风险投资复习资料

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《金融风险管理》复习资料-答案

《金融风险管理》复习资料一、单选题１．（D)是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。

D。

分散策略2。

流动性比率是流动性资产与（Ｂ）之间的商B.流动性负债3.资本乘数等于（Ｄ）除以总资本后所获得的数值D。

总资产4.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（Ｂ）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。

B. 借款人５．（Ｃ）理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。

C. 资产负债管理６．所谓的“存贷款比例”是指_（A）.A。

贷款/存款７．当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时,市场利率的上升会（A）银行利润；反之，则会减少银行利润。

A. 增加银行的８“（Ｂ）",又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。

B。

折算风险9.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了（D）制度,以降低信贷风险。

D。

审贷分离10证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后,证券的（D）不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失.D.发行人11。

（C)是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。

为了达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。

C. 成长型基金12.融资租赁一般包括租赁和(D）两个合同.D。

购货13“（A）”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约.由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。

Ａ期货合约14。

目前，互换类（Swap）金融衍生工具一般分为（B)和利率互换两大类。

B. 货币互换15。

上世纪50年代，马柯维茨的_（C）理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。

风险管理复习资料

风险管理概论期末复习参考资料说明：本资料依据考点编写，排版依据书本章节，1~25为基本学问点，26~28为计算题学问点，由于编者水平有限，望各位同僚给出珍贵看法，以便利大家运用。

在此预祝各位同胞顺当通过考试。

1、1950年，加拉格尔在《费用限制的新时代——风险管理》中，首次提出了风险管理一词。

2、与风险管理有关的学科有，金融、保险、投资、数学、财务管理。

3、风险管理四种相识：风险是损失发生的可能性；风险是损失的不确定性；风险是实际结果与预期结果的偏差；风险是实际结果偏离预期结果的概率。

4、纯粹风险的类型：人身风险；财产风险；责任风险；违约风险。

5、风险因素：是指引起或增加风险事故发生的可能性，风险因素是引起事故发生或产生损失的条件，风险因素是风险事故发生的潜在缘由。

风险事故：又称风险事务，是指引起损失的干脆缘由，损失：是指非安排、非有意、非预期的经济价值的削减。

6、风险因素的种类：实质风险因素；道德风险因素；心理风险因素。

7、风险因素、风险事故和损失之间的关系：8、风险管理成本收益分析：风险管理收益=无风险管理损失—免赔额—保险费用（可能出现计算题）9、风险管理的程序：10、风险识别的过程：发觉或者调查风险源—认知风险源—预见危害—重视风险暴露11、风险识别的方法：损失清单分析法；现场调查法；事故树分析法；流程图分析法；财务报表发。

12、以下公式可能会出现计算：流淌比率=流淌资产／流淌负债（流淌资产包括：现金、银行存款、应收账款、预付赔款、物料用品、拆除资金、短期投资）速动比率=速动资产／流淌负债（速动资产=流淌资产—存货—预付账款—待摊费用）资产负债率=负债总额／资产总额×100%总资产周转率=销售收入净额／资产平均占用额资产平均占用额=（期初资产余额+期末资产余额）／2固定资产周转率=销售收入净额／固定资产平均净值固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）／213、因果图法由日本东京高校教授石川馨于1953年首次提出。

风险投资学培训教材

风险投资学培训教材第一章：风险投资的基本概念和原理
1.1 风险投资的定义和特点
1.2 风险投资的发展历程
1.3 风险投资的主要参与方
1.4 风险投资的风险与收益
1.5 风险投资的基本原理
1.6 风险投资的分类
第二章：风险投资的投资流程与方法
2.1 风险投资的投资决策过程
2.2 风险投资的项目评估和选择
2.3 风险投资的融资方式
2.4 风险投资的股权结构与股权转让
2.5 风险投资的退出策略
第三章：风险投资基金与投资组合管理
3.1 风险投资基金的基本概念和特点
3.2 风险投资基金的组织形式和结构
3.3 风险投资基金的募集和管理
3.4 风险投资组合的构建与管理
第四章：风险投资的市场环境与法律法规
4.1 风险投资的市场环境
4.2 风险投资的监管机构和法律法规
4.3 风险投资的税收政策与优惠措施
第五章：风险投资案例分析
5.1 成功的风险投资案例
5.2 失败的风险投资案例
5.3 案例分析的方法与技巧
第六章：风险投资的伦理与道德问题
6.1 风险投资的伦理问题
6.2 风险投资的道德问题与社会责任
第七章：风险投资的未来发展趋势
7.1 风险投资与创新的关系
7.2 新兴产业与风险投资的结合
7.3 区块链技术与风险投资的前景
7.4 大数据与人工智能对风险投资的影响
附录：风险投资的常用术语解释
参考文献
注：以上仅为教材的大致框架，具体内容可以根据教学需要进行细化和拓展。

金融风险复习重点

1/选择：10X2’2/名词解释5X3’3、简答3X8’4、计算3题26’5/论述1X15’阅读材料开放性计算题：15 44 127第一章：公司的风险及回报：如果股东只关心系统风险，公司经理是否也只关心系统风险？在实践中公司所关注的是系统与非系统全部风险收益稳定和公司的生存是公司管理的重要目标“破产成本”的论据表明，经理们为股东考虑系统风险时，会考虑股东的最佳利益。

破产成本：P81、低成本销售（大家不愿购买破产公司)2、关键员工离开3、法律和会计成本银行资本：银行设计资本充足率是为了保证银行正常运作，使其自身破产概率达到最低【结合表1—3分析】关键是回答表格说明什么问题（P9）净利息收入管理（不同期限贷款的平衡问题）结合表1—6进行分析P12假定市场最佳估计是：未来1年期利率等于今天市场上的利率根据表1-6提供的利率，情况会怎么变化？假定你将资金存人银行，并且认为利率上升与利率下降的可能性相同，你此时会将资金以3％的利率存人1年还是 5 年？此时人们往往会将资金存入1年，因为将资金锁定在一个较短的期限里会给人们带来许多方便。

假定你需要住房贷款，仍然认为利率上升与下降的可能性均等，你此时会以6 ％的利率贷款1年还是5 年？这时人们往往会选择5 年期的住房贷款，因为这样做人们承担了较少的融资风险银行怎么管理它的风险？提高长期贷款利率，应对流动性偏好理论计算：1.14第二章什么是对冲？为什么要对冲？何时进行对冲？对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。

它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。

一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

大多数非金融性企业不具备预测利率、汇率及原材料价格走向的能力，当有风险暴露迹象时，这些企业自然而然会寻求对策来对冲风险。

证券投资学复习资料

证券投资学复习资料第⼀章证券投资⼯具1、风险P17风险，是指未来结果的不确定性或损失。

即个⼈和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。

2、封闭型基⾦P40封闭式基⾦是指基⾦的单位数⽬在基⾦设⽴时就已经确定，在基⾦存续期内基⾦单位的数⽬⼀般不会发⽣变化，但出现基⾦扩募的情况除外。

3、开放型基⾦P40开放型基⾦是指基⾦股份总数是可以变动的基⾦，它既可以向投资者销售任意多的基⾦单位，也可以随时应投资者要求赎回已发⾏的基⾦单位。

4、期货P44交易双⽅不必在买买发⽣的初期交割，⽽是共同约定在未来的某⼀时候交割，称为期货。

是指买卖双⽅在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某⼀特定时间交收标准数量特定⾦融⼯具的协议。

5、期权P51期权是在期货的基础上产⽣的⼀种⾦融⼯具，是指在未来⼀定时期可以买卖的权⼒，是买⽅向买⽅⽀付⼀定数量的⾦额（指权利⾦）后拥有的在未来⼀段时间内（指美式期权）或未来某⼀特定⽇期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向买⽅购买或出售⼀定数量的特定标的物的权⼒，但不负有必须买进或卖出的义务。

