贴现率与利率及案例
利率和贴现率的公式利息理论
利率和贴现率的公式利息理论
承兑汇票贴现利率的计算公式：
贴现利息=票面金额*换算成的日利率*贴现日至银行承兑汇票到期日的天数。
因银行承兑汇票贴现标准的不同，可能会以月、年为标准。
如果按照月利率计算，则贴现计算公式为：汇票面值×月贴现率y% ×贴现日至汇票到期日的月数;
部分银行是按照天数来计算的，贴现计算公式为：汇票面值×年贴现率x% ×(贴现日-承兑汇票到期日)的天数/ 360。
银行承兑汇票贴现率公式的贴现率：贴现利息与承兑汇票票面金额的比例就是银行承兑汇票贴现率。
那么未到期的承兑汇票贴现需要支付多少给银行作为利息呢?我们可以套用下面的银行承兑汇票贴现率公式(设年贴现率为x%，月贴现率为y‰)。
如果按照月利率计算，则贴现计算公式为：汇票面值-汇票面值×月贴现率y‰×贴现日至汇票到期日的月数;
部分银行是按照天数来计算的，贴现计算公式为：汇票面值-汇票面值×年贴现率x% ×(贴现日-承兑汇票到期日)的天数/ 360。
贴现率与利率的关系
贴现率与利率的关系贴现的比率就是贴现率。
是指票据持有人在票据到期之前以贴付一定利息的方式向银行转让票据兑取现金。
银行放款的一种形式。
贴现对持票人来说是出让票据，提前收回垫支于商业信用的货币资金；对贴现公司或银行来说则是向持票人提供银行信用。
银行根据市场利率以及票据的信誉程度规定一个贴现率，计算出贴现日至票据到期日的贴现利息。
贴现利息＝票据面额×贴现率×票据到期期限。
持票人在贴付利息之后，就可以从银行取得等于票面金额减去贴现利息后的余额的现金，票据的所有权则归银行。
票据到期时，银行凭票向出票人兑取现款，如遭拒付，可向背书人索取票款。
票据贴现按不同的层次可分为贴现和再贴现两种：一是商业银行对工商企业的票据贴现业务称贴现，二是中央银行对商业银行已贴现的未到期工商企业票据再次贴现，称再贴现或重贴现。
贴现率是受市场资金供求状况变化而自发形成的，再贴现率则是由中央银行规定的。
再贴现率（Redisc ountRate）再贴现是相对于贴现而言的，商业银行在票据未到期以前将票据卖给中央银行，得到中央银行的贷款，称为再贴现。
中央银行在对商业银行办理贴现贷款中所收取的利息率，称为再贴现率。
再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
再贴现意味着商业银行向中央银行贷款，从而增加了货币投放，直接增加货币供应量。
再贴现率的高低不仅直接决定再贴现额的高低，而且会间接影响商业银行的再贴现需求，从而整体影响再贴现规模。
这是因为，一方面，再贴现率的高低直接决定的再贴现成本，再贴现率提高，再贴现成本增加，自然影响再贴现需求，反之亦然；另一方面，再贴现率变动，在一定程度上反映了中央银行的政策意向，因而具有一种告示作用：提高再贴现率，呈现紧缩意向，反之，呈现扩张意向，这特别对短期市场利率具有较强的导向作用。
现值、终值、贴现率计算
一、现值计算在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[ fv] ，[ type] ）。
其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期（或付款期）数，参数pmt 为各期支付的金额。
省略pmt 参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。
type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。
【案例1】计算复利现值。
某企业计划在5 年后获得一笔资金1 000 000 元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：= PV （10%，5 ，0 ，- 1 000 000），回车确认，结果自动显示为620 921.32元。
【案例2】计算普通年金现值。
购买一项基金，购买成本为80 000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元。
若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（8%/ 12，12* 20，- 600），回车确认，结果自动显示为71 732.58 元。
71 732.58 元为应该投资金额，如果实际购买成本要80 000 元，那么投资该项基金是不合算的。
【案例3】计算预付年金现值。
有一笔5 年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500 000 元，银行实际年利率为6%。
问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（6%，5，- 500 000，0，1），回车确认，结果自动显示为2 232 552.81 元。
即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2 232 552.81 元。
