金融稳定评估与中国银行业压力测试分析
金融机构稳健性现场评估精讲
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维护区域金融稳定缺乏强有力的保障
➢ 中央银行对银行业金融机构的检查监督权限受到严重限制。 无论是根据维护金融稳定的需要所提出的建议检查监督权， 还是在“出现支付困难，可能引发金融风险”时可运用的 检查监督权，都被动受制于银监会或国务院，丧失了金融 监管的主动权。
➢ 中央银行对证券、保险业管理的规定含糊，只在《人民银 行法》第31条笼统地规定“中国人民银行依法监测金融市 场的运行情况，对金融市场实施宏观调控，促进其协调发 展”，缺乏相应的配套规定。
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货币信贷政策的传导存在障碍
➢ 开展现场评估，可以直接了解金融机构贯彻落实人民 银行宏观政策实施情况，可以发现在政策执行中存在 的问题和不足，既可对商业银行执行政策起到一个督 促和检查作用，同时也能发现在制定政策方面存在的 问题,以利改进工作。
➢ 另外把评估结果告知行内有关部门，对执行政策不好 的，可以在实行差别准备金动态调整上进行区别对待。
➢ 一定要查深查透，一定要“进得去出得来”，一定 要引起被查机构的震动，一定要提高央行的影响力。
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（二）要增强现场评估的规范性
➢ 一方面要依法规范操作，按照《现场评估指引》的内容和
框架开展现场评估；参照行政执法检查的程序和格式文书， 体现现场评估的严肃性和权威性。
➢ 另一方面要大胆开展现场评估，这也是法律和“三定”赋予 稳定部门的一项重要职能。
➢ 但对如何有效识别、发现和防范系统性、区域性风险，更好 地维护金融稳定，还缺乏相应的工具和手段。
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宏观审慎管理的方法和工具
➢ 开展稳健性现场评估是中央银行加强宏观审慎管理的较好的手 段和方法。
➢ 对区域性、系统性风险的宏观审慎管理可以分为预防性政策管 理和应对性政策管理。
中国银行业结构与金融稳定的实证分析
影 响中国各 省区金 融稳 定的其他 主要 因素后 ， 用双向固定效应模型 的计量 结果发现 ， 运 中小银行 的市场份额 与金 融稳定之 间具有显著的正 向关系。在我 国 目前经济所处的发展 阶段 中， 中小金 融机构 市场份额 的上升有利 于金 融稳 定。同时， 中小金 融机 构抵 御风险的能力相对较
置金融 资源 ， 金融风 险等方 面起着主要 作用 。伴 随着金融 体 投 资以偿还 高的贷款 利息 。 分散 因此 ， 贷款违约 可能性会 增加 ， 银 导致 制改革 的 不断推 进 和股份 制商 业银 行 、城 市商 业银 行 的纷纷 成 行倒 闭的概 率 更高 。Ｃ ｍｉ ｌ ｎ ａｕｅ ２０ ） 出 ， 的 ａ ｎ ｄＭ ｔｔｓ（０ ２ 指 ａａ 较低
立， 四大国有 商业银行 的市场份 额不 断下降 ， 断地位 有所 弱化 。 垄
竞争 会导致 较少 的信 贷配给 ，如果贷款 面临更 多的不 确定性 ， 贷
国 内对 于银行 业市 场结 构 的研究 始于于 良春 、鞠 源 （Байду номын сангаас ９ １９ ）
我 国银 行业 的市 场结 构从 垄断 逐渐 走 向竞争 ， 同 时 ， 国在 款数 量越大银 行失败 的可能性 就越大 。 与此 我 历次金融 危机 中都保持 了较强 的抵抗冲 击的能 力 ， 我 国实体 使得 经济得 以持续 快速发展 。但 同时我们也 应意识 到 ， 来随着 中国 的开创’ 未 陛研究， 自此国内学者都尝试从不同角度来研究银行业市 金融 自由化 进程 的不 断加 快 ， 金融市 场化 的逐 步推 进 ， 中国金 融 场结 构问题 。 有关 中国银 行业结 构与金融稳 定的直 接定量研 究较 业所处 的宏观 发展环境 会发生 变化 ， 临 的风 险也会 更加 复杂 少 ， 其面 已有研究基 本上都 是通过银 行业结 构对银行 自身效 率和经 济 化 ， 何调 整银行 业结 构 以维 护金融 体 系的稳 定和 发展 ， 于 中 如 对 增长 的影 响展开 的 。李 华民 （０ ５ 对我 国银 行集 中度 与微观 绩 ２０ ） 国经济 能否继 续稳定 发展意义 重大 。 本文首 次尝试 利用 中国分省 效关系进行了分析 ， 结果表明银行业结构变迁没有带动大银行微 面板数 据来实 证研究 中国银行 业结构 与金融稳 定的 关系 ， 图找 观效 率的好 转。指 出中国银行 业的竞争 ， 试 应该是 在位寡 头银行 之 到适合 中 国金融 体系稳 定发展 的最优银 行业结 构 ， 为政 府下 间的竞争 ， 以期 而不是通过制造更多的银行机构与在位寡头银行进行
银行压力测试
银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，银行压力测试通常包括银行的信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等方面内容。
压力测试中，商业银行应考虑不同风险之间的相互作用和共同影响。
欧盟国家将要求国内最大型银行接受所谓的“压力测试”，来评估这些银行的资产负债表是否隐藏更多一旦曝光将是外界不乐见的问题。
压力测试是美国财长盖特纳在二周前提出的“金融稳定计划”其中一项重点，当其时分析员预期，这项测试将为银行是否国有化留下开放式答案。
步骤和程序一般来说，压力测试有几大步骤：确定测试对象，即进行压力测试的机构的资产/负债组合，比如某银行的房地产开发贷款：识别影响该组合的主要风险因子，比如房价：设计压力情景，比如房价下跌的幅度：计算压力情景下相关指标的可能变动：根据测试结果，有针对性地制定相应政策，如可针对某类可能出现的风险，制定应急预案。
压力测试有着重要的功效。
首先，压力测试是金融稳定性评估的重要工具。
在总结1998年亚洲金融危机经验教训的基础上，IMF和世界银行于1999年5月联合推出了“金融部门评估计划”，通过压力测试、金融稳健指标、标准与准则评估三个分析工具，对各经济体的金融体系进行全面评估和监测，其中最为核心的工具即为压力测试。
其次，压力测试在监管机构评估监管资本中有着重要的应用。
2004年发布的《巴塞尔新资本协议》对商业银行压力测试作出了相关规定。
新资本协议的第一支柱要求商业银行必须对相关风险参数进行压力测试，第二支柱要求商业银行进行内部资本充足评估程序时，要进行前瞻性的压力测试，以识别可能的不利事件出现时需要增加的资本额，监管当局根据测试结果，要求银行持有一定数量的超额资本。
再次，压力测试也是银行自身进行风险管理的重要工具。
测试结果据国际货币基金组织(IMF)最新估计，加上已知损失和尚未确认的损失，全球所有金融机构的损失总额将达到令人震惊的4.1万亿美元。
压力测试的统计范围较小，只是美国银行19家未来两年在糟糕但非灾难性情况下所面临的未确认损失。