6、简述有价证券的种类和特征有价证券的种类多种多样，可以从不同的⾓度按不同标准进⾏分类：A.按证券发⾏主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。

B.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与⾮上市证券。

C.按募集⽅式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。

D.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券、基⾦证券和证券衍⽣产品四⼤类。

有价证券的特征：收益性、流动性、风险性和期限性。

7、证券投资基⾦与股票、债券有哪些异同？联系：A. 都是有价证券。

对证券投资基⾦、股票和债券的投资均为证券投资。

B. 形式上看有相似之处。

基⾦份额的划分类似于股票，股票按“股”计算其总资产，基⾦资产则划分为若⼲个“基⾦单位”，投资者按持有“基⾦单位”的份额分享基⾦的增值收益。

投资学期末复习资料

单项选择题1.（）是保护债券组合避免利率风险的一种策略。

管理者选择久期等于他们负债(现金外流)的到期期限的债券组合，利用价格风险和再投资率风险互相抵消的特点，保证管理者不受损失。

A.免疫B.应变免疫C.现金流搭配D.指数化2.（）是反映债券违约风险的重要指标A.流动性B.债券面值C.债券评级D.息票率3.某公司发行到期一次还本付息债券，票面利率10%，单利计息，面值1000元，期限5年，市场利率8%，债券的内在价值为（）元。

A.1020.87B.1000C.1388.89D.1096.084.开放式基金的交易价格主要取决于（）。

A.基金总资产值B.基金单位净资产值C.供求关系D.基金资产净值5.通常用债券的（）的大小反映债券的流动性大小。

A.买卖差价B.贴现率C.价格D.面值6.募集设立是指由发起人认购公司发行的一部分股份，其余部分通过（）而设立的公司形式。

A.定向募集B.私募C.社会募集D.招募7.有风险资产组合的方差是（）A.组合中各个证券方差的加权和B.组合中各个证券方差的和8.（）不是实施施积极财政政策的手段。

A.降低税率，减少税收B.扩大下载支出，加大财政赤字C.减少国债发行D.增加国债发行9.消极管理策略的基本假设是债券市场是（）有效市场。

A.强式B.弱式C.半强式D.半弱式10.在市场利率为10%时，投资者希望买入7年期的一次还本付息的债券，到期偿付额为500万元，则目前最可能成交的价格是（）元。

A.3324512.9B.2941176.4C.2567913.8D.2741123.311.注册会计师在是财务报表存在重大错报但财务报表产生或可能产生影响的不具有广泛性的情况下，则注册会计师应当出具（）的审计报告。

A.无保留意见B.保留意见C.无法表示意见D.否定意见12.一个公司股票的β为1.5，无风险利率为8%，市场上所有股票平均报酬率为10%，则该公司股票的预期报酬率为（）。

A.11%B.12%C.15%D.10%13.下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？（）A.他们只关心收益率B.他们接受公平游戏的投资C.他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资D.他们愿意接受高风险和低收益14.某公司发行到期一次还本付息债券，票面利率10%，复利计息，面值1000元，期限5年，市场利率8%，计算债券的内在价值（）A.1020.87B.1000C.1388.89D.1096.0815.股份有限公司的注册资本是指公司向登记机关登记的（）。

风险投资复习资料

选择题1.机构投资者的发展对风险基金公司的影响，说法正确的是：A．机构投资者强化了风险基金公司的激励约束机制B．机构投资者的发展增加了风险基金公司的管理费用C．机构投资者的发展增加了风险基金公司利润分配的比例D．机构投资者的发展损害了有限合伙人的利益2.在投资者和创业者之间进行的合同谈判中，创业者关注的问题是：A．要求能基本控制和领导创业企业B．出资数额与股权设计C．投资者监督权利的利用与界定D．创业企业的人员组织设计和双方担任的职务3.下列风险投资家创业企业的监控措施中，属于间接监控的是：A．参加董事会B．表决权的分配C．分期注入资本D．管理层持股4.2005—2010年，美国风险投资国际化最大的投资区域是:A．以色列B．欧洲C．印度D．中国5.下列关于二板市场的说法，错误的是：A．上市对象是主要创新型中小企业B．上市公司的历史业绩和过去的表现起决定性作用C．主要关注上市公司是否有发展前景和成长空间D．上市公司发展战略与主体概念非常重要6.就区域投资分布情况来看，美国风险投资的投资数量和投资金额最集中的区域是：A．加利福尼亚B．马塞诸塞州C．德克萨斯州D．纽约州7.下列风险投资家为创业企业进行的风险投资管理中，属于增值服务的是：A．制定规划B．表决权的分配C．分期注入资本D．替换不称职的管理人员8.下列关于风险资本的主要资金来源，不正确的是：A．富有的个人B．普通证券的投资者C．政府D．企业9.在风险投资市场中，优先股是常用的融资工具，下列属于优先股特征的是：A．投票权B．资本保全的风险大C．破产清算时优先受偿D．发行股票时优先购买10.从1997—2001年，算加权平均，以色列风险投资最大的来源是：A．境内B．美国C．亚洲D．欧洲11.政府采取的支持风险投资的政策措施，不包括：A．税收政策B．法制建设C．货币政策D．市场建设12.区域集群不能降低风险投资的A．研发成本B．搜寻成本C．管理成本D．监控成本13.政府直接风险投资在阶段分布上应该主要集中在创业企业的A．种子期B．导入期C．成长期D．成熟期14.下列选项中，不属于政府对创业企业进行补贴方式的是：A．投资亏损补贴B．技术开发补助C．匹配资金补贴D．吸收就业人员补贴15.长期以来，我国风险投资资金的最主要来源是：A．政府资本B．商业银行与投资银行C．保险基金与养老基金D．民间资本16.下列不属于政府扶持风险投资的公共政策的是：A．税收优惠B．政府保护C．贷款担保D．政府采购17.下列不符合硅谷文化内涵的是：A．尊重权威，崇拜英雄B．勇于冒险，不断进取C．敢于尝试，宽容失败D．开放交流，团队协作18.风险投资起源于A．英国B．法国C．美国D．日本19.下列关于风险投资的特点，说法正确的是：A．风险投资的对象包括传统产业和产品B．风险投资是一种短期投资C．风险投资是一种权益投资D．风险投资一般不参与创业企业的经营管理20.美国现有的风险资本主要来自：A．退休基金和养老基金B．大公司资本C．个人资本D．国际资本21.跨国风险投资对外部环境的要求中，不包括：A．国际投资环境B．东道国风险投资环境C．风险投资退出环境D．东道国的生态环境A．股份有限公司B．责任有限公司C．普通合伙制D．有限合伙制23.在创业企业的成长期，产品开始销售单尚未盈利，其所面临的主要外部风险是：A．创业者管理能力不够B．产品竞争力不够C．制造成本过高D．财务控制失当24.从地理位置看，硅谷位于美国的哪一个州？A．华盛顿州B．纽约州C．加利福尼亚州D．德克萨斯州25.下列关于风险投资的说法，不正确的是：A．风险投资是把资金投向有较大失败可能的领域B．风险投资是把资金投向有高预期回报的领域C．风险投资是把资金投向有高技术开发的领域D．风险投资是把资金投向技术成熟的领域26.风险投资公司在选择投资阶段时，较少选择哪个投资阶段？A．种子期B．导入期C．成长期D．成熟期27.下列关于有限合伙制中有限合伙人责任的说法，正确的是：A．1%的资金投入B．99%的资金投入C．无限责任D．连带责任28.风险投资机构投资的对象是：A．新创企业B．上市公司C．收益稳定的企业D．大型企业29.在投资者和创业者之间进行的合同谈判中，投资者关注的问题是：A．要求能基本控制和领导创业企业B．能否尽可能多地提供企业运作的资金30.以下几种风险投资的退出路径中，最佳的退出方式是：A．在二板市场首次发行（IPO）B．创业企业和创业家股份回购C．创业企业被兼并收购D．创业企业清算31.风险投资公司的投资政策中，不包括：A．投资规模B．投资产业的选择C．全国范围内的扩张计划D．投资阶段的选择32.以下几种风险投资的退出路径中，最不理想的退出方式是：A．在二板市场首次发行（IPO）B．创业企业和创业家股份回购C．创业企业被兼并收购D．创业企业清算33.处于创业阶段的技术创新者主要从下列哪种方式获得资金：A．内部集资B．风险投资C．向银行贷款D．发行股票34.下列不属于风险投资者的是：A．职业经理人B．风险投资家C．风险投资公司D．天使投资人35.下列不属于天使投资资本主要来源的是：A．曾经的创业者B．传统意义上的富翁C．大型高科技公司的精英D．正式的风险投资组织36.下列不属于创业企业被兼并收购主要支付方式的是：A．现金B．票据C．并购方的债权D．并购方的股票37.在风险投资协议中，与全面基金管理有关的限制性合同条款不包括：A．限定对单一创业企业的投资额B．限制风险投资家为所投资企业的债务提供担保C．限制风险投资机构对筹集时间不同的基金进行共同投资D．限制风险投资家将利润分配给有限合伙人38.关于风险投资的集群性，一般不讨论的是：A．风险投资项目和投资额的集中性B．风险投资机构的集群性C．创业企业家的集中性D．风险投资家的集中性39.下列关于纳斯达克市场特点是说法，错误的是：A．以技术股为主的市场定位B．入市门槛低，挂牌条件灵活、宽松C．初次发行市盈率较低、筹资量较少D．市场的流通性好，交易活跃40.风险投资机构融资的对象包括：A．个人或家庭B．公司法人C．各类基金D．以上都可能41.在风险投资市场上，属于基本而非复合式的金融融资工具的是：A．普通股B．优先股C．可转换债券D．可认购股票债券42.关于风险投资机构与创业者的关系，说法错误的是：A．风险投资机构为创业者提供所需的资金B．风险投资机构不参与创业企业的重大经营决策C．风险投资机构为创业者提供管理咨询服务与专业人才中介D．风险投资机构协助创业者进行企业内部管理与策略规划43.2011年，中国创业企业风险投资资本的来源中，占比最大的是:A．国有独资投资机构B．非上市企业C．上市公司D．银行44.下列关于有限合伙制制度特征，说法错误的是：A．普通合伙人可收取1%~3%的管理费B．普通合伙人承担无限责任C．有限合伙人一般可获得10%~30%的资本收益D．有限合伙人承担有限责任45.下列关于我国的创业板市场，说法正确的是：A．上市企业可以是合伙制企业B．对上市企业没有严格的盈利要求C．上市企业募集的资金可以灵活使用D．要求上市企业连续稳定经营46.下列属于政府以间接接干预手段促进风险投资的是：A．政府出资创办投资公司B．政府对创业企业提供税收优惠C．政府对创业企业产品进行采购D．政府完善与风险投资有关的法律制度47.上市公司涉足风险投资领域的主要动因不包括：A．企业资产重组的需要B．产品结果调整的压力C．更为严峻的利润压力D．成为二级市场热点的需要48.下列关于高新技术创新的风险，说法错误的是：A．技术的不确定性B．市场的不确定性C．合作伙伴的不确定性D．制度环境的不确定性49.下列不属于可转换证券的金融工具是：50.体现创业企业剩余索取权的主要是：A．现金流权B．投票权C．清算权D．投资权51.下列不属于公开上市产生的费用的是：A．承销商的佣金B．风险投资家的管理费C．专业顾问费用D．印刷费和注册费等其他必要费用52.我国风险投资资金的主要来源不包括：A．政府财政B．国有企业C．上市公司D．养老基金53.下列关于创业企业兼并收购的有关程序，说法错误的是：A．股东大会讨论通过创业企业的出售方案B．创业企业的出售协议需经股东大会1/2表决通过C．公告公司债权人D．公司产权的变更登记或注销登记判断题：1.获得外资风险投资机构资金的国内企业一般具有国际化背景。