二、净现值计算在Excel 中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate，value1，value2，……）。
银行贴现利率计算公式
银行贴现利率计算公式银行贴现利率的计算公式呀，这可是个挺重要的金融知识。
咱先来说说啥是银行贴现。
比如说，您手里有一张还没到期的票据，但您现在就着急用钱，那您就可以把这张票据卖给银行，银行会提前给您钱。
但银行也不能白给您钱呀，它会扣掉一部分利息，这部分利息的计算方式就和贴现利率有关。
银行贴现利率的计算公式是：贴现利息=票据金额×贴现率×贴现期。
这里面的“票据金额”很好理解，就是票据上写的那个钱数。
“贴现率”呢，就是银行规定的一个比率，不同的银行、不同的票据，贴现率可能都不一样。
“贴现期”就是从贴现日到票据到期日之间的时间。
举个例子哈，比如说小王手里有一张 10 万元的商业汇票，还有 3个月到期，银行的贴现率是 5%。
那贴现期就是 3 个月，换算成年就是3÷12 = 0.25 年。
贴现利息 = 100000×5%×0.25 = 1250 元。
银行给小王的钱就是 100000 - 1250 = 98750 元。
您看，通过这个公式和例子，是不是对银行贴现利率的计算有点感觉啦？话说我之前有个朋友小李，他自己开了个小公司。
有一次资金周转不开，客户给了他一张还没到期的汇票。
他着急得不行，四处打听怎么能快点拿到钱。
后来知道了银行贴现这个办法，但是又搞不清楚贴现利率咋算，差点吃了大亏。
我给他详细讲了这个计算公式，帮他算清楚了得失，最后他顺利解决了资金问题。
所以说呀，搞懂这个银行贴现利率的计算公式，在关键时刻真能派上用场。
不过要注意哦，实际的银行贴现业务中，可能还会有一些手续费啥的其他费用。
而且不同的票据，比如银行承兑汇票和商业承兑汇票，在贴现利率和计算方式上可能也会有细微的差别。
所以在具体操作的时候，一定要跟银行的工作人员问清楚，可别稀里糊涂地就做了决定。
总之，银行贴现利率的计算公式虽然看起来有点复杂，但只要咱多琢磨琢磨，多结合实际例子算算，也就不难掌握啦。
希望大家都能在需要的时候，算得明明白白，让自己的资金运用更加合理高效！。
承兑汇票贴现计算
承兑汇票贴现计算摘要：本文将介绍承兑汇票贴现计算的相关知识，重点在于如何计算承兑汇票的贴现金额以及贴现率。
首先，我们将解释什么是承兑汇票和贴现，并介绍贴现计算的基本原理。
然后，我们将详细说明如何计算承兑汇票的贴现金额和贴现率，并提供实际案例进行演示。
最后，我们将讨论承兑汇票贴现计算的一些注意事项和应用领域。
一、承兑汇票和贴现的概念1. 承兑汇票：承兑汇票是一种由银行或信用机构承诺在到期日支付给持有人的票据。
持有人可以提前将承兑汇票贴现给银行或其他金融机构，以获取现金流。
2. 贴现：贴现是指将未来到期的款项以较低的价格提前转让给金融机构，以便立即获得现金。
贴现率是贴现金额与未来到期金额之间的比率。
二、贴现计算的基本原理1. 贴现金额计算公式：贴现金额 = 未来到期金额 / (1 + 贴现率×折现时间)2. 贴现率计算公式：贴现率 = (未来到期金额 / 贴现金额)^(1/折现时间) - 1其中，未来到期金额为承兑汇票的票面金额，贴现金额为扣除未来的利息或贴现率后的净支付金额，折现时间为提前贴现到期日与承兑汇票到期日之间的时间差。
三、计算承兑汇票的贴现金额和贴现率1. 计算贴现金额：根据贴现金额计算公式，将未来到期金额、贴现率和折现时间带入计算，即可得到贴现金额。
2. 计算贴现率：根据贴现率计算公式，将未来到期金额、贴现金额和折现时间带入计算，即可得到贴现率。
案例演示：假设有一张到期日为一年后的承兑汇票，票面金额为10000美元。
现在，我们要计算该承兑汇票的贴现金额和贴现率。
1. 计算贴现金额：假设我们决定提前贴现，到期日为一年后，贴现率为5%。
按照贴现金额计算公式进行计算：贴现金额= 10000 / (1 + 0.05 × 1)贴现金额 = 10000 / 1.05贴现金额≈ 9523.81美元因此，按照5%的贴现率和一年的折现时间，这张承兑汇票的贴现金额为9523.81美元。
现值、终值、贴现率计算
一、现值计算在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，［fv] ，[ type］）。
其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期(或付款期）数,参数pmt 为各期支付的金额。
省略pmt 参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。
type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。
【案例1】计算复利现值.某企业计划在5 年后获得一笔资金1 000 000 元,假设年投资报酬率为10％，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：= PV (10%,5 ，0 ,- 1 000 000)，回车确认，结果自动显示为620 921。
32元.【案例2】计算普通年金现值。
