证券投资学模拟试卷
证券投资学 模拟试题 附答案
证券投资学模拟试题附答案大学课程黑龙江大学____至____学年第一学期证券投资学试题（A卷）参考答案一、名词解释（本大题共5小题，每小题6分，总计30分）1、股票：是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2、衍生证券：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。
3、可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4、封闭式基金：指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。
5、系统性风险：又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。
这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。
二、简答题（本大题共4小题，每小题10分，总计40分）1、什么是资产多样化原则？在具体应用时应该采取怎样的策略？资产多样化的概念和一个谚语所表达的思想相同，：“不把鸡蛋放在一个篮子里”。
如果你把鸡蛋放在一个篮子里，一旦篮子掉在了地上，那么所有的鸡蛋都会被摔坏。
同样地，一个人也不能将投资集中在一个公司或者一个行业里，这样很容易发生问题（3分）。
例如，____年11月，在美国安然公司财务造假被披露以后，安然公司的股价从80美元/股一路下滑到0.65美元/股，给投资者造成了巨大的损失（3分）。
为了使资产多样化产生最大的收益，投资者不仅要考虑投资于不同的资产类别（如股票和债券）和不同的产业（2分），还可以考虑进行全球化的投资（2分）。
2、为什么资产配置决策非常重要？资产配置都包括哪些程序？在任何一个具体的证券投资的决定做出之前，投资者必须由一个相对明确的资产配置方案。
所谓资产配置决策就是指如何将有限的资金分配到不同类型的资产上的决策（3分）。
资产配置对投资业绩具有重要意义，具体表现在两个方面：第一，资产配置综合了不同类别资产的主要特征，在此基础上形成投资组合，相对每一组成部分，该投资组合具有更好的风险—收益特征（2分）；第二，资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资，从而将投资组合的期望风险特征和投资者自身的风险承受能力相匹配（2分）。
《证券投资学》模拟试卷十
《证券投资学》模拟试卷十一、单选题（每题分，共题，合计分。
以下各题中有一个答案是正确的，请选择答案请填在下表内）.衍生证券的一个例子是。
（）.通用汽车公司的普通股票 .美孚股票的看涨期权.商品的期货合约 . 和. 和.下面哪些不是货币市场工具？（）．短期国库劵．存款单．商业票据．长期国债．欧洲美元.关于公司债券，下面哪些说法是正确的？（）．公司提前赎回债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成公司普通股。
．公司信用债券是经担保的债券．公司证券契约式经担保的债券．公司可转换债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成普通股．公司债券持有者在公司有选举权.在购买新发行的股票。
（）．二级市场．一级市场．投资银行家的帮助下．和．和.下列哪种关于开放型共同基金的说法是错误的？()．基金以资产净值赎回股份．基金为投资者提供专业管理．基金保障投资者的收益率．和．和.如果年实际收益率是，预期膨胀率是，近视的名义收益率是多少？()．．．．．上述各项均不准确. 在均值标准差坐标系中，无差异曲线的斜率是 (). 负 . . 正 . 向东北 .正东. 不同投资者的具体的无差异曲线(). 不能确定. 可以利用高等代数精确计算出来. 虽然不能确定，但是可以使得投资顾问为投资者选择合适的资产组合. 和. 以上各项均不准确. 对于一个特定的资产组合，在其他条件相同的情况下，效用(). 当收益率增加时减少. 当标准差增加时减少. 当方差增加时减少. 当方差增加时增加. 当收益率增加时增加.风险的存在意味着(). 投资者将受损. 多于一种结果的可能性. 收益的标准差大于期望价值. 最后的财富大于初始财富. 最后的财富小于初始财富. 国库券支付的收益率，有的概率取得的收益，有的概率取得的收益.风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？(). 愿意，因为他们获得了风险溢价. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价. 不愿意，因为风险溢价太小. 不能确定. 以上各项均不准确.下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？(). 他们只关心收益率. 他们接受公平游戏的投资. 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资. 他们愿意接受高风险和低收益. 和. 证券市场线描述的是：（）. 证券的预期收益率与其系统风险的关系。
证券投资分析模拟试卷（1）及参考答案
证券投资分析模拟试卷（1）及参考答案一、单项选择题（每小题0.5分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。
