投资银行与商业银行的区别 (经典版)
投资银行与商业银行
投资银行没有准确的定义，但一般的投资银行主要从事证券市场业务，不经营传统的商业银行业务，也不直接面向居民个人开展业务。
像证券、基金的承销、风险企业的首次公开发行、企业的再发行、参与企业并购筹划等等，是常见的投资银行业务。
在我国，投资银行就是证券公司。
证券公司，是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。
其业务主要有以下六个方面，①代理证券发行；①代理证券买卖或自营证券买卖：③兼井与收购业务：④研究及咨询服务；⑤资产管理；③其他服务。
如代理证券还本忖息和支付红利，经批准还可以经营有价证券的代保管及鉴证、接受委托办理证券的登记和过户等。
根据《证券法》规定，我国的证券公司被分为二类，即经纪类证券公司和综合类证券公司。
经纪类证券公司最低注册资本限额为五千万元人民币，且只能从事经纪业务。
综合类证券公司最低注册资本限额为五亿元人民币，可以经营证券经纪业务，证券自营业务，证券承销业务。
截至1997年底，我国共有专营证券业务的证券公司90家，兼营证券业务的信托投资公司237家，证券经营机构下设的证券业务部2000多个，在证券经营机构从事证券业务的人员十万多人。
投资银行就是我们通常所说的证券公司。
其所以叫"投资银行"，这是人们为区别商业银行而形成的一个的称谓。
这种称谓起源于30年代大危机之后，美、英等主要国家采取银行业与证券业相分离的金融体制，将以证券业务为核心的投资银行业务和以存贷业务为核心的商业银行业务截然分开。
因而产生了现代意义上的投资银行。
在实际业务中，投资银行并不称作"XX投资银行"，而是叫做"XX证券公司"，或"XX公司"，例如摩根?斯但利公司、美林证券公司、野村证券公司、高诚证券公司等等，它们都是投资银行。
我国的大证券公司基本上都设有投资银行部门。
投行是美国的叫法，欧洲则叫商人银行。
在日本和中国，投行指证券公司。
投资银行学
1，投资银行的本源业务证券承销和交易是投资银行的本源业务2、投资银行与商业银行的区别（1）两者发挥中介功能的表现形式不同，在业务范围和与融资各方当事人的关系方面不同。
投资银行主要从事与资本市场交易有关的业务，商业银行则主要从事货币信用业务。
投资银行中介功能的表现形式是为资本需求者和投资者提供能满足双方需要的金融工具和相关的金融服务，使投资者和筹资者相互连接，使他们在投放资金或获得资金的同时相互拥有权力和承担相应义务，但投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权力和义务之中。
商业银行则不然，他一方面接受社会公众的信用，向资金盈余者借入资金，使自己成为债务人；另一方面，又将筹措的资金贷出，向资金短缺者授予信用，使自己成为债权人。
而资金盈余者与资金短缺者之间并不相互承担任何权利和义务。
（2）投资银行与商业银行的区别还在于两者的业务本源不同和业务范围各有侧重。
商业银行的业务本源是接受公众存款，发放贷款，在此基础上发展了非存款负债业务和证券投资等其他资产业务，同时还经办表外业务。
商业银行一直侧重于短期货币资金融通。
投资银行是经营资本市场业务的金融机构，证券承销和交易是投资银行的传统业务和本源业务，其他业务是随资本市场的发展而发展起来的。
投资银行的业务侧重于长期资本的投融资。
（3）非本源业务的交叉和趋同。
实行分离型银行制度的国家，法律禁止银行从事投资银行业务，主要是指银行不能承销和交易公司债券和股票，即不能从事投资银行的本源业务。
而衍生产品交易等现代投资银行的业务，这些业务并不在法律限制之列，商业银行可以经营。
3、投资银行的功能（1）金融中介（2）构建市场（3）财务顾问（4）信息供给（5）风险管理（6）理财服务1、优先股与普通股的区别（1）普通股股东拥有公司决策参与权，从而能间接地参与公司经营决策与管理。
优先股股东通常没有投票权，不能参与公司的经营管理。
（2）优先股具有对公司股息分配和剩余财产的要求权优先于普通股的显著特征，且优先股的股息是固定的，普通股的股息是不固定的。
投资银行与商业银行的区别及职能
投资银行与商业银行的区别及职能投资银行和商业银行是金融系统中两个重要的组成部分。
尽管它们都扮演着 intermediaries (金融中介) 的角色，但它们在职能上有着明显的区别。
本文将重点介绍投资银行和商业银行之间的区别，以及它们各自的职能。
首先，我们来了解一下商业银行。
商业银行的主要职责是与一般公众建立长期关系，并与个人和企业进行大量的交易。
商业银行的主要业务包括存款、贷款、支付和准信任业务。
商业银行接受储户存款，并通过向其他客户提供贷款来赚取利润。
此外，商业银行还提供支付服务，例如支票、银行卡和电子转账，以便顾客可以便捷地进行交易。
商业银行还提供准信任业务，例如托管、信用卡和债务融资。
商业银行的职能主要包括贷款和储蓄。
