某公司项目投资成本的测算

费税税率）
增值税＝（CIF＋关税＋消费税）×增值税税率 外贸手续费＝CIF×1.5％ 银行手续费＝合同价×0.4～0.5％ 国内运杂费＝CIF×国内运杂费率
C：安装工程投资估算
安装工程投资=设备购入价×安装费率
或者：安装工程投资=设备重量×每吨设备安装费
工程费用＝A＋B＋ C
② 工程建设其他费用估算
周转次数
年其他费用＝制造费用＋管理费用＋销售费用－ （以上三项费用中所含的工资福及利费、折旧费、 摊消费、维简费、修理费）
（5）流动负债估算
应付帐款＝年 外购原材料、燃料、动力费 / 应 收 帐款周转次数
例：某拟建项目建设期3年，其总成本估算表如下 表所示。最低周转天数：应收帐款40天；原材料50 天；进口零部件90天；燃料60天；在产品20天；产 成品10天；现金15天；应付帐款40天。请估算流动 资金额，并编制“流动资金估算表”。
（经营成本）资金率 （3）固定资产价值资金率法 流动资金需要量=固定资产价值×固定资产价值资金率
（4）单位产量资金率法 流动资金需要量=达产年产量×单位产量资金率
2、 分项详细估算法 流动资金＝流动资产－流动负责 流动资产＝应收帐款＋存货＋货币资金 流动负责＝应付帐款 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金
例：某工程项目的静态投资为22310万元，按本项目实 施进度规划，项目建设期为三年，三年的投资分年使用 比例为第一年20％，第二年55％，第三年25%,建设期内 年平均价格变动率预测为6%。求该项目建设期的涨价 预备费。
第一年的年度投资使用计划额：
k=22310×20％＝4462（万元）
第一年不考虑价格变动因素。
特点：不存在实物形态、提供较长时期的 经济效益、与有形资产不可分离、有偿取 得、 未来经济效益不稳定。
（1）专利权：经过规定的法律程序，由 国家给予的对某一产品的造型、配方、结 构、制造工艺或程序拥有使用和转让的权 利。
特点：具有排他性的财产权
（2）非专利技术：未公开、为申请专利 保护、在生产和经营过程中已经使用了的 可以带来经济效益的技术知识和经验
特点：经济性、机密性、动态性
（3）商标权：用于辨认特定商品和劳务 的标志
特点：独占使用权、禁止权
（4）商誉：企业的信誉、社会声誉
（5）土地使用权：土地使用者以协议、 指标、拍卖等方式从国家或集体手中取得 的在一定年限内对土地的占有、使用、收 益和有限处分权。
3、 开办费的构成
在筹集期间所发生的各种费用。
Qi: 拟建项目第i种设备的数量；Pi: 拟建项目第i种设 备的单价；n:设备种类数。
例 2：某项目主要设备的种类、数量、到厂价格 见下表：
甲设备 乙设备 丙设备 丁设备
数量（台） 10
15
8
20
价格（万元） 5
11
6
7
假定同类项目主要设备占其总投资的比例为50％。 则拟建项目的固定资产投资总额为：
4、 建设期贷款利息
(二) 建设项目投资的估算方法 1、 固定资产投资估算 （1）扩大指标估算法 套用原有同类项目的固定资产投资额对拟建
项目固定资产投资额估算的方法。
优点：计算简单
缺点：估算的准确性差
A：单位生产能力投资估算法
是指根据同类项目单位生产能力所耗费的固定 资产投资额来估算拟建项目固定资产投资额的 一种方法。
力年份的销售收入 税金 ： 增值税、消费税、营业税等流转税金
（四）、利润及其分配的结果 销售利润 投资净收益 营业外收支净额 三、基础财务数据估算的原则 1、 合法性原则 2、 真实性原则 3、 准确性原则 4、 可比性原则
四、财务数据估算的程序 1、 熟悉项目概况，制定财务数据估算的工作计
③ 预备费用估算
A：基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费用）× 基本预备 费率
B：涨价预备费
n
PC It 1 f t 1
t 1
P C——涨价预备费； f——建设期价格上涨指数，即 价格年上涨率； n——项目建设期年数； It——项目 建设第t年的工程费用； t——项目建设期第t年
Q＝300 / 2×12％＝18（万元）
Q＝（318＋600 / 2）×12％＝74.16（万元）
Q＝（318＋600＋74.16＋400 / 2）×12％＝143.06（万 元）
建设期借款利息总和＝18＋74.16＋143.06＝235.22（万 元）
3、 无形资产投资估算 我国现行财务会计制度规定，无形资产按照取得时的实
计划利润+运杂费 其中：计划利润=（设计费+生产成本）×成本利润率 计划税金=（设计费+生产成本+计划利润）/（1-税率）
×税率
成本利润率、税率均取同行业平均水平。
