第三章期货基础知识分析

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期货期权入门第三章远期和期货合约的价格

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例：考虑购买一份4个月的远期合约，标的资产是从今天开始一年后到期的贴现债券。债券的当前价格是 930美元（因为远期合约交割时，此债券据到期日还有8个月的时间，所以将此债券看成8个月的贴现债券）。计算远期合约交割价格。解：我们假定4个月期的无缝隙那年利率（连续复利）为6%，因为贴现债券不提供收益。用公式来计算远期价格为F=SerT=930e0.06*4/12=948.79美元这就是今天议定的远期合约交割价格。
三、远期价格和期货价格相等吗
远期价格和期货价格相等吗
当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变的时候，两个交割日相同的远期合约和期货合约有同样的价格。有效期仅为几个月的远期期货合约与期货合约价格之间的理论差异在大多数情况下是小得可以忽略不计的。但实际上有很多可以引起两者价格差异的因素是没有考虑在内，包括税收、交易成本和保证金。由于交易所和结算所的存在，期货合约对方违约的风险要小于远期合约对方违约的风险，而且，有些时候期货合约的流动性要比远期合约好得多。但尽管这样，在本书的大多数情况下，我们还是可以假定远期和期货价格相等。
861.76e 0.11 952.39
该策略的净盈利为：40美元+930美元-952.39美元=17.61美元
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①判断： (900 40e0.091/ 2 40e0.11 )e0.11 (900 38.24)e0.11 40 912.39 905
远期合约价格被低估，应该买进远期合约，卖出现货。 ②套利：卖空债券现货，得价款900美元，其中38.24美元做6个月的无风险投资，
期价位高时借入此股票（实际交易是买入看跌的合约）卖出，
再到股价跌到一定程度时买进，以现价还给卖方，产生的差价
就是利润。

期货入门基础知识解读

同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。
目的：防止操纵
汇通点金
8、大户报告制度
交易所实行大户持仓报告制度。会员或者客户对某一合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准的，会员或者客户应当向交易所报告。客户未报告的，会员应当向交易所报告。交易所可以根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。
保证金交易
￥
900 100
10%
￥
900
10%
￥￥
10%
100
100%
0
风险成倍扩大
￥
100
100
汇通点金
100
90
2、双向交易制度
做多
做空预期价格上涨，买入期货合约，上涨后卖出平仓获利。预期价格下跌，卖出期货合约，下跌后买入平仓获利
汇通点金
上涨、下跌均有获利机会
双向操作实例
卖出开仓
期货入门知识解读
汇通点金
一、什么是期货？
简单的说，期货就是买卖一种预期。买卖未来的涨跌。
汇通点金
期货市场的产生
时间: 1848年地点: 美国芝加哥诞生第一家期货交易所背景：美国农业商品化的推动市场经济发展的产物现货交易——远期交易——期货交易
汇通点金
期货合约简介
• 期货交易就是对期货合约的买卖。 • 期货合约就是由交易所统一制定的，规定了在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或者金融产品的标准化合约。 • 期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交割方式、交易代码等。
平仓价：2600

