中小企业财务风险PPT课件
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财务风险控制ppt课件
4、流动性风险的成因及防范
企业应该确定一个最优的现金持有量，从而在防范流动 性风险的前提下实现利益的最大化。
四、财务风险的控制
（一）构建内部财务风险控制体系。 内控制度的作用:
① 可以保证会计信息真实可靠； ② 可加强企业经营管理，提高经济效益性； ③ 对企业资产的安全性也有非常重要的作 用。
财务风险与不确定性相关，但风险是可识别的。 Williams和Heiks把不确定性分为四种层次：
(1)无不确定性，指事件的结果可以精确预测；
（2）客观不确定性，指事件的结果不确定但概率可知；
(3)主观不确定性，指事件的结果可知但概率不可知；
（4）完全不确定性，指事件的结果不完全确定且概率 不可知。
购买力风险是指由于币值的变动给筹资带来的影响。
2.投资风险
投资风险指企业投入一定资金后，因市场 需求变化而影响最终收益与预期收益偏离 的风险。
投资风险主要包括利率风险、再投资风险、 汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具 风险、道德风险、违约风险等。
3.经营风险
经营风险又称营业风险，是指在企业 的生产经营过程中，供、产、销各个 环节不确定性因素的影响所导致企业 资金运动的迟滞，产生企业价值的变 动。
企业投资分为对外投资和对内投资。 (1)对内投资的目的主要是为生产经营提供
必要的资源条件，以谋取经营收益，但由 于企业所处内外环境的不确定性，其最终 的经营效果往往与预期不一致，从而造成 投资风险（亦称经营风险）。
对内投资风险主要通过经营杠杆系数及经 营收益波动幅度和可能性大小来度量。
措施：对产品市场做好调研，要生产适销对路的产品。 企业财务信誉风险给企业经营带来的风险主要有以下几
中小企业财务分析.ppt(8-9).ppt1
• 究其原因，主要有以下几个方面： 究其原因，主要有以下几个方面： • 第一、小企业主的认识程度不足。一般来说，小企业 第一、小企业主的认识程度不足。一般来说， 主大都是从基层打拚出来的，较容易形成重经验、 主大都是从基层打拚出来的，较容易形成重经验、轻 理论，重实务、轻数据分析的情况，因此，对企业的 理论，重实务、轻数据分析的情况，因此， 财务分析不重视。 财务分析不重视。 • 第二、小企业主和财务管理人员的素质不能满足企业 第二、 财务分析专业性强的特点。 财务分析专业性强的特点。 • 第三、环境多变也给小企业的财务分析造成了一定的 第三、 困难。 困难。财务分析主要是通过对企业过去情况的分析来 找出未来发展的规律， 找出未来发展的规律，环境多变使这种规律也捉摸不 从而极大的减弱了财务分析的作用， 定，从而极大的减弱了财务分析的作用，影响了财务 分析工作的开展。 分析工作的开展。
第八章 中小企业理财与融资分析
学习目的和要求 本章重点分析中中小企业的财务管理工作， 本章重点分析中中小企业的财务管理工作， 使同学们 掌握中小企业财务管理的规律， 掌握中小企业财务管理的规律，学会运用各项财务指 标进行分析和评价，以提高财务管理能力。 标进行分析和评价，以提高财务管理能力。
1
主要内容
7
（二）财务管理基础薄弱，财务管理环节脱节 财务管理基础薄弱， • • 1、小企业财务管理“任人唯亲”现象严重 小企业财务管理“任人唯亲” 使企业无法建立科学的财务管理基础。 ，使企业无法建立科学的财务管理基础。 会计人员素质差，假帐、错帐多， 2、会计人员素质差，假帐、错帐多，企业 会计信息失真现象较为严重， 会计信息失真现象较为严重，给企业财务 管理增加了难度。 管理增加了难度。 小企业的财务管理规章制度不健全、 3、小企业的财务管理规章制度不健全、不 规范，随意性强，财务管理较为混乱。 规范，随意性强，财务管理较为混乱。 财务管理环节脱节， 4、财务管理环节脱节，使企业财务管理失 衡。
第八章 中小企业理财与融资分析
学习目的和要求 本章重点分析中中小企业的财务管理工作， 本章重点分析中中小企业的财务管理工作， 使同学们 掌握中小企业财务管理的规律， 掌握中小企业财务管理的规律，学会运用各项财务指 标进行分析和评价，以提高财务管理能力。 标进行分析和评价，以提高财务管理能力。
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主要内容
7
（二）财务管理基础薄弱，财务管理环节脱节 财务管理基础薄弱， • • 1、小企业财务管理“任人唯亲”现象严重 小企业财务管理“任人唯亲” 使企业无法建立科学的财务管理基础。 ，使企业无法建立科学的财务管理基础。 会计人员素质差，假帐、错帐多， 2、会计人员素质差，假帐、错帐多，企业 会计信息失真现象较为严重， 会计信息失真现象较为严重，给企业财务 管理增加了难度。 管理增加了难度。 小企业的财务管理规章制度不健全、 3、小企业的财务管理规章制度不健全、不 规范，随意性强，财务管理较为混乱。 规范，随意性强，财务管理较为混乱。 财务管理环节脱节， 4、财务管理环节脱节，使企业财务管理失 衡。
