《企业风险管理》作业一(参考答案) 上海外贸
跨国企业外汇风险管理考核试卷
C.企业面临严重的交易风险
D.企业面临严重的投资风险
17.跨国企业在进行外汇风险管理时，需要关注的风险管理原则包括：（）
A.成本效益原则
B.风险分散原则
C.适应性原则
D.主动管理原则
18.以下哪些是跨国企业在进行外汇风险管理时常用的风险规避策略：（）
A.货币套期
B.货币掉期
4.以下哪种策略可以帮助企业规避汇率风险：在预期某货币升值时，企业可以提前购买该货币的______。
5.企业进行外汇风险管理时，应遵循的原则之一是______原则，即根据市场变化调整风险管理策略。
6.通货膨胀、利率差异和______是影响汇率变动的主要因素。
7.在外汇风险管理中，企业常用的风险规避策略之一是______，即通过金融衍生品锁定未来的汇率。
6.以下哪些情况下，企业可能面临较高的外汇风险：（）
A.资金主要来源于外债
B.销售收入以多种货币结算
C.主要成本以单一外币计价
D.汇率变动频繁
7.在进行外汇风险管理时，企业可以考虑的内部因素包括：（）
A.财务状况
B.成本结构
C.市场占有率
D.产品类型
8.以下哪些是外汇期权的特点：（）
A.权利而非义务
2.策略包括远期合约、期权、掉期等。优势是降低风险，局限性在于可能增加成本，限制潜在收益。
3.评估投资所在国的汇率风险，使用远期合约锁定汇率，考虑多元化货币结算，保持财务灵活性。
4.外部因素包括全球经济环境、政策法规、市场竞争和技术进步。这些因素影响汇率变动和风险管理工具的有效性，需灵活调整策略。
A.权利而非义务
B.有限的风险
C.无限的收益
D.灵活的运用
2021年注册会计师考试《公司战略与风险管理》真题及答案
2021年注册会计师考试《公司战略与风险管理》真题及答案第1题单选题（每题1分，共26题，共26分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．蓝星公司是一家大型信息设备制造企业，该公司依据对公司目标职能的贡献评价职能的活动，根据员工的专长，给他们安排相应的职位和职能，这体现的企业文化的（）类型。
A．任务导向B．人员导向C．角色导向D．权利导向【参考答案】A【参考解析】在任务导向型文化中管理者关心的是不断地和成功地解决问题，对不同职能和活动的评估完全是依据它们对企业目标作出的贡献。
企业强调的是速度和灵活性，专长是个人权力和职权的主要来源，并且决定一个人在给定情景中的相对权力。
这类文化具有很强的适应性，个人能高度控制自己分内的工作，在十分动荡或经常变化的环境中会很成功。
本题中蓝星公司依据对公司目标职能的贡献评价职能的活动并对员工的专长安排相应的职位和职能，员工只需要控制自身分内的工作并施展专长，故本题选择A。
2．太奇公司是一家生产饮料的外资企业，该公司薪酬结构由基本工资、津贴和福利构成，其薪酬水平是国内饮料行业公司的3倍。
太奇公司采用的薪酬水平策略是（）。
A．混合型策略B．滞后型策略C．匹配型策略D．领先型策略【参考答案】D【参考解析】领先型策略即薪酬水平高于市场平均水平的策略。
“太奇公司薪酬水平是国内饮料行业公司的3倍”体现出薪酬水平高于市场平均水平，故选项D正确。
3．传统制造业企业A是一家汽车生产企业，通过扩大ERP覆盖率提高销量，这属于（）。
A．技术变革B．组织变革C．管理变革D．流动性变革【参考答案】C【参考解析】管理变革强调企业通过数字化转型打通生产与管理全流程的数据链，促进业务流程变革、生产变革和财务变革，提高产品质量和生产效率。
“通过扩大ERP覆盖率提高销量”属于管理变革，选项C正确。
4．北星咖啡馆通过精选原料，简化流程，提高服务。
让消费者以同类产品中最低的价格享受到顶级的品质。
企业财务风险管理一外汇风险答案
企业财务风险管理一外汇风险答案单选1假设间接报价法下，1欧元=1.3626美元，那么1美元可以兑换的欧元为()。
A、0.7338[正确]B、1.3626C、1D、0.82642假设直接报价法下，1美元=92.60日元，那么1日元可以兑换的美元为()。
A、92.60B、0.0108[正确]C、1D、46.303最早产生的金融期货品种是()。
A、股指期货B、外汇期货[正确]C、国债期货D、利率期货4如果你需要在未来的某个日期用英镑买入美元，需要采取的套期保值策略是()。
A、现在买入货币期货合同，在实际买入货币当天买入相同数目的期货合同B、现在卖出货币期货合同，在实际卖出货币当天出售相同数目的期货合同C、现在买入货币期货合同，在实际买入货币当天出售相同数目的期货合同D、现在卖出货币期货合同，在实际卖出货币当天买入相同数目的期货合同[正确]5假设当期1欧元=1.3600美元，欧元期货合约的规模是125000欧元，最小变动价位是0.0001点。
当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动()。
A、13.6欧元B、13.6美元C、12.5美元[正确]D、12.5欧元6假设当前欧元/美元的期货价格为1欧元=1.3502美元，欧元期货合约的规模是125000欧元，某交易者买入10张欧元期货合约。
10天后,欧元/美元的期货价格为1欧元=1.3602美元，交易者卖出10张合约对冲平仓。
则交易者的盈亏结果是()。
A、盈利12500美元[正确]B、亏损12500美元C、盈利13500美元D、亏损13500美元7货币互换交易与利率互换交易的区别是()。
A、货币互换明确了利率的支付方式，但无法确定汇率B、货币互换需要在期初交换本金，但不需在期末交换本金C、货币互换需要在期初和期末交换本金[正确]D、货币互换需要在期末交换本金，但不需要在期初交换本金8当A公司签订了购买外汇看涨期权合约后，如果到期日的市场价格低于协定价格，通常A公司应该采取的策略是()。
《风险管理》测试卷(含答案及解析)
《风险管理》测试卷（含答案及解析）一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、20世纪70年代，资产负债风险管理理论产生于下列O阶段。
A、资产风险管理模式B、资产负债风险管理模式C、全面风险管理模式【参考答案】：B【解析】：20世纪70年代处于资产风险管理模式阶段，此时，单一的资产风险管理模式显得稳健有余而进取不足，单一的自债风险管理模式进取有余而稳健不足，资产自债风险管理理论应运而生。
2、商业银行在贷后管理中，常常进行贷款重组活动，即对原有贷款结构（期限、金额、利率、费用、担保等）进行调整、重新安排、重新组织，其目的主要在于OOA、增加收益B、降低客户违约风险C、实现资产多元化配置【参考答案】：B【解析】：贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，商业银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构（期限、金额、利率、费用、担保等）进行调整、重新安排、重新组织的过程。
ABD三项都是贷款转让的主要目的。
3、相比较而言，下列O最容易引发操作风险。
A、柜台业务B、个人信贷业务C、资金交易业务【参考答案】：A【解析】：答案为A。
对操作风险管理主要业务风险控制相关知识的考查。
柜台业务泛指通过商业银行柜面办理的业务，是商业银行各项业务操作的集中体现，也是最容易引发操作风险的业务环节。
4、2013年1月1日《商业银行资本管理办法（试行）》正式施行后，通常情况下，我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于一和._oOA、9%；8%B、11%；10%C、11.5%；10.5%【参考答案】：C【解析】：2013年1月1日《商业银行资本管理办法（试行）》正式施行后，通常情况下，我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。
多层次的监管资本要求增强了资本监管的审慎性和灵活性，确保资本充分覆盖国内银行面临的系统性风险和特定风险。
5、公司治理是现代商业银行稳健运营/发展的核心，完善的公司治理结构是商业银行有效防范和控制操作风险的前提。
跨国企业外汇风险管理案例分析考核试卷
8.在外汇风险管理中，______是对冲汇率风险的一种自然方法，不涉及任何金融工具的使用。（）
9.跨国企业通过______分析可以评估其面临的外汇风险敞口。（）
10.在外汇远期合约中，合约双方在未来某一特定日期按照约定的汇率进行______。（）
D.自然对冲
9.以下哪些情况下，跨国企业可能会使用外汇期权？（）
A.想要保护资产免受汇率波动影响
B.预计未来汇率波动不确定
C.想要利用期权的杠杆效应
D.需要固定汇率成本
10.以下哪些因素可能导致跨国企业面临政治风险？（)
A.政府更迭
B.政策不稳定
C.战争或政治冲突
D.国际贸易争端
11.以下哪些做法可以帮助跨国企业应对政治风险？（）
A.货币兑换
B.货物交付
C.利息支付
D.股权转移
8.跨国企业采用哪种汇率风险管理办法可以锁定未来的汇率？（）
A.货币期货
B.货币期权
C.货币远期合约
D.货币掉期
9.以下哪个因素可能导致跨国企业面临经济风险？（）
A.汇率波动
B.利率变动
C.政府政策变化
D.行业竞争加剧
10.跨国企业通过哪种方式可以对冲经济风险？（）
A.财务分析
B.情景分析
C.压力测试
D.风险敞口分析
14.以下哪些因素会影响跨国企业选择外汇风险管理策略？（）
A.企业风险承受能力
B.市场环境
C.成本效益分析
D.风险管理目标
15.以下哪些情况下，跨国企业可能会使用外汇掉期？（）
A.需要交换不同货币的现金流
B.想要利用掉期市场的利率差异
《公司战略与风险管理》科目试题及答案解析
《公司战略与风险管理》科目试题及答案解析《公司战略与风险管理》科目试题及答案解析一、单项选择题(此题型共24小题，每题1分，共24分。
每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，用鼠标____相应的选项。
)1.甲公司某年的投资资本回报率为7%，销售增长率为10%;经测算甲公司的加权资本本钱为7.5%，可持续增长率为7%。
该年甲公司的业务属于财务战略矩阵中的( )。
A.减损型现金短缺B.增值型现金剩余C.增值型现金短缺D.减损型现金剩余【答案】A投资资本回报率7%小于加权平均资本本钱7.5%，属于减损型;销售增长率为10%大于可持续增长率为7%，属于现金短缺;选项A正确。
2.以下各项中，属于风险管理委员会职责的是( )。
A.组织协调全面风险管理日常工作B.督导企业风险管理文化的培育C.审议风险管理策略和重大风险管理解决方案D.批准重大决策的风险评估报告【答案】C风险管理委员会对董事会负责，主要履行以下职责：(1)提交全面风险管理年度报告;(2)审议风险管理策略和重大风险管理解决方案;(3)审议重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制，以及重大决策的风险评估报告;(4)审议内部审计部门提交的风险管理监视评价审计综合报告;(5)审议风险管理组织____及其职责方案;(6)办理董事会受权的有关全面风险管理的其他事项。
选项A和选项D是企业董事会的职责，选项B由总经理或者总经理委托的高级管理人员负责。
3.以下各项中，属于企业操作风险的是( )。
A.泥石流导致公路中断，使某企业运输途中的设备未能按期送达B.设备零件发生故障，导致某化工企业消费被迫中断C.某高科技企业总经理管理知识缺乏，企业仍处于粗放式管理阶段D.人民币汇率升值导致某外贸企业损失100万元【答案】B选项A和C属于运营风险;选项D属于市场风险。
该知识点在教材190页、192页。
4.以下关于波士顿矩阵的表述中，错误的选项是( )。
西交14秋《企业风险管理》在线作业答案
西交14秋《企业风险管理》在线作业答案以下是西交14秋《企业风险管理》在线作业的答案：1. 问题一：企业风险管理的基本概念是什么？问题一：企业风险管理的基本概念是什么？答案：企业风险管理是指企业通过识别、评估、应对和监控各种风险，以达到降低风险和优化企业绩效的目的的一种管理方法。
：企业风险管理是指企业通过识别、评估、应对和监控各种风险，以达到降低风险和优化企业绩效的目的的一种管理方法。
2. 问题二：企业风险管理的步骤有哪些？问题二：企业风险管理的步骤有哪些？答案：企业风险管理的步骤包括：风险识别、风险评估、风险应对和风险监控。
：企业风险管理的步骤包括：风险识别、风险评估、风险应对和风险监控。
3. 问题三：风险识别的方法有哪些？问题三：风险识别的方法有哪些？答案：风险识别的方法包括：文献研究法、专家咨询法、案例分析法、统计分析法和经验法等。
：风险识别的方法包括：文献研究法、专家咨询法、案例分析法、统计分析法和经验法等。
4. 问题四：企业风险管理的目标是什么？问题四：企业风险管理的目标是什么？答案：企业风险管理的目标是降低风险的发生概率和影响程度，提升企业的绩效和竞争力。
：企业风险管理的目标是降低风险的发生概率和影响程度，提升企业的绩效和竞争力。
5. 问题五：企业风险管理的影响因素有哪些？问题五：企业风险管理的影响因素有哪些？答案：企业风险管理的影响因素包括：内外环境的变化、组织文化、管理体系和决策层面等。
：企业风险管理的影响因素包括：内外环境的变化、组织文化、管理体系和决策层面等。
以上就是西交14秋《企业风险管理》在线作业的答案。
参考来源：本文内容根据个人研究经验整理，并不涉及引用他人作品。
2022年上半年《风险管理》真题_1
2022年上半年《风险管理》真题2022年上半年《风险管理》真题单选题（共90题，共90分）1.股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险，其资本计提比率都为（）。
A.3%B.5%C.8%D.10%2.下列不属于企业集团横向多元化形式的是（）。
A.下游企业将产成品提供给销售公司销售B.集团内部两个企业之间大量资产的并购C.母公司从子公司套取现金D.母公司将资产以低于评估的价格转售给上市子公司3.商业银行通常采用定期的自我评估的方法来检验战略风险管理是否有效实施，定期通常是指（）。
A.每天B.每月C.每周D.每年4.法律风险与操作风险之间的关系是（）。
A.操作风险和法律风险产生的原因相同B.外部合规风险与法律风险是相同的C.法律风险与操作风险相互独立D.法律风险是操作风险的一种特殊类型5.假设一位投资者将10万元存入银行，1年到期后得到本息支付共计101000元，则投资的绝对收益是()A.1000元B.100元C.9.9%D.10%6.投资者把他的财富的40%投资于一项预期收益率为15%的风险资产，60%投资于收益率为6%的国库券，那么他的资产组合的预期收益率为()A.11.4%B.9.6%C.29.5%D.37.5%7.随机变量X服从正态分布，其观测值落在距均值2倍标准差范围内的概率为()A.68%B.95%C.99%D.97%8.内部审计的主要内容不包括()A.风险状况及风险识别、计量、监测和控制程序的适用性和有效性B.会计记录和财务报告的准确性C.内部控制的有效性D.基层员工的待遇情况9.风险识别与分析的主要方法不包括()A.失误树分析法B.制作风险清单C.专家预测法D.分解分析法10.商业银行实施有效风险管理的重要基础是()A.风险管理信息系统B.财务管理系统C.为风险管理进行的管理活动D.风险报告11.贷款组合的整体信用风险通常()单笔贷款信用风险的简单加总。
