第二章财务管理的基础知识10页
第二章 财务管理的基础知识 财务管理课件
利用偿债基金系数可把年金终值折算为每年需要支付的年金数额。
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第一节 资金的时间价值
三、年金的终值和现值
(一)普通年金
2.年偿债基金 【2-7】某人在5年后要偿还一笔50000元的债务，银 行利率为5%。 要求：计算为了归还这笔债务，此人每年年末应存入 银行多少元。
解：A＝FA×(A/F，i，n) ＝50000×(A/F，5%，5) ＝50000×[1÷(F/A，5%，5)] ＝50000×(1÷5.5256) ＝9048.79(元)
第二年的F＝P×(1+i)2 ＝5000×(F/P，5%，2) ＝5000×1.1025 ＝5512.5(元)
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第一节 资金的时间价值
二、一次性收付款项的终值和现值
(二)复利的现值和终值
2.复利的现值 概念：复利现值是指在将来某一特定时间取得或支出 一定数额的资金，按复利折算到现在的价值。
解：P＝F×(1+i)－n ＝F×(P/F，5%，5) ＝10000×0.7835 ＝7835(元)
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第一节 资金的时间价值
二、一次性收付款项的终值和现值
(二)复利的现值和终值
3.名义利率和实际利率
在实际业务中， 复利的计算期不一定是1年，可以是半 年、一季、一月或一天复利一次。
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第一节 资金的时间价值
二、一次性收付款项的终值和现值
(二)复利的现值和终值
第二章 财务管理基础
第二章财务管理基础本章知识框架货币的时间价值的含义一次性收付款项的终值和现值年金概述货币时间价值普通年金终值与普通年金现值预付年金终值与预付年金现值递延年金与永续年金的现值利率和期间的推算名义利率和实际利率财务管理基础资产的收益和收益率风险与收益资产的风险及其衡量证券资产组合的风险与收益资本资产定价模型固定成本成本性态变动成本混合成本混合成本的分解方法本章内容讲解第一节货币时间价值一、货币的时间价值的含义货币的时间价值，指一定数量的货币在不同时点上价值量的差额。
二、一次性收付款项的终值和现值（一）终值和现值的概念四、普通年金终值与普通年金现值A(1+i)4A(1+i)3 A(1+i)2 A(1+i)1 A(1+i)00 1 2 3 4 5 普通年金终值定义公式：F =A(1+i)0 +A(1+i)1 +A(1+i)2 +......+ A(1+i)n-1 ①将上式左右两边同时乘以(1+i)，等式不变，得：F + Fi=A(1+i)1 +A(1+i)2 +A(1+i)3+......+ A(1+i)n② 将二式减去一式，左边减左边，右边减右边，等式不变，得：Fi=A(1+i)n -A(1+i)0整理上式，得：F =A ×[(1+i)n -1]/i=A ×(F ／A ，i ，n)关于普通年金现值公式的推导： A1)1(1i + A 2)1(1i + A 3)1(1i + A 4)1(1i + A 5)1(1i +0 1 2 3 4 5普通年金现值定义公式：P=A(1+i)-1 +A(1+i)-2 +A(1+i)-3 +......+ A(1+i)-n ①将上式左右两边同时乘以(1+i)，等式不变，得：P+Pi=A(1+i)0 +A(1+i)-1 +A(1+i)-2 +......+ A(1+i)-（n-1）②将二式减去一式，左边减左边，右边减右边，等式不变，得：Pi=A(1+i)0- A(1+i)-n整理上式，得：P=A×[1-(1+i)-n]/i=A×(P／A，i，n)互为倒数关系的四组系数：（1）单利终值系数与单利现值系数（2）复利终值系数与复利现值系数。
财务管理的基础知识概述
P=A（P/A，i，n）
即付 F=A[（F/A，i，n+1）-1] P=A[（P/A，i，n-1）+1] 年金
递延 F=A（F/A，i，n） 年金
P=A[（P/A，i，m+n） -（P/A，i，m）]
永续 年金
无
P=A/i
第二节 风险价值 一、风险的概念及风险的衡量
风险是事件本身的不确定性引起的。如 投资开发某种新产品，可能成功，也可能失 败，这就是开发新产品的一种风险
课堂习题一：
某人购买养老保险金一份，每年年底支付 1200元，21年后可一次性取出66515元，若他 的预期的年投资回报率为8%，问该项投资是否 理想？若每月底支付100元，情况又如何？
（1）若每年底支付1200元，按8%的利率计 算，则
已知：A=1200 n=21 i=8% 求： F