财务风险控制ppt34张课件
ZJGSU
F分数模式列式
F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2 +1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5
式中： X1——期末营运资本/期末总资产； X2——期末留存收益/期末总资产； X3——（税后收益+折旧）/平均总负债； X4——期末股东权益市场价值/期末总负债； X5——（税后收益+利息+折旧）/平均总资产。
F分数模式以0.0274为临界点：若某一特定公司的F分数 低于0.0274，则被预测为破产公司；反之，若F分数 高于 0.0274，则公司将被预测为可继续生存的公司
ZJGSU
结束语
在激烈的市场竞争中，风险与机遇同在， 风险与收益并存。企业应尽最大可能抓住机 遇，规避风险，创造收益，才能在竞争中立 于不败之地．
债比率要适度； （2）负债内部（即长短期债务）结构要
合理； （3）横向资本结构要合理，即企业资本
来源与资产的对应关系要合理。
ZJGSU
设计资本结构，控制筹资风险？
——关键点之一：负债比率要适度
负债比率为什么要适度?——负债是把“双刃 剑”。
什么叫适度？ 理论上讲，负债比率以50%左右为宜，大于
100%为资不抵债。原因？ 例如：浙江海纳
三、投资风险
投资是通过垫付资金以获取经 济利益为目的的财务行为。
公司投资方式简介
现金
流动资产投资
应收账款 存货
投
资
方
式
长
期
投
资
固定资产
项目投资 无形资产
对外项目投资
金融投资
股票、债券
基金
ZJGSU
金融衍生工具
F分数模式列式
F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2 +1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5
式中： X1——期末营运资本/期末总资产； X2——期末留存收益/期末总资产； X3——（税后收益+折旧）/平均总负债； X4——期末股东权益市场价值/期末总负债； X5——（税后收益+利息+折旧）/平均总资产。
F分数模式以0.0274为临界点：若某一特定公司的F分数 低于0.0274，则被预测为破产公司；反之，若F分数 高于 0.0274，则公司将被预测为可继续生存的公司
ZJGSU
结束语
在激烈的市场竞争中，风险与机遇同在， 风险与收益并存。企业应尽最大可能抓住机 遇，规避风险，创造收益，才能在竞争中立 于不败之地．
债比率要适度； （2）负债内部（即长短期债务）结构要
合理； （3）横向资本结构要合理，即企业资本
来源与资产的对应关系要合理。
ZJGSU
设计资本结构，控制筹资风险？
——关键点之一：负债比率要适度
负债比率为什么要适度?——负债是把“双刃 剑”。
什么叫适度？ 理论上讲，负债比率以50%左右为宜，大于
100%为资不抵债。原因？ 例如：浙江海纳
三、投资风险
投资是通过垫付资金以获取经 济利益为目的的财务行为。
公司投资方式简介
现金
流动资产投资
应收账款 存货
投
资
方
式
长
期
投
资
固定资产
项目投资 无形资产
对外项目投资
金融投资
股票、债券
基金
ZJGSU
金融衍生工具
财务风险的识别 PPT
财务风险的识别
财务风险的识别
定性识别
定量识别
财务风险结构性质识 别矩阵
“四阶段症状”分析 法
专家调查法
定性财务风险识别 方法评析
单变量模型判定法 多元线性判别法 多元非线性回归模型 综合评价法 神经网络分析模型 灰色系统理论的应用
模糊层次分析法
其他分析方法
定量财务风险识别方法 比较分析
一、财务风险结构性质识别矩阵
• 1966年，美国的Beaver运用统计方法建立了 单变量模型，Beaver认为比较重要的财务比 率是：现金流量/负债总额、资产收益率、资 产负债率。
• 他首先以单变量分析法提出财务风险预测模 型。他使用5个财务比率分别作为变量对79家 经营未失败公司和79家经营失败公司破产前 1-5年的情况进行一元判定预测，结果发现最 好的判别变量是营运资本流/负债（债务保障 率）和净利润/总资产，并且发现离经营失败 日越近，误判率越低，预测能力越强。
六、多元非线性回归模型 －Logistic回归模型
• 二元Logistic概率函数的表达式为： P1e 1 (ab1x1b2x2 bnxn)
ln 1 pp ab 1x1b 2x2 b nxn
计算的结果P是事件发生的概率，即回归 因变量的值域定义在[0，1]上。