A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。
A、增长B、周期C、防御D、初创3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率（）。
A、15%B、12%C、8%D、14%4、根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。
A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。
A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力6、转换平价的计算公式是（）。
A、可转换证券的市场价格除以转换比率B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率D、转换比率除以基准股价7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。
A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏9、基本分析的缺点主要有（）。
A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、预测的时间跨度太短10、属于持续整理形态的有（）。
A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形态11、反映股东权益的收益水平的指标是（）。
证券投资学试题与答案
证券投资学试题与答案【篇一：证券投资学试卷模拟题及答案】25a、股票的票面价值b、股票的账面价值c、股票的内在价值d、股票的发行价格3、经济周期属于以下哪类风险：（b）p287a、企业风险b、市场风险c、利率风险d、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（b ）a、国民生产总值b、货币政策c、失业率d、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（d）p294a、存款准本金率b、贴现率调整c、公开市场业务d、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（b ）a、完全垄断b、寡头垄断c、垄断竞争d、完全竞争8、k线理论起源于：（b）p316a、美国b、日本c、印度d、英国9、连接连续下降的高点，得到：（d）p325a、轨道线b、上升趋势线c、支撑线d、下降趋势线10、就单枝k线而言,反映多方占据绝对优势的k线形状是(d )p318a.大十字星b.带有较长上影线的阳线c.光头光脚大阴线d.光头光脚大阳线2．资产负债率是反映上市公司（b ）的指标。
p243a．偿债能力 b．资本结构 c．经营能力 d．获利能力6．期权的（d ）无需向交易所缴纳保证金。
p108a．卖方b．买方或者卖方c．买卖双方 d．买方11．（b ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？p45a．bbb．bbb c．ad．aa12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（d ）。
p146a．年报概要 b．上市公告书 c．重大事项公告书 d．招股说明书3. 证券自律组织通常是指种类(④)。
p217①证券监管机构②证券经营机构③证券交易所④证券行业性组织4. 股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是(③)。
①董事会②监事会③股东大会④总经理6. 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有(② )。
①安全性②流通性③社会性④普遍性5. 我国的国家股，一般应是(② )。
证券投资模拟试卷及答案(1)
《证券投资》试卷（二）班级：姓名：学号：※试卷回收，请勿带出考场。
※请将答案填入答卷，否则不计分。
一、单项选择题（每题1分，共15分）1、将公司资产净值减去流通在外的优先股总面值，再除以普通股的股数，即是普通股每股的（）。
A、票面价值B、账面价值C、清算价格D、市场价格2、通货膨胀属于以下哪类风险。
（）A、企业风险B、购买力风险C、利率风险D、政策风险3、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（）。
A、15元B、13元C、20元D、25元4、公司申请其股票上市应有的记录是（）。
A、最近三年连续盈利B、三年盈利C、五年盈利D、最近五年连续盈利5、以下哪个不是证券投资基金的基本特征：（）A、集合投资B、分散风险C、专家理财D、投资广泛6、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（）。
A、卖出信号B、买入信号C、买入或卖出信号D、盘整信号7、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素。
（）A、存款准本金率B、再贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策8、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小。
