《证券投资分析》各章节思考题及参考答案1
《证券投资分析入门》练习答案
《证券投资分析入门》练习与思考第一章证券投资分析概述一、简答题1、什么是证券投资分析？理性的证券投资过程通常包括那几个基本步骤？2、证券投资分析信息来源的渠道有哪些？3、证券投资分析的主要步骤有哪些？4、何谓基本分析法？其理论基础是什么？5、何谓技术分析法？其理论基础是什么？6、证券投资分析中易出现的失误主要有哪些？二、判断题（如有错误需改错）1、技术分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。
2、公司分析主要包括经济分析、行业分析、公司分析三个方面的内容。
3、基本分析主要包括公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值及投资风险分析三个方面内容。
4、基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。
5、理性的证券投资过程通常包括以下几个基本步骤：信息资料的收集与整理、案头研究、实地考察、形成分析报告。
三、论述题基本分析与技术分析的优缺点各是什么？它们的适用范围又是怎样？第一章参考答案一、简答题1、什么是证券投资分析？理性的证券投资过程通常包括那几个基本步骤？答：证券投资分析就是人们通过各种专业化的分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。
理性的证券投资过程通常包括：A、信息资料的收集与整理，确定投资策略；B、进行证券投资分析；C、有步骤地进行证券组合的投资；D、定期评估投资业绩，并及时进行调整。
2、证券投资分析信息来源的渠道有哪些？答：证券投资分析信息来源的渠道有公开渠道、商业渠道和实地查访。
公开渠道：主要是指通过各种书刊、报纸、杂志、出版物以及电视、广播、互联网等媒体公开发布的信息。
商业渠道：公开渠道的信息种类繁多，提供的信息量极为庞大，某些商业机构便将各种信息进行筛选、分类，使用者在支付一定费用后，可以利用这些经过整理的信息资料，从而节省时间，大大提高工作效率。
实地访查：是指证券投资分析人员直接到有关的上市公司、交易所、政府部门等机构去实地了解进行证券分析所需要的信息资料。
(完整word版)证券投资分析证券投资技术分析习题及答案
证券投资分析:证券投资技术分析习题及答案一、单项选择题.以下各小题所给出的四个选项中, 只有一个是最符合题目要求的, 请将正确的代码填入空格内。
1．进行证券投资技术分析的假设中, 从人的心理因素方面考虑的假设是（）。
A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的2．进行证券投资技术分析的假设中, 进行技术最根本、最核心的条件是（)。
A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的3．在K线理论中的四个价格中, （）是最重要的。
A. 开盘价B. 收盘价C. 最高价D. 最低价4. 当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。
A. 光头阳线B. 光头阴线C. 光脚阳线D. 光脚阴线5．K线图中的十字线的出现, 表明( ）。
A. 多方力量比空方力量还是略微大一点B. 空方力量比多方力量还是略微大一点G、多空双方的力量不分上下D. 行情将继续维持以前的趋势, 不存在大势变盘的意义。
6. 下面关于单根K线的应用,说法错误的（).A. 有上下影线的阳线, 说明多空双方争斗激烈, 到了收尾时, 空方勉强占优势B. 一般来说, 上影线越长, 阳线实体越短。
使市场暂时失去方向C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡, 使市场暂时失去方向D. 十字星表明窄幅盘整,交易清淡7．在上升趋势中, 将（）连成一条直线, 就得到上升趋势线。
A. 两个低点B. 两个高点C. 一个低点,一个高点D. 任意两点8在上升趋势中, 如果下一次未创新高, 即未突破压力线, 往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线, 通常这意味着（）。