＃定量财务风险识别方法的比较分析
单变量模型与多变量模型的比较 财务风险识别模型准确率比较
财务风险识别模型效果比较
＃＃财务风险识别准确率比较
• 综合准确率是判定或识别准确的企业数（包括正 常企业与危机企业）占样本企业总数的比重，它 是衡量模型效果的最重要指标。
• 综合准确率包括综合判别准确率与综合预测准确 率两指标。模型的综合判别准确率是相对于开发 样本而言，相当于用模型给开发样本作分类，因 而，有时也称之为“回判”。
财务风险的识别
定性识别
定量识别
财务风险结构性质识 别矩阵
“四阶段症状”分析 法
专家调查法
定性财务风险识别 方法评析
单变量模型判定法 多元线性判别法 多元非线性回归模型 综合评价法 神经网络分析模型 灰色系统理论的应用
模糊层次分析法
其他分析方法
定量财务风险识别方法 比较分析
一、财务风险结构性质识别矩阵
• 1966年，美国的Beaver运用统计方法建立了 单变量模型，Beaver认为比较重要的财务比 率是：现金流量/负债总额、资产收益率、资 产负债率。
• 他首先以单变量分析法提出财务风险预测模 型。他使用5个财务比率分别作为变量对79家 经营未失败公司和79家经营失败公司破产前 1-5年的情况进行一元判定预测，结果发现最 好的判别变量是营运资本流/负债（债务保障 率）和净利润/总资产，并且发现离经营失败 日越近，误判率越低，预测能力越强。
六、多元非线性回归模型 －Logistic回归模型
• 二元Logistic概率函数的表达式为： P1e 1 (ab1x1b2x2 bnxn)
ln 1 pp ab 1x1b 2x2 b nxn
计算的结果P是事件发生的概率，即回归 因变量的值域定义在[0，1]上。
＃定量财务风险识别方法的比较分析
单变量模型与多变量模型的比较 财务风险识别模型准确率比较
财务风险识别模型效果比较
＃＃财务风险识别准确率比较
• 综合准确率是判定或识别准确的企业数（包括正 常企业与危机企业）占样本企业总数的比重，它 是衡量模型效果的最重要指标。
• 综合准确率包括综合判别准确率与综合预测准确 率两指标。模型的综合判别准确率是相对于开发 样本而言，相当于用模型给开发样本作分类，因 而，有时也称之为“回判”。
《中小企业财务管理》PPT课件
4.中小企业的策略联盟
（1）策略联盟的特征分析 1）联盟各方仍具有法人资格，并拥有相应的产权，履
行相应的义务。 2）联盟的组织形式相对较为松散(sōngsǎn)。 3）联盟对联盟各方的非联盟领域的影响比较隐蔽，
冲击程度较轻。 （2）策略联盟的类型
业务联合型、伙伴关系型、股权合作型、全面合资性
第十五页，共20页。
9.4 中小企业的政策 利用 (zhèngcè)
9.4.1 中小企业的信用担保体系
1.担保体系的性质
2.原则与目标
3.体系构成
4.资金来源 5.机构职能与业务对象
6.协作银行与担保资金
7.风险控制与责任分担(fēndān)
8.行业自律与政府监督
9.行业准入和政策扶持
第十七页，共20页。
9.4.2 政府的扶持 政府扶持中小企业的职责定位为：制定有利于
第三页，共20页。
9.1.3 中小企业财务管理的特点 1、中小企业的内部管理基础普遍较弱 2、中小企业的抗风险能力较弱，信用等级较
低 3、中小企业的融资渠道相对(xiāngduì)有限 4、中小企业对管理者的约束较多
第四页，共20页。
9.2 中小企业融资 管理 (rónɡ zī)
9.2.1 中小企业的内源融资
第二十页，共20页。
直接融资方式：投入资本、发行股票、发行债券 等。 (zhàiquàn)
为了鼓励中小企业直接融资，许多国家都设立了二板 市场。二板市场是指主板市场以外的融资市场，也称创业 板市场，是为高科技领域中运作良好、成长性强的新兴中 小企业提供的融资场所。
第七页，共20页。
9.2.4 风险投资 1.风险投资概念
风险投资是主要由风险投资公司进行风险判断、资金 投入、经营管理的综合工程，其投资对象一般为高新技术 项目、起步不久、急需资金的新的中小企业。
企业财务风险分析.ppt
营运资本来源 资金占用
短期借款 净现金
流动负债－短期借款 调整后的营运资本所需
长期负债 ＋
所有者权益
资金来源
营运资金分析
1、营运资金的供应 2、营运资金的需求 3、银行存款与短期借款的差额 4、净现金的含义 5、用EXCEL演示现金的作用 6、如何应对企业的资金周转危机 7、货币政策与财政政策对资金的影响 8、绩效考核
企业财务风险的宽泛理解
• 企业----市场 • 企业----政府 • 企业----客户 • 企业----企业
市场风险 财务会计调控，税收 信用风险 购并重组风险
• 企业所有者---经营者---管理者 内部控制风险
分析财务报表的终点
1. 盈利的公司不能偿债，或投资项目 2. 盈利的公司不能偿债，甚至走向破产!