期货基础知识重点剖析

期货基础知识重点剖析期货市场，作为金融市场中的一大部分，是投资者进行风险管理和投机交易的重要工具。

它不仅在全球范围内得到广泛应用，也在不同行业中起到了至关重要的作用。

要在期货市场中获得成功，了解和掌握基础知识是至关重要的。

本文将就期货市场的基本概念、交易流程、风险管理以及市场参与者等方面进行剖析，帮助读者更好地理解期货市场和期货交易。

一、期货市场基本概念期货市场是一种金融衍生品市场，其交易对象是标的物的未来交付合约。

在期货市场中，投资者可以通过买入或卖出期货合约来进行交易。

期货市场的标的物可以是大宗商品（如原油、黄金、大豆等）、金融产品（如股指期货、债券期货等）以及其他衍生品。

期货合约不同于现货交易，其特点在于交割日期的推迟以及杠杆效应的存在。

二、期货交易流程期货交易的流程主要包括开户、交易品种选择、交易时间选择、下单交易和风险管理。

首先，投资者需要选择期货经纪商并开设交易账户。

其次，根据个人投资偏好和分析判断，选择适合自己的交易品种和交易时间。

然后，通过交易软件或电话向期货经纪商下单进行交易。

最后，在交易中要注意风险管理，包括合理设置止损位、控制仓位、了解市场动态等。

三、期货市场风险管理期货市场的风险管理是投资者在交易中应重点关注的重要方面。

投资者应根据自己的风险承受能力和投资目标制定风险管理策略。

其中，合理设置止损位是非常重要的，可以帮助投资者及时止损并控制损失。

此外，投资者还应注意仓位控制，避免过度杠杆交易导致的风险。

对市场动态的了解和分析也是有效的风险管理手段。

四、期货市场参与者期货市场的参与者主要包括投机者和套保者。

投机者通过期货市场进行买卖交易以赚取差价，其目的是获取投机利润。

而套保者则是为了规避价格波动带来的风险，通过买入或卖出期货合约来锁定某个期货品种的价格。

此外，还有市场做市商、基金经理、散户投资者等不同类型的参与者，他们在市场中扮演着不同的角色。

五、期货交易的技巧和策略在期货市场中，投资者可以运用一些技巧和策略来提高交易成功的概率。

期货基础知识总结

期货基础知识总结期货是指以固定的合约标准，在交易所进行标准化合约交易的一种衍生工具。

期货市场是金融市场中的重要组成部分，它具有重要的作用和功能。

下面将对期货基础知识进行总结，便于了解和学习。

一、期货的定义和特点1. 定义：期货是指以合约形式约定，以标的资产为基础进行交易的一种金融衍生品。

2. 特点：- 标准化合约：期货合约具有统一的合约标准，包括合约单位、交割品种、交割月份等。

- 交易所交易：期货合约在交易所进行交易，交易所充当市场的中心角色，提供交易撮合和交易结算服务。

- 杠杆交易：期货交易允许投资者以较少的资金控制较大的合约价值，即杠杆交易。

- 高流动性：期货市场具有较高的交易流动性，投资者可以在任何时间买入或卖出期货合约。

- 高风险性：由于杠杆交易的特点，期货市场风险较高，投资者需要谨慎操作，控制风险。

二、期货合约的基本要素1. 合约标的物：期货合约所约定的标的资产，可以是商品、金融产品、股指等。

2. 合约单位：每个期货合约所表示的标的物数量。

3. 交割月份：期货合约规定的交割月份，也可以是到期月份。

4. 最小变动价位：期货合约价格波动的最小单位。

5. 交易所交易代码：期货合约在交易所中的简称或代码，用于交易和查询。

三、期货交易的基本流程1. 开户：投资者需要选择一家期货公司，进行开户操作，包括填写相关申请表格、提供身份证明等材料，并缴纳一定的保证金。

2. 下单：开户后，投资者可以登录交易平台，选择合适的期货合约，输入交易指令，包括买入或卖出、合约数量等。

3. 撮合交易：交易所根据投资者的买卖指令，通过撮合系统将双方的交易指令进行配对成交。

4. 结算：交易完成后，投资者需按照合约约定的交割月份履约，或进行平仓操作。

结算包括盈亏结算和资金结算。

5. 交割：对于实物交割的合约，投资者需要根据合约约定，按照交货地点和交割方式履行交割义务。

四、期货交易的风险控制1. 市场风险：市场价格的波动会影响期货合约的价值，投资者需要通过对市场的研究和判断，进行适当的投资决策。

期货的入门知识点总结

期货的入门知识点总结一、期货交易的定义期货，是交易合约的标的物为一定数量和质量的特定物品，买卖双方合约标的物品或者使用的金融工具是期货合约。

期货交易是在期货交易所进行的交易活动，包括期货合约的买卖以及期货合约的交割。

期货合约买卖者在期货市场上交易，可以通过线上和线下交易的方式进行。

二、期货交易的基本操作1.开户：投资者可以选择期货公司开立个人或者机构账户，提供有效身份证件、银行开户许可证、税务登记证明等资料，完成开户手续之后即可进行交易操作。