F 1200 1 8%21 1 60507元
财务活动就经常处在风险之中，如何衡量 风险的大小，就成为财务管理的一项重要工 作。
例如：当某种结果发生的概率是以下哪种时，
它的风险最大（A ）
A.20% B.50% C.80% D.100%
（一）风险的种类
市场风险（系统风险）：由企业内部因素引起，不可分散
企业特有风险（非系统风险）：由个别企业特有事件引起，
➢ 计算标准离差率（Q）。
A项目：
Q 3.16% 0.126 25%
B项目：
Q 15.81% 0.632 25%
A项目的标准离差率小于B项目，所以A项目的风险小 于B项目。
二、风险与报酬的关系
投资风险项目，就要求得到额外的报酬。风险投资可得到 的额外报酬称为风险报酬。如果投资项目的风险越大，则投 资者要求的风险额外报酬也越大。
第二章 财务管理基础(中级财务管理知识点与实例)
第二章财务管理基础考情分析：重点章节，以客观题和计算分析题形式考查。
分值6－8分。
第一节货币时间价值一、货币时间价值的概念货币时间价值是指：在没有风险和通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
二、复利终值和现值复利是指：一次收付款项、多次收付款项但每次金额不相等。
（一）复利终值Ｆ=Ｐ×（F/P，i，n）【例】某人将100万元存入银行，年利率4%，半年计息一次，按照复利计算，求5年后的本利和。
答案：F＝P×（F/P，2%，10）＝100×（F/P，2%，10）＝100×1.2190＝121.90【例】某项目的建设工期为3年。
其中，第一年贷款400万元，第二年贷款500万元，第三年贷款300万元，贷款均为年初发放，年利率为12%。
若采用复利法计算建设期间的贷款利息，则第三年末贷款的本利和为（）万元。
A.1525.17B.1361.76C.1489.17D.1625.17答案：A。
400×（F/P，12%，3）＋500×（F/P，12%，2）＋300×（F/P，12%，1）=1 525.17。
（二）复利现值Ｐ=Ｆ×（P/F，i，n）【例】某人拟在5年后获得本利和100万元。
假设存款年利率为4%，按照复利计息，他现在应存入多少元？答案：P＝F×（P/F，4%，5）＝100×（P/F，4%，5）＝100×0.8219＝82.19【例】随着折现率的提高，未来某一款项的现值将逐渐增加。
（）答案：×。
在折现期间不变的情况下，折现率越高，折现系数越小，现值越小。
结论：（1）复利终值与复利现值互为逆运算；（2）复利终值系数（1＋i）n与复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数（即复利终值系数×复利现值系数＝1）。
【例】某人拟购置房产，开发商提出两个方案：方案一是现在一次性支付80万元；方案二是5年后支付100万元。
第二章 财务管理基础-资本资产定价模型
2015年全国会计专业技术中级资格考试内部资料财务管理第二章 财务管理基础知识点：资本资产定价模型● 详细描述：（一）资本资产定价模型（CAPM）和证券市场线（SML）【提示】资本资产定价模型认为，只有系统风险才需要补偿，非系统风险可以通过资产组合分散掉。
β表示该资产的系统风险系数；R表示某资产的必要收益率,必要收益率=无风险收益率+风险收益率； Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代； Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替。
【提示】①市场风险溢酬（Rm—Rf）：反映市场整体对风险的平均容忍程度（或厌恶程度）。
市场整体对风险越是厌恶和回避，要求的补偿就越高，因此，市场风险溢酬的数值就越大。
②风险收益率：风险收益率＝β×（Rm—Rf）证劵市场线（SML）： 如果把资本资产定价模型公式中的β看作自变量（横坐标），必要收益资本资产定价模型的基本表达式根据风险与收益的一般关系：必要收益率=无风险收益率+风险附加率 资本资产定价模型的表达形式： R=Rf+β×（Rm-Rf） 其中：（ Rm－ Rf）市场风险溢酬，反映市场整体对风险的平均容忍程度（或厌恶程度）。
证券市场线证券市场线就是关系式：R=Rf+β×（Rm-Rf）所代表的直线。
①横轴（自变量）：β系数； ②纵轴（因变量）：Ri必要收益率；率R作为因变量（纵坐标），无风险利率（Rf）和市场风险溢酬（Rm—Rf）作为已知系数，那么这个关系式在数学上就是一个直线方程，叫做证劵市场线，简称SML，即以下关系式所代表的直线： R＝Rf＋β×（Rm—Rf） 【提示】证劵市场线对任何公司、任何资产都是适合的。
只要将该公司或资产的β系数代入到上述直线方程中，就能得到该公司或资产的必要收益率。
