中青旅2019年财务指标报告
中国国旅2019年一季度财务分析详细报告
中国国旅2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况中国国旅2019年一季度资产总额为2,850,600.72万元，其中流动资产为2,102,742.04万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的68%、24.36%和2.85%。
非流动资产为747,858.68万元，主要分布在无形资产和固定资产，分别占企业非流动资产的36.79%、22.95%。
资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产2,850,600.72100.002,093,220.74100.001,811,284.57100.00流动资产2,102,742.0473.76 1,909,286.4 91.211,434,994.7179.23长期投资43,413.74 1.52 51,315.38 2.45 55,382.64 3.06 固定资产171,658.54 6.02 142,574.63 6.81 148,417.46 8.19 其他532,786.4 18.69 -9,955.67 -0.48 172,489.77 9.522.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的68%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产2,102,742.04100.00 1,909,286.4 100.001,434,994.71100.00存货512,170.24 24.36 309,887.19 16.23 178,679.77 12.45 应收账款59,903.62 2.85 91,590.42 4.80 96,013.28 6.69 其他应收款0 0.00 69,164.22 3.62 98,409.47 6.86 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 140 0.01货币资金1,429,917.7268.001,342,519.8870.32 787,388.92 54.87其他100,750.46 4.79 96,124.69 5.03 274,363.26 19.123.资产的增减变化2019年一季度总资产为2,850,600.72万元，与2018年一季度的2,093,220.74万元相比有较大增长，增长36.18%。
基于哈佛框架的中青旅财务分析
基于哈佛框架的中青旅财务分析一、引言中青旅是中国知名的旅游企业，成立于1985年，总部位于北京。
公司主要从事旅游业务、景区开发和经营、酒店管理等业务。
随着中国旅游业的快速发展，中青旅的业务也得到了快速增长。
随着业务规模的扩大，中青旅面临着财务管理方面的挑战。
在本篇文章中，我们将基于哈佛框架对中青旅的财务状况进行分析，包括公司的盈利能力、偿债能力和经营能力。
通过这些分析，我们将评估中青旅的财务状况，并提出建议，以帮助公司更好地管理财务风险和提升盈利能力。
二、中青旅的盈利能力分析盈利能力是衡量公司经营效益的关键指标。
我们将通过分析中青旅的盈利能力，评估公司的经营状况和盈利质量。
1.营业收入增长率和毛利率我们首先关注中青旅的营业收入增长率和毛利率。
根据公司发布的财务报表，中青旅过去三年的营业收入增速不断，但毛利率呈现下降的趋势。
这可能意味着公司的销售额增长迅猛，但产品的盈利能力有所下降。
中青旅应该关注产品的成本管控，以提升毛利率。
2.净利润率和每股收益中青旅的净利润率和每股收益也是评估公司盈利能力的重要指标。
尽管公司的营业收入增速较快，但净利润率和每股收益的增速并不尽如人意。
我们建议中青旅应加强成本控制，优化业务结构，提升盈利水平。
3.经营现金流量我们将关注中青旅的经营现金流量状况。
公司过去三年的经营现金流量呈现增长趋势，这表明中青旅具有良好的经营能力，能够有效地转化营业收入为现金。
公司需要警惕经营现金流量出现负增长的情况，及时采取措施加以改善。
中青旅的盈利能力存在一定的问题，主要表现在毛利率下降和净利润率增速不足。
为了改善盈利能力，公司需要加强成本管控，优化业务结构，提升盈利水平。
1.资产负债率资产负债率是衡量公司债务规模的指标。
中青旅的资产负债率呈现上升的趋势，这表明公司的债务规模在扩大，存在较大的债务压力。
公司需要警惕资产负债率过高所带来的偿债风险，并采取措施加以控制。
2.流动比率和速动比率中青旅的流动比率和速动比率均较高，表明公司具有良好的偿债能力。
中青旅财务报表分析
财务报表分析一、公司简介（一）公司的光辉历程中青旅控股股份（简称中青旅）是以共青团中央直属企业中国青旅集团公司为主发起人，通过募集方式设立的股份，2021年11月26日公司创立，12月3日公司股票在上海证券交易所上市，是我国旅行社行业首家A股上市公司(股票代码：600138）、北京市首批5A级旅行社，现有总股本7.2384亿元。
作为中国旅游行业的领先品牌和综合运营商，中青旅坚持以创新为发展的根本推动力，不断推进旅游价值链的整合与延伸，在观光旅游、度假旅游、会奖旅游、差旅管理、景区开发、酒店运营等领域具有卓越的竞争优势。
中青旅旗下拥有中青旅会展、乌镇、山水酒店、遨游网、百变自由行等一系列国内知名旅游企业和产品品牌，在北京、上海、东京、温哥华、香港、广州、天津、南京、杭州、深圳等海内外三十余个核心城市设有分支机构。