（）A、初创期B、成长期C、成熟期D、衰退期9、武士债券的面值为（）A、美元B、日元C、发行国货币D、国际货币单位10、头肩顶形态的形态高度是指（）。
A、头的高度B、左、右肩连线的高度C、头到颈线的距离D、颈线的高度11、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线12、《上海、深圳证券交易所交易规则》规定：收盘价的计算按该证券（）确定。
A.最后一笔交易B.最后一笔交易前五分钟的所有交易的成交量的加权平均数C.最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数D.最后一笔交易前半分钟的所有交易的成交量的加权平均数13、当开盘价正好与最低价相等时出现的K线被称为（）。
《证券投资学》模拟试卷(第4套)[3页]
![《证券投资学》模拟试卷(第4套)[3页]](https://img.taocdn.com/s3/m/af0894c18ad63186bceb19e8b8f67c1cfad6ee83.png)
《证券投资学》模拟试卷4一、单项选择题（每题1分，共10分）1、开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）A. 光头阳线B. 光头阴线C. 光脚阳线D. 光脚阴线2、若预期股市将大幅增长，则股票指数期权市场上的下列哪项交易的风险最小（）A．购买一份看涨期权 B.购买一份看跌期权C. 出售一份看涨期权D.出售一份开跌期权3、下列关于市场组合的说法，不正确的是（）A．它包括了所有公开交易的金融资产B．它位于有效边界上C．它是资本市场线和无差异曲线的切点D．市场组合中的所有证券都按其市值比例持有4、通过两个或以上的不同市场，同时买卖某一种或两种类似的资产或商品，以获得无风险利润的投资者称为（）A. 投机者B. 套利者C. 套期保值者D. 价值投资者5、宏观经济的领先指标是( )A. 工业增加值B. PMI指数C. 固定资产投资D. CPI指标6、测量分散化投资的投资组合中的某一证券的风险用的是（）A．特有风险B．收益的标准差C．再投资风险D．协方差7、关于通货膨胀对股票价格的影响，下列说法正确的是（）A.温和的通货膨胀会导致股票价格上扬B.严重的通货膨胀会导致股票价格上扬C.温和的通货膨胀会导致股票价格下降D.通货膨胀总是抑制股票价格上涨8、一家公司处于行业生命周期的创业阶段，很可能有（）A．高市场占有率B．高风险C．较高的发展速度D．高风险和较高的发展速度9、一个公司的市盈率是12，ROE是13%，则市净率是（）A．0.64 B．0.92 C．1.08 D．1.5610、关于指数基金，下列说法错误的是（）A. 指数基金是非常分散化的投资B. 指数基金总是处于满仓状态C. 指数基金的交易成本较低D. 指数基金是被动型指数基金二、简答题（每题4分，共24分）1. 债券、普通股和优先股之间的主要区别是什么2.什么是防御型股票？列出三个该类别股票的行业3.简述资产组合理论的基本内容4.技术分析的三大基本假设是什么？使用技术分析有哪些注意点5.简述相对估值法6.业绩测度指标主要有哪四种三、计算题（每题8分，共32分）1. A公司的ROE为16%，再投资率为50%,若预期未来一年的每股收益为2元，市场资本化率为12%。
证劵投资学考试模拟题及参考答案
证劵投资学考试模拟题及参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按付息方式分类，可以分为( )。
A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B答案解析：考查债券的分类。
按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
2、《货币市场基金管理暂行规定》规定:“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为( )，并应当( )进行收益分配。
”A、现金分红每日B、现金分红每周C、红利再投资每日D、红利再投资每周正确答案：C答案解析：考査货币市场基金的利润分配方式。
3、M头形态的颈线的作用是( )。
A、构筑轨道B、趋势线C、支撑线D、压力线正确答案：C4、有价证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A、发行主体B、违约风险C、收益是否固定D、证券所代表的权利性质正确答案：D5、（）是指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。
A、私募发行B、间接发行C、公募发行D、直接发行正确答案：B6、根据对称三角形的特殊性，我们可以预测( )。
A、股价向上或向下突破的高度区间B、股价向上或向下突破的时间区域C、股价向上或向下突破的方向D、以上都不对正确答案：B7、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是( )。
A、价值较高B、流通性较强C、透明度较高D、需求较大正确答案：C答案解析：考查基金信息披露。
在我国基金信息披露具有强制性。
8、深圳证券交易所的股价指数包括( )。
A、深证成分指数B、深证综合指数C、深证A股指数D、深证500指数E、ABCF、深证300正确答案：E答案解析：深证指数包含的内容。
9、( )认为收盘价是最重要的价格。
A、道氏理论B、形态理论C、波浪理论D、切线理论正确答案：A10、按照基金的( )划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