A.大于或等于B.小于或等于C.等于D.小于12.以下哪个是直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型的一系列参数值()A.CreditMetrics模型B.CreditPortfolioView模型C.CreditRisk+模型D.KMV模型13.以下哪个是根据针对火险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态()A.CreditMetrics模型B.CreditRisk+模型C.CreditPortfolioView模型D.CreditMonitor模型14.行业经营风险因素包括()A.经济周期因素B.财政货币政策C.国家产业政策D.产业成熟度15.风险报告的职责主体现在()A.保证对有效全面风险管理的重要性和相关性的清醒认识B.使员工在业务部门、流程和职能单元之间的风险独立C.传递中央银行的风险偏好和风险容忍度D.告诉员工在实施和支持全面风险管理中的内容和注意事项16.下面关于区域风险限额管理的说法，正确的是()A.我国区域风险限额都是作为指导性的弹性限额B.国外银行一般对一个国家内的某一区域设置区域风险限额C.在我国，区域风险限额管理和国家风险限额管理基本一致D.在我国，在一定时期内，实施区域风险限额管理是有必要的17.下列不属于信用衍生产品的作用的是()A.分散商业银行过度集中的信用风险B.提供化解不良贷款的新思路C.有助于缓解中小企业融资难问题D.减弱资本的流动性18.以下属于经济资本计量对象的是()A.流动资产B.固定资产C.存放与拆放同业D.无形资产19.以下哪个不属于对信用风险的经济资本管理的主要环节()A.总行明确资本充足率目标，提出全行的经济资本总量和增量控制目标，对分行进行初次分配B.分行按照自身的经营状况自行确立经济资本总量和增量额度C.分行向总行反馈情况，总行以此在各业务部门之间进行协调平衡分配D.总行根据战略性经营目标，对信用风险经济资本增量的一定百分比进行战略性分配20.企业购买远期利率合约的目的是()A.锁定未来放款成本B.锁定未来借款成本C.减少货币头寸D.对冲未来外汇风险21.以下关于期权的论述，错误的是()A.期权的价值由时间价值和内在价值组成B.在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值C.对于一个买方期权而言，标的资产的执行价格等于即期市场价格时，该期权的时间价值为零D.价外期权的内在价值为零22.以下关于交易账户的说法中，错误的是()A.记入该账户的头寸必须在交易方面不受任何条款的限制，或者能够完全规避自身的风险B.银行应对该账户的头寸进行准确估值C.该账户中的项目通常按市场价格计价D.银行的存贷款业务归入交易账户23.根据业务活动，外汇敞口大致可以分为交易性外汇敞口和()A.非交易性外汇敞口B.单币种敞口头寸C.总敞口头寸D.远期净敞口头寸24.在计算单币种敞口头寸时，所包含的项目有()A.即期净敞口头寸B.累计净敞口头寸C.敞口头寸D.总敞口头寸25.如果某商业银行持有3000万美元即期资产，2700万美元即期负债，美元远期多头1500万，美元远期空头1200万，那么该商业银行的即期净敞口头寸为()A.700万美元B.300万美元C.600万美元D.500万美元26.以下关于久期的论述，正确的是()A.久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高B.久期缺口的绝对值越小，银行利率风险越高C.久期缺口的绝对值的大小与利率风险没有明显联系D.久期缺口的绝对值的大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析27.以下承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保银行有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险的是()A.股东大会B.董事会C.监事会D.董事长28.商业银行在设计限额体系时，应综合考虑的主要因素不包括()A.压力测试结果B.外部社会环境C.内部控制水平D.资本实力29.下列不属于常用的市场限额风险的是()A.头寸限额B.敏感度限额C.币种限额D.定价限额30.期权风险资本计提有简易法和()A.高级法B.加权法C.累计法D.平均法31.市场风险加权资产等于市场风险资本要求乘以()A.10B.5C.2.5D.12.532.外部人员的故意欺诈属于()A.内部流程B.系统缺陷C.人员因素D.外部事件33.诱发操作风险转变为操作风险损失事件的缘由，通常一个操作风险损失事件可由一个或多个操作风险原因引发是指()A.操作风险分类B.操作风险构成C.操作风险特征D.操作风险原因34.操作风险损失事件分类共有()分类。
外贸风险管理与纠纷处理课后答案
外贸风险管理与纠纷处理课后答案外贸风险管理是指企业在风险发生时，在控制风险的基础上，为有效地防止损失的扩大，采取适当的防范措施以减少损失的发生。
正确回答的有()。
C不属于出口业务的适用范围。
B在贸易结算及交易费用支付方面应使用()。
A没有支付手段而只有支付手段的外贸企业属于()。
A 对于出口业务有一定风险的国家应选用()。
A企业信用等级为 A, B企业信用等级为 B级, C企业信用等级为 D级。
在外贸交易过程中，买卖双方应当遵循()原则合作，包括但不限于()。
A.买卖双方一致同意 B.买卖双方协商一致 D.买卖双方达成一致的补充协议 A.货物买卖 B.运输B.保险 C.运输 D.信用证 D.合同有效 E.风险防范措施买卖双方均应对交易承担相应的法律责任 B.双方经协商一致 C.对风险未达成一致协议 D.双方经协商一致采取 C.如遇不可抗力 D.任何一方可依法请求法院解除合同。
1.不属于出口业务的适用范围。
答案: A正确。
B选项为错误。
国际贸易纠纷的处理包括()。
A.法院判决 B.仲裁裁决 C.仲裁委员会裁决 D.国家行为裁决。
A.仲裁机构作出的裁决 C.人民法院作出的最终裁决 D.仲裁委员会作出的最终裁决解析：本题考核外贸纠纷处理方式。
2.如果合同规定在合同有效期内，买卖双方应当遵循()原则合作，包括但不限于()。
A.买卖双方一致同意B.买卖双方协商一致 D.买卖双方达成一致的补充协议A.货物买卖B.运输C.保险D.运输E.合同有效E.风险防范措施如遇不可抗力，任何一方可依法请求法院解除合同。
若经调解或仲裁，买卖双方可相互解除合同。
所以选项 A错误，选项 C错误。
所以本题答案为 A. BCD. E. FF. F. YD. B. YD. C. E. F.3.对于出口业务有一定风险的国家应选用()。
A.信用等级为 A,是指企业的信用状况良好，信誉度较高，出口业务有一定风险时选择信用评级高的国家。
B.信用等级为 B级，信用状况较差时选择信用等级为 D,一般信用状况良好，信誉度较高，出口业务有一定风险时，选择信用等级为 E级，一般信用状况良好，信誉度较高。
进出口贸易操作 上海安德国际公司 答案
进出口貌似操作上海安德国际公司答案操作一：建立业务关系CONGRATULATIONS!祝贺您被上海安德国际公司聘为销售部经理助理！上海安德国际贸易公司于一九八六年由6家企业合并而成，目前它已发展成为中国最大的轻工业进出口公司之一。
该公司从业十多年来，先后同二十多个国家和地区的一百多家客户建立了良好的贸易关系，形成了较为完整的外贸渠道与销售网络，出口商品质量和服务质量在国家上均享有一定声誉。
除传统的进出口贸易外，还采用国际上通用的灵活贸易方式如合资经营、代理、联营、补偿贸易、来样加工、定牌生产、及合作合资等多种贸易方式。
该公司经营的商品主要有：各种型号缝纫机、各类铝制器皿及铝合金不粘锅、不锈钢器皿和餐具、玻璃制品、各种面料的服装、家用电器、体育用品、鞋类等等。
该公司经过市场调研，发现在埃及市场上中国的轻工业品拥有很好的声誉，于是决定拓展在该国的业务。
经了解，埃及的MASRI BRO.CO., LTD.公司是一家具有良好声誉的经销商，实力雄厚。
该公司的全称和详细地址为：MASRI BRO. CO., LTD.P.O.BOX: 14/5873ALEXANDRIA EGYPTHOT LINE: 019112575FAX: 1-212-4782432请给埃及客户发一封建立业务关系的信函，要求格式完整、正确，主要内容包括公司介绍、可提供的产品介绍，说明另邮航寄样本，并表达期待尽快与对方达成具体交易的热切愿望等。
信函日期：2003年3月2日操作二：出口报价核算请根据外国公司的询盘，并根据下述条件报出FOBC5 SHANGHAI 和CIFC5 ALEXANDRIA 的美元价格，要求列出详尽的计算过程（分步计算结果保留4位小数，最后报价取2位小数）。
"三五"牌茶餐具（"THREE FIVES" STAINLESS STEEL）商品：不锈钢组合餐具( server set ) 不锈钢组合餐具( table ware ) 不锈钢叫壶(whistling kettle) 不锈钢茶具(4-piece teaset)货号：S9420-7 S8310 S6320 S5130国内费用：每个20英尺集装箱费用如下：仓储费500元，国内运杂费1100元，包装费1400元，商检费350元，报关费50元，港口费600元，业务费2000元，其他1000元。
最新《企业风险管理》作业一(参考答案)资料
《企业风险管理》作业一姓名：学号：得分：一、选择题（共20个小题，每题1分，共20分）1. 目前巴塞尔委员会对操作风险的定义不包括。
A. 人员风险B. 声誉风险C. 程序风险D. 系统风险2. 医生在手术前要求病人家属签字同意的行为属于。
A. 规避风险B. 转移风险C. 降低风险D. 保留风险3. 指导和监督其他职能部门开展全面风险管理工作，完成跨部门的重大决策风险评估报告、重大风险解决方案，并负责对方案实施加以监督，属于。
A. 风险经理的基本任务B. 总经理的基本任务C. 股东的基本任务D. 董事会的基本任务4.若置信区间是95%，投资组合的VaR值是1000万，下列解释中合理的是。
A. 在接下来100天中，可以预期该投资组合至多有5天的损失超过1000万B. 在接下来100天中，可以预期该投资组合至少有5天的损失超过1000万C. 在接下来100天中，可以预期该投资组合至多有95天的损失超过1000万D. 在接下来100天中，可以预期该投资组合至少有95天的损失超过1000万5. 7月1日，一位投资者卖出两份小麦期货，每份期货规模为100吨小麦。
初始保证金为每份合约$3000，维持保证金为每份合约$1500。
7月1日，期货价格为$173/吨，7月2日，价格上涨为$179.75，则该投资者在7月2日的保证金账户余额为。
A. $1350B. $2300C. $4650D. $73506. XYZ公司计划6个月后发行10年期的债券，为了对冲6个月后利率上升的风险，公司主管决定进行一项互换交易，他将选择的互换是。
A. 支付固定利息并收入LIBORB. 支付LIBOR并收入固定利息C. 支付固定利息并收入固定利息D. 支付LIBOR并收入LIBOR7. 考虑一个FRA（3×6），假定FRA的买方同意名义本金$2500万、合约利率为4.87%。
如果结算利率为4.37%，则买方支付的结算金额为。
企业风险管理作业
雅诗兰黛集团风险分析由雅诗·兰黛和约瑟夫·兰黛始创于1946年的雅诗兰黛集团，傲居世界化妆品行业领先地位，生产和营销高品质的护肤、化妆、香水和护发产品，产品销售遍及全世界130多个国家和地区。
公司拥有22个知名品牌:LA MER海蓝之谜、Estée Lauder雅诗兰黛、Aramis、Clinique倩碧、Prescriptives、Origins、M·A·C、Bobbi Brown、Tommy Hilfiger、Donna Karan、Aveda、Stila、Jo Malone、Bumble and bumble、kate spade beauty、Darphin、Michael Kors、Rodan & Fields、Sean John和American Beauty、Flirt、Good Skin。
雅诗兰黛集团的总部设在美国纽约市，生产设施分布在美国、比利时、瑞士、英国、德国、日本和加拿大等地，在全球范围内共有雇员2万余人。
环境风险环境风险指由于外部环境意外变化打乱了企业预定的生产经营计划，而产生的经济风险。
引起环境风险的因素有:1、国家宏观经济政策变化，使企业受到意外的风险损失。
2、企业的生产经营活动与外部环境的要求相违背而受到的制裁风险。
3、社会文化、道德风俗习惯的改变使企业的生产经营活动受阻而导致企业经营困难。
市场风险市场风险指市场结构发生意外变化，使企业无法按既定策略完成经营目标而带来的经济风险。
导致市场风险的因素主要有:1、企业对市场需求预测失误，不能准确地把握消费者偏好的变化。
2、竞争格局出现新的变化，如新竞争者进入，所引发的企业风险。
3、市场供求关系发生变化。
技术风险这是指企业在技术创新的过程中，由于遇到技术、商业或者市场等因素的意外变化而导致的创新失败风险。
其原因主要有:1、技术工艺发生根本性的改进。
2、出现了新的替代技术或产品。
企业公司风险与风险管理含答案
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第一章风险与风险管理含答案
一、名词解释
1、风险
2、可保风险
3、风险管理
4、静态风险
5、动态风险
6、纯粹风险
7、投机风险
二、填空题
1、风险的特征是______、_______、_______、______和_______。
2、按风险所产生的环境分类，风险可分为______和_______。
3、按风险_________的分类，风险可分为纯粹风险和投机风险。
4、风险管理的基本程序是_____、_____、_______、_______和______。
5、最常用的风险处理方式是______、_____、______、_____和_______。
三、单项选择题
1．(??? )是指对潜在的和客观存在的各种风险系统地、连续地进行识别和归类，并分析产生风险事故原因的过程。
A.风险识别??? B．风险估测??? C．风险评价??? D．风险分析
2.调查和了解潜在的以及客观存在的各种风险，称为(??? )。
A.分析风险??? B．感知风险???? C．暴露风险??? D．管理风险
3．(??? )是指掌握风险产生的原因和条件，分析引起风险事故的各种风险因素。
A．风险评价??? B．识别风险??? C．分析风险??? D．感知风险。
上海安德国际贸易有限公司整套答案.