目前，中青旅已达到年接待游客突破150万人次，营业收入80多亿元的经营规模，正矢志成为一家具有卓越品牌形象、拥有领先市场份额、跨地域、跨产业链运营的国际化现代旅游集团。
（三）公司高管（四）公司的关联方中青创益投资管理（中青旅子公司）简介：公司于2021 年6月19日在北京市西城区国英园１１号楼注册成立，（行政区号110102，邮政编码100035）,公司成立之初主要经营投资管理；项目投资；投资咨询；房地产开发；自有房产的物业管理；技术开发、技术转让；销售百货、建筑材料、五金交电。
（其中房地产开发需要取得专项审批之后，方可经营），注册员工人数为35人，注册资本5000万元人民币。
国寿投资控股简介：公司于2021 年1月8日成立于北京市西城区金融大街17号，属中国人寿保险（集团）公司的全资子公司，主要业务包括留存资产经营管理、实业经营和直接投资。
公司管理资产规模近400亿元，自有资产规模超百亿元。
目前参股、控股企业二十余家，涉及房地产业、酒店业、实业投资等。
（五）公司所在行业的特点1、旅游业既是劳动密集型产业，又具有资金密集型的特点。
中国国旅2019年三季度财务分析结论报告
中国国旅2019年三季度财务分析综合报告中国国旅2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为145,661.11万元，与2018年三季度的143,209.36万元相比有所增长，增长1.71%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在销售收入大幅度下降的情况下，营业利润却有所增长，企业所执行的降低成本费用开支的各项政策是正确的，但也要注意营业收入大幅度下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2019年三季度营业成本为546,292.62万元，与2018年三季度的759,619.21万元相比有较大幅度下降，下降28.08%。
2019年三季度销售费用为374,699.48万元，与2018年三季度的333,299.26万元相比有较大增长，增长12.42%。
2019年三季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2019年三季度管理费用为34,167.2万元，与2018年三季度的43,500.69万元相比有较大幅度下降，下降21.46%。
2019年三季度管理费用占营业收入的比例为3.04%，与2018年三季度的3.34%相比变化不大。
企业在营业收入大幅度下降的同时有效控制了管理费用增长。
2019年三季度财务费用为5,617.86万元，与2018年三季度的6,075.22万元相比有较大幅度下降，下降7.53%。
三、资产结构分析与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中国国旅2019年三季度是有现金支付能力的。
从企内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
中青旅2019年财务风险分析详细报告
中青旅2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为258,363.27万元，2019年已经取得的银行短期借款为248,266.49万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为43,400.32万元，2019年已经发生的非流动负债合计为126,652.31万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为301,763.59万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为76,305.92万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是167,302.1万元，实际已经取得的短期贷款金额为248,266.49万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为258,298.28万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为349,294.45万元，在5年之内偿还的贷款总规模为531,286.81万元，当前实际的长短期借款合计为354,062.25万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为171,960.57万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营1.92个分析期之后可被盈利填补。
该企业经营活动和投资活
内部资料，妥善保管第页共1 页。
中青旅2019年决策水平分析报告
-0.02 175,302.44
0 175,302.44
0
20,402.25
4.5 19,523.47
24.54 15,677.08
0
393,201.63
13.33 346,950.18
16.31 298,292.84
0
内部资料，妥善保管
第2页 共6页
中青旅2019年决策水平报告
五、偿债能力分析