A. 上升趋势开始B. 上升趋势保持C. 上升趋势已经结束D. 没有含义9. 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用。
很大程度不同是由于某种原因（）。
A. 机构主力斗争的结果B. 投资者心理因素C. 支撑线和压力线的内在抵抗作用D. 持有成本10．趋势线被突破后, 这说明（）。
《证券投资学》贝政新课后思考题汇总
《证券投资学》贝政新课后思考题汇总（含答案）第一篇证劵概述第一章证劵概述1、什么是证券？证券的内涵包含那三个方面？答：2、什么是商品证券、货币证券和资本证券？答：3、什么是公募证券和私募证券？它们有何不同？答：4、试述政权的基本特征。
答：5、为什么说股份制的形成和发展为证券的产生提供了现实的物质基础？答：6、什么是信用？信用和证券的关系如何？答：7、试述证券的发展趋势。
答：8、试述证券在经济发展中的作用答：1、什么事股份有限公司？它有哪些特征？答：2、件数股份有限公司的内部组织结构。
答：3、试述股票及其特点。
答：4、普通股票的权益有哪些？他和优先股的区别是什么？答：5、什么是独立董事？股份有限公司引入独立董事制度的意义是什么？答：6、试述我国的股权结构及其问题。
答：7、什么是股价指数？它有何作用？答：8、说明股价指数及其计算方法。
答：9、简述世界主要的股价指数。
答：1、什么是债券？他与股票的共同点和区别是什么？答：2、简述债券的基本要素。
答：3、债券的基本特征有哪些？答：4、简述附权类债券和抵押支持类债券。
答：5、结合我国实际，说明政府债券的作用与特征。
答：6、地方政府债券的基本类型有哪些？答：7、什么是金融债券？它与存款的区别是什么？答：8、什么是公司债券？它有哪些特点？答：9、简述外国债券和欧洲债券。
答：第四章投资基金1、什么是投资基金？他和股票、债券的联系和区别表现在哪些方面？答：2、简述投资基金的构成要素及其功能。
答：3、投资基金具有哪些特点？答：4、契约型基金和公司型基金的主要区别是什么？答：5、开放型基金和封闭型基金的主要区别是什么？答：6、什么是指数型基金？它有哪些特点？答：7、交易所交易基金与上市开放式基金的区别主要有哪些？答：8、试述QFII和QDII存在的意义。
答：9、什么是货币基金？它有哪些特点？答：10、试述我国投资基金的发展历程和发展前景。
答：第五章证券产品创新1、简述证券产品创新的促发因素。
证券投资学课后思考题
1、简述有价证券的特点。
答：（1）收益性：指有价证券给持有人带来收益大小的能力；（2）风险性：证券投融资双方预期目标不能实现或发生变化的可能性；（3）流动性：也称变现性，指资产在不受损失的情况下转变为现金的能力；（4）价格波动性：是指证券的价格会随着供求关系的变动而变动；（5）相关性；是指证券与社会经济活动有着密切的联系；（6）虚拟性：是指证券是一种虚拟资本，是现实资本的纸制复本。
2、简述有价证券的种类。
答：(1)按发行主体的不同，有价证券可以分为政府证券, 金融证券和公司证券。
(2)按体现的内容不同，有价证券可以分为商品证券,货币证券和资本证券。
(3)根据上市与否,有价证券可分为上市证券和非上市证券。
(4)按证券的发行方式和范围,有价证券可分为公募证券和私募证券。
(5)按流动性的大小不同，有价证券可以分为适销证券和不适销证券。
(6)按发行的地点不同，有价证券可以分为国内证券和国际证券。
3、简述金融投资与实物投资的区别与联系。
答：（1）区别：实物投资时对现实的物质资产的投资，实物投资者直接拥有实物资本；金融投资所形成的资金运用时建立在金融资产的基础上的，金融资产是一种虚拟资产，金融投资者对实物资本仅是间接拥有。
（2）联系：金融投资时实物投资发展到一定阶段的产物，实物投资和金融投资并不是竞争性的，而是互补性的。
实物投资在无法满足其巨额资本需要时，通过金融投资可以使其筹集到所需资本。
4、论述投资与投机的关系。
答：投资与投机有区别也有联系。
（1）区别体现在：①动机与目的不同：②投资期限不同③风险偏好不同④分析方法不同。
（2）投资与投机的联系：投资与投机的区别是相对的，在很多情况下，两者是可以转化的。
5、简述证券投资学的研究对象和特点。
答：证券投资学的研究对象是证券投资的运行及其规律。
具有下列特点：（1）证券投资学是一门综合性的学科。
（2）证券投资学是一门应用性的学科。