中国银行业监督管理委员会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知
中国银监会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知（银监发[2007]91号）各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行，各省级农村信用联社，北京、天津、上海、深圳农村商业银行，银监会直接监管的信托公司、财务公司、金融租赁公司：为进一步提高商业银行风险管理能力，不断完善银监会监管技术和手段，银监会制定了《商业银行压力测试指引》，现印发给你们，请遵照执行。
请各银监局将本通知转发至辖内有关银行业金融机构。
执行中，如有意见和建议，请报告银监会。
二00七年十二月二十五日商业银行压力测试指引第一条为进一步提高商业银行风险管理能力，不断完善银监会监管技术和手段，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本指引。
第二条本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行和中外合资银行。
第三条本指引所称压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。
第四条压力测试能够帮助商业银行充分了解潜在风险因素与银行财务状况之间的关系，深入分析银行抵御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对银行带来的冲击。
对于日常管理中广泛应用各类风险计量模型的银行，压力测试应成为模型方法的重要补充。
压力测试也能够帮助银监会充分了解单家银行和银行业体系的风险状况和风险抵御能力。
第五条压力测试包括敏感性测试和情景测试等具体方法。
敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。
情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。
压力测试在银行风险管理中的应用_巴曙松
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农、 中、 建及广东发展银行在银监会组织下， 对所在行的信用风险、 利率风险、 汇率风险和流动性风险四 银监会向广东、 江苏、 浙江、 上海、 北京、 深圳和宁波等 个方面进行了第一次压力测试。 $%%& 年 & 月中旬， 《关于开展重点地区房地产贷款压力测试的通知》 七省市银监局发出 ， 随后开展了上述 " 个银监局辖内 《商业银行压力测试指引》 也为我国商业银行 的银行业金融机构的房地产贷款压力测试。 $%%" 年颁布的 实施压力测试给出了政策指导， 但是从目前来看， 国内对于压力测试的研究和应用还处于起步阶段。
HIJ （#’’’） “尾部” 。 但是考虑到压力测试 将压力测试视为关注于 事件的一类特殊的风险模型， 如 B,-F0G/+4 HLJ （$%%#） “艺术” “科学” 。 更愿意将压力测试比喻为 而非 中情景设定的特殊性， 另一部分学者， 如 K8@/,7
二、 压力测试的国际实践规范
（B:CD6） 根据国际清算银行全球金融体系委员会 全球 #% 个国家的 LI 个主要金 $%%# 年度的调查， 融机构共开发出 $’I 个压力测试情景和 #I# 个敏感性压力测试实验，是银行从事风险管理不可或缺的 重要工具 H ( J 。而在 $%%L 年度的调查中， 全球 #M 个国家的 ML 个银行及金融机构报告了大约 ’M% 个压力 测试， 列出了多于 (%%% 个风险因子， 压力测试在银行风险管理中的实践更加广泛 H M J 。 对于各国监管当局 （$%%L） 给出了较好的总结 H " J ， 结合他们的思路和总结， 我们在补充了近年 对压力测试的规范， 杨军、 朱怡 来实践规范逐步推进的基础上， 总结压力测试的国际实践规范如下： #N 欧盟 （O:B） 在对银行的监管方面基本依照巴塞尔新资本协议的条款： 采用 )PB 法的银行必须 欧洲央行 要建立合理的压力测试过程，银行和监管当局要利用测试结果作为确保银行持有一定量超额资本的一 项手段。 按照监管当局的监督检查要求， 由银行选择使用的测试情形， 采用的测试必须合理， 并且保守。
关于我国银行业压力测试的若干思考
实 际 上 ， 压 力 测 试 技 术 早 在 域 引入 压 力 测 试 的银 行 之 一 。近 年
２ ０ 纪 ９ 年 代 就开 始 在金 融领 域 世 ０
来 ，在 银 监 会 的 大 力 指 导 和 推 动
２ １ ． ／ 金融电脑 ２７ ｏ０９ 中国
了一个逐步深化的过程 。本文结合 手段 ，在极端风险的情况下往往发 后 果 等 ，而 核 心 的 工 作 还 在 于 后续
２压力测试强调 “ ． 用数据说话”
“ 用数据说话”是压力测试的
二 、理清压 力测试 的几个关 系
在 压 力测 试 的开 展 以及 压 力 测
最 大 的特 点 。 一方 面 ，它 以数 据 为 试 结 果 运 用 的 过 程 中 ，需 要 理 清 几
基础 ，所有情景假 设与测试结果均 个 相关 事项 的逻 辑关 系。
量化 地 描 述 风 险 ，展 示 银 行 在 最 差 二 是 发 生这 种 损 失 的概 率 多大 。
１压力测试关注的是极端损失 ．
以大 家熟悉 的风险价 值 （ ａ Ｖ Ｒ）为
亿 美元的 １ 家银行进行 了压 力测试 展 到信 用 风 险 、流 动 性 风 险 、操 作 ９ （ 这些银行总资产 占全 美银行业 资 风险乃至银行整体风险等领域 ，相
产总额约２ ／３），欧 盟 银 行 监 管 部 关 技 术 在 不 断 探 索 的 过 程 中渐 趋 成 门对 欧 Ｎ ２ 家领 先银 行 进 行 了 压 力 熟 。新 《 ２ 巴塞尔资本协议 》明确提 测 试 （ 些 银 行 总 资 产 约 占欧 盟 银 这 出 ，银 行 应 定 期 进 行 压 力测 试 ，以
些思路。
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重点和难点之一 。因此新 《 巴塞尔 冲 击 。因 此 对 于 银 行 来 说 ，一 项压 资本协 议 》也 明确要求 ，实施 内部 力测试的成功 ，并不在于事后发生
金融机构压力测试的目的和方法
中度 下跌20% 同比减少30%
注:房地产市场成交面积下降指2012年 累计成交面积相对于2011年累计成交 面积的下降。
重度
下跌30% 同比减少40%
压力测试指导方案
例：房地产相关贷款情景压力测试
（4）计算说明
• 冲击后不良贷款率的测算 各城商行可根据本行具体情况采用计量模型法或专家
法进行测算。对于风险定量分析能力较强的银行，鼓励采 用计量模型法进行测算，并说明模型类型。若采用专家法， 需说明具体判断方法及压力传导机制。
实施压力测试
• 求解模型参数
至此确定方程（2）中的显著因子为 DGDP、CPI、Invest，方程（3）中各因子的 滞后期数为3，联立方程组,并用eviews估计参 数。
求解 模型 参数
实施压力测试
参数
S.E.