购买一项基金，购买成本为80 000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元.若要求的最低年回报率为8％，问投资该项基金是否合算?在Excel 工作表的单元格中录入:=PV（8％/ 12，12＊20，— 600），回车确认，结果自动显示为71 732。
58 元。
71 732.58 元为应该投资金额, 如果实际购买成本要80 000 元, 那么投资该项基金是不合算的.【案例3】计算预付年金现值。
有一笔5 年期分期付款购买设备的业务,每年年初付500 000 元，银行实际年利率为6％。
问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（6%,5，— 500 000，0,1），回车确认，结果自动显示为2 232 552.81 元.即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2 232 552.81 元。
二、净现值计算在Excel 中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate,value1，value2，……）.Rate 为某一期间的固定贴现率；Value1,value2，……为一系列现金流,代表支出或收入。
贴现利息率计算公式
贴现利息率计算公式嘿，说起贴现利息率计算公式，这可是个在金融领域挺重要的玩意儿。
咱先来说说啥是贴现。
想象一下，你有一张还没到期的票据，比如说一张三个月后才能拿到钱的支票，可你现在就着急用钱，咋办呢？这时候就可以把这张票据拿去给银行或者金融机构，让他们提前把钱给你。
但是呢，人家也不能白帮忙，会扣掉一部分利息，这扣掉的利息和原本票据金额的比例，就是贴现利息率啦。
那贴现利息率咋算呢？公式是这样的：贴现利息=票据面额×贴现率×票据到期期限。
我给您举个例子哈。
比如说，有一张面额 10000 元的票据，贴现率是 5%，到期期限是 60 天。
那贴现利息就是 10000×5%×（60÷360）= 83.33 元。
从这里您能看出来，票据面额越大、贴现率越高、到期期限越长，那贴现利息就越多。
我之前碰到过这么个事儿，有个小老板，生意上资金周转不开，手里有几张没到期的票据。
他火急火燎地跑到银行去贴现，可自己又搞不清楚这贴现利息咋算，在银行柜台那急得直冒汗。
我正好在旁边，就给他简单解释了一下。
这小老板听了后，虽然还是有点懵，但好歹心里有个底了。
最后算下来，贴现的利息还真不少，他那心疼的表情我到现在都还记得。
在实际生活中，贴现利息率的计算可重要了。
对于企业来说，要是能准确算出贴现利息，就能更好地规划资金，做出更明智的财务决策。
比如说，企业在考虑是提前贴现获取资金来扩大生产，还是等票据到期再收钱的时候，贴现利息率的计算就能帮他们权衡利弊。
再比如说，对于投资者来说，了解贴现利息率也能帮助他们评估投资的收益和风险。
要是一个投资项目的收益还比不上贴现利息，那可能就得重新考虑这个投资是不是划算了。
总之，贴现利息率计算公式虽然看起来有点复杂，但只要咱多琢磨琢磨，多结合实际情况算算，就能搞清楚其中的门道，让它为咱的财务决策提供有用的参考。
您说是不是这个理儿？。
最新2019-利率 贴现率-PPT课件
世界贴现率排名前20的国家
世界贴现率排名后20的国家
贴现率和利率的关系如下: 贴现率＝利率／（1＋利率 ×时期）
中央银行如何利用贴现率调整经济
中央银行通过变动再贴现率来调节货币供给量和利 息率，从而促使经济扩张或收缩。
当需要控制通货膨胀时，中央银行提高再贴现率，这 样，商业银行就会减少向中央银行的借款，商业银行的准 备金就会减少，而商业银行的利息将得到提高，从而导致 货币供给量减少。
利率变化对经济的影响
利息率的高低，影响利息率的因素，主要有资本的边际生 产力或资本的供求关系。
此外还有承诺交付货币的时间长度以及所承担风险的程度。 利息率政策是西方宏观货币政策的主要措施
政府为了干预经济，可通过变动利息率的办法来间接调节 通货。
在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展。 在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶 性发展。
业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。一般 地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反， 当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。在中国市场经济条 件下，资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。 ⑶物价变动的幅度
由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货 币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。这种关心 使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅 度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度， 否则难以获得投资收益。 ⑷国际经济的环境