2.入金：投资者需要在期货公司开立的交易账户内入金，作为交易保证金，期货公司通常会规定一定的最低入金比例，例如10%-20%不等。

3.交易：投资者可以在期货交易所进行交易，选择期货合约进行买入或者卖出操作，也可以选择中国金融期货交易所进行电子交易。

4.平仓：当投资者持有的期货合约达到预期价格时，可以选择平仓操作，即以卖出持有的期货合约，或者持有多头期货合约时选择买入平仓操作。

5.交割：期货合约到期时，需要执行合约的实物交割或者现金交割。

三、期货交易的特点1.杠杆交易：期货交易是一种杠杆交易，只需要支付一定的保证金就可以控制更大数量的期货合约，可以放大投资收益，但也会增加投资风险。

2.保值功能：期货交易可以通过购买期货合约对冲价格波动，起到保值的作用，降低企业的经营风险。

3.交易时间长：期货交易时间通常为交易日的早上9点到下午3点，可以让投资者进行全天候交易。

4.风险较高：期货市场价格波动较大，投资风险相对较高。

5.投机功能：期货交易还具有投机功能，投资者可以通过期货交易进行长线、短线的投机操作，获取资本收益。

四、期货交易的主要品种1.金融期货：包括股票指数期货、国债期货、外汇期货等金融产品的期货合约。

2.能源化工期货：包括原油期货、天然气期货、化工产品期货等能源产品的期货合约。

3.农产品期货：包括大豆期货、玉米期货、棉花期货、白糖期货等农产品的期货合约。

4.金属期货：包括铜期货、铝期货、铁矿石期货等金属产品的期货合约。

期货从业资格考试基础知识重点总结

期货市场教程应考笔记第一章:期货市场概述一、期货市场最早萌芽于欧洲。

早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。

到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。

１５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。

二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。

１８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。

１８５１年，引入远期合同。

１８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。

１８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。

１８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。

１９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。

三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。

１９６９年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。

（ＣＭＥ）四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建）五、期货交易与现货交易的联系期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。

没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。

六、期货交易与现货交易的区别：（１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。

（２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。

（３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。

期货交易一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。

的交易所内公开竞价方式。

（５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。

七、期货交易的基本特征合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。

八、期货市场与证券市场(1)基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格(2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润(3)市场结构不同(4)保证金规定不同。

第三章期货合约与期货交易制度-保证金及盈亏的计算

2015年期货从业资格考试内部资料期货市场教程第三章期货合约与期货交易制度知识点：保证金及盈亏的计算● 定义：保证金及盈亏计算实例● 详细描述：例子1某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手１0吨），成交价为4000元/吨，同一天该会员平仓卖出20手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4040元/吨，交易保证金比例为5％。

该会员上一交易日结算准备金余额为1100 000元，且未持有任何期货合约。

则客户的当日盈亏（不含手续费、税金等费用）情况为：（1）当日盈亏=（4030－4040）×20×10+（4040－4000）×40×10=14 000（元）（2）当日结算准备金余额=1100 000－4040×20×10×5％+14000=1 073 600（元）更为简便易懂的计算方法：买入（开仓）40手 4000元/吨卖出（平仓）20手 4030元/吨持仓（当日）20手 4040元/吨（结算价）平仓盈利=20×30×10=6000元持仓盈亏=40×20×10=8000元例子24月2日，该会员再买入8手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨，则其账户情况为：（1）当日盈亏为：（4060-4030）×8×10+（4040-4060）×（20-40）×10=6400（元）（2）当日结算准备金余额为：1 073 600+4040×20×10×5％-4060×28×10×5％+6400=1 063560（元）更为简便易懂的计算方法：买入（开仓）8手 4030元/吨卖出（平仓）0手持仓（历史）20手 4040元/吨合计持仓（当日）28手 4060元/吨持仓盈亏=30×8×10+20×20×10=6400元例子34月3日，该会员将28手大豆合约全部平仓，成交价为4070元/吨，当日结算价为4050元/吨，则其账户情况为：（1）当日盈亏为:（4070-4050）×28×10+（4060-4050）×（0-28）×10=2800（元）（2）当日结算准备金余额为:1063560+4060×28×10×5％+2800=1 123 200（元）更为简便易懂的计算方法：买入（开仓）0手卖出（平仓）28手 4070元/吨持仓（当日）28手 4060元/吨持仓盈亏=10×28×10=2800元例题：1.某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为186000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元。

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。

2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。

期货基础知识讲解

期货基础知识讲解期货是金融市场中一种重要的衍生品投资工具，其具有杠杆效应和投机功能，吸引了越来越多的投资者。

本文将从期货的定义、基本特点、交易机制和风险管理等方面进行详细讲解。

一、期货的定义期货是一种约定买卖标准化商品（如大豆、铜、黄金等）或金融工具（如债券、股票指数等）的合约，合约规定在未来的某个时点以约定价格、数量、质量进行交割。

期货合约在交易所进行交易，交易所规定了合约的标准化要求，包括交割日期、交割地点、交割货物质量等。

二、期货的基本特点1.标准化合约：期货市场的合约都是标准化的，即合约规定了统一的交割日期、交割货物质量和交割地点等，投资者只需要选择合适的合约进行交易，无需另行协商。

