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风险与收益平衡的经济学原理
风险与收益平衡的经济学原理在投资领域中，风险与收益平衡一直是一个至关重要的经济学原理。
在决策投资时，投资者需要根据预期的回报率来衡量投资的收益，并同时考虑到风险的可能性和程度，从而保证资金的安全性和提高投资风险的可控性。
风险是指投资者可能失去投资本金或未获得预期收益的可能性。
在投资领域中，风险有很多种形式，例如市场风险、信用风险、流动性风险等。
而收益则是指投资所能得到的回报和收益。
收益可以表现为股息、利息、房租、价值回升等形式。
投资者通常会在风险与收益之间进行权衡，寻求平衡点，以实现发展的自我需求。
风险与收益平衡的经济学原理建立在一个基本的假设上，即投资者在投资决策时是理性的，所做的每一个决策都是为了实现最大化的利益。
同时，由于风险和收益是紧密联系的，所以在考虑投资决策时需要综合考虑两者之间的平衡。
在实际运用中，不同的投资者会有不同的风险承受能力。
年轻的投资者可能会对高风险高收益的投资更为倾向，因为他们在投资领域中尚有一定的时间来承担风险和回赚损失。
而相对而言，年迈的投资者可能会更倾向于选择低风险、稳定收益的投资选择，以保证资本稳健性和生活质量的保持。
在投资决策中，难免会遭遇到不同程度的风险。
如何评估风险和回报之间的平衡是提高成功率的重要因素之一。
投资者可以从以下角度考虑风险与收益的平衡。
首先，投资者可以分析市场风险情况。
市场风险是指由市场变动和变革引起的风险。
经济形势不可预测，这种不确定性将无疑给投资者带来较高的风险。
投资者可以通过对市场经济形势和社会形势的分析来预测市场风险形势。
这样可以更准确地判断投资获得回报的概率，并确定应该承受多大的风险。
其次，投资者可以对自身的风险承受能力进行评估。
风险承受能力制约了每个人的投资选择。
在进行风险评估时，投资者需要考虑自己的年龄、职业、收入、家庭情况等因素。
只有根据自身情况评估出自己的风险承受能力并根据此做出决策，才能保证投资风险的可控制性。
最后，投资者可以对收益情况做出评估。
财务活动中风险与收益关系的权衡分析
财务活动中风险与收益关系的权衡分析2019-10-24【摘要】现代财务管理理论与实务研究者认为，财务风险与收益的基本关系是匹配关系，系统运⽤风险与收益权衡原理，适度权衡管理中的财务风险与收益，是构筑企业财务安全的基⽯，是现代企业财务管理不容忽视的⼀个永久性问题。
⽂章主要从财务管理⽬标、筹资活动、投资活动以及收益分配活动四个⽅⾯分析风险与收益的权衡。
【关键词】财务风险；收益；适度权衡风险是财务管理学中的⼀个重要概念。
1895年美国学者Hayes⾸先从经济学意义上提出风险的定义，认为它是损失发⽣的可能性。
但被学术界较普遍接受的风险定义是美国学者A·威廉斯的结果变动说：在某个特定状态下和时间内可能发⽣的结果的变动，即只要某项活动有两种或两种以上的未来结果，具有客观不确定性，就是风险。
风险事件⼀定具有客观不确定性，但不是所有具有客观不确定性的事件就是风险事件，客观不确定性是风险事件成⽴的必要条件。
在财务管理学中，风险总是同收益联系在⼀起的，风险程度与风险报酬的⼤⼩成正⽐。
⾼风险往往伴随着⾼收益，⽽低风险则常常意味着低收益。
此即风险报酬（收益）交换律，或风险收益权衡理论。
任何收益的取得，都要付出相应的风险代价（成本）。
企业在发展过程中，要⾯对营运风险、筹资风险、投资风险等多种风险。
如何降低各种风险，实现企业利益最⼤化，是我们要处理的重要问题之⼀。
⼀、企业价值最⼤化财务管理⽬标与风险收益的权衡企业价值是企业的市场价值，是其创造的预计未来现⾦流量的现值，反映了企业潜在的或预期的获利能⼒和成长能⼒。
企业价值最⼤化⽬标充分考虑了未来收益的不确定性和货币的时间价值，努⼒实现风险与报酬的均衡，并将风险限制在企业可以承受的范围之内。
为了实现企业价值最⼤化，不仅企业⾃⼰要发展好，还是处理好多⽅⾯的关系。
第⼀，注重协调好企业与股东之间的关系，培养股东忠诚度；第⼆，关注内部职⼯的利益，营造舒适的⼯作环境；第三，加强与债权⼈联系，培养可靠的资⾦供应者；第四，关⼼政府政策的变化并严格执⾏，努⼒争取参与政府制定政策的有关活动；第五，重视客户利益以提升市场占有率，讲求信誉以维护企业形象等。
平衡投资收益与风险的方法
平衡投资收益与风险的方法一、资产配置资产配置是平衡投资组合风险与收益的有效途径之一，投资者不妨按照“100法则”进行资产配置，合理规划不同理财产品的配置比例。
根据相关资料，生活新报2009年2月26日报道，进入牛年以来，股市的赚钱效应重现，而反观去年风光无限的债券市场却似乎略显疲惫，近期出现了明显回调。
所以不少投资者又将投资的重心转向了股票和股票型基金，对此省城理财专家表示，市场的短期表现不应作为投资者调整资产配置的主要依据，投资者应从布局全年的角度，在进行投资之前做好对自身的评估，按照投资“100法则”对资产进行合理配置。
理财专家表示，资产配置决定了约90%的投资收益，是平衡投资组合风险与收益的有效途径之一。
对于专业型的投资机构或者个人，资产配置的结果可能是取决于对于市场的判断，而对于普通投资者来说，最适合的资产配置方法是量入为出，主要根据个人的实际情况来决定。
因此在配置时各种投资对象应该占资产多少比例，主要考虑到个人的年龄段、风险偏好、资产大小、投资期限、收益期望值、流动性需求等。
例如，愿意承担较高风险者，可配置较高比例于高风险资产，而保守型的投资者，则可配置较低比例于高风险资产。
但无论风险承担值的高或低，建议投资者都应配置一定比例资产于波动性弱的产品，如债券型基金，以平衡整体投资组合的风险收益水平。
“从近期市场表现来看，债券基金兼具了收益性和稳定性的特点，普通投资者可以适当配置。
”理财专家表示，如当月初发行的德盛增利基金，就是一种兼顾资产安全性及收益稳定性的债券型基金，凭借国联安基金公司强大的实力，受到了近期市场的青睐，因此债券型基金应当是个人投资产品配置上的重要环节。
最后专家建议投资者在进行投资之前应首先做好对自身的评估，不妨按照投资“100法则”进行资产配置，即风险投资品种比例占全部存款的(100-年龄)%。