贴现率的通俗理解
贴现率的通俗理解什么是贴现率在理解贴现率之前，我们首先需要了解贴现、现值以及利率的概念。
贴现是指将未来的现金流量调整为现在的价值，这种调整的过程就是贴现。
而现值是指将未来的现金流量按照一定的利率进行贴现后得到的值。
而贴现率，则是衡量进行贴现的利率。
贴现率是衡量未来现金流量的现值与该现金流量之间的关系的一种指标。
它是在特定的市场和金融环境下，根据市场利率、风险、机会成本等因素确定的一个参考利率。
贴现率的大小直接影响着贴现现金流量的值，贴现率越高，贴现现金流量的现值越低；贴现率越低，贴现现金流量的现值越高。
贴现率的作用贴现率在金融领域有着广泛的应用。
它主要用于计算现值、评估投资项目的可行性以及进行风险评估等方面。
1. 计算现值贴现率可以用于计算未来现金流量的现值。
当我们知道未来一段时间内的现金流量以及贴现率时，可以将未来的现金流量按照贴现率进行贴现，从而得到现值。
这种方法可以帮助我们更好地把握未来现金流量的价值，并进行合理的决策。
2. 评估投资项目的可行性贴现率也是评估投资项目可行性的重要指标。
通常情况下，一个投资项目的现金流量会有不同的时间段和金额，通过将这些现金流量按照贴现率进行贴现，可以得到投资项目的净现值。
净现值为正值的项目可以认为是可行的，而净现值为负值的项目则可能不可行。
3. 进行风险评估贴现率还可以用于进行风险评估。
在评估风险时，我们可以将不同风险项目的现金流量按照不同的贴现率进行贴现，从而观察不同贴现率下现金流量的变化。
通过比较不同贴现率下现金流量的变化情况，我们可以对风险进行定量的评估。
影响贴现率的因素贴现率的确定受多个因素的影响，主要包括市场利率、风险和机会成本等。
1. 市场利率市场利率是贴现率的重要因素之一。
市场利率是指市场上资金的成本，通常由央行决定或在市场上由供需关系决定。
市场利率的变动会直接影响贴现率的高低，当市场利率上升时，贴现率也会相应上升。
2. 风险风险是另一个影响贴现率的因素。
票据贴现利率和贷款利率是否一样
票据贴现利率和贷款利率是否一样现在的银行资产业务中，主要就是贷款和票据贴现。
相较于贷款，可能很多人对于票据贴现还是非常陌生的，因为票据贴现也是属于一种新兴的获取资金的方式。
公民可以将自己手中一些没有到期的商业票据兑换给银行，从中获取相应的利息。
那么，票据贴现利率和贷款利率是否一样呢?现在的银行资产业务中，主要就是贷款和票据贴现。
相较于贷款，可能很多人对于票据贴现还是非常陌生的，因为票据贴现也是属于一种新兴的获取资金的方式。
公民可以将自己手中一些没有到期的商业票据兑换给银行，从中获取相应的利息。
那么，▲票据贴现利率和贷款利率是否一样呢?▲一、票据贴现利率和贷款利率是否一样?票据贴现的利率要比贷款的利率低，因为持票人票据贴现目的是为了得到现在资金的融通，并非没有这笔资金。
如果贴现率太高，则持票人取得融通资金的负担过重，票据贴现利率高，贴现利息大，成本过高，贴现业务就不可能发生。
票据贴现可以使一部分闲散资金拥有者互相利用，共获利益。
故贴现在货币市场活动中处于中心地位。
票据贴现市场与其他市场相比较，有许多特殊的优点。
对银行来说，贴现银行可获得如下利益：利息收益较多;资金收回较快;资金收回较安全等。
对于贴现企业，通过贴现可取得短期融通资金。
▲二、票据贴现利率贴现率又称门槛比率或资本机会成本，是指商业银行办理票据贴现业务时，按一定的利率计算利息，这种利率即为贴现率，它是票据贴现者获得资金的价格。
常用于票据贴现。
企业所有的应收票据，在到期前需要资金周转时，可用票据向银行申请贴现或借款。
银行同意时，按一定的利率从票据面值中扣除贴现或借款日到票据到期日止的利息，而付给余额。
贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决定。
▲三、影响票据贴现利率的因素有哪些?▲1、经营策略银行承兑汇票业务对于商业银行而言，既是资金业务，也是对企业短期的融资业务。
金融机构在其他贷款投放(特别是流动资金贷款)较困难或速度较慢时，增加银票持有量，通过采取降低票据贴现利率的办法，实现在短时间内购入大量票据的目的，由此可能促使整个票据市场利率下降;相反地，在其他贷款投放顺利或速度加快时，减少票据持有量，通过采取大量卖出或提高票据贴现利率的办法，这样的做法却将导致整个票据市场贴现利率上升。
票据贴现实例