证券投资模拟试卷及答案
《证券投资》试卷一班级：姓名：学号：※试卷回收，请勿带出考场。
※请将答案填入答卷，否则不计分。
一、单项选择题（每小题只有一个选项正确。
每题1分，共15分）1、《上海、深圳证券交易所交易规则》规定：收盘价的计算按该证券（）确定。
A.最后一笔交易B.最后一笔交易前五分钟的所有交易的成交量的加权平均数C.最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数D.最后一笔交易前半分钟的所有交易的成交量的加权平均数2、以下哪种风险属于系统性风险。
（）A、利率风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、通货膨胀属于以下哪类风险。
（）A、企业风险B、购买力风险C、利率风险D、政策风险4、将公司资产净值减去流通在外的优先股总面值，再除以普通股的股数，即是普通股每股的（）。
A、票面价值B、账面价值C、清算价格D、市场价格5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素。
（）A、存款准备金率B、再贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策6、钢铁、石油等行业属于哪种市场类型。
（）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是。
（）A、15元B、13元C、20元D、25元8、k线理论起源于（）。
A、美国B、日本C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到。
（）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线10、对于仅有上影线的光脚阳线，（）情况多方实力最强。
A、阳线实体较长，上影线较短B、阳线实体较短，上影线较长C、阳线实体较长，上影线较长D、阳线实体较短，上影线较短11、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（）。
A、卖出信号B、买入信号C、买入或卖出信号D、盘整信号12、在下列K线图中，开盘价等于最高价的有（）。
A、光头光脚的阴线B、带有上影线的光脚阳线C、十字星K线图D、倒T字形K线图13、当收盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。
证券投资学
证券投资学》模拟试题三及参考答案一、名词解释（本大题共5小题，每小题6分，总计30分）1、股票：是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2、衍生证券：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。
3、可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4、封闭式基金：指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。
5、系统性风险：又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。
这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。
二、简答题（本大题共4小题，每小题10分，总计40分）1、什么是资产多样化原则？在具体应用时应该采取怎样的策略？资产多样化的概念和一个谚语所表达的思想相同，：“不把鸡蛋放在一个篮子里”。
如果你把鸡蛋放在一个篮子里，一旦篮子掉在了地上，那么所有的鸡蛋都会被摔坏。
同样地，一个人也不能将投资集中在一个公司或者一个行业里，这样很容易发生问题（3分）。
例如，2001年11月，在美国安然公司财务造假被披露以后，安然公司的股价从80美元/股一路下滑到0.65美元/股，给投资者造成了巨大的损失（3分）。
为了使资产多样化产生最大的收益，投资者不仅要考虑投资于不同的资产类别（如股票和债券）和不同的产业（2分），还可以考虑进行全球化的投资（2分）。
2、为什么资产配置决策非常重要？资产配置都包括哪些程序？在任何一个具体的证券投资的决定做出之前，投资者必须由一个相对明确的资产配置方案。
所谓资产配置决策就是指如何将有限的资金分配到不同类型的资产上的决策（3分）。
资产配置对投资业绩具有重要意义，具体表现在两个方面：第一，资产配置综合了不同类别资产的主要特征，在此基础上形成投资组合，相对每一组成部分，该投资组合具有更好的风险—收益特征（2分）；第二，资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资，从而将投资组合的期望风险特征和投资者自身的风险承受能力相匹配（2分）。
证券投资分析模拟试题及答案
证券投资分析模拟试题（一）及答案一、单项选择1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。
A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2．进行证券投资分析的方式很多，这些方式大致可以分为：▁▁▁▁。
A.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。