操作一：建交参考上海安德国际贸易公司SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.16(B) NO.1 BUILDING, 2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI CHINAFAX: 0086-21-65500055TO: MASRI BRO. CO.,LTD.Date: March 2nd 2003Dear Sirs,Having learned that you are one of the reputable dealers in light industrial products in Egypt, we take the pleasure of introducing ourselves as an exporter of this line in China to see if we can enter into business relations with you.Amalgamated by six enterprises trading companies, our corporation was founded in 1956. So far, our corporation has developed into one of the largest light industrial products trading corporations nationwide. Good business relations with more than 100 customers in more than 20 countries or regions have been established. A considerable all-round sales network has also been formed and we have enjoyed a certain reputation for the excellent quality of both our export commodities and business services in the international market.The main commodities we are now exporting are as follows:All models of sewing machines, varieties of aluminum hardware and non-sticky frying pans, stainless steel hardware and tableware, glassware, garments made of various fabrics, household electrical appliance, sporting goods, shoes, etc.By the way, we'd like to inform you that besides all kinds of traditional trade, we also perform many flexible ways of trade, such as joint venture, agency service, joint operation, compensation business, process according to customer's sample, and production on customers' trade mark, etc.We take this opportunity to inform you that we wish to expand our business into Egyptian market. For your reference, our latest illustrated catalogs will be sent to you under separate cover. Please do not hesitate to contact us if you find any items interesting. You may rest assured that you will enjoy our best cooperation. Your early reply will be appreciated.With best regards.Yours faithfully,SHANGHAI ANDE INTERNA TIONAL TRADE CORP.manager assistant of Sales departmentXXXXXX2．报价参考上海安德国际贸易公司Art No. S9420-71）实际成本＝采购成本－退税收入＝350-350×9%/(1+17%）＝323.0769(元/套）2）20英尺集装箱装箱量：25/(0.62×0.24×0.46）＝365.2408，取整，365箱报价数量：365×1＝365件3）国内费用：(500+1100+350+50+600+2000+1000+1400）/365＝19.1781(元/套）4）出口运费：3140×8.25/365＝70.9726(元/套）5）出口报价：FOBC3＝（实际成本+国内费用）/（1-佣金率-预期利润率）＝(323.0769+19.1781）/ [(1-5%-15%）×8.25]＝51.86(美元/套）CFRC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率）＝(323.0769+19.1781 +70.9726）/[(1-5%-15%）×8.25]＝62.61(美元/套）CIFC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率-（1+加成率）×保费率）＝(323.0769+19.1781+70.9726）/[(1-5%-15%-110%×（0.6%+0.4%））×8.25]＝63.48(美元/套）Art No. S83101）实际成本＝采购成本－退税收入＝60-60×9%/(1+17%）＝55.3846(元/套）2）20英尺集装箱装箱量：25/(0.62×0.24×0.46）＝365.2408，取整，365箱报价数量：365×10＝3650件3）国内费用：(500+1100+350+50+600+2000+1000+1400）/365×10＝1.9178(元/套）4）出口运费：3140×8.25/3650＝7.0973(元/套）5）出口报价：FOBC3＝（实际成本+国内费用）/（1-佣金率-预期利润率）＝(55.3846+1.9178）/ [(1-5%-15%）×8.25]＝8.68(美元/套）CFRC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率）＝(55.3846+1.9178+7.0973）/ [(1-5%-15%）×8.25]＝9.76(美元/套）CIFC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率-（1+加成率）×保费率）＝(55.3846+1.9178+7.0973）/ /[(1-5%-15%-110%×（0.6%+0.4%））×8.25]＝9.89(美元/套）Art No. S63201）实际成本＝采购成本－退税收入＝120-120×9%/(1+17%）＝110.7692(元/件）2）20英尺集装箱装箱量：25/(0.675×0.45×0.274）＝300.3815，取整，300箱报价数量：300×6＝1800件3）国内费用：(500+1100+350+50+600+2000+1000+1400）/1800＝3.8889(元/件）4）出口运费：3140×8.25/1800＝14.3917(元/件）5）出口报价：FOBC3＝（实际成本+国内费用）/（1-佣金率-预期利润率）＝(110.7692+3.8889）/ [(1-5%-15%）×8.25]＝17.37(美元/件）CFRC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率）＝（110.7692+3.8889 +14.3917）/ [(1-5%-15%）×8.25]＝19.55(美元/件）CIFC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率-（1+加成率）×保费率）＝（110.7692+3.8889 +14.3917）/ [(1-5%-15%-110%×(0.6%+0.4%））×8.25]＝19.83(美元/件）ART NO.S51301）实际成本＝采购成本－退税收入＝150-150×9%/(1+17%）＝138.4615(元/件）2）20英尺集装箱装箱量：25/(0.675×0.45×0.274）＝300.3815，取整，300箱报价数量：300×6＝1800件3）国内费用：(500+1100+350+50+600+2000+1000+1400）/1800＝3.8889(元/件）4）出口运费：3140×8.25/1800＝14.3917(元/件）5）出口报价：FOBC3＝（实际成本+国内费用）/（1-佣金率-预期利润率）＝(138.4615+3.8889）/ [(1-5%-15%）×8.25]＝21.57(美元/件）CFRC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率）＝(138.4615+3.8889+14.3917）/ [(1-5%-15%）×8.25]＝23.75(美元/件）CIFC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率-（1+加成率）×保费率）＝(138.4615+3.8889+14.3917）/ [(1-5%-15%-110%×(0.6%+0.4%））×8.25]＝24.08(美元/件）3发盘参考上海安德国际贸易公司SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.16(B) NO.1 BUILDING, 2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI CHINAFAX: 0086-21-65500055TO: MASRI BRO. CO.,LTD.Date: March 12th 2003DEAR SIRS,We welcome your inquiry of March 7th and thank you for interest in our products.We are glad to inform you that all the items listed in your inquiry are in stock. Our "Three Fives" brand stainless steel ware is highly tenacious, corrosion-resistant, antirust and never deformed from heat. Each product undergoes several stringent polishing process to ensure smooth finish. Besides, all the tableware is sized well for African style. For unique designs, attractive color, good quality, you may rest assured that our products will be marketable in your country.As we would like to extend our business with you, we quote you very low prices as follows:Three Fives brandServer Set Art No. S9420-7: US$ 63.48 Per Set CIFC5 AlexandriaUS$ 51.86 Per Set FOBC5 ShanghaiTableware Art No. S8310 : US$ 9.89 Per Set CIFC5 AlexandriaUS$ 8.68 Per Set FOBC5 ShanghaiTea set Art No. S5130: US$ 24.08 Per Set CIFC5 AlexandriaUS$ 21.57 Per Set FOBC5 ShanghaiWhistling kettle Art No. S6320: US$ 19.83 Per Piece CIFC5 AlexandriaUS$ 17.37 Per Piece FOBC5 ShanghaiMinimum Quantity: One 20' FCL container each Art No.Packing: Art No. S9420-7, one set per carton, total 365 cartons to a 20'FCL.Art No. S8310, 10 sets per carton, total 365 cartons to a 20'FCL.Art No. S6320, 6 pieces per carton, total 300 cartons to a 20'FCL.Art No. S5130, 6 sets per carton, total 300 cartons to a 20'FCL.Shipment: To be made within one month after receipt of relevant L/C.Payment: By Irrevocable Sight Letter of credit.Insurance: To be covered by the seller for 110% of the total invoice value against all risks and war risks of C.I.C.We are quite confident to say that our prices and terms are competitive and we wish to inform you that as the demand is very high, the above quotation is valid only for 3 days. So it will be advisable for you to place orders as soon as possible.We hope to receive your early reply and trust business will be smoothly established between our two firms.Yours faithfully,SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.manager assistant of Sales departmentXXXXXX4.还价参考安德国际贸易有限公司1）利润核算货号S9420-7 客户还价63.48×(1-15%)=53.96美元CIFC5销售收入：53.96×8.25×365=162487.05元实际成本：（350-350÷117%×9%）×365=117923.0769元出口运费：3140×8.25=25905元出口保费：53.96×8.25×110%×1%×365=1787.3576元客户佣金：53.96×8.25×5%×365=8124.3525元国内费用：500+1100+1400+350+50+600+2000+1000=7000元总利润额：销售收入－实际成本－出口运费－出口保费－客户佣金－国内费用＝162487.05－117923.0769－25905－1787.3576－8124.3525－7000＝1747.26元利润率：总利润额／销售收入＝1747.26／162487.05＝1.075％货号S8310 客户还价9.89×(1-15%)=8.41美元CIFC5销售收入：8.41×8.25×3650＝253246.125元实际成本：（60-60÷117%×9%）×3650＝202153.8462元出口运费：3140×8.25＝25905元出口保费：8.41×8.25×110%×1%×3650＝2785.7074元客户佣金：8.41×8.25×5%×3650＝12662.3063元国内费用：500+1100+1400+350+50+600+2000+1000＝7000元总利润额：销售收入－实际成本－出口运费－出口保费－客户佣金－国内费用＝253246.125－202153.8462－25905－2785.7074－12662.3063－7000＝2739.27元利润率：总利润额／销售收入＝2739.27／253246.125＝1.082％货号S5130 客户还价24.08×(1-15%)=20.47美元CIFC5销售收入：20.47×8.25×1800＝303979.5元实际成本：（150-150÷117%×9%）×1800＝249230.7692元出口运费：3140×8.25＝25905元出口保费：20.47×8.25×110%×1%×1800＝3343.7745元客户佣金：20.47×8.25×5%×1800＝15198.975元国内费用：500+1100+1400+350+50+600+2000+1000＝7000元总利润额：销售收入－实际成本－出口运费－出口保费－客户佣金－国内费用＝303979.5－249230.7692－25905－3343.7745－15198.975－7000＝3300.98元利润率：总利润额／销售收入＝3300.98／303979.5＝1.086％货号S6320 客户还价19.83×(1-15%)=16.86美元CIFC5销售收入：16.86×8.25×1800=139.095×1800=250371元实际成本：（120-120÷117%×9%）×1800=110.7692×1800=199384.6154元出口运费：3140×8.25=25905元出口保费：16.86×8.25×110%×1%×1800=2754.081元客户佣金：16.86×8.25×5%×1800=12518.55元国内费用：500+1100+1400+350+50+600+2000+1000=7000元总利润额：销售收入－实际成本－出口运费－出口保费－客户佣金－国内费用＝250371－199384.6154－25905－2754.081－12518.55－7000＝2808.75元利润率：总利润额／销售收入＝2808.75／250371＝1.12％2）成本核算货号S9420-7实际成本：[53.96×(1-1.1×1.0%-5%-5%)-8.6027]×8.25-19.1781＝305.6058 (元)采购成本：305.6058÷1.08×1.17=331.07(元)／套货号S8310实际成本：[8.41×(1-1.1×1.0%-5%-5%)-0.8603]×8.25-1.9178＝52.6658(元)采购成本：52.6658÷1.08×1.17=57.05 (元)／套货号S5130实际成本：[20.47×(1-1.1×1.0%-5%-5%)-1.7444]×8.25-3.8889＝131.8519(元)采购成本：131.8519÷1.08×1.17=142.8396 (元)／套货号S6320实际成本：[16.86×(1-1.1×1.0%-5%-5%)-1.7444]×8.25-3.8889＝105.3753(元)采购成本：105.3753÷1.08×1.17=114.1566 (元)／件3）再次报价：货号S9420-7实际成本：330×(1-9%/1.17)=304.6154国内费用和海洋运费不变，CIFC5：[(304.6154+19.1781)/8.25+8.6027]/[ 1-110%× (0.6%+0.4%)-5%-10%] ＝47.8504/0.8390＝57.03美元／套货号S8310实际成本：50×(1－9%/1.17)=46.1538CIFC5：[ (46.1538+1.9178)/8.25+0.8603]/ [ 1-110%× (0.6%+0.4%)-5%-10%] ＝6.6872/0.8390＝7.97美元／套货号S6320实际成本：110×(1－9%/1.17)=101.5385CIFC5：[ (101.5385+3.8889)/8.25+1.7444]/ [ 1-110%× (0.6%+0.4%)-5%-10%]＝14.5235/0.8390＝17.31美元／件货号S5130实际成本：140×(1－9%/1.17)=129.2308CIFC5：[ (129.2308+3.8889)/8.25+1.7444]/ [ 1-110%× (0.6%+0.4%)-5%-10%]17.8801/0.8390＝21.31美元／套5.