长期负债 投资者权益
● 流动性差
流动资产 ● 流动性强
固定资产 无形资产 长期投资 ● 流动性差
资产负债表的结构 保守型
短期资金来源 配对短期资金用途
流动负债 ● 流动性强
长期资金来源 配对短期资金用途
长期资金来源 配对长期资金用途
长期负债 投资者权益 ● 流动性差
流动资产 ● 流动性强
固定资产 无形资产 长期投资 ● 流动性差
资产速动能力分析
总量分析 动态分析 结构分析
现金承受 业务跟进 沉淀程度
短期资金占用 长期资金占用
营运资本
现金 应收款 存货
固定资产 开形资产 长期投资
银行短期错款 各项应付款
长期借款 股东投资
资金占用
资金来源
短期资金来源 长期资金来源
可以有几种资金搭配方式？
营运资本周期与需求
现金
短期借款 净现金
流动负债－短期借款 调整后的营运资本所需
长期负债 ＋
所有者权益
资金来源
营运资金分析
1、营运资金的供应 2、营运资金的需求 3、银行存款与短期借款的差额 4、净现金的含义 5、用EXCEL演示现金的作用 6、如何应对企业的资金周转危机 7、货币政策与财政政策对资金的影响 8、绩效考核
企业财务风险的宽泛理解
• 企业----市场 • 企业----政府 • 企业----客户 • 企业----企业
市场风险 财务会计调控，税收 信用风险 购并重组风险
• 企业所有者---经营者---管理者 内部控制风险
分析财务报表的终点
1. 盈利的公司不能偿债，或投资项目 2. 盈利的公司不能偿债，甚至走向破产!
长期负债 投资者权益
● 流动性差
流动资产 ● 流动性强
固定资产 无形资产 长期投资 ● 流动性差
资产负债表的结构 保守型
短期资金来源 配对短期资金用途
流动负债 ● 流动性强
长期资金来源 配对短期资金用途
长期资金来源 配对长期资金用途
长期负债 投资者权益 ● 流动性差
流动资产 ● 流动性强
固定资产 无形资产 长期投资 ● 流动性差
资产速动能力分析
总量分析 动态分析 结构分析
现金承受 业务跟进 沉淀程度
短期资金占用 长期资金占用
营运资本
现金 应收款 存货
固定资产 开形资产 长期投资
银行短期错款 各项应付款
长期借款 股东投资
资金占用
资金来源
短期资金来源 长期资金来源
可以有几种资金搭配方式？
营运资本周期与需求
现金
《中小企业财》PPT课件
• （2）中小企业资产少，负债能力有限。一般而言 ，企业的负债能力是由其资本金的大小决定的， 通常为资本金的一个百分比例数（由法律规定） ，如80％或60％等。中小企业资产少，相应地负 债能力也就比较低。从各国的情况来看，美国的 中小企业强调独立自主和自我奋斗的精神，因此 企业的负债水平较低，一般都在50％以下：而意 大利、法国等欧洲国家比较注重团队精神和社会 的力量，提倡相互协助，中小企业的负债水平较 高，一般在50％以上。
第九章 中小企业财务管理
学时：2 内容：中小企业财务管理概述；中小企业的筹资管 理；中小企业的投资管理；中小企业的政策利用。 重点：风险筹资；中小企业联盟；中小企业政策 难点：风险筹资；中小企业联盟 要求：了解中小企业的筹资管理；中小企业的投资 管理；中小企业的政策利用的基本理论。掌握风险 筹资；中小企业联盟；中小企业政策等内容。
200～800万美元；农业：年销售额在100万美元；批发业：年销售 额在950～2200万美元；建筑业：年销售额在100～950万美元；
欧盟
微型企业：员工人数1～9人；小型企业：员工人数10～49人； 中型企业：员工人数50～249人；
日本 韩国
中国香港
制造业等：从业人员在300人以下或资本金在一亿日元以下； 批发业：从业人员在100人以下或资本金在3000万日元以下； 零售服务业：从业人员在50人以下或资本金在1000万日元以下；
• 多数国家制定的税收优惠政策贯穿了中小企业创 办、发展、再投资、科技开发等多个环节，涉及 到流转税、所得税、财产税等多个税种，形成了 较为系统、全面的税收优惠体系。
• 多数国家采取定期减免、降低税率、加速折旧、 增加费用扣除、投资抵免等多种税收优惠措施， 并对新创办企业、高新技术企业、对农村和弱势 群体有扶持作用的中小企业有特别的优惠措施。
《中小企业风险管理》PPT课件
22
• 风险管理（risk management ） • 是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。 • 在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决定采取何种措施的过程。 • 风险的识别、风险的预测和风险的处理是企业风险管理的主要步骤。
23
全面风险管理
•
指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险
20
• 人为风险：人的行为和政治、经济活动造成的风险。包括行为风险、经济风险、政治风险 、技术风险。