风险投资学考试重点总结

风险投资期末复习资料【简答题】6题-每题10分1.简述风险投资资金的主要来源渠道有哪些？（1-3为老师讲的，4、5是网上找的）（1)国外的风险投资公司。

中国的软硬投资环境日益改善，对境外企业和个人投资的吸引力越来越大,外资，尤其是国外的风险投资公司，成为我国风险投资的重要补充来源，为我国的高新技术产业服务。

(2)政府投资资金；国家风险资本存在的理由主要有两条：第一，高科技企业的研究与开发投资所产生的社会效益往往远超过企业本身所获得的效益,即“溢出效益"；第二，政府对高科技企业的投入会对私有资本起到示范和引导作用。

（3）民间资金。

我国的民间资本力量十分雄厚。

城市居民他们的“住房、汽车"等消费升级已经实现，这部分个人（家庭)储蓄存款转化为投资的可能性比较高。

风险投资机构通过公开发行基金券，吸收大量社会游资，大幅度地增加风险投资的资金(4)保险基金。

目前我国职工养老保险基金数量可观。

随着社会保障制度在全国范围内的推行，养老基金会源源不断地补充进来，数额会越来越大。

（5）大中型企业（集团）和上市公司的部分自有资金.大中型企业(集团）和上市公司内部的资金积累汇集起来数量可观，而单个企业往往难以找到很好的资金增值的途径,因而吸收大中型企业的部分自有资金入股，作为风险投资，是一条可行的融资途径.2。

简述风险投资有限合伙制及其优缺点(1）两类合伙人:有限合伙制风险投资企业由有限合伙人和普通合伙人组成，其中，普通合伙人出资出力，参与经营管理，对经营损失承担无限责任，其个人财产可能被用于抵补亏损，有限合伙人只提供资金,不直接参与决策和经营,以出资额为限承担有限责任.有限合伙制特点：合伙企业具有协议终止期限;有限合伙人的权益转让受限制；在期限内不得撤资；有限合伙人不得插手资金管理.(2)有限合伙制优势：①由于普通合伙人负责合伙的经营管理，对合伙债务负无限责任，一方面可以有效调动普通合伙人生产经营的积极性,另一方面可以突破有限责任制度的樊篱,给债权人以充分保护，具有较为可靠的商业信用②有限合伙人对合伙债务以出资额为限承担责任，降低了出资人的风险，有利于为企业发展募集新的资本.可见，有限合伙这种组织形式既保留了普通合伙成立简便、经营简约的优势，又吸收了公司制中的有限责任制度的精华，使自己在融资方面和商业信用方面都上了一个新的台阶.（觉得第二题有些少，就加了一些，大家选择性的采用吧,还有，老师上课讲的是一般合伙人,网上是普通合伙人）3。