票据贴现实例例如:***公司2011年2月17日销售货物给北京**公司,收到北京**公司开具的银行承兑汇票一张,以作为货款支付.金额为900万元,开票日期为2011年2月17日,期限6个月.2011年4月5日公司急需一笔资金开拓市场,现将未到期的900万元汇票向银行贴现.请根据案例分别计算出贴现天数,贴现息,贴现净额.解答:1.贴现日的计算一般: 1月3月5月7月8月10月12月为31天4月6月7月9月11月为30天2月为28天开票日为2月17日,期限6个月,故到期日为8月17日(星期三).贴现日为4月5日贴现天数=30-5+31+30+31+17=134(天) 贴现天数就是从贴现当天开始计算到到期日之间的时间天数(一般是算头不算尾)4月5月6月7月8月30-5 31 30 31 172.贴现息的计算(1)假设贴现当天银行的利率为12%(年利率)贴现息=票面金额*贴现率*贴现天数/360 或者票面金额*贴现率/360*贴现天数贴现息=9000000*12%*134/360=402000(元) 或者9000000*12%/360*134=402000(元)(2)假设贴现当天银行的利率为9‰(月利率)贴现息=票面金额*贴现率*贴现天数/30 或者票面金额*贴现率/30*贴现天数贴现息=9000000*9‰*134/30=361800(元) 或者9000000*9‰/30*134=361800(元)3.贴现净额的计算贴现净额=票面金额-贴现息贴现净额=9000000-402000/361800=8598000/8638200(元)※(重要)按照市场上做票行业的总结,推出以下计算方法:票面金额大于等于1000万元的为大票一般报价以千分比来报利率,意思就是‰/月,计算方法参照贴现息中(2)的计算.票面金额小于1000万元的为小票一般报价以百分比来报,例如5.3%.计算方法直接用票面金额*5.3%得出的数字就是贴现息.再用票面金额减去贴现息就是贴现净额.周一至周五在贴现天数的基础上加3天票据到期日当天为周六在贴现天数的基础上加5天(去银行贴时候,贴现日的计算方法)周日在贴现天数的基础上加4天足月票为票据从出票日当天到到期日之间的天数在180天以上的票. 大票为足月票的利率相对低点,不足月的利率相对高点.小票为足月票的利率相对高点,不足月的利率相对低点.。
再贴现率的通俗例子
再贴现率的通俗例子再贴现率是一种货币市场利率，也是中央银行调控货币市场的一种手段。
它是指商业银行向中央银行贷款时所支付的利率，也是中央银行向商业银行提供流动性支持时所收取的利率。
再贴现率的高低，直接影响到货币市场的流动性和利率水平。
那么，再贴现率到底是什么？我们可以通过一个通俗的例子来进行解释。
假设小明是一家小型企业的老板，他需要向银行贷款来缓解现金流压力。
假设他需要向银行借款10万元，借款期限为一年，利息率为10%。
那么，一年后他需要向银行还款11万元（本金加利息）。
这就是一笔普通的贷款交易。
但是，如果小明的企业遭遇到了困境，他需要更加紧急地获得现金支持。
这时，他可以通过再贴现的方式来获得短期流动性支持。
再贴现的过程是这样的：小明将一张10万元的企业支票拿到银行，要求银行给他贴现。
银行会将这张支票贴现后，向小明提供10万元的现金，同时小明需要支付给银行一定的利息。
这个利息就是再贴现率。
如果再贴现率为10%，那么小明需要支付给银行1万元的利息。
也就是说，他获得了10万元的现金支持，但是需要支付11万元的本息。
如果再贴现率为5%，那么小明只需要支付0.5万元的利息，也就是需要支付10.5万元的本息。
可以看出，再贴现率的高低直接影响到小明的获得成本。
再贴现率的高低，不仅影响到小明这样的企业，也影响到整个货币市场的流动性和利率水平。
如果再贴现率过高，商业银行就会选择不向中央银行贷款，而是选择向其他银行或者金融机构融资，导致货币市场流动性不足，利率水平上升。
如果再贴现率过低，商业银行就会大量向中央银行借款，导致货币市场过度宽松，利率水平下降。
因此，中央银行需要通过设置再贴现率来调控货币市场。
如果想要货币市场流动性充足，利率水平适中，可以适当降低再贴现率。
如果想要遏制通货膨胀，稳定货币市场，可以适当提高再贴现率。
再贴现率是货币市场的重要指标，也是中央银行实施货币政策的重要手段。
通过通俗的例子，我们可以更加深入地了解再贴现率的含义和作用。
通俗理解什么叫贴现
通俗理解什么叫贴现简单来说，票据贴现相当于向持有未到期票据的收款人提供短期贷款服务。
现在的利息叫贴现利息，利率叫贴现利率。
贴现的计算贴现率公式：贴现率=贴现利息÷票据面额×100%，指商业银行办理票据贴现业务时，按一定的利率计算利息，这种利率即为贴现率，它是票据贴现者获得资金的价格。
例题：票据票面金额10000元，到期日2020年10月18日，持票人于7月19日向银行申请贴现，银行年贴现利率3.6%，则贴现利息=10000*90*3.6%/360=90元贴现的种类一般来说，票据贴现可以分为贴现、贴现和再贴现三种。
贴现是指商业汇票的持票人在汇票到期日前支付一定的利息，将票据权利转让给银行的票据行为，是持票人向银行融资的一种方式。
贴现:当资金暂时不足时，商业银行将尚未到期的贴现票据交给其他商业银行或贴现机构贴现，从而获得融资。
再贴现:是指中央银行通过买入商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
贴现的流程1、用户在向银行提交没有到期的汇票的时候，需要向银行提前申请贴现，并填写银行提供的一联五式的贴现凭证；2、用户在向银行提供贴现凭证的时候，需要在第一联、第二联以及第三联上加盖银行的公章；3.相关银行需要审核用户提交的资料。
审核通过后，银行需将材料送本行会计部审核；4、在银行的会计部门进一步查验相关材料之后，需要在用户提交的资料的第四联上加盖公章，并送达贴现单位,由贴现单位下放相关资金。