（3）证券投资学是一门以特殊方式研究经济关系的学科。
《证券投资分析》各章节思考题及参考答案10
第五章证券投资的基本⾯分析思考题及参考答案1、国民⽣产总值增长率的变化对证券市场有哪些影响？答：国民⽣产总值变动是⼀个国家经济基础的根本反映，作为“晴⾬表”的证券市场，在绝⼤多数时候，会随着国民⽣产总值的增长⽽伴以上升趋势。
（1）持续、稳定、⾼速的经济增长，⼀般地说证券市场会呈现上升趋势。
（2）失衡状态下的经济增长，⼀般导致证券市场下跌。
（3）宏观调控下的经济增长，⼀般使证券市场呈平稳渐升的态势。
（4）转折性的经济增长，⼀般使证券市场见底反转，呈上涨趋势。
（5）因各种因素的影响，国民⽣产总值与证券市场有着相反变动的倾向。
2、为什么证券投资者⾃⾝素质的提⾼也是证券市场稳定发展的重要因素？答：证券市场的投资主体主要分为⼆块，⼀是机构投资者，⼆是个⼈投资者。
由于各种投资基⾦来源于个体投资者，所以个体投资者构成证券投资的群体，因⽽，证券投资者⾃⾝素质如何，对证券市场稳定发展⾄关重要。
证券投资者的素质主要表现在对宏观基本⾯及上市公司基本⾯的分析能⼒。
分析能⼒越强证券市场愈能体现国民经济“晴⾬表”的作⽤，当国民经济稳定发展时，证券市场亦能相应得到稳步发展。
3、论述通货膨胀对证券市场的危害？答：虽然早期或温和稳定的的通货膨胀对证券市场的价格上扬有推动作⽤，但是通货膨胀地进⼀步发展，使整个社会经济秩序混乱，供需⽐例失调，各种价格已经明显超过均衡价格⽔平，货币不断⼤幅度贬值，⽣产处在混乱状态，企业经营严重受挫，盈利⽔平下降，这些经济现象必须导致证券市场的下跌，同时还会使证券市场处在长期低迷之中，使证券市场功能上丧失。
4、我国市场利率的调整对上市公司有何影响？答：利率调整是我国调节经济的重要⼿段之⼀，对上市公司产⽣重要影响。
⼀般来说，利率调低也意味着“银根”的放松，企业借款规模的扩⼤和借款成本的下降，降低财务费⽤，从⽽提⾼企业收益，这对负债⽔平较⾼的企业尤甚。
因此，对上市公司的发展起到促进作⽤，反之，利率调⾼，对上市公司的发展，尤其是需要负债经营的上市公司的发展起到严重制约的作⽤。
《证券投资分析》各章节思考题及参考答案1
《证券投资分析》各章节思考题及参考答案14【- 证券投资分析】6、市盈率指标是否越低越好？答：不是。
虽然偏低的市盈率，反映该股股价偏低，日后有上升的空间，但同时它也表明投资者看淡该股票，不愿对其投入资金，或者说，是对其前景比较悲观，该股有可能长期在低价位运行。
7、乖离率指标有什么作用？答：乖离率指标通过测算股价在运行中与移动均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动均线趋势而造成可能的反弹或回档，以及股价在允许的范围内波动而形成继续原有轨迹的程度。
乖离率具有一定的预测功能，当乖离率为5%时可认为是进入超买区域，得出卖出信号，反之，该数据为-4.5%时，可认为进入了超卖区域。
乖离率分析还可以与股价曲线的背离现象来，发出的是卖出信号还是入信号。
8、人们进行技术分析，是否需要采用全部技术指标，为什么？答：没有必要，技术指标相当多，不同的研究者从不同角度出发，因而推出的技术指标侧重点是不同的，所以在同时使用时，会给出不同的操作信号，投资者应根据自己操作的实际经验，观察和使用几种技术指标，并反复归纳总结使用的情况，以便在操作用用所熟知的技术指标予以指导。
9、如果完全依靠技术面分析法结论来买卖股票而遭到亏损，你以为问题出在哪里？答：技术分析依据市场价格变化规律，采用过去及现在的资料数据，得出将来的行情，其依据是，历史会重复，即当“历史条件”不变，也就是基本面不发生变化的情况下，技术分析对投资有重要的指导作用，但如果基本面发生变化，市场价格就会随之发生重大变化，因此完全依靠技术面分析买卖股票会因基本面发生变化面遭到亏损。
10、行情如果进入相对强弱指标中的超卖区域人们是否一定要卖出，为什么？答：相对强弱指标是分析衡量市场中买卖双方力量对比的数值指标，当该指标进入超卖区域或进入超买区域，仅仅表示从这单一指标中发出了买入或买出信号。
并不能以此做出买入或卖出的决策。
还要根据其它主要指标发出的信息及基本面的状况。
《证券投资分析》各章节思考题及参考答案18a
11、购并业务⽅式中，以现⾦收购最为直接，这对双⽅交易各会产⽣什么影响？答：现⾦收购是公司购并中最明了⽽⼜最迅速的⽀付⼿段。