商业银行通过向客户提供贷款来刺激经济增长。
贷款可以用于不同的目的，包括购买房产、投资企业或资助教育等。
商业银行还负责储蓄，即接受个人和企业的存款，并根据存款的类型和期限支付利息。
商业银行作为中间机构，通过对储蓄进行财务管理，提供了一种安全存储资金的机制。
与商业银行相比，投资银行的职责则有所不同。
投资银行注重提供融资和投资服务，针对的是公司、机构和政府等专业客户。
投资银行在企业融资方面发挥着重要的作用，帮助公司进行首次公开发行(IPO)、债券发行和股权融资等。
此外，投资银行还提供并购咨询、资产管理和私募股权等服务。
投资银行的主要业务包括承销、交易和资产管理。
投资银行的职能主要包括资本市场募资和投资。
资本市场募资是指通过向公众出售新发行的证券来筹集资金。
投资银行扮演着承销商的角色，帮助企业将证券出售给投资者，并根据市场需求和发行条件来定价。
投资银行还参与交易业务，包括股票交易、债券交易和衍生品交易等。
最后，投资银行还进行资产管理，帮助客户管理投资组合、提供投资建议并进行风险管理。
虽然商业银行和投资银行在很多方面有所重叠，但它们在业务模式、客户群体和风险承受能力方面存在明显差异。
商业银行主要服务于零售客户和小型企业，其业务更加稳定，风险相对较低。
投资银行与商业银行
05
投资银行与商业银行的风险管理
市场风险的管理
识别风险
投资银行和商业银行都需要对市场风险进行识别，包括利率风险、汇 率风险、商品价格风险等。
量化风险
通过使用各种金融工具和模型，对市场风险进行量化，以确定其对业 务的影响程度。
提供支付结算、担保、承诺等中 介服务。
商业银行的历史与发展
早期发展
随着商品经济的发展，商业银行 逐渐兴起，主要提供存取款和转 账服务。
现代发展
随着金融市场的不断发展和创新 ，商业银行的业务范围不断扩大 ，涉及更多金融产品和服务。
未来趋势
数字化和互联网化成为商业银行 发展的重要趋势，将推动银行业 务模式和服务方式的变革。
特点
投资银行以资本运作和风险管理为核 心，通过提供专业金融服务获取高额 收益。
投资银行的业务范围
证券承销与保荐
为企业提供股票、债券等证券的发行 和上市服务，并承担相应的风险。
交易与经纪
在证券市场进行自营交易、代理买卖 证券以及为客户提供投资咨询等服务 。
并购重组
为企业提供并购、重组、股权交易等 财务顾问服务，协助企业实现战略目 标。
03
投资银行与商业银行的比较
业务模式的比较
投资银行业务
主要涉及证券承销、交易、企业融资 、并购等，以金融市场为核心，提供 专业化的金融服务。
商业银行业务
以存贷款业务为主，涉及企业、个人 、政府等各类客户，提供全方位的金 融服务。
服务对象的比较
投资银行服务对象
主要面向机构投资者和高净值个人，为其提供专业的投资和资产管理服务。
监管机构将加强对金融市场的监管和风险防范， 推动银行提升合规意识和风险管理水平。
投资银行与商业银行区别
询价对象：符合《发行与承销管理办法》规定条件和证监会认可的机 构投资者 询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价 的，主承销商无正当理由不得拒绝。 未参与初步询价或者参与初步询 价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售。 初 步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价 对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价 的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应 中止发行。
二级市场自营业务决策问题：自营业务的决策与授权： 建立健全
相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。自营业务决策机构应当按 照“董事会―投资决策机构―自营业务部门”的三级体制设立。董事 会是自营业务的最高决策机构；投资决策机构是自营业务投资运作的最 高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等； 自营业务部门为自营业务的执行机构； 内幕交易定义：是证券内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用 内幕信息从事证券交易活动.行为： 1) 内幕信息知情人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。 2) 内幕信息知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕 交易。 3) 非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证 券。 操纵市场：指以获取利益或减少损失为目的，利用资金、信息等优势或 滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了 解事实真相的情况下做出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。
