东财《证券投资学》在线作业一-0017

《证券投资学》练习题(1—7章)

《证券投资学》练习题（1—7章）一、名词解释1.证券投资、投资三要素、投资与投机、持有期回报2.债券、国际债券、股票、基金：封闭式与开放式基金3.衍生金融产品：股价指数期货、认股权证、可转换公司债券4.普通股、优先股、成长股、蓝筹股、防守股、周期股5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋7、市盈率、流动比率、市净率8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算9、证券交易所与场外交易OTC10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价、股价指数11、核准制与注册制、证券发行审核、证券监管12、债券六大属性、债券五大定理13、证券内在价值、DDM折现模型14、证券基本分析二、简答题第一章1、投资有哪些要素？投资者的目标是什么？2、证券市场上的投资与投机如何区分？3、证券投机有何积极作用和消极作用？第二章1、讨论股票、债券、基金、股票价格指数期货四种投资工具的异同。

2、普通股主要有哪几种类型？它与优先股主要有哪些不同点？3、普通股股东有哪些权利？讨论我国股票市场普通股股东享受权利的情况。

4、公司型基金与契约型基金、开放式基金与封闭式基金的差别有哪些？5、简述股票价格指数期货的概念及作用。

6、试概括股票和债券的主要区别。

7、试述股票与债券的性质。

第三章1、证券发行市场和证券流通市场各有什么功能？它们之间的关系是什么？2、证券发行有哪几种方式？公募发行和私募发行之间有什么特点、区别？3、试述股份有限公司发行新股的目的及相应的发行类型。

4、证券流通市场由哪几部分组成？试分析证券交易所在二级市场的角色。

5、试述证券交易所的交易程序及各自的作用。

6、什么是股价指数？股价指数的作用是什么？8、简单算术股价平均数有何缺点？这些缺点可以用什么方法弥补？9、选择股价指数的成分股主要考虑哪些因素？第四章1、机构投资者的重要作用体现在哪些方面？与个人投资者相比，机构投资者有那些特点？2、简述证券投资中介机构的分类。

16春东财《证券投资学》在线作业一

16春东财《证券投资学》在线作业一东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15题，总分60分）1.发行人以（）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。

.高于.等于.低于.不确定正确答案：2.每股代表的实际资产价值为股票账面价值的（）面值清算价值内在价值正确答案：3.积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。

.蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股有高增长潜力的小公司的股票或有良好前景的公司的股票他们将把一半的资金投资于债券，另一半投资于股票.股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等正确答案：4.证券价格中期走势波动幅度约为长期走势波动幅度的（）左右1/5.1/2.1/4.1/3正确答案：5.道琼斯指数中选定的工业股票公司数量为10家。

15. 25. 30正确答案：6.中央政府发行的债券叫（）。

.政府债券.政府保证债券.金融债券.国债正确答案：7.一般地讲，组合管理更强调投资的收益目标（）。

.应与追求收益最大化相适应.应与风险承受能力相适应.应与管理者的经营目的相适应.应与投资的多元化相适应正确答案：8.可转换债券在转换前后表现为（）债权债务关系、所有权关系债权债务关系所有权关系债权债务关系正确答案：9.积极成长型基金的投资目标是（）。

.追求最高的资本增值投资目标是获得最大的流动收益，追求“稳定的净资产价值”、“可观的流动收益”和“适度的资本增长”。

以上都不是事实。

正确答案是：10.道-琼斯指数中所选取的运输业股票公司的家数是（）。

.10家.15家.20家.30家正确答案：11.（）指从国外筹集并投资于国外金融市场的资金国内投资基金国际投资基金离岸基金海外基金的正确答案：12.（）是股份有限公司的常设权利机构。

.董事会.股东大会.总经理.监事会正确答案：13.上柜市场以（）公开竞价连续竞价议价法集中报价方式确定证券交易价格正确答案：14.完全竞争其实质在于所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化，（）的市场类型多与此相近似。

东财《证券投资学X》综合作业1

东财《证券投资学X》综合作业当物价上涨的速度较快时，债券价格（）。

选项A：上升选项B：下降选项C：不变选项D：无法确定正确选项：B具有凸性效用函数的投资者是（）。

选项A：风险规避者选项B：风险爱好者选项C：风险中立者选项D：以上都不对正确选项：B方向性策略是指（）。

选项A：被动型管理策略选项B：投资指数基金选项C：单纯的认定市场中一个板块会超过另一个板块选项D：投资无风险资产正确选项：C下列各项资产中属于金融资产的是（）。

选项A：股票选项B：建筑物选项C：土地选项D：机器正确选项：D同时售出甲股票的1股看涨期权和一股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。

如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（）元。

选项A：5选项B：7选项C：9选项D：11正确选项：B以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系,判断正确的是（）。

选项A：市场利率上升,债券的价格也会跟着上升选项B：市场利率上升,债券的收益率将下降选项C：市场利率下降,债券的价格将上升选项D：市场利率下降,对债券的收益率没有影响正确选项：C上年末某公司支付每股股息为10元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为8%，该股票面值为2021，则该公司股票的价值与面值之差为（）元。