对卖⽅⽐较有利。
不会受到购并后公司的发展前景，利息率以及通货膨胀变动的影响，便于收购交易尽快完成。
对收购⽅⽽⾔，⼀⽅⾯要考虑现⾦收购的可能性，另⼀⽅⾯要考虑收购价格及应税条件。
12、企业实际购并后，是否⼀定会产⽣1+1＞2的理想效果，为什么？答：从理论上讲，企业在发⽣购并之后会产⽣经营管理上的协同效应，它是指通过购并在企业⽣产经营等各个⽅⾯产⽣较⾼的效率，即所谓1+1＞2的效果。
但是企业购并之后并⾮⼀定能够产⽣理想效果，因为⼆者之间没有必然的联系，只有在购并之后，企业在各⽅⾯有相当好的协同与融合，理想的效果才有可能产⽣。
⽽忽略协同与整合问题，购并之后往往效果很不理想，现实中许多购并案件都可以证明这个问题。
13、试论我国上市公司实⾏购并对我国证券市场的发展有何重要意义答：上市公司实⾏购并是市场经济中资本⾃由流动及社会资源配置优化的必然结果，体现了“优胜劣汰”的⾃然竞争法则，对证券市场发展有重要意义。
（1）资产重组有利于对⼀级市场问题的修正，⼆级市场的资产重组，解决了在⼀级市场上⽆法解决的制度和体制问题，对⼀级市场发⾏功能异化的⼀种修正。
（2）资产重组有利于激活⼆级市场的交易热点，经过重组，上市公司终将有⼀轮超常规的发展，给⼆级市场带来⽆⽐丰富的想象空间和炒作空间。
（3）增加资本市场运作获利的机会，通过⽬标公司重组后的股价上升，提⾼盈利机会（4）充分享有优惠政策的好处，由于受到政府的⽀持，在税及融资⽅⾯有很⼤的便利。
（5）直接借壳上市给有潜⼒的公司提供机会，借壳上市给有潜⼒的公司提供绕开额度限制，求得在证券市场发展的机会（6）资产重组有利于经济改⾰不断深化。
14、在企业购并过程中，⼀般应注意避免哪些消极因素，政府是否应参与其中。
答：在购并中存在的消极因素为：（1）购并缺乏明确遵循的法律依据。
2022证券投资分析章后习题及答案详解(1-9章全)
第一章一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题目要求，请选出正确的选项)1．学术分析流派与其他流派最重要的区别之一是（）。
A．获取超额回报B．能够战胜市场C．能够获得收益最大化D．获取平均的长期收益率2．下列关于学术分析流派的说法中，不正确的是（）。
A．学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”B．学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”C．学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则D．学术分析流派以“战胜市场”为投资目标3．依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的流派称为（）。
A．定量分析流派B．基本分析流派C．定性分析流派D．技术分析流派4．研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是（）。
A．学术分析流派B．心理分析流派C．技术分析流派D．基本分析流派A．中国证监会B．上市公司C．证券交易所D．证券中介机构6．证券投资基本分析的重点是（）。
A．宏观经济分析B．行业分析C．区域分析D．公司分析7．把“长期持有”投资策略作为原则，以获取平均的长期收益率为投资目标的证券投资分析流派是（）。
A．基本分析流派B．学术分析流派C．技术分析流派D．心理分析流派8．在（）中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。
A．弱式有效市场B．半弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场9．以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据的证券投资分析流派是（）。
A．基本分析流派B．学术分析流派C．技术分析流派D．心理分析流派10．（）是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
A．宏观经济分析B．行业分析C．公司分析D．技术分析二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上选项符合题目要求，请选出正确的选项)1．投资者进行证券投资的具体目标有（）。