【提示】资本资产定价模型认为，只有系统风险才需要补偿，非系统风险可以通过资产组合分散掉。
财务管理基础知识
财务管理基础知识一、引言财务管理是企业运营的核心，它涉及到企业的各个方面，从制定财务策略、管理资金流动，到评估企业价值和风险。
掌握财务管理的基础知识，对于企业的决策者、管理者和投资者来说，都是必不可少的。
二、财务管理的基本概念1、财务管理的定义：财务管理是企业管理的重要组成部分，它主要涉及企业的资金流动、投资决策、融资决策、成本控制以及利润分配等方面。
2、财务管理的目标：财务管理的目标通常是为了实现企业价值的最大化。
这可以通过提高企业的盈利能力、降低企业的财务风险、优化企业的资本结构等方式来实现。
3、财务管理的原则：财务管理需要遵循一些基本原则，如货币时间价值原则、投资风险收益均衡原则、成本效益原则等。
三、财务管理的核心内容1、投资决策：企业的投资决策需要考虑投资项目的风险和收益。
通过合理的投资决策，企业可以优化资源配置，提高企业的盈利能力。
2、融资决策：融资决策是企业筹集资金的过程，需要考虑如何以最低的成本筹集到足够的资金。
同时，还需要对融资的风险进行管理。
3、成本控制：成本控制是企业财务管理的重要环节。
通过有效的成本控制，企业可以降低成本，提高利润。
4、利润分配：利润分配是企业将利润分配给股东的过程。
利润分配需要平衡股东的短期利益和企业的长期发展。
四、财务管理的应用和实践1、财务报表分析：财务报表是企业财务状况的反映。
通过财务报表分析，我们可以了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率。
2、财务风险管理：财务风险是指企业面临的各种可能对财务状况产生不利影响的风险。
财务风险管理包括识别风险、评估风险和应对风险。
3、财务预测和计划：财务预测和计划可以帮助企业预测未来的财务状况，制定合理的财务策略。
五、结论财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业的各个方面。
掌握财务管理的基础知识，对于企业的决策者、管理者和投资者来说，都是至关重要的。
通过合理的财务管理，企业可以优化资源配置，提高盈利能力，降低财务风险，实现企业价值的最大化。
财务管理的基础知识
财务管理的基础知识引言财务管理是企业管理中至关重要的一个方面。
它涉及到对企业财务资源的有效管理和利用，为企业的可持续发展提供坚实的基础。
本文将介绍财务管理的基础知识，包括财务报表、财务指标和财务分析等内容。
财务报表财务报表是企业财务管理中最重要的工具之一。
它用于记录和报告企业的财务状况和经营成果，为内部管理和外部投资者提供决策依据。
主要的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表资产负债表反映了企业在特定时点的资产、负债和所有者权益的状况。
它主要由三个部分组成：资产部分、负债部分和所有者权益部分。
资产部分包括流动资产和非流动资产，负债部分包括流动负债和非流动负债，而所有者权益部分表示企业所有者对企业净资产的权益。
利润表利润表反映了企业在一定时期内的经营收入、经营成本和利润状况。
它主要由四个部分组成：营业收入、营业成本、营业利润和净利润。
营业收入表示企业从经营活动中获取的货币和非货币收益，而营业成本表示企业在生产和经营过程中所发生的各项费用。
现金流量表现金流量表反映了企业在一定时期内的现金流入和现金流出情况。
它主要分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
经营活动部分反映了企业从经营活动中产生的现金流量，包括销售商品、提供劳务所获得的现金以及支付的现金；投资活动部分反映了企业进行投资所产生的现金流量，包括购买和出售长期资产所收到的现金；筹资活动部分反映了企业筹集资金所产生的现金流量，包括债务和股权的融资活动。
财务指标财务指标是评价企业财务状况和经营绩效的重要依据。
它们从不同的角度反映了企业的盈利能力、偿债能力、流动性和成长能力等方面的情况。
盈利能力指标盈利能力指标用于评估企业利润的大小和增长情况。
常用的盈利能力指标包括利润总额、净利润率、毛利率和营业利润率等。
利润总额表示企业在一定时期内的总利润，净利润率表示净利润与营业收入的比例，毛利率表示销售毛利与营业收入的比例，而营业利润率表示营业利润与营业收入的比例。
第二章财务管理基础知识
第一子模块 货币时间价值与风险教学目的及要求：本节学习难度大，计算方法问题是基础，学习时要认真理解资金时间价值、 理解相关的例题。
教学重点：复利终值、复利现值、普通年金、教学难点：普通年金教学时数：2课时教学方法：讲授法 练习法教学内容：第一节 资金时间价值I ……利率，通常指每年利息与本金之比；L ……利息；S ……本金与利息之和，又称本利和或终值；T ……时间，通常以年为单位。