T统计量
置信概率
A1
0.739506
0.062882
11.7602
0
A2
-0.009215
四、实施压力测试
• 确定测试模型 • 处理测试数据 • 求解模型参数 • 设计压力情景 • 实施压力测试
实施压力测试
确定测试模型 处理测试数据 求解模型参数 设计压力情景 实施压力测试
• 确定测试模型 Wilson模型：
yt
ln( NPLt 1 NPLt
)
yt ai yt (i) bkl xtk (l) t
0.003975
-2.3179
0.0212
A3
0.002388
0.000833
2.8657
0.0045
A4
-0.000631
0.000174
-3.6153
0.0004
关于我国商业银行的压力测试工作的探讨_李亚范
４４■李亚范中国银行总行风险管理部王磐泰康人寿总公司稽核部关于我国商业银行的压力测试工作的探讨［摘要］［关键词］随着金融环境的日趋复杂化，金融市场的全球化，新风险类型的不断涌现，压力测试的灵活性、综合性以及对管理层赋予的了解机构整体风险的职责，使压力测试逐步成为商业银行内部风险管理的重要辅助手段。
开展压力测试工作已逐步纳入商业银行监管范畴，并且其覆盖范围以及使用范围的不断扩大。
本文通过研究国内外监管机构对压力测试工作的监管规定，比较国际银行的压力测试进展，分析我国商业银行压力测试工作的现状，对我国商业银行加强内部风险管理，完善压力测试工作提出了工作建议。
商业银行风险管理压力测试银行监管一、导论二、对商业银行压力测试工作的监管规定三、国际银行及我国商业银行的压力测试实践四、我行商业银行压力测试工作的差距分析２００８年金融危机的爆发，使部分金融机构瞬间土崩瓦解，让人们更加清醒认识到，正常经营环境下的风险管理并不足够，银行受到极为严峻的市场震荡影响时，可能会因为多种因素蒙受损失。
压力测试就是运用技术手段评估银行在发生非正常经营环境下（即置信水平发生“肥尾”小概率事件时）可能遭受的负面影响，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并提早采取措施。
压力测试，一方面是帮助银行对于了解、诊断、治疗自身风险，判断银行资产对于外部和内部一些重要因素的敏感程度以及银行资产的风险集中度。
同时，压力测试还可以用来量化和判断银行的资本充足程度。
压力测试的另外一个重要的目的是增加银行的风险透明度，能够让管理层、使股东、监管机构等利益相关者及时了解风险状况，并针对一些极端情况防患于未然，提振市场的信用度。
２００９年上半年，美国和欧洲监管部门针对区域内金融机构开展了大规模“压力测试”就是良好的例子。
压力测试大体分为两类，情景分析和敏感性测试，敏感性测试旨在测量测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响，其主要根据金融市场指标变化，而无需界定引起指标变化的特定事件；情景分析是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响，多取事先确定的典型性冲击或压力事件，模拟压力情境下的金融市场指标变化。
金融机构压力测试的概念和实践课件
次级债投资组 合价值下降
客户挤兑，流 动性不足
信用风险
市场风险
流动性风险
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一、压力测试概述
❖ 它可以做什么？
压力测试可以实现多种功能，主要可以分为两种（有重叠） ▪ 沟通工具 ▪ 风险管理工具
沟通工具
A. 分析高层关注的 问题
B. 分析对业务产生“极端但是可能” 影响的因素
C. 验证限额/资本分配的有效性 D. 评估经营风险 E. 理解风险状况 F. 分析事件对业务的敏感性
子组合1PD 子组合2PD
…
自下而上方法
冲击
对每组的冲击
子组合1LGD
子组合1风险暴露
子组合2LGD
子组合2风险暴露
概率
在压力情景下子资产组合损失分布 99% 分位数
预期损失EL = PDxLGD
非预期损失
经济资本EC
考虑相关性 30
二、压力测试实践-信用风险
❖ 自上而下和自下而上方法的区别 从理论上讲，自下而上法经济学含义更为清晰，但是在国际上的实际 操作中，自上而下法却更为流行。主要原因在于自下而上法对于客户 明细数据的历史长度要求较高，实际建模难度比较大，操作性不强， 而自上而下法往往只要求整个金融机构宏观层面的历史数据。特别的， 在中国银行业的历史数据长度较短的环境下，更应该选择自上而下法。
函数、增长率、波动率等关系 ❖ 甚至是间接的传导关系，例如房价与个人住房贷款的违约概率的传导
关系，具有未偿贷款与房屋价值比率（CLTV）以及客户收入偿债比 率（CDSR）两个传导路径。
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二、压力测试实践-信用风险
❖ 不良率受人为因素（大量新增贷款以稀释分母）干扰较大。PD也不 受新增贷款的影响，是当前信贷资产质量更为合理的计量指标，而且 其历史数据时间序列也能保持一致性。
中国银行业压力测试的现状以及在商业银行中的运用
我国银 行业 通常 将常见的风 险因子 分为三 种：违 约 概 率 (probability default,PD)、违约损失率(loss given default,LGD)及违 约风险暴露(exposure at default,EAD)。EL是预期损失(Expected Loss,EL)，通常利用以下公式来计算：
标转化成的“中介指标”与各宏观经济变量存在线性关系。 通过估计历史数据的模型并引入处理后的信用风险指标，可
以计算中间指标Z的估计值。将Z带入式(5)，可以估计出回归方程 的系数，并以此回归方程作为基础进行压力测试：假定不同压力情 境，不同压力情景下的宏观经济变量值纳入估算方程式(5)得到Z 值。最后，通过式(4)将转换为违约率，就可以估计出压力情景下金 融机构的信用风险。 2.2 变量的筛选及数据的选定