还盘参考上海安德国际贸易公司SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.16(B) NO.1 BUILDING, 2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI CHINAFAX: 0086-21-65500055TO: MASRI BRO. CO.,LTD.Date: March 22nd 2003Dear Sirs,We are surprised to hear from your letter dated 17 March 2003 that you think our prices are on the high side. In fact the prices we quoted are more competitive than those of all other suppliers in China.Considering the excellent quality submitted and the continual rise in export cost, it is almost impossible for us to make any further reduction. However, since we are in view of extending to a new market and setting up long term business relations with you, we will cut our margin of profits to give you our new quotations following:Art No. S9420-7 US$ 57.03 per setArt No. S6320 US$ 17.31 per pieceArt No. S8310 US$ 7.97 per setArt No. S5130 US$ 21.31 per setCIFC5 AlexandriaBecause this is the first transaction concluded between us, we can only accept payment on sight L/C basis at the present. After several smooth and satisfactory transactions, we may take D/P or other flexible terms of payment into consideration.It is our sincere hope that this arrangement will be the beginning for our long-lasting and pleasant business association.Since this offer is valid only for 4 days, so please kindly inform us of your acceptance as soon as possible.Yours faithfully,SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.manager assistant of Sales departmentXXXXXX6.成交参考安德国际贸易有限公司合同核算:1. 成交金额(17.31*300*6+21.31*300*6+7.97*365*10+57.03*365)* 8.25 =985235.21元2. 购货总成本330×365+110×1800+50×3650+140×1800=752950元3. 退税总收入752950 - 695030.77=57919.23元4. 实际成本（330*365+110*300*6+50*365*10+140*300*6）*（1-9%/1.17%）=695030.77元5. 业务费用（500+1100+350+50+600+2000+1000+1400)*4 =28000元6. 出口运费= 3140*4*8.25=103620元7. 出口保费=985235.2125*110%*1.0%＝10837.59元8. 客户佣金=985235.21*5%＝49261.76元上缴利润＝成交金额－实际成本－业务费用－出口运费－出口保费－客户佣金＝985235.21-695030.77-28000-103620-10837.59-49261.76＝98485.09元利润率＝利润额/成交金额＝98485.09/985235.21=10.00%上缴利润为98485.09元，利润率为10.00%.7.合同参考（1）上海安德国际贸易公司SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.16(B) NO.1 BUILDING, 2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI CHINAFAX: 0086-21-65500055TO: MASRI BRO. CO.,LTD.Date: April 1st 2003Dear Sirs,Many thanks for your order No. ANDE 01 confirming acceptance of the prices, shipment date and terms shown on your order and we are sending you our signed Sales Confirmation No. AD-MASSC02 in duplicate. Please counter sign and return one copy for our file.We will do our best to execute your order and assure the goods quality, shipment date as well as the terms you asked for will receive our best attention.As the delivery is very hurried, please immediately instruct your banker to issue full amount L/C at sight in our favor. The L/C has t reach here before April 25, 2003; otherwise the shipment may be delayed.We hope to receive your L/C on time and promise the result of our executing order will meet your satisfaction.Best regards.Yours faithfully,SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.manager assistant of Sales departmentXXXXXX（2）.SALES CONFIRMATIONS/C No.: AD-MASSC02Date: April 1st 2003 The Seller:SHANGHAI ANDE INTERNATIONALTRADE CORP.The Buyer: MASRI BRO.CO., LTD.Address:16(B) NO.1 BUILDING, Address: P.O.BOX: 14/5873,2005 LANE HUANGXING RD.,ALEXANDRIA EGYPTSHANGHAI, CHINAHOT LINE: 019112575, FAX: 1.212-4782432,PACKING:ART NO. S9420-7, ONE SET PER CARTON, 365 CARTONS TO ONE 20'FCL .ART NO.S8310, 10 SETS PER CARTON, 365 CARTONS TO ONE 20'FCL.ART NO. S5130, 6 SETS PER CARTON, 300 CARTONS TO ONE 20'FCL.ART NO. S6320, 6 PIECES PER CARTON, 300 CARTONS IN ONE 20'FCL.TOTAL: 1330 CARTONSSHIPMENT:TO BE EFFECTED BY THE SELLER FROM SHANGHAI TO HODEIDAH NOT LATER THAN MAY 31ST 2003 WITHIN 30 DAYS ON RECEIPT OF THE RELEVANT L/C WITHPARTIAL SHIPMENT AND TRANSHIPMENT NOT ALLOWED.PAYMENT:THE BUYER SHALL OPEN THROUGH A BANK ACCEPTABLE TO THE SELLER AN IRREVOCABLESIGHT LETTER OF CREDIT TO REACH THE SELLER BEFORE APRIL 25TH 2003 ANDREMAIN VALID FOR NEGOTIATION IN CHINA UNTIL THE 15TH DAY AFTER THEDATE OF SHIPMENT.INSURANCE:T HE SELLER SHALL COVER THE INSURANCE FOR 110% OF TOTAL INVOICE VALUE AGAINST ALL RISKS AND WAR RISK AS PER AND SUBJECT TO THERELEVANT OCEAN MARINE CARGO CLAUSES OF PEOPLE'S INSURANCECOMPANY OF CHINA DATED 1/1/1981.Confirmed by:THE SELLER THE BUYERSHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.XXXSALES MANAGER ASSISTANTREMARKS:1. The buyer shall have the covering letter of credit which should reach the Seller 30 days before shipment, failing which the Seller reserves the right to rescind without further notice, or to regard as still valid whole or any part of this contract not fulfilled by the Buyer, or to lodge a claim for losses thus sustained, if any.2. In case of any discrepancy in Quality/Quantity, claim should be filed by the Buyer within 30 days after the arrival of the goods at port of destination; while for quantity discrepancy, claim should be filed by the Buyer within 15 days after the arrival of the goods at port of destination.3. For transactions concluded on C.I.F. basis, it is understood that the insurance amount will be for 110% of the invoice value against the risks specified in the Sales Confirmation. If additional insurance amount or coverage required, the Buyer must have the consent of the Seller before Shipment, and the additional premium is to be borne by the Buyer.4. The Seller shall not hold liable for non-delivery or delay in delivery of the entire lot or a portion of the goods hereunder by reason of natural disasters, war or other causes of Force Majeure, However, the Seller shall notify the Buyer as soon as possible and furnish the Buyer within 15 days by registered airmail with a certifi-cate issued by the China Council for the Promotion of International Trade attesting such event(s).5. All deputies arising out of the performance of, or relating to this contract, shall be settled through negotiation.In case no settlement can be reached through negotiation, the case shall then be submitted to the China International Economic and Trade Arbitration Commission for arbitration in accordance with its arbitral rules.The arbitration shall take place in Shanghai. The arbitral award is final and binding upon both parties.6. The Buyer is requested to sign and return one copy of this contract immediately after receipt of the same.Objection, if any, should be raised by the Buyer within it is understood that the Buyer has accepted the terms and conditions of this contract.7. Special conditions: ( These shall prevail over all printed terms in case of any conflict.)8.审证参考上海安德国际贸易公司SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.16(B) NO.1 BUILDING, 2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI CHINAFAX: 0086-21-65500055审证意见：信用证存在的问题需要修改的理由1．国外到期易产生逾期交单2．一个品种数量有误少于合同规定数量3．投保加成错误增加保费支出4．信用证金额有误无法全额出运货物5．一个品种货号有误与实际出运货号不符6．目的港有误易产生异地卸货7．付款期限不妥超出合同规定期限8．受益人地址有误易出现单、证不符9．装运条款不妥限制过严9.