1.单利利息的计算例1某企业有一张带息期票，面额为1 200元，票面利率为3%，出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），则到期利息为：I ＝1200×3%×36060＝6（元） 在计算利息时，除非特别指明，给出的利率是指年利率。
对于不足1年的利息，以1年等于360天来折算。
一、资金时间价值的概念资金时间价值也称货币时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
按照马克思主义观点，货币是价值的表现形式，但货币本身并不能增值。
只有当投资者将货币投入生产领域才是资本，才能带来价值的增值。
企业资金循环和周转的起点是投入货币资金。
从量的规定性来看，货币的时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
二、资金时间价值的计算终值又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。
现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折算到现在的价值。
终值与现值的计算与利息计算有关，在实际工作中有两种方式计息，即单利和复利。
终值与现值的计算与利息计算有关，在实际工作中有两种方式计息，即单利和复利（一）单利的计算单利是计算利息的一种方法。
按照这种方法，只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。
在单利计算中，经常使用以下符号：P ……本金，又称期初金额或现值；2.单利终值的计算假设例1中带息期票到期，出票人应付的本利和即票据终值为：S ＝1 200×（1+3%×36060）＝1 206（元） 例2假定工商银行的一年期定期存款利率为 6％，某公司现在将本金1 000万元存入银行，采用单利计息，则第一、第二、第三年末的终值（本利和）分别为： S 1＝1 000×（1＋6%×1）＝1 060（万元）S 2＝1 000×（1＋6％×2）＝1 120（万元）S 3＝1 000×（l ＋6％×3）＝1 180（万元）即每期得到的利息不参与以后各期计息。
2022年中级会计职称考试《中级财务管理》考点讲义-- 第二章 财务管理基础
2022年中级会计职称考试《中级财务管理》考点讲义第二章财务管理基础1.货币时间价值是指价值。
(2)货币时间价值是投资收益率的基础。
①在没有风险和没有通货膨胀情况下的投资收益率即为货币时间价值，亦称“纯粹利率”。
②在有风险和通货膨胀的情况下，投资者会要求获得更高的投资收益率作为补偿，即：投资收益率＝货币时间价值＋通货膨胀补贴＋风险收益率(或风险补偿率)2.投资收益率的存在，使货币随着时间的推移产生价值增值，从而使不同时点的单位货币具有不同的价值量。
(1)一般来说，发生时间越早的单位货币，其价值量越大——今天的 1 块钱比明年的 1 块钱更值钱。
(2)不同时点上的货币无法直接比较。
3.货币时间价值计算就是以投资收益率为依据，将货币价值量在不同时点之间进行换算，以建立不同时点货币价值量之间“经济上等效”的关联。
用特定的投资收益率，可以将某一时点上的货币价值量换算为其他时点上的价值量，也可以将不同时点的货币价值量“换算”为同一时点的价值量(例如， 0 时点上的价值量即现值)，进而比较不同时点的货币，进行有关的财务决策。
【示例】今天借出 100 元，明年收回 100 元，这是“赔本买卖”。
因为今天的 100 元的价值量大于明年的 100 元。
如果同等条件(如风险相同)下的借款利率为 10%，则今天借出 100 元， 1 年后应收回 100×(1＋10%) ＝110 (元) ，才是公平交易。
即：在等风险投资收益率为 10％的条件下，今天的 100 元和明年的 110 元经济上等效(具有相等的价值量)。
1.时间轴(1) 以 0 为起点 (目前进行价值评估及决策分析的时间点)；(2) 0 时点表示第 1 期的期初，自时点 1 开始，时间轴上的每一个点代表该期的期末及下期的期初。
2.终值与现值3.复利(利滚利)每经过一个计息期，要将该期所派生的利息加入本金再计算利息，逐期滚动计算。
一次性款项的终值与现值的计算【提示】复利终值和现值与年金终值和现值的区别。
财务管理基础知识讲义
3
1.0303 1.1576
4
1.0406 1.2155
5
1.0510 1.2763
6
1.0615 1.3401
7
1.0721 1.4071
8
1.0829 1.4775
10%
1.1000 1.2100 1.3310 1.4641 1.6105 1.7716 1.9487 2.1436