投资学复习资料

第六章
★项目融资的特点：p66
1.项目导向，依赖于项目现金流量和资产来安排融资。
2.有限追索和无限追索。如果将来项目运行出现问题，导致无力偿还，债权人只能获得项目本身的现金流量和资产，而对借款人除相关项目以外的其他资产不能追索。
3.风险分担。需要在项目投资者与项目利益相关方和贷款人之间进行合理分担。
★BOT方式的优缺点：p73
优点：①能在一定程度上缓解政府由于种种原因不能满足基础设施建设庞大的资金需求，而私人投资者通常又不愿意投资基础设施项目的矛盾，是减轻基础设施项目建设资金短缺压力的有效方式。②由于BOT项目的融资责任全部转移给项目发起人，对政府没有项目债务借款、担保和保险要求，因此是降低政府债务特别是外债责任的一种良好方式。③能使政府及国有公共部门将项目建设风险和部分运营风险转移给项目承建商和运营者。
非系统性风险包括：完工风险、经营风险、环保风险。
项目风险的管理：
系统风险管理
1.政治风险的管理：引入多边机构的参与、对政治风险进行投保。
2.法律风险和违约风险管理：应该征求当地法律顾问的意见，使项目从一开始就尽量符合东道国的法律要求。
3.金融风险的管理：为防范利率风险，可以采用利率期货、利率期权和利率互换等保值措施。
3.以BOT方式融资：（建设—拥有—转让）或（建设—经营—转让）的简称。指基础设施建设的一种特许经营方式。一个建设项目的发起人（通常为非国有部门）通过特许权合同从委托人（通常为政府）手中获得特许权；在成为特许权所有者之后，着手进行逐个项目的投资、建设和经营，并在政府特许期内拥有该项目资产的使用权和经营权；特许期满后，将项目资产全部移交给委托人。
1.流动比率=流动资产/流动负债
2.速动比率=速动资产/流动负债