也就是说，100减去自己的年龄，就是投资者应该投资于股票基金等风险较高基金的比例，而其余部分应投资于风险较低的稳健型品种。
投资受益和投资风险的权衡
投资受益和投资风险的权衡随着人们的生活水平不断提高，投资已经成为了很多人的选择。
而投资有两个方面的问题需要我们去考虑，投资有可能获得受益，但是也要承担一定的风险。
因此，投资受益和投资风险的权衡是我们在进行投资时所需要考虑的重要问题。
首先，投资的受益是我们进行投资的主要目的。
投资可以获得物质和精神上的双重收益。
经济上的收益可以提高我们的生活水平，例如投资股票、房地产等，可以获得较高的回报。
此外，投资不仅可以带来经济上的受益，还可以带来精神上的成就感和满足感。
通过进行投资，我们可以学到很多的投资知识和经验，增强我们的自身实力和理财能力。
然而，投资也有一定的风险。
投资风险指的是在投资活动中可能发生的不利变化，可能带来投资人所期望的收益的丧失或其它负面影响。
投资风险的来源有很多，例如市场风险、信用风险、政策风险等。
由于投资风险的存在，我们需要对投资进行全面的风险评估，并结合自身的投资目标和风险承受能力，制定出合适的投资策略和风险控制措施。
在进行投资时，我们需要综合考虑投资收益和投资风险。
一般来说，高收益往往伴随着高风险。
我们需要在平衡投资收益和投资风险的前提下，选择合适的投资项目。
这也是很多投资人所需要掌握的投资技巧。
除了考虑个人自身的收益和风险承受能力之外，政策法规也是影响投资收益和风险的重要因素。
政策法规的改变可能会对投资产生很大的影响，例如政策调整导致的产业萎缩等。
在投资前，我们需要仔细了解相关的政策法规，并根据政策风险对投资进行合理的规划和决策。
在进行投资时，我们也需要根据不同的投资目标和需要，选择不同类型的投资工具。
例如，如果我们需要长期稳定的收益，可以选择股票型基金或债券型基金等固定收益类产品；而如果我们更愿意承担一定风险，可以选择成长股型基金或混合型基金等高风险高收益的产品。
总之，投资受益和投资风险的权衡需要我们进行全面的评估和决策。
我们需要在平衡投资收益和投资风险的前提下，选择合适的投资方式和工具。
投资风险与收益的权衡如何平衡
投资风险与收益的权衡如何平衡在当今的经济环境中，投资已经成为了许多人实现财富增长的重要手段。
然而，投资并非是一件简单的事情，它涉及到对风险和收益的权衡，需要我们在两者之间找到一个合适的平衡点。
这不仅需要我们对投资市场有深入的了解，还需要我们对自己的风险承受能力有清晰的认识。
首先，我们需要明白什么是投资风险和投资收益。
投资收益，简单来说，就是我们通过投资所获得的回报，比如股票价格上涨带来的资本增值、债券的利息收入或者基金的分红等。
而投资风险，则是指投资过程中可能面临的损失，比如市场波动导致资产价值下降、企业经营不善导致股票价格下跌等。
风险和收益往往是成正比的。
一般来说，高收益的投资往往伴随着高风险，而低风险的投资则通常只能带来较低的收益。
例如，股票投资的潜在收益可能很高，但同时也伴随着较大的风险，股价可能会大幅波动；相比之下，银行存款的风险较低，但收益也相对较少。
那么，如何评估自己的风险承受能力呢？这取决于多个因素，包括个人的财务状况、投资目标、投资期限、年龄、收入稳定性以及心理承受能力等。
如果您拥有稳定的高收入、较多的可支配资产、较长的投资期限并且心态较为稳健，那么您可能具有较高的风险承受能力，可以考虑将一部分资金投资于股票、基金等高风险高收益的资产。
反之，如果您的收入不稳定、资产较少、近期有较大的资金需求或者对风险较为敏感，那么您可能更适合选择低风险的投资，如银行存款、国债等。
在投资过程中，分散投资是一种有效的降低风险的方法。
不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，这是投资领域的一句经典名言。
通过将资金分散投资于不同的资产类别、不同的行业和不同的地区，可以降低单一资产的波动对整个投资组合的影响。
例如，您可以同时投资股票、债券、基金、房地产等多种资产。
在股票投资中，也可以选择不同行业的股票，避免过度集中于某一个行业。
这样，即使某个行业或资产表现不佳，其他的投资也可能能够弥补损失，从而降低整体风险。
另外，定期重新评估和调整投资组合也是非常重要的。
【独家发布】风险与收益的权衡
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风险与收益之间如何权衡的问题，是投资决策中的一个重要问题。
“高风险高收益，低风险低收益”，“高风险伴随着高收益，低风险伴随着低收益。
收益是风险的回报，风险是收益的代价。
”。
这是经济学家们以及高校教师们在教科书中，经常讲的，也是非常深入人心的话。
同学们也都认为这是天经地义的，不容怀疑的。
但是，这实际上是极其错误的。
这样的认识，是很有害的。
这是因为，风险与收益之间没有必然联系：
高风险未必伴随着高收益，低风险未必伴随着低收益；
风险未必会回报以收益，收益未必要以承受风险作为代价。
世界上有许多投资项目，其风险很大，但是平均收益却很小，有些甚至是负的；而有许多投资项目，其风险很小，但是平均收益却很大。
在很多场合，风险的高低与收益的高低是没有什么必然联系的。
请见下面几个例子。
【例1】期货交易的风险非常高，但是其平均收益不仅不高，而且甚至连“平均收益低”都不是，实际上其平均收益是负的！是一个典型的“高风险负收益”。
股票投资者可以依靠优质上市公司经营带来的高收益率，达到共赢。
但是期货交易者们无法达到共赢。
期货交易者赢的是交易对方的钱：
如果你在一笔期货交易中赚了100万元，那末交易的对方就是输了100万元。
再加上交易双方都要交手续费，所以，其平均收益是负的。
【例2】1997年的打新股，风险极低，而年平均收益率超过90%。
是一个典型的“低风险高收益”。
【例3】优质公司的股票跌得非常低时，继续下跌的可能性非常小，所以风险非常低，并且接下去的收益率会非常高。
效益和风险最佳组合原则
效益和风险最佳组合原则在投资和决策过程中，经常会面临效益与风险之间的权衡。
效益和风险最佳组合原则是指在取得合理收益的同时最小化风险的策略。
在实际应用中，人们需要根据具体情况权衡效益与风险，以达到最佳结果。
1. 效益的概念效益是指投资或决策所带来的益处或回报，通常用于衡量投资是否值得进行。