2.杠杆效应：期货交易采用保证金制度，投资者只需支付一部分资金即可控制更大价值的合约，这种杠杆效应使得期货交易具有很大的盈利潜力，但也存在较高的风险。

3.交易周期灵活：期货合约通常有不同的交割月份可选择，投资者可以根据自己的需求选择合适的交割月份进行交易。

4.多空双向交易：期货市场允许投资者买涨或卖跌，即在价格上涨时可以买入，价格下跌时可以卖出，投资者可以根据市场走势灵活选择交易方向。

5.价格透明：期货交易所实时公布合约的买卖价格和交易量，投资者可以通过交易所的报价信息了解市场行情，提高交易的透明度。

三、期货交易机制1.开仓和平仓：投资者在期货市场可以进行开仓和平仓操作。

开仓即买入或卖出期货合约，投资者可根据市场行情和交易策略选择合适的开仓时机。

平仓即对已持有的合约进行反向操作，实现盈利或止损。

2.保证金和杠杆：期货交易采取保证金制度，投资者在开仓时需要缴纳一定比例的保证金作为交易担保。

保证金比例由交易所规定，一般为合约价值的一定比例，可以通过期货公司进行交易杠杆放大效应，提高投资收益率。

3.交割和终止交易：期货合约在交割日到期，交易所规定的合约标准要求买方支付合约金额、卖方交割合约标的物。

对于投资者而言，也可以在交割日前进行平仓操作。

期货基础知识第三章期货合约与期货交易制度

第三章期货合约与期货交易制度1.在我国，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在不同的结算制度下存在差异。

（）A.正确B.错误答案:A2.集合竞价未产生成交价格的，以上一日收盘价作为开盘价。

（）A.正确B.错误答案:B3.期货合约各项条款的设计对期货交易有关各方的利益是至关重要的，但对期货交易是否活跃并无影响。

（）A.正确B.错误答案:B4.在中国境内，中国期货市场监控中心建立和完善期货保证金监控机制，及时发现并报告期货保证金风险状况，配合期货监管部门处置风险事件。

（）A.正确B.错误答案:A5.在期货结算时，未平仓期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。

（）A.正确B.错误答案:B6.期货交易的交割，在交割仓库的组织下进行。

交割仓库不得限制实物交割总量。

（）A.正确B.错误答案:B7.止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格，应离市场价格越远越好。

（）A.正确B.错误答案:B8.在期货交易中，只有买方必须缴纳一定的保证金，用于结算和保证履约。

（）A.正确B.错误答案:B9.最小变动价位如果过小，将会减少交易量，影响市场的活跃，不利于交易者进行交易。

（）A.正确B.错误答案:B10.同种商品期货价格和现货价格的变动趋势虽然相同，但变动幅度在多数情况下是不相同的。

（）A.正确B.错误答案:A11.涨跌停板制度限定了每一交易日的价格波动，交易所、会员和客户的损失可被控制在相对较小的范围内。

（）A.正确B.错误答案:B12.为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险控制制度，包括（）等。

A.大户持仓报告制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度D.持仓限额制度答案:A,B,C,D13.关于期货合约最小变动值，以下说法正确的有（）。

A.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位×合约价值B.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位×报价单位C.股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位×合约乘数D.商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位×交易单位答案:C,D14.下列关于期转现交易，说法正确的有（）。