从支付能力来看，中青旅2019年的经营活动的正常开展，在一定程度 上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力提高，这是由 企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是 可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看 全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看，企业盈利对利息 的保障倍数为11.6倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强， 利息支付有保证。
二、成本费用分析
2019年中青旅成本费用总额为1,315,774.41万元，其中：营业成本为 1,066,835.6万元，占成本总额的81.08%；销售费用为153,337.54万元， 占成本总额的11.65%；管理费用为74,210.13万元，占成本总额的5.64%； 财务费用为11,629.08万元，占成本总额的0.88%；营业税金及附加为 9,762.06万元，占成本总额的0.74%。2019年销售费用为153,337.54万元， 与2018年的127,628.98万元相比有较大增长，增长20.14%。2019年销售 费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显， 但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。2019年管理费用为 74,210.13万元，与2018年的66,851.12万元相比有较大增长，增长 11.01%。2019年管理费用占营业收入的比例为5.28%，与2018年的5.45% 相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，但销售利润有所下降，管 理费用增长不算超常，但要注意其他成本费用项目的不合理增长。
中青旅财务指标分析
中青旅可以进一步优化财务结构，降低负债水平，提高公司的稳健性。
通过增加权益融资、降低债务融资比例等方式，降低财务风险，提高公司的偿债能力。
在负债结构方面，公司可以考虑增加长期负债的比重，以降低短期偿债压力。
建议一：优化财务结构
经营现金流详情数据
合并净利润详情数据
中青旅在2019财年实现净利润9.1亿人民币，但随后两年出现亏损，其中2020财年亏损2.45亿人民币，2021财年微盈0.42亿人民币，而2022财年亏损加剧至4.72亿人民币。总体而言，中青旅的财务状况波动较大，需要进一步分析原因并采取措施改善财务状况。
2018FY
中青旅作为中国旅游行业的领军企业之一，拥有较高的品牌知名度和美誉度。
品牌优势
中青旅拥有完善的线上线下销售渠道，包括实体门店、官方网站、移动端应用等。
渠道优势
中青旅注重服务质量，提供全方位的旅游服务解决方案，满足客户个性化需求。
服务优势
中青旅拥有丰富的旅游资源和合作伙伴关系，能够提供更多优质的旅游产品和服务。
在投资决策方面，公司应该充分考虑风险因素，制定合理的投资策略和风险控制措施。
中青旅可以加强风险管理，建立健全的风险管理体系，提高公司的风险应对能力。
建议三：加强风险管理
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收入和利润稳步增长
通过提升业务规模和优化产品结构，实现收入和利润的稳步增长。
财务预期
05
总结和建议
输入 标题
02
010403 Nhomakorabea总结
中青旅在过去的几年中，财务状况整体表现良好，收入和利润稳步增长。
电大网上作业中青旅财务报表综合分析
中青旅财务报表综合分析一、公司简介中青旅股份有限公司是在对中国青年旅行社总社进行改组的基础上，由中国青年旅行社总社、苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司、嘉事实业有限责任公司、北京创格科技集团、广西壮族自治区青年联合会共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。
青旅总社前身是中华全国青年联合会旅游部。
主要从事接待全国青联邀请的世界各国和我国港澳台地区的友好青年组织的访问团体，是青联进行民间外交的重要渠道。
1980年6月27日，成立中国青年旅行社，隶属于共青团中央。
1984年12月，更名为中国青年旅行社总社。
青旅总社主营入境旅游、出境旅游和国内旅游，具有高度综合的旅游经营能力，和近60多个国家的1,000多家客商建立了稳定的业务合作关系。
十六年来，共接待国内外游客近80万人，实现营业收入23 亿元人民币，为国家创汇3亿美元。
1995年12月，以青旅总社为核心组建了中青旅集团，形成了以联合经营为特征的履盖全国的旅游经营网络，成为主导中国旅游市场的大型旅游企业集团之一。
中青旅集团现有紧密层企业8家、半紧密层和松散层企业58家。
青旅总社多年来坚持一业为主、多种经营的发展方针，努力向紧密型、综合式、国际化的企业集团方向发展，经营领域延伸到酒店业、餐饮业、娱乐业、航空代理、旅游运输、贸易、商业零售业、房地产、旅游资源开发等业务，先后投资设立了13家全资、控股、参股子公司，同时还在东京、大阪、汉城、香港等地设立了驻外办事机构，在国内外享有较高的知名度和良好的声誉。
二、中青旅财务报表分析2009——2011年中青旅（一）、基本财务比率分析—偿债能力分析公司偿债能力是指公司清偿到期债务的现金保障程度。
偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。
分析偿债能力主要是分析变现能力比率和负债比率，另外也要关注资产管理比率和盈利能力。
在分析过程中主要是与同业比较和历史数据比较,得出公司与行业其他公司和过去的差距,从而正确判断出出公司的偿债能力是强是弱。
中青旅2020年上半年财务指标报告
中青旅2020年上半年总资产周转次数为0.32次，比2019年上半年周转 速度放慢，周转天数从464.00天延长到1122.17天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2018年上半年
2019年上半年
82.57 64.74
90.29 69.31
44.08 147.3
52.32 159.6
2020年上半年 210.55 101.45 68.6 312.01
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
中青旅2020年上半年营业周期为312.01天，2019年上半年为159.60 天，2020年上半年比2019年上半年延长152.40天。
585,250.59
- 74,988.75 - 74,558.74 - 3,696.27 - 430.01
5.13 255,528.83
-3.2 -17,330.99
-3.55 -17,242.27
-30 -9,510.56
157.27
-88.72
-56.34
-123.11 -123.13
-357.3 -120.63
本期亏损，利息支出没有保障。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年 424.62
2019年上半年 464
94.28
106.69
192.13 103.22
207.77 107.28
2020年上半年 1,122.17 279.01 456.88 243.41
中青旅2020年财务状况报告
中青旅2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中青旅2020年资产总额为1,705,542.13万元，其中流动资产为747,749.82万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的38.49%、29.31%和23.48%。
非流动资产为957,792.31万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的44.05%、26.83%和12.04%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的42.14%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.21%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产653,843.49 100.00705,682.07100.00747,749.82100.00存货209,265.89 32.01236,731.9533.55 287,776.6 38.49应收账款218,949.74 33.49234,505.7833.23219,154.0229.31货币资金134,147.81 20.52100,305.9214.21175,597.8723.48预付款项59,625.83 9.12 92,067.45 13.05 27,348.95 3.66 其他流动资产7,223.85 1.10 7,208.86 1.02 17,158.5 2.29 其他应收款19,719.02 3.02 23,546.62 3.34 14,240.38 1.903、资产的增减变化2020年总资产为1,705,542.13万元，与2019年的1,643,670.31万元相比有所增长，增长3.76%。
中青旅控股股份有限公司财务报表分析
中青旅发展战略──以资本运营为核心，以高科技为动力， 构建以旅游为支柱的控股型现代企业。 中青旅上市十年来，秉承“发展决定一切”的价值取向， 以不断创新的精神，坚持市场化改革，不断深化企业制度、 管理机制和公司文化的全面创新，大力推进符合未来发展趋 势的旅游主业运行模式的彻底变革。 通过调整业务结构，创新经营模式，掌控相关资源，确立 竞争优势，提升核心竞争能力，实现企业可持续发展。中青 旅将通过市场细分，重塑业务流程，走专业化道路，推动旅 游主业发展，成为国际化大型旅游运营商。
3.随着2008年奥运会的临近，公司各业务板块对奥运相关产品和资源的关
注度日益增高，公司还将通过开设连锁酒店、扩大旅游车队规模等一系列 有 针对性的经营举措更大程度把握奥运商机。
THE END
从过去几年看来，流动比率基本上保持在2左右，说 明企业偿还流动负债的能力较好，流动比率不是太高 也不是太低，比较合适。自06年来有所下降，说明企 业偿还流动负债能力有所减弱。速动比率在过去几年 一直比1要高，说明短期偿债能力比较高，而从04年 起开始下降，且下降速度比较快，到06年甚至低于 0.5，可见其短期偿债能力偏低。 企业从05年开始，资产负债率都要高于行业平均水 平，说明企业偿债能力比较弱，不过近年来有所下降， 偿债能力逐渐回升，但仍有采取积极措施以进一步提 高偿债能力的必要。 从横向比较来看，近几年企业的流动比和速动比都 处于一个大幅度的下降趋势，且都要低于整个旅游业 的平均水平，说明企业的偿债能力有待提高,需要加 强。