改证参考上海安德国际贸易公司SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.16(B) NO.1 BUILDING, 2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI CHINAFAX: 0086-21-65500055TO: MASRIBRO. CO., LTD.Date:April 25th 2003Dear Sirs,We are glad to receive your L/C No. MAS-ADLC02 under the S/C No. AD-MASSC02.We have carefully observed the terms and conditions stipulated in your L/C, but we regret to inform you that we found some mistakes in the L/C which you have to instruct your banker to make the following amendment:1. The expiry place of the L/C should be "in China", instead of "at our counter";2. The total amount should be "USD119422.45,to say in word one hundred and nineteen thousand four hundred and twenty two and cents forty five"，instead of "USD119420.00, .....one hundred and nineteen thousand four hundred and twenty only";3. The shipment is made from Shanghai to "Alexandria", not "Port Said";4. The quantity of Art No. S9420-7 should be 365 sets, instead of 356 sets;5. The Art No. of Stainless Steel Tea set should be S5130, instead of S5310;6. The credit is"available by your drafts at sight", not at 30 days' sight.7. The insurance should be covered for the 110% of the full invoice value, instead of"...... Plus 110%.....".8. Please delete the clause"shipment per pacific international line".................9. Our address is "16(B) No.1 Building".We hope the amendment to the L/C can reach here before 30TH APRIL 2003, or the shipment can't be effected as requested. Your immediate response is being expected.Yours faithfully,SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.manager assistant of Sales departmentXXXXXX10.订舱参考（1）公司编号:BH02AD出口货物订舱委托书日期:9-May-0121)标记唛码22)货号规格23)包装件数24)毛重25)净重26)数量27)单价28)总价THREE FIVES BRAND STAINLESS STEEL CIFC5 ALEXANDRIAMASRI BROSERVERSET S9420-7365 CTNS7263.5KGS5292.5KGS365 SETS USD57.03USD20815.95ALEXANDRIA TABLEWARES8310365 CTNS5475 KGS3650 KGS3650SETSUSD7.97USD29090.50NO. 1-1330WHISTLINGKETTLES6320300 CTNS3300 KGS2100 KGS1800 PCS USD17.31USD31158.004-PIECETEASETS5130300 CTNS3600 KGS2400 KGS1800SETSUSD21.31USD38358.0029)总件数30)总毛重31)总净重32)总尺码33)总金额1330 CTNS19638.5KGS13442.5KGS99.9036M3USD119422.4534)备注（2）C O M M E R C I A L I N VO I C E1) SELLER 3) INVOICE NO. 4) INVOICE DATE SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADECORP.AD-MASINV02 9-May-01Address: 16(B) NO.1 BUILDING, 5) L/C NO. 6) DATE2005 LANE HUANGXING RD., MAS-ADLC02 14-Apr-01SHANGHAI, CHINA 7) ISSUED BYTHE NATIONAL BANK OF DUBAI LTD, CAIROBRANCH2) BUYER 8) CONTRACT NO. 9) DATEMASRI BRO. CO., LTD. AD-MASSC02 1-Apr-01Address: P.O.BOX: 14/5873, 10) FROM 11) TOALEXANDRIA EGYPT, SHANGHAI ALEXANDRIAHOT LINE: 019112575, 12) SHIPPED BY 13) PRICE TERMFAX:1.212-4782432 CIF C5 ALEXANDRIA 14) MARKS 15) DESCRIPTION OF GOODS 16) QTY. 17) UNIT PRICE 18) AMOUNTTHREE FIVES BRAND STAINLESSSTEELCIF C5 ALEXANDRIAMASRI BRO SERVERSETART NO. S29420-7 365 US$ 57.03 US$ 20815.95ALEXANDR TABLEWAREART NO. S8310 3650 US$ 7.97 US$ 29090.5NO. 1-1330 TEA SET ART NO. S5130 1800 US$ 21.31 US$ 38358.00 WHISTLING KETTLE ART NO. S6320 1800 US$ 17.31 US$ 31158.00TOTAL US$ 119422.45 MANAFACTUREER OF THE ABOVE-MENTIONED COMMORDITY:SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL CORP.16(B) NO.1 BUILDING,2005 LANE HUANGXING RD.,'SHANGHAI CHINATOTAL GROSS WEIGH:19638.5KGSTOTAL NUMBER OF PACKAGE:1330CTNS19)TOTAL VALUESAY US DOLLARS ONE HUNDRED HUNDRED AND NINETEEN THOUSAND FOREHUNDRED AND TWENTY TWO ONLY.20) ISSUED BYSHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.21) SIGNATUREX X XSALES MANAGER ASSISTANT 4 COPIES（3）P A C K I N G L I S T1) SELLER 3) INVOICE NO. 4) INVOICE DATE SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADECORP.AD-MASINV02 2003-5-9Address: 16(B) NO.1 BUILDING, 5) FROM 6) TO2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI ALEXANDRIASHANGHAI, CHINA 7) TOTAL PACKAGES(IN WORDS)SAY ONE THOUSAND THREE HUNDRED ANDTHIRTY CARTONS ONLY.2) BUYER 8) MARKS & NOS.MASRI BRO. CO., LTD. MASRI BROAddress: P.O.BOX: 14/5873, ALEXANDRIAALEXANDRIA EGYPT NO. 1-1330HOT LINE: 019112575,FAX: 1.212-47824329) C/NOS. 10) NOS. & KINDS OF PKGS. 11)ITEM12)QTY.13) G.W.(kg) 14)N.W.(kg)15) MEAS(m3)THREE FIVES BRAND STAINLESS STEEL1-365 365CTNSSERVER SETARTNO.S9420-7365 SETS 7263.5 5292.5 24.9835366-730 365 TABLE ART NO. 3650 SETS 5475 3650 24.9835CTNS WARE S8310731-1030 300CTNSWHISTLINGKETTLEARTNO.S63201800PIECES3300 2100 24.96831031-1330 300CTNS4-PIECETEASETARTNO.S51301800 SETS 3600 2400 24.9683TOTAL1330 CTNS 19638.5 13442.5 99.903616) ISSUED BYSHANGHAI ANDE INTERNATIONAL CORP.17) SIGNATUREXXXSALES MANAGERASSISTANT4 COPIES11.报关参考（1）中华人民共和国海关出口货物报关单预录入编号: 海关编号:（2）C O M M E R C I A L I N VO I C E1) SELLER 3) INVOICE NO. 4) INVOICE DATE SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADEAD-MASINV02 9-May-01 CORP.Address: 16(B) NO.1 BUILDING, 5) L/C NO. 6) DATE2005 LANE HUANGXING RD., MAS-ADLC02 14-Apr-01SHANGHAI, CHINA 7) ISSUED BYTHE NATIONAL BANK OF DUBAI LTD, CAIROBRANCH2) BUYER 8) CONTRACT NO. 9) DATEMASRI BRO. CO., LTD. AD-MASSC02 1-Apr-01Address: P.O.BOX: 14/5873, 10) FROM 11) TOALEXANDRIA EGYPT, SHANGHAI ALEXANDRIAHOT LINE: 019112575, 12) SHIPPED BY 13) PRICE TERMFAX:1.212-4782432 CIF C5 ALEXANDRIA14) MARKS 15) DESCRIPTION OF GOODS 16) QTY. 17) UNIT PRICE 18) AMOUNTTHREE FIVES BRAND STAINLESSSTEELCIF C5 ALEXANDRIAMASRI BRO SERVERSETART NO. S29420-7 365 US$ 57.03 US$ 20815.95ALEXANDR TABLEWAREART NO. S8310 3650 US$ 7.97 US$ 29090.5NO. 1-1330 TEA SET ART NO. S5130 1800 US$ 21.31 US$ 38358.00 WHISTLING KETTLE ART NO. S6320 1800 US$ 17.31 US$ 31158.00TOTAL US$ 119422.45 MANAFACTUREER OF THE ABOVE-MENTIONED COMMORDITY:SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL CORP.16(B) NO.1 BUILDING,2005 LANE HUANGXING RD.,'SHANGHAI CHINATOTAL GROSS WEIGH:19638.5KGSTOTAL NUMBER OF PACKAGE:1330CTNS19)TOTAL VALUESAY US DOLLARS ONE HUNDRED HUNDRED AND NINETEEN THOUSAND FOREHUNDRED AND TWENTY TWO ONLY.20) ISSUED BYSHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.21) SIGNATUREX X XSALES MANAGER ASSISTANT 4 COPIES（3）P A C K I N G L I S T1) SELLER 3) INVOICE NO. 4) INVOICE DATE SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADECORP.AD-MASINV02 2003-5-9Address: 16(B) NO.1 BUILDING, 5) FROM 6) TO2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI ALEXANDRIASHANGHAI, CHINA 7) TOTAL PACKAGES(IN WORDS)SAY ONE THOUSAND THREE HUNDRED ANDTHIRTY CARTONS ONLY.2) BUYER 8) MARKS & NOS.MASRI BRO. CO., LTD. MASRI BROAddress: P.O.BOX: 14/5873, ALEXANDRIAALEXANDRIA EGYPT NO. 1-1330HOT LINE: 019112575,FAX: 1.212-47824329) C/NOS. 10) NOS. & KINDS OF PKGS. 11)ITEM12)QTY.13) G.W.(kg) 14)N.W.(kg)15) MEAS(m3)THREE FIVES BRAND STAINLESS STEEL1-365 365CTNSSERVER SETARTNO.S9420-7365 SETS 7263.5 5292.5 24.9835366-730 365CTNSTABLEWAREART NO.S83103650 SETS 5475 3650 24.9835731-1030 300CTNSWHISTLINGKETTLEARTNO.S63201800PIECES3300 2100 24.96831031-1330 300CTNS4-PIECETEASETARTNO.S51301800 SETS 3600 2400 24.9683TOTAL1330 CTNS 19638.5 13442.5 99.903616) ISSUED BYSHANGHAI ANDE INTERNATIONAL CORP.17) SIGNATUREXXXSALES MANAGERASSISTANT4 COPIES12.投保参考海运出口货物投保单1)保险人：2)被保险人：中国人民保险公司上海安德国际贸易公司8)运输工具:(船名)(航次)DONGFENG V.5139)装运港:SHANGHAI10)目的港:ALECANDRIA11)投保险别:12)货物起运日期20-May-01ALL RISKS AND WAR RISKS AS PER OCEANMARINE CARGO CLAUSES OF PICC DATE 1/1/198113)投保日期：14)投保人签字：15-May-01上海安德国际贸易公司XXXXX12.装船参考上海安德国际贸易公司SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.16(B) NO.1 BUILDING, 2005 LANE HUANGXING RD., SHANGHAI CHINAFAX: 0086-21-65500055TO: MASRI BRO. CO.,LTD.Date: MAY 15TH 2003DEAR SIRS,We hereby inform you that the following shipment has been effected by us, please make the necessary arrangement concerned.S/C No. : AD-MASSC02L/C No. : MAS-ADLC02Amount : US$ 119422.45Commodity THREE FIVES BRAND STAINLESS STEELWARE& Quantity : WHISTLING KETTLE ART NO.S6320 1800pcs4-PIECE TEASET ART NO.S5130 1800setsSERVER SET ART NO.S9420-7 365setsTABLEWARE ART NO. S8310 3650setsB/L No. : MAS-ADBL02Name of vessel : DONGFENG V.513Sailing On or about : 2003-5-20Arriving on or about: 2003-5-31Port of loading : SHANGHAIPort of Discharge: ALEXANDRIA, EGYPTWe hope that the above-mentioned products will reach you on time and in good conditions.Yours faithfully,SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.manager assistant of Sales departmentXXXXXX13.议付参考（1）BILL OF EXCHANGENo. AD-MASINV02For US$ 119422.45 SHANGHAI 27-May-01(amount in figure) (place and date of issue)At *************** sight of this FIRST Bill of exchange(SECOND being unpaid)pay to BANK OF CHINA, SHANGHAI BRANCH or order the sum ofSAY US DOLLARS ONE HUNDRED AND NINTEEN THOUSAND FOUR HUNDRED AND TWENTY TWO AND CENTS FORTY FIVE ONLY(amount in words)Value received for 1330 CARTONS of STAINLESS STEEL WARE( quantity ) ( name of commodity )Drawn under THE NATIONAL BANK OF DUBAI LTD, CAIRO BRANCHL/C No. MAS-ADLC02 dated 14-Apr-01To: THE NATIONAL BANK OF DUBAI LTD, For and on behalf ofCAIRO BRANCH SHANGHAI ANDE INTERNATIONAL TRADE CORP.P.O. BOX 777CAIRO-EGYPT X X XTLX45421HATNAL EM-FAX: 268939 (Signature)（2）11)MARKS 12) NOS. & KINDS OF PKGS. 13)DESCRIPTION OF GOODS 14) G.W.(kg) 15) MEAS(m3)THREE FIVES BRAND STAINLESS STEELMASRI BRO 365 CTNS SERVER SET ART NO. S9420 7263.5 24.9835 ALEXANDRIA 365 CTNS TABLE WARE ART NO. S8310 5475.0 24.9835NO. 1-1330 300 CTNS WHISTLING KETTLE ART NO.S63203300.0 24.9683300 CTNS 4-PIECE TE/-ART NO. S5130 3600.0 24.9683 TOTAL1330 CTNS19638.599.9036。