知道了1元本金在不同利率、不 同期时的终值，也就会知道本金 为其他金额时不同利率和不同期时 的终值。因此我们称 (1为i)n1元本金在利率为i时，n 期的终值利息因子（或系数），我们用FVIF（i，n) 来表示。为了方便起见，一般把(1+i) 按照不同的 期数，再按不同的利率编成一张表，我们称其为复 利终值表。这个表请看教材P406。
FV5=PV× FVIF（4%，5）=10000 ×1.2167
=12167（元）
复利现值
是指按复利计算时未来某款项的现在价
值，或者说是为了取得将来一定本利和现 在所需要的本金。
现值可用终值倒求本金的方法计算，用终值来 求现值，称为贴现；贴现时所用的利息率称为贴 现率。
3、复利现值（Present Value) 现值可用终值倒求本金的来方法计算，用终值来 求现值，称为贴现；贴现时所用的利息率称为贴现 率。
1
2
3
4
5 年初
3000 3000 3000 3000 3000 这是期限为5年每年支付为3000元的预付年金的现金流
三、年金的终值和现值计算（A）
年金包括普通年金和预付年金（或叫先付年金） 普通年金，是指收付款项发生在每期期末的年金。 预付年金，是指收付款项发生在每期期初的年金。
注：如果年金的收付是无限地延续下去的，则称为永续年金。
财务管理财务管理的基础知识
财务管理的基础知识引言财务管理是一个组织成功运营的关键方面。
它涉及到对组织的资金使用、盈利能力和财务健康状况的管理和监控。
在本文中，我们将介绍财务管理的基础知识，包括财务报表、财务分析和财务规划等方面。
一、财务报表财务报表是为了提供有关组织财务状况和经营业绩的信息而编制的一套文件。
以下是常见的财务报表：1. 资产负债表资产负债表反映了组织在特定时间点上的资产、负债和所有者权益的情况。
它提供了组织的资产和负债之间的差额，即所有者权益。
2. 损益表损益表是用来展示组织在特定期间内的收入和支出情况。
它反映了组织的盈利能力，包括总收入、总支出和净利润。
3. 现金流量表现金流量表记录了组织特定期间内的现金流入和现金流出情况。
它提供了组织现金流量的详细信息，包括经营活动、投资活动和筹资活动。
二、财务分析财务分析是通过对财务数据的分析来评估组织的财务状况和经营绩效。
以下是几种常用的财务分析工具：1. 比率分析比率分析是通过计算不同财务指标之间的比率来评估组织的财务状况。
常用的比率包括流动比率、速动比率、负债比率和净利润率等。
2. 垂直分析垂直分析是将财务报表上的各项财务数据以百分比的形式表示，以便直观地比较各项数据的变化情况。
它可以帮助我们识别出组织的变化趋势和问题。
3. 横向分析横向分析是将财务数据在不同期间进行对比，以便分析组织的增长情况和发展趋势。
这种分析方法可以帮助我们了解组织在过去一段时间内的经营状况。
三、财务规划财务规划是制定长期和短期财务目标，并制定实现这些目标的计划和策略。
以下是财务规划的一些关键方面：1. 预算编制预算编制是财务规划的重要组成部分。
它涉及到制定收入预算、成本预算和支出预算等。
预算可以帮助组织控制成本、提高收入和优化资源利用。
2. 资本预算资本预算是对组织资本投资计划进行分析和评估的过程。
它涉及到对不同投资项目的收益率、风险和回报进行评估，以决定是否进行这些投资。
3. 现金流规划现金流规划是为了确保组织能够及时支付债务和满足日常经营所需而进行的规划。
财务管理2财务管理的基础知识
(一)普通年金
计算公式：
式中： 称为“年金终值系数”或 “1元年金终值系数”，记为(F/A，i，n)，即： FA＝A×(F/A，i，n)，表示年金为1元、利率为i、 经过n期的年金终值是多少，可直接查1元年金终 值表。
一、资金时间价值的含义
2.资金时间价值产生的条件 由于资金使用权与所有权分离，资金的使用者必须把 资金增值的一部分支付给资金的所有者作为报酬。资金占 用的金额越大，使用的时间越长，所有者所要求的报酬就 越高。
第一节 资金的时间价值
资金时间价值产生的根本源泉：资金在周转过程中的价值增值
第一节 资金的时间价值
一次性收付款项
是指在某一特定时点上一次性支出或收入，经过 一段时间后再一次性收回或支出的款项。
二、一次性收付款项的终值和现值
第一节 资金的时间价值
现值(即本金)
终值(即本利和)
现在某 一时点
将来某 一时点
资金时间价值计算指标
指未来某一时点上的一定量现金折算到现在的价值。
(二)复利的现值和终值
3.名义利率和实际利率
二、一次性收付款项的终值和现值
第一节 资金的时间价值
(二)复利的现值和终值
3.名义利率和实际利率
解法一：先根据名义利率与实际利率的关系，将名义 利率折算成实际利率。 i＝(1+r÷m)m－1 ＝(1+5%÷4)4－1 ＝5.09% 再按实际利率计算资金的时间价值。 F＝P×(1+i)n ＝10000×(1+5.09%)2 ＝11043.91(元)