项目融资的特点 第一，贷款人不是以主办单位的资产与信誉作为发放贷款的原则，而是 根据为营造某一工程项目而组成的承办单位的资产状况及该项目完工后 所创造出来的经济收益作为发放贷款的原则。 第二，一般的担保贷款通常只需要一二个担保人，而在项目融资过程 中，与工程项目有利害关系的各家主要单位都需要对贷款可能发生的风 险进行担保，以保证该工程按计划完工、营运，并有足够资金偿还贷 款。 第三，项目贷款属“有限追索权”融资方式。作为有限追索的项目融资 方式，债权人只能在贷款的某个特定阶段，才能对项目借款人实行追 索。债权对项目借款人的追索形式和程度是区别项目融资和传统融资的 重要标志。
投资银行学
投资银行学投资银行：机构层次，是指资本市场的直接金融机构和金融企业。
只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构。
证券承销、公司财务、并购、管理基金和风险资本等活动都属于投资银行业务，而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。
商业银行与投资银行的异同：区别：1.本源业务来说，投资银行是证券营销，（轻资产，负债低）。
商业银行是存贷款（货币兑换）。
2.就融资手段来说，投资银行是直接融资，侧重长期；商业银行是间接融资，侧重短期。
3.就业务概貌来说，投资银行无法用资产负债表反映；商业银行则是表内、表外业务。
4.就利润主要来源来说，投行主要是佣金，商行主要是存贷利差。
5.就经营原则来说，投行在控制风险的前提下，注重开拓；商行则是“三性”结合，必须注重稳健经营。
6.就监管部门来说，投行主要是证券监管机构，商行是银监会和央行。
联系：是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
两者的融合趋势。
2008年以后美国大型独立投行的消失加快了这一趋势：证券承销：证券承销是指具有证券承销业务资格的投资银行，接受证券发行人的委托，在法律规定或约定的时间范围内，利用自己的良好信誉和销售渠道将拟发行的证券发售出去，并因此收取一定比例的承销费用的一项活动。
反收购策略：一、事前防御策略：1.建立合理的持股结构。
如：自我控股、交叉持股或相互持股、把股份放在朋友的手中、员工持股计划等。
2.发行特种股票。
如一票多权或一票少权的股票、收益权和表决权分开的A、B类股票。
3.公司章程中设置反收购条款。
如：董事会轮选制或分期分级董事会制度、多数条款、限制大股东表决权条款、订立公正价格条款、限制董事资格条款。
4.金降落伞、灰降落伞和锡降落伞法。
5.毒丸策略。
二、事后防御策略。
1.寻求白衣骑士。
指目标企业为免遭敌意收购而自己寻找善意收购者。
投资银行与商业银行的区别
投资银行与商业银行的区别投资银行与商业银行的区别一、引言投资银行和商业银行是金融行业中两个不同的实体机构，在其业务模式、目标客户群、风险管理等方面存在明显的区别。
本文将详细介绍投资银行和商业银行的区别，并对其特点进行详细说明。
二、投资银行与商业银行的定义投资银行是指以为企业和提供筹资服务为主要业务的金融机构。
其主要业务包括承销股票和债券、合并与收购咨询、资产管理等。
商业银行则是指以为个人和企业提供存贷款、支付结算、储蓄服务等为主要业务的金融机构。
三、业务模式的区别1.投资银行的主要业务是为企业和提供融资服务，包括发行股票和债券，进行资产管理和交易，提供投资咨询等。
商业银行则主要从事与个人和企业相关的储蓄、贷款和支付结算等服务业务。
2.投资银行在业务上更为专业化和高风险，通常涉及大额交易和复杂的金融工具。
而商业银行的业务较为稳定和平衡，主要以吸收存款和发放贷款为主。
3.投资银行的盈利主要依赖于交易和合并收购等手续费收入，而商业银行则主要通过利差来实现盈利。
四、目标客户群的区别1.投资银行的目标客户主要是企业和，包括上市公司、初创企业、机构等。
他们通常需要大额融资，以支持公司的运营和扩张。
2.商业银行的目标客户涵盖了个人和企业，包括普通工薪阶层、中小微企业等。
商业银行的服务范围更广泛，目的在于为客户提供便捷的金融服务。
五、风险管理的区别1.投资银行面临着更高的风险，因为其业务涉及到大额交易和高度杠杆的金融产品。
它们需要精确的风险评估能力和有效的风险控制措施。
2.商业银行相对较为保守，因为它们的业务主要集中在存贷款和支付结算中，风险相对较低。
但商业银行也需要根据市场变化和借贷风险来管理资产负债表。
