员工持股计划会计处理与公允价值计量的关系讨论分析ppt课件
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第八章 员工持股与股份回购-PPT精品文档
念和意义
• 是一种针对企业员工的股票奖励计划。 • 它有两方面的意义：促进员工持股和 帮助顾主融资。
ESOP的本质
1. 美国养老金计划的种类 2. ESOP的本质
美国养老金计划的种类 统一福利公式 确定福利计划
单位福利公式
员工养老计划 股票奖励计划 利润分享计划 现金购买计划
确定捐献计划
四、企业组建ESOP的原因
原因 雇员福利 纳税优惠 提高生产效率 从主要持股者手中购买股票 降低股票交易量 将主要所有权转移给雇员 为投资筹措资金 % 91 74 70 38 36 32 24 原因 减少怠工 避免成立工会 防御敌意接管 挽救衰退中的公司 作为降低薪水的交换 将公司转为非上市 其他 % 14 8 5 4 3 1 ≤0.5
第二节
股份回购
二． 股份回购与相关概念的区别 1. 股份回购与公司收购的区别 2. 股份回购与窖藏股
股份回购与上市公司收购的区别
• 上市公司收购：投资者通过公开发出要约的方式 取得上市公司已经发行上市的股份或通过秘密订 立收购协议的方式取得上市公司不依法发行但不 能上市交易的股份，从而达到对该公司控制或兼 并的目的。 • 区别： 收购的目的不同 体现的战略不同：扩张行为、收缩行为
股份回购与窖藏股
• 窖藏股：美国《1950年示范商事法》：已经发行， 其后又由该公司获得并属于公司所有，但未因此 或者其后被取消或者被恢复为核准而未发行的股 份。 • 窖藏股特点： 是本公司已经发行的股票 是收回后尚未注销的股票 还可以再次出售 没有表决权
杠杆化的ESOP的本质
ESOP信托
5＄
＄ 4
＄
1
票据
＄
3
股票
金融机构
2
企业
• 是一种针对企业员工的股票奖励计划。 • 它有两方面的意义：促进员工持股和 帮助顾主融资。
ESOP的本质
1. 美国养老金计划的种类 2. ESOP的本质
美国养老金计划的种类 统一福利公式 确定福利计划
单位福利公式
员工养老计划 股票奖励计划 利润分享计划 现金购买计划
确定捐献计划
四、企业组建ESOP的原因
原因 雇员福利 纳税优惠 提高生产效率 从主要持股者手中购买股票 降低股票交易量 将主要所有权转移给雇员 为投资筹措资金 % 91 74 70 38 36 32 24 原因 减少怠工 避免成立工会 防御敌意接管 挽救衰退中的公司 作为降低薪水的交换 将公司转为非上市 其他 % 14 8 5 4 3 1 ≤0.5
第二节
股份回购
二． 股份回购与相关概念的区别 1. 股份回购与公司收购的区别 2. 股份回购与窖藏股
股份回购与上市公司收购的区别
• 上市公司收购：投资者通过公开发出要约的方式 取得上市公司已经发行上市的股份或通过秘密订 立收购协议的方式取得上市公司不依法发行但不 能上市交易的股份，从而达到对该公司控制或兼 并的目的。 • 区别： 收购的目的不同 体现的战略不同：扩张行为、收缩行为
股份回购与窖藏股
• 窖藏股：美国《1950年示范商事法》：已经发行， 其后又由该公司获得并属于公司所有，但未因此 或者其后被取消或者被恢复为核准而未发行的股 份。 • 窖藏股特点： 是本公司已经发行的股票 是收回后尚未注销的股票 还可以再次出售 没有表决权
杠杆化的ESOP的本质
ESOP信托
5＄
＄ 4
＄
1
票据
＄
3
股票
金融机构
2
企业
员工持股制度专题培训课件
目录
背景 介绍
制度 目的
实施 方案
效果 评价
背景介绍
1987年，华为成立之初是个初始资本只有21000元人民币的民营企业。
1987-1994年，处于初创期华为公司基本还是一家贸易型公司。公司整 体实力较弱，内外部资源都比较贫乏。
1995年之后，华为进入快速发展时期，实力逐渐变得相对雄厚，开始 进行多元化经营，同时人才招聘需求迅速上升。