证券投资分析试题及答案
证券投资分析试题及答案第一部分：单项选择题（共30题，每题2分）1. 以下哪个因素对证券市场的影响最大？A. 宏观经济指标B. 公司财务状况C. 技术分析指标D. 政治环境答案：A2. 下面哪种方法可以用来衡量一个公司的盈利能力？A. ROE（净资产收益率）B. EPS（每股收益）C. P/E比率（市盈率）D. 客观分析答案：A3. 股票市场的“牛市”期间，以下哪项投资策略较为适合？A. 短期交易B. 长期投资C. 保守风险控制D. 短期投机答案：B4. 技术分析是一种运用历史数据和图表来预测未来股价走势的方法。
以下哪种是技术分析的主要工具？A. 法律法规分析B. 财务分析C. 基本面分析D. K线图分析答案：D5. 以下哪个指标是衡量股票价格波动性的常用工具？A. Bollinger带B. 均线系统C. MACD指标D. RSI指标答案：A6. “风险溢价”是指投资者愿意接受的超过无风险回报的额外收益。
以下哪个指标可以体现风险溢价？A. Beta系数B. P/E比率C. ROED. 市净率答案：A7. 以下哪种市场指标可以反映市场整体的涨跌情况？A. 摩根股价指数B. 申万指数C. 上证指数D. 深证成指答案：C8. 投资组合理论中的“有效前沿”代表了投资者在特定风险偏好下能够获得的最佳收益。
以下哪种情况会导致有效前沿向上移动？A. 资本市场利率的上升B. 投资标的的收益率下降C. 投资者风险偏好增加D. 投资者预期回报降低答案：B9. “市场心理”指的是投资者对市场走势的情绪和信心。
以下哪种心理状态往往表明市场即将见顶或见底？A. 恐慌心理B. 超买心理C. 乐观心理D. 冷静心理答案：A10. 市盈率（P/E比率）是衡量股票价格是否被高估或低估的重要指标。
以下哪种情况可能导致股票的市盈率升高？A. 公司业绩下滑B. 投资者情绪低迷C. 市场整体上涨D. 利润增长放缓答案：C第二部分：分析题1. 请解释以下术语并举例说明：a) Beta系数；b) 宏观经济指标；c) 市净率。
证券投资分析分章习题(含答案)
第一章证券投资分析概述一、单项选择题1. （），美国芝加哥大学财务学家尤金•法默提出了著名的有效市场假说理论。
A.20世纪50年代B.20世纪60年代C.20世纪70年代D.20世纪80年代2. 以下不属于中国证券监督管理委员会的职责是（）。
A.制定证券市场的方针政策B.对证券市场进行监管C.制定证券交易所的业务规则D.制定证券市场的有关规章3. （）投资理念是一种投资风险共担型的投资理念。
A.价值发现型B.价值培养型C.价值开拓型D.价值成长型4. （）以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。
A.学术分析流派B.行为分析流派C.基本分析流派D.技术分析流派5. （）主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
A.宏观经济分析B.行业分析和区域分析C.学术分析D.公司分析6. 技术分析的理论基础是建立在3个假设之上的，即（）、价格沿趋势移动、历史会重复。
A.任何一种投资对象都有一种可以称之为“在价值”的固定基准B.公司的行为包含一切信息C.证券收益率服从正态分布D.市场的行为包含一切信息7. 关于证券市场的类型，以下说法不正确的是（）。
A.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券B.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息C.在半强势有效市场中，只有那些利用幕信息者才能获得非正常的超额回报D.在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或幕信息的分析来获取超额收益8. （）是指以宏观经济形势、行业特征与上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。
A.技术分析流派B.学术分析流派C.行为分析流派D.基本分析流派9. 基本分析的重点是（）。