六、附件本文档涉及附件包括：投资银行与商业银行的业务比较表格、案例分析及相关数据图表等。
七、法律名词及注释1.融资服务：指金融机构向客户提供的资金筹集、融资咨询、资本市场交易等服务。
2.承销股票和债券：指投资银行作为承销商，根据市场需求和公司融资要求，代理公司发行股票和债券，并向投资者销售。
1.投资银行与商业银行的区别
1.投资银行与商业银行的区别2. 投资银行的传统业务1）证券发行与承销帮助设计、策划，提供咨询服务; 与发行人签订承销协议; 向公众分销;2）证券私募发行3）证券交易: 经纪人; 自营商; 做市商投资银行的创新业务1）兼并与收购 2）投资基金管理 3）风险投资 4）资产证券化 5）金融工程6）公司理财、理财顾问与投资咨询3. 股票融资和债券融资的区别4. 投资银行在股票公开发行及承销中的职责1）取得承销商资格2）选择符合政策标准和条件的拟上市企业3）对企业进行尽职调查4）对企业进行上市辅导5）制定发行方案，确定发行价格6）制作招股说明书等文件，报国家证券监督管理机构核准7）路演8）组织承销团9）上市交易、刊登墓碑广告5. 投资银行充当做市商制度的动机：1）获利动机2）一级市场业务的配套业务3）提升自身在市场的形象6. 并购的类型A按并购行业相关性：（1）横向并购：同一行业内对竞争对手的并购（2）纵向并购：同行业上下游企业的并购（3）混合并购：不同行业间企业的并购B按出资方式：（1）现金支付方式并购（2）股权支付方式并购股票换取资产：收购公司向目标公司发行股票交换资产股票互换：又叫“换股”，收购公司向目标公司发行股票交换目标公司股票C按并购态度：（1）善意并购：又称为“白衣骑士”，由卖方发起或由买方发起，通过友好协商完成（2）恶意并购：又称为“黑衣骑士”，买方主动发起，通过单方有诱惑力的收购条件发起收购。
主要手段是股权收购。
D按交易条件：（1）承担债务式并购即在资产与债务等价的情况下，公司以承担被收购方债务为条件接受其资产的方式，实现零成本收购。
（2）资产置换式并购：是公司将优质资产置换到被并购企业中，同时把被并购企业原有的不良资产连带负债剥离，依据资产置换双方的资产评估价值进行等额置换，以达到对被并购企业的控制权与经营权。
（3）杠杆并购：指收购公司利用目标公司资产的经营收入来支付兼并价金或作为此种支付的担保。
商业银行与投资银行了解两者的区别与联系
商业银行与投资银行了解两者的区别与联系商业银行和投资银行是金融领域中两个核心的机构类型，它们在金融市场中扮演着不同的角色。
本文将重点探讨商业银行和投资银行的区别与联系。
一、商业银行的定义及职责商业银行是一种以为居民和企业提供远期贷款、贮备现金、信用咨询和支付服务为主要业务的金融机构。
商业银行的主要职责包括吸收存款、发放贷款、提供信用卡、跨国支付、外汇兑换、为个人和企业提供金融咨询等服务。
二、投资银行的定义及职责投资银行是专门从事企业融资和资本市场交易的金融机构。
投资银行的主要职责包括为企业提供股票和债券发行服务、进行企业重组和并购、进行风险管理和金融咨询等。
三、商业银行与投资银行的区别1. 业务范围：商业银行主要从事存款、贷款和支付服务等传统的银行业务，而投资银行则专注于企业融资和资本市场交易。
2. 风险承受：商业银行通常面临的风险主要是信用风险，即借款人无法按时还款的风险。
而投资银行的风险主要来自于市场波动和投资项目的不确定性。
3. 监管要求：由于商业银行经营的是大众存款业务，因此受到较严格的监管机构的监管。
而投资银行在市场交易和融资活动中承担更大的风险，因此其监管较为灵活。
四、商业银行与投资银行的联系1. 融资渠道：商业银行和投资银行都是企业获取融资的重要渠道。
商业银行通过发放贷款满足企业的资金需求，而投资银行则通过股票和债券发行帮助企业筹集资金。
2. 服务客户：商业银行和投资银行都为客户提供金融服务，满足其不同的需求。
商业银行服务于个人客户和中小型企业，提供日常的支付、储蓄和贷款等服务；而投资银行主要为大型企业提供资本市场交易和融资服务。
3. 金融市场影响力：商业银行和投资银行在金融市场中均具有重要的影响力。
商业银行的资金流动性和信用风险管理能力，以及投资银行的资本市场交易和并购重组能力，对整个金融市场稳定和发展具有重要作用。
综上所述，商业银行和投资银行在金融市场中有着不同的职责和角色。
商业银行主要提供传统的银行业务，而投资银行则专注于企业融资和资本市场交易。
投资银行与商业银行异同
括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比， 不包括创业资本、基金管理和风险管理工具等创新业务。
●狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级
市场证券交易和经纪业务的金融机构。
Definition Of Investment Banks
E Project Financing.