效益可以是经济上的利润，也可以是其他方面的利益，如社会效益或个人满足感。
在决策过程中，效益是评估决策结果的关键指标之一。
2. 风险的概念风险是指投资或决策可能面临的不确定性和损失。
风险可以是市场风险、经济风险、操作风险等各种形式，不同类型的风险可能直接影响投资的盈利能力或者造成实际损失。
在决策中，有效降低风险是保障投资安全的关键。
3. 效益和风险的关系在投资决策中，效益和风险通常是相互关联的。
一般来说，高风险常伴随着高收益，而低风险则通常伴随着较低的回报。
投资者需要根据自身的风险承受能力和预期收益来确定最佳的投资组合，以达到效益和风险的最佳平衡。
4. 最佳组合原则效益和风险最佳组合原则是指在取得最大效益的条件下，尽可能减小风险的策略。
在实践中，投资者可以通过分散投资、风险管理和优化投资组合等方式，寻找最佳的效益和风险平衡点。
这一原则要求投资者在追求高回报的同时，充分考虑风险，以避免可能的损失。
5. 应用实例举例来说，在股票投资领域，投资者可以通过配置不同类型的股票，如成长股、价值股和稳健股等，来降低整体投资组合的风险。
这样一来，即使某一类股票出现波动，整体投资组合的风险也能得到有效分散，从而提高整体回报的稳定性。
6. 总结效益和风险最佳组合原则是投资决策中的重要原则之一，能够帮助投资者在追求回报的同时降低风险。
投资者在实践中应该注意在效益和风险之间寻找平衡，根据个人情况和目标制定合理的投资策略，以实现最佳的投资组合效果。
效益和风险的平衡将是投资成功的关键所在。
47. 如何理解风险与收益的权衡？
47. 如何理解风险与收益的权衡？47、如何理解风险与收益的权衡？在我们的生活和投资决策中，风险与收益的权衡是一个至关重要的概念。
它影响着我们的财务状况、职业选择，甚至是日常生活中的各种决策。
但对于很多人来说，理解这一概念并非易事。
接下来，让我们用通俗易懂的方式来深入探讨一下风险与收益的权衡。
首先，我们需要明确什么是风险和收益。
简单来说，收益就是我们通过某种行动或投资所获得的回报，可能是金钱、经验、满足感等。
而风险，则是指在追求这些收益的过程中可能出现的不确定性和损失的可能性。
想象一下，你有一笔钱可以投资。
你可以选择把它存进银行，获取相对较低但稳定的利息，这是一种低风险、低收益的选择。
或者，你也可以选择投资股票市场，有可能获得高额的回报，但同时也伴随着股价下跌导致资金损失的风险，这就是高风险、高收益的情况。
在生活中，风险与收益的权衡无处不在。
比如，选择一份工作。
一份稳定的公务员工作，通常有着稳定的收入和福利，但晋升空间和薪资增长可能相对有限，这是低风险、低收益的体现。
而选择创业，可能会面临巨大的压力和失败的风险，但一旦成功，回报可能是巨大的，这就是高风险、高收益。
那么，如何在风险和收益之间进行权衡呢？这取决于多个因素。
个人的风险承受能力是一个关键因素。
有些人天生就比较保守，对于损失的承受能力较弱，他们可能更倾向于选择低风险的投资和决策。
而另一些人则更具冒险精神，愿意为了追求更高的收益而承担较大的风险。
了解自己的风险承受能力是做出明智决策的第一步。
目标和时间跨度也会影响我们的权衡。
如果你的目标是在短期内积累一笔资金，比如为了购买房产，那么你可能更倾向于选择低风险的投资，以确保资金的安全。
但如果你的目标是为了长期的财务自由，比如为了退休后的生活做准备，那么在年轻时，你可能可以适当承担更高的风险，投资一些具有增长潜力的资产。
市场环境也是需要考虑的因素之一。
在经济繁荣时期，投资风险可能相对较低，收益预期较高；而在经济衰退时期，风险则会增加，收益也更难以保证。
投资学中的资产配置平衡风险与收益的最佳方式
投资学中的资产配置平衡风险与收益的最佳方式在投资领域，每个投资人都追求在资产配置中找到最佳平衡点，以获得最大的回报同时又能控制风险。
资产配置是指将投资组合中的资金分配到不同的资产类别，如股票、债券、房地产等，以实现风险分散和收益最大化的投资策略。
本文将探讨投资学中资产配置的原理和方法，以及如何寻找最佳的资产配置方式。
1. 投资学中的资产配置原理资产配置的目标是在风险承受能力范围内，追求投资组合的收益最大化。
资产配置原理主要包括以下几个方面：1.1 风险与收益的权衡投资者在进行资产配置时必须权衡投资组合的风险和预期收益。
一般而言，风险和收益成正比，高风险的资产有潜力获得高回报，而低风险的资产则对应低收益。
因此，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来确定资产配置的比例。
1.2 长期持有与定期调整资产配置是一个长期的过程，而不是短期的行为。
投资者应该持有多样化的资产组合，并根据市场环境和自身需求进行定期的调整。
通过定期的资产再平衡，投资者可以确保资产配置始终符合个人的风险偏好和目标。
1.3 分散投资风险分散投资是实现资产配置的重要原则之一。
通过将资金投入到不同的资产类别、行业和地区，可以降低投资组合的整体风险。
当某个资产表现不佳时，其他资产的收益可以弥补损失。
2. 资产配置的方法资产配置的方法有很多，下面介绍几种常用的方法：2.1 风险容忍度方法风险容忍度方法是根据投资者对风险的接受程度来确定资产配置比例。
一般来说，风险容忍度高的投资者可以增加股票和其他高风险资产的比例，以追求更高的回报。
而风险厌恶的投资者则应该减少高风险资产的比例，增加债券等较低风险资产的比例。
2.2 均衡投资方法均衡投资方法是将资金分配到不同种类的资产上，以实现投资组合的风险分散。
投资者可以根据资产的历史回报率、波动率和相关性等因素来确定不同资产类别的比例。
一般来说，股票在投资组合中的比例与投资者的年龄和投资目标有关，年轻人可以适当增加股票的比例，而年龄较大的投资者则应增加债券等较稳定的资产比例。
投资学中的投资风险与收益权衡如何权衡风险与收益进行投资决策
投资学中的投资风险与收益权衡如何权衡风险与收益进行投资决策投资学中的投资风险与收益权衡：如何权衡风险与收益进行投资决策在投资学中，投资者常常面临一个重要的问题，即如何平衡投资风险与预期收益。
权衡风险与收益是投资决策中至关重要的一环，决定了投资者的投资组合以及资本配置。
本文将讨论投资学中权衡风险与收益的方法和策略。