在1997-2001年期间入职华为的员工，如果工作成绩出色，工作满2年时单奖 金与分红就能达到20万元。
效果评价
存在的问题
员工持股过程不规范带来的法律与财务风险——君子协议
员工虽然有剩余价值的分配权，但是并没有决策权
106060
华为技术有限公司工会88.15% 华为新技术股份有限公司工会11.85%
效果评价 第一阶段（1990-1996）实行内部集资，以解决资金困难为主要目的 解决了发展初期的资金短缺问题，缓解了华为资金流的紧张 吸引了优秀的人才，增强了员工的归属感，稳住了创业团队 完成了“农村包围城市”的战略任务
效果评价 第二阶段（1997-2001）以激励为主要目的
在这段时期，华为的员工持股激励制度形成了强大的人才磁场，使华为聚集了 大批行业优秀青年人才。
1997年及其之前年份进入华为的老员工是这一时期的最大收益群体。
从1994到1997年间，与华为每年的销售额翻番的增长速度同步，华为员工得到 了大额的配股和分红。随着每年的销售额和利润增长，员工股的回报率常常能达到 70%以上。最高时曾达到100%。
实施方案
第二阶段（1997-2001）以激励为主要目的
具体做法：
凡是工作1年以上的员工均可以购买公司的股份，购买数量取决于员工的职位、绩效以及任职资格等 因素，一般是公司在年底通知员工可购买的股份数； 员工以工资、年底奖金出资购买股份，资金不够时员工可通过公司内部的贷款机制购买股票； 股票的购买价格并不与公司净资产挂钩，而是确定为每股1元； 员工购买股份后的主要收益来自与公司绩效挂钩的分红（分红比例曾多年保持在70%的高水平）； 员工离职时，公司会按照员工原来的购买价格即每股1元 回购； 除1995年和1996年公司曾给员工持股证明外，其他年份不再给员工持股证明，但员工可在公司查询 并记录自己的持股量； 工会（下设持股委员会）代表员工管理持有股份，是公司真正的股东，员工自身并没有公司法上完整 的股东权利。
背景 介绍
制度 目的
实施 方案
效果 评价
背景介绍
1987年，华为成立之初是个初始资本只有21000元人民币的民营企业。
1987-1994年，处于初创期华为公司基本还是一家贸易型公司。公司整 体实力较弱，内外部资源都比较贫乏。
1995年之后，华为进入快速发展时期，实力逐渐变得相对雄厚，开始 进行多元化经营，同时人才招聘需求迅速上升。
在1997-2001年期间入职华为的员工，如果工作成绩出色，工作满2年时单奖 金与分红就能达到20万元。
效果评价
存在的问题
员工持股过程不规范带来的法律与财务风险——君子协议
员工虽然有剩余价值的分配权，但是并没有决策权
106060
华为技术有限公司工会88.15% 华为新技术股份有限公司工会11.85%
效果评价 第一阶段（1990-1996）实行内部集资，以解决资金困难为主要目的 解决了发展初期的资金短缺问题，缓解了华为资金流的紧张 吸引了优秀的人才，增强了员工的归属感，稳住了创业团队 完成了“农村包围城市”的战略任务
效果评价 第二阶段（1997-2001）以激励为主要目的
在这段时期，华为的员工持股激励制度形成了强大的人才磁场，使华为聚集了 大批行业优秀青年人才。
1997年及其之前年份进入华为的老员工是这一时期的最大收益群体。
从1994到1997年间，与华为每年的销售额翻番的增长速度同步，华为员工得到 了大额的配股和分红。随着每年的销售额和利润增长，员工股的回报率常常能达到 70%以上。最高时曾达到100%。
实施方案
第二阶段（1997-2001）以激励为主要目的
具体做法：
凡是工作1年以上的员工均可以购买公司的股份，购买数量取决于员工的职位、绩效以及任职资格等 因素，一般是公司在年底通知员工可购买的股份数； 员工以工资、年底奖金出资购买股份，资金不够时员工可通过公司内部的贷款机制购买股票； 股票的购买价格并不与公司净资产挂钩，而是确定为每股1元； 员工购买股份后的主要收益来自与公司绩效挂钩的分红（分红比例曾多年保持在70%的高水平）； 员工离职时，公司会按照员工原来的购买价格即每股1元 回购； 除1995年和1996年公司曾给员工持股证明外，其他年份不再给员工持股证明，但员工可在公司查询 并记录自己的持股量； 工会（下设持股委员会）代表员工管理持有股份，是公司真正的股东，员工自身并没有公司法上完整 的股东权利。