1.随着中国旅游市场的进一步开放，以及旅游者消费观念的日趋成熟，中
青旅的品牌优势、专业分工、网络及资源价值和诚信守责将助推公司做强做 大，逐步实现国际化大型旅游运营商的战略愿景。
电大网上作业中青旅财务报表综合分析
中青旅财务报表综合分析一、公司简介中青旅股份有限公司是在对中国青年旅行社总社进行改组的基础上，由中国青年旅行社总社、苏州太湖国家旅游度假区发展集团公司、嘉事实业有限责任公司、北京创格科技集团、广西壮族自治区青年联合会共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。
青旅总社前身是中华全国青年联合会旅游部。
主要从事接待全国青联邀请的世界各国和我国港澳台地区的友好青年组织的访问团体，是青联进行民间外交的重要渠道。
1980年6月27日，成立中国青年旅行社，隶属于共青团中央。
1984年12月，更名为中国青年旅行社总社。
青旅总社主营入境旅游、出境旅游和国内旅游，具有高度综合的旅游经营能力，和近60多个国家的1,000多家客商建立了稳定的业务合作关系。
十六年来，共接待国内外游客近80万人，实现营业收入23 亿元人民币，为国家创汇3亿美元。
1995年12月，以青旅总社为核心组建了中青旅集团，形成了以联合经营为特征的履盖全国的旅游经营网络，成为主导中国旅游市场的大型旅游企业集团之一。
中青旅集团现有紧密层企业8家、半紧密层和松散层企业58家。
青旅总社多年来坚持一业为主、多种经营的发展方针，努力向紧密型、综合式、国际化的企业集团方向发展，经营领域延伸到酒店业、餐饮业、娱乐业、航空代理、旅游运输、贸易、商业零售业、房地产、旅游资源开发等业务，先后投资设立了13家全资、控股、参股子公司，同时还在东京、大阪、汉城、香港等地设立了驻外办事机构，在国内外享有较高的知名度和良好的声誉。
二、中青旅财务报表分析2009——2011年中青旅（一）、基本财务比率分析—偿债能力分析公司偿债能力是指公司清偿到期债务的现金保障程度。
偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。
分析偿债能力主要是分析变现能力比率和负债比率，另外也要关注资产管理比率和盈利能力。
在分析过程中主要是与同业比较和历史数据比较,得出公司与行业其他公司和过去的差距,从而正确判断出出公司的偿债能力是强是弱。
中青旅2019年财务分析详细报告-智泽华
目录中青旅2019年财务分析详细报告 (3)一、资产结构分析 (3)1.资产构成基本情况 (3)2.流动资产构成特点 (3)3.资产的增减变化 (4)4.资产的增减变化原因 (5)5.资产结构的合理性评价 (6)6.资产结构的变动情况 (7)二、负债及权益结构分析 (7)1.负债及权益构成基本情况 (7)2.流动负债构成情况 (8)3.负债的增减变化情况 (10)4.负债的增减变化原因 (11)5.权益的增减变化情况 (11)6.权益的增减变化原因 (12)三、实现利润分析 (13)1.利润总额 (13)2.营业利润 (13)3.投资收益 (14)4.营业外利润 (14)5.经营业务的盈利能力 (14)6.结论 (15)四、成本费用分析 (15)1.成本构成情况 (15)2.总成本变化情况及原因分析 (16)3.营业成本控制情况 (17)4.销售费用变化及合理性评价 (17)5.管理费用变化及合理性评价 (18)6.财务费用变化情况 (18)五、现金流量分析 (19)1.现金流入结构分析 (19)2.现金流出结构分析 (20)3.现金流动的稳定性 (21)4.现金流动的协调性 (22)5.现金流量的变化情况 (22)6.现金流量的充足性评价 (22)7.现金盈利情况分析 (23)8.现金流动的有效性评价 (23)9.自由现金流量分析 (23)六、偿债能力分析 (24)1.支付能力及还债期 (24)2.流动比率 (24)3.速动比率 (24)4.短期偿债能力变化情况 (25)5.短期付息能力 (25)6.长期付息能力 (26)7.负债经营可行性 (26)七、盈利能力分析 (26)1.盈利能力基本情况 (26)2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力 (27)3.对外投资的盈利能力 (27)4.内外部资产盈利能力比较 (27)5.净资产收益率 (27)6.净资产收益率变化原因 (28)7.总资产报酬率 (28)8.总资产报酬率变化原因 (28)9.成本费用利润率变化情况 (28)10.成本费用利润率变化原因 (29)八、营运能力分析 (29)1.存货周转天数 (29)2.存货周转天数变化原因 (29)3.应收账款周转天数变化情况 (30)4.应收账款周转天数变化原因 (30)5.应付账款周转天数变化情况 (30)6.应付账款周转天数变化原因 (31)7.现金周期 (31)8.营业周期 (31)9.营业周期结论 (32)10.流动资产周转天数 (32)11.流动资产周转天数变化原因 (32)12.总资产周转天数 (33)13.总资产周转天数变化原因 (33)14.固定资产周转天数 (33)15.固定资产周转天数变化原因 (34)九、发展能力分析 (34)1.营业收入增长率 (34)2.净利润增长率 (34)3.资本增长性 (34)4.可动用资金总额 (35)5.挖潜发展能力 (35)十、经营协调性分析 (35)1.投融资活动的协调情况 (35)2.营运资本变化情况 (36)3.经营协调性及现金支付能力 (36)4.营运资金需求的变化 (37)5.现金支付情况 (38)6.整体协调情况 (38)十一、经营风险分析 (39)1.经营风险 (39)2.财务风险 (39)中青旅2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况中青旅2019年资产总额为1,643,670.31万元，其中流动资产为705,682.07万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的33.55%、33.23%和14.21%。