一、投资风险的概念和分类风险是指在投资过程中可能发生的、预期外的、不确定的事件所造成的损失或负面影响。
在投资学中，通常将风险分为以下几类：1.市场风险：市场风险是由整个市场环境的波动引起的，包括政治因素、经济因素、行业因素等。
例如，经济衰退、政策调整等因素都可能导致市场风险的增加。
2.特定风险：特定风险是指与特定投资标的相关的风险，如公司管理风险、竞争风险等。
例如，公司业绩不达预期、产业竞争加剧等因素都可能带来特定风险。
3.流动性风险：流动性风险是指投资标的无法迅速变现或者变现价格较低的风险。
例如，某些非常规投资品种的流动性较差，投资者在需要迅速变现时可能遇到困难。
二、收益的概念和分类收益是投资者在投资过程中获得的回报，是投资决策的重要驱动因素。
在投资学中，收益通常分为以下几类：1.预期收益：预期收益是投资者在购买某项投资标的时所期望获得的收益。
它是投资者进行投资决策的基本参考依据。
2.实际收益：实际收益是投资者在实际操作过程中实际获得的收益，通常是预期收益的实际表现。
实际收益与预期收益之间可能存在差距，这取决于投资者的投资能力和市场环境等因素。
3.相对收益：相对收益是指投资标的或投资组合的收益相对于某个基准的表现。
这个基准可以是市场指数、同行业平均水平等。
相对收益通常用来衡量投资组合的表现优劣。
三、风险与收益的权衡在投资决策过程中，投资者需要权衡风险与收益，以取得最优的投资组合。
具体的方法和策略如下：1.投资组合理论：投资组合理论认为，通过合理配置不同风险和收益的资产，可以在给定风险水平下最大化预期收益。
投资中的风险收益权衡
投资中的风险收益权衡在投资领域中，风险和收益是密不可分的。
投资者在决策时常常要考虑风险和收益之间的权衡关系。
本文将探讨投资中的风险收益权衡，并提供一些实用的建议。
一、风险与收益的定义在进行风险收益权衡之前，我们先来明确风险和收益的定义。
风险是指投资中可能发生的不利变动的程度，在金融市场中常表示为投资回报的波动率。
收益则是指投资所能带来的正面变动，如资本增值、分红和利息等。
投资者通常追求高收益，但高收益常常伴随着高风险。
因此，在决策过程中需要进行权衡。
二、风险与收益的关系风险与收益之间存在正相关关系。
一般而言，投资风险较低的资产通常收益也较低，而高风险资产的收益相对较高。
例如，国债是一种风险较低的投资工具，收益相对有保障。
而股票作为较高风险的投资工具，则存在着较大波动性，但收益也更高。
三、投资者的风险偏好每个投资者都有自己的风险偏好，即能够承受的风险程度。
一般来说，年轻人和有较高风险承受能力的人更倾向于追求高收益高风险的投资，而年长者和风险承受能力较低的人更趋向于选择低风险低收益的投资。
投资者应根据自身的风险承受能力来确定合适的投资组合，以达到风险和收益的平衡。
四、投资组合的分散化分散化投资是降低风险的一种重要方法。
通过将投资资金分散到不同的资产种类、地区或行业中，可以降低单一投资的风险。
例如，将投资组合中的资金分配到股票、债券、房地产和大宗商品等不同领域，可以有效减少某个领域特定风险对整个投资组合的影响。
五、风险管理工具在投资中，可以利用一些风险管理工具来帮助平衡风险与收益。
其中，保险是一种常见的风险管理工具。
例如，购买保险可以在遭受损失时获得一定的补偿，降低投资风险。
此外，期权和期货等衍生品也是用来管理风险的工具，但投资者需具备相应的专业知识和经验才能合理使用。
六、投资知识和风险意识在投资中，具备一定的投资知识和风险意识是非常重要的。
了解不同投资品种的特点、市场变动的原因和可能的风险因素，可以帮助投资者更准确地评估风险与收益的权衡关系。
离岸人民币投资的收益与风险如何权衡
离岸人民币投资的收益与风险如何权衡在当今全球化的金融市场中，离岸人民币投资逐渐成为投资者关注的一个重要领域。
然而，就像任何投资一样，离岸人民币投资也伴随着收益和风险。
要在这个领域中取得成功，关键在于如何准确地权衡这两者。
首先，我们来看看离岸人民币投资可能带来的收益。
一方面，离岸人民币市场的利率相对较高。
与在岸市场相比，由于受到不同的市场供求关系和政策影响，离岸人民币的存款利率或债券收益率有时会更具吸引力。
这意味着投资者将资金投入离岸人民币资产，可能会获得比在本土市场更高的利息收入。
另一方面，人民币国际化的趋势为离岸人民币投资带来了长期的升值潜力。
随着中国经济的持续增长和在全球经济中的地位不断提升，人民币的国际地位也在逐步提高。
从长期来看，人民币有望保持稳定升值的态势，这对于持有离岸人民币资产的投资者来说，无疑是一个重要的收益来源。
此外，离岸人民币投资还为投资者提供了多元化投资组合的机会。
通过将离岸人民币资产纳入投资组合，可以降低单一货币和单一市场的风险，提高整个投资组合的稳定性和收益性。
然而，在看到收益的同时，我们也不能忽视离岸人民币投资所面临的风险。
汇率风险是离岸人民币投资中不可忽视的一个重要因素。
人民币汇率的波动可能会对投资收益产生重大影响。
如果在投资期间人民币贬值，那么以其他货币计价的离岸人民币资产价值可能会缩水，从而导致投资者遭受损失。
政策风险也是需要关注的。
不同国家和地区的金融政策、监管环境存在差异，这可能会对离岸人民币投资产生不确定性。
政策的变化可能会影响资金的流动、利率水平和市场的稳定性。
此外，市场风险也不容忽视。
离岸人民币市场相对较小，流动性不如一些主要货币市场。
这可能导致在市场出现波动时，投资者难以迅速买卖资产，从而面临价格波动带来的损失。
那么，投资者应该如何权衡离岸人民币投资的收益与风险呢？首先，投资者需要对自身的风险承受能力有清晰的认识。
如果是风险厌恶型投资者，可能不太适合将大量资金投入到离岸人民币投资中，而应该选择更稳健的投资方式。
个人投资风险与收益的实证分析
利 用资产在银行储蓄直接 获得无风险的收益， 有的则直接进行风险投资 ， 如股票、 债券 、 房地产等获取收益 。投资者
的最主要 目的是获取最大化的收益 ， 但收益与风险是投 资中的一对基本矛盾。 风险的存在 － ￣导致投资者的实际收 ＊ｇ ｒ
益 偏 离其预 期 收 益 。 因而 ． 资 者就 要 在 收 益 与 风 险 的基 本 矛 盾 中进 行权 衡 。 投 关键 词 ： 资风 险 ； 益 ： 投 收 实证 中 图分 类 号 ：８ ０ ９ Ｆ３． ５ 文献 标 识 码 ： Ａ 文章 编 号 ：０ ３ ８ ７ （０ １０ — ０ ２ ０ １０ — ４ ７ ２ １ ）６ ０ ８ ～ ２