某公司员工持股计划培训教材(PPT 41页)
的日常支出由员工持股会负责人审批，重大支出经持股员工讨论决定， 并每年向持股员工公布收支情况。
2000-11-
Copyright©2000 By SINOTRUST Management Consulting
第14页
方案设计原则
员工持股计划
新华信成功案例
• 因为关键人员对公司的成败影响重大。所以期权以激励关键人员为主；
备用金的来源： - 以员工持股会名义贷（借）入的资金； - 新增员工认购股份所交纳的资金； - 内部员工预留股份每年所分红利 备用金的用途： - 购买预留股份 - 回购脱离公司员工所持股份； - 归还员工持股会用于购买预留股份的贷（借）款的本息。 备 用 金 必 须 专 款 专 用 ，由 公 司 财 务 部 门 设 立 专 门 帐 户 和 负 责 核 算 。资 金
制度建设,提高管理,立于不败 -员工持股计划
新华信管理咨询 北京 上海 广州 2000年01月8日
竞争力 变革的力量
•创业之初,企业的成功靠个人能力,胆识和敬业精
神
•企业的持续成长和发展,需要制度来保证 •企业的竞争是人才的竞争 •人才竞争的实质是制度的竞争
• 没有制度时,成功靠机会与胆识 • 有制度时,人才向优秀的制度集中 • 推动国有企业在制度竞争中走出弱势,要求
•嘉陵面临更大的人才竞争局面
•全国各地均在探索各种方式的员工持股计划,嘉陵若在员工激励,
尤其是高级人才激励方面落后的话,将在竞争中处于不利地位,先 进的人力资源管理和激励制度将保证各项管理制度的实施及贯彻
•重庆市政府已经原则同意高级管理者可持100万元的期权
•嘉陵的员工持股计划是否具有可操作性? •该方案是否能对各级管理人员,科研人员起激励作用? •该方案是否能调动员工的劳动积极性什么？ •该方案能否激励管理者为嘉陵的长期发展负责? •该方案能否反应高级管理者为嘉陵的发展而应有的劳动成果?
2000-11-
Copyright©2000 By SINOTRUST Management Consulting
第14页
方案设计原则
员工持股计划
新华信成功案例
• 因为关键人员对公司的成败影响重大。所以期权以激励关键人员为主；
备用金的来源： - 以员工持股会名义贷（借）入的资金； - 新增员工认购股份所交纳的资金； - 内部员工预留股份每年所分红利 备用金的用途： - 购买预留股份 - 回购脱离公司员工所持股份； - 归还员工持股会用于购买预留股份的贷（借）款的本息。 备 用 金 必 须 专 款 专 用 ，由 公 司 财 务 部 门 设 立 专 门 帐 户 和 负 责 核 算 。资 金
制度建设,提高管理,立于不败 -员工持股计划
新华信管理咨询 北京 上海 广州 2000年01月8日
竞争力 变革的力量
•创业之初,企业的成功靠个人能力,胆识和敬业精
神
•企业的持续成长和发展,需要制度来保证 •企业的竞争是人才的竞争 •人才竞争的实质是制度的竞争
• 没有制度时,成功靠机会与胆识 • 有制度时,人才向优秀的制度集中 • 推动国有企业在制度竞争中走出弱势,要求
•嘉陵面临更大的人才竞争局面
•全国各地均在探索各种方式的员工持股计划,嘉陵若在员工激励,
尤其是高级人才激励方面落后的话,将在竞争中处于不利地位,先 进的人力资源管理和激励制度将保证各项管理制度的实施及贯彻
•重庆市政府已经原则同意高级管理者可持100万元的期权
•嘉陵的员工持股计划是否具有可操作性? •该方案是否能对各级管理人员,科研人员起激励作用? •该方案是否能调动员工的劳动积极性什么？ •该方案能否激励管理者为嘉陵的长期发展负责? •该方案能否反应高级管理者为嘉陵的发展而应有的劳动成果?