(3) 1.1.1 样本数据来源 本文选取2015—2018年三年的年度宏观经济数据，包括GDP
作者简介：陈英梅 (1970-)，女，汉族，辽宁辽阳人，市场营销教研 室主任，硕士学位，副教授，主要从事企业管理方面的 研究； 姜静文 (1995-)，女，汉族，山东德州人，学生 ( 硕士在读 )。
2 回归模型建立与结果分析 2.1 模型建立
(1) 文中选取了五个宏观经济指标来研究宏观经济对于PD的冲 击，五个指标包括GDP增长率，通货膨胀率(INF)，贷款利率(LIR)， 外贸依存度(FTD)和货币供应量。采用Logistic回归模型，可将调查 的宏观经济指标全部代入模型，并且可保证PD的取值介于0～1之 间。应用的数学模型表达如下：
本文假定宏观经济变量和违约率之间存在着非线性关系，运 用最早的离散选择模型——Logit模型。将违约率转化为中介指标 Z，将Z作为因变量，加入各宏观经济变量作为自变量，进行多元线 性回归分析。通过资料的收集和对比分析，结合我国金融系统的特 殊性，建立模型方程表达式如下：
金融部门评估规划研究
金融部门评估规划研究1997年，东南亚金融危机爆发，金融部门的脆弱性再一次被高度关注。
为有效评估各国金融体系蕴涵风险，推动金融部门稳健运行，1999年5月，国际货币基金组织和世界银行联合发起了金融部门评估规划（Financial Sector Assessment Program），简称FSAP，在国际货币基金组织对成员国的金融监测和世界银行的金融部门发展工作的基础上，监测和协助强化金融体系。
目前，在初期项目试点的基础上，FSAP已在国际货币基金组织和世界银行成员国中全面推行，已有100多家成员国完成了首次FSAP。
FSAP是对各国金融体系优势和薄弱环节的全面评估，是由国际货币基金组织和世界银行联合推出并通过来自中央银行、监管机构和标准制定团体的专家实施的项目，是一项需要同参评国当局密切合作的工作。
一、FSAP的评估框架FSAP通过三个层次评估金融体系是否稳健。
一是宏观层次，衡量宏观审慎监测的效果，旨在监测潜在宏观和制度因素（包括国内的和国际的）对稳健性（风险和脆弱性）和金融体系稳定的影响。
主要是通过编制和分析金融稳健指标判断金融体系的脆弱性和承受损失的能力，通过压力测试评估冲击对金融体系的影响。
二是微观层次，判断金融基础设施是否完善。
主要内容有：（1）金融的法律基础设施，包括破产体制、债权人权利和金融安全网；（2）系统流动性基础设施，包括货币和外汇操作，支付和证券清算系统，货币、外汇和证券市场的微观结构；（3）透明度、治理和信息基础设施，包括货币和金融政策透明度、公司治理、信息披露体制、对金融和非金融企业的市场监督安排以及征信体系。
通过对照国际标准与准则，检验一国支付体系、会计准则、公司治理等是否完备。
三是监管层次，评估金融部门监管是否有效，旨在管理风险和脆弱性，保护市场操守，为有效的风险管理和金融机构良好公司治理提供激励。
重点评估对银行、证券、保险、支付体系的监管是否符合国际标准。
国际货币基金组织和世界银行在上述三个层次的基础上，形成对被评估经济体的金融稳定报告。
我国系统性金融风险压力指数的测量与应用分析
（ ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ ）系统 性金 融 风 险 指 标体 系的 构 建 。
那 么 如 何 构 建 一个 能 反 映 整 个 系 统 压 力 的 指 数 ，如 何
借 鉴 系 统 性 压 力 指 数 指 导 我 国货 币 政 策 的制 定 。 这 在 央行 在制 定 货 币 政 策 时 则 是 一 个 现 实 的关 键 问题 。
委员会 （ ＣＧＦ Ｓ）在 ２ ０ ０ ９年 ５月 会 议 上 决 定 开 发 一 系
风 险 压 力 指 数 的 构 建 问 题 以 及 这 一 指 数 在 我 国 的 货 币 政 策 制 定 中 的 应 用 问 题 。 对 第 一 个 问 题 ， 中 国 系 统 性 的风 险 压 力 指 数 的研 究 方 法 和 思 路 是 以 Ｈｏ ｌ ｌ ｏ ｅ ｔ
合 。 每 一 总 量 指 标 的成 分 指 标 有 助 于更 深 入 地 了解 并
指 数 所 需 各 金 融 组 成 部 分 的要 素 指标 的 选 取 以及 合 成
这 一 指标 的 方 法 也 多 种 多 样 。本 文 在 综 合 相 关 文 献 综 述 之 后 ，提 出一 套 构 建 这 一 指 数 的 指标 体 系 ，并 运 用 主 成 分 分 析 法 分 析 得 到 时 间 序 列 的 系 统 性 风 险压 力 的
本 文 旨在 解 决 上 述 两 个 问 题 ， 即 ：我 国 系 统 性
Ｉ ＭＦ （ ２ ０ ０ ４）制 定 了评 估 个 体 国家 金 融 体 系 稳 定
和 发 展 以及 政 策 应 对 的一 般 性 分 析 框 架 ，并 构 建 了金
融稳健 指标 （ Ｆ Ｓ Ｉ ） 。次 贷 危 机 爆 发 后 ，全 球 金 融 体 系
中国银监会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知
中国银监会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知文章属性•【制定机关】中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2014.12.08•【文号】银监发〔2014〕49号•【施行日期】2015.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银监会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知银监发〔2014〕49号各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮储银行，银监会直接监管的信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司：现将修订后的《商业银行压力测试指引》印发给你们，请遵照执行。