• 人身风险：疾病、意外伤害、死亡等风险。 • 财产风险：财产毁损、灭失和贬值的损失。 • 责任风险：人为过失或侵权行为使他人损毁或人身伤亡而造成经济赔偿责任，医疗责任等
。
21
风险管理
风险管理是管理主体(可以是个人、公 司、事业单位、政府部门等)通过对风险的 识别、衡量和科学的决策，采用合理的经 济和技术手段，对风险加以处置，从而避 免风险的发生或者使损失减少到最低程度 。
• 资本运营管理： ——强化资金管理，保证资金链健康、 ——严控投资规模，精选投资项目、 ——坚持动态调整，精细配置，风险预警、 ——强化成本管理，精打细算。
41
建立风险管理制度
•梳理企业各项制度
•制度风结险管构理体规系定、建会设计
组织架构、业务领域、
管理规定、投资管理
职能分配、业务流程、
规定、资金集中管理
34
• （9）通货膨胀预期 • （10）银行信贷紧缩或松动，贷款利率、准备金率处于变化当中，增加了企业风险 • （11）人民币升值或贬值 • （12）退税率上下变动 • （13）原材料成本上升 • （14）人工成本上升 • （15）环境恶化与绿色环保要求 • （16）资源短缺和对新能源的需求
• 风险管理（risk management ） • 是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。 • 在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决定采取何种措施的过程。 • 风险的识别、风险的预测和风险的处理是企业风险管理的主要步骤。
23
全面风险管理
•
指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险
20
• 人为风险：人的行为和政治、经济活动造成的风险。包括行为风险、经济风险、政治风险 、技术风险。
• 人身风险：疾病、意外伤害、死亡等风险。 • 财产风险：财产毁损、灭失和贬值的损失。 • 责任风险：人为过失或侵权行为使他人损毁或人身伤亡而造成经济赔偿责任，医疗责任等
。
21
风险管理
风险管理是管理主体(可以是个人、公 司、事业单位、政府部门等)通过对风险的 识别、衡量和科学的决策，采用合理的经 济和技术手段，对风险加以处置，从而避 免风险的发生或者使损失减少到最低程度 。
• 资本运营管理： ——强化资金管理，保证资金链健康、 ——严控投资规模，精选投资项目、 ——坚持动态调整，精细配置，风险预警、 ——强化成本管理，精打细算。
41
建立风险管理制度
•梳理企业各项制度
•制度风结险管构理体规系定、建会设计
组织架构、业务领域、
管理规定、投资管理
职能分配、业务流程、
规定、资金集中管理
34
• （9）通货膨胀预期 • （10）银行信贷紧缩或松动，贷款利率、准备金率处于变化当中，增加了企业风险 • （11）人民币升值或贬值 • （12）退税率上下变动 • （13）原材料成本上升 • （14）人工成本上升 • （15）环境恶化与绿色环保要求 • （16）资源短缺和对新能源的需求
企业财务风险防范培训教程PPT(34张)
理的最低要求。
三、施工企业财务风险
4、三个关键性指标 （1）已完工未计价 （2）应收账款 某单位1995年－1999年累计完成施工产值
174103万元，实现利润11096万元，应收工程款从 1995年的12712万元增加到1999年的24757万元， 增加了12045万元，比累计实现的利润还多949万元， 后经清产核资发现，有6112万元的应收工程款是由 于虚报利润造成的。由于财务状况恶化，自有资金 严重不足，现金流转不畅，资金链条断裂，不能偿 还到期债务，最终导致该单位破产。
益不受损失。 （3）成本受控－－财务经理 配合项目经理控制成本支出，确保完成目标成本指标。
三、施工企业财务风险
6、施工企业的主要财务风险 （1）外部风险 1）政策与市场风险。近年来，国家实施新一轮宏观调控。
其结果表现为：施工企业融资困难，融资成本增加；有的项 目承接后迟迟不能开工；有的项目业主资金短缺，风险转嫁； 投资规模的压缩，影响施工企业的业务拓展。 2、资金风险。主要表现为工程款和各类垫资、保证金无法 及时回收的风险。由于建筑市场供求失衡，法制与信用体系 不健全，导致企业巨额应收款无法及时回收。 3、合同风险。许多工程项目业主利用建筑市场僧多粥少、 竞争激烈的机会，迫使施工企业签下不平等的施工合同。比 如签订“闭口合同”，材料一次性包死；一些业主没有资金 争着上，施工企业为承揽到工程垫资施工。 4、成本风险。随着建筑市场竞争的加剧，低价中标的出现， 致使施工企业经济效益下降。
三、施工企业财务风险
（3）预付账款 先进场后签合同，进场不签合同，不按时结算，通过预付
款支付分包工程款，给企业带来的巨大的财务风险。 5、项目的三种职能 （1）产品制造－－总工 生产出合格的产品，生产主导。 （2）收入保障－－运营经理（预算） 确保合同收入、调价索赔按时、足额结算，保障企业利
三、施工企业财务风险