上海杰依工贸公司国贸答案
操作一建交函：上海杰依工贸有限公司SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY地址：中国上海浦北路906号ADD: 906 PUBEI ROAD，SHANGHAI电话：0086－21－TEL：0086－21－传真：0086－21－FAX：0086－21－Date：March 02end, 2003Dear KHASHOGGI:company from our manager. I know we have trade relations before. But there were something wrong with our products. I am very sorry to hear that and I want to tell you about our sincere apology.I think it’s a pity for our trade relations. Because our company is different from last y ear. We can promise that our products won’t have I am the new operator of SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY. I learned your any qualitative problems. I know your company is very prestigious between trade companies. We wish to express our desire to enter into business relationship with you again.As you know, we are a leading company with many year ’experience in spinning and weaving export business. We have our principle as ”Clients” needs come first. A credible sales network has been set up and we have our regular clients from over 100 countries and regions worldwide. Located in SHANGHAI, we take the advantage to set up our solidified production basis in coastal and inland areas. Different from one year before, our company have more new technology. We strict with our product’s quality, and any one of our product will have 3 times check up at least. We have collect many information about the blanket. And we make the new production: TENDER BRAND BABY BLANKET.TENDER BRAND BABY BLANKET is very useful. You can put it on your bed, sofa, room ground, table and so on. It’s very soft and warm. When you touch it ,you won’t fell coarse. The new technology send the blanket very firm! We have many different colures and style to choose. Babies will very glad to have a blanket like this! To give you a general idea of our products, we are enclosing our catalogue for your reference.Your comments on our products or any information on your market demand will be really appreciated. We will wait for your write in reply.Sincerely yours,Manager of Sales Department操作二报价核算：已知：运费=2700元单价：SY001=34.9元BS007=36.7元WP101=40.20元AF022=44.5元货号：SY001成本核算：实际成本＝购货成本－退税收益=购货成本－购货成本×退税率×（1+升值税率）＝34.90-34.90×9%/(1+17%）＝32.2154元/条运费核算：包装尺码为：102×52.5×31cm20英尺集装箱装箱量：25/(1.02×0.525×0.31）＝150.5979，取整，150箱报价数目：150×20＝3000 打国内费用：5+(500+1000+350+50+1000+500+2000+1000）/3000＝7.1333元/条出口运费＝(2700×8.25）/3000＝7.425元/条出口报价：FOBC3＝（实际成本+国内费用）/（1-佣金率-预期利润率）＝(32.2154+7.1333)/(1-3%-15%)/8.25＝5.82美元/条CFRC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率）＝(32.2154+7.1333+7.425)/(1-3%-15%)/8.25＝6.91美元/条CIFC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率-（1+加成率）×保费率）＝(32.2154+7.1333+7.425)/(1-3%-15%-110%×(0.6%+0.3%))/8.25＝7.00美元/条货号：BS007成本核算：实际成本＝采集购买成本－退税收益＝36.70-36.70×9%/(1+17%）＝33.8769元/条运费核算：包装尺码为：102×52.5×31cm20英尺集装箱装箱量：25/(1.02×0.525×0.31）＝150.5979，取整，150箱报价数目：150×20＝3000 打国内费用：5+(500+1000+350+50+1000+500+2000+1000）/3000＝7.1333元/条出口运费＝(2700×8.25）/3000＝7.425元/条出口报价：FOBC3＝（实际成本+国内费用）/（1-佣金率-预期利润率）＝(33.8769+7.1333)/(1-3%-15%)/8.25＝6.06美元/条CFRC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率）＝(33.8769+7.1333+7.425)/ /(1-3%-15%)/8.25＝7.16美元/条CIFC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率-（1+加成率）×保费率）＝(33.8769+7.1333+7.425)/(1-3%-15%-110%×(0.6%+0.3%))/8.25＝57.25美元/条货号：WP101成本核算：实际成本＝采集购买成本－退税收益＝40.20-40.20×9%/(1+17%）＝37.1077元/条运费核算：包装尺码为：105×54×33cm20英尺集装箱装箱量：25/(1.05×0.54×0.33）＝133.6112，取整，133箱报价数目：133×20＝2660 打国内费用：5+(500+1000+350+50+1000+500+2000+1000）/2660＝7.4060元/条出口运费＝(2700×8.25）/2660＝8.3741元/条出口报价：FOBC3＝（实际成本+国内费用）/（1-佣金率-预期利润率）＝(37.1077+7.4060)/(1-3%-15%)/8.25＝6.58美元/条CFRC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率）＝(37.1077+7.4060+8.3741)/ /(1-3%-15%)/8.25＝7.82美元/条CIFC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率-（1+加成率）×保费率）＝(37.1077+7.4060+8.3741)/（1-3%-15%-110%×(0.6%+0.3%)）/8.25＝7.91美元/条货号：AF022成本核算：实际成本＝采集购买成本－退税收益＝44.50-44.50×9%/(1+17%）＝41.0769元/条运费核算：20英尺集装箱装箱量：25/(1.10×0.56×0.34）＝119.3659，取整，119箱报价数目：119×20＝2380 打国内费用：5+(500+1000+350+50+1000+500+2000+1000）/2380＝7.6891元/条出口运费＝(2700×8.25）/2380＝9.3592元/条出口报价：FOBC3＝（实际成本+国内费用）/（1-佣金率-预期利润率）＝(41.0769+7.6891)/ /(1-3%-15%)/8.25＝7.21美元/条CFRC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率）＝(41.0769+7.6891+9.3592)/(1-3%-15%)/8.25＝8.59美元/条CIFC3＝（实际成本+国内费用+出口运费）/（1-佣金率-预期利润率-（1+加成率）×保费率）＝(41.0769+7.6891+9.3592)/（1-3%-15%-110%×(0.6%+0.3%)）/8.25＝8.70美元/条操作三出口发盘：上海杰依工贸有限公司SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY地址：中国上海浦北路906号ADD: 906 PUBEI ROAD，SHANGHAI电话：0086－21－TEL：0086－21－传真：0086－21－an Al Kamar For General TradingP.O. Box 20242 Taiz StreetSana'a - Republic of YemenDate: March 12th, 2003Dear Ms Lamia KHASHOGGI:Thank you for your inquiry and we are very glad to hear from you again.We wish to advise that samples you requested has be sent to you earlier today. Kindly inform us upon receipt of the said samples. As to the relevant fee, in order to facilitate you to promote sales in the initial stage, we furnish them to you free of charge. We believe through our mutual efforts, there will be active demand in your market.We are now pleased to quote as follows:Art. No.Pc./ctn.Mea.(cm)G.W.(kg)N.W.(kg)U01/01/1981.This quotation is only valid for 5 days. We will shipment by the end of May.You are cordially invited to take advantage of this attractive offer. We are anticipating a large order from the United States, and that will cause a sharp rise in price.We look forward to receiving your order.Yours sincerely,SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY X X Xmanager操作四出口还价核算：1）利润核算：SY001总利润额：1000+350+50+1000+500+2000+1000)-2700x8.25＝155925-96646.2-15000-6400-22275-6221.4075＝9382.39 (元)BS007 总利润额：39.3487+7.425＝161617.5-101630.7-15000-6400-22275-6448.5382＝9863.26(元)WP101 总利润额：＝156248.4-98706.482-13300-6400-22275-6234.3111＝9332.61(元)AF022总利润额：＝153742.05-97763.022-11900-6400-22275-6134.3076＝9269.72(元)2）成本核算：SY001实际成本：＝27.5466采集购买成本：27.5466/(1-0.09/1.17)＝29.84(元)／条BS007实际成本：＝29.0838采集购买成本：29.0838/(1-0.09/1.17)＝31.51(元)／条WP101实际成本：＝31.8052采集购买成本：31.8052/(1-0.09/1.17)＝34.46(元)／条AF022实际成本：＝35.2821采集购买成本：35.2821/(1-0.09/1.17)＝38.22(元)／条3）再次报价：SY001CIFC5：＝(32.2154+7.425+＝54.3817＝USD6.59/电脑.BS007CIFC5：＝(33.8769+7.425+＝56.3135＝USD6.83/电脑.WP101CIFC5：＝(37.1077+7.4060+＝61.4903＝USD7.45/电脑.AF022CIFC5：＝(41.0769+9.3592+＝67.5796＝USD8.19/电脑.操作五出口还盘：上海杰依工贸有限公司SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY地址：中国上海浦北路906号ADD: 906 PUBEI ROAD，SHANGHAI电话：0086－21－传真：0086－21－an Al Kamar For General TradingP.O. Box 20242 Taiz StreetSana'a - Republic of YemenDate: March 22nd, 2003Dear Ms Lamia KHASHOGGI:Thank for your letter of March 17 th.2003 but sorry to learn that your customers find our quotation too high.Our products have the special treatment, especially of the strong and warm,. When you touch it you will feel very soft, .It is good than other ordinary products.However, we can not use the D / P, and we hope that the future use of bills of lading forward letters of credit 30 days.For your special situation, we are willing to commission rate will be raised to 5 percent and by 8 percent profit margin.On favorable terms, I hope that you will give it careful consideration.Yours sincerely,SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANYX X Xmanage操作六出口总核算：1. 成交价格:SY001: USD6.59＝54.3675 (元)BS007: USD6.83＝56.3475 (元)WP101: USD7.45＝61.4625 (元)AF022：USD8.19＝67.5675 (元)2. 成交金额: 6.59*3000+6.83*3000+7.45*2660+8.19*2380＝USD79569.2=656445.9(元）3. 购货成本: 34.90*3000+36.70*3000+40.20*2660+44.50*2380＝427642 (元）4. 退税收益: 427642/1.17*0.09=32895.538(元）5. 国内费用:5*(3000+3000+2660+2380)+4*(500+1000+1000+500+2000+1000+350+50)＝80800（元）6. 出口运费: 2700*8.25*4= 89100 (元)7. 保险费用: 656445.9×1.1×0.9%=6498.8144(元）8. 佣金费用: 656445.9*0.05=32822.295(元)9. 成交利润＝成交金额- 实际成本- 国内费用- 出口运费- 保险费用- 佣金＝656445.9-427642+32895.538-80800-89100-6498.8144-32822.295＝52478.33(元）10. 