《公允价值计量》课件
金融工具的公允价值计量有助 于投资者了解金融工具的真实 价值，为投资决策提供依据。
不动产的公允价值计量
不动产的公允价值计量是指以 市场价格为基础，对不动产进 行估值的过程。
在不动产的公允价值计量中， 需要考虑地理位置、建筑质量 、市场供需等因素，以确定不 动产的公允价值。
不动产的公允价值计量有助于 投资者了解不动产的真实价值 ，为投资决策提供依据。
市场不活跃时的公允价值计量
01
挑战
在市场不活跃时，获取准确的 公允价值信息可能较为困难。
02
对策
采用多种估值方法，如比较法 、折现现金流法等，以更准确
地估计公允价值。
03
总结
在市场不活跃时，应更加谨慎 地评估和选择适当的估值方法 ，以确保公允价值的准确性。
估值技术的选择与运用
挑战
选择合适的估值技术是公允价值计量的关键。
跨国公司采纳
跨国公司和国际投资者对公允价值计量的需求增 加，促进了公允价值计量在国际范围内的应用和 推广。
公允价值计量在国内的发展
政策支持与推动
我国政府和监管机构出台了一系列政策，鼓励和推动企业采用公允 价值计量，加强会计信息披露。
实务应用逐步扩大
随着市场经济的发展和企业会计准则的完善，越来越多的企业开始 采用公允价值计量，尤其在金融工具、投资性房地产等领域。
案例三：企业合并的公允价值计量
总结词
企业合并的公允价值计量需要考虑被合 并企业的独立价值和合并溢价等因素。
VS
详细描述
在企业合并的公允价值计量中，企业应当 根据被合并企业的独立价值和合并溢价等 因素，来确定企业合并的公允价值。同时 ，企业还需要考虑被合并企业的财务状况 、经营成果等因素的影响，以及合并后的 协同效应和商誉等问题。
公允价值计量PPT课件
4
第4页/共23页
企业会计准则第39号-公允价值计量
公允价值定义：
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资 产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中 具备以下特征买方或卖方： ➢应当相互独立，不存在36号准则所述的关联方关系。 ➢应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易 具备合理认知。 ➢应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。
估值技术 ：
➢可观察输入值：能够从市场数据中取得的输入值，反映了市场参与者在对 相关资产和负债定价时所使用的假设。 ➢不可观察输入值：不能从市场数据中取得的输入值，应当根据可获得的市 场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。
输入值的三个层次
➢第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 ➢新基本准则修改：资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易 中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的价格计量。
1
第1页/共23页
企业会计准则第39号-公允价值计量
个人理解：对原基本准则的修订同时通过新订的39号准则进行了细化。
问题？ 企业会计准则中哪些业务需要使用公允价值进行计量？
什么情况下不相等？
1.关联交易
2.被迫交易
3.不在主要市场（最有利市场）
4.交易价格所代表的计量单元不同。
8
第8页/共23页
企业会计准则第39号-公允价值计量
公允价值初始计量：
不相等的情况怎么计量？ 其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进 行初始计量，且其交易价格与公允价值不相等的，企业应当将相关利 得或损失计入当期损益，但其他相关会计准则另有规定的除外。
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企业会计准则第39号-公允价值计量
公允价值定义：
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资 产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中 具备以下特征买方或卖方： ➢应当相互独立，不存在36号准则所述的关联方关系。 ➢应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易 具备合理认知。 ➢应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。
估值技术 ：
➢可观察输入值：能够从市场数据中取得的输入值，反映了市场参与者在对 相关资产和负债定价时所使用的假设。 ➢不可观察输入值：不能从市场数据中取得的输入值，应当根据可获得的市 场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。
输入值的三个层次
➢第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 ➢新基本准则修改：资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易 中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的价格计量。
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企业会计准则第39号-公允价值计量
个人理解：对原基本准则的修订同时通过新订的39号准则进行了细化。