A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的大体面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。
A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化5．在下列哪一种市场中，技术分析将无效A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。
A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7．“市场永远是错的”是哪一种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派8．下列哪一种分析方式是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等大体原理推导出的A.技术分析B.基本分析C.市场分析D.学术分析9．若是两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价钱折扣或升水会：A.较小B.较大C.一样D.不确定10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。
A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。
证券投资学模拟题
证券投资学试题一一、多项选择题(每小题2分，共18分)1．债券内在价值的大小取决于( )( )( )( )( )。
A. 债券面额B. 到期期限C. 折现率D. 票面利率E. 付息方式2．根据行业与经济周期之间的关系，行业可分为( )( )( )( )( )。
A. 增长型行业B. 成熟型行业C. 周期性行业D. 防御型行业E. 衰退性行业3．中国上市公司股票发行中可采用的销售方式有( )( )( )( )( )。
A. 代销B. 自销C. 全额包销D. 余额包销E. 包销4．财务分析的方法一般有两种：财务比率分析法和比较分析法。
其中，比较分析法大致可分为( )( )( )( )( )。
A. 综合比较B. 横向比较C. 与标准比较D. 纵向比较E. 多项比较5．可以引发系统风险的有( )( )( )( )( )。
A. 汇率风险B. 违约风险C. 购买力风险D. 利率风险E. 经营风险6．有价证券可分为( )( )( )( )( )。
A. 商品证券B. 所有权证券C. 资本证券D. 货币证券E. 债权证券7．股票交易中的竞价方式有( )( )( )( )( )。
A. 连续竞价B. 集中竞价C. 自由竞价D. 集合竞价E. 网上竞价8．股票估价方法有( )( )( )( )( )。
A. 竞价法B. 红利贴现法C. 净值倍率法D. 议价法E. 市盈率法9．技术分析方法中可以用来研判趋势的技术分析指标有( )( )( )( )( )。
A. BIASB. KDJC. MACDD. MAE. RSI二、名词解释(每小题6分,共24分)1．基础分析与技术分析2．转换平价与转换升水3．可行集与有效边界4．收益率曲线与利率期限结构三、简答题(每小题6分,共24分)1．比较债券与股票的区别。
2．比较封闭式基金与开放式基金的区别。
3．简述技术分析的三大假设。
4．比较采用资本资产定价模型与采用收益的资本化定价方法进行证券定价的不同之处。
证券投资模拟试题及答案
证券投资模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司盈利增长D. 以上都是2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析3. 股票的市盈率是衡量股票投资价值的指标之一，其计算公式为：A. 股票价格 / 每股收益B. 股票价格 * 每股收益C. 每股收益 / 股票价格D. 股票价格 + 每股收益4. 以下哪个因素通常不会影响股票价格？A. 公司业绩B. 利率水平C. 投资者情绪D. 公司办公地点5. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 有时正相关，有时负相关6. 以下哪项不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险7. 投资者在进行证券投资时，应该遵循以下哪个原则？A. 风险与收益成正比B. 只投资高收益产品C. 只投资低风险产品D. 投资金额越大越好8. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险9. 以下哪个指标可以反映公司短期偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 净资产收益率D. 市盈率10. 股票的贝塔系数（Beta）是用来衡量：A. 股票价格波动性B. 股票与市场整体的相关性C. 股票的市盈率D. 股票的流动性答案：1. D2. D3. A4. D5. B6. D7. A8. B9. A10. B二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股票价格的上涨C. 债券利息D. 证券的再投资收益12. 证券投资分析中，技术分析主要关注：A. 价格图表B. 交易量C. 宏观经济指标D. 公司基本面信息13. 以下哪些因素可能影响债券的信用评级？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的担保情况D. 市场利率的变化14. 投资者在构建投资组合时，应考虑以下哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 市场趋势15. 以下哪些属于证券投资的非系统性风险？A. 公司破产B. 行业风险C. 利率变动D. 政治风险答案：11. ABCD12. AB13. ABC14. ABC15. AB三、判断题（每题1分，共5分）16. 股票的股息率是固定的，不会随市场变化而变化。
