。
关键词：互联网金融；传统商业银行；含义；影响；应对策略中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)034-000292-02引言科学技术的快速进步与发展，尤其是网络信息技术的进步，导致了互联网金融的诞生。
在我们的日常生活中，互联网金融已经渗透到每一个角落中，对于方便我们的生活、促进经济的发展、社会的进步正在发挥出日益重要的作用。
但是，互联网金融的发展对于我国的传统商业银行来讲直接产生了巨大的影响，使得这些传统的商业银行充满了机遇与挑战。
因此，我们需要对于互联网金融的具体含义、互联网金融对于我国传统商业银行的影响、应对的策略问题进行全面、科学的分析与研究工作，从而保障我国的传统商业银行进行发展模式的优化、提升新形势下的市场竞争力。
一、互联网金融的含义对于互联网金融的具体含义，我们可以从两个方面进行理解。
首先，企业与一些机构利用现代网络信息技术中的搜索引擎、大数据处理云计算系统、社交网络平台、移动互联网支付系统等等方式把现代互联网的技术以及相关模式应用在金融领域中，成为促进金融领域经营理念、经营模式、服务水平等等进行变革的重要力量。
而这种全新的金融模式就是互联网金融。
其次，第三方支付、金融网络营销、金融网络融资、虚拟电子货币等等已经成为了互联网金融的基本功能[1]。
二、互联网金融对我国传统商业银行的影响（一）优化资源配置解决传统商业银行业务的薄弱环节优化资源配置解决传统商业银行业务的薄弱环节是互联网金融对于传统银行的一个积极的影响。
比如：第一，从技术层面来讲，云计算、大数据、微贷技术等的运用促进了传统银行业务水平的提升，有利于它们建立一个庞大的数据库进行网络信用体系的建立，并且以此来对于银行的客户进行分类评级。
2023年互联网金融行业市场分析报告
2023年互联网金融行业市场分析报告随着互联网技术的不断发展和普及，互联网金融行业也日渐繁荣。
互联网金融行业是一种基于互联网技术进行金融业务的模式。
该行业涵盖了很多子领域，包括互联网支付、互联网贷款、互联网保险、股票交易等。
本文将对互联网金融行业市场进行分析。
一、市场现状互联网金融行业市场发展迅速，已成为现代金融的一种重要形态。
目前，国内互联网金融公司众多，其中包括银行类互联网金融公司、第三方支付公司、P2P平台、股票交易平台、保险公司等。
这些公司通过互联网技术，实现了金融业务的线上化和普惠化，提高了金融服务的效率和便利性。
据统计，2016年中国互联网金融市场规模达到8532.5亿元，同比增长76.4%，其中互联网金融交易额达到90916亿元，同比增长280.2%。
整个市场规模呈现出快速增长的趋势。
不仅如此，互联网金融市场的用户数量也在不断扩大，截至2016年年底，我国互联网金融市场用户规模约为3400万人，同比增长109.7%。
二、市场分析1.高度竞争由于互联网金融市场效益较高，进入门槛较低，目前已经形成了一定的竞争格局。
市场上的公司数量众多，其中一部分已在资本市场上上市。
随着竞争的加剧，公司间的利润也将不断下降。
2.监管政策加强互联网金融行业是一个新生事物，其法律法规和监管政策相对滞后。
由于市场的逐渐壮大和市场乱象的愈演愈烈，监管政策的制定和完善显得尤为重要。
2016年起，在监管部门的强力推动下，互联网金融行业逐渐规范。
各大平台纷纷开展风险备付金机制，目的在于规范市场、保障投资者权益、有效遏制网络金融风险。
3.资本市场对互联网金融的青睐随着互联网金融行业的快速发展，越来越多的大财团看好了该行业的前景。
互联网金融公司开始成为资本市场的热门投资对象。
有数据显示，2016年以来，共有11家金融科技公司成功登陆美国纳斯达克市场，并且表现十分抢眼。
4.技术变革导致新模式的崛起随着互联网技术的不断发展，互联网金融行业也在不断的进行变革。
中国互联网金融行业协会11月7日发布2016年互联网金融发展报告
中国互联网金融行业协会11月7日发布2016年互联网金融发展报告随着互联网金融在2015年的大规模掘金，2016年，互联网金融也博得了巨大的想象空间。
未来在互联网，尤其是移动互联网的驱动下，搭界实体经济与金融经济体，将催生更多新的经济增长点和新业态。
过去一年仍处于萌芽期或尚不被看好的互联网金融模式将在2016年获得长足发展。