问题？ 企业会计准则中哪些业务需要使用公允价值进行计量？
什么情况下不相等？
1.关联交易
2.被迫交易
3.不在主要市场（最有利市场）
4.交易价格所代表的计量单元不同。
8
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企业会计准则第39号-公允价值计量
公允价值初始计量：
不相等的情况怎么计量？ 其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进 行初始计量，且其交易价格与公允价值不相等的，企业应当将相关利 得或损失计入当期损益，但其他相关会计准则另有规定的除外。
某公司公允价值计量管理及财务会计分析(PPT 24页)
2020/5/30
• 合营安排的认定详见应用指南 • 示例20个
2020/5/30
五、合营安排分类
• 1、共同经营，是指合营方享有该安 排相关资产且承担该安排相关负债的 合营安排
• 2、合营企业，是指合营方仅对该安 排的净资产享有权利的合营安排。
• 合营方在合营安排中权益的披露，适 用《CAS 第41号—在其他主体中权益 的披露》
2020/5/30
与其他准则之间的关系
2020/5/30
公允价值的定义
• 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中 ，出售一项资产所能收到或者转移一项负债 所需支付的价格（即脱手价格）
• 公允价值计量要求适用于相关资产或负债的 初始计量和后续计量
2020/5/30
CAS 40：合营安排
2020/5/30
• 在其他主体中的权益，是指通过合同 或其他形式能够使企业参与其他主体 的相关活动并因此享有可变回报的权 益。
• 参与方式包括持有其他主体的股权、 债权，或向其他主体提供资金、流动 性支持、信用增级和担保等。企业通 过这些参与方式实现对其他主体的控 制、共同控制或重大影响。
2020/5/30
• 其他主体包括企业的子公司、合营安 排（包括共同经营和合营企业）、联 营企业以及未纳入合并财务报表范围 的结构化主体等。
2020/5/30
CAS 41：在其他主体 权益的披露
2020/5/30
本准则包括主要内容
• 一、关于在其他主体中权益定义 • 二、重大判断和假设的披露 • 三、在子公司权益中的披露 • 四、在合营安排和联营企业中权益的披
露 • 五、在未纳入合并财务报表范围的结构
化主体中权益的披露
2020/5/30
• 合营安排的认定详见应用指南 • 示例20个
2020/5/30
五、合营安排分类
• 1、共同经营，是指合营方享有该安 排相关资产且承担该安排相关负债的 合营安排
• 2、合营企业，是指合营方仅对该安 排的净资产享有权利的合营安排。
• 合营方在合营安排中权益的披露，适 用《CAS 第41号—在其他主体中权益 的披露》
2020/5/30
与其他准则之间的关系
2020/5/30
公允价值的定义
• 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中 ，出售一项资产所能收到或者转移一项负债 所需支付的价格（即脱手价格）
• 公允价值计量要求适用于相关资产或负债的 初始计量和后续计量
2020/5/30
CAS 40：合营安排
2020/5/30
• 在其他主体中的权益，是指通过合同 或其他形式能够使企业参与其他主体 的相关活动并因此享有可变回报的权 益。
• 参与方式包括持有其他主体的股权、 债权，或向其他主体提供资金、流动 性支持、信用增级和担保等。企业通 过这些参与方式实现对其他主体的控 制、共同控制或重大影响。
2020/5/30
• 其他主体包括企业的子公司、合营安 排（包括共同经营和合营企业）、联 营企业以及未纳入合并财务报表范围 的结构化主体等。
2020/5/30
CAS 41：在其他主体 权益的披露
2020/5/30
本准则包括主要内容
• 一、关于在其他主体中权益定义 • 二、重大判断和假设的披露 • 三、在子公司权益中的披露 • 四、在合营安排和联营企业中权益的披
露 • 五、在未纳入合并财务报表范围的结构
化主体中权益的披露
2020/5/30
《员工持股计划》课件
《员工持股计划》PPT课件
欢迎大家参加今天的《员工持股计划》PPT课件，我们将深入探讨这一方案 的定义、目标、优点和实施步骤，并结合成功案例为大家解读其中的要点。
员工持股计划是什么
员工持股计划是一种公司向员工提供购买股份的机会的计划，旨在与员工共 享公司的财务增长，并激励员工发挥更高的工作动力和创造力。
员工持股计划的目标和意义
员工持股计划的目标是促进员工的长期参与和投入，增强员工的集体归属感 和使命感。它的意义在于加强员工与公司的利益一致性，激励员工积极参与 公司的运营和发展。
员工持股计划的优点
激励员工
员工持股计划可以激励员 工为公司的增长和利益努 力工作，提高员工的士气 和工作动力。
促进员工发展
员工持股计划通过让员工 参与公司决策和分享公司 利润，促进员工的个人发 展与公司的共同成长。
人才留存
员工持股计划可以提供给 员工额外的回报和长期奖 励，提高人才留存率，减 少员工的流失。
员工持股计划的实施步骤
1
规划与设计
制定可行的员工持股计划方案，包括股权分配、购买条件和时间线等相关细节。
2
宣传与培训
向员工介绍员工持股计划的目的和机会，并提供相关培训以加深员工对计划的理解。
3
发行与交易
向员工发放购买股份的机会，并依照计监控和评估机制，确保员工持股计划实施的效果和目标得到达成。
员工持股计划的注意事项
1 透明度
保持对员工持股计划的透明度，及时向员工解释计划的运作方式和改变。
2 公平性
确保员工持股计划的设计和执行公平公正，避免对特定员工或群体的偏袒。
3 风险管理
制定有效的风险管理策略，包括风险警示和应急预案，以应对可能出现的风险和变化。