利 率 风 险 和 通货 膨 胀 风 险 。 系 统风 险只 同某项 具体 的资 产 非
投资者通过分析对这 ｎ种资产进行评估 ， 估算 出在这一时期 内购买某 资产 的平均收益率 和风 险损失率 。 购买资产要付交 易费 ， 费率 已知 ， 并且当购买金额不超过给定值 时 ， 交易费按
相关 联 ， 而与其他 的资产和整个市场无关 ， 因而也称为独特 风险或特定公司风险。 非系统风险强调 的是对某项资产 的个 别影 响， 人们一般可 以通过分散化投资策略回避或者消除这 种风险， 因而也称 为可分散风险。它 的来源主要包括违约风 险、 经营风险 、 财务风险 、 破产风 险等 。＿ ｌ ＿ （ 个人投 资风险主要指投资者个人 因 自身 和环境条件等
损失率 来度 量 ， 否则 ， 总体 的风 险率 可用所投资 的资产 中最
作者简介 ： 杨成刚（９ ５ ） 男， １６ 一 ， 武汉理工大学文法学院副教授 。
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８ ・ ２
大的一个风险度量。 单项 资产 的收益用其平均收益率 ｒ 来衡 量． 若干项资产所组成的资产组合的收益用构成该 资产 的组 合 的平均收益牢的权重平均来表示 ， 投资的资金是 相对较大 的一笔资金。 引人记号 ： 投 资者拥有的全部资金） 供投 Ｍ（ ；（ 资者选择的资产 ）ｑ 投资 ｓ项 资产所用资金 占总资产 的比 ；（
金融学投资组合的风险与收益评估
金融学投资组合的风险与收益评估作为资深金融学作者，我一直致力于探索投资组合理论，帮助读者理解并评估投资组合的风险与收益。
投资组合管理是金融学中的重要课题，对于投资者来说，了解投资组合的风险与收益是做出明智的投资决策的基础。
本文将带领读者深入探讨投资组合的风险与收益评估，希望能对广大投资者提供有益的参考。
1. 投资组合风险评估在评估投资组合的风险时，我们需要考虑多个因素。
首先是市场风险，即投资组合所面临的整体市场风险。
这包括宏观经济因素、政治因素等对市场运行的影响。
其次是系统性风险，即影响整个市场的因素。
此外，我们还需要关注非系统性风险，即与特定公司或行业相关的风险。
这些风险因素需要我们通过深入的研究和分析来评估，并采取相应的风险管理策略。
2. 投资组合收益评估除了风险评估，收益评估也是投资组合管理中不可或缺的一部分。
投资组合的收益取决于多个因素，包括市场的涨跌、投资组合的配置比例、选股策略等。
投资者需要根据自己的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的收益评估指标。
常见的收益评估指标包括年化收益率、复合年均收益率等。
通过合理的收益评估，投资者可以更好地衡量投资组合的回报水平，并做出相应的调整。
3. 风险与收益的权衡投资组合的风险与收益之间存在着不可避免的权衡关系。
通常情况下，投资组合的风险越高，预期的收益也会相对较高。
但是，过高的风险可能导致投资者无法承受并可能出现巨额损失。
因此，投资者在进行投资组合的风险与收益评估时需要综合考虑多个因素，寻求风险与收益的平衡点。
在实际操作中，可以采用分散投资、资产配置等策略来降低风险并提升收益。
4. 投资组合风险与收益评估的工具对于投资组合的风险与收益评估，现代金融学提供了丰富的工具和方法。
其中，最常用的是统计分析方法，如方差-协方差模型、风险价值模型等。
通过这些数学模型，投资者可以对投资组合的风险与收益进行科学且客观的评估。
此外，还有一些金融软件和平台，可以提供实时数据、风险分析和收益计算等功能，为投资者提供便捷的投资组合评估工具。
投资风险与收益的权衡
投资风险与收益的权衡随着经济的发展和投资理念的普及，越来越多的人开始考虑投资。
但是，投资是伴随有风险的，投资者必须对投资风险和收益进行权衡。
首先，投资的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
其中，市场风险是不可避免的，它包括市场变动所带来的收益下降甚至亏损。
信用风险则是指投资对象的信誉程度不高，导致违约或无法偿还本息的情况。
流动性风险是指投资资产无法在需要时及时变现。
操作风险则是由于各种原因所造成的错误操作导致的风险。
除了投资风险，投资者还需要考虑投资收益。
投资收益通常包括资本收益和现金收益。
资本收益指的是资产价格上涨所获得的收益，而现金收益则是指从投资中所获得的利息、股息、红利等实质性收益。
投资者需要考虑的是，投资收益是否足以满足个人的财务需求，同时也需要考虑收益的可持续性。
在权衡投资风险和收益时，投资者必须了解自身的风险承受能力。
风险承受能力是指投资者可以承受的最大风险，包括财务状况、投资经验、投资目的等因素。
投资者在确定风险承受能力时，应当综合考虑这些因素，以确保自己的投资安全。
此外，投资的时间周期也需要纳入考虑范围。
投资时间周期不同，投资目标不同，能够承受的风险也不同。
长期投资者通常能够承受更大的风险，因此能够获得更高的回报率。
而短期投资者需要更紧密地关注市场变化，以保证投资的安全性。
最后，投资者还需要考虑资产的分散度问题。
资产的分散度是指将投资资产分散到不同类型、不同地域、不同行业的资产中，以减少投资所面临的整体风险。
分散投资可以有效地降低特定行业、特定地区的风险，增加整体的稳定性和安全性。
综上所述，投资风险和收益的权衡需要投资者综合考虑自身风险承受能力、投资时间周期和资产的分散度等因素。
投资者必须理性地进行投资决策，以确保自己的投资安全和资产增值。
个人投资理财应该遵循哪些原则
个人投资理财应该遵循哪些原则在当今社会，个人投资理财已经成为了许多人生活中不可或缺的一部分。
通过合理的投资理财，我们可以实现资产的增值、应对生活中的各种风险，并为未来的生活打下坚实的经济基础。
然而，要想在投资理财的道路上取得成功，并不是一件简单的事情，需要遵循一些重要的原则。
一、风险与收益平衡原则风险和收益就像一对孪生兄弟，在投资理财中总是相伴而行。
一般来说，收益越高，风险也就越大；反之，风险越低，收益也相对较少。