精编证券投资模拟试卷考卷及答案
精编证券投资模拟试卷考卷及答案一、选择题（每题1分，共5分）1. 下列哪种证券投资分析方法属于基本面分析？（）A. 技术分析B. 宏观经济分析C. 心理分析D. 消息分析A. PBB. PEC. ROED. EPS3. 下列哪种情况会导致债券价格上升？（）A. 利率上升B. 信用等级下降C. 到期期限缩短D. 预期收益下降A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 期货市场A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题1分，共5分）1. 证券投资的风险与收益成正比。
（）2. 投资者可以通过分散投资来完全消除系统性风险。
（）3. 价值投资者通常关注公司的长期成长潜力。
（）4. 市场有效性假说认为，股票价格已经充分反映了所有已知信息。
（）5. 证券投资组合的目的是为了追求收益最大化。
（）三、填空题（每题1分，共5分）1. 证券投资分析的主要方法有______分析和______分析。
2. 股票的市场价格由______和______共同决定。
3. 债券的收益率由______、______和______组成。
4. 证券投资组合的目的是在保证收益的前提下，尽量降低______。
5. 金融衍生品包括______、______、______和______等。
四、简答题（每题2分，共10分）1. 简述股票的价值投资策略。
2. 什么是债券的到期收益率？3. 证券投资组合的风险有哪些？4. 简述金融衍生品的基本功能。
5. 如何衡量股票市场的有效性？五、应用题（每题2分，共10分）1. 假设某股票的市盈率为20，预计未来一年的每股收益为2元，计算该股票的理论价格。
2. 某投资者购买了一张面值为1000元、票面利率为5%、期限为5年的债券，求该债券的到期收益率。
股东权益：10亿元总市值：50亿元4. 假设某投资组合包含A、B、C三种股票，权重分别为40%、30%和30%，各自的预期收益率为12%、15%和10%，计算该投资组合的预期收益率。
《证券投资学》模拟试卷(第3套)[3页]
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《证券投资学》模拟试卷3一、单项选择题（每题1分，共10分）1．股票市场不具有的特征是（）A. 偿还性B. 流通性C. 收益性D. 风险性2．根据票面形态，不在债券可划分类别中的是（）A. 实物债券B. 凭证式债券C. 抵押债券D. 记账式债券3．下面关于股息的理解错误的是（）A. 股息发放取决于公司的股利政策B. 股息的发放取决于公司的盈利能力C. 优先股股东可以优先获得股息D. 优先股股东的股息不固定4．普通股股东不具有的权利有（）A. 公司决策参与权B. 利润分配权C. 优先认股权D. 优先清偿权5．下列关于开放式基金的表述中，不正确的是（）A. 基金单位根据投资者申购和赎回的需要而随时增减B. 对基金管理人的约束比较强C. 根据基金的面值大小进行交易D. 申购和赎回始终在基金投资者和基金管理者之间进行6．下列关于期货与期权认识不正确的是（）A. 两者均是以买卖标准化合约为特征的交易B. 期权的交易双方的权利和义务不对等C. 期货交易双方的盈利或亏损可能无限D. 期权交易双方都要保证金7．技术分析最根本、最核心的因素是（）A. 市场行为反映一切B. 价格呈趋势变动C. 历史会重演D. 心理因素8．下面关于成长性行业的股票价格与经济周期的关系表述更准确的是（）A．同经济周期及振幅密切相关B．同经济周期及振幅并不密切相关C．大致上与经济周期的波动同步D．有时候相关，有时候不相关9．下列关于流动比率认识错误的是（）A. 一般认为，生产企业合理的最低流动比率等于2B. 流动比率只有同行业平均流动比率，本企业历史的流动比率比较才有意义C. 流动比率比速动比率更好D. 流动比率受到营业周期、流动资产中的应收账款数额、存货的周转速度因素影响10．下列不属于反转形态的是（）A. 双重顶B. 楔形C. 头肩底D. 圆弧底二、简答题（每题5分，共25分）1. 证券价格的主要影响因素2．简述宏观经济周期与股票市场价格的关系3．简述波特五力分析方法4．简述CML 与SML 的联系和区别5．简述货币政策影响股价的机制三、计算题（每题8分 ，共32分）1．假定投资者选择了A 和B 两个公司的股票作为他的组合对象，相关数据如下： ()0.25,A E r = ()0.18,B E r = 0.08,A σ= 0.04,B σ=计算当0.5A x =，1,0AB ρ=，-1时，组合的预期收益和风险。