欢迎大家参加今天的《员工持股计划》PPT课件，我们将深入探讨这一方案 的定义、目标、优点和实施步骤，并结合成功案例为大家解读其中的要点。
员工持股计划是什么
员工持股计划是一种公司向员工提供购买股份的机会的计划，旨在与员工共 享公司的财务增长，并激励员工发挥更高的工作动力和创造力。
员工持股计划的目标和意义
员工持股计划的目标是促进员工的长期参与和投入，增强员工的集体归属感 和使命感。它的意义在于加强员工与公司的利益一致性，激励员工积极参与 公司的运营和发展。
员工持股计划的优点
激励员工
员工持股计划可以激励员 工为公司的增长和利益努 力工作，提高员工的士气 和工作动力。
促进员工发展
员工持股计划通过让员工 参与公司决策和分享公司 利润，促进员工的个人发 展与公司的共同成长。
人才留存
员工持股计划可以提供给 员工额外的回报和长期奖 励，提高人才留存率，减 少员工的流失。
员工持股计划的实施步骤
1
规划与设计
制定可行的员工持股计划方案，包括股权分配、购买条件和时间线等相关细节。
2
宣传与培训
向员工介绍员工持股计划的目的和机会，并提供相关培训以加深员工对计划的理解。
3
发行与交易
向员工发放购买股份的机会，并依照计监控和评估机制，确保员工持股计划实施的效果和目标得到达成。
员工持股计划的注意事项
1 透明度
保持对员工持股计划的透明度，及时向员工解释计划的运作方式和改变。
2 公平性
确保员工持股计划的设计和执行公平公正，避免对特定员工或群体的偏袒。
3 风险管理
制定有效的风险管理策略，包括风险警示和应急预案，以应对可能出现的风险和变化。
上市公司员工持股计划的会计处理
英文回答：The listedpany ' s employee equity scheme was established to provide incentives for employees to increase thepany ' s stock price and market value in a consistent and stable manner， as well as to increase the motivation and responsibility of employees to participate in corporate governance and management。
Such plans are aimed at improving corporate governance structures and promoting stable growth in corporate stock prices， which in turn leads to sustained growth in corporate performance and long—term robust corporate development。
The accounting treatment of employee equity plans， including the establishment of equity incentive reserves and the recognition of stock costs， equity incentive costs and so forth， requires strictpliance with the relevant accounting standards and regulatory requirements， ensuringpliance with laws and regulations and internalpany regulations， and a true andprehensive picture of the impact onpany performance。
员工持股计划财务处理
员工持股计划财务处理持股计划涉及到激励成分的会计、税务处理相关问题：如果上市公司出资进行回购，以市价回购股份，但是以低于市价的价格进行员工持股计划，那么关于这笔钱：一、公司的会计处理如何？是作为利润分配还是作为成本费用？二、员工缴纳税的税基为何？问题解答：一、（1）《公开发行证券的公司信息披露规范问答第2号-中高层管理人员激励基金的提取》（证监会计字[2001]15号）中明确指出提取激励基金应当计入成本费用，不能作为利润分配处理。
具体如下：“问题：公司可否从税后利润中提取激励基金？若以税后利润为考核依据提取激励基金，应如何进行会计处理？如何履行信息披露义务？解答：一、根据财政部的复函，公司能否奖励中高层管理人员，奖励多少，由公司董事会根据法律或有关规定作出安排。
从会计角度出发，公司奖励中高层管理人员的支出，应当计入成本费用，不能作为利润分配处理。
”根据中伦律师事务所，冯成亮律师分析，员工持股计划会计处理及参与对象个人所得税缴纳，应当根据股票来源方式不同区别执行。
具体案例如下表1所示。
表1 不同股票来源方式下的会计处理办法列举(2)会计处理时点：法规中没有明确规定进行会计处理的时点，但是基于权责发生制原则推断，应当在提取年度计入成本费用。
比如，在x年度为考核年度，则在x+1年度根据业绩完成情况进行提取激励基金，因此在x+1年度计入当年度成本费用。
实务中，焦点科技、利尔化学、龙净环保明确指出当年度计提的奖励基金根据权责发生制原则计入当期费用。
即在哪一年度提取激励基金，就在哪一年度年度计入当期费用，这也支持了我们根据法理作出的推断。
二、（1）目前，关于员工持股计划的税收法律法规并不完善。
根据中伦律师事务所的冯成亮律师分析，员工持股计划不同情况之下的课税办法如下表2所示，表2 不同情况下的课税办法从目前市场上的案例来看，最早的员工持股计划是海普瑞（002399.sz），该公司于2014年9月22日完成股票二级市场回购，目前尚处于锁定期，具体员工减持时需要缴纳的税费还需要最终与税务机关沟通。