B Stock Exchange.
F Venture Capital.
C Merger And Acquisition. D Asset Management.
G Asset Securitization
Definition Of Commercial Bank
So,here we go.
Definition Of Investment Banks
Definition Of Investment Banks
投资银行是最典型的投资性金融机构，一般认为，投资银行是在资 本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提供中介服务的金
融机构，主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基
Financial institution which underwriting securities in the primary market and secondary market trading of securities
WHAT DID Investment Banks DO?
A Securities Issuance And Underwriting.
Investment Bank
Any financial institutions engaged in financial market
商业银行和投资银行
商业银行和投资银行是现代银行业中最为常见的两种业务模式，两者在服务对象、业务范围、盈利方式等方面存在着明显的区别。
一、商业银行商业银行是以吸收存款为主要责任和业务方向的金融机构，其核心业务是经营存款、贷款、汇兑、结算等业务。
常见的商业银行有工商银行、农业银行、建设银行、中国银行等，它们的客户主要是个人和企业。
商业银行是备受社会认可的金融机构之一，同时也是国家金融体系的重要组成部分。
商业银行的主要收入来源是贷款利息、储蓄利息和其他手续费用，其主要盈利方式是靠利息差和手续费差。
商业银行在日常业务中主要有以下职能：1、吸收存款。
商业银行通过定期存款和活期存款等渠道吸收个人和企业的储蓄资金。
2、贷款。
商业银行向个人和企业提供贷款业务，从而获得贷款利息收入。
3、结算和汇兑。
商业银行为客户提供各种结算和汇兑等服务，从中收取一定的手续费用。
二、投资银行投资银行是专门从事证券发行、交易、资产管理、合并收购等服务的金融机构，其客户为中小型企业、创业者和高净值个人等。
投资银行一般以股票、债券、期货和衍生品等证券和金融衍生品的交易为主，其业务模式与商业银行有较大的差异。
投资银行的核心业务包括：证券承销、证券交易、投资银行顾问、资产管理、私募股权投资等。
投资银行的主要收入来源是承销收益、交易收益和投资收益等，其主要盈利方式是靠在证券发行和交易、企业并购等业务中获取的中间业务收入和投资收益。
投资银行在日常业务中主要有以下职能：1、证券承销。
投资银行为公司、国家机构等发行各种证券，为之筹集资金。
2、证券交易。
投资银行以股票、债券、期货和衍生品等证券和金融衍生品的交易为主。
3、资产管理。
投资银行为客户管理股票、债券、基金等各种证券，从其交易中获得管理费用。
三、的差异商业银行与投资银行在客户、业务范围和盈利方式等方面存在明显的区别:1、客户不同。
商业银行的客户主要是零售客户和中小型企业，而投资银行的客户主要是中小企业和高净值个人。
投资银行与商业银行之间的差异与联系
投资银行与商业银行之间的差异与联系投资银行和商业银行是两种不同类型的金融机构。
商业银行通常提供一般的银行服务，例如储蓄账户、支票账户、信用卡等。
而投资银行则主要关注公司和政府层面的融资和资本市场交易，例如证券承销、并购、资产管理等。
这两种类型的银行有着明显的差异与联系。
首先，两种银行的服务对象不同。
商业银行主要服务于个人和小型企业，为个人提供储蓄、支票账户、消费贷款等，为小型企业提供流动资金和短期贷款等，满足他们的日常生活和生意运作需求。
而投资银行则服务于大型企业和政府机构，主要为他们提供资本市场交易和融资服务，例如发行股票、债券、私募基金等，为他们筹集资金和提供投资方案。
其次，两种银行的收入来源不同。
商业银行主要通过利差收入获取收益，即他们从客户处借入资金，再以更高的利率借出，根据利差的差异来获取收入。
而投资银行则通过收取交易费用和管理资产获得收益，例如承销发行股票或债券所产生的保荐费和承销费、私募基金管理费等。
此外，两种银行在机构组织和业务模式上也有所区别。