期货基础知识

期货基础知识期货，作为金融市场中的一种重要衍生品，具有多样化的投资功能和风险管理作用。

本文将带您逐步了解期货的基础知识，包括期货的定义、特点、交易方式、交易品种以及风险控制等内容。

一、期货的定义与特点1. 定义期货是一种标准化合约，约定在未来某个特定时间，以特定价格买入或卖出某种标的资产（如商品、金融产品等）的合约。

期货合约包括标的资产、交割时间和交割价格等要素。

2. 特点（1）标准化：期货合约是按照统一的标准进行设计和约定，确保交易的公平和透明。

（2）杠杆效应：期货交易可以通过保证金交易，以较小的资金控制较大的交易头寸，具有较高的杠杆效应。

（3）交易时间长：期货市场的交易时间相对股票市场更长，提供更多的交易机会。

（4）多样化：期货合约可以涉及多种标的资产，包括农产品、能源、金属、股指、外汇等。

二、期货交易方式1. 场内交易场内交易是指在交易所内进行的标准化期货交易，交易所充当着交易的中介机构和监管者。

投资者可以通过交易所会员开立的账户进行买入或卖出期货合约。

2. 场外交易场外交易是指在交易所以外进行的期货交易，又称为场外衍生品交易。

场外交易通常包括银行、经纪商以及大型机构之间的交易，通过私下达成协议进行。

三、期货交易品种1. 商品期货商品期货是最常见也是最古老的期货交易品种，涉及农产品（如大豆、棉花、小麦等）、金属（如铜、铝、铁矿石等）等商品。

2. 金融期货金融期货是指涉及金融产品的期货合约，包括股指期货、利率期货以及外汇期货等。

股指期货是根据股票指数进行交易，利率期货是根据利率变动进行交易。

3. 能源期货能源期货是指涉及能源产品的期货合约，包括原油期货、天然气期货等。

能源期货的价格波动与全球能源市场的供求关系密切相关。

四、期货风险控制1. 保证金制度保证金制度是期货交易中的重要风险控制措施。

投资者需要在开仓时支付一定比例的保证金，以确保其能够履行合约的义务。

当亏损超过保证金的一定比例时，投资者需要追加保证金或平仓以控制风险。

期货知识点基础知识总结

期货知识点基础知识总结一、期货的基本概念1. 期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，期货合约的交易是在期货交易所进行的。

期货合约是指约定在将来某一特定时间，按照约定的价格和数量交割一定标的资产的一种合约。

2. 期货合约是一种标准化的金融工具，包括标的资产、交割时间、交割地点、交割方式、交割数量及价格等内容。

期货合约规定了未来特定时间点上交易的标的资产的数量、价格和日期等重要信息。

3. 期货交易者在交易期货合约时，不是直接买卖交割标的资产，而是买卖期货合约本身。

期货合约是一种金融衍生品，其价格取决于标的资产的价格变动情况。

二、期货市场的功能1. 期货市场为交易双方提供了一个有效的风险管理工具，可以通过期货合约进行对冲操作，减少风险和波动性的影响。

2. 期货市场通过价格发现的功能，为市场参与者提供了一个有效的参考标准，使市场上的产品价格与实际价值更加接近。

3. 期货市场还可以为投资者提供一个高杠杆交易的机会，通过期货合约进行杠杆交易，可以在单位资金投入的情况下实现更大的投资收益。

三、期货市场的参与主体1. 期货交易者包括投机者和套期保值者两大类。

投机者通过期货合约追求投机利润，套期保值者通过期货合约规避价格波动风险。

2. 期货交易的参与主体还包括交易所成员及非成员的交易客户，交易所成员为交易所的会员，代表着特定的交易利益，而交易客户则是通过交易所成员进行期货交易的个人或机构。