2014年12月8日商业银行压力测试指引第一章总则第一条为提高商业银行风险管理能力，加强系统性风险防范，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行和中外合资银行。
第三条商业银行应当依据本指引健全压力测试体系，提升压力测试能力，定期开展压力测试并确保压力测试结果得到有效应用。
第四条本指引所称压力测试是一种银行风险管理和监管分析工具，用于分析假定的、极端但可能发生的不利情景对银行整体或资产组合的冲击程度，进而评估其对银行资产质量、盈利能力、资本水平和流动性的负面影响。
压力测试有助于监管部门或银行对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估判断，并采取必要措施。
第五条银监会及其派出机构依照本指引对商业银行压力测试工作进行监督检查，并采取相应的监管措施。
第二章压力测试管理第一节一般规定第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与规模、业务复杂程度和风险状况相适应的压力测试体系，并将其纳入各个层次的风险管理活动，成为风险管理体系的有机组成部分。
商业银行压力测试体系应包含以下基本要素：治理结构、政策文档、方法流程、情景设计、保障支持以及验证评估。
国内外银行压力测试研究与应用现状综述
金融 辍 ２２第 期 ０年 ５ １
国内外银行压 力测试研究 与应用现状综述
人 民银 行 宜兴 市 支行 课 题 组
摘 要 ： 力 测试 （ｔ ｓ ｔｔ ｇ 是 指 利用 一 系 列方 法来 评 估金 融体 系承 受罕 见但 是仍 压 ｓｅｓ ｅｉ ） ｒ ｓｎ 然可能（ｘ ｅ ｅｂ ｔ ｌ ｓ ｌ） ｅｔ ｍ ｕ ａ ｉｅ 的宏观经济冲击或者 重大事件的过程 ， ｒ ｐ ｕｂ 以此找 出金 融机构 在极 端 市场情 况下 的承 受 能力。 随着各 国金 融 监管 当局对 系统 性风 险 的 日趋 重视 ， 宏观 压 力测试 方 法逐 渐成 为检验 一国银行 体 系 的脆 弱性 、 护金 融稳 定 的首选 工 具 。 目前 ， 力 维 压 测试 已在 美 、 等 国金 融机构 中得 到广 泛和 深入 的应 用 ， 国也 逐 渐把 压 力测试 作 为金 融 英 我 系统风 险管理 的 重要手 段 ， 是我 国商业银 行在 压力 测试 的运 用方 面仍处 于起 步 阶段 。 但 基 于 以上 原 因， 文在 ９纳 总结 国内外相 关研 究 成果 的基础 上 ， 本 ５ － 系统 介 绍压 力测试 的 内涵 及
波动 ， 经济 的大起 大 落 等 。全 面风 险 管理 体 系要 求 银 行 不 仅 要 量 化并 监 测 其 经 营过 程 中所 面 临
的信 用 风 险 、 场 风 险 、 作 风 险 和流 动性 风 险 ， 市 操 还 必 须使 风 险监 控 始终 对 金 融 市 场 的风 险变 动 保持 高度 的敏感 性 。因此 《 巴塞 尔新 资本 协议 》 要 求银 行 除建 立 各种 评 级模 型 外 ， 还应 运 用 压力 测
模型 ， 目前 已被全 球 各 主要 银行 等 金融 机 构 和金 融 监管机 构 广泛采 用 。ｖ Ｒ是 指在 正常 的市 场条 ａ 件 和给 定 的置 信度 内 ， 于评 估 和计 量 任 何一 种 用 金 融 资产 或 证券 投 资组 合 在 既定 时期 内所 面 临 的市 场 风 险 大小 和 可能 遭 受 的潜 在 最 大 价 值 损 失， 能科 学 准 确地 预 测在 正 常市 场 波动 下 金 融机 构 所 面临 的市 场 风 险 的大小 。但 是 ， ａ ｖ Ｒ值方 法 无 法预 测 到一 些极 端 情 形 的 出现 ， 汇率 的 大 幅 如
商业银行利率风险压力测试实证分析——以中国建设银行为例
CHINACOLIECTIECONOM'商业银行利率风险压力测试实证分析以中国建设银行为例李登明徐淑娆摘要:尽管存贷款方面仍有基准利率，但利率“双轨”合一仍然是我国利率市场化改革的方向。
在这一背景下，受市场风 险因子的多变性和不确定性影响，当前商 业银行正面临利率风险管理的巨大挑战。
压力测试作为传统风险管理技术的有效补充，正逐渐被商业银行广泛应用。
文章 利用中国建设银行的相关资产负债数据，应用利率敏感性缺口模型进行利率风险实证研究，在此基础上对商业银行的利率风险管理提出了相关建议。
关键词：商业银行；利率风险；压力测试—"引言利率市场化改革是我国金融市场体 制改革的主要内容，是指放宽利率管制，让利率随市场变化自由浮动，反映市场的 供求状况，从而对资本进行有效配置，实 现资源利用最大化。
不同于发达国家的资 本环境，我国作为发展中国家，资本市场 还不够透明，金融经济系统复杂，所以在 利率市场化进程中，利率对于市场经济环 境变化敏感度更高，商业银行在风险管理 上将面更的。
是指金融 用于面对“可能”的冲击时的脆弱的技 ，是用来有效在率商业银行所可能 的风险的有效风险管理 ％用要商业银行在 市场 发的风险 可能 ，以 度 风 险 银行的资本 的大 可 能 ，从而 理 ，是商业银行市场风险管理 要的 技 。
商业银行的资 不发生变动，由于放宽利率管制，利率发生不同幅度的变化，商业银行 资本状况的变化。
利率的变动还 金 融 行为的变化，进而对商业银行的资 ，资变化，对商业银行 风险。
综上，利率风险 商业银行资产价不对 ，可能 资失，所以商业银行为追求利润最大化，会对 的资 ，配，而 利率变动 商业银行 的风险 。
对于我国商业银行而言，利率浮动影响的资 为 &为，而 随利率的 动而改变，所以 为利率敏感 。
利率的不利变动 利率敏感 的变化，变化，商业银行面临的利率风险。
为了进说明上述问题，本文用利率敏感 模型对中国建设银行的利率风险进行 实证分析。
中国银行业风险的评估及预警系统研究