商业银行通常有大量分布在全国各地的门店，向客户提供面对面的服务。
而投资银行往往只有若干个交易中心，业务主要通过电话或电子交易平台完成。
商业银行的业务模式比较单一，主要为客户提供银行账户和消费金融服务；而投资银行的业务范围颇广，包括证券交易、投资银行业务、资产管理等。
两种银行之间也存在紧密的联系。
商业银行是投资银行业务的一个重要来源，商业银行一般不具备证券承销、资产管理等服务能力，因此他们需要向投资银行购买这些服务。
而投资银行也需要商业银行的协助来完成资本市场交易，例如商业银行可以通过为客户提供融资服务来支持投资银行所承销的股票或债券发行。
可以说，投资银行和商业银行在金融体系中各自扮演着不同的角色，两者之间的关系密不可分。
商业银行为个人和小型企业提供服务，而投资银行则着重服务大型企业和政府机构。
商业银行通过差异利润和流通利润获取收益，而投资银行则通过收取交易费用和管理资产获得收益。
投资银行与商业银行的区别
投资银行与商业银行的区别投资银行与商业银行的区别1.概述1.1 投资银行的定义和职能投资银行是一种金融机构，主要提供股票、债券和其它金融工具的发行与交易、企业并购重组、资产管理等服务。
1.2 商业银行的定义和职能商业银行是一种金融机构，主要提供存款、贷款、支付结算、信用卡等增值服务给个人和企业客户。
2.机构设置2.1 投资银行的机构设置投资银行一般包括投资银行部门、交易部门、研究部门、资产管理部门等。
2.2 商业银行的机构设置商业银行一般包括零售银行部门、公司银行部门、机构银行部门等。
3.业务范围3.1 投资银行的业务范围投资银行的业务范围包括企业融资、证券发行与承销、股票交易、并购重组、资产管理等。
3.2 商业银行的业务范围商业银行的业务范围包括吸收存款、发放贷款、支付结算、信用卡业务等。
4.风险管理4.1 投资银行的风险管理投资银行在开展各类业务时面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
4.2 商业银行的风险管理商业银行在吸收存款和发放贷款时面临的风险主要包括信用风险、流动性风险、利率风险等。
5.法律法规5.1 投资银行相关法律名词及注释●证券法：指规范证券市场及证券交易行为的法律法规。
●并购重组：指企业通过收购或兼并来实现企业组织结构的调整及资本的整合。
5.2 商业银行相关法律名词及注释●存款准备金：指商业银行根据法律规定必须保持的一部分存款作为准备金存放在央行。
●资本充足率：指商业银行资本与资产之比。
附件：无本文所涉及的法律名词及注释：●证券法：规范证券市场及证券交易行为的法律法规。
●并购重组：企业通过收购或兼并来实现企业组织结构的调整及资本的整合。
●存款准备金：商业银行根据法律规定必须保持的一部分存款作为准备金存放在央行。
●资本充足率：商业银行资本与资产之比。
投资银行和商业银行的对比
投资银行和商业银行的对比商业银行与投资银行都具有相同的资金融通的金融中介功能，同时二者也存在着诸多区别。
（一）资金媒介机制不同投资银行与商业银行在发挥金融中介作用中的运作方式存在本质不同。
直接融资是通过投资银行的服务，主要在资本市场上直接实现资金融通的活动，资金关系是金融工具的买卖而不是借贷。
投资银行作为直接融资的中介，仅充当中介人的角色，它为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会，但在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权利和义务之中，只是收取佣金，投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。
因此，如图所示，投资银行的媒介过程中只发生资金需求者和资金供给者之间的一次金融合约关系。
（二）本源业务不同从事直接金融的投资银行，虽然业务范围十分广泛，一般包括证券一级市场、二级市场、项目融资、资产管理、咨询服务等，但是证券发行和承销是投资银行的一项最核心的业务，从本质上讲，投资银行就是证券承销商。
从事间接金融的商业银行，其主要业务包括负债业务、资产业务和派生出来的表外业务。
资金存贷业务是商业银行业务的本源和实质，其他业务则是在此基础上的延伸和扩展，商业银行在本质上是存贷款银行。
（三）利润来源和构成不同投资银行的利润来源包括三个方面：一是佣金，包括一级市场上承销证券获取的佣金，二级市场上作为证券交易经纪商收取的佣金，以及金融工具创新中资产及投资优化组合管理中收取的佣金。