四、期货市场的交易方式1. 期货市场的交易方式包括场内交易和场外交易两种形式。

场内交易是指在期货交易所进行的标准化合约交易，场外交易则是指交易双方直接进行非标准化合约交易。

2. 场内交易是期货合约的主要交易方式，通过期货交易所进行场内交易，可以享受市场透明、交易公开以及交易结算等诸多便利。

3. 场外交易是指交易双方直接通过电子交易系统或电话等方式进行交易。

场外交易一般是针对个别客户的特殊需求，而场内交易则是对标准化需求的满足。

期货基础知识精华版详解

期货基础知识精华版详解期货，对于许多人来说可能是一个既熟悉又陌生的概念。

熟悉，是因为在金融领域中常常能听到它的名字；陌生，则是因为对于其具体的运作和相关知识，并非人人都能了如指掌。

接下来，让我们一起揭开期货的神秘面纱，深入了解期货的基础知识。

一、什么是期货简单来说，期货就是一种标准化的合约。

这份合约约定了在未来的某个特定时间、以特定的价格买卖一定数量和质量的某种商品或金融资产。

举个例子，假设一个农民预计在三个月后收获一批小麦，但他担心到时候小麦价格会下跌，影响自己的收入。

这时，他可以在期货市场上卖出与自己预计收获量相当的小麦期货合约。

如果三个月后小麦价格真的下跌了，他在现货市场上的损失可以通过期货市场上的盈利来弥补。

二、期货交易的特点1、标准化合约期货合约的各项条款，包括交易品种、交易数量、交易时间、交割地点等都是标准化的，这使得交易更加便捷和高效。

2、双向交易期货市场中，投资者既可以做多（买涨），也可以做空（卖跌）。

也就是说，无论市场价格上涨还是下跌，都有机会盈利。

3、杠杆交易期货交易通常采用保证金制度，投资者只需缴纳合约价值的一定比例作为保证金，就可以控制更大价值的合约。

这虽然放大了盈利的可能性，但同时也增加了亏损的风险。

4、每日无负债结算期货交易所会在每个交易日结束后，根据当日的结算价对投资者的持仓进行结算，如果投资者的保证金不足，就需要追加保证金，否则可能会被强行平仓。

三、期货市场的参与者1、套期保值者他们参与期货交易的目的主要是为了规避现货市场的价格风险，如前面提到的农民就是典型的套期保值者。

2、投机者他们通过预测期货价格的走势来获取利润，承担了市场中的风险，同时也为市场提供了流动性。

3、套利者他们利用不同期货合约之间、期货与现货之间的价格差异进行套利操作，从而获取无风险利润。

四、期货交易的流程1、开户投资者需要选择一家正规的期货公司，办理开户手续，签署相关协议，并缴纳保证金。

2、下单投资者可以通过期货公司提供的交易软件下达交易指令，包括买入、卖出、开仓、平仓等。

期货交易基础知识解析

期货交易基础知识解析期货交易是金融市场中一种重要的交易方式。

它通过买卖合约来对冲价格波动风险，提供了投资者利用杠杆效应进行投机、套利和风险管理的机会。

本文将解析期货交易的基础知识，包括期货合约的特点、交易所和交易流程、保证金、杠杆和交割等重要内容。

一、期货合约的特点期货合约是一种约定双方在未来特定时间、特定价格交割某种标的物的合约。

它具有以下特点：1. 标的物：期货合约的标的物可以是金属、农产品、能源、金融资产等多种商品。

标的物的种类决定了合约的特点和交易方式。

2. 交易单位和价格：期货合约规定了每手合约的交易单位和价格计算方式。

投资者可以根据自己的需求选择适合的合约进行交易。

3. 交割日期和交割方式：期货合约规定了交割的日期和方式，可以是实物交割或现金交割。

交割日期一般为合约到期日的最后一个工作日。

4. 杠杆效应：期货交易是一种杠杆交易，投资者只需支付一部分保证金即可控制更大价值的合约。

杠杆交易可以放大盈利和亏损，投资者应谨慎操作。

二、期货交易所和交易流程期货交易通常在交易所进行，交易所是期货市场的核心机构，为交易提供场所和监管。

以下是期货交易的流程：1. 开户：投资者首先需要选择合适的期货经纪商，并完成开户手续。

开户需要提供相关身份证明文件和资金。

2. 下单：投资者可以通过交易软件或电话委托下单，选择合适的期货合约和交易方向，设置委托价格和数量。

3. 撮合交易：交易所会根据投资者的委托进行买卖撮合，并生成成交确认。

交易确认中包括成交价格、数量和手续费等信息。

4. 保证金管理：投资者需要根据交易所规定的保证金比例缴纳保证金。

保证金是交易所对投资者履约能力的保证，也是控制杠杆风险的工具。

5. 持仓管理：投资者可以选择持有期货合约到期日进行交割，也可以提前平仓。

持仓管理包括止盈、止损和调整仓位等操作。

三、保证金和杠杆保证金是期货交易中的重要概念，它是投资者交易所需缴纳的一部分资金。

保证金有以下几个应用：1. 交易保证金：交易保证金是投资者下单交易所需缴纳的资金。

期货分析知识点总结

期货分析知识点总结一、期货市场概述1. 期货概念及分类期货是指以一定的价格、数量和质量，在交易所上通过期货合同进行买卖，并在将来特定的日期交割的金融衍生品。

期货合同是买卖双方约定在未来某一特定日期，买卖某一特定商品或具有特定规格的金融工具的一种买卖合同。

期货市场按照商品种类的不同可以分为农产品期货、能源期货、金属期货、金融期货等。

2. 期货市场功能和特点期货市场具有价格发现、风险管理、投机交易、套期保值等功能。

期货市场具有保证金交易、杠杆交易和交易机制透明等特点。