2016年，对于互联网金融，一个没有做不到只有想不到的时代将来临。
当前，第三方支付、P2P网络贷款、无抵押贷款、众筹融资、网络化金融机构、互联网金融门户网站等多元化模式，像雨后春笋般蓬勃生长，让人们真切地感受到互联网金融时代已经到来。
互联网金融每时每刻都在影响和改变着人们生活的方方面面。
2016年即将到来，互联网金融行业将会顺着何种趋势发展，也是社会各界关注的焦点。
中国互联网金融行业协会的会员规模庞大，截止目前，会员单位已超过1200家，是中国所有中国互联网金融行业协会会员规模最大的自律组织，会员涉及多个领域，包括支付、互联网金融门户、互联网信息技术、P2P、众筹、政府产业园区、国企、央企等实体企业。
比如中国中铁电气化集团、供销集团财务公司、山东省资产管理中心等。
地方政府的产业园区有蒙古源流文化旅游产业园、黑龙江省富锦市产业园等，中国互联网金融行业协会为其通过产业基金来搭建投融资平台，建立金融安全风险防范体系，以及提供资本运作服务等方式助推企业发展。
中国互联网金融行业协会已经为会员单位设立八万亿的圈子，中国互联网金融行业协会将于2015年11月7—8日举行“第五批中国互联网金融行业协会会员集中学习互联网金融的创新应用及风险防范”暨“中国互联网金融与产业升级领袖人才培养计划（高级）”开班第三课。
本次会员大会设有现场投融资对接的环节，来自互联网金融产业链的企业将在投融资对接中实现优势互补。
前四次会员大会的成功举办，现场共促成483笔交易，可谓是中国最高效的投融资对接的会议。
会议现场还将发布2016年互联网金融发展报告，此份报告是由中国互联网金融行业协会会长宏皓携70位专业委员会专家根据2015年互联网金融发展状况，共同商议制定出在2016年，互联网金融行业应如何面对经济形势的转变为中国经济带来利益回报，帮助各行各业转型升级实现弯道超车。
中国互联网金融发展历程
中国互联网金融发展历程
中国互联网金融发展历程可以追溯到上世纪90年代末，当时
中国开展电子商务业务。
但是，真正标志着中国互联网金融发展起步的时间是2004年。
2004年，支付宝作为一家第三方支
付公司成立，开始为中国的电子商务提供便利。
2007年，中国人民银行发布了互联网支付业务管理办法，引
导和规范了互联网支付市场的发展。
随后，国内众多互联网巨头纷纷进入互联网金融领域。
例如，腾讯推出了财付通（后来改名为微信支付），百度推出了百度钱包。
2013年，中国证监会发布了《关于转让登记结算系统与资金
账户管理机构业务合作有关事项的通知》，开启了众多互联网金融平台的证券资金账户合作。
此举进一步推动了互联网金融的发展。
2014年，中国互联网金融协会成立，为互联网金融行业的自
律和规范化发展起到了重要作用。
2015年，中国证券监督管理委员会发布了《网络借贷信息中
介机构业务活动管理暂行办法》，对P2P网贷平台进行了严
格的监管，规范了网贷行业的发展。
2016年，银联推出了互联网金融综合服务平台——银联钱包，进一步整合了线上线下支付工具。
近年来，中国互联网金融行业不断创新，如互联网保险、互联
网基金、互联网贷款等新兴业务层出不穷。
政府也在加大对互联网金融的监管力度，力求构建一个健康、透明、稳定的互联网金融环境。
互联网金融监管法律法规
互联网金融监管法律法规近年来，随着互联网金融的快速发展，金融监管成为了一个亟待解决的问题。
为了维护金融市场的秩序，保障人民群众的合法权益，我国相继引入了一系列互联网金融监管法律法规。
一、《互联网金融风险专项整治工作实施方案》《互联网金融风险专项整治工作实施方案》于2016年发布，旨在规范互联网金融行业的发展。
该方案明确规定了互联网金融平台的准入门槛、风险防范机制、信息披露要求等重要内容，要求平台必须具备一定的实力和信誉，确保用户的资金安全。
此外，该方案还对P2P网贷、众筹、第三方支付等互联网金融业态进行了细化的监管措施，保护了投资者和消费者的合法权益。
二、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》随着P2P网贷行业的兴起，相关的监管政策也应运而生。
《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》于2016年发布，对于P2P网贷平台的监管提供了详细的规定。