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小组成员：王伟2220082865 杨霞2220083724 石如丽2220082738林琳2220083880 吴心仪2220083823金超群2220083009（首页）专业班级：学号：姓名：教务处试卷编号：备注：1.试卷背面为演草区（不准用自带草纸）装订线大连海事大学《证券投资学》2010试卷(A)1.衍生证券的一个例子是_____。
（）a.通用汽车公司的普通股票b.美孚股票的看涨期权c.商品的期货合约d.b和ce.a和 b2.下面哪些不是货币市场工具？（）a．短期国库劵 b．存款单 c．商业票据 d．长期国债 e．欧洲美元3.关于公司债券，下面哪些说法是正确的？（）a．公司提前赎回债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成公司普通股。
b．公司信用债券是经担保的债券c．公司证券契约式经担保的债券 d．公司可转换债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成普通股e．公司债券持有者在公司有选举权4.在____购买新发行的股票。
（）a．二级市场 b．一级市场 c．投资银行家的帮助下 d．a和b e．b和c5.下列哪种关于开放型共同基金的说法是错误的？()a．基金以资产净值赎回股份 b．基金为投资者提供专业管理 c．基金保障投资者的收益率 d．b和c e．a和b6.如果年实际收益率是5%，预期膨胀率是4%，近视的名义收益率是多少？()a．1% b．9% c．20% d．15% e．上述各项均不准确7. 在均值-标准差坐标系中，无差异曲线的斜率是 ()a. 负b. 0c. 正d. 向东北e.正东8. 不同投资者的具体的无差异曲线()a. 不能确定b. 可以利用高等代数精确计算出来c. 虽然不能确定，但是可以使得投资顾问为投资者选择合适的资产组合d. a和ce. 以上各项均不准确9. 对于一个特定的资产组合，在其他条件相同的情况下，效用()a. 当收益率增加时减少b. 当标准差增加时减少c. 当方差增加时减少d. 当方差增加时增加e. 当收益率增加时增加10.风险的存在意味着()a. 投资者将受损b. 多于一种结果的可能性c. 收益的标准差大于期望价值d. 最后的财富大于初始财富e. 最后的财富小于初始财富11. 国库券支付6%的收益率，有4 0%的概率取得1 2%的收益，有6 0%的概率取得2%的收益.风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？()a. 愿意，因为他们获得了风险溢价b. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价c. 不愿意，因为风险溢价太小d. 不能确定e. 以上各项均不准确12.下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？()a. 他们只关心收益率b. 他们接受公平游戏的投资c. 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资d. 他们愿意接受高风险和低收益e. a和b13. 证券市场线描述的是：（）a. 证券的预期收益率与其系统风险的关系。
b. 市场资产组合是风险性证券的最佳资产组合。
c. 证券收益与指数收益的关系。
d. 由市场资产组合与无风险资产组成的完整的资产组合。
e.以上均不正确14.无风险收益率和市场期望收益率分别是0 . 0 6和0 . 1 2。
根据C A P M模型，贝塔值为1 . 2的证券X的期望收益率是( )a. 0.06b. 0.144c. 0.12d. 0.132e. 0.1815.某个证券的市场风险贝塔，等于()a. 该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差b. 该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的标准差c. 该证券收益的方差除以它与市场收益的协方差d. 该证券收益的方差除以市场收益的方差e. 以上各项均不准确16.套利定价理论不同于单因素C A P M模型，是因为套利定价理论：（）a. 更注重市场风险。
b. 减小了分散化的重要性。
c. 承认多种非系统风险因素。
d. 承认多种系统风险因素。
e.以上均不正确17.贝塔与标准差作为对风险的测度，其不同之处在于贝塔测度的：（）a. 仅是非系统风险，而标准差测度的是总风险。
b. 仅是系统风险，而标准差测度的是总风险。
c. 是系统风险与非系统风险，而标准差只测度非系统风险。
d. 是系统风险与非系统风险，而标准差只测度系统风险。
e.是系统风险与非系统风险，而标准差测度的总风险。
18.哪个模型没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价？()a. CAPMb. 多因素A P Tc. CAPM和多因素A P Td. CAPM和多因素A P T都不是e. 以上各项均不准确19.1991年11月2 2日，K - M a r t公司的股票12.26 价格是3 9 . 5 0美元，零售商股票价格指数是6 0 0 . 3 0。
1 9 9 1年11 月2 5日， K - M a r t公司的股票价格是4 0 . 2 5美元，零售商股票价格指数是6 0 5 . 2 0。