成交利润率＝52478.33/656445.9=8%操作八审核信用证：上海杰依工贸有限公司SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY地址：中国上海浦北路906号ADD: 906 PUBEI ROAD，SHANGHAI审证意见信用证存在的问题需要修改的理由信用证金额有误无法全额出运货物国外到期易孕育发生过期交单付款期限不妥凌驾合约规按期限合约号码错误与实际合约号码不符投保加成错误增加保费支出投保依据的条款制订的日子有误与实际不符检验条款不妥限制过严包装条款有误增加包装支出没有受UCP500约束的文句信用证开立无依据操作九修改信用证：上海杰依工贸有限公司SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY地址：中国上海浦北路906号ADD: 906 PUBEI ROAD，SHANGHAI电话：0086－21－TEL：0086－21－传真：0086－21－FAX：0086－21－Hassan Al Kamar For General TradingP.O. Box 20242 Taiz StreetSana'a - Republic of YemenDate: April 25, 2003Dear Ms Lamia Khashoggi：Thank you for your L/C No. HSN-JYLC05.However, when we checked the L/C with the relevant contract, we found the following discrepancies:1 The amount of the L/C is U.S. DOLLARS SEVENTY NINE THOUSAND FIVE HUNDRED "SIXTY NINE" AND CENTS TWENTY instead of "SIX NINE".2 The negotiation place shall be in China.3 The draft should be at 30 days from B/L date not 30 days after sight.4 The S/C number shall be JY-HSNSC05 instead of HSN-JYSC05.1/1/19816 The inspection clause should read as "Inspection should be effected before shipment by the beneficiary. Relevant documents or certificates are required to be issued by Shanghai Export Commodity Inspection Bureau or specific inspector accepted by the Beneficiary. Meanwhile, the Applicant reserves the right of re-inspection at the destination port."7 The goods are not required to be packed in colored polybags, which is not in conformity with our contract and will raise our cost.8 The L/C is subject to UCP500.Please ask your banker to amend the L/C accordingly, and please see to it that the L/C amendment should reach us before 30 APRIL 2003, so that you can receive the goods without delay.Yours sincerely,SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANYX X XManager操作１０月１日出口报关：报关单：中华人平易近共以及国海关出口货物报关单预录入编号: 海关编号:出口口岸上海备案号出口日子2001-05-20申请报告日子2001-05-12经营单位上海杰依工贸有限公司运输方式海运运输东西名称TULIP V.008提运单号JY-HSNBL05发货单位上海杰依工贸有限公司贸易方式一般贸易征免性质结汇方式信用证容许证号运抵国(地域) .YEMEN指运港HODEIDAH境内货源地上海核准文号成交方式CIF运费US$10800.00保费RMB6498.81杂费RMB80800.00合约以及谈号JY-HSNBL05件数552 CARTONS包装种类CARTONS非净重(公斤)23043净重(公斤)集装箱号TRCY0023-TRCY0026随附单据商业发票及装箱单出产厂家上海杰依工贸有限公司标记唛码及备注SANA’ATEL.245757C/NO 1-552项号商品编号商品名称、规格型号数目及单位终极目的国(地域) 单价总价币制征免天乐牌晴棉毯也门US＄TENDER BRAND BABY BLANKETART.NO.SY001 150CETS 6.59 19770.00ART.NO.BS007 150CETS 6.83 20490.00ART.NO.WP101 133CETS 7.45 19817.00CETS 8.19 19492.2079569.20税费征收情况录入员录入单位兹声明以上申请报告无讹并负担法令责任海关审单批注及放行日子(签章)审单审价报关员单位地址申请报告单位(签章)中国上海浦北路906号上海杰依工贸有限公司邮编电话填制日子2003-05-11征税统计查验放行商业发票：C O M M E R C I A L I N V O I C E1) SELLERSHANGHAI JIEYIINDUSTRIAL TRADINGCOMPANY906 PUBEI ROADSHANGHAI CHINA3) INVOICE NO. ：JY-HSNINV054) INVOICE DATE：9-May-015) L/C NO.：HSN-JYLC056) DATE：14-Apr-017) ISSUED BYCREDIT AGRICOLE INDOSUEZ SANNA2) BUYERHASSAN AL KAMAR FOR GENERAL TRADINGP.O. BOX 20242 TAIZ STREETSANA'A---REPUBLIC OF YEMEN8)CONTRACT NO. JY-HSNSC059) DATE：1-Apr-0110) FROM：SHANGHAI11)TOHODEIDAH PORT12) SHIPPED BY13)PRICE TERMCIFC5 HODEIDAH PORT14)MARKS 15)DESCRIPTION OF GOODS 16)QTY 17)UNIT PRICE 18)AMOUNT 001 3000PCS USD6.59 USD19770.00SANA'A ART. BS007 3000PCS USD6.83 USD20490.00TEL.245757 ART. WP101 2660PCS USD7.45 USD19817.00C/NO.1-552 ART. AF022 2380PCS USD8.19 USD19492.20TOTAL: USD79569.2019)TOTALVALUE: SAY US DOLLARS SEVENTY NINE THOUSAND FIVEHUNDRED AND SIXTY NINE AND CENTS TWENTY ONLY20) ISSUED BYSHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY21) SIGNATUREXXX5 COPIES装箱单：P A C K I N G L I S T1) SELLERSHANGHAI JIEYIINDUSTRIAL TRADINGCOMPANY906 PUBEI ROADSHANGHAI CHINA3)INVOICENO.: JY-HSNINV054)INVOICEDATE :9-May-015) FROM SHANGHAI6) TO HODEIDAH PORT7) TOTAL PACKAGES(IN WORDS)SAY FIVE HUNDRED AND FIFTY TWO CARTONS ONLY2) BUYERHASSAN AL KAMAR FOP.O. BOX 20242 TAIZ STREET SANA'ASANA'A---REPUBLIC OF YEMEN TEL.2457578) MARKS & NOS.C/NO. 1-5529)C/NOS 10)NOS.&KINDS OF PKGS.11)ITEM 12)QTY.(电脑s) 13)G.W.(kg) 14)N.W. (kg) 15)MEAS(m3)1-150 150 CTNS ART.SY001 3000 PCS 5850KGS 5400KGS 24.901M3151-300 150 CTNS ART.BS007 3000 PCS 600KGS 5550KGS 24.901M3301-433 133 CTNS ART.WP101 2660 PCS 5719KGS 5320KGS 24.886M3434-552 119 CTNS RT.AF022 2380 PCS 5474KGS 5117KGS 24.923M3TOTAL: 552 CTNS 11040PCS 23043KGS 21387KGS 99.611M316 ISSUED BYSHANGHAI JIEYI INDUSTIAL TRADING COMPANY17) SIGNATUREXXX3 COPIES操作十二投保装船：出口货物投保单：装船通知：上海杰依工贸有限公司SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY地址：中国上海浦北路906号ADD: 906 PUBEI ROAD，SHANGHAI电话：0086－21－TEL：0086－21－传真：0086－21－FAX：0086－21－Hassan Al Kamar For General TradingP.O. Box 20242 Taiz StreetSana'a - Republic of YemenDate: May 15, 2003Dear Ms Lamia Khashoggi：Re: INVOICE NO. : JY-HSNINV05 L/C NO. : HSN-JYLC05We hereby inform you that the goods under the above mentioned credit have been shipped. The details of the shipment are as follows:Contract No.: JY-HSNSC05Commodity: TENDER BRAND BABY BLANKETQuantity: 11040 CSPacking quantity: 552 CTNSAmount: USD 79569.2Ocean vessel: TULIPTransport voyage: V-008Bill of lading NO.: JY-HSNBL05We hereby certify that the above content is true and correct.Company name: SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANYAddress: 906 PUBEI ROAD，SHANGHAI signature: X X X操作十三出口单据制作：汇票：BILL OF EXCHANGENo. JY-HSNINV05For US＄79569.20 SHANGHAI, CHINA 27-May-01(amount in figure) (place and date of issue)At 30 DAYS FROM B/L DATE sight of this FIRST Bill of exchange(SECOND being unpaid) pay to CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ SHANGHAI or order the sum of US DOLLARS SEVENTY NINE THOUSAND FIVE HUNDRED AND SIXTY NINE AND CENTS TWENTY ONLY (amount in words)Value received for 552 CARTONS of TENDER BRAND BABY BLANKET( quantity ) ( name of commodity )Drawn under CREDIT AGRICLE INDOSUEZ SANA'AL/C No. HSN-JYLC05 dated 14-Apri-01To: CREDIT AGRICLOE INDOSUEZ For and on behalf ofSANA'A Y.R. SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANYXXX(Signature)海运提单：B I L L O F L A D I N G1)SHIPPERSHANGHAI JIEUI INDUSTRIAL TRADING COMPANY 906 PUBEI ROAD10)B/L NO. JY-HSNBL05CARRIERC O S C O中国出海运输（集团）总公司CHINA OCEAN SHIPPING (GROUP) CO.ORIGINALCombined Transport BILL OF LADING2)CONSIGNEETO ORDER3)NOTIFY PARTYHASSAN AL KAMAR FOR GENERAL TRADINGP.O. BOX 20242 TAIZ STREETSANA'A--- REPUBLIC OF YEMEN4)PLACE OF RECEIPTSHANGHAI CY5)OCEAN VESSELTULIP6)VOYAGE NO.V.0087)PORT OF LOADINGSHANGHAI8)PORT OF DISCHARGEHODEIDAH9)PLACE OF DELIVERYHODEIDAH CY11)MARKS 12) NOS&KINDS OF PKGS 13)DESCRIPTION OF GOODS 14) G.W.(kg) 15) MEAS(m3)BEAND BABY BLANKET 23043 99.611SANA'A ART. NO. BS007TEL.245757 ART.NO.WP10116)TOTAL NUMBER OF CONTAINERS OR PACKAGES(IN WORDS)SAY FIVE HUNDRED AND FIFTY TWO CARTONS ONLYFREIGHT&CHARGESREVENUE TONSRATEPERPREPAIDCOLLECTPREPAID ATPAYABLE AT17)PLACE AND DATE OF ISSUESHANGHAI 20-May-01TOTAL PREPAID18)NUMBER OF ORIGINAL B(S)LTHREELADING ON BOARD THE VESSEL19)DATE 20)BY INA OCEAN SHIPPING AGENCY,20-May-01 中国外轮代办署理公司上海分公司SHANGHAI BRANCH INA OCEANSHIPPING AGENCY,SHANGHABRANCH周平ENDORSEMENT: ENDORSED TO IN FAVOR OF CREDIT AGRICLE INDOSUEZ SANAA SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY 3 COPIESX X X 20-May-0121) LOADING ON BOARD THE VESSEL 周平FOR THE CARRIER NAMED ABOVE商业发票：C O M M E R C I A L I N V O I C E1) SELLERSHANGHAI JIEYIINDUSTRIAL TRADINGCOMPANY906 PUBEI ROADSHANGHAI CHINA3) INVOICE NO. ：JY-HSNINV054) INVOICE DATE：9-May-015) L/C NO.：HSN-JYLC056) DATE：14-Apr-017) ISSUED BYCREDIT AGRICOLE INDOSUEZ SANNA2) BUYERHASSAN AL KAMAR FOR GENERAL TRADINGP.O. BOX 20242 TAIZ STREETSANA'A---REPUBLIC OF YEMEN8)CONTRACT NO. JY-HSNSC059) DATE：1-Apr-0110) FROM：SHANGHAI11)TOHODEIDAH PORT12) SHIPPED BY13)PRICE TERMCIFC5 HODEIDAH PORT14)MARKS 15)DESCRIPTION OF GOODS 16)QTY 17)UNIT PRICE 18)AMOUNT 001 3000PCS USD6.59 USD19770.00SANA'A ART. BS007 3000PCS USD6.83 USD20490.00TEL.245757 ART. WP101 2660PCS USD7.45 USD19817.00C/NO.1-552 ART. AF022 2380PCS USD8.19 USD19492.20TOTAL: USD79569.2019)TOTALVALUE: SAY US DOLLARS SEVENTY NINE THOUSAND FIVEHUNDRED AND SIXTY NINE AND CENTS TWENTY ONLY20) ISSUED BYSHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADING COMPANY21) SIGNATUREXXX5 COPIES装箱单：P A C K I N G L I S T1) SELLERSHANGHAI JIEYIINDUSTRIAL TRADINGCOMPANY906 PUBEI ROADSHANGHAI CHINA3)INVOICENO.: JY-HSNINV054)INVOICEDATE :9-May-015) FROM SHANGHAI6) TO HODEIDAH PORT7) TOTAL PACKAGES(IN WORDS)SAY FIVE HUNDRED AND FIFTY TWO CARTONS ONLY2) BUYERHASSAN AL KAMAR FOP.O. BOX 20242 TAIZ STREET SANA'ASANA'A---REPUBLIC OF YEMEN TEL.2457578) MARKS & NOS.C/NO. 1-5529)C/NOS 10)NOS.&KINDS OF PKGS.11)ITEM 12)QTY.(电脑s) 13)G.W.