办理贴现的条件1、票据未到期；2、票据未记载“不得转让”事项；3、持票人是在银行开立存款账户的企业法人以及其他组织；4.持票人与出票人或直接购买人之间存在真实的商品交易关系。
贴现利率计算公式例题
贴现利率计算公式例题好的，以下是为您生成的一篇关于贴现利率计算公式例题的文章：在咱们的日常生活和经济活动中，经常会碰到与贴现利率相关的事儿。
那什么是贴现利率呢？简单来说，贴现利率就是你提前把还没到期的票据换成现金时，银行收的那部分利息的比率。
比如说，有个小企业老板老王，他手上有一张面值 10 万元的商业汇票，汇票到期日还有 6 个月。
可这时候，他的企业资金周转有点困难，就想着把这张汇票提前换成现金。
银行告诉他，贴现利率是 6%。
那这怎么算能拿到多少钱呢？咱们先来搞清楚贴现利率的计算公式：贴现利息 = 票据面值 ×贴现率 ×贴现期。
这里的贴现期，是指从贴现日到票据到期日之间的时间。
因为一般贴现率都是年利率，所以要把时间换算成年。
6 个月就是 0.5 年。
那老王这张汇票的贴现利息就是：100000 × 6% × 0.5 = 3000 元。
也就是说，老王能拿到的现金是 100000 - 3000 = 97000 元。
这看起来好像挺简单，但实际操作中还是有不少细节要注意的。
我之前在一家金融公司实习的时候，就碰到过类似的情况。
有个客户拿来一张汇票，着急要贴现。
我们同事在计算的时候，一开始把贴现期算错了，结果给出的贴现金额也不对。
客户当时就急了，说我们不专业。
后来经过重新仔细核算，才把正确的金额算出来，给客户解释清楚，这才化解了误会。
所以啊，在计算贴现利率的时候，一定要小心谨慎，把每一个数字都搞准确。
再比如说，假如贴现率变成了 8%，票据面值是 5 万元，到期还有 3 个月。
那贴现利息就是：50000 × 8% ×（3÷12） = 1000 元，能拿到的现金就是 49000 元。
大家发现没，贴现率越高，能拿到的现金就越少；贴现期越长，贴现利息也就越高。
总之，掌握好贴现利率的计算公式，对于企业和个人在处理票据贴现业务时都非常重要。
它能让咱们心里有数，清楚自己能拿到多少钱，也能避免一些不必要的麻烦和损失。
贴现率（Discount
贴现率（Discount Rate）---详解贴现率(Discount Rate)---详解贴现率是指将未来⽀付改变为现值所使⽤的利率，或指持票⼈以没有到期的票据向银⾏要求兑现，银⾏将利息先⾏扣除所使⽤的利率。
这种贴现率也指再贴现率，即各成员银⾏将已贴现过的票据作担保，作为向中央银⾏借款时所⽀付的利息。
贴现率与利率的关系 贴现的⽐率就是贴现率(Discount Rate)。
先说说贴现，票据持有⼈在票据到期之前以贴付⼀定利息的⽅式向银⾏转让票据兑取现⾦。
银⾏放款的⼀种形式。
贴现对持票⼈来说是出让票据，提前收回垫⽀于商业信⽤的货币资⾦；对贴现公司或银⾏来说则是向持票⼈提供银⾏信⽤。
银⾏根据市场利率以及票据的信誉程度规定⼀个贴现率，计算出贴现⽇⾄票据到期⽇的贴现利息。
贴现利息=票据⾯额×贴现率×票据到期期限。
持票⼈在贴付利息之后，就可以从银⾏取得等于票⾯⾦额减去贴现利息后的余额的现⾦，票据的所有权则归银⾏。
票据到期时，银⾏凭票向出票⼈兑取现款，如遭拒付，可向背书⼈索取票款。
票据贴现按不同的层次可分为贴现和再贴现两种，商业银⾏对⼯商企业的票据贴现业务称贴现，中央银⾏对商业银⾏已贴现的未到期⼯商企业票据再次贴现，称再贴现或重贴现。
贴现率是受市场资⾦供求状况变化⽽⾃发形成的，再贴现率则是由中央银⾏规定的。
贴现率政策 贴现率政策是西⽅国家的主要货币政策。
中央银⾏通过变动贴现率来调节货币供给量和利息率，从⽽促使经济扩张或收缩。
当需要控制通货膨胀时，中央银⾏提⾼贴现率，这样，商业银⾏就会减少向中央银⾏的借款，商业银⾏的准备⾦就会增加，⽽商业银⾏的利息将得到提⾼，从⽽导致货币供给量减少。
当经济萧条时，银⾏就会增加向中央银⾏的借款，从⽽准备⾦减少，利息率下降，扩⼤了货币供给量，由此起到稳定经济的作⽤。
但如果银⾏已经拥有可供贷款的充⾜的储备⾦，则降低贴现率对刺激放款和投资也许不太有效。
中央银⾏的再贴现率确定了商业银⾏贷款利息的下限。
基于贴现率与存款利率倒挂产生的无风险套息研究_张玉梅
货币银行FINANCIAL Industry浙江金融ZHEJIANG FINANCE /2009．09一、存款利率与贴现率倒挂产生无风险套息的原理（一）套利和套息交易。
套利是一种投机形式，它指金融市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入或者卖出两种不同类的金融产品以从中获取无风险利润的交易行为。
套利的对象可以是不同的利率、不同的汇率、不同的价格。
套息交易是套利交易的一种重要形式，是指针对利率差异引起的套利交易。
一般认为，套息交易是指：买入高息货币而卖出低息货币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚取其中高于低息货币国家的利息的一种市场投机行为。
但套息交易不一定只因两国的利率差异而存在，如果在一国金融体系中存在不合理的利差，也可能产生套息交易。