二、期货市场基本分析1. 宏观分析宏观分析主要关注宏观经济环境对未来期货市场的影响，包括国民经济增长率、通货膨胀率、货币政策、财政政策等因素。

2. 基本分析基本分析主要通过对特定商品的供求情况、产量、库存、季节性等因素进行分析，以预测期货价格的变化趋势。

三、期货市场技术分析1. 技术分析的基本概念技术分析是通过研究市场供求关系，通过价格和成交量等市场信息进行分析来预测市场未来价格的方法。

技术分析的理论基础包括有效市场假说、波浪理论、均线理论等。

2. 技术分析的方法技术分析的方法包括图表分析、波浪理论、趋势分析、量价关系分析、形态分析等。

其中，图表分析是通过绘制K线图、线形图、点和线图等来分析价格趋势和形态。

四、技术分析指标1. 均线均线是用来观察价格变动趋势的一种技术分析手段。

常见的均线有简单移动平均线(SMA)、指数移动平均线(EMA)等。

2. MACDMACD是一种趋势指标，通过比较两个移动平均线的差值来判断市场的买卖力度。

3. KDJKDJ指标是通过随机指标计算出的KD值，通过K、D、J三个数值来分析市场的超买超卖情况。

4. RSI相对强弱指标(RSI)是一种用来衡量市场价格变化速度和幅度的指标。

通过计算一定时期内的涨幅和跌幅来判断市场的买卖情况。

五、期货交易策略1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种通过预测市场价格趋势来进行买卖的策略。

期货基础知识详解

期货市场的法规体系
《期货交易管理条例》
规定了期货市场的定义、交易规则、监管主体等基本内容。
《期货交易所管理办法》
规定了期货交易所的组织架构、职责、管理等内容。
《期货公司监督管理办法》
规定了期货公司的设立、业务范围、风险管理等内容。
期货市场的监管措施与处罚规定
01
02
03
04
监管措施
包括约谈、责令改正、监管警示、责令公开说明等。
根据市场走势和交易计划进行开仓和平仓操作。
止损和止盈
设置合理的止损和止盈点，控制风险和收益。
资金管理
合理分配资金，避免过度交易。
风险管理
制定风险管理计划，应对市场不确定性。
04
期货风险管理
期货市场的风险类型
市场风险
由于市场价格波动导致的投资损失风险。
信用风险
由于交易对手违约导致的损失风险。
02
期货交易制度
期货合约的构成要素
交易单位
期货合约的交易单位，即一手合约的数量。
最小变动价位
期货合约价格变动的最小单位，即每次报价变动允许的最小金额。
交易品种
期货合约的交易品种，如农产品、金属、能源等。
报价单位
期货合约的报价单位，如元/ 吨、美元/盎司等。
涨跌停板
期货合约每日价格变动的最大限制。
期货市场是买卖期货合约的场所，这些期货合约是标准化的，规定了交易品种、数量、质量、交割时间和地点等条款。期货市场通常采用杠杆交易方式，投资者只需缴纳一定比例的保证金即可进行交易。此外，期货市场可以进行双向交易，即投资者可以买入或卖出期货合约，赚取盈利。最后，期货市场采用集中竞价的方式确定交易价格，确保市场的公正性和透明度。

期货基础知识课堂笔记

期货基础知识课堂笔记第一章：期货市场概述期货市场是指交易各种标准化合约的场所，主要用于进行商品、金融等资产的交易。

它是金融市场的重要组成部分，具有重要的价格发现、风险管理等功能。

期货市场的参与者主要包括投资者、交易所、期货公司等。

1.1 期货市场的定义及特点期货市场是以合约为基础的衍生品市场，合约是期货交易的核心。

期货合约具有标准化、交易便利、交易规模大等特点。

期货市场主要分为实物交割和现金交割两种形式。

1.2 期货市场的功能（1）价格发现功能：期货市场通过交易活动来反映市场供求关系，形成合理的市场价格。

（2）风险管理功能：投资者可以利用期货市场进行套期保值，降低风险。

（3）投机与套利功能：投资者可以利用期货市场实现投机和套利的目的。

第二章：期货合约2.1 期货合约的定义期货合约是指交易双方约定在未来某一特定时间和地点交割一定数量商品的合约。

2.2 期货合约的要素期货合约的要素包括标的物、交割品质、交割时间、交割地点、交割方式等。

2.3 期货合约的品种主要的期货合约品种包括商品期货、金融期货、股指期货等。

商品期货包括农产品、能源产品、金属产品等。

第三章：期货交易3.1 期货交易流程期货交易的一般流程包括开户、入金、下单、交易确认、资金结算等环节。

3.2 期货交易的交易所期货交易所是期货市场的核心机构，主要负责期货合约的交易和清算。

全球主要的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）等。

3.3 期货交易的参与者期货交易的参与者主要包括投资者、期货公司、交易所等。

投资者可以是散户投资者、机构投资者等。

第四章：期货交割4.1 期货交割的基本概念期货交割是指按合约约定的商品数量、质量、时间和地点进行实物交收的过程。

4.2 期货交割方式期货交割方式包括实物交割和现金交割两种形式。

实物交割是指买方和卖方通过交割仓库实际交割商品。

现金交割是通过支付现金来结算差价。

第五章：期货交易策略5.1 期货交易的基本原则期货交易的基本原则包括风险控制、合理规划、灵活应对等。

期货基础知识(期货交易的名词解释)