文献综述
银行业系统性风险的测度和预警一直是国内外学者研究的热点问题。已有的研 究主要集中在风险评估方法、预警指标和模型构建等方面。其中，风险评估方 法主要包括基于指标的方法、基于模型的方法和混合方法等。预警指标则包括 流动性风险、信用风险和市场风险等。国内外学者的研究成果为后续研究提供 了重要的参考，但大多数研究集中在欧美等发达国家和地区，针对中国银行业 的系统性风险研究仍存在一定的不足。
中国银行业风险的评估及预警系统研究
01 引言
03 研究方法 05 结论
目录
02 文献综述 04 结果与讨论 06 参考内容
引言
中国银行业在近年来取得了显著的发展，成为全球最重要的金融市场之一。然 而，随着全球化和互联网的普及，银行业的风险也变得越来越复杂和不可预测。 因此，建立一套完善的风险评估及预警系统对于中国银行业的可持续发展具有 重要意义。
1、针对中国银行业的系统性风险进行深入研究，开发更加准确、科学的测度 和预警方法；
2、结合中国实际情况，筛选出更加敏感、具有代表性的预警指标，构建系统 性风险预警模型；
3、加强监管部门和银行之间的沟通和协作，完善银行业系统性风险监测和预 警体系；
4、研究不同国家银行业系统性风险的.加强内部控制和合规管理，降低操作风险和合规风险； 2.提高对市场风险 的敏感度和预测能力，采取有效的对冲策略； 3.完善风险偏好和风险管理策 略，实现对各类风险的全面管控； 4.加强与监管部门和宏观经济研究机构的 合作与沟通，及时掌握政策动向和市场变化； 5.重视风险数据和指标的监测 和分析，建立高效的风险报告和应对机制； 6.加强员工风险意识和培训，提 高全员风险管理素质和水平。
中国银行业系统流动性风险分析
中国银行业系统流动性风险主要来自以下几个方面：
金融机构流动性风险压力测试实证研究——基于中小法人银行的两轮效应测试
基 于 中小 法人 银 行 的 两轮 效应 测 试
丝
■ 刘 利 红
本 文认 为 ． 目前 国 内银 行 业 流 动 性 风 险压 力 测 试 中还 存 在 ： 险 因子 的 选择 缺 乏 考 虑 市场 风 险 以及 信 用 风
风 险 ． 险 因子 权 重 的设 计 缺 乏 科 学 性 和 经 济 意 义 ， 风 以及 忽 略 传 染 效 应 等 问 题 。本 文在 借 鉴 国 际经 验 的基 础
流 动 性 压 力 测 试 能 帮 助 金 融 机 构 决 策 者 制 定 恰 当 的 流 动 性 管 理 决 策 ，提 高 流 动 性 风 险 管 理 能 力 ， 也 能 帮 助 中 央 银 行 判 断 金 融 体 系 可 能 面 临 的 流 动 性 冲击 、 压 能力 及 传 染 性 风 险 。 目前 ， 际 和 国 内机 承 国 构 及 学 者 对 流 动 性 风 险压 力 测 试 作 了 一 些 研 究 和 实证 分 析 。其 中 ， 国外 较 多研 究是 从 货 币市 场 人 手 ， 从 研 究 交 易 对 手 行 为 等 角 度 联 系 市 场 风 险 和 信 用 风 险 来 研 究 流 动 性 风 险 （ ： 港 金 融 监 管局 ， 兰 如 香 荷
上 ． 对 我 国实 际 ， 力 于 解 决 以 下 ｆ 题 ： １ 如 何 设 定 风 险 因 子 和 确 定 风 险 因子 的权 重 ， 及 以什 么 标 准 来 针 致 ． － （） ｊ 以 判 断 流 动 性 风 险 ； ２ 自下 而 上地 对 单 家 银 行 及 区域 银 行 体 系做 流 动 性 压 力 测 试 ； ３ 利 用 银 行 间 市场 ， 分 （） （） 充
中国银行业资产质量分析
随着中国经济增速的下行，我国商业银行面临资产质量恶化的压力。
目前市场上对银行业不良率的估算分歧很大，2016年4月国际货币基金组织（IMF ）发布《全球金融稳定报告》（Global Financial Stability Report ），专门章节研究中国的“在险债务”（debt at risk ）问题。
根据IMF 的估算，2015年我国上市公司在险债务占比14.1%，进而推导商业银行的公司贷款中潜在风险贷款的比例为15.5%，对应潜在风险贷款规模1.3万亿美元（合8.2万亿元人民币）。
IMF 进一步假设这部分潜在风险贷款的损失率为60%，对应损失贷款规模7560亿美元（合4.9万亿元人民币），相当于我国GDP 的7%。
这一估算结果激起广泛反响，被部分专业人士解释为我国银行业“真实”不良贷款的下限，有的研究报告据此认为中国银行业的不良率至少高达15%-20%，这与官方统计口径公布的不良贷款规模和不良率相差实在太大。
那么，中国的银行业的资产质量究竟如何？银行潜在不良率有多高？这是一个值得深入分析和研究的问题。
IMF 的研究对于判断我国企业部门的债务风险有积极的意义。
但是，招商证券首席经济学家丁安华的研究团队所作的重复性检验发现IMF 的分析方法有明显的逻辑错误：第一，IMF 所采用的财务数据经过处理，将投资净收益在EBITDA 中扣除，导致在险债务比率计算结果偏高；第二，IMF 报告将企业债务与银行贷款混淆，须知贷款只是企业债务中的一个高等级的构成部分（通常含有抵押担保）； 第三，IMF 忽视了不良贷款体现在债务人（企业）和债权人（银行）财务报表上的差异，银行作为债权人通过核销转让处置不良贷款之后，这部分不良贷款已经离表；但企业作为债务人所欠的银行贷款依然在其资产负债表中存在；第四，从不同国家的数据看，在险债务比率与银行不良率之间没有统计意义上的正相关关系（详见丁安华2016年9月22日研报《在险债务与不良贷款》）。
政府融资平台贷款中的压力测试分析
政府融资平台贷款中的压力测试分析摘要政府融资平台作为贷款发放的重要主体，对于城市发展和公共设施建设起到了至关重要的作用。
然而，由于受到外部环境、政策等多方面因素的影响，政府融资平台在贷款发放过程中也存在着各种风险。
其中，压力测试是重要的风险管理工具之一。
本文将从政府融资平台贷款的背景、压力测试的理论基础、具体操作流程及分析结果等方面进行分析，以期增强对政府融资平台贷款的风险管理能力。