员工持股计划政策解读与业务介绍 ppt课件
22
员工持股计划 VS 股权激励计划
5. 税收问题
23
员工持股计划 VS 股权激励计划
6. 行政许可
24
员工持股计划 VS 股权激励计划
7. 登记模式
25
4 中国结算业务指引
26中国结算业务指引 Nhomakorabea业务指引
双击图标打开
27
中国结算业务指引
28
中国结算业务指引
服务内容
29
中国结算业务指引
目前已经开展的服务类型 ✓开立员工持股计划证券账户（临柜办理） ✓员工持股计划股票非交易过户（通过发行人E通道办理） ✓股东名册 ✓权益分派
5
实现的市场目标
6
2
指导意见政策解读
7
指导意见政策解读
8
指导意见政策解读
计划的原则
– 员工持股计划的定义
9
指导意见政策解读
计划的原则
– 员工持股计划的三项基本原则 依法合规原则 自愿参与原则 风险自担原则
10
指导意见政策解读
计划的内容
– 计划的资金和股票来源
11
指导意见政策解读
12
允许混合所有制经济实行企业员工持股形成资本所有者和劳动者利益共同体3指导意见出台背景4指导意见出台背景中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定?使市场在资源配置中起决定性作用深化经济体制改革明确了改革的市场化取向?发展混合所有制经济强调国有资本集体资本非公有资本等交叉持股相互融合的混合所有制经济5指导意见出台背景国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见实现的市场目标62指导意见政策解读78指导意见政策解读?计划的原则员工持股计划的定义指导意见政策解读9?计划的原则员工持股计划的三项基本原则10?依法合规原则?自愿参与原则?风险自担原则指导意见政策解读?计划的内容计划的资金和股票来源11指导意见政策解读12指导意见政策解读?计划的内容计划的管理指导意见政策解读13?计划的实施计划实施过程指导意见政策解读14指导意见政策解读15?计划的监管?除非公开发行方式外不设行政许可?打击虚假陈述操纵证券市场内幕交易?信息披露要求?明确员工持股计划登记结算业务的办理要求证监会交易所中国结算指导意见政策解读163员工持股计划vs股权激励计划17员工持股计划vs股权激励计划18员工持股计划vs股权激励计划191
员工持股计划 VS 股权激励计划
5. 税收问题
23
员工持股计划 VS 股权激励计划
6. 行政许可
24
员工持股计划 VS 股权激励计划
7. 登记模式
25
4 中国结算业务指引
26中国结算业务指引 Nhomakorabea业务指引
双击图标打开
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中国结算业务指引
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中国结算业务指引
服务内容
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中国结算业务指引
目前已经开展的服务类型 ✓开立员工持股计划证券账户（临柜办理） ✓员工持股计划股票非交易过户（通过发行人E通道办理） ✓股东名册 ✓权益分派
5
实现的市场目标
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指导意见政策解读
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指导意见政策解读
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指导意见政策解读
计划的原则
– 员工持股计划的定义
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指导意见政策解读
计划的原则
– 员工持股计划的三项基本原则 依法合规原则 自愿参与原则 风险自担原则
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指导意见政策解读
计划的内容
– 计划的资金和股票来源
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指导意见政策解读
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允许混合所有制经济实行企业员工持股形成资本所有者和劳动者利益共同体3指导意见出台背景4指导意见出台背景中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定?使市场在资源配置中起决定性作用深化经济体制改革明确了改革的市场化取向?发展混合所有制经济强调国有资本集体资本非公有资本等交叉持股相互融合的混合所有制经济5指导意见出台背景国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见实现的市场目标62指导意见政策解读78指导意见政策解读?计划的原则员工持股计划的定义指导意见政策解读9?计划的原则员工持股计划的三项基本原则10?依法合规原则?自愿参与原则?风险自担原则指导意见政策解读?计划的内容计划的资金和股票来源11指导意见政策解读12指导意见政策解读?计划的内容计划的管理指导意见政策解读13?计划的实施计划实施过程指导意见政策解读14指导意见政策解读15?计划的监管?除非公开发行方式外不设行政许可?打击虚假陈述操纵证券市场内幕交易?信息披露要求?明确员工持股计划登记结算业务的办理要求证监会交易所中国结算指导意见政策解读163员工持股计划vs股权激励计划17员工持股计划vs股权激励计划18员工持股计划vs股权激励计划191