期货基础知识(期货交易的名词解释)期货基础知识（期货交易的名词解释）期货交易是金融市场中的一种重要交易方式，涉及到许多专业名词和概念。

本文将全面解读期货交易的基础知识，详细解释主要名词，帮助读者更好地理解和应用期货交易。

以下为一些常见名词的解释：1. 期货合约期货合约是期货交易的基本单位，代表着交易双方约定的未来某一时间交割一定数量特定商品或金融资产的合约。

合约中包含了交割日期、合约规格和价格等关键条件。

2. 保证金保证金是交易双方在进行期货交易时缴纳的一定金额，作为交易风险的保证。

买方需缴纳购买合约价值一定比例的保证金，卖方需缴纳合约价值一定比例的保证金。

3. 杠杆效应期货交易的一个显著特点就是杠杆效应，即通过投入较小的保证金来控制较大数量的期货合约。

杠杆效应可以放大投资收益，但同时也加大了投资风险。

4. 多头和空头多头指投资者预期未来市场行情看涨，买入期货合约的立场。

空头指投资者预期未来市场行情看跌，卖出期货合约的立场。

多头和空头在期货交易中总是相互对立的存在。

5. 交割交割是期货交易的最终目标，指买方按合约规定的交割日期买入期货合约代表的标的物，卖方则将标的物交付给买方。

交割通常可以选择实物交割或者现金交割。

6. 期货交易所期货交易所是进行期货交易的场所和机构，提供期货交易的交易平台。

不同国家有不同的期货交易所，如芝加哥商品交易所（CME）和上海期货交易所（SHFE）等。

7. 报价报价是指市场上期货合约的买入价和卖出价。

买方按卖出价买入，卖方按买入价卖出。

报价通常会随着市场供求关系的变化而波动。

8. 涨停和跌停涨停指期货合约价格达到当日上限，不允许再继续上涨。

跌停则是相反，指期货合约价格达到当日下限，不允许再继续下跌。

涨停和跌停限制了投资者的交易行为。

9. 成交量和持仓量成交量是指在一定时间内完成的期货交易合约的数量，是衡量市场活跃程度的重要指标。

持仓量是指市场上尚未平仓的合约数量，反映了投资者对未来行情的预期。

期货基础知识讲解和案例分析

《期货交易基础》第一章期货交易基本知识在人类交易史上，按历史发生顺序，依次出现了四种商品交易方式：物物交易方式、现货交易方式、现货远期合约交易方式、最后发展出期货交易方式。

所谓期货是指按照有组织的交易所的规定，在未来某一时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

期货交易就是先交付一定数量的保证金，在商品交易厅内买进或卖出这种标准化期货合约的交易行为。

期货交易是商品经济发展到一定阶段的产物，是当今国际贸易中一种比较成熟的、层次较高的贸易方式，被称为现代市场交易方式的最高形式。

期货交易在国外已有150多年的历史了，现代意义上的期货交易在我国是上世纪九十年代初期兴起的，现在已经成为我国社会主义市场体系中的一个十分重要的组成部分，在社会资源的配置中发挥着不可替代的作用。

那么，期货交易究竟是什么？它是怎样产生的？应该怎样看待它？有人说它是祸水、是赌场，有人说它是风险管理工具、定价工具、投资工具。

我们先看一看这些小资料，然后带着这些问题进入本章的学习。

资料一：在现代期货交易的诞生地美国，1892年参议院议员沃什布姆在美国参议院发言：我认为芝加哥期货交易所至少95%的出售是带有虚构特征的：没有人实际拥有实物商品，也没有任何实物商品被出售或交割，或者被预期交割。

人们只是就哪种商品在将来某一指定时间会值钱而下注或打赌．．．．．资料二：资料三：中国企业频遭国际炒家“痛宰”期货专家呼吁，采取综合措施争夺定价话语权有关资料显示，2001年到2002年，美国大豆进口价格每吨在1800元到1900元左右，而此时为保护广大豆农的利益，有关方面控制国际市场大豆进入国内市场；2003年，由于国内榨油厂大豆库存减少，一些企业因此不能正常运转，为满足市场的需求，国内榨油厂大量进口大豆，而此时，美国大豆价格已涨至最高点，每吨达4000元。

据业内专家测算，2003年到2004年，按大豆均价计算，我国仅在大豆贸易上每吨就多支付1500元左右，年进口2000多万吨，直接损失高达300亿元人民币。