背景政府融资平台是近年来中国发展的重要融资渠道之一。
在城市基础设施建设、公共服务等方面具有重要的作用。
政府融资平台贷款的发放依赖于政府的信用背书，因此在投资、运营等方面具有一定的安全性。
然而，由于处于宏观经济、政策及地方政府财务状况等多方面因素的影响，政府融资平台在贷款发放过程中也会面临着各种风险，例如信用风险、流动性风险等。
因此，政府融资平台需要采取一些措施来识别和评估这些风险，并加以控制。
压力测试的理论基础压力测试是一种风险管理工具，利用历史经验和模型进行进行风险评估和应对策略的制定。
压力测试的目标是在复杂的环境中揭示所面临的风险，以帮助管理者制定风险管理策略。
核心思想是在不良情况下模拟预测，通过加强政策、流动性等方面的管理，提高对风险的管理能力，保障借款人安全运营和公共服务的顺利推进。
压力测试的实施基于多种预测模型，其中经典的方法是蒙特卡洛模拟和历史回溯。
这些模型可以基于宏观因素、资产价格、经济增长、政策变化等因素进行分析和模拟，从而得出各种风险在市场下行时的表现形式。
例如，政府融资平台面临的大额贷款风险可以通过模拟不同的贷款收回率、资产回流率、风险资本损失率等参数来预测其可能的损失程度，进而制定应对策略。
具体操作流程政府融资平台压力测试的具体操作流程包括以下主要步骤：1.风险概率分布确定：制定风险概率分布和基准情形，包括资产负债率、利润率、资产质量、净利润等方面的数据。
2.历史数据资料扫描：对历史数据进行扫描，确定不同数据之间的关系，并寻找相关性及普遍性差异。
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2004年第3期总第105期 中国农业银行武汉培训学院学报Journal of ABC Wuhan Training CollegeNo.3 May.2004Serial No.105金融稳定评估与中国银行业压力测试分析黄 王景(中国农业银行资产负债管理部,北京 100036)[摘 要]本文简要评述了金融稳定评估FSAP,对银行业压力测试和国内银行压力测试现状进行介绍,为国内银行进行金融稳定分析提供参考。
[关键词]金融稳定评估;银行;压力测试[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1004-4817(2004)03-0015-03 2004年2月10日,中国人民银行行长周小川在“央行年度工作会议”上表示,今年上半年就要完成跨部门的金融稳定评估工作,并在此基础上研究制定金融稳定评估框架,要最大限度地防范金融机构套取中央银行资金,保障中央银行的资金安全。
在此本文将对金融稳定评估FSAP作一简要评述,并对银行业压力测试进行介绍,从而为国内银行进行金融稳定分析提供参考。
一、FSAP的含义及思路FSAP是金融部门评估规划(Financial Sector As2 sessment Programme)的缩写,金融稳定评估产生的背景源于亚洲金融危机后,国际金融体制改革和国际货币基金推动透明度建设的要求。
FSAP通过三个层次衡量一个经济体的金融体系是否稳健。
一是宏观层次:宏观审慎监督是否到位?———FSIs(Financial S oundness lndicators,金融稳健指标):脆弱性及承受损失的能力———压力测试:冲击对银行体系的影响二是微观层次:金融基础设施是否完备?———支付体系、会计准则、公司治理、安全网等三是监管层次:对金融部门的监管是否有效?包括银行、证券、保险、支付体系。
(一)金融稳定评估现状。
金融稳定评估由基金组织和世界银行联合开展,其他国际组织和中央银行专家参与,双方需要投入大量人力、物力共同完成。
目前已完成评估、正在评估和准备接受评估的国家已超过100个,基于国际上对我国的压力,1999年国务院批准成立跨部委透明度小组,包括金融稳定评估小组。
国务院批准我国在3—5年内参加金融稳定评估,自评是正式参加的第一步,自评的组织成立于2003年7月,2003年8月在香港召开研讨会, 2003年9月黄山召开了方案鉴定会,2003年11月基金组织在海南对自评人员进行了培训,基金组织将会提供更有针对性的技术援助,自评小组将于2004年2月底完成分报告写作。
(二)金融稳定评估FSAP的主要内容。
FSAP使用特殊监测指标———金融稳健指标,由基金组织开发,反映金融部门整体情况,在对宏观经济风险进行分析的基础上对整个银行体系进行压力测试,使用更多的国际标准和准则对金融基础设施进行评估,强调系统性风险的解决框架。
(三)金融稳定评估使用的核心国际标准和准则。
主要包括:巴塞尔银行监管核心原则、支付系统核心原则、货币与金融政策透明度准则、反洗钱准则。
(四)金融稳定评估使用的其他原则和准则。
这些准则主要是:国际会计和审计准则、公司治理原则、证券业良好行为准则、保险业良好行为准则、财政透明度准则、数据公布一般系统、数据公布特殊标准。
[收稿日期]2004—04—06(五)金融稳健指标(FSIs)。
1、核心指标。
(1)监管资本/风险加权资产;(2)一级资本/风险加权资产;(3)不良贷款/全部贷款总额;(4)(不良贷款—特别准备金)/资本金;(5)部门贷款/全部贷款总额;(6)大额风险贷款/资本金;(7)净收入/平均总资产;(8)净收入/平均资本金;(9)利差收入/总收入;(10)非利息收入/总收入;(11)流动资产/总资产(流动资产比率);(12)流动资产/短期负债;(13)资产久期;(14)负债久期;(15)外汇净开放存量/资本金。
2、鼓励指标。