国外进口设备购置费=到岸价格+进口关税+进口消费 税+进口增值税+银行与外贸手续费+国内运杂费
其中：到岸价格=离岸价格+海运费+海运保险费 海运费=离岸价格×海运费费率 海运保险费=离岸价格×海运保险费费率 海关关税＝CIF×关税税率 消费税＝（CIF＋关税）×消费税税率÷（1－消
经验数据估算
三、流动资金的构成与估算
（一）流动资金的构成
1、 概念：指企业在生产过程中处于生产和流通 领域，供周转使用的资金。
货币资金形态 供应过程 生产过程 销 售过程 货币形态
储备资金
定额流动资金 生产资金
流动资金
成品资金
发出商品占用的资金
非定额流动资金 货币资金
结算资金
（二）流动资金的估算方法 1、 扩大指标估算法 （1）销售收入资金率估算法 流动资金需要量=项目年销售收入×销售收入资金率 （2）总成本（经营成本）资金率法 流动资金需要量=项目年总成本（经营成本）×总成本
首先，计算第四年流动资产＝应收帐款＋存货＋现金
第四年应收帐款＝3736 / （360/40）＝415
I 2 P2 I1 / P1 CF
其中：I2拟建项目所需固定资产投资额； I1：同类项目实际固定资产投资额 P2：拟建项目生产规模 ；P1：同类项目生产规
模 Cf：物价换算指数
例 1：某拟建项目年产某种产品40万件。调查研 究表明，本地区年产该种产品20万件的同类项目 的固定资产投资额为1000万元，假定不考虑物价 因素的变动，则拟建项目的固定资产投资额为：
为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品 和产成品，并分项进行计算。
存货＝外购原材料＋外购燃料＋在产品＋产成品
外购原材料＝年外购原材料 / 按种类分项周转次数 外购燃料＝年外购燃料 / 按种类分项周转次数 在产品＝（年外购原材料＋年外购燃料＋年工资及福
利费＋年修理费＋年其他制造费用）/ 在产品周转次数 产成品＝年经营成本 / 产成品周转次数 （4）现金需要量估算 现金需要量＝（年工资及福利费＋年其他费用）/ 现金
I＝（5×10＋11×15＋6×8＋7×20））×50％ ＝806（万元）
（2）详细估算法
现将构成固定资产投资的各个组成部分分别加以估算， 然后汇总得到固定资产投资总额。
①工程费用估算
A：建筑工程投资估算 建筑工程投资=项目建筑面积（平方米）×每平方米造
价
B：设备购置费估算 国内标准设备购置费=设备出厂价+运杂费 国内非标准设备购置费=设计费+生产成本+计划税金+
第二年的年度投资使用计划额：
K＝22310×55％＝12270.5（万元）
第二年的涨价预备费＝12270.5×〔（1＋0.06）-1〕 =736.2（万元）
第三年的年度投资使用计划额：
K＝22310×25％＝5577.5（万元）
第三年的涨价预备费＝5577.5×〔（1＋0.06）-1〕
建设期 的涨价预备费＝736.2＋689.4＝1425.6（万元）
I＝40× 1000 / 20＝2000（万元）
B：指数估算法（生产规模估算法）
是指根据同类项目固定资产投资额来估算不同 生产规模拟建项目固定资产投资额的一种方法。
I 2 I1 P2 / P1 n CF
n：生产规模指数（0<n<1）.
当依赖加大设备规格来扩大生产规模：n 取值 为0.6~0.7
当依赖增加相同数量来扩大生产规模：n 取值 为0.8~1
对高温高压工业项目
n 取值为0.3~0.5
C：比例估算法
根据已有的同类项目主要设备投资占其总投资的比 例，估算拟建项目固定资产投资额的一种估算方法。
I
1 K
n
Qi Pi
i 1
其中，I：拟建项目的固定资产投资额；1/K：同类 企业的设备占其固定资产投资的比例（%)）
划
2、 收集资料 （1）批准的项目建议书和可行性研究报告 （2）国家有关部门的法律法规 （3）同类项目的有关基础资料 3、 进行财务数据估算
第二节 项目投资成本的测算
一、项目总投资成本的内容

固定资产投资
建设投资 无形资产投资
开办费（递延资产）
项目总投资
建设期借款利息
流动资金投资
二、建设项目投资的构成与估算
估算的具体步骤：首先计算各类流动资产和流动负债 的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。
（1）周转次数计算 周转次数＝360÷最低周转天数 存货、现金、应收帐款和应付帐款的最低周转天数，
可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。
（2）应收帐款的估算 应收帐款＝年经营成本 / 应收帐款周转次数 （3）存货的估算
（一）建设项目投资的构成
1、 固定资产投资的构成
建筑工程费
工程费用 设备购置费
安装工程费
建设单位管理费
固定资产投资 工程建设其他费用 勘察设计费