国际金融习题(计算题)

《国际金融》计算题

1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价格是多少？(C)

A、1.6865

B、1.6868

C、1.6874

D、1.6866

2、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多？( A)

A、102.25/35

B、102.40/50

C、102.45/55

D、102.60/70

3、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价格（A）A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/98

4、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多（ B ）

A、88.55/88.65

B、88.25/88.40

C、88.35/88.50

D、88.60/88.70

5、某日本进口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买进汇价为$1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商肯定会行使权利？（ A ）

A、$1=JPY205

B、$1=JPY200

C、$1=JPY195

6、若伦敦外汇市场即期汇率为￡1=US$1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（D）

A.￡1=US$1.4659

B.￡1=US$1.8708

C.￡1=US$0.9509

D.￡1=US$1.4557

7、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：

1

（1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？

（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？

（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？

(1)C

(2)E

(3)交叉相除计算CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价，此时得到的日元最多；

8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：

LONDON 1GBP=JPY158.10/20

NY 1GBP=USD1.5230/40

TOKYO 1USD=JPY104.20/30

如用1亿日元套汇，可得多少利润？

求出LONDON和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以得到利润.具体步骤是:在LODON卖日元,得到英镑,再到NY卖出英镑,买进美元,然后将美元在TOKYO 换回日元.

(1亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003亿(日元) 利润为30万日元

9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少？

$1=￡0.5102

(f-e)/e=i-i*

(f-0.5102)/0.5102=(9.5%-7%)*3/12

F($1)=￡0.5134

10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：

你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？

3个月远期汇率:

A银行:1.6791/1.6804 B银行:1.6789/1.6801 C银行:1.6793/1.6806

从B银行买进远期英镑,远期汇率为1.6801,最便宜

11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下：

即期汇率 USD1=JPY141.00/142.00

三个月的远期日元的升水 JPY0.5-0.4

请问：

（1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？

（2）如果该美国进口商未进行套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？

三个月远期汇率：USD1=JPY140.5-141.6

（1）远期买入日元，卖出美元，00/140.5=8085409（美元）

（2）如果不进行套期保值，则按照三个月后的即期汇率买进日元，美元成本=00/139=8172661 817=87252（美元）

12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为：

即期汇率为 USD1.00=DEM1.6780/90

三个月的远期汇率为 USD1.00=DEM1.6710/30

试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）；

（2）将远期汇率的汇差折算成年率。

（1）德国马克三个月远期点数70/60

3

（2）先求中间汇率

即期汇率的中间汇率：1.6785 三个月远期汇率的中间汇率：1.6720

汇水折年率= [（1.6785-1.6720）/1.6785]*12/3=1.55%

13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？

新加坡外汇市场汇率如下：

1个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8213-1.8243）

3个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8218-1.8248）

以1.8243的价格买进1个月远期美元，以1.8218的价格卖出3个月远期美元

14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10，客户要以港元向你买进100万美元。请问：

（1）你应给客户什么汇价？

（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓，几家经纪的报价是：

经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20

经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98

你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？

（1）7.8010

（2）你买进美元，即经纪卖出美元，为美元的卖出价；对你来说，价格越低越好，经纪C 的报价（7.7990）对你最有利；

15、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/，3个月远期差价为：360-330，问：

（1） 3个月远期的$/F.Fr汇率？

（2）某商人如卖出3个月远期10000美元，可换回多少3个月远期法国法郎？

（3）按上述即期外汇牌价，如我公司机械出口部出口一批机床，原报价每台机床法国法郎30000，现法国进口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少？为什么？

（4）如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，那么我方对其出口报价应如何调整，为什么？