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2006年之前国内学术界在此方面的研究，多
师设计了一份为期9年的《职员股份计划规则》， 以介绍国外ESOP的经验与做法为主，针对其实
这是我国第一个ESOP计划，但由于当时缺乏配 践操作中的具体问题，特别是会计处理及公允价
套法规和市场环境而导致该计划天折。2005年 值计量的专门论述不多。
之前，我国真正意义上采用ESOP进行长期激励
PART THREE
相关会计政策
3
相关会计政策
美国会计准则(USGAAP)
我国相关会计政策(CAS)
国际会计准则任(FRS)
PART OUR
ESOP的公允价值计量
4-1
公允价值
公允价值的定义为:知情、自愿的双方在公平交易中为交易的 资产或清偿的负债所支付的价格。这里强调的是，交易双方必须是 在“知情、自愿”的基础之上达成的价格，反映的是公平竞争之下 市场参与者对所交易的资产或负债的预期。
TEMPLATE
TEMPLATE
与BS模型相比，二叉树 具备更大的弹性，可以 相当精确地考虑提前行 权行为
缺点是较BS模型要复杂很多， 费时也更多
4-1
蒙特卡洛模型
优点
缺点
TEMPLATE
TEMPLATE
蒙特卡洛模型不但可以 考虑提前行权，而且可 以考虑更为复杂的嵌入 条件
最难以运用的模型，因此在 实际操作中相对较少应用
员工持股计划会计处 理与公允价值计量的
关系讨论
CON 目录 TEST
ESOP的介绍
ESOP的设置 相关会计政策
ESOP的公允价值计量 会计处理及公允价值计量对 ESOP条件设置的影响
PART ONE
ESOP的介绍
1-1
员工持股计划（简称ESOP）
• 通过授予员工股票期权的方式，使其在未来可以按 照预先确定的价格认购公司的股份，从而分享公司 成长所带来的成果。由于其实质为一种股票期权， 因此又称员工股票期权计划。
诞生与发展
PART TWO
ESOP的设置
2-1
2020/2/26
ESOP的主要条款
标的股票
期权数量
有效期
授予人
主要 条款
换股比例
受让人
行权计划
失效条件
行权价
2-2
影响条款设置的考虑因素
ESOP数量的设置
授予人与受让人设置
行权价的设置
公司发行ESOP的目的是通过出让股权， 使受让人或持有人讼司员工)分享公司经 济效益的方式对其进行长期激励，从而使 其能够更好地为公司服务。在现代企业管 理制度下，采用ESOP进行长期激励不仅 需要综合考虑相关利益者的不同立场和需 求，而且ESOP条件设置经常还要考虑相 关法规或政策的要求。例如中国证监会发 布的《上市公司股权激励管理办法轼行)》 以及《股权激励有关事项备忘录》1-3号， 对上市公司股权激励的股票来源、激励对 象、等待期等均有一定的规定。
发达国家特别是美国在ESOP的理论研究和实 际运用方面发展得较早，无论是公众认知度还是 专业领域的讨论，都已具备相当深度及广度。目 前，国外学术界关于ESOP的研究集中在实证分 析、条款量化等问题上，其目的是确保财务披露 的透明性和充分性。
学术界
诞生与发展
1-3
ESOP在中国的发展
在我国，1993年，深圳万科聘请香港专业律
2020/2/26
1-2
ESOP在美国的发展
ESOP发端自美国战后经济腾飞的 20世纪50年代，勃兴于上世纪90年 代末互联网带来的科技股高潮，常见 于高科技上市公司以及处于创业阶段 的企业。截至2012年底，美国共有 约11000个ESOP计划，比上世纪90 年代初上升了近30倍，受益员工超 过1000万人。
PART FIVE
会计处理及公允价值计量对 ESOP条件设置的影响
5-1
对设定授予期及行权条件的影响
•
根据会计准则，ESOP应在授予期内进行摊销。在总体摊销费用一定的前提下，授予期越长，每年应摊销的费用就越少。
相对于一次性摊销全部费用，分批授予对于企业收益的影响也较少。适当设置行权条件，如与公司业绩、员工绩效甚至公司
自身快速增长的公司来说，其负债水平会随着公司价值的飘升而变成沉重的负担。
•
以土豆网为例，其发行给员工的ESOP占摊薄前股本的比例与优酷相差不大，均为9%左右，但土豆网的ESOP支出却是优
酷的十倍之多!究其原因，在于土豆网在成立之初，或许是由于对美国会计准则理解上的差异，其将ESOP的行权价设置为美
股价挂钩，既能在一定程度上限制行权，也能更好地起到激励作用，当然不恰当的设置也会产生较大的负面影响
了企业软件事业部的全体员工，裁撤30人，
其余并与搜索业务关联度不高，
ESOP在我国尚处于起步阶段，且多为学术性
的仅限于境外上市的中国公司。由于2006年以 专著，缺乏对ESOP在具体实施过程中相关影响
前我国《公司法》不允许上市公司自留股份，因 因素的探讨。
此A股上市公司推出的很多ESOP，其实质是限制
性股份;并且，这些ESOP的发行对象经常是企业
的高管甚至股东
学术界
BS模型
二叉树模型
蒙特卡洛 模型
13
4-1
BS模型
优点
缺点
TEMPLATE
TEMPLATE
BS模型的优点是直观， 以上6个输入参数均可通 过分析历史数据获得。
但正是由于BS模型的简洁， 使得它欠缺灵活性。譬如， 它无法充分体现提前行权这 一特性，也无法考虑更多的 嵌入条件。
4-1
二叉树模型
优点
缺点重的财务负担，最终只好以裁员的方
式变相收回期权。
2020/2/26
5-2
对行权价币种选择的影响
•
ESOP行权价的币种与股票价格的币种不一致，则在美国会计准则下可能被确认为负债，其公允价值的变动将体现在损
益表上。相对于权益类ESOP比较确定的财务影响来说，负债类ESOP的变数较大。尤其是对于一家大范围发放ESOP，同时
但值得注意的是，被裁撤人员中相当大一部分拥有ESOP，且多在权的员工而达到有效放了ESOP;同时，其ESOP设置也不尽合理，既