该办法明确了P2P网贷平台的准入条件、业务规范、信息披露要求等方面的内容，重点强调了风险管理与合规经营，并对平台备案、合规审查等环节进行了明确要求，为整个行业提供了有力的监管依据。
三、《支付机构非银行支付服务管理办法》在互联网金融领域，第三方支付是一个日益重要的环节。
为了规范第三方支付机构的经营行为，保障用户的资金安全，我国颁布了《支付机构非银行支付服务管理办法》。
该办法规定了支付机构的准入条件、运营规范、资金存管要求等重要事项。
通过明确支付机构的合规要求，加强风险防控措施，有效保障了用户的支付安全和权益。
四、《关于防范代币发行融资风险的公告》随着区块链技术的兴起，代币发行融资（ICO）也成为了一个备受关注的话题。
为了防范这一领域的风险，2017年9月，中国人民银行等七部委发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》。
公告指出，ICO属于未经批准的非法金融活动，对于擅自进行ICO 行为的组织和个人将采取严厉的监管措施，以维护金融市场的秩序和稳定。
这一公告为区块链行业的规范发展提供了明确的法律依据。
2016年金融热点
2016年金融热点【1、消费升级时代进阶到服务升级时代】· 2016年将是中国新中产阶级消费元年。
美国波士顿咨询公司(BCG)和阿里研究院联合发布《中国消费趋势报告》，预计未来五年中国消费市场新增2.3万亿美元，其中上层中产阶层及富裕消费者将贡献81%的消费增量。
这些中国消费者迈入上层中产及富裕阶层行列，他们对服务和高端产品的消费大幅提升，比如奢侈品、健康食品、教育、旅游等，以此来改善和提升自身的生活方式和生活品质。
· 传统制造业进入衰退期，服务业仍在增长期：2015年制造业PMI整体低于荣枯线；服务业PMI依旧坚挺, 其中服务业商务活动指数为53.7%，均处于50%的荣枯线上方，继续保持扩张态势。
· 2015年，消费增长动力转换基本完成，从商品消费转向服务消费驱动，资金狙击全面从实物交易平台（电商）转向服务交易平台，引发O2O大战。
千家O2O 公司关闭，淘汰服务驱动力不成熟的企业。
新的一年将是O2O的守卫战，新一轮的服务升级将会展开。
【2、旅游产业重构格局】· 在2015年我们看到了太多线上玩家的整合，我们最初以为整合意味着行业格局的稳定，却发现基于旅游业 O2O 的特性，格局重构才刚刚开始。
第二梯队快速分化，途牛接受了海航集团的投资，万达投资同城，驴妈妈挂牌新三板。
· 2016年，线上格局重构的同时，线下玩家将开始深化向线上的渗透。
多家咨询机构显示，旅游行业在线渗透率仅在 10%左右，前十大批发商 CR10 小于 25%，剩下还有无尽的资源蓝海等待争夺。
2016，以资源端为引导，大型批发商会逐渐将战略转向行业中其他中小型公司，批发商集中度会进一步上升，形成几强鼎立的态势。
【3、教育消费，热潮难退】· 2015年，教育行业K12领域最热，题库、家教O2O等线上创业公司掀起资本热潮；教育信息化及学校服务领跑教育并购案例。
下半年资本市场遇冷，融资事件大幅减少。
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•高风险：高负债和无抵押负债经 营，随时需要兑付 •责任重大：必须对整个社会负责
银行的服务对象与服务内容
银行传统业务是安全的存、贷、结算
个人
存贷 支付结算 代收代购 电子银行 投资理财
企业
电子银行 单位存款 信贷业务 机构业务 国际业务 住房金融 资金清算 中间业务 资产推介 基金托管
同业
资金清算 同业存放 债券投资 同业拆借 外汇买卖 衍生产品交易 代客资金交易 同业资产买卖回购 票据转贴现和再贴现
所处阶段
正规运作期 行业整合期 即将进入泡沫化 萌芽期
网络融资
众筹融资
电商小贷
虚拟货币 渠道业务 虚拟货币 金融网销
期望膨胀期 即将进入行业整合期 期望膨胀期
互联网金融的概念
余额宝是2013月由第三方支付平台支付宝打造的一项余 额增值服务。通过余额宝，我们可以将支付宝中暂时闲置的 资金转入余额宝中购买基金等理财产品从而获得收益。同时 用户可以将余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、支 付宝转账等支付功能。余额宝发挥的作用相当于一个“吸储” 的功能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的储蓄生意。 进一步来说，今后阿里公司将这些资金用于阿里小贷的贷款 业务中，则可能部分的抢了银行的贷款业务。