A.宏观经济分析B.区域分析C.行业分析D.公司分析10. 心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A.对价格与所反映信息容偏离的调整B.对价格与价值偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对市场供求均衡状态偏离的调整11. 技术分析的理论基础是（）。
《证券投资学》课后习题答案
卖空股票所得资金 初始保证金 融入股票的市值
卖空股票所得资金
卖空股票所得资金
P
20%，
得到：P 12元。
由：保证金的实际维持率
保证金实际值
卖空股票所得资金 初始保证金 融入股票的市值 投入的现金
卖空股票所得资金
卖空股票所得资金
投入的现金 40%，
得到：投入的现金 10 000元。
第四章 复习题
一、名词解释 （略）
二、讨论题 1. ①期望收益率主要是根据持有期内租金和房价的预测进行计算。必要收益率主要是根据房 地产的风险进行计算，包括无风险收益以及风险溢价。对于自主性购房，购房者主要从房屋的使 用价值出发；对于投资性购房，购房者主要从房屋的投资价值出发。
②打新股的平均收益率需要考虑中签率、资金占用天数、新股持有时间假设、持有期间的价 格与中签价格之间的比较等等。普通股票投资不存在中签率的问题，持有的时间和持有的目的也 不一样。
组合的期望收益率为 19.24%（ = 10% × 500 + 25% × 800 +13.33% × 240 + 24% × 300 ）。
1840
1840
1840
1840
3.答：资产
1、资产
2、资产
3
和资产
4
的期望收益率分别是
10%
⎛ ⎜⎝
=
550 − 500 500
⎞ ⎟⎠
、25%、
13.33%、24%，投资组合的期望收益率为 19.24%
)S1 × 1+ f1,5 4 )S2 2 × 1+ f2,3
= (1+ S5 )5 = (1+ S3 )3
( ) ⎨
证券投资分析课后答案
1. 证券投资:投资者购买股票、债券、基金有价证券以获得红利、利息及资本利得的投资行为。
2. 证券投资四要素：投资对象，时间，收益和投资风险。
3. 直接投资：投资于实物资产的行为。
间接……：……金融资产……4. 证券投资学：金融投资学的一个分支，从属于金融资产投资的范畴。
5. 权益证券：股票及认股权证。
6. 衍生证券：收益取决于标的资产的价格，如远期、期货、期权、互换等，这些金融资产本身是标准化的交易合约。
7. 证券投资分析：投资者运用各种分析方法对所投资的证券进行综合分析的方法，从而对其内在价值和市场价格变化趋势进行判断的过程。
意义：有利于合理评价证券的投资价值，规避投资风险，投资收益最大化。
8. 证券投资步骤：制定投资策略，进行投资分析。
9. 证券分析的信息来源：政府部门，证券交易所，上市公司，中介机构，各类媒体，替他渠道。
10. 基本分析法优缺点：优：比较全面的把握证券价格的内在价值和基本趋势，应用起来相对简单。
缺点：对短线投资者的指导作用较弱，对市场价格的预测精度较低。
适用于选择投资对象和周期较长的证券价格预测。
11. 技术分析法优缺点：优点：对市场交易的行为反应快，分析的结果接近实际市场情况，结论时效性强，可用于指导直接操作。
缺点：着眼于市场交易数据和规律的分析，没有考虑市场行为背后的原因和投资对象的内在价值，故无法对市场的长期趋势进行有效的判断。
是用于短期的行情预测，并作为一种参考与其他方法相结合。
12. 股票的特征：期限的永久性、责任的有限性、收益的不确定性、风险性、决策上的参与性、投资商的流动性、价格的波动性。
13. 股票的类别：普通股：使股份有限公司筹集资本的基本工具，其主要特征是股利的不固定，但根据持有数量的多少赋予其持有人相应的普通股票权益，主要有公司剩余利润分配权、公司重大经营决策的投票表决权、当公司发行新股时的优先认股权、公司破产时的剩余财产清偿权。
优先股：有股份公司发行的、在分配公司收益和剩余资产方面比普通股票具有优先权的股票。
证券投资分析答案
证券投资分析答案证券投资分析作业1:第1 题:名词解释1.货币证券货币证券是表明对某种货币拥有提取领用的凭证,如支票、汇票和期票。
2.资本证券资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证,如债券、股票、认股权证,即其他一些政府或法律规定的投资品种的权益凭证。