(1)资本金/全部资产;(2)地区贷款/全部贷款;(3)金融衍生资产存量/资本金;(4)金融衍生负债存量/资本金;(5)交易收入/总收入比重/;(6)人力支出/非利息支出;(7)存贷款参考利差;(8)最高与最低拆借利差;(9)客户存款/全部贷款(不包括银行间借款);(10)外汇贷款/全部贷款;(11)外汇负债/全部贷款;(12)股权类资产的净开放存量/资本金;(13)非银行金融机构资产/金融体系总资产;(14)非银行金融机构资产/G DP;(15)总负债/所有者权益;(16)息前和税前收益/所有者权益;(17)息前和税前收益/利息和本金支出;(18)外汇风险暴露净额/所有者权益;(19)贷款人申请保护的申请书数量;(20)证券市场平均价差;(21)证券市场平均日换手率;(22)住户部门的债务/G DP;(23)住户部门债务负担/住户部门的可支配收入;(24)房地产价格;(25)住房房地产贷款/全部贷款;(26)商业房地产贷款/全部贷款。
二、银行业压力测试(Stressing Test)(一)压力测试主要含义。
压力测试是对FSAP的分析进行补充,进一步证实FSAP的一些结论。
压力测试泛指分析银行承担各类冲击能力的方法。
其主要目的是评估银行机构面临的主要风险和测试由于宏观经济变量出现不利的变动对银行造成的脆弱性。
具体做法是通过评估宏观经济变量变动(可能的,但不一定会发生的情况)对于银行体系稳健性的影响。
(二)压力测试的五个步骤。
1、确定银行体系面临的风险暴露,以及银行的脆弱性。
2、获得相关数据,同时考虑到数据的可得性。
3、以可能发生的经济冲击为基础,假定相应的冲击类型。
4、选择恰当的研究方法论,并加以实施。
5、对压力测试的结果进行解释。
典型的是回答下面的问题:每一种相关的经济冲击为什么会对银行(体系)产生不利的影响?如何改进?(三)决定压力测试方法的两个因素。
IMF工作小组在决定一国金融体系(银行)的风险暴露和冲击程度时,考虑两个因素:数据的可得性,金融体系的复杂程度。
(四)压力测试的具体分析方法。
压力测试的具体分析方法主要包括敏感度分析即单一因素分析、情景分析即多因素分析、宏观经济模型分析、向量自回归模型(VAR)。
敏感度分析:即单一因素分析,主要考虑的因素是利率的变动以及汇率的变动,各国对于上述因素变动幅度的设定是不同的。
情景分析:即多因素分析,主要考虑资产(股票、房地产)价格下跌以及G DP下降造成的冲击,表现为多种因素同时发生的情况下,银行的盈利情况、资产质量和资本充足情况。
情景分析的两种方法:一是允许几种冲击同时发生,相互影响,如利率的提高,资产价格的下降、G DP的下降、汇率的变动等同时出现不利的变动;另一种方法是将历史上出现的政治、经济事件或者金融危机,计算出对银行的资产负债表和损益表的影响。
(五)压力测试的数据要求。
1、银行的资产负债表;2、资产质量的数据;3、损益表;4、宏观模型需要连续的时间序列数据;5、考虑经济结构的变化和政策的因素。
(六)压力测试的使用者。
1、金融监管当局;2、银行的风险管理人员;3、高级管理层。
(七)压力测试的有效性及最新的进展。
压力测试分析的关键是确定银行面临的各种可能的冲击,可能发生,但不一定发生的事件,以及程度大小,发生的概率。
IMF作完压力测试后继续与有关当局进行沟通后证实总的效果是积极的,压力测试的结论与建议与FSAP的其他方面的工作相互对照,互为补充。
2001年夏天,IMF工作人员对已经完成的28个FSAP进行了调查,调查表明,成员国对银行风险包括了:利率风险、汇率风险、信用风险、流动性风险、资产价格风险、商品价格风险(发展中国家)、其他风险(如G DP下降)。
有参加过FSAP的两个国家报告说, FSAP完成后,所做的压力测试情况确实在他们国家发生了,其实际结果与原先的分析相近。
由于数据的局限性和研究方法的局限性,以及将宏观经济变量与金融体系的脆弱性相联系起来的理论上的可行性和困难,也不能过高地对压力测试的结果进行估计。
压力测试仍在发展过程中,越来越多的国家不仅仅进行单一因素分析(基于成员国历史上的极端情况),而且进行情景分析,使用模型和其他分析技巧对宏观经济冲击的规模进行估量。
三、中国银行压力测试现状由于银监会于2003年下半年开始从事压力测试工作,各家银行对压力测试总体感觉较陌生。
其中中国银行2003年在资金业务市场风险管理中应用了压力测试,其压力测试的相关模型和软件都是直接购买RisKMe2 tries公司的成熟产品Risk Manager,其主要功能是对资金交易进行实时估值(Markto Market)、评估风险价值(Value at RisK)、敏感度分析(Sensitivity Analysi s)和压力测试(Stress Testing)。
2003年末工、农、中、建、广东发展银行在银监会组织下,对所在行的信用风险、利率风险(人民币、外币)、汇率风险、流动性风险四个方面进行了第一次压力测试。
测试总体表明各家行面临着程度不同的信用风险、利率风险,这两种风险对各行的盈利能力和资本充足率将形成较大冲击;外币业务占比较大的行面临的汇率风险不容忽视;四大国有银行的头寸总体还比较充足,但也蕴含一定的流动性风险,股份制银行的流动性风险需引起足够重视。
(一)对系统和数据的要求。
如果无法了解银行的资金交易信息的整体情况,风险监控就无从谈起,所以必须有系统作为交易信息的汇总平台,对交易信息进行梳理、汇总分析。
以中国银行为例,自2000年起着手建立资金风险管理系统,已率先成为国内唯一一家已在全球各主要分行连通了该系统的银行,总行可获得本部门和海外分行资金业务的即时交易头寸,按照所搭建的业务组织结构汇总,压力测试基本覆盖资金业务产品。
(二)压力测试对人员、部门的有关要求。
对于全行性的压力测试,由于压力测试涉及面广,技术性强,需要在一定时间内集中人员和精力才能完成,比如贷款质量、汇率、利率、准备金率等问题涉及到全部敏感性资产和负债业务,需要人民币业务、资金交易、国际业务部门多方人员共同参与完成;对于单个的风险敏感业务,需要定期进行压力测试,由所在业务部门列入工作安排。
(三)压力测试报告的结构。
一般分为内容提要和正文两部分。
其中正文部分主要包括:1、压力测试目的。
2、进行压力测试的方法、过程、内容、人员。
3、压力测试的前提及结论。
4、对压力测试结果发生的原因解释及说明。
5、压力测试的局限性及体会、改进建议。
6、压力测试附表、模型、历史数据。
(编辑:吴敬文)。