年金的特点
三、年金的终值和现值
第一节 资金的时间价值
年 金 的 种 类
普通年金
财务管理基础知识
财务管理基础知识在当今的商业世界中，财务管理是企业运营的关键组成部分，对于个人的经济生活也有着重要的影响。
无论您是企业的管理者、创业者，还是普通的个人，了解财务管理的基础知识都能帮助您做出更明智的经济决策，实现财务目标。
一、财务管理的定义和目标财务管理，简单来说，就是对资金的获取、使用和管理的过程。
其目标通常有两个主要方面：一是实现利润最大化，即通过合理的资源配置和运营，使企业在一定时期内获得尽可能多的利润；二是实现股东财富最大化，这意味着要在满足企业长期稳定发展的基础上，使股东的投资价值最大化。
对于个人而言，财务管理的目标可能是在满足生活需求的基础上，实现个人资产的增值、应对突发情况以及为未来的生活做好财务准备。
二、财务报表财务报表是财务管理的重要工具，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了企业在特定日期的财务状况，展示了企业的资产、负债和所有者权益。
资产包括现金、应收账款、存货、固定资产等；负债有短期借款、应付账款、长期借款等；所有者权益则是股东投入的资本和企业积累的利润。
利润表展示了企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本、费用和利润。
通过分析利润表，可以了解企业的盈利能力和成本控制情况。
现金流量表则反映了企业在一定时期内现金的流入和流出情况，帮助我们了解企业的资金周转状况和现金支付能力。
对于个人来说，也可以制作类似的简单报表来梳理自己的财务状况，比如记录每月的收入和支出，了解自己的现金流。
三、预算管理预算是对未来一定时期内的收入和支出的计划安排。
在企业中，全面预算管理包括经营预算、资本预算和财务预算等。
通过预算，可以明确企业的经营目标，协调各部门的工作，控制成本费用，评估绩效。
对于个人而言，制定预算同样重要。
比如每月制定生活预算，规划好食品、住房、交通、娱乐等方面的支出，避免不必要的消费，实现储蓄目标。
四、成本管理成本是企业生产经营过程中所发生的各种耗费。
成本管理包括成本核算、成本分析和成本控制。
财务管理基础知识
财务管理基础知识一、什么是财务管理？财务管理是指企业或者组织通过合理的财务规划、组织、控制和决策，以达到企业或者组织的财务目标的管理活动。
它涉及到企业的资金筹集、投资决策、资本运作、风险管理、财务报告等方面。
二、财务管理的基本原则1. 盈利原则：企业的目标是追求利润最大化，财务管理应以盈利为核心目标，通过合理的财务决策来实现利润最大化。
2. 偿债原则：企业应保证能够按时偿还债务，避免因债务问题导致企业经营难点。
3. 资本保值原则：企业应合理配置资金，保持资本的稳定和保值增值。
4. 风险控制原则：企业应识别、评估和控制各种风险，合理规避风险，确保企业的财务安全。
5. 透明原则：财务管理应该公开透明，及时、准确地向内外部利益相关者提供财务信息。
三、财务管理的基本功能1. 资金筹集：财务管理负责筹集企业所需的资金，包括债务融资和股权融资等。
2. 投资决策：财务管理需要对各种投资项目进行评估和决策，确保投资回报率最大化。
3. 资本运作：财务管理需要合理运用资本，包括资本结构的优化、资本投资的配置等。
4. 风险管理：财务管理需要识别和评估各种风险，并采取相应的措施来降低风险。
5. 财务报告：财务管理需要编制财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表等，向内外部利益相关者提供财务信息。
四、财务管理的基本工具1. 财务分析：通过财务指标的分析，评估企业的财务状况和经营绩效，为决策提供依据。
2. 预算管理：制定预算计划，控制和监督预算执行情况，确保企业在预算范围内运营。
3. 成本管理：通过成本控制和成本分析，提高企业的经营效益，降低成本。
4. 资本预算：对投资项目进行评估和决策，确定投资的可行性和收益。
5. 资金管理：合理管理企业的资金流动，确保企业的资金安全和运营需要。
五、财务管理的重要性1. 为企业决策提供依据：财务管理提供了企业财务状况和经营绩效的信息，为企业决策提供依据。
2. 优化资源配置：财务管理通过合理配置资金和资源，提高企业的效益和竞争力。
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第二章 财务管理的基础知识教学目的：通过本章学习，掌握风险衡量的方法，掌握资金时间价值和本量利的计算；理解资金时间价值的含义；了解风险的种类、投资风险和投资报酬的关系，了解本量利的基本概念、基本关系式和前提条件。