选项A：260选项B：-60选项C：60选项D：无法计算正确选项：C当持续期缺口为正值，银行净值随利率上升而（）。

选项A：下降选项B：上升选项C：不变选项D：无法判断正确选项：A套利定价模型是罗斯于202170年代建立的，是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型。

选项A：套利的成本选项B：在一定价格水平下如何套利选项C：资产的合理定价选项D：利用价格的不均衡进行套利正确选项：C将风险厌恶引入效用函数：U=E（r）－1/2Aσ2，其中A<0时，属于（）。

选项A：风险中性选项B：风险厌恶选项C：风险喜爱选项D：风险无关正确选项：C某基金资产总额1.2亿美元，发行在外股份数500万股，总负债500万美元，其资产净值为（）。

证券投资学习题及答案

《证券投资学》习题（1-6章）一. 单项选择1．证券经纪商的收入来源是（）A、买卖价差B、佣金C、股利和利息D、税金2．贴现债券的发行属于（）A、平价方式B、折价方式C、溢价方式D、时价方式3．世界上历史最悠久的股价指数是（）A、金融时报指数B、道琼斯股价指数C、标准普尔股价指数D、日经指数4．在我国股票发行通常采用（）方式。

A、平价B、溢价C、时价D、贴现5．股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（）A、公积金B、税后利润C、借入资金D、社会闲置资金6．优先股票的“优先”体现在（）A、对企业经营参与权的优先B、认购新发行股票的优先C、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D、股利分配和剩余资产清偿的优先7．以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是（）A、直接融资市场B、间接融资市场C、资本市场D、货币市场8．公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）A、信用公司债B、保证公司债C、抵押公司债D、信托公司债9．（）是股份有限公司最基本的筹资工具。

A、普通股票B、优先股票C、公司债券D、银行贷款10．（）的投资者可以享受税收优惠。

A、优先股票B、公司债券C、政府债券D、金融债券11．一般来讲，公司债券与政府债券比较（）A、公司债券风险小，收益低B、公司债券风险大，收益高C、公司债券风险小，收益高D、公司债券风险大，收益低12．我国证券交易所实行（）。

A、公司制B、会员制C、股份制D、合伙制13．股份有限公司的设立，一般有两种方法（）A、公募设立和私募设立B、发起设立和募集设立C、直接设立和委托设立D、直接设立和投标设立14.贴现债券的发行属于（）A、平价方式B、折价方式C、溢价方式D、时价方式15.金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于这类证券的是（）A、大额可转让定期存单B、银行承兑汇票C、银行本票D、银行股票16.世界上第一个股票交易所是（）A、纽约证券交易所B、阿姆斯特丹证券交易所C、伦敦证券交易所D、美国证券交易所17.以下不属于证券交易所的职责的是（）A、提供交易场所和设施B、制定交易规则C、制定交易价格D、公布行情18.根据市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为（）。

东北财经大学《证券投资学》单元作业一答卷

东财《证券投资学》单元作业一试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)1. 以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是（）。

A. 股票价格指数B. GDPC. 某蓝筹股票的价格水平D. 银行存款利率答案:A2.按照收益风险目标分类，需要同时兼顾净值稳定、经常收入、长期增长三个目标的基金是（）。

A. 成长收入型B. 成长型C. 收入型D. 平衡型答案:D3.金融市场的（）作用可能引发代理问题。

A. 信息B. 调节居民消费动机C. 实现风险合理分配D. 促进所有权与经营权分离答案:D4.下列关于金融资产的说法，正确的是（）。

A. 金融资产为经济创造净利润B. 金融资产是生产能力的函数C. 金融资产是一种索取实物资产的无形的权利D. 金融资产也获得生产经营利润答案:C5.债券的等价收益率（）银行贴现收益率。

A. 高于B. 低于C. 等于D. 无法判断答案:A6.以下与投资银行有关的说法正确的是（）。

A. 投资银行的基础业务是证券承销，并侧重的是短期融资B. 投资银行主要在资本市场开展业务C. 投资银行主要受中央银行的监督与管理D. 投资银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则答案:B7.将风险厌恶引入效用函数：U=E（r）－1/2Aσ2，其中A>0时，属于（）。

A. 风险中性B. 风险厌恶C. 风险喜爱D. 风险无关答案:B8.在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是（）。

A. 优先股B. 后配股C. 混合股D. 特别股答案:B9.下列金融市场的参与者通常是净储蓄者的是（）。

A. 公司B. 家庭C. 政府D. 金融中介答案:B10.下列各项资产中不属于金融资产的是（）。

A. 股票B. 债券C. 期货D. 机器答案:D二、多选题 (共 5 道试题,共 25 分)11.属于公司在国外公司发行以本国货币计价的证券的有（）。

A. 欧洲美元债券B. 欧洲日元债券C. 扬基债券D. 武士债券答案:CD12.金融中介具有的优点包括（）。

《证券投资学》在线作业

东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15道试题，共60分。

）得分：601. 以下哪种风险不属于系统风险（）。

A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险正确答案: D2. 下列不属于证券中介机构的有（）。