中青旅公司财务报告分析20页
资产负债表趋势分析 ： 对比分析2019年报表和2009年报表，可以发现企业的财务变
化状况： 1.该公司2019年度资产规模扩大，增加额达到2089250000元， 增长速度为46.27%。其中，非流动资产的增长速度为81.06%， 大大超过流动资产，由于中青旅公司是旅游业公司，非流动资 产的增长更能拉动企业资产的增长。 2.从流动资产部分比较分析可以看出，2019年该公司流动资产 增加523430000元，增长速度为17.05%。其主要原因是由于应收 账款增加了715137000元，增长速度为176%。除此之外，货币资 金增加了120814000元，增长速度为20.65%。存货减少了 636581000元，其下降速度为83.89%。应收账款增加速度过快， 由于应收账款信用风险较大，按照谨慎性原则的要求，对应收 账款应计提坏账准备金。过多的应收账款会产生占用的机会成 本，坏账损失和收账费用。
利润表趋势分析 ： 通过中青旅公司利润趋势分析表，可以看出该公司盈利状况的变化 趋势主要表现在以下几个方面： 1.中青旅公司的营业收入稳定增长，但是2019，2019年有所下降， 2019年到2019年的营业收入分别较2009年增长了38.41%，22.07% 2.中青旅公司的营业利润总体来说呈增长趋势，2019年和2019年有 所下降。2019到2019年的营业利润分别较2009年增长了1.59%， 9.678%，各年增长较均衡但是低于营业收入的增长幅度，这主要是 由于营业成本、营业费用、管理费用、财务费用、资产减值损失的 增加和投资收益的下降等不利因素造成的。 3.公司2019年到2019年的利润总额分别较2009年增长了-14.418%， 8.497%，13.65%，-0.263%。该公司的利润总额和营业收入的增长走 势基本相同，说明企业的营业外收入较多，营业外支出较少。 4.公司2019年到2019年的净利润分别较2009年增长了9.57%，14.54%。 说明该公司的净利润逐年上升，盈利能力增强。
中青旅2021年一季度财务状况报告
中青旅2021年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中青旅2021年一季度资产总额为1,716,248.46万元，其中流动资产为651,168.85万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的39.95%、28.18%和16.85%。
非流动资产为1,065,079.62万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的39.11%、23.95%和10.72%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的45.72%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的28.18%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)项目名称2019年一季度2020年一季度2021年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产638,033.27 100.00683,463.67100.00651,168.85100.00存货205,421.38 32.20248,725.4836.39260,169.1239.95应收账款213,077.52 33.40 181,520.9 26.56183,479.1928.18货币资金125,757.6 19.71132,790.37 19.43109,731.7616.85预付款项67,434.92 10.57 77,591.8 11.35 37,529.98 5.76 交易性金融资产0 - 0 - 20,000 3.07 其他流动资产2,637.48 0.41 10,907.17 1.60 14,112.45 2.173、资产的增减变化2021年一季度总资产为1,716,248.46万元，与2020年一季度的1,633,868.9万元相比有所增长，增长5.04%。
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14.58
11.3
0
1
1
8
123,320.91
-0.97 124,527.57
7.52 115,820.09
0
122,281.59
-1.16 123,712.98
8.01 114,533.75
0
8,475
-35.8 13,200.51 124.42 5,882.09
0
1,039.32
27.59
