投资银行学练习题一

投资银行学练习题一

一、单项选择题

1、"大爆炸"（Big Bang）的金融改革方案实施的主要目的在于（）。

A．促进分业经营B．推动混业经营C．降低金融风 D．刺激经济增长

2、以下（）不属于基金当事人。

A．基金持有人B．基金托管人C．基金管理人D．基金监督者

3、下列（）选项最精确的界定了在贷款人的债权得不到按约清偿时，贷款人可得到对项目资产的权利。

A．强制性债权B．所有权C．使用权D．物权性权利

4、引发金融创新的原因主要有（）。

A．调控价格水平B．提高资产管理质量C．转嫁风险和规避监管D．提高资信度

5、拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。A．5000万B．1亿C．2亿D．3亿

6、杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司的并购方式。

A．自有资金B．借入资金C．股票D．其他有价证券

7、在本国以外的资本市场上发行的以第三国货币为面值货币的国际债券称为（）。

A．武土债券B．扬基债券 C．欧洲债券D．外国债券

8、投资银行的核心业务是（）。A．证券承销B．存款业务C．表外业务D．中间业务

9、下面关于首次公开发行向二级市场投资者配售的操作程序的顺序，正确的是（）。

A．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、划款、交割

B．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、交割、划款

C．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、划款、交割

D．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、交割、划款

10、用现金流量法为目标公司定价，则公司的价值为（）。

A．企业各年现金流量的折现值之和

B．企业期末残值的折现值

C．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的加总

D．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的差

11、从组织形式上来看，证券交易所可分为（）。

A．公司制和会员制B．公司制和契约制C．会员制和契约制D．契约制和合伙制

12、根据交易价格形成方式的不同，证券交易方式可被划分为（）。

A．现货交易和期货交易B．现金交易和保证金交易

C．做市商交易和现货交易D．做市商交易和竞价交易

13、投资银行的业务所呈现出来的新趋势是（）。

A．专业化B．多样化C．专业化与多样化并存D．一部分趋向于专业化一部分趋向于多样化

14、投资银行的主要利润来源包括（）。

A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入B．存贷款利差、佣金、资金运营收入

C．佣金、资本运营收入、利息收入D．佣金、表外业务收入、资本运营收入

15、下列关于我国证券市场的说法，不准确的是（）。

A．是一个新兴和转轨市场B．受政策影响比较大C．投机气氛比较浓厚D．成熟的投资理念已经形成

16、下列（）方式是创业投资退出创业企业的最佳方式。

A．首次公开发行B．出售C．回购D．破产，清算

17、下列选项中（）是混合型模式具有的优势。

A．能够有效地降低整个金融体制运行中的风险B．有益于保障证券市场的公正与合理

C．促成了金融行业的专业化分工

D．实现金融业的规模效益和范围经济，降低运营成本，提高竞争能力，扩大利润来源

18、下列选项中（）不是投资银行作为企业并购财务顾问的职责。

A．帮助买方以最优的方式用最优的条件收购最合适的目标企业B．帮助卖方以尽可能高的价格将标的企业出售给最合适的买主C．提供"公正意见" D．以尽可能低的代价实现反收购行动的成功

19、下列（）不属于互联网对投资银行的影响。

A．对承销发行的影响B．对证券交易的影响C．对组织结构的影响D．业务运作和管理将进一步网络化

20、 20世纪80年代以来，各国对金融业的态度（）。

A．放松了管制B．加强了管制C．没什么变化D．A和B相结合的管制方式

二、多项选择

1、政府对投资银行的监管手段主要有（）。A．行政手段B．经济手段C．法律手段D．道德手段E．政治手段

2、中小型投资银行开展财务顾问业务适合的客户群有（）。

A．刚上市的公司B．有实力的民营企业C．产品有广阔前景的高科技企业D．大型国企E．外商投资企业

3、发行企业债券必须满足的条件有（）。

A．企业规模达到一定程度B．企业财务会计制度符合国家规定C．具有偿债能力

D．企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利E．发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值4、（）是投资银行混业发展倾向的原因。

A．许多国家具备了较完善的金融风险防范体系B．金融创新和金融自由化推动了混业经营的发展

C．新兴资本市场的迅速崛起D．金融业的激烈竞争促进了混业经营E．混业经营可以降低金融业的成本

5、我国目前的股权结构包括（）。A．国有股B．法人股 C．职工股D．公众股E．外资股

6、我国目前证券市场主要的违规行为有（）。A．内幕交易B．操纵市场C．欺诈客户D．虚假信息E．对赌交易

7、债券的基本特征（）。A．偿还性B．安全性C．流动性D．稳定性E．收益性

8、我国实施资产证券化过程中需要克服的主要障碍有（）。

A．法律制度的障碍B．证券品种匮乏的障碍C．二级市场缺乏流动性的障碍

D．资产转让登记障碍E．技术障碍

9、投资银行和商业银行的主要区别包括（）。

A．本源业务不同B．融资功能存在明显差异C．组织结构不同D．利润来源和构成不同E．经营管理风格的差异10、收购人获得一个上市公司实际控制权的收购方式有（）。

A．协议收购B．要约收购C．邀约招标D．证券交易所的集中竞价交易E．杠杆收购

1.从事家电生产的甲公司董事会正在考虑吸收合并一家同类型公司乙，以迅速实现规模扩张。以下是两个公司合

并前的年度财务资料：

项目甲公司乙公司

净利润(万元) 24000 10000

总股本(万股) 8000 5000

市盈率(倍) 15 10

假如两公司的股票面值都是每股1元,采用存量换股,如果合并成功，估计新的甲公司每年的费用将因规模效益而减少1000万元，不考虑公司所得税。要求：

（1）按市价甲公司一股可换乙公司多少股。

（2）计算合并成功后新的甲公司的每股收益。

2. A企业正准备收购B企业，并计划收购完成后上市。B企业简易资产负债表如下（单位：百万元）：