金融风险管理复习资料_普通用卷

金融风险管理课程一单选题 (共47题，总分值47分 )1. 以下属于特定风险的是() （1 分）A. 战争B. 通货膨胀C. 自然灾害D. 偷窃2. 保险人将其承保业务的一部分或全部分给另一个或几个保险人承保，这种保险称做() （1 分）A. 共同保险B. 重复保险C. 原保险D. 再保险3. 在火灾保险中，最常用的共保条款比例是() （1 分）A. 60%B. 70%C. 80%D. 90%4. 按照国际惯例，中长期出口信用保险的承保比例一般为贸易合同总金额的() （1 分）A. 60%B. 85%C. 100%D. 50%5. 选择保险人时，以下因素中最重要的是() （1 分）A. 费率高低B. 规模大小C. 偿付能力D. 折扣多少6. 在一定的概率水平下，单一风险单位因单一事故所致的最大损失称为() （1 分）A. 最大可能损失B. 最大预期损失C. 损失期望值D. 年度最大可能损失7. 如果团体保险的保费是由雇主和雇员共同缴付的，那么应有全部合格员工人数的()投保，否则合同不能成立（1 分）A. 50％B. 75％C. 80％D. 100％8. 大多数纯粹风险属于() （1 分）A. 经济风险B. 静态风险C. 特定风险D. 财产风险9. 下列终身寿险保单中，()方式下，每期缴费最少（1 分）A. 趸缴保费终身寿险B. 普通终身寿险C. 5年限期缴清终身寿险D. 10年限期缴清终身寿险10. 对被保险人所患的特种疾病提供专门保障的健康保险称为() （1 分）A. 综合医疗保险B. 普通医疗保险C. 住院医疗保险D. 特种疾病保险11. 中和用处理() （1 分）A. 纯粹风险B. 投机风险C. 人身风险D. 国家风险12. 生长期农作物保险如果以亩为单位按平均产量确定保险金额，按减收量确定赔付金额，这种赔偿方式是() （1 分）A. 保产量B. 保成本C. 保利润D. 保产值13. 当保险方与被保险方对合同的理解不一致时，对合同的解释应有利于() （1 分）A. 保险方B. 第三方C. 被保险方D. 具体情况具体确定14. 在风险事故发生前达成的借贷协议属于() （1 分）A. 内部借款B. 特别贷款C. 应急贷款D. 抵押借款15. 下列关于流动性理解错误的是() （1 分）A. 流动性是指在不损失资产价值的前提下投入资金的变现能力B. 流动性原则要求每一项投资项目都要有较强的流动性C. 流动性原则是指从总体上确保投资资产具有一定的流动性D. 财产保险对保险投资的流动性要求高16. 被保险人纵火属于() （1 分）A. 道德风险因B. 实质风险因C. 心理风险因D. 有形风险因素17. 相同年龄和金额的下列年金保险中，缴费最高的是() （1 分）A. 单人年金B. 联合生存年C. 联合和最后生存者年金D. 遗嘱年金18. 在不定值保险合同中() （1 分）A. 不列明保险金额B. 约定好保险价值C. 只规定保险赔偿的最高限额D. 只规定保险赔偿的最低限额19. 编制第一张生命表的人是() （1 分）A. 查尔斯·波文B. 劳埃德C. 埃德蒙·哈雷D.斯塔尔20. 下列关于成数再保险特点的说法，错误的是() （1 分）A. 合同双方利益一致B. 手续繁琐，费时费力C. 缺乏灵活性D. 不能均衡风险责任21. 下列关于证券投资组合的效果阐述正确的是() （1 分）A. 投资组合负相关越强，投资组合的风险越大B. 投资组合完全负相关，投资组合的风险最小C. 投资组合正相关越强，投资组合的风险越小D. 投资组合不相关，投资组合的风险最小22. 某日天下大雪，一行人被甲乙两车相撞而死，后经交警查实，该事故是因甲车驾驶员酒后驾车及刹车不及，而乙车为避让撞到行人所致，则行人死亡的近因是() （1 分）A. 大雪天气B. 酒后驾车C. 甲车刹车不及D. 乙车避让23. 某定期寿险的被保险人死亡(假定属于保险责任)时，保险人发现其投保时填报年龄大于实际年龄，则() （1 分）A. 保险人增加给付额B. 保险人减少给付额C. 保险人退还多收保费D. 保险人收取少交保费24. 在不定值保险中，当保险金额等于保险价值时称为() （1 分）A. 定额保险B. 超额保险C. 足额保险D. 不足额保险25. 在下列各种保险方式中，适用损失补偿原则的是() （1 分）A. 定值保险B. 重置价值保险C. 不定值保险D. 人身保险26. 我国对单一证券投资基金的投资不得超过保险公司可投资于基金的资产的() （1 分）A. 20%B. 10%C. 15%D. 5%27. 营业中断损失属于() （1 分）A. 直接损失B. 间接损失C. 责任损失D. 额外费用损失28. 保险属于() （1 分）A. 避免风险B. 自留风险C. 中和风险D. 转移风险29. 企业普遍采用的风险管理组织是() （1 分）A. 直线制B. 职能制C. 直线职能制D. 选择制30. 根据不可争议条款，在保险合同生效()之后，保险人不能对保单效力提出争议（1 分）A. 30天B. 60天C. 2年D. 3年31. 保险投资基本原则的矛盾集中体现在() （1 分）A. 安全性和流动性的矛盾B. 安全性和收益性的矛盾C. 流动性和收益性的矛盾D. 流动性、安全性与收益性的矛盾32. 以下不属于保险与自留相结合的方式是() （1 分）A. 不足额保险B. 足额保险C. 自负额保险D. 限制损失保险33. 以人们行为为控制着眼点的损失控制技术是() （1 分）A. 损失预防B. 损失抑制C. 工程法D. 行为法34. 在投资型人寿保险中，关于保险双方承担的风险阐述正确的是() （1 分）A. 与传统寿险产品一样B. 保险人承担死亡、费用和投资风险C. 保险人承担死亡与费用的风险，而投资风险由保户承担D. 保险人只承担死亡的风险，费用和投资风险则由投保人或被保险人承担35. 在健康险保单中，在其他条件不变得情况下，保费高低与保单免责期(等待期)长短之间的关系是() （1 分）A. 正比关系B. 反向关系C. 无关系D. 正向关系36. 在以下各类保险中，最古老的险种是() （1 分）A. 火灾保险B. 人身保险C. 疾病保险D. 海上保险37. 医生在手术前要求病人家属签字的行为属于() （1 分）A. 风险避免B. 风险隔离C. 风险转移D. 风险自留38. 关于团体保险以下说法正确的是() （1 分）A. 保险金额无上限B. 增加了逆选择C. 对团体的性质有要求D. 不能免体检39. 安装避雷针属于() （1 分）A. 损失抑制B. 损失预防C. 风险避免D. 风险转移40. 实施风险管理的首要步骤是() （1 分）A. 风险识别B. 风险评价C. 风险处理D. 风险管理决策41. 实务中，对失能收入损失保险的被保险人都要规定() （1 分）A. 免责期B. 宽限期C. 体检期D. 加费额42. 我国《保险法》对保险公司设立的最低注册资本金的要求为() （1 分）A. 人民币2亿B. 人民币5亿C. 人民币1亿D. 人民币10亿元43. 多米诺骨牌理论的创立者是() （1 分）A. 哈顿B. 海因里希C. 加拉格尔D. 马歇尔44. 以下属于投机风险的是() （1 分）A. 交通事故B. 买卖股票C. 地震D. 火灾45. 保险投资发展的根本动因是() （1 分）A. 保险市场竞争的日益加剧导致保险公司的主营业务利润下降甚至亏损B. 保险产品结构的创新C. 保险资金的性质D. 对保险投资监管的放松46. 汽车刹车失灵会引起意外事故，这属于() （1 分）A. 主观风险因B. 客观风险因C. 心理危险因素D. 物质危险因素47. 下列属于我国企业财产保险的特约保险财产的是() （1 分）A. 专用基金开支、账外财产B. 成品、半成品、在制品、原材料C. 金银、首饰、邮票、艺术品和其他珍贵财物D.土地、森林、水产资源及有价证券二多选题 (共43题，总分值43分 )48. 以下属于我国的公众责任保险的除外责任的有() （1 分）A. 诉讼抗辩费用B. 为减少赔偿责任支付的合理费用C. 被保险人的故意或重大过失行为D. 战争E. 政府的没收、征用49. 下列关于总准备金阐述正确的是() （1 分）A. 从保险公司的税后利润中计提B. 用于应付特大灾害事故损失的专用准备金C. 是保险公司的负债D. 是保险公司长期投资的一项主要的资金来源50. 政府对投资比例的限制包括() （1 分）A. 规定投资于某种形式资产的比例上限B. 规定投资于某种形式资产的比例下限C. 规定投资于某一项资产投资的比例上限D. 规定投资于某一项资产投资的比例下限E. 规定投资于某种形式资产的比例上限和某一项资产投资的比例下限51. 保险争议处理原则有() （1 分）A. 诚信B. 适法C. 意图解释D. 有利于被保险方E. 文义解释52. 下列属于风险因素的有() （1 分）A. 健康记录B. 路面潮湿C. 火灾D. 汽车性能E. 天干物燥53. 下列关于共同保险与再保险的关系的说法，正确的是() （1 分）A. 共同保险与再保险都是对风险责任进行的第一次分摊B. 共同保险与再保险反映的保险关系不同C. 共同保险是风险的纵向分担，再保险是风险的横向分担D. 共同保险是风险的横向分担，再保险是风险的纵向分担E. 共同保险是对风险的第一次分摊，再保险是对风险的第二次分摊54. 水灾这种风险属于() （1 分）A. 动态风险B. 静态风险C. 纯粹风险D. 社会风险E. 国家风险55. 现金配合技术在养老保险基金的债券投资上的缺陷是() （1 分）A. 需将资金分散投资于多种债券，甚至一些无吸引力的债券B. 养老保险预定现金流出的不规则性致使现金配合难以实现C. 养老基金资产组合的现金流入与负债的现金流出在时间，数量上完全匹配不太可能，实现现金配合的成本过高D. 由于养老保险基金无需缴付利息税，所以，基金管理者不愿将基金投资于分散的债券E. 由于养老保险基金无需缴付资本利得税，基金管理者愿将基金投资在附息的债券56. 我国现行机动车辆保险的车辆损失险责任主要包括() （1 分）A. 碰撞责任B. 非碰撞责任C. 施救费用D. 保护费用E. 维修费用57. 风险管理的损后目标包括() （1 分）A. 经济目标B. 企业生存目标C. 安全系数目标D. 经营连续性目标E. 合法性目标58. 下列属于非系统风险的有() （1 分）A. 市场风险B. 利率风险C. 购买力风险D. 信用风险E. 经营风险59. 以下属于短期出口信用综合保险除外责任范围的有() （1 分）A. 由货物运输保险和其他保险承保的损失B. 汇率变动引起的损失C. 被保险人或其代表未履行合同或违反法律造成的损失D. 在买方违反合同情况下，被保险人仍向其出口货物而发生的损失E. 因买方没有遵守所在国法律而未得到进口许可证60. 厘订保险费率的原则是() （1 分）A. 保证保偿B. 公平合理C. 相对稳定D. 促进防损E. 节省成本61. 下列属于损失预防的有() （1 分）A. 装设避雷针B. 安装自动喷淋装置C. 配置灭火器D. 安装热感报警器E. 安装烟感报警器62. 1.以下不属于纯粹风险的有() （1 分）A. 自然灾害B. 套期保值C. 经营风险D. 疏忽过失E. 责任诉讼F. 保赔保险63. 下列有关保险投资与保险资金运用关系阐述正确的是() （1 分）A. 外延和内涵相同B. 保险投资是保险资金运用的一种形式C. 保险资金不全是为了投资D. 