因此，我们在进行投资决策时，必须要对风险和收益进行权衡，找到一个适合自己的平衡点。
首先，要充分了解自己的风险承受能力。
这包括考虑自己的年龄、收入、家庭状况、投资目标等因素。
年轻人通常具有较强的风险承受能力，因为他们有更多的时间来弥补可能的投资损失；而老年人或者收入不稳定的人，则可能更倾向于选择风险较低的投资产品。
其次，要根据风险承受能力来配置资产。
如果风险承受能力较高，可以适当增加股票、基金等高风险高收益资产的比例；如果风险承受能力较低，则应多配置债券、银行存款等较为稳健的资产。
二、分散投资原则不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，这是投资理财中一个非常重要的原则。
分散投资可以降低单一投资品种带来的风险，提高投资组合的稳定性。
我们可以通过投资不同的资产类别来实现分散，比如同时投资股票、债券、房地产、黄金等。
此外，还可以在同一资产类别中选择不同的投资标的，比如购买多只股票或基金。
分散投资不仅可以降低风险，还可以提高投资收益的稳定性。
当某些投资品种表现不佳时，其他品种可能会有较好的表现，从而平衡整个投资组合的收益。
三、长期投资原则投资理财是一个长期的过程，不能被短期的市场波动所左右。
长期投资可以让我们充分享受经济增长和企业发展带来的红利。
股票市场是一个典型的例子，短期内股票价格可能会受到各种因素的影响而大幅波动，但从长期来看，股票市场的总体趋势是向上的。
如果我们因为短期的波动而频繁买卖股票，不仅会增加交易成本，还可能错过长期的投资机会。
{财务管理收益管理}二风险与收益权衡观念
2、投资组合的风险与收益率 （1）投资组合的风险
1）个别股票的β系数 β系数：反映个别股票相对于平均风险股票
的变动程度。 公式：
β系数的经济意义在于：它告诉我们相 对于市场组合而言，某种证券的系统风险是 多少。
作为整体的证券市场的β系数为1，如果
β系数的计算： ①回归直线法
例：某公司持有由甲、乙、丙三种股票构成的投资 组合，它们的β系数分别是2.0，1.0和0.5，它们在投资 组合中所占的比重分别为60%，30%，和10%，股票的市场 收益率为14%，无风险收益率为10%。
试确定该投资组合的风险收益率。 （1）确定投资组合的β系数
=60%×2+30%×1+10%×0.5=1.55 （2）计算该投资组合的风险收益率
X2
XY
Y2
1
1.8
2
-0.5
3
2
4
-2
5
5
6
5
合计
11.3
1.5
2.25
2.7
3.24
1
1
-0.5
0.25
0
0
0
4
-2
4
4
4
4
16
20
25
3
925
41.2
61.49
公式： 式中：
系数
—市场收益率的标准差 —J种股票收益率与市场收益率的相关
2）投资组合的β系数 投资组合的β系数：等于被组合各种证券β
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15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。。九月 201:32 上午九月-2001:32September 17, 2020
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投资风险与收益的权衡如何选择合适的投资产品
投资风险与收益的权衡如何选择合适的投资产品投资风险与收益的权衡：如何选择合适的投资产品投资是一项复杂而又全面的决策过程，它需要投资者细致地权衡风险与收益，以选择合适的投资产品。
在投资市场中，不同的产品提供了各种各样的机会和风险，因此投资者需要通过全面的考量来做出明智的决策。
本文将探讨投资风险与收益的权衡，并为读者提供选择合适投资产品的建议。
一、理解投资风险与收益的概念1. 投资风险：投资风险是指投资者面临的可能损失资本的概率。
不同投资产品的风险程度各不相同，有些投资可能带来高回报，但同时也伴随着高风险。
了解和评估投资产品的风险水平是选择合适投资产品的第一步。
2. 投资收益：投资收益是投资者从投资产品中获取的回报，它可以来自资本增值、股息分红、利息收入等形式。
不同投资产品的收益水平也千差万别，一般来说，高收益往往伴随着高风险。
二、评估投资产品的风险水平在选择投资产品之前，投资者需要评估各种产品的风险水平，以便了解其潜在风险，并对收益预期做出合理的评估。
以下是评估投资产品风险的一些关键因素：1. 市场风险：市场风险受到宏观经济因素的影响，如利率、通胀和政策等。
投资者应该密切关注市场动向，预测未来的走势，以便降低风险并获得更好的回报。
2. 业务风险：业务风险是指特定行业或企业面临的不确定因素。
行业的竞争状况、公司的管理能力和财务状况等都会影响投资产品的风险水平。
3. 法律风险：法律风险涉及到政策变化、法律限制和合规问题等。
投资者应该仔细研究相关的法律法规，确保所选择的投资产品合法合规。
4. 个人风险承受能力：每个人的风险承受能力不同，投资者应该根据自身的财务状况、投资目标和时间预期来确定能够承担的风险水平。
三、选择合适的投资产品了解风险与收益的权衡后，投资者可以根据自身需求和风险承受能力选择合适的投资产品。
以下是一些选择投资产品的建议：1. 分散投资：投资者可以通过分散投资来降低整体风险。
不应将所有资金集中于一种投资产品，而是将其分散投资于不同的资产类别，如股票、债券、房地产等。
风险和利润的关系
风险和利润的关系一、引言在商业和投资领域，风险和利润是经常出现的话题，这两者之间有着密不可分的关系。
有人说，没有风险就没有利润，但是风险的大小不同，其对应的利润也会有所不同。
因此，如何在风险与利润之间权衡取舍是我们需要研究的问题。
二、风险和利润的概念1. 风险风险通常指的是在未来可能发生的不确定性的事件，具有不确定性和不可测性。
风险分为内部风险和外部风险，前者是指企业自身的管理及经营过程中出现的风险，后者则是指来自市场、经济、政治等外在环境的风险。
2. 利润利润是企业或个人从投资和经营过程中获得的回报，在市场竞争中，高利润意味着成功，低利润则意味着失败。
利润不仅反映了企业或个人的投入和产出之间的比较关系，也反映了市场竞争的程度和生产、销售的效率。