4、三个关键性指标 （1）已完工未计价 （2）应收账款 某单位1995年－1999年累计完成施工产值
174103万元，实现利润11096万元，应收工程款从 1995年的12712万元增加到1999年的24757万元， 增加了12045万元，比累计实现的利润还多949万元， 后经清产核资发现，有6112万元的应收工程款是由 于虚报利润造成的。由于财务状况恶化，自有资金 严重不足，现金流转不畅，资金链条断裂，不能偿 还到期债务，最终导致该单位破产。
益不受损失。 （3）成本受控－－财务经理 配合项目经理控制成本支出，确保完成目标成本指标。
三、施工企业财务风险
6、施工企业的主要财务风险 （1）外部风险 1）政策与市场风险。近年来，国家实施新一轮宏观调控。
其结果表现为：施工企业融资困难，融资成本增加；有的项 目承接后迟迟不能开工；有的项目业主资金短缺，风险转嫁； 投资规模的压缩，影响施工企业的业务拓展。 2、资金风险。主要表现为工程款和各类垫资、保证金无法 及时回收的风险。由于建筑市场供求失衡，法制与信用体系 不健全，导致企业巨额应收款无法及时回收。 3、合同风险。许多工程项目业主利用建筑市场僧多粥少、 竞争激烈的机会，迫使施工企业签下不平等的施工合同。比 如签订“闭口合同”，材料一次性包死；一些业主没有资金 争着上，施工企业为承揽到工程垫资施工。 4、成本风险。随着建筑市场竞争的加剧，低价中标的出现， 致使施工企业经济效益下降。
三、施工企业财务风险
（3）预付账款 先进场后签合同，进场不签合同，不按时结算，通过预付
款支付分包工程款，给企业带来的巨大的财务风险。 5、项目的三种职能 （1）产品制造－－总工 生产出合格的产品，生产主导。 （2）收入保障－－运营经理（预算） 确保合同收入、调价索赔按时、足额结算，保障企业利
财务风险管理专题ppt课件
内部控制由五个要素构成：控制环境、风险评估、 控制活动、信息与沟通、监控。
9
10
内部控制管理报告的实证研究
目标：
验证财务报告的可靠 性 87%
保护资产安全 81% 促使业务运营和管理
政策的一致性 54% 提升道德品德 51%
内容构成：
内部审计 78% 政策及程序维护
63%
可靠员工的选拔与培 养 43%
20
2从企业治理的总体框架来理解 内部控制的主体定位
21
治理结构是用来协调和控制组织内各参与者之 间的利害关系和行为的一整套法律、惯例、文 化和制度安排。
公司治理要解决的最基本的问题----代理问题。
1999年世界经济合作与发展组织(OECD)对公司 治理作了如下描述:公司治理结构是一种据以对 工商业公司进行管理和控制的体系。公司治理 结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权 利分布，诸如董事会、经理层、股东和其他利 害相关者。并且清楚地说明了决策公司事务时 所应遵循的规则和程序。同时，它还提供了一 种结构，使之用以设置公司目标，也提供了达 到这些目标和监控运营的手段。
17
1.6企业内部控制批判性思考
企业内部控制是一个古老而又年轻的话 题，人们对于内部控制的理论探讨先后 经历了内部牵制阶段、内部控制概念阶 段、会计控制与管理控制阶段、内部控 制结构阶段和一体化结构阶段，其中每 一阶段的发展都是一个扬弃的过程。
18
内部牵制仅仅抓住了内部控制的部分内容，较为
狭隘，于是内部控制概念取代了内部牵制。由于
基本会计政策
决定基本会计政策 注册会计师审计
基本费用政策 （业务招待、 差旅费 、工资 、 捐赠和赞助 等〕
30
激励
建立所有者和经营者之间长期合作关系 设计合理的报酬结构
9
10
内部控制管理报告的实证研究
目标：
验证财务报告的可靠 性 87%
保护资产安全 81% 促使业务运营和管理
政策的一致性 54% 提升道德品德 51%
内容构成：
内部审计 78% 政策及程序维护
63%
可靠员工的选拔与培 养 43%
20
2从企业治理的总体框架来理解 内部控制的主体定位
21
治理结构是用来协调和控制组织内各参与者之 间的利害关系和行为的一整套法律、惯例、文 化和制度安排。
公司治理要解决的最基本的问题----代理问题。
1999年世界经济合作与发展组织(OECD)对公司 治理作了如下描述:公司治理结构是一种据以对 工商业公司进行管理和控制的体系。公司治理 结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权 利分布，诸如董事会、经理层、股东和其他利 害相关者。并且清楚地说明了决策公司事务时 所应遵循的规则和程序。同时，它还提供了一 种结构，使之用以设置公司目标，也提供了达 到这些目标和监控运营的手段。
17
1.6企业内部控制批判性思考
企业内部控制是一个古老而又年轻的话 题，人们对于内部控制的理论探讨先后 经历了内部牵制阶段、内部控制概念阶 段、会计控制与管理控制阶段、内部控 制结构阶段和一体化结构阶段，其中每 一阶段的发展都是一个扬弃的过程。
18
内部牵制仅仅抓住了内部控制的部分内容，较为