3.公司债券1993 年12 月29 日,全国人大常委会通过了《中华人民共和国公司法》,规定股份有限公司、国有独资公司和有限责任公司,为筹措生产经营资金,可以法发行公司债券,承诺在规定的期限内按确定的利率还本付息。
公司债券的还款来源是其经营利润。
4.金融债券是我国金融机构,包括银行和非银行金融机构,利用自身信誉向社会公开发行的一种债券,无须财产抵押。
5.投资基金投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资,以获得投资收益和资本增值。
6.契约型基金契约型投资基金依据信托契约原理,规定当事人各自的权利义务。
一般由三方构成:基金托管人、基金管理人和基金受益人。
7.公司型基金公司型基金由投资者认购基金股份,组建基金投资股份公司,由投资公司委托基金管理公司经营操作,并委托基金保管公司保管投资证券、支付收益分配、计算基金买卖价格等事务。
8.开放型基金开放型基金也称追加式或不定额型投资基金,所发行的份额不顾定,随实际需求和经营决策而增减。
基金不上市交易,由基金管理公司开设柜台交易,其交易价格由基金资产净值决定,并不随行就市,每日由基金管理公司公布资产净值并据此确定投资者的申购价和赎回价,因此,基金份额不顾定,净值也无法固定。
第 2 题:简答题1.简述证券投资的功能。
答:1、实现资本的高效积聚;2、实现资本的合理配置;3、实现资本的均衡分布;4、证券市场筹资的特点。
2.简述国际资本与国际游资的区别。
答:1、国际游资又可称为国际投机资本,它是一种游离于本国经济实体之外,承担高度风险,追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。
《证券投资分析》各章节思考题及参考答案1
《证券投资分析》各章节思考题及参考答案18【- 证券投资分析】第九章证券市场的监管思考题及参考答案1、证券市场监管的意义？答：证券市场监管的意义在于：保护投资者利益，保障合法证券交易的正常进行。
督促证券交易机构依法经营。
禁止个别企业垄断操纵和扰乱证券市场，维护证券市场的秩序，根据国家宏观经济管理的需要，采用多种方式和调控证券市场的规模，引导投资方向，支持重点产业，促进国民经济持续快速、健康发展。
充分发挥证券市场的积极作用，限制其消极作用，保障证券市场的健康发展。
2、证券市场“三公”原则和证券市场“八字”方针的内容和相互关系？三公原则的内容是：公开、公平、公正。
公开原则：是指市场信息公开化。
公平原则：要求证券发行、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益能够得到公平的保护。
公正原则：要求证券监督管理部门在公开、公正的基础上对一切被监管的对象给予公正待遇。
八字方针的内容是：法制、监管、自律、规范。
法制强调的是立法，监管强调的是执法，自律强调的是守法和自我约束，规范强调的是证券市场需要达到的运作标准和运作状态，证券市场运行机制和监管机制完善和成熟。
“三公”原则与“八字”方针目的是一致的，即规范与发展我国证券市场。
三公原则的侧重点，主要是建立起公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能够在理性的基础上，自主地实施交易行为。
八字方针的侧重点：主要在规范市场方面解决意识与执法的问题。
3、证券发行注册制和核准管理制的区别？答：证券发行注册制度是指发行人在发行证券之前，首先必须按照法律规范申请注册，这其实是一种发行证券的财务公布制度。
它要求发行证券的公司提供证券发行本身，以及同证券发行有关的一切信息，并要求所提供的信息具有真实性、可靠性。
证券发行核准制度是指在规定证券发行的基本条件的同时，要求证券发行个人将每笔证券发行报清主管机关批准。
这种制度以维护公共利益和社会安全为本位，不重视个体的自由权。
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《证券投资分析》各章节思考题及参考答案1【- 证券投资分析】《证券投资分析》思考题及参考答案第一章证券投资功能分析<?xml:namespace prefix = o ns = “urn:schemas-microsoft-com:office:office” />思考题及参考答案1、证券投资的功能是什么？答：（1）资金积聚功能：利用债券、股票等证券商品将闲散资金集聚成巨额的资本。