（二）贴现率低于存款利率产生的套息交易。
贴现是一种票据转让方式，是指持票人在需要资金时，将其持有的汇票，经过背书转让给银行，银行从票面金额中扣除贴现利息后，将余款支付给贴现申请人的过程。
由于汇票的实际付款人对银行负债，银行实际上是与付款人有一种间接贷款关系，因此该业务作为银行资产中的票据贷款项目来记录。
在贴现过程中银行将利息先行扣除所使用的利率就是贴现率。
贴现率实际上是作为变相的贷款利率而存在的，当出现了贴现率低于同期存款利率的情景后，持票人通过贴现以较低成本获取资金，再将所获资金按较高的存款利率存入银行，即可获得无风险的套息收益。
二、利用贴现率与存款利率倒挂进行套息的流程当贴现率低于同期存款利率时，如何进行套息交易呢？本文试图通过A 公司的例子加以说明。
例如，A 公司以自己的名义在一家股份制银行开一个对公账户，存入期限为半年的一亿元存款，然后找另一家企业B （可以是自己的下属企业或关联企业），A 作为购买方与B 签订一个1亿元左右的贸易合同。
A 以上述1亿元存款做抵押，可以从银行开出一张半年期银行承兑汇票。
假设此承兑汇票的面额为1亿元，B 公司拿着该汇票到第二家银行去贴现，第二家银行根据票面金额扣除贴现利息后，将余款支付给公司B ，这样就完成了第一个循环。
现值、终值、贴现率计算
一、现值计算在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[ fv] ，[ type] ）。
其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期（或付款期）数，参数pmt 为各期支付的金额。
省略pmt 参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。
type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。
【案例1】计算复利现值。
某企业计划在5 年后获得一笔资金1 000 000 元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：= PV （10%，5 ，0 ，- 1 000 000），回车确认，结果自动显示为620 921.32元。
【案例2】计算普通年金现值。
购买一项基金，购买成本为80 000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元。
若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（8%/ 12，12* 20，- 600），回车确认，结果自动显示为71 732.58 元。
71 732.58 元为应该投资金额，如果实际购买成本要80 000 元，那么投资该项基金是不合算的。
【案例3】计算预付年金现值。
有一笔5 年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500 000 元，银行实际年利率为6%。
问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（6%，5，- 500 000，0，1），回车确认，结果自动显示为2 232 552.81 元。
即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2 232 552.81 元。
二、净现值计算在Excel 中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate，value1，value2，……）。
初级会计实务票据贴现
1、4月12日持票面为100000元,签发日为3月2日,到期日为5月18日的带息商业汇票（票面利率4％）到开户银行申请贴现,银行同意办理,年贴现率为3.6％会计分录如何做？推荐答案:你这个承兑汇票签发日至到期日只有46天?先按你说的计算：票据到期值=100000 *（1+4％＊46/360）=10 511.11（元）该应收票据到期日为5月18日,其贴现天数应为35天票据贴现利息=票据到期值*贴现率＊贴现天数/360 ＝10511。
11 * 8% * 35/360=81.75（元)借：银行存款99918。
25财务费用81.75贷:应收票据1000002、Ｒ公司于９５年２月１日销售商品收到面值为２３４０００元，期限为５个月，利率为１０％的银行承兑汇票一张，５月１１日，该企业因急需资金周转持票据到银行贴现，贴现率为１２％，有关帐务处理如下:票据到期值＝２３４０００（１＋１０%／１２×５）＝２４３７５０贴息＝２４３７５０×１２％／３６０×５０＝４０６２．５０贴现净额＝２４３７５０－４０６２．５０＝２３９６８７．５借：银行存款２３９８７．５财务费用３３１２．５０贷:应收票据２４３０００3、贴现是指票据的持有人因为急需要一笔资金周转,将持有尚未到期的票据到期日前，为了取得资金,贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。