狭隘，于是内部控制概念取代了内部牵制。由于
基本会计政策
决定基本会计政策 注册会计师审计
基本费用政策 （业务招待、 差旅费 、工资 、 捐赠和赞助 等〕
30
激励
建立所有者和经营者之间长期合作关系 设计合理的报酬结构
中小微企业财务风险的识别与防控概述(ppt 66页)
销售额
销售债权
•
不良债
务累积 购货债务
库存
借款
借款
赤字企业的特征
销售额 销售债权 购货债务
库存
借款
借款填 补债务
借款填 补赤字
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债权债务周转期水平指标
这是衡量企业与上下游交易时资金使用状况是否出现异常的分析值， 由债权周转期和债务周转期组成。通过分析这个企业在多年期交易资 金使用“变化量”的分析和本期交易资金使用“水平值”的分析，可 以发现企业在交易环节中资金是否存在“异常值”，以及“异常值” 对企业造成风险的程度。
14
⑺经常收支活动平衡 ⑻支付余力系数 ⑼异常系数 ⑽成本体系 ⑾资产系数
15
3、从资金筹集角度分析企业财务状况的分割概念图
（财务状况）
赊销债权
盘存资产 固定资产
赊购债务 借款
（筹集资金过程）
① 营业债权的垫付状况 （赊销债权-赊购债务）
② 借款的状况
③ 库存状况 固定资产状况
赊销债权的早期回收 赊购债务的支付拖欠
实物资产周转期变化度＝实物资产（n期）/月平均销售额(n期） 实物资产（n-2期）/月平均赊销额(n-2期)
21
投资资产效率（水平）
这是通过分析企业投资收益和投资成本关系，测算企业投资是 否有效或高效的分析值。
从投资成本考虑，企业的投资帐户所投入的资金是从资本帐户和借款帐户上 贷出的，其投入资金成本必须针对分红成本或借款付息成本。同时，对于来 自被投资公司回报的应收股息，我们采取将现金存款及有价证券等可能发生 应收股息的各种科目包含在一起作为“含息资产”加以识别。 分析企业投资效率： 投资效率＝ 投资收益合计（n）/投资资产合计（n）
传统计算应收账款周转期和应付账款周转期的公式是： 应收账款周转期＝（期末应收账款余额/本期信用销售额）× 本期销售天数 应付账款周转期＝（期末应付账款余额/本期采购额）× 本期采购天数
《中小企业财务管理》PPT课件
1
27000
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￥27000 ￥27000 ××
会计科目表
• 会计科目表 ——带有编号或代码的、列示所有账户名称的表单 会计科目表为记账和理解记账提供了方便
新企业会计准则
一、目的 二、新准则变化影响
１、会计科目体系、科目名称发生变化 原来：资产、负债、权益、成本、损益 现在：资产、负债、共同、权益、成本、损益
预付费用和折旧业务
• 预付费用与使用年限、将来某个时候耗尽的资产有关 这些资产消耗殆尽便产生费用。
• 需开设一个新账户“累计折旧”记录折旧。 • 累计折旧这类账户称为抵销账户。
预付费用和折旧业务
• 抵销账户 ——从对应账户中抵销或扣除的独立的但又相关的账户。 • 账面价值 ——账簿上列示的账户余额，减去抵销账户后的净值
金额式账簿等。
序 时 账
收入和费用业务
• 留存收益无非是收入与费用之差的积累，但我们不能直接增加或减少留存收 益账户 这会给编制损益表带来困难
• 通过分别积累收入和费用，可以轻而易举地编制一张更能说明问题的损益表
收入和费用业务
• 收入和费用账户是留存收益的一部分
留存收益
减少
增加
费用
借方 增加
收入
也叫作账面净值，结存金额或结存价值 设备的账面价值等于设备的购买成本减去累计折旧
累计折旧的含义
• 累计折旧 ——从某一相关资产购买之日起就开始提取折旧的累积数额 财务报表通常列示原始购买成本和累计折旧（即账面价值）。
累计折旧的含义
• 为何使用累计折旧账户？为什么不在资产消耗时直接减少资产账户？ 会计人员想在账簿中保留资产的购买成本，因此必须以某种方式“减少资 产”。 累计折旧是对该资产使用年限内其摊销成本的估价。
中小企业财务风险PPT课件
6
中小企业 存在的财 务风险
中小企业 财务风险 的产生原 因
加强中小
企业对财
务风险的 防范
7
加强中小企业对财务风险的防范
防范中小企业筹资阶段风险
1.加强中小企业筹资中的优势
2.金融机构加强对于中小
企业筹资的支持
防范中小企业投资阶段风险
防范中小企业经营风险
1.加强中小企业对于投资的调查 2.加强投资过程中的管理
风险防范
1.加强中小企业的资金管理 2.加强对于应收账款的管理
1.考虑长期收益 2.提高资金周转率 3.加强对员工的关怀政策
防范中小企业对收益进行分配的风险
8
• 财务管理在中小企业的发展中起着 非常重要的作用，一旦出现财务风 险，将严重威胁到中小企业的完善 运行。本文针对中小企业的财务风
写 险进行概述，包括中小企业财务风 作 险的概念以及主要的类型，其次是 感 针对当前中小企业财务风险的一些 受 现状以及主要发生原因进行分析研