保险投资是保险公司为了增加公司债权或金融资产而进行的一种资金运用E. 保险资金运用主要是对其自有资金的使用64. 在风险管理中，识别风险的方式有() （1 分）A. 现场调查法B. 标准调查表C. 财务报表法D. 流程图法E. 投入产出分析法65. 风险管理人员选购风险管理软件时应考虑的因素有() （1 分）A. 用户界面友好B. 排他性C. 可靠性与综合性D. 安全性E. 容错性与兼容性66. 按照形成损失的原因为标准分类，可把风险分为() （1 分）A. 动态风险B. 自然风险C. 社会风险D. 经济风险E. 政治风险67. 政府对保险投资风险的监管表现在() （1 分）A. 对投资范围的限制B. 对投资结构的限制C. 对投资比例的限制D. 对资产与负债的匹配关系的限制E. 对金融衍生工具限制68. 我国的保险资金的运用方式有() （1 分）A. 买卖政府债券B. 可通过证券投资基金间接进入股票市场C. 银行存款D. 购买信用评级AA+以上的中央企业债券69. 下列属于偿还式年金的有() （1 分）A. 保证分期给付次数的终身年金B. 分期偿还年金C. 生存年金D. 一次性给付剩余年金E. 纯粹年金70. 最大诚信原则的具体内容包括() （1 分）A. 告知B. 委付C. 保证D. 弃权与禁止反言E. 误告71. 人身意外伤害保险的保险费率取决于被保险人的() （1 分）A. 年龄B. 职业C. 性别D. 工种E. 从事活动的危险程度72. 在海洋运输货物保险中采用“仓至仓条款”的有() （1 分）A. 平安险B. 战争险C. 一切险D. 罢工险E. 散装桐油保险73. 计划性风险自留的具体措施有() （1 分）A. 组建专业自保公司B. 将损失摊入经营成本C. 建立意外损失基金D. 借款E. 自负额保险74. 从国际上看，保险投资的形式主要有() （1 分）A. 银行存款B. 债券和股票C. 贷款D. 保单质押贷款E. 不动产75. 我国的商业保险公司的组织形式有() （1 分）A. 国有独资公司B. 相互保险公司C. 股份有限公司D. 交互保险公司E. 有限责任公司76. 保险争议处理的方法有() （1 分）A. 协商B. 调解C. 仲裁D. 诉讼E. 行政诉讼77. 风险管理决策的特点是() （1 分）A. 属于确定情况下的决策B. 属于不确定情况下的决策C. 需要定期评估、适时调整D. 决策绩效在短期内可显现E. 决策绩效在短期内不明显78. 经常用来表示连续型变量的分布有() （1 分）A. 泊松分布B. 正态分布C. 指数分布D. 二项分布E. 对数正态分布79. 下列关于投资型人寿保险采用分立账户的描述，正确的是() （1 分）A. 保单持有人能直接参与账户的投资决策B. 投资风险转嫁给保单持有人C. 保护保单持有人的财产D. 分立账户内的财产属于寿险公司E. 分立账户内的财产不属于寿险公司80. 损失抑制通常实施于() （1 分）A. 风险管理计划阶段B. 损失发生前C. 损失发生后D. 损失发生时E. 风险管理评价阶段81. 引起火灾的道德风险因素包括() （1 分）A. 故意加大火势B. 助燃物C. 点火源D. 侥幸心理E. 纵火82. 确定保险金额的方法有() （1 分）A. 定值方式B. 重置价值方式C. 需要法D. 不定值方式E. 原值或原值加成方式83. 风险的特征有() （1 分）A. 客观性B. 可变性C. 规律性D. 侥幸性E. 偶然性84. 专业自保公司的优点包括() （1 分）A. 保险成本较低B. 承保弹性较大C. 租税负担减轻D. 业务质量好E. 损失控制加强85. 企业财产风险导致的减少收益包括() （1 分）A. 租金收入减少损失B. 营业中断损失C. 产成品利润损失D. 应收账款减少损失E. 连带营业中断损失86. 人身意外伤害险有时归类于非寿险，是因为其在()等方面与财产险有相似之处（1 分）A. 保险期限B. 保险金额的确定C. 保险费率的计算D. 责任准备金提存E. 保险金的给付87. 银行保险目前已经成为保险商品的一大销售渠道，作为保险的合作方,下列()一般属于银行合作的范围（1 分）A. 代收保费B. 签发保单C. 保单质押贷款D. 代支保险金E. 资金汇划网络结算88. 个人年金保险中的退休年金具有()等特点（1 分）A. 限期缴费B. 终身年金保险C. 年金开始给付日期允许提前或推迟D. 积累期内可以终止保险合同E. 年金受领者有权选择年金给付方式89. 与投资型人寿保险相比，传统人寿保险的特点是() （1 分）A. 保险金给付采用定额给付方式B. 保险资金投资决策权属于保险公司C. 保险人承担死亡与投资风险，保户承担费用风险D. 费用分配和保单结构透明E. 为投保人所缴保费设置普通账户90. 下列属于保险公司所有者权益的是() （1 分）A. 资本金B. 未到期责任准备金C. 总准备金D. 赔款准备金E. 储金三判断题 (共15题，总分值15分 )91. 家庭保单中的子女若在可变换保单的年龄前变得不可保，则保单保证子女到达变换年龄时可变换一份最低保额的长期寿险（1 分）（）92. 按被保险人在变换日期所达到的年龄变换定期寿险保单对保险单所有人更有利（1 分）（）93. 根据保险利益原则，财产保险在保险事故发生时，人身保险在保险合同成立时，被保险人或投保人对保险标的必须具有保险利益（1 分）（）94. 年金保险投保时无须提供可保性证据（1 分）（）95. 最大诚信原则对保险合同双方都有约束力（1 分）（）96. 团体保险的费率低于个人保险的费率（1 分）（）97. 投保人或被保险人未尽到保证条款中的义务，就算它不是导致保险事故发生的近因，保险人仍然不承担保险责任（1 分）（）98. 对于业务质量优劣不齐，保险金额高低不均匀的保险业务，往往也采用超赔再保险方式来分散风险（1 分）（）99. 现金价值与准备金是两个不同的概念，一般来说，在保险期前期，现金价值低于准备金，在后期现金价值才等于准备金（1 分）（）100. 损失管理包括减损和防损，前者是为了减少损失发生的频率，后者是为了降低损失的程度（1 分）（）101. 保险的基本职能可概述为用收取保险金的方法来分摊灾害事故损失，实现经济补偿的目的（1 分）（）102. 船龄在5年以上的船舶视为旧船，旧船的保险价值按实际价值确定，实际价值是指船舶市场价或出险时的市场价（1 分）（）103. 遗嘱年金中，受益人先于被保险人死亡，则保险金应作为被保险人的遗产来处理（1 分）（）104. 据停航退费规定，凡飞机进行正常修理或停航连续超过10天，责任险和战争险部分的保费要予以退还，由于发生的损失而引起的停航，且该损失已获得赔偿，不需退还保费（1 分）（）105. 在偿还式年金中，只要年金受领人生存，继续给付年金，直到死亡为止（1 分）（）四简答题 (共2题，总分值2分 )106. 简述财务型非保险转移的实施方式（1 分）107. 简述企业风险自留的筹资措施（1 分）五论述题 (共6题，总分值6分 )108. 简述损失控制的概念和种类（1 分）109. 试述风险的分类标准及主要类别，并举例说明（1 分）110. 简述一揽子保险的优点（1 分）111. 保险事故发生后，被保险方应注意做好哪些工作（1 分）112. 试述保险的利与弊（1 分）113. 简述风险管理的内涵和内容（1 分）一单选题 (共47题，总分值47分 ) 1. 答案：D解析过程：2. 答案：D解析过程：3. 答案：C解析过程：4. 答案：B解析过程：5. 答案：C解析过程：6. 答案：B解析过程：7. 答案：B解析过程：8. 答案：D 解析过程：9. 答案：B 解析过程：10. 答案：D 解析过程：11. 答案：B 解析过程：12. 答案：A 解析过程：13. 答案：C 解析过程：14. 答案：C 解析过程：15. 答案：B 解析过程：16. 答案：A 解析过程：17. 答案：C 解析过程：18. 答案：C 解析过程：19. 答案：C 解析过程：20. 答案：B解析过程：21. 答案：B 解析过程：22. 答案：B 解析过程：23. 答案：B 解析过程：24. 答案：C 解析过程：25. 答案：C 解析过程：26. 答案：A 解析过程：27. 答案：B 解析过程：28. 答案：D 解析过程：29. 答案：C 解析过程：30. 答案：C 解析过程：31. 答案：D 解析过程：32. 答案：B 解析过程：33. 答案：D 解析过程：34. 答案：C 解析过程：35. 答案：B 解析过程：36. 答案：D 解析过程：37. 答案：A 解析过程：38. 答案：D 解析过程：39. 答案：B 解析过程：40. 答案：A 解析过程：41. 答案：A 解析过程：42. 答案：A 解析过程：43. 答案：B 解析过程：44. 答案：B 解析过程：45. 答案：A解析过程：46. 答案：D解析过程：47. 答案：C解析过程：二多选题 (共43题，总分值43分 ) 48. 答案：C,D,E解析过程：49. 答案：A,B,D解析过程：50. 答案：A,C解析过程：51. 答案：A,B,C,D,E解析过程：52. 答案：B,D,E解析过程：53. 答案：B,D,E解析过程：54. 答案：B,C解析过程：55. 答案：A,B,C,D,E解析过程：56. 答案：A,B,C,D解析过程：57. 答案：B,D解析过程：58. 答案：D,E解析过程：59. 答案：A,B,C,D,E 解析过程：60. 答案：A,B,C,D 解析过程：61. 答案：A,D,E解析过程：62. 答案：B,C解析过程：63. 答案：B,C,D解析过程：64. 答案：A,B,C,D 解析过程：65. 答案：A,C,D,E 解析过程：66. 答案：B,C,D,E 解析过程：67. 答案：A,B,C,D,E 解析过程：68. 答案：A,B,C,D 解析过程：69. 答案：A,B,D解析过程：70. 答案：A,C,D解析过程：71. 答案：B,D,E解析过程：72. 答案：A,C,D,E 解析过程：73. 答案：A,B,C,D,E 解析过程：74. 答案：A,B,C,D,E 解析过程：75. 答案：A,C解析过程：76. 答案：A,B,C,D 解析过程：77. 答案：B,C,E解析过程：78. 答案：A,C解析过程：79. 答案：A,B,C,E 解析过程：80. 答案：C,D解析过程：81. 答案：A,E解析过程：82. 答案：A,B,C,E解析过程：83. 答案：A,B,E解析过程：84. 答案：A,B,C,E解析过程：85. 答案：A,B,C,D,E解析过程：86. 答案：A,C,D解析过程：87. 答案：A,C,D,E解析过程：88. 答案：A,B,C,D,E解析过程：89. 答案：A,B,E解析过程：90. 答案：A,C解析过程：三判断题 (共15题，总分值15分 ) 91. 答案：T解析过程：92. 答案：F解析过程：93. 答案：T解析过程：94. 答案：T 解析过程：95. 答案：T 解析过程：96. 答案：T 解析过程：97. 答案：T 解析过程：98. 答案：T 解析过程：99. 答案：T 解析过程：100. 答案：F 解析过程：101. 答案：F 解析过程：102. 答案：F 解析过程：103. 答案：F 解析过程：104. 答案：F 解析过程：105. 答案：T 解析过程：四简答题 (共2题，总分值2分 )106. 答案：中和；免责约定；保证书；公司化。