(kg) 14)N.W. (kg) 15)MEAS(m3)1-150 150 CTNS ART.SY001 3000 PCS 5850KGS 5400KGS 24.901M3151-300 150 CTNS ART.BS007 3000 PCS 600KGS 5550KGS 24.901M3301-433 133 CTNS ART.WP101 2660 PCS 5719KGS 5320KGS 24.886M3434-552 119 CTNS RT.AF022 2380 PCS 5474KGS 5117KGS 24.923M3TOTAL: 552 CTNS 11040PCS 23043KGS 21387KGS 99.611M316 ISSUED BYSHANGHAI JIEYI INDUSTIAL TRADING COMPANY17) SIGNATUREXXXORIGINAL 1. Exporter (full name and address)SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADINGCOMPANY 906 PUBEI ROADSHANGHAI CHINACertificate No.CERTIFICATE OF ORIGINOFTHE PEOPLE'S REPUBLIC OF CHINA2. Consignee (full name, address, country)HASSAN AL KAMAR FOR GENERAL TRADINGP.O. BOX 20242 TAIZ STREETSANA'A---REPUBLIC OF YEMEN3. Means of transport and routeFROM SHANGHAI TO HODEIDAH PORT5. For certifying authority use only3. Destination portNEWYORK U.S.A6. Marks and NumbersJY-HSNINV05HODEIDAH C/NO. 1-5527. Description of goods: number and kind of of packages552 CTNS(SAY FIVE HUNDRED AND FIFTYTWOCARTONS ONLY)TELECONTROL RACING CAR79569.20009.Quantity or weight23043KGS10.Number and date of invoicesJY-HSNINV059-May-0111. Declaration by the exporterThe undersigned hereby declares that the above details and statements are correct; that all the goods were produced in China and that they comply with the Rules of Origin of the People's Republic of China.SHANGHAI JIEYI INDUSTRIAL TRADINGCOMPANYSHANGHAI 日子：MAY 14, 2001Place and date. signature and stamp of certifying authority12. CertificationIt is hereby certified that the declaration by the exporter is correct.Shanghai周平SHANGHAI 日子：MAY 16, 2001Place and date. signature and stamp of certifying authorityChina Council for the Promotion of International trade is China Chamber of International Commerce.操作十四单据审核：所有单据均未预示出该批货物系分批装运的第一批。
[考试复习题库精编合集]2021外贸业务员考试进出口贸易风险管理习题
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22、【多选题】
进出口贸易信用风险的根源中，是来自国际因素包括（ ）。[2分]
A、宏观环境不确定性
B、对外贸易金融环境的复杂性
C、信用风险管理水平国际间失衡
D、信用期炸死发约束严重不足
答案：ABCD
23、【多选题】
外汇风险的种类主要包括有（ ）。[2分]
A、交易风险
B、会记风险
C、经济风险
D、负债
答案：B;
7、【单选题】
在投保时，出口企业应在出口之后（ ）内逐批填写《短期出口信用综合险出口申报单》。[1分]
A、7天
B、10天
C、15天
D、30天
答案：C;
8、【单选题】
客户经理审核《可能损失通知书》，检查限额，出运申报及缴纳保费情况，填写《承运情况书一览表》，连同《限额审批单》（ ）内一并报送总公司。[1分]
答案：正确
30、【判断题】
中国出口信用保险公司目前所开办的中长期出口信用保险业务主要有：出口买方信贷保险、出口卖方信贷保险。（ ）[1分]
答案：正确
31、【判断题】
选择有利的外币计价，注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是“收软付硬”。（ ）[1分]
答案：错误
35、【判断题】
外汇风险是指因外汇汇率波动而遭受损失的可能性。（ ）[1分]
答案：正确
36、【判断题】
远期L/C结算方式最符合安全及时收汇的原则。（）[1分]
答案：错误
37、【判断题】
提前收付或延迟收付法就是根据汇率的变动情况，将外汇计价结算的收付日期提前或推迟，以避免外汇风险或得到汇价上的好处。()[1分]
答案：正确
企业风险管制作业1.doc
企业风险管理作业1金融市场利率与风险管理在市场经济快速发展的今天,金融市场越来越完善,也越来越复杂。
资本市场充满着收益诱惑和风险干扰,而市场经济的发展又迫使我们面临越来越多的价格、利率、汇率等风险。
尤其是近两年来,我国经济的发展和全球的经济发展状况,国家为了调控市场经济,更加充分地发挥了利率这种金融工具的调控作用。
一、金融市场利率的构成要素金融市场利率是资本使用权的价格,即借贷资本的价格,它实质上是金融资产价值的表现形式。
改革开放以来,我国的社会主义市场经济走过了一条从无到有并逐渐完善的道路,但我国的金融市场不发达,利率还没有完全市场化。
(一)金融市场利率的影响因素资本供求是影响利率高低最重要的因素。
存贷款利率与经济增长速度、通货膨胀率变化关系密切。
1985年以来,我国金融机构法定存贷款利率调整与价格水平、经济增长变化大体上一致,其中利率调整与CPI变化的同步性与GDP增速的同步性更为明显,在一定程度上反映出中国利率调控更加关注通货膨胀的变化。
如2007年的利率调整,充分说明了这个问题。
国家货币和财政政策对利率的变动也有不同程度的影响,1999-2002年,经济运行中通货紧缩压力较大,金融机构法定存贷款利率连续下调,债券市场收益率随之下降。
2003年宏观调控以来,债券市场利率出现两次较大幅度的变动:一次是在2003年9月,市场利率大幅度跳升;一次是在2005年3-9月,市场利率迅速下降。
还有2007年的利率调整,这些变化都体现了政策效应。
此外,国际关系、国家利率管制等对利率的变动均有不同程度的影响,而这些因素有些也是通过影响资本供求而影响利率的。
(二)金融市场利率的确定由金融资产价值所决定,市场利率的计算公式为:利率=纯利率+风险溢酬风险溢酬=通货膨胀溢酬+违约风险溢酬+变现力溢酬+到期风险溢酬纯利率(又称真实利率)是指通货膨胀为零时,无风险证券的平均利率。
通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。
风险管理平台培训—风险管理作业单
我国货物、技术进出口许可管理制度
• 定义：进出口许可是国家对进出口的一 种行政管理程序，既包括准许进出口有 关证件的审批和管理制度本身的程序， 也包括以国家各类许可为条件的其他行 政管理手续，这种行政管理制度称为进 出口许可制度。进出口许可制度作为一 项非关税措施，是世界各国管理进出口 的一种常见手段。
（二）限制进口
根据外贸法第十六条规定，属下列情形 之一的货物、技术国家限制进口：
• （1）为维护国家安全或者社会公共利 益，需要限制进口的；
• （2）为建立或者加快建立国内特定产 业，需要限制进口的；
• （3）对任何形式的农业、牧业、渔业 产品有必要限制进口的；
• （4）为保障国家国际金融地位和国际 收支平衡，需要限制进口的；
• （5）根据我国所缔结或者参加的国际 条约、协定的规定，需要限制进口的。
1、限制进口货物管理
• ---关税配额管理系指一定时期内，国家 对部分商品的进口制定配额优惠税率并 规定该商品进口数量总额，在限额内， 经国家批准后允许按照配额内税率征税 进口，如超出限额则按照配额外征税进 口的措施。国家通过这种行政管理手段 对一些重点商品以规定配额税率这个成 本杠杆来实现限制进口的目的，因此关 税配额管理是一种相对数量的限制。
• 管理范围：禁止进出口、限制进出口、 自由进出口的货物和技术
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《企业风险管理》作业一姓名：学号：得分：一、选择题（共20个小题，每题1分，共20分）1. 目前巴塞尔委员会对操作风险的定义不包括。
A. 人员风险B. 声誉风险C. 程序风险D. 系统风险2. 医生在手术前要求病人家属签字同意的行为属于。
A. 规避风险B. 转移风险C. 降低风险D. 保留风险3. 指导和监督其他职能部门开展全面风险管理工作，完成跨部门的重大决策风险评估报告、重大风险解决方案，并负责对方案实施加以监督，属于。
A. 风险经理的基本任务B. 总经理的基本任务C. 股东的基本任务D. 董事会的基本任务4.若置信区间是95%，投资组合的VaR值是1000万，下列解释中合理的是。
A. 在接下来100天中，可以预期该投资组合至多有5天的损失超过1000万B. 在接下来100天中，可以预期该投资组合至少有5天的损失超过1000万C. 在接下来100天中，可以预期该投资组合至多有95天的损失超过1000万D. 在接下来100天中，可以预期该投资组合至少有95天的损失超过1000万5. 7月1日，一位投资者卖出两份小麦期货，每份期货规模为100吨小麦。
初始保证金为每份合约$3000，维持保证金为每份合约$1500。
7月1日，期货价格为$173/吨，7月2日，价格上涨为$179.75，则该投资者在7月2日的保证金账户余额为。
A. $1350B. $2300C. $4650D. $73506. XYZ公司计划6个月后发行10年期的债券，为了对冲6个月后利率上升的风险，公司主管决定进行一项互换交易，他将选择的互换是。
A. 支付固定利息并收入LIBORB. 支付LIBOR并收入固定利息C. 支付固定利息并收入固定利息D. 支付LIBOR并收入LIBOR7. 考虑一个FRA（3×6），假定FRA的买方同意名义本金$2500万、合约利率为4.87%。
如果结算利率为4.37%，则买方支付的结算金额为。
（假设1月按30/360折算至年）A. -$31250B. -$30912C. +$31250D. +$319128. 基础资产处于何种状态时，信用关联票据的购买者获得最大收益。
（）A. 信用小幅降级B. 信用大幅降级C. 信用等级不变D. 发生违约9.在资产证券化过程中，建立一个独立的特殊目的机构SPV的主要目的：（）A. 为了发行证券B. 为了真正实现权益资产与原始权益人的破产隔离C. 为了购买权益资产D. 为了保证投资者本息的按期支付10. 银行和交易对手签订并执行信用远期协议，若到期时指定证券的收益率和无风险收益率之间的利差小于约定的信用价差，则交易方（）A. 获得盈利B. 承受一定损失C. 不受影响D. 以上均不对11. 在下述关于债券信用等级变化的陈述中，哪一个是最正确的？（）A. 信用评级下降可能导致股票价格的下降和债券价格的下降B. 信用评级下降可能导致股票价格的下降和债券价格的上升C. 信用评级上升可能导致股票价格的上升和债券价格的下降D. 信用评级上升可能导致股票价格的下降和债券价格的上升12. 下列各种信用风险暴露的管理措施中，对于降低金融机构的衍生品交易的信用风险暴露的作用最小的是（）A. 逐日的盯市交易B. 与对手的净额结算协议C. 抵押和其他增加信用额度的措施D. 提前终止协议13. 某金融机构与单一对手的场外交易多种衍生品组合，目前的盯市净值是20M美元，盯市总值是80M美元（所有合约正值的总和减去合约负值总和），假定没有与对手签订净额结算协议，则目前该金融机构面临的交易对手的信用风险暴露是（）A. 小于等于10M美元B. 大于10M美元但小于等于40M美元C. 大于40M美元但小于60M美元D. 大于60M美元14. 信用违约互换（CDS）的购买者从违约事件中最多能获得（）A. 利息和最初约定的本金B. 该金融工具的面值C. 该金融工具的溢价D. 最初约定支付的85%15. 利率互换的信用风险在何时最大？（）A. 互换合约建立时B. 互换合约中期C. 互换合约后期D. 最后一笔现金流交换之前16. 对比高流动性资产和低流动性资产，其中最有可能不正确的选项是：（）A. 对于高流动性资产来说，可能可以进行大量的交易而不对价格产生影响B. 低流动性资产的买卖价差较大C. 因为交易频繁（换手率高），所以高流动性资产的价格波动性高D. 低流动性资产的交易量比高流行性资产的交易量小17. 买卖价差的升高会对流动性调整VaR（LVaR）产生怎样的影响？（）A. 使LVaR减小B. 使LVaR增加C. 既可能使LVaR增加，也可能使LVaR减小D. 对LVaR没有影响18. 下列情况或事件中，哪一项可以被认为是由操作风险引起的？（）A. 由于股票市场的下滑，一家银行报告了股票投资组合的损失B. 因客户控诉银行存在不正当的销售行为使该银行陷入一起重大诉讼案中C. 银行报告了利率上升带来的15亿美元的损失D. 由于日元相对美元发生贬值，一位美国投资者遭受了损失19. 从操作风险的视角来看，不会危及公司未来存亡的风险是：（）A. 低可能性—高严重性风险B. 与交易实务有关的风险C. 与内部欺诈有关的风险D. 高可能性—低严重性风险20. 对于以下的哪类操作风险，我们应该采取损失预防或损失控制的措施？（）A. 低可能性—低严重性风险B. 低可能性—高严重性风险C. 高可能性—低严重性风险D. 高可能性—高严重性风险二、计算题（共6个小题，共40分）1. 某个面值为100美元，息票率为8%，半年付息一次的4年期债券，且该债券到期年收益率（Yield ）为10%。
问：（1）计算该债券的久期、修正久期和凸度；（2）验证当收益率增加10个基点（Basis Point ）时，运用久期关系式预测债券价格的正确性。
（10分）解：（1）计算过程如下表所示：（2）依据修正久期关系式：依据债券定价公式，有：可见，运用久期关系式能够比较准确地预测债券价格。
00mod 93.5368 3.31520.0010.3101P P D y ∆=-⨯⨯∆=-⨯⨯=-()()7081000410493.227310.050510.050593.227393.53680.3095t t P P P P ='=+=++'∆=-=-=-∑2. 已知某10年期的企业债券，修正久期为8.5，凸度为60，如果该债券的收益率上升10个基点，则对债券价格产生的影响是多少？（6分）解：()()()()220mod 0118.50.001600.0010.847%22dP D dy C dy P ≈-+=-+=- 答：债券价格将会降低0.847%。
3. 某交易组合每天的价值变化服从正态分布，分布的期望值为0，标准差为400美元。
求：（1）一天展望期的97.5%VaR 为多少？（2）5天展望期的99%VaR 为多少？（6分） 解：（1）根据已知条件，得：()()114000.975400 1.96784VaR N X N σ--=⋅=⨯=⨯=（2）n VaR VaR =期1期一天展望期的99%VaR ：()()114000.99400 2.33932N X N σ--⋅=⨯=⨯=59322084.02VaR ==天答：一天展望期的97.5%VaR 为$784，而5天展望期的99%VaR 为$2084.02。
4. 根据下表中穆迪公司统计的平均累积违约率（%）（1920~2002年），计算B 级公司6年的平均违约概率。
（6分）解：对于B 级的公司，()627.12%Q =，因此，6年的平均违约概率d 满足：()6610.2712d e -⨯-= ()()16ln 10.2712 5.27%6d =--= 答：B 级公司6年的平均违约概率为每年5.27%。
5. 某企业2年期债券的收益率与类似的无风险债券的收益率的溢价为30个基点，债券回收率为40%，请估计2年内每年的平均违约概率是多少？如果该企业5年期债券的溢价为50个基点，请估算第3~5年的平均违约概率为多少？（6分）解：5年内的平均违约概率：110.0050.00833110.4s h R ===-- 2年内的平均违约概率：220.0030.005110.4s h R ===-- 若3~5年内的平均违约概率为3h ，那么满足：321325h h h +=得到：30.01056h =答：2年内、3~5年内每年的平均违约概率分别是0.005和0.01056。
6. 如果某三年期债券的累积违约率为4.45%，已知第一年和第二年的边际违约率分别是0.5%和1.1%，试计算出第三年的边际违约率是多少？（说明：T 年的边际违约率，即初始时刻t 特定评级的债券发行人在T 年中违约的数量占截止T 年年初未违约债券发行人数量的百分比。
）（6分）解：如下图所示，3年末的累积违约概率()3Q 满足：()()()()()()()()11212311231231113111Q d d d d d d Q d d d d d d =+-+-----⎡⎤⎣⎦⇒=--()()()3 4.45%0.5%10.5%1.1%10.5%1 1.1%2.9%d ---⎡⎤⎣⎦=--=答：第三年的边际违约率是2.9%。
()11Q d =()()11221Q d d d =+-()()()()1121233111Q d d d d d d =+-+--三、简答分析题（共4个小题，每题5分，共20分）1. Commonwealth Foundation(CWF)是一家拥有5000万美元捐赠资产投资于分散化股票的慈善机构。
最近基金会的一个富有的成员Samuel Zykes过世了，捐赠给CWF一大笔由他建立的公司Zykes Technology(ZYKT)的股票。
这些股票现在价值3000万美元，使得捐赠资产组合的价值达到了8000万美元，但这个组合是高度不分散的，超过三分之一的市值集中于一只股票上。
CWF也想过卖出这些股票，但公司发展部的主管相信不久的日子里，Zykes 家族很可能会捐赠更多的钱给他们。
如果公司卖出这些股票，那会使Zykes家族认为他们不喜欢或不想要他们的捐赠而感到失望。
因此，CWF决定保留这些股票。
考虑到资产组合分散化的要求，CWF咨询了互换交易商Capital Swaps(CAPS)，准备接受其推荐的一种股票互换。
通过互换合约，CWF向CAPS支付基于3000万美元ZYKT股票的收益，同时CAPS 向CWF支付3000万美元的标准普尔500指数的收益。
每季支付，互换合约的期限为5年。
通过股票互换合约，CWF保有了ZYKT股票，并实现了组合的分散化。
问：（1）请绘图说明CWF和CAPS的股票互换交易；（2）这类股票互换能否真正起到分散投资组合风险的效果？答：（1）CWF和CAPS的股票互换交易：（2）股票互换交易过程中，对于CWF来说可能派生现金流管理的问题。