考虑到K - M a r t公司和零售商指数在2 2日与2 5日的相对比率，K - M a r t公司在零售业，根据相对实力所进行的技术分析对比，此时会建议你股票()a. 表现更出色，购买b. 表现更出色，卖出c. 表现差，购买d. 表现差，卖出e. 表现相同，既不买也不卖20.如果经济正在增长，那么具有较高的营业杠杆作用的公司将()a. 比具有较低的营业杠杆作用的公司有更高的利润b. 与具有较低的营业杠杆作用的公司有相同的利润c. 比具有较低的营业杠杆作用的公司有更低的利润d. 利润不变化e. 上述各项均不准确21.一个对经济周期非常敏感的行业的公司，它的股票的贝塔值可能()a. 大于1.0b. 等于1.0c. 小于1.0但大于0.0d. 小于或等于0.0e. 贝塔值和经济周期的敏感性之间无关系22.你希望能在两种股票A和B上都得到1 3%的回报率。
股票A预计将在来年分派3美元的红利，而股票B预计将在来年分派4美元的红利。
两种股票的预期红利增长速度均为7%。
那么股票A的内在价值()a. 将比股票B的内在价值大b. 与股票B的内在价值相同c. 将比股票B的内在价值小d. 在不知道市场回报率的情况下无法计算e. 上述各项均不准确23.你想持有一种普通股一年。
你期望收到2 . 5 0美元的红利和年终2 8美元的股票售出价。
如果你想取得1 5%的回报率，那么你愿意支付的股票最高价格是()。
a. 23.91 美元b. 24.11美元c. 26.52 美元d. 27.50美元e. 上述各项均不准确24.农业设备公司有1 0%的预期股权收益率( R O E )。
如果公司实行盈利分派4 0%的红利政策，红利的增长速度将会是()a. 3.0%b. 4.8%c. 7.2%d. 6.0%e. 上述各项均不准确25.美式看涨期权允许持有者（）a.在到期日或到期前购买标的产品b.在到期日或到期前卖出标的产品c.到期前在公开市场上卖出期权d.a和ce.b和c26.一张美国电话电报公司股票的当前市值5 0美元。
关于这种股票的一个看涨期权的执行价格是4 5美元，那么这个看涨期权（）a.处于虚值状态b.处于实值状态c.与美国电话电报公司股票市价是 4 0美元相比能获得更高的卖价d.b和ce.a和c27. 你买进了一张IBM 3月份执行价格为 100美元的看跌期权合约，合约价格为6美元。
从这个策略中你能得到的最大利润是（）a.10 000美元b.10 600美元c. 9 400美元d.9 000美元e. 上述各项均不准确28.股票看跌期权价格＿相关于股价，＿相关于执行价格（）a. 正，正b.负，正c.负，负d.正，负e.不，不29.一项资产组合由400股股票和200份期权构成，如果期权的套期保值率是0 . 6，那么如果股价下降1美元，资产组合的价值会有何？（）a. +700美元b. +500美元c. -5 8 0美元d.-5 2 0美元e.上述各项均不准确30.正常的现货溢价（）a.是指对于大多数商品，都存在希望能规避风险的自然的套期保值者b.是指投机者只有在期货价格低于预期的现货价格时才会作期货合约的多头c.假定期货市场上风险溢价基于系统风险d.a和be.b和c二、简答题（每题5分，共4题，合计20分）1.讨论普通股股权与其他投资方式相比而言的优劣势。
2.讨论无差异曲线的作用以及在资产组合构造过程中该曲线的理论价值。
( M )3.简要说明根据C A P M模型，投资者持有资产组合A是否会比持有资产组合B获得更高的收益率。
假定两种资产组合都已充分分散化。
4.什么是期权的套期保值率？套期保值率对看涨期权与看跌期权各有何不同？5.讨论行业生命周期理论怎样被证券分析家们应用到股市分析上来，以及此概念在证券分析上的局限性。
三、计算题（每题5分，共10题，合计50分）1．一封闭式基金年初资产净值为12.00美元，年末资产净值等于12.10美元。
在年初时基金按资产净值的2%溢价出售，年末时按资产净值的7%折价出售，基金支付年金收入分配和资本利得1.5美元。
a.该年度基金投资者的收益率是多少？b.在该年度持有与该基金经理相同证券的投资者的收益率是多少？2．如果投资者看涨美国电报电话公司的股票，市场上该公司股票的现价为每股50美元，投资者有5000美元的自有资金可用于投资，投资者从经济人处以每年利率8%节的5000美元贷款，将这10000美元用来买股票。
（D）a．如果一年后美国电报电话公司股价上涨10%,投资者的回报率是多少？（忽略可能的红利）b．如果维持保证金比率为30%，股票价格跌至多少，投资者将会收到追缴保证金的通知？3. 假设投资者有1 0 0万美元，在建立资产组合时有以下两个机会：a. 无风险资产收益率为1 2%/年。
b. 风险资产收益率为3 0%/年，标准差为4 0%。
如果投资者资产组合的标准差为3 0%，那么收益率是多少？4. 假设投资者有一个项目：有7 0%的可能在一年内让他的投资加倍，3 0%可能让他的投资减半。
该投资收益率的标准差是多少？5.假定两个资产组合A.B都已充分分散化，E(rA)＝1 2%，E(rB)＝9%，如果影响经济的要素只有一个，并且 A＝1 . 2， B＝0 . 8，可以确定无风险利率是多少？6. 在1 9 9 7年，短期国库券 (被认为是无风险的 )的收益率约为 5%。
假定一贝塔值为 1的资产组合市场要求的期望收益率是 1 2%，根据资本资产定价模型(证券市场线)：a. 市场资产组合的预期收益率是多少？b. 贝塔值为0的股票的预期收益率是多少？c. 假定投资者正考虑买入一股股票，价格为 4 0美元。
该股票预计来年派发红利 3美元。
投资者预期可以以4 1美元卖出。
股票风险的 =-0 . 5，该股票是高估还是低估了？7．CALL公司的普通股数月来一直按5 0美元/股左右的价格交易，投资者认为三个月内它仍会保持在这一价位。