金融风险管理复习重点

金融风险管理复习重点一．金融风险的概念——P31.定义金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。

2.几点说明：（1）金融风险是与损失联系在一起的。

金融风险是专门针对可能发生的损失而言的，风险与收益相对应的一个概念，金融风险不应包括收益的机会。

金融风险可能导致的损失包括三种情况：一是直接的损失；而是相对损失；三是潜在的损失。

（2）金融风险是金融活动的内在属性。

只要存在金融活动，就必然存在金融风险。

（3）金融风险的存在是金融市场的一个重要特征。

金融风险是金融市场的伴生物，是一种客观存在。

（4）金融活动的每一个参与者都是金融风险的承担者。

政府、金融机构、企业、居民在金融活动中面临的风险都属于金融风险。

二．金融风险的种类——P91．按形态划分（1）信用风险。

是指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性。

（2）流动性风险。

是指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。

（3）利率风险。

是指利率变动给经济主体造成损失的可能性。

（4）汇率风险。

是指汇率的变化可能给当事人带来的不利影响。

（5）操作风险。

是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。

（6）法律风险。

是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。

（7）通货膨胀风险。

是指通货膨胀可能使经济主体的实际收益率下降，或使其筹资成本提高。

（8）环境风险。

是指金融活动的参与者面临的自然的、政治的、社会的环境变化而带来的风险。

（9）政策风险。

是指因国家政策变化而给金融活动参与者带来的风险。

（10）国家风险。

是指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。

2．按主体划分（1）金融机构风险（2）企业金融风险（3）居民金融风险（4）国家金融风险3．按性质划分（1）系统性风险（2）非系统性风险4．按层次划分（1）微观金融风险（2）宏观金融风险5．按地域划分（1）国内金融风险（2）国外金融风险三．系统性金融风险和非系统性金融风险的区别——P11按金融风险的性质或严重程度划分，金融风险可以分为系统性金融风险和非系统性金融风险。

浙师大风险投资期末复习题（陶表益）

浙师⼤风险投资期末复习题（陶表益）题型：⼀、名词解释（每题2分，共8分）⼆、简答（每题3分，共12分）三、投资项⽬评估（每题10分，共30分）四、论述题（每题10分，共30分）五、案例分析题（每题20分，共20分）参考题⽬：1、风险投资家风险投资家是指向风险企业提供风险资本的、专业的资⾦管理⼈。

风险投资家是风险资本的运作者，他们是整个风险投资运作过程的中⼼环节，起着承上启下的作⽤。

2、创业投资创业投资是以集合投资⽅式设⽴创业投资基⾦，委托专业性的创业投资管理机构管理和运⽤基⾦资产，主要对未上市创业企业提供权益性资本，并通过资本经营服务直接参与企业创业过程，以其获取企业创业成功后的⾼资本增值的⼀种特定类型的投资。

3、“天使”投资者“天使”投资家是指专门投资于⾼风险的创业型企业，或者资助企业家进⾏技术研究、产品开发或者市场研究的富裕个⼈。

4、风险投资退出是指风险投资机构在所投资的创业企业发展相对成熟或不能继续健康发展的情况下,将所投⼊的资本由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值或避免和降低财产损失的整个环节。

5、风险投资美国全美风险投资协会的定义，风险投资（Venture Capital）是由职业⾦融家投⼊到新兴的、迅速发展的、有巨⼤竞争⼒的企业中的⼀种权益资本。

从投资⾏为的⾓度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的⾼新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使⾼新技术成果尽快商品化、产业化，以取得⾼资本收益的⼀种投资过程。

是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担⼀种投资⽅式。

6、杠杆收购是私募股权基⾦收购操作的⼀种典型⽅式，其本质是举债收购，即收购⽅仅⽤少量⾃有资⾦，以债务资本为主要融资⼯具来收购其他公司，这些债务资本多以⽬标公司资产为抵押担保⽽进⾏筹集。