三、风险和利润的关系1. 风险与利润之间的关系常有人认为，要追求高利润就必须承担高风险，这种观点有一定的道理，因为高风险往往会伴随着高收益。
但是，无论是企业还是个人，在投资和经营过程中，我们需要根据各种因素评估风险，以获得适当的回报。
如果货币市场上的风险极小，那么回报的利润也会很低；或者在高风险领域中，回报的利润也会很高。
因此，风险与利润之间的关系并不是一成不变的。
2. 风险控制与利益平衡在投资和经营过程中，我们可以采取各种方法来控制风险，例如分散化投资、保险保障和策略规划等。
通过组合不同的资产类别或行业来实现风险分散，这可以有效地降低投资风险。
此外，保险也可以帮助我们在不确定的环境中分散风险。
最后，我们需要根据市场情况和企业实际情况来制定合理的策略规划，以最大程度地实现风险控制和利益平衡。
3. 利益最大化与风险最小化总体而言，我们的目标是实现利益最大化和风险最小化的平衡。
利益的最大化包括追求高回报和财富增长，而风险的最小化也包括降低不确定性和损失。
在这种情况下，我们需要理智地评估每个投资机会，并综合考虑一个行业的市场趋势、经济社会环境以及个人或企业的实际情况。
风险与收益的权衡
风险与收益的权衡风险与收益的权衡许多有关文献与书籍中，都认为："高风险伴随着高收益，低风险伴随着低收益。
收益是风险的回报，风险是收益的代价。
"似乎是，高风险必然会带来高的收益，而不冒大的风险，就不会有高的收益。
这样的认识，是很有害的。
这是因为：风险的高低与收益的高低没有必然的联系。
高风险未必伴随着高收益，低风险未必伴随着低收益。
风险未必会回报以收益，收益未必要以承受风险作为代价。
一方面，世界上有许多投资项目，其风险很大，但是平均收益率却很小，有些甚至是负的。
例如，世界著名的摩纳哥蒙特卡洛赌场，澳门的葡京赌场和美国中西部内华达州的拉斯维加斯赌城。
特别是拉斯维加斯赌城，1980年的赌业营利就达到14.4亿美元。
该城的自杀率在美国城市中位居第一，犯罪率超过纽约、费城，也居首位。
在赌场，因豪赌，而悲愤绝望自杀的悲剧几乎天天在演。
跳楼者，饮弹自杀者比比皆是。
可见，赌博不仅风险很大，而且平均收益率是负的。
另一方面，有许多投资项目，其风险很小，但是平均收益率却很大。
例如，我国1996~2001年的"打新股"，其风险几乎没有，但是平均收益率却很大很大。
甚至达到50%以上。
这已经在本栏目"我国当前各种投资工具简析"一文中详细介绍。
下述【例3】中，还将进一步说明。
所以，我们应该充分发挥主观能动性，充分发挥聪明才智，在风险可承受的条件下，去选择平均收益率尽可能大的，而不应该盲目追求高风险。
高风险未必会带来高的平均收益率！我们已经在本栏目"投资要尽可能提高年收益率"一文中说明：在进行投资决策时，应该选择年收益率最大的。
但是，在很多情况下，未来的收益率不是很确定的。
这时，我们应该主要看平均收益率的大小。
不过，平均收益率最大的决策方案未必是最佳的，因为其中还有一个风险问题。
风险主要来自于收益率的不确定性：最终获得的收益率可能大于平均收益率，也可能小于平均收益率。
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个人投资风险与收益的权衡经济
收益是指在一定时间对外投资所获得的报酬,风险是指未来收益的不确定性,而且这种不确定性是可以用概率来描述的。
风险在经济生活特别是投资活动中无处不在,主要包括系统风险与非系统风险。
系统风险与市场的整体运动相关联,通常表现为某个领域、某个金融市场或者某个行业部门的整体变化,它断裂层大,涉及面广,往往使整个一类资产产生价格波动。
这类风险因其来源于宏观经济因素变化对市场整体的影响,亦称为宏观风险。
系统风险强调的是对整个市场所有项目及资产的影响,而且这种风险通常难以回避和消除,因而又称为不可分散风险。
它的来源主要包括市场风险、利率风险和通货膨胀风险。
非系统风险只同某项具体的资产相关联,而与其他的资产和整个市场无关,因而也称为独特风险或特定公司风险。
非系统风险强调的是对某项资产的个别影响,人们一般可以通过分散化投资策略回避或者消除这种风险,因而也称为可分散风险。
它的来源主要包括违约风险、经营风险、财务风险、破产风险等。
[1](p40—42) 个人投资风险主要指投资者个人因自身和环境条件等各种因素的不确定性,引起投资风险收益与非收益间发生偏离的可能性。
影响个人投资组合的非系统风险主要来自:投资者分散组合投资预期收益,即单项资产的预期收益,占用资金的权重,取得预期收益的概率。
如果没有很好的协调和控制,投资者必然会承担很多不必要的风险;投资者投资组合分散风险的条件,即当新增投资项目风险大于原有项目风险时,只有选择不相关甚至负相关项目时,才能达到降低风险的目的;投资组合的主要目的,即获得预期的报酬率,投资者不能为了降低风险,而使非相关程度过大,不
能进行有效控制风险。
[2](p71—75)既然投资组合不能无限地降低风险,那么投资者就需要有选择地购买若干种资产或存银行生息,使自身获得的净收益尽可能大,而总体风险尽可能小。
如何从一般的传统投资理论和模型研究中被忽略的交易费用中,推导出一个比较实用的投资目标函数呢?假设市场上有n种资产供投资者选择,某个体投资者有数额为M的一笔相对较大的资金可用做一个时期的投资。
投资者通过分析对这n种资产进行评估,估算出在这一时期内购买某资产的平均收益率和风险损失率。
购买资产要付交易费,费率已知,并且当购买金额不超过给定值时,交易费按给定值计算(不买无须付费)。
另外,假定同期银行存款利率是r0(r0=5%),且既无交易费又无风险。
试确定一种投资组合方案,即用给定的资金,有选择的购买若干种资产或存银行生息,使净收益尽可能大,而总体风险尽可能小。
在处理此问题时,如何在投资因素中确定投资项目的投资金额是关键。
收益、风险和投资者本身都是影响投资决策的因素,只有通过一种线性关系建立三者的联系,才能解决投资的收益和风险这个问题。
同时,以投资者看待净收益和风险同等地位为分界点,讨论投资资产的变化。
假使从投资开始到投资收益的一段时间,影响投资的经济因素保持不变,用资金投资单项资产时,风险率由其风险损失率来度量,否则,总体的风险率可用所投资的资产中最大的一个风险度量。