观察腾讯：一个令所有行业又爱又怕的小企鹅 QQ用户：7.11亿 微信用户：突破2亿 财付通用户：6000万 腾讯优势： 开放的平台 DNA：单一用户ID 用户忠诚度 用户信息
互联网金融的现状
（一）互联网企业对金融业的介入
平安、腾讯、阿里巴巴合资“众安在线财产保险公 司” 互联网金融跨越单纯渠道合作的阶段，催生出新的金融 业务品种及业务模式 马明哲的战略： 1. 将旗下各种金融产品搬至网络上销售； 2. 打造金融产品的网销大平台，代销各种各样的金 融产品以成为金融界的“阿里巴巴”。平安今年 新开张的“陆金所”网站便是承载此使命； 3. “三马合作”，挺进虚拟财险以及网络贸易的新 产品领域，开辟新的保险大战场。
导入二：“一丁”与互联网金融 一丁集团创立于2000年，经营网络覆盖全国22 个省、近50个城市，员工逾2000人，店面逾300家， 是联想、苹果、三星、英特尔等在中国区的战略合 作伙伴，先后获得“中国连锁百强”、“中国软件 百强”企业称号。2015年11月30日突然宣布破产。 受电商冲击，实体店 销量下滑，在银行的支 持下，一丁边快速扩张， 边改变零售业态，一口 气在全国开了十几家智 能生活体验馆，每天投 入及亏损额度惊人。
阿里金融集团-余额宝运行模式
余额宝面对消费属性的小额用户，主要目的是提高黏性
买家
商户
银行 支付宝
银行
平安保险 工商银行托管账户 天弘基金
用户通过支付宝购买天弘基金，由天弘基金获得收益并返还给用户 货币基金一般T+3清算，而余额宝承诺T+0 为避免挤兑，设定限额并由平安保险提供兜底
阿里金融集团-余额宝造成的影响
影子银行-中国式影子银行成因
中国式影子银行是金融抑制环境下的自发性金融创新行为
美国次贷危机催生巴塞尔 协议III（严格的金融监管 与规范的利率管制（ 居民储蓄猛增（总额突破 18万亿元，储蓄率超过 50%） 商业银行趋利避害 存贷比限制 企业融资需求
部分企业闲置资金
投资需求旺盛
催生
影子银行-中国影子银行产品种类
•分享知识：马太效益
马太效应的名字就来源于圣经《新约·马太福音》中的 一则寓言：从前，一个国王要出门远行，临行前，交给3个 仆人每人一锭银子，吩咐道:“你们去做生意，等我回来时， 再来见我。”国王回来时，第一个仆人说:“主人，你交给 我的一锭银子，我已赚了10锭。”于是，国王奖励他10座城 邑。第二个仆人报告:“主人，你给我的一锭银子，我已赚 了5锭。”于是，国王奖励他5座城邑。第三仆人报告 说:“主人，你给我的1锭银子，我一直包在手帕里，怕丢失， 一直没有拿出来。 ” 于是，国王命令将第三个仆人的1锭银子赏给第一个仆人， 说:“凡是少的，就连他所有的，也要夺过来。凡是多的， 还要给他，叫他多多益善。”这就是“马太效应” ，反应 当今社会中存在的一个普遍现象，即赢家通吃 。
内
容
大
纲
CONTENTS
互联网又称Internet，始于1969 年，源于美国军方的ARPA（阿 帕网，美国国防部研究计划署）
“开放、平等、协作、
分享”互联网精神。
互联网金融定义 互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
其区别不仅仅在-于金融业务所采用的媒介不同，而是通过互联网、移动 互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作 性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列新特征。
租赁业
信托业
证券业
金融机构概述
金融机构是指专门从事货币信用活动的中介组织
功能
融资
迅速有效引导资金 合理流动，提高资 金配置效率 渠道
正规银行
定价
金融市场价格的 波动和变化是经 济活动的晴雨表
避险
帮助实现风险管 理、分散和风险 转移
渠道
降低交易的搜寻 成本和信息成本
影子银行
民间借贷（地下金融）
资本市场（直接融资）
T+1+1支付
银行托管账户
能否提供高品质甚至定制化的服务，是目前支付公 司走差异化路线的一个主要竞争点
阿里金融集团-余额宝发展契机