浅谈中小企业财务风险的防范
12春本中起着
选 题
非常重要的作用，一旦出现财务风 险，将严重威胁到中小企业的完善
动 运行，将为中小企业的发展带来困
机 难和障碍，甚至威胁到中小企业的
生死存亡。
2
中小企业财务风险的概述
本
文
主
中小企业财务风险的产生原因
要
内
容
加强中小企业对财务风险的防
4
中小企业财务风险的概述
中小企业财务风险的类型
1
筹资风险
2
投资风险
3
经营风险
4
对收益进行分配的风险
5
中小企业财务风险的产生原因
造成中小企
中小企业 存在的财 务风险
中小企业 财务风险 的产生原 因
加强中小
企业对财
务风险的 防范
7
加强中小企业对财务风险的防范
防范中小企业筹资阶段风险
1.加强中小企业筹资中的优势
2.金融机构加强对于中小
企业筹资的支持
防范中小企业投资阶段风险
防范中小企业经营风险
1.加强中小企业对于投资的调查 2.加强投资过程中的管理
风险防范
1.加强中小企业的资金管理 2.加强对于应收账款的管理
1.考虑长期收益 2.提高资金周转率 3.加强对员工的关怀政策
防范中小企业对收益进行分配的风险
8
• 财务管理在中小企业的发展中起着 非常重要的作用，一旦出现财务风 险，将严重威胁到中小企业的完善 运行。本文针对中小企业的财务风
写 险进行概述，包括中小企业财务风 作 险的概念以及主要的类型，其次是 感 针对当前中小企业财务风险的一些 受 现状以及主要发生原因进行分析研
浅谈中小企业财务风险的防范
12春本中起着
选 题
非常重要的作用，一旦出现财务风 险，将严重威胁到中小企业的完善
动 运行，将为中小企业的发展带来困
机 难和障碍，甚至威胁到中小企业的
生死存亡。
2
中小企业财务风险的概述
本
文
主
中小企业财务风险的产生原因
要
内
容
加强中小企业对财务风险的防
4
中小企业财务风险的概述
中小企业财务风险的类型
1
筹资风险
2
投资风险
3
经营风险
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对收益进行分配的风险
5
中小企业财务风险的产生原因
造成中小企
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风险防范
1.加强中小企业的资金管理 2.加强对于应收账款的管理
1.考虑长期收益 2.提高资金周转率 3.加强对员工的关怀政策
防范中小企业对收益进行分配的风险
8
• 财务管理在中小企业的发展中起着 非常重要的作用，一旦出现财务风 险，将严重威胁到中小企业的完善 运行。本文针对中小企业的财务风
写 险进行概述，包括中小企业财务风 作 险的概念以及主要的类型，其次是 感 针对当前中小企业财务风险的一些 受 现状以及主要发生原因进行分析研
浅谈中小企业财务风险的防范
12春本会计 谷婷
1
• 财务管理在中小企业的发展中起着
选 题
非常重要的作用，一旦出现财务风 险，将严重威胁到中小企业的完善
动 运行，将为中小企业的发展带来困
机 难和障碍，甚至威胁到中小企业的
生死存亡。
2
中小企业财务风险的概述
本
文
主
中小企业财务风险的产生原因
要
内
容
加强中小企业对财务风险的防
范
3
中小企业财务风险的概述
财务风险的概念
财务风险的概念分成狭义以及广义两种， 狭义的概念上主要指的是企业的一些财务债务到 期时，有可能面临无法偿还的风险。但是如果是 在没有任何债务的前提下，那么也就不存在任何 的财务风险了。广义的概念下，财务风险包括所 有的由于企业的一系列经营活动和内外部管理所 造成的实际收益同原本预期的收益之间存在差异 的风险。
4
中小企业财务风险的概述
中小企业财务风险的类型
1筹Leabharlann 风险2投资风险3
经营风险
4
对收益进行分配的风险
5
中小企业财务风险的产生原因
造成中小企
中
业筹资阶段
小
风险的原因
企
业
财
造成中小企
务
业投资阶段
风
风险的原因
险
的
产
造成中小企
生
业经营风险
原
的原因
因
造成中小企
业对收益进 行分配风险 的原因
中小企业自身 金融机构方面 缺乏科学的投资决策 没有专业人才管理投资 日常资金管理不善 应收账款管理不善
6
中小企业 存在的财 务风险
中小企业 财务风险 的产生原 因
加强中小
企业对财
务风险的 防范
7
加强中小企业对财务风险的防范
防范中小企业筹资阶段风险
1.加强中小企业筹资中的优势
2.金融机构加强对于中小
企业筹资的支持
防范中小企业投资阶段风险
防范中小企业经营风险
1.加强中小企业对于投资的调查 2.加强投资过程中的管理
究，并且对中小企业财务风险发生 的主要原因制定相应的风险防范措 施，来保证中小企业的完善运行。
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谢谢老师
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