二是资金运营收入，包括投资收益与其他收入，是投资银行参与债券、股票、外汇以及衍生金融工具投资，参与企业兼并、包装、上市和资金对外融通而获取的收入。
三是利息收入，它既包括信用交易中的证券抵押贷款的利息收入，又包括客户存入保证金的存差利息收入。
商业银行的利润来源包括三方面：一是存贷利差。
二是资金运营收入，主要来自两部分，产业投资和证券投资。
三是表外业务，主要包括三类，承诺业务、担保业务和金融衍生工具业务，商业银行通过开展表外业务收取中介费和佣金。
投资银行与商业银行的区别-(经典版)
投资银行与商业银行(shānɡ yè yín xínɡ)的区别
从市场(shìchǎng)定位看，银行是货币(huòbì)市场的核心，而投资银行是资本市场的核心；
从服务(fúwù)功能看，商业银行服务于间接融资，而投资银行(tóu zī yín xínɡ)服务于直接融资；
从业务内容看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行的业务重心是证券承销、公司并购与资产重组；
从收益来源看，商业银行的收益主要来源于存贷利差，而投资银行的收益主要来源于证券承销、公司并购与资产重组业务中的手续费或佣金。
从经营方针看，商业银行追求收益性、安全性、流动性三者的结合，坚持稳健原则；投资银行在控制风险的前提下更注重开拓
从风险特征看，存款人面临的风险较小，商业银行面临的风险较大；投资者面临的风险较大，投资银行面临的风险较小
从监管部门看，商业银行主要受中央银行及银监会监管；投资银行主要受证监会监管
内容总结
（1）投资银行与商业银行的区别
从市场定位看，银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心（2）从收益来源看，商业银行的收益主要来源于存贷利差，而投资银行的收益主要来源于证券承销、公司并购与资产重组业务中的手续费或佣金
（3）投资银行在控制风险的前提下更注重开拓
从风险特征看，存款人面临的风险较小，商业银行面临的风险较大（4）投资者面临的风险较大，投资银行面临的风险较小
从监管部门看，商业银行主要受中央银行及银监会监管。
商业银行与投资银行
商业银行的主要业务 2
• 资产业务（1）贷款业务经营管理主要环节
的基本要求：制定好贷款经营的基本政策； 安排好贷款资产组合；确定贷款限额；科学 合理地划分贷款权限；作好贷款信用分析； 确定合理的贷款价格；监控贷款质量 （2） 投资业务 意义；获取收益；降低风险；补 充资产流动性；类型：政府证券投资、政府 机构证券投资、地方政府证券投资和公司 中间业务
为客户办理支付、进行担 保和其他委托事项，从中收取手续费的 业务。主要有：汇兑业务、结算业务、 信托业务、租赁业务、咨询业务等 。 • 关于表外业务 定义：未列入银行资 产负债表内，不影响资产负债总额的能 为银行带来额外收益的业务，主要包括 贷款承诺、备用信用证、贷款销售以及 在金融创新中出现的衍生工具交易等。 广义的表外业务包括汇兑、结算、信托 等传统的中间业务。
第三次：50—60年代后期。特点：以混合并购为主。即大的 垄断公司之间互相并购，并产生了一批跨行业、跨部门的巨 型企业。投资者对股票市场的良好预期是形成本次重组高潮 的主要原因之一。 第四次：70年代中期至80年代末，以1985年为高潮。特点： 以杠杆收购为主，并且以“垃圾债券“为代表的新型融资工 具推动此次战略驱动型资产重组。并购后所形成的产业规模 之大达到了空前的程度，并购形式也呈现出多样化趋势。 第五次：90年代以后。是在全球化、信息技术、金融创新及 产业整合要求下的公司并购。新特点和新动向：跨国并购行 为日益趋向全球化、并购所涉及金额巨大、跨国并购涉及领 域更加广阔、新兴产业之间的并购最为活跃与成功。跨国并 购的目的也逐渐从过去单纯追求规模经济效应和市场占有率 为主，转移到在全球范围内谋求资源的最优配臵以及争夺有 效创新技术、优秀人力资源的垄断竞争优势上来。
投资银行与商业银行的异同
投资银行与商业银行的异同第一篇：投资银行与商业银行的异同投资银行与商业银行的异同点相同点：从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余的资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
从这个意义上讲，二者的功能是相同的。
二者都充当了资金媒介的作用，促进了社会资源更有效的配置。
并且，由于信息技术的发展、金融领域的创新和金融管制的放开，二者的区别日渐模糊。