贴现利息的计算：贴现利息是汇票的收款人在票据到期前为获取票款向贴现银行支付的利息,计算方式是:贴现利息=贴现金额x贴现率x贴现期限商业汇票按承兑人的不同，可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票；需要注意的是：商业承兑汇票到期时，可能会因付款人资金周转困难等原因而无法收到票款.而银行承兑汇票是银行信用，到期时银行承兑，所以不会出现无法收到票款的情况。
销售方的账务处理:1、销售当日取得应收票据借：应收票据—-明细科目贷:主营业务收入应交税费-—应交增值税（销项税额)2、若该票据是带息应收票据在期末应进行计息核算.这儿“期末”通常指6月30日或12月31日.需要期末计算指在票据未到期前经过6月30日或12月31日都需要进行计息核算。
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1. 贴现率(discount rate/repo rate): 是指商业银行办理票据贴现业务时，按一定的利率计算利息，这种利率即为贴现率，它是票据贴现者获得资金的价格。
常用于票据贴现。
企业所有的应收票据，在到期前需要资金周转时，可用票据向银行申请贴现或借款。
银行同意时，按一定的利率从票据面值中扣除贴现或借款日到票据到期日止的利息，而付给余额。
贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决定。
贴现率＝贴现利息／票据面额×100％
2. 折现率(discount rate) 是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。
折现率是根据资金具有时间价值这一特性，按复利计息原理把未来一定时期的预期收益折合成现值的一种比率。
在具体评估操作中折现率和本金化率没有本质的区别，只是适用场合不同。
折现率是将未来一定时期收益折算成现值的比率，而本金化率是将未来永续收益折算成现值的比率。
两者的构成完全相同。
折现率是收益法应用中的一个关键指标。
在未来收益额一定的情况下，折现率越高，收益现值越低。
折现率=无风险报酬率+风险报酬率
举例：X公司的资本结构很简单，只由普通股构成。
它每年的预期利润是100美元，标准差是50美元，假设一直持续到无穷。
资本市场认为这种情况能确保r=10％的折现率。
因此X的股票用(15—11)式以的形式计算，价值为$100／0.10=$1000。
管理层正在考虑一个项目，要花费200美元，每年提供20美元的额外净利润，标准差是10美元。
简化起见，假设新项目与原有的经营完全相关，采用这个项目后整体的净利润标准差是60美元。
(a)如果以发行新的普通股来融资，这个项目值得采用吗?(b)如果项目是用发行新的无风险、基准利率为6％的抵押债券来融资呢?
答案：(a)由于=$120／$60与原来$100／$50的比率一样，因此新的普通股持有者应该愿意以同样的10％的资本成本提供额外200美元的新资金。
这样，公司的整体价值是$120／0.10=$1200，其中新股占200美元。
现有股东的股票仍然值l000美元。
由于V0=0，因此项目刚好处于能够采用的边缘上。
(b)公司的整体价值仍然是1200美元。
由于根据假设，无风险债券在6％的利率下值200美元，因此旧股仍然值1000美元。
现有股东每年的预期净利润确实是上升了8％(从$100上升到了$100+$20-$12=$108)，但这些股东现在面临的变化性上升了σ(z)20％，从50美元上升到了60美元。
因此，预期利润要以更高的比率折现。
事实上，新的折现率是10.8％，因为$108／0.108=$1000。
3. 利率（Interest Rates），就其表现形式来说，是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。
利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。
多年来，经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论，"古典学派"认为，利率是资本的价格，而资本的供给和需求决定利率的变化；凯恩斯则把利率看作是"使用货币的代价"。
马克思认为，利率是剩余价值的一部分，是借贷资本家参与剩余价值分配的一种表现形式。
利率通常由国家的中央银行控制，在美国由联邦储备委员会管理。
现在，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。
当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。
因此，利率是重要的基本经济因素之一。
从借款人的角度来看，利率是使用资本的单位成本，是借款人使用贷款人的货币资本而向贷款人支付的价格；从贷款人的角度来看，利率是贷款人借出货币资本所获得的报酬率。
如果用i表示利率、用I表示利息额、用P表示本金，则利率可用公式表示为：i=I/P
一般来说，利率根据计量的期限标准不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。