A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构正确答案: A3. 以下不是股票基本特征的是( ) 。

A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性正确答案: A4. 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。

A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力正确答案: A5. 安全性最高的有价证券是（）。

A. 国债B. 股票C. 公司债D. 金融债正确答案: A6. 当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。

A. 高开B. 跳空C. 背驰D. 反弹正确答案: C7. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。

A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金正确答案: C8. 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。

A. 上证综合指数B. 深证综合指数C. 上证30指数D. 深证成分股指数正确答案: B9. 普通股票和优先股票是按（）分类的。

A. 股东享有的权利B. 股票的格式C. 股票的价值D. 股东的风险和收益正确答案: A10. 可转换证券实质上是一种普通股票的（）。

A. 远期合约B. 期货合约C. 看跌期权D. 看涨期权正确答案: D11. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。

A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策正确答案: A12. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。

东财17春秋学期证券投资学在线作业一

一、单项选择题（共 15 道试题，共 60 分。

） V 1. 某种票面金额为l000元的债券，现假定发行价钱为980元，年利息80元，归还期限为5年，那么该种债券的认购收益率为（）。

A. %B. %C. %D. %2. 一样而言，能够刺激经济进展并致使证券市场走强的财政政策是( ) 。

A. 紧缩性财政政策B. 扩张性财政政策C. 中性财政政策D. 弹性财政政策3. 道-琼斯指数中所选取的运输业股票公司的家数是（）。

A. 10家B. 15家C. 20家D. 30家4. 道氏理论以为，当中期趋势（）时，假设其谷底较上期谷底为高，就说明长期趋势上升。

A. 上升B. 下跌C. 不变D. 以上都对5. 不动产抵押公司债用作抵押的财产价值（）发生的债务额。

A. 必需大于B. 必需小于C. 必需等于D. 不必然等于6. 某证券投资者在2002年初预测某类股票每一年年末的股息均为元，而折现率为5％，那么该年初股票投资价值为（）。

A. 10B. 15C. 18D. 207. （）是指基金资金来自于国内，但投资于境外金融市场的投资基金。

A. 国内投资基金B. 国际投资基金C. 离岸基金D. 海外基金8. 金融衍生工具不包括（）。

A. 金融期货B. 金融期权C. 债券D. 股指期货9. 我国沪深证券交易所目前所采纳的报价方式是（）。

A. 口头报价B. 书面报价C. 电脑报价D. 人工报价10. （）又称为“空头”或“卖空”交易，是指投资者预测证券要下跌，但自己手里并非拥有证券，这时他向经纪人交纳必然数额的保证金，然后从经纪人那里借人证券并按市场价钱卖出，待往后该种证券价钱下跌后，再按那时市价买人一样数额的证券还给经纪人。

A. 保证金买长交易B. 保证金卖短交易C. 回购交易D. 保证金平稳交易11. 证券投资基金反映的是（）关系。

A. 产权B. 所有权C. 债权债务D. 委托代理12. 发行人以（）票面金额的价钱发行股票称为溢价发行。

18秋东财《证券投资学》在线作业一二三答案

东财《证券投资学》在线作业一以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（）市场A.直接融资B.间接融资C.资本D.货币正确答案:B通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称（）风险。

A.购买力B.销售C.供给D.利率正确答案:A（）又称为“空头”或“卖空”交易，是指投资者预测证券要下跌，但自己手里并不拥有证券，这时他向经纪人交纳一定数额的保证金，然后从经纪人那里借人证券并按市场价格卖出，待日后该种证券价格下跌后，再按当时市价买人同等数额的证券还给经纪人。

A.保证金买长交易B.保证金卖短交易C.回购交易D.保证金平衡交易正确答案:B下列债券中风险最小的是（）。

A.国债B.政府担保债券C.金融债券D.公司债券正确答案:A某种票面金额为100元的债券，现假定发行价格为104元，年利息率为8％，偿还期限为5年，则该种债券的认购收益率为（）。

A.7.14％B.6.92％C.8.5％D.5.34％正确答案:B（）是股份有限公司的最高权利机构。

A.董事会B.股东大会C.总经理D.监事会正确答案:B股票指数期货的交割额方式是（）。

A.现金轧差B.交割相应指数的成份股C.交割某种股票D.以上都可以正确答案:A无差异曲线的位置越高，说明处于该线上的证券组合给投资者带来的满意程度（）。

A.越低B.越高C.可能高，可能低D.与无差异曲线的位置之间的关联程度越低正确答案:B某证券投资者在2000年初预测某类股票每年年末的股息均为0.9元，而折现率为9％，则该年初股票投资价值为（）。

A.10B.15C.50D.80正确答案:A具有凸性效用函数的投资者是（）。

A.风险回避者。