单项资产的收益用其平均收益率ri 来衡量,若干项资产所组成的资产组合的收益用构成该资产的组合的平均收益率的权重平均来表示,投资的资金是相对较大的一笔资金。
引入记号:M(投资者拥有的全部资金);si(供投资者选择的资产);ai(投资si项资产所用资金占总资产的比例);r0(银行存款利
率);ri(资产si的平均收益率);qi(购买si项资产的风险损失率);pi(购买si资产要付的交易费率);ui(购买si项资产的费率给定值)。
由于银行也是一种可供投资的资产,故记为s0,其相应的风险损失率q0和费率p0均为0。
这样,银行存款生息也可与其他资产统一处理。
资金M中比例为ai的部分被用来购买资产si(i=1,2,…,n)。
令a0=1-ai(a0≥0,i=1,2,…,n),当有剩余的资金时,就存入银行生息。
对于固定的i(i∈{0,1,…,n}),购买的资金为aiM0。
而除了外,购买的资金净收益与存入银行获得净收益比较。
则:当aiM≤ui 时,aiMri-uipi-aiMr0=aiM(ri-r0)-uipi(1)当aiM ui 时,aiMri-aiMri-aiMr0=aiM(ri-pi-r0)(2)根据(1)、(2)式,可知投资的净收益式关于ai的一次增函数。
要么将资金存入银行生息,要么就尽可能把资金投资到资产中去。
其次,投资的资金是相对较大的一笔资金,那么费率给定值ui对投资的影响就很小。
在此,我们就不考虑费率给定值ui对投资决策的影响。
再者由于购买资产时需付交易费,所以即使我们在资产si中投资了aiM,但只有aiM-aiMpi的资金投资到资产si中;即真正投入到资产si中的资产为aiM/(1+pi),aiMpi/(1+pi)的资金作为了交易费。
如此,我们的预期净收益为aiMri/(1+1+pi)。
所以,投资的预期净收益总额为aiMri/(1+pi)。
同时,购买资产si的风险损失率为qi,总体风险率为max{aiqi/(1+pi)},总风险为max{aiMqi/(1+pi)}。
如:W=aiMri/(1+pi)(3)Q=max{aiMqi/(1+pi)}(4)因此,投资的收益和风险的问题实质即在ai≥0和ai=1(i=0,1,2,…,n)的条件下求出ai 的值,使总体收益W尽量大,总体风险Q尽量小。
很明显,(3)式是线性的,(4)式是形式逻辑的,这是不好求解的。
现在再假设投资者
在投资时自身存在净收益—风险权重比(记为α),其数值完全由投资者自己决定,是投资者本身对净收益和风险权重的比。
若投资者想要在获得净收益的同时不承担任何风险(如存入银行生息),则令α=0。
若投资者不顾风险的高低,一味追求净收益,则令α→∞。
如此,(3)、(4)式可改为:minA=-α/1+α[aiMri/(1+pi)]+Q/(1+α)(5)求解的答案与投资者自己确定的净收益—风险权重比和一些投资的资产相关数据有关,通过数学软件和计算显然可以确定一组ai,并且还可以计算出预期净收益总额W,总体风险Q。
而α的值,我们可以通过调查的数据计算。
所以,α=1;再通过MATLAB软件可得a0=0,a1=1,a2=0,a3=0,a4=0。
即在投资者对净收益和风险看待相等的地位时,应把所有的资金都投资在资产si上。
当α=4时,购买资产的组合是:a0=0,a1=0.403,a2=0,a3=0.189,a4=0.408。
总体收益率为24.8%M,总体风险为1%M。
[3]再根据调查的不同净收益—风险权重比α值就可以确定其相应的投资资金决策组合了。
风险管理与控制作为投资策略中最为重要的组成部分之一。
一方面,直接受到既定投资策略的制约;另一方面,投资中良好的风险管理与控制也是既定投资策略取得成功并最终获取收益的基础。
从投资整个过程中控制风险的时间来看,个人投资风险的管理和控制可分为:事前控制。
在制订投资策略实施投资活动之前充分考虑风险因素,并把风险因素有机融入到投资策略和实践之中,通过投资策略有效执行来体现出对风险的控制与把握,这是风险管理和控制过程中最能事半功倍的工作,也是风险控制的源头,即事前控制。
事中控制。
正确的策略来自对未来的市场机会作出正确的预测,根据市场机会的大小选择相应的资产投资比例,这样通过对投资比例控制就可有效控制大部分的风险。
市场机会大小的划分是以对未来走势把握的准确性预计为基础的,在
投资过程中认为的市场机会是一个主观概念,其大小并不必然与市场的底部、顶部有关,换句话说就是个体投资者对市场机会的预测把握能力是决定投资比例的基础,最终的结果取决于决策者的判断与市场实际走势的拟合程度,即在市场底部时认为有大的市场机会就说明决策者的判断与市场实际走势的拟合程度高,取得较好收益的可能性就比较大。
由此这是一个动态的过程,投资者不断根据市场实际走势与以前的预测进行对比并根据新的情况对未来进行预测,以此不断的调整投资策略,这部分事中控制的主要内容。
[4]
事后控制。
一个投资周期下来投资效果固然是重要的,但对于经常性的投资者而言,对所取得投资效果的原因分析则显得更为重要。
个体投资者反思的重点在于在制定和执行策略的过程中哪些方面把握到了市场的机会,又在哪些方面不曾考虑周全,对于做得好的方面总结出经验,对于不周全的方面找出失误所在,不断积累经验从而提高自己。
冷静观察、理性分析,不停的思考与反思是投资活动的永恒的主题,理解力、领悟力的深度和广度也是决定个体投资者的投资实践能否成功的重要条件。
作为普通投资者可以从以下几个方面来规避非系统风险:一是将自身的投资金额和所投资的资产项目控制在一定范围之内,最好主要投资一至两项资产,防止由于投资金额和所投资产项目过多而产生不可避免的市场摩擦或者发生管理成本的消耗。
二是普通投资者也有必要尽量熟悉自身的投资相关情况。
只有对自身的资金运营情况和所投资产项目有了较为深入的了解,才有可能避免更多的风险发生。
三是应当尽量提高自身投资方面的理论基础和技巧,力求能够做到用一些基本的方法和技巧指导自身的投资实践活动,避免发生不必要的风险和损失。
四是注意经常关
注国家的经济发展状况和新出台的各方面的政策制度,从中得到一些相关的投资信息,确定自己投资的大致方向,避免盲目投资而带来的风险及损失。
同时严格按照国家的政治法律要求进行投资决策,定期审视自己的投资行为,避免因违反相关的法律法规而给自身和社会带来危害。