支付宝是一个快捷安全的支付渠道，对银行来说是中间业务 余额宝是支付宝的增值服务，也是向金融平台转型的开始
地位
支付宝在第三方支付 上的绝对垄断地位
用户
消费和理财的无缝对接 （通过消费者的使用习 惯绑架了最终用户）
影子银行先是银行自身的影子，其次才是体系之外的机构
民间借贷 网贷P2P
融资担保公司 小额贷款公司 财务公司
日本、英国等mingjian
典当行
银行同业业务 民间借贷 汽车金融公司
日本、英国等 340杯
信托公司
银行理财
互联网金融的现状
（一）互联网企业对金融业的介入
腾讯开通移动支付业务。2亿微信用户可通过 微信扫描商户二维码的方式付款，并享受折扣优 惠。未来，两者的合作还将实现微信用户之间的 转账。
P2P网络贷款
P2P ( person-to-person)网贷是指通过第三方互联网平 台进行资金借贷方的匹配。借款人可以通过网站平台寻找出借 人，通过平台和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险， 也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。
方向
支付结算
包含内容
第三方支付 P2P贷款
行业特点
独立于商户和银行为商户和消费者提供的支 付结算服务 投资人通过有资质的中介机构，将资金贷给 其他有借款需求的人 搭建网络平台，由项目发起人发布需求，向 网友募集项目资金 利用平台积累的企业数据，完成小额贷款需 求的信用审核并放贷 以比特币为代表的非实体货币，以提供多种 选择和拓展概念为主 基金、券商等金融或理财产品的网络销售
商业银行概述
银行的特殊性赋予了它特殊权利与特殊责任
银行定义：以追求利润为目标，经营金融资产和负债为对象的综合性、多功 能的金融企业 两大要素：1、风险管理——好银行肯定是安全的银行 2、资本金——必须要有一定的自有资金
特殊权利
特殊责任
•销售特殊商品：货币及货币资本 •社会属性：对社会经济的影响与被 影响都远大于一般企业
第三方支付市场份额分布
实名用户3亿，支付宝钱包1亿， 全年完成了125亿笔支付， 其中手机支付27.8亿笔，9000亿元
阿里金融集团-支付宝
支付宝是一个快捷安全的支付渠道，对银行来说是中间业务
买家 实时支付 对账 显示到帐 T+1支付 银行 到帐通知 支付宝 到帐通知
商户
银行
对账文件投放
互联网支付企业，也包括快钱、汇付天下为代表的金融型支
付企业。通过第三方支付平台，买方选购商品后，使用第三 方平台提供的账户支付货款，由第三方通知卖家货款到达、 进行发货。买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三 方再将款项转至卖家账户。
阿里金融集团-支付宝
支付宝在互联网特别是移动互联网支付市场占统治地位
互联网金融与传统金融的比较
传统金融
困难/成本很高
信息不对称 信息处理 风险评估 通过银行与券商中介期限 和数量的匹配 通过银行支付 资金供求 支付 供求方 超级集中支付系统和 个体移动支付的统一
互联网金融
容易/成本低
数据丰富、完整、信 息对称 完全可以自己解决
间接交易
需要设计复杂风险和 对冲风险 交易成本极高
•导入三：多家银行宣布网银转账全免费
据中国之声《央广新闻》报道，近日，浙商 银行、中信银行、上海银行等多家银行陆续推出 “网银转账免费”的新政策。 业内人士分析认为，互联网金融在倒逼银行 开始免费的服务。互联网金融确实抢走太多的” 草根“用户。对于很多青年人来说，小额转账大 家都习惯使用支付宝或者微信来进行，而1万元 以上的这种大额的资金往来，则多用网银和手机 银行，这势必抢走了一些银行的业务。
2016年互联网金融的发展
•导入一：淘宝天猫双十一销售额912.17亿 截止2015年11月11日24:00时全网总销售额 1229.4亿，产生包裹数6.8亿个！手机的销售额占全 网总额7.5%，母婴海外购销售额占品类总额26.6%， 冠军商家为天猫小米官方旗舰店。在全网电商中， 天猫双11全球狂欢节全天交易额912.17亿元，无线 成交626.42亿元， 无线占比68.67%。
产品 成本
直接交易
简单化
金融市场运行互联化， 交易成本较少
金融业概述
金融业概述 商业银行 影子银行
互联网金融概述
互联网金融概述 美国互联网金融 阿里金融集团