教学难点：投资的风险和报酬；本量利分析教学重点：资金时间价值的计算教学课时：12教学内容与过程：导入图片和案例：第一节 资金时间价值一、资金时间价值的含义（一）概念（二）产生的条件（三）表示方法()⎧⎨⎩一次性收付款项的终值、现值的计算 重点：资金时间价值的计算非一次性收付款项年金和混合现金流的终值、现值的计算注：资金时间价值的计算，涉及两个基本概念，即现值和终值，P16对于一个特定的时间段而言，该段时间的起点金额是现值；该段时间的终点金额是终值。
二、一次性收付款项的终值和现值（一）单利的终值和现值（二）复利的终值和现值1 .复利终值例：若将1000元以7 %的利率存入银行，则2年后的本利和是多少?注：i ↗, F ↗；n ↗, F ↗.2.复利现值：即倒求本金注：i ↗,P ↙; n ↗, P ↙.注：复利现值系数与复利终值系数互为倒数3.复利利息的计算：I ＝F-P注：财务管理考试中，若不特指，均指复利。
企业再生产运动中，运用资金一次循环的利润，应投入下一次循环中，这一过程与复利计算的原理一致。
因此，按复利制计算和评价资金时间价值要比单利制更科学。
所以，在长期投资决策计算相关指标时，通常采用复利计息。
课堂练习：1.某人现在存入本金2000元，年利率为7%，5年后可得到多少？2.某项投资4年后可得到40000元，按利率6%计算，现在应投资多少？F = 2000 × （F/P，7%，5）= 2000 × 1.4026 = 2805.2 (元)P = 40000 × (P/F，6%，4) = 40000 × 0.7921 = 31684 (元)知识链接：有关复利的小故事富兰克林的遗嘱你知道本杰明·富兰克林是何许人吗？富兰克林利用放风筝而感受到电击，从而发明了避雷针。
这位美国著名的科学家死后留下了一份有趣的遗嘱：一千英磅赠给波士顿的居民，如果他们接受了这一千英磅，那么这笔钱应该托付给一些挑选出来的公民，他们得把这些钱按每年5％的利率借给一些年轻的手工业者去生息。
这些款过了100年增加到131000英磅。
我希望那时候用100000英磅来建立一所公共建筑物，剩下的31000英磅拿去继续生息100年。
在第二个100年末了，这笔款增加到4061000英磅，其中1061000英磅还是由波士顿的居民来支配，而其余的3000000英磅让马萨诸塞州的公众来管理。
过此之后，我可不敢多作主张了！”同学们，你可曾想过：区区的1000英磅遗产，竟立下几百万英磅财产分配的遗嘱，是“信口开河”，还是“言而有据”呢？事实上，只要借助于复利公式，同学们完全可以通过计算而作出自己的判断。
德哈文的天文债权十年前，美国人德哈文(J.Dehaven)的后代入禀美国法院，向联邦政府追讨国会欠他家族211年的债务，本利共1416亿美元。
事情的经过是：1777年严冬，当时的美国联军统帅华盛顿将军所率领的革命军弹尽粮绝，华盛顿为此向所困之地的宾州人民紧急求援，大地主德哈文借出时值5万元的黄金及40万元的粮食物资，这笔共约45万美元的贷款，借方为大陆国会，年息为6厘（相当于6%）。
211年后的1988年，45万美元连本带利已滚成1416亿美元，这笔天文数字的债务足以拖垮美国政府，政府当然要耍赖拒还了。
45万美元，变成1416亿美元，代价是211年6厘的复利，此故事足以说明复利增长的神奇力量。
朋友们可能会想，别说211年了，就算50年，我都老了，要钱干什么？是啊，我想反问一句又有几个人能做到几十年如一日的坚持呢！如果能坚持到最后，你一定会成功！三、年金的终值和现值（非一次性收付款项的终值和现值）（一）年金的含义：等额、定期的系列收支。
（A：annunity）（二）年金的种类：1．普通年金（1）终值的计算 F = A×（F/A，i，n）（2）现值的计算P=A×(P/A ，i，n )★系数间的关系：Ⅰ复利现值系数与复利终值系数互为倒数；Ⅱ年金终值系数与偿债基金系数互为倒数；Ⅲ年金现值系数与投资回收系数互为倒数。
课堂练习：1.某企业准备在今后6年内，每年年末从利润留成中提取50000元存入银行，计划6年后，将这笔存款用于建造某一福利设施，若年利率为6%，问6年后共可以积累多少资金？2.某企业准备在今后的8年内，每年年末发放奖金70000元，若年利率为12%，问该企业现在需向银行一次存入多少钱？1.F = 50000 × (F/A，6%，6) = 50000 × 6.9753 = 348765 （元）2.P = 70000 × (P/A，12%，8) = 70000 × 4.9676 = 347732 (元)作业：教材P49四、1，22．预付年金（1）终值的计算：（2）现值的计算：★系数间的关系Ⅰ预付年金终值系数与普通年金终值系数相比为期数加1,系数减1;Ⅱ预付年金现值系数与普通年金现值系数相比为期数减1,系数加1.方法：换算成普通年金计算。
P49四、43．递延年金m :递延期：①和普通年金相比，少了几期A，递延期就为几；②第一次有收支的前一期对应的数字是几，递延期就为几。