814.59
内部资料，妥善保管
第2页 共4页Biblioteka 中青旅2019年财务指标报告
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为11.6倍。从实现利润 和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2019年 397.44
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
中青旅2019年财务指标报告
中青旅2019年净利润为90,996.18万元，与2018年相比变化不大。而 2018年企业净利润增长6.37%。表明2019年企业净利润出现增长乏力势 头。
从这三年来看，中青旅的权益资本持续增长。2019年权益资本为 894,587.93万元，比2018年增长9.65%，这一增长速度是在2018年增长 8.98%的基础上取得的。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
2018年
1.13
0.75
11.6 0.46
1.1 0.75 12.99 0.44
2017年
1.18 0.81 16.06 0.43
2019年流动比率为1.13，与2018年的1.1相比略有增长。2019年流动 比率比2018年提高的主要原因是：2019年流动资产为705,682.07万元， 与2018年的653,843.49万元相比有所增长，增长7.93%。2019年流动负 债为622,430.08万元，与2018年的592,653.65万元相比有较大增长，增长 5.02%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。
-36.67 1,286.34
0
2019年实现利润为123,320.91万元，与2018年的124,527.57万元相 比变化不大,变化幅度为0.97%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年 405.28
96.98
95.44
174.13
181.95
85.93
87.74
2017年 391.55 91.13 158.68 63.8
中青旅2019年总资产周转次数为0.91次，比2018年周转速度加快，周 转天数从405.28天缩短到397.44天。企业在资产规模增长的同时，营业收 入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速 度有较大幅度的提高。
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
1,405,357.4 1
1,226,476.9 100.00
1
1,101,955.1 100.00
8
100.00
1,066,835.6
75.91 916,189.01
74.70 821,513.21
74.55
9,762.06
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
0.69 9,665.96
0.79 4,798.33
0.44
153,337.54
10.91 127,628.98
10.41 120,735.73
10.96
74,210.13
5.28 66,851.12
5.45 64,087.31
5.82
11,629.08
0.83 10,385.65
0.85 7,692.77
中青旅2019年财务指标报告
中青旅2019年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,405,357.4
1,226,476.9
1,101,955.1
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2019年 75.25 58.08 47.4
133.33
2018年 76.57 58.97 47.8
135.54
2017年 48.98 55.3 40.49
104.29
中青旅2019年营业周期为133.33天，2018年为135.54天，2019年比 2018年缩短2.21天。
0.70
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
23.39 8.7
9.37
8.7
24.51 10.09 10.97
9.77
2017年
25.01 10.39 11.36 10.31
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
净资产收益率
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
五、发展能力分析 从这三年来看，中青旅的营业收入持续快速增长。2019年营业收入为 1,405,357.41万元，比2018年增长14.58%，这一增长速度是在2018年取 得了较大幅度增长的基础上取得的。说明营业收入的增长是有基础的。
10.64
中青旅2019年财务指标报告
11.73
12.16
中青旅2019年的营业利润率为8.70%，总资产报酬率为8.70%，净资 产收益率为10.64%，成本费用利润率为9.37%。企业实际投入到企业自身 经营业务的资产为1,293,005.57万元，经营资产的收益率为9.46%，而对 外投资的收益率为3.19%。