（2）资金配置功能：利用证券市场将资金吸引到朝阳行业和高效企业，将有限资金合理使用。
（3）资金均衡分布功能：利用证券市场的变化及利益的驱动，将资金配置符合不同时间长短的需求。
（4）证券市场筹资具有的特点：筹资成本低，同时有利于降低筹资风险。
2、证券市场如何优化资源配置？答：（1）证券市场扩大我国投资主体的范围。
证券市场的引进将投资主体由政府一家拓展延伸至企业，家庭和个人。
投资者在自身利益的驱使之下，会选择购买最有效率和成长潜力的企业，推动社会经济以较快的速度发展，这种发展将推动资本积累加快和配置合理良好，从而纠正原来的资源配置，实现产业结构的调整。
（2）证券市场加速我国产业创新的步伐，证券市场投资者有较强的投资风险的能力，对高科技，高收益、高风险的企业的股票有一定的偏好，这为高科技企业注入了资金。
3、国际资本与国际游资的区别答：国际游资，是国际资本中的一部分，国际游资又可称国际投机资本，与国际投资资本共同组成国际资本，国际游资的特色是：游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润，主要在他国金融市场，作短期投机的资本组合。
具体地说，国际游资与国际资本中的国际投资资本相比，在投资目的、投资对象、投资手段具有很大的差距。
4、我国证券市场为什么还不能全面放开？答：我国尚未具备全面对外开放证券市场的条件第一、我国证券市场立法不全，管理滞后。
第二、我国证券市场容量较小，利用外资有限。
第三、我国金融体系不尽完善，外汇制度还需改革。
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; 证券投资功能分析
思考题及参考答案
1、证券投资的功能是什么？
答：（1）资金积聚功能：利用债券、股票等证券商品将闲散资金集聚成巨额的资本。
（2）资金配置功能：利用证券市场将资金吸引到朝阳行业和高效企业，将有限资金合理使用。
（3）资金均衡分布功能：利用证券市场的变化及利益的驱动，将资金配置符合不同时间长短的需求。
（4）证券市场筹资具有的特点：筹资成本低，同时有利于降低筹资风险。
2、证券市场如何优化资源配置？
答：（1）证券市场扩大我国投资主体的范围。
证券市场的引进将投资主体由政府一家拓展延伸至企业，家庭和个人。
投资者在自身利益的驱使之下，会选择购买最有效率和成长潜力的企业，推动社会经济以较快的速度发展，这种发展将推动资本积累加快和配置合理良好，从而纠正原来的资源配置，实现产业结构的调整。
（2）证券市场加速我国产业创新的步伐，证券市场投资者有较强的投资风险的能力，对高科技，高收益、高风险的企业的股票有一定的偏好，这为高科技企业注入了资金。
3、国际资本与国际游资的区别
答：国际游资，是国际资本中的一部分，国际游资又可称国际投机资本，与国际投资资本共同组成国际资本，国际游资的特色是：游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润，主要在他国金融市场，作短期投机的资本组合。
具体地说，国际游资与国际资本中的国际投资资本相比，在投资目的、投资对象、投资手段具有很大的差距。
4、我国证券市场为什么还不能全面放开？
答：我国尚未具备全面对外开放证券市场的条件
第一、我国证券市场立法不全，管理滞后。
第二、我国证券市场容量较小，利用外资有限。
第三、我国金融体系不尽完善，外汇制度还需改革。
5、将居民储蓄存款转移到证券市场中一般可采取哪些措施？
答：（1）向居民发行债券，可转换债券。
（2）向居民发行股票。
（3）向居民发行封闭型基金，开放型基金。
（4）居民认购保险，尔后保险金入市。
6、国际游资对证券市场的利弊？
答：国际游资的作用：
（1）国际游资的操作策略为金融市场注入新的交易理念：即“全面出击，交叉进攻”。
（2）国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易
（3）国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。
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