在金融市场发展过程中，尤其是过去的这30年里，由于双方的竞争过于激烈，两者业务不断扩张，出现交叉，投资银行和商业银行在新的金融市场和金融工具等业务方面的竞争非常激烈。
商业银行为了自身的发展，大量介入投资银行的业务，如场外衍生工具市场、金融服务行业等。
二者利用各自的优势，为机构和个人投资者提供一些包括建议、方法和工具等方面的咨询服务。
商业银行利用其广泛的业务、高水平的金融人才、丰富的业务经验、熟练的金融技能，在投资银行原本的业务领域与其展开激烈的竞争。
所以，二者的界限越来越模糊，所经营的业务也趋同。
不同点：在发挥金融中介作用的过程中，投资银行的运作方式与商业银行有着很大的不同，投资银行是直接金融的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
投资银行作为直接金融的中介，仅充当中介人的角色，他为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。
但在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权力与义务之中，只是收取佣金，投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。
例如，投资者通过认购企业股票投资于企业，这是投资者就直接与企业发生了财产权利与义务关系，但投资银行并不介入其中，因此这种融资方式称做“直接融资方式”。
商业银行则不同，商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份，对于存款人来说他是资金的需求方，存款人是资金的供给者；而对于贷款人而言，银行是资金供给方，贷款人是资金的需求者。
商业银行和投资银行的比较
（2）国际化。对这世界经济、资本市场的一体化和信息通讯产业的飞速发展，业务全球已经成为投资银行能否在激励的市场竞争中占领制高点的重要问题。
（3）业务专业化。专业化分工协作是社会化大生产的必然要求，在整个金融体系多样化发展过程中，投资银行业务的专业化也成为必然
商业银行与投资银行的比较
银行
名称
方面
商业银行
投资银行
市场定位
商业银行在经营管理上，定位于集约型经营方式；在经营地域上，定位于经济发达的地区；现代商业银行的三大支柱业务是资产业务、负债业务和中间业务．
实施“区域市场定位”，即立足于国内经济发达地区和大中城市；实施“行业市场定位”，即依托经济效益好、市场潜力大的行业；实施“客户市场定位”，面向经营管理约束机制强、市场化程度高的经济成份，以股东企业为基础，发展以机构客户为主的基本客户群
业务范围
吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据贴现，发行金融债券，代理发行、代理兑付、承销政府债券，买卖政府债券，从事同业拆借，买卖、代理买卖外汇，提供信用证服务及担保，代理收付款项及代理保险业务，提供保管箱服务，经中国人民银行批准的其他业务。
证券交易经纪、证券私募、企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等。
融资方式
吸收存款
发行股票和债券
经营策略
（1）转变经营观念，在多样化的业务领域寻找不同的市场定位、走出同质化的经营格局；
（2）大力拓展中间业务，提高银行服务水平；
（3）实现资产负债多元化，运用多样化的资产负债工具、管理和分散风险；
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投资银行与商业银行的区别
从市场定位看，银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心；
从服务功能看，商业银行服务于间接融资，而投资银行服务于直接融资；
从业务内容看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行的业务重心是证券承销、公司并购与资产重组；
从收益来源看，商业银行的收益主要来源于存贷利差，而投资银行的收益主要来源于证券承销、公司并购与资产重组业务中的手续费或佣金。
从经营方针看，商业银行追求收益性、安全性、流动性三者的结合，坚持稳健原则；投资银行在控制风险的前提下更注重开拓
从风险特征看，存款人面临的风险较小，商业银行面临的风险较大；投资者面临的风险较大，投资银行面临的风险较小
从监管部门看，商业银行主要受中央银行及银监会监管；投资银行主要受证监会监管。