n: 连续收支期：连续有几个A，收支期就为几（1）终值的计算递延年金终值只与连续收支期（n）有关, 与递延期（m）无关。
（2）现值的计算①P =A×（P/A,i,4）（P/F,i,2）②P= A×[（P/A,i,6）- A（P/A,i,2）]③P =A×（F/A,i,4）（P/F,i,6）课堂练习：某人拟在年初存入一笔资金，以便能从第六年末起每年取出1000元，至第十年末取完。
若银行存款利率为10%，此人应在现在一次存入银行多少钱？P=1000×（P/A,10%,5）（P/F,10%,5）=1000×3.7908×0.6209=2353.71（元） 作业：教材P49四、34．永续年金永续年金终值： (1)1F= n n i A i→∞+-⨯−−−→没有终值 永续年金现值： 1(1)A P= P=n n i A i i-→∞-+⨯−−−→ 例：某项永久性奖学金， 每年计划颁发50000 元奖金。
若年复利率为8 %，该奖学金的本金应为（） 元。
解析：永续年金现值=A/i =50000/8%=625000( 元)四、混合现金流计算：分段计算练习：若存在以下现金流，若按10%贴现， 则现值是多少？P=600 ×（P/A ，10%，2）+400 ×（P/A ，10%，2）（P/F ，10%，2）+100 ×（P/F ，10%，5）＝600×1.7355+400×1.7355×0.8264+100×0.6209=1677.08（万元）五、资金时间价值计算的灵活运用（一）年内计息的问题1.名义利率（r ）：票面利率m:指年内计息的次数实际利率：i=(1+ r / m)m-1应用：只用来确定实际利率，计算终值和现值时不用练习：教材P49四、52.年内多次计息下基本公式的运用基本公式不变，把年利率调整为期利率，把年数调整为期数。
例5（二）知三求四的问题F= P×（F/ P，i，n）P= F×（P/ F，i，n）F= A×（F/A，i，n）P= A×(P/A ，i，n )1.求A(P24例7，P26例9)课堂练习：1.某企业准备在6年后建造某一福利设施，届时需要资金348765元，若年利率为6%，则该企业从现在开始每年年末应存入多少钱？2.某企业现在存入银行347732元，准备在今后的8年内等额取出，用于发放职工奖金，若年利率为12%，问每年年末可取出多少钱？1. F = A × (F/A，i，n) 即：348765=A ×(F/A，6%，6)A = 348765 / (F/A，6%，6) = 348750 / 6.9753 = 50000 (元)2. P = A ×(P/A，i，n) 即：347732= A ×(P/A，12%，8)A = 347732 / (P/A，12%，8) = 347760 / 4.9676 = 70000 （元）2. 求期限例：有甲、乙两台设备可供选用，甲设备的月使用费比乙设备低60元，但价格高于乙设备1500元。
若年利率为12%，每月复利一次，甲设备的使用期应长于多少，选用甲设备才是有利的。
1500=60×（P/A，1%，n）（P/A，1%，n）=1500÷60=25查“年金现值系数表”可知：n=29因此，甲设备的使用期限应长于29个月，选用甲设备才是有利的。
例：有甲、乙两台设备可供选用，甲设备的年使用费比乙设备低2000元，但价格高于乙设备8000元。
若年利率为7%，甲设备的使用期应长于（）年，选用甲设备才是有利的。
甲方案的成本代价=乙方案的成本代价8000=2000×（P/A，7%，n）（P/A，7%，n）=8000÷2000=4解析：内插法的应用:任意两点横坐标差值的比等于纵坐标差值的比X/1＝0.613/0.713X＝0.86N＝4+0.86＝4.86（年）3.求利率（内插法的应用）例：现在向银行存入20000元，问年利率i为多少时，才能保证在以后9年中每年年末可以取出4000元？内插法的应用原理:任意两点横坐标差值的比等于纵坐标差值的比20000=4000×（P/A，i，9）（P/A，i，9）＝20000/4000＝5X/2%＝0.3282/0.4118X＝1.59%i＝12%+1.59%＝13.59%小结：导入案例：让我们做笔交易假如你是一个参赛者，房东Monty说：在第1扇门或第2扇门后面，不论你发现什么，它都将归你所有。
其中一扇门后面有1万美元，另一扇门后面有一文不值的旧轮胎。
你选择打开哪扇门？但是在你作出选择前，Monty说他可以提供给你一笔钱，结束整个交易。
你认为Monty给你多少钱你能放弃去开门呢？若选择去开门，则有50%的机会得到1万美元，而有50%的机会什么也得不到，所以我把去开门的期望价值是5000美元。
若选择放弃开门，无任何风险，但接受放弃开门的标准因人而异，有些人接受2000元、有些人接受3000元等。
风险与报酬同在。