7、风险投资的作⽤有哪些风险投资是发展⾼新技术产业的孵化器和助推器。

作为⼀种资本形态，风险投资在现代⾦融投资体系中占有重要地位。

投资考前复习资料

一、单项选择试题1. 下面关于投资定义的理解，错误的选项是 [ D ]A. 投资是现在支出一定价值的经济活动B. 投资是有风险的C. 投资的目的是获取未来各种形式的报酬D. 投资与投机是一样的2. 风险管理投资不包括[ B ]A. 防止风险B. 外汇风险C. 固定风险D. 分散风险3. 产业投资的特点不包括 [ D ]A. 投资效应的供给时滞性B. 投资领域的广阔性、复杂性C. 投资周期的长期性D. 投资收益确实定性4. 影响投资规模的因素不包括[ D ]A. 可供投资的资金规模B. 投资预期利润率的上下C. 投资要素的供给情况D. 自然环境因素5. 中国政府对企业境外直接投资的管理，主要部门不包括[ A ]A. 地方政府B. 商务部C. 国家发改委D. 国家外汇管理局6. 狭义证券指 [ C ]A.商品证券B. 货币证券C. 资本证券D. 其他证券7. 不是面向公众投资者,而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是[ B ]A. 公募债券B. 私募债券C. 记名债券D.无记名债券8. *一国家借款人在本国以外的*一国家发行以该国货币为面值的债券属于[ D ]A．欧洲债券B．扬基债券C．亚洲债券 D．外国债券9. 其他条件不变，债券的价格与收益率成什么关系 [ B ]A.正相关B. 反相关C. 有时正相关，有时反相关D. 无关10. 投资前期的主要任务是进展可行性研究和 [ D ]A. 培训员工B. 委托设计C. 制定企业开展战略D. 资金筹措11. 同一个工程的收益指标净现值、部收益率及净现值比率发生矛盾时，应当以什么为准[ A ]A．净现值 B．部收益率C．净现值比率 D. 重新设置指标12. 美国“9·11”事件发生后引起的全球股市下跌的风险属于 [ A ]A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 信用风险D. 流动性风险13. 以下说确的是 [ C ]A. 分散化投资使系统风险减少B. 分散化投资使因素风险减少C. 分散化投资使非系统风险减少D.分散化投资既降低风险又提高收益14. 现代投资组合理论的创始者是 [ A ]A.哈里.马科威茨B.威廉.夏普C.斯蒂芬.罗斯D.尤金.珐玛15. 以下的投资监管体系中，哪一个是美国的投资监管体系？[ B ]A. 以投资市场自我管理为主B. 以政府管理为主C. 实质性管理D. 国家立法与政府监控为主、市场自我管理为辅16. 动态分析法中现值法不包括 [ B ]A. 现值指数法B. 贴现回收期法C. 投资收益率法D. 净现值法17. 对我国产业投资构造的优化，说法不正确的选项是[ B ]A. 用产业全球化的思维优化、调整产业投资构造B. 实现投资效益最大化C. 优化国有资产配置D. 合理引导外商投资18. 一般期货合约规定的标准化条款容不包括[ C ]A. 标准化的数量和数量单位B. 标准化的商品质量等级C. 标准化的交割货币D. 标准化的交割期和交割程序19. 关于资本市场说法不正确的选项是[ A ]A. 资本市场不能保证风险资本的退出B. 资本市场提供了风险资本的源泉C. 资本市场促进了风险资本扩D. 资本市场保证了风险资本的回报20. 很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为 [ C ]A.支出B.储蓄C.投资D.消费21. 市场风险也可解释为 [ B ]A.系统风险，可分散化的风险B.系统风险，不可分散化的风险C.个别风险，不可分散化的风险D.个别风险，可分散化的风险22. 考虑两种有风险证券组成资产组合的方差，以下哪种说法是正确的 [ C ]A.证券的相关系数越高，资产组合的方差减小得越多B.证券的相关系数与资产组合的方差直接相关C.资产组合方差减小的程度依赖于证券的相关性D.A和B23. 估算投资收益时现金流出和现金流入的数据来自于 [ C ]A.预估资产负债表B.预估损益表C.预估现金流量表D.其他财务资料24. 当其他条件一样，分散化投资在那种情况下最有效 [ D ]A.组成证券的收益不相关B.组成证券的收益正相关C.组成证券的收益很高D.组成证券的收益负相关25.以下哪个经济指标是进展经济周期分析的先行指标 [ B ]A.国民生产总值B.货币政策C.失业率D.银行短期商业贷款利率26. 钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型 [ B ]A.完全垄断B.寡头垄断C.垄断竞争D.完全竞争27. 风险管理策略不包括 [ B ]A. 防止风险B. 外汇风险C. 固定风险D. 分散风险28. 我国投资缺乏的原因不包括[ A ]A. 环境因素B. 市场因素C. 资金因素D. 体制因素29. 股价指数不包括[ C ]A. 算术平均股价指数B. 综合加权股价指数C. 算术几何平均指数D. 几何平均股价指数30. 下面关于欧洲风险投资特点述，不正确的选项是[ A ]A. 欧洲的风险投资主要集中于高科技产业B. 风险投资活动的主体投资者是大公司C. 风险投资的主要供给者养老基金或者银行D. 风险投资机构的数量少但规模大31. 经济周期属于以下哪类风险 [ B ]A.企业风险B.市场风险C.利率风险D.购置力风险32. 以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素 [ D ]A.存款准本金率B.贴现率调整C.公开市场业务D.利率政策33. 同一个工程的收益指标净现值、部收益率及净现值比率发生矛盾时，应当以什么为准[ C ]A.净现值B.部收益率C.净现值比率D.重新设置指标34. 投资前期的主要任务是进展可行性研究和 [ D ]A.培训员工B.委托设计C.制定企业开展战略D.资金筹措二、多项选择1. 对我国产业投资构造的优化, 说确的是 [ ACD ]A. 用产业全球化的思维优化、调整产业投资构造B. 实现投资效益最大化C. 优化国有资产配置D. 合理引导外商投资2. 证券发行方式包括 [ ABCD ]A. 间接发行B. 私募发行C. 直接发行D. 公募发行3. 金融期货合约的要素包括 [ABCD ]A. 交易单位B. 最后交易日C. 最小变动价位D. 交易时间4. 下面关于欧洲风险投资特点述，正确的选项是 [ BCD ]A. 欧洲的风险投资主要集中于高科技产业B. 风险投资活动的主体投资者是大公司C. 风险投资的主要供给者养老基金或者银行D. 风险投资机构的数量少但规模大5. 企业生命周期包括 [ ABCD ]A. 种子期B. 创立期C. 扩展期D. 成熟期6. 下面论点正确的选项是 [ BD ]A. 通货膨胀对股票市场不利B.税率降低会使股市上涨C.紧缩性货币政策会导致股市上涨D.存款利率和贷款利率下调会使股价上涨7. 以下影响股票市场的因素中属于根本因素的有 [ ABD ]A．宏观因素 B．产业因素C．股票交易总量 D．公司因素8. 以下属于系统性风险畴的是 [ABCD ]A. 自然风险B.利率风险C. 通胀风险D.政治风险9. 影响行业兴衰的主要因素有 [ ABD ]A.技术进步B.政府政策C.产业组织创新D.社会习惯的改变10. 上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开财务报表，这些财务报表包括[ABCD ]A．资产负债表 B．现金流量表C．利润表 D．财务状况变动表11. 产业投资的特点包括 [ ABCD ]A. 投资效应的供给时滞性B. 投资领域的广阔性、复杂性C. 投资周期的长期性D. 投资收益的不确定性12. 股价指数包括 [ ABD ]A. 算术平均股价指数B. 综合加权股价指数C. 算术几何平均指数D. 几何平均股价指数13. 下面关于资产组合的描述，正确的选项是 [ ABC ]A. 资产组合的期望收益率就是组合中每个证券的期望收益率的加权平均值B. 证券的关系对收益的影响可以用协方差来衡量C. 相关系数为1说明收益率变化方向完全一样D. 资产组合的方差是各个证券方差的简单加权值14. 我国企业对外直接投资开展阶段包括 [ BCD ]A. 1949-1979年的萌芽阶段B. 1979-1986年的起步和缓慢成长阶段C. 1987-1990年的迅速开展阶段D. 1991年至今的新的飞跃阶段15. 中国政府对企业境外直接投资的管理，主要部门包括 [ ACD ]A. 商务部B. 地方政府C. 国家发改委D. 国家外汇管理局16. 投资的特点有 [ABCD ]A.投资是现在投入一定价值量的经济活动B.投资具有时间性C.投资的目的在于得到报酬D.投资具有风险性17. 以下属于非系统性风险畴的是 [ ABC ]A.经营风险B.违约风险C.财务风险D.通货膨胀风险18. 股票属于 [ BD ]A.凭证证券B.有价证券C.商品证券D.资本证券19. 影响行业兴衰的主要因素有 [ ABD ]A.技术进步B.政府政策C.产业组织创新D.社会习惯的改变20. 下面对于产业投资决策原则的表达，正确的选项是 [ABCD ]A. 科学化原则B. 化原则C. 责任制原则D. 系统性原则21. 对证券市场根本功能的表达, 正确的选项是 [ABCD ]A. 创造流动性B. 促进储蓄向投资的转化C. 优化资源配置D. 分散和降低风险22. 风险投资的构成要素包括[ ABC ]A. 风险投资者B. 风险投资机构C. 风险企业D. 风险资金23. 对于风险投资管理特点的描述正确的选项是 [ABCD ]A. 管理的主体是风险投资家B. 管理的方式是间接的C. 管理的重点是战略和策略问题D. 管理的目的是实现增值24. 举债本身的因素包括 [ ABC ]A.负债规模B.负债的利息率C.负债的期限构造D.企业的25. 按投资主体划分，我国的股票有以下几种类型 [ABCD ]A．国有股 B．法人股C．公众股 D．外资股26. 股票属于 [ BD ]A. 凭证证券B. 有价证券C. 商品证券D. 资本证券27. 影响行业兴衰的主要因素有 [ABD ]A.技术进步B.政府政策C.产业组织创新D.社会习惯的改变三、名词解释1. 有价证券具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。