期货市场技术分析(一)
《期货市场技术分析》(约翰墨菲著)读书笔记
熊猫 @ 2010-07-28 12:49第一章：理论基础1、技术分析：以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
2、市场行为：价格、交易量、持仓兴趣。
3、技术分析的基本假设：市场行为包容消化一切；价格以趋势方式演变；历史会重演。
第二章：道氏理论1、查尔斯·H·道于1884年7月3日首创股票市场平均价格指数。
2、基本原则：A. 平均价格包容消化一切因素。
B. 市场具有三种趋势。
趋势的定义：上升趋势（依次上升的波峰波谷）、下降趋势（依次下降的波峰波谷）。
三类：主要趋势（一年以上）、次要趋势（三周到三个月）和短暂趋势（不到三周）。
C. 大趋势可分为三个阶段：积累阶段、趋暖还阳或趋冷还阴、最终阶段。
D. 各种平均价格相互验证。
与道氏理论不同，艾略特波浪理论只要求单个平均价格给出讯号。
E. 交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格下跌配合交易量减少；大趋势向下，价格下跌配合交易量增加，价格上涨配合交易量减少。
F. 惟有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结。
3、道氏在股市平均价格图表中纯粹依赖收市价格，其信号是以收市价格对前一个高峰或低谷的穿越为标志的。
除了首饰价格之外，其余日内价格变化即使穿越了上述高低点也是无效的。
4、辅助直线：某一段时间内界定价格上下变化范围的水平直线，现代术语称为“矩形”。
5、批评：买入卖出信号来得太迟。
道氏认为，道氏理论的真正价值在于利用股市方向作为一般商业活动的晴雨表。
第三章：图表简介1、日线：A. 标准日线图：以竖线表示当天最高价格、最低价格和收市价格，竖线向右伸出的小横线标志收市价位。
B. 单线图：连线每日收市价格。
C. 点数图：X表示价格上升，O表示价格下跌。
仅需要每日最高价和最低价。
2、期货市场的交易量与持仓兴趣：A. 交易量：当日在某商品市场发生的交易总额，也就是该商品市场到期月份不同的各种合约，在这一天内参与买卖的总张数。
期货市场技术分析
期货市场技术分析理论
道氏理论
总结词
道氏理论是技术分析的基石之一，它是最早的技术分析理论，也是最早的确 认市场趋势的技术分析理论。
详细描述
道氏理论认为，价格的波动可以划分为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短 期趋势。主要趋势是根据基本经济因素来推动的，次要趋势是对主要趋势的 调整，短期趋势则是对次要趋势的进一步发展。
期货市场交易的是标准化的合约，这些合约规定了商品或金融工具的种类、质量 、数量、交割时间和地点等条款。
期货市场的历史
期货市场起源于19世纪中叶，最初是为了满足农产品贸易的需求。
现代期货市场以芝加哥期货交易所（CBOT）的成立为标志，该交易所于1848年 成立，是世界上历史最悠久的期货交易所之一。
随着经济的发展和金融市场的繁荣，期货市场的交易品种和规模不断扩大，成为 全球范围内重要的金融市场之一。
制定交易策略
01
确定入场和出场点位
通过技术分析，可以确定合理的入场和出场点位。例如，当价格突破
阻力位时，可能是入场的好时机；而当价格跌破支撑位时，可能是出
场的好时机。
02
管理风险
技术分析可以帮助确定止损和止盈点位，从而有效地管理交易风险。
例如，可以将止损位设置在支撑位下方或阻力位上方，以控制可能的
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详细描述
江恩理论认为，时间循环是影响价格波动的重要因素之一，它可以通过分析时间循环来预测价格的变 化。同时，江恩也认为价格循环也有一定的规律可循，这些规律可以通过分析价格循环来发现。
期货市场技术分析工具
图表分析
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02
03
趋势线
通过连接价格高点或低点 形成的趋势线，可以判断 市场趋势。
期货市场技术分析
03
期货市场技术分析的主要理论
道氏理论
总结词
道氏理论是期货市场技术分析中最基础 的理论之一，它提供了一种对市场趋势 的识别和判断方法。
VS
详细描述
道氏理论认为市场趋势是由主要的交易者 推动的，这些交易者基于他们对经济形势 和未来价格走势的判断来买卖。道氏理论 强调市场整体趋势的重要性，并指出只有 当大部分交易者都认同一个趋势时，这个 趋势才会持续。
风险管理原则
遵循分散投资、不追逐高风险交易等原则，降低整体交易风险。
技术分析与基本面分析结合
在技术分析的基础上，结合基本面分析，更全面地评估市场风险和 机会。
05
期货市场技术分析的局限性
技术分析的有效性问题
技术分析的有效性并非绝对
技术分析基于历史价格数据预测未来价格走势，但市 场受到许多不可预测因素影响，如政策变化、突发事 件等，因此技术分析的有效性并非绝对可靠。
在实战应用中，道氏理论可以帮助投资者识别市场的主 要趋势，并判断市场是否处于牛市或熊市阶段。
道氏理论也强调了市场心理的重要性，认为市场情绪对 价格波动有重要影响。
案例二：波浪理论的实战应用
01
02
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04
波浪理论是由艾略特提出的， 他认为市场价格运动遵循一定
的波浪模式。
在实战应用中，波浪理论可以 帮助投资者预测市场的未来走 势，并确定市场的具体位置。
通过观察市场价格的波浪结构 和比例关系，投资者可以预测
市场的顶点和底部。
波浪理论还可以与其他技术分 析工具结合使用，以提高预测
的准确性和可靠性。
案例三：江恩理论的实战应用
期货市场技术分析
期货市场技术分析技术分析主要关注市场的价格和交易量数据，通过使用各种技术指标和图表来分析价格的走势和趋势，并以此来做出投资决策。
下面将介绍几种常用的技术分析方法。
1.趋势线分析：趋势线是连接价格走势的重要工具。
它通过将高点或低点连接起来，可描绘出价格的上升或下降趋势。
趋势线有助于确定支撑位和阻力位，帮助投资者确定买入和卖出的时机。
2.移动平均线：移动平均线是一种平滑价格数据的指标，它通常用于确定价格的长期趋势。
简单移动平均线是以一段时间内的平均值作为线的数据点，而指数移动平均线则更注重近期的价格。
投资者可将价格与移动平均线进行比较，以确定价格的偏离程度。
3.相对强弱指数（RSI）：RSI是一种用于衡量市场超买超卖情况的指标。
RSI的值介于0和100之间，当RSI超过70时，市场被认为是超买状态，而当RSI低于30时，市场被认为是超卖状态。
投资者可根据RSI的数值来判断价格是否会出现反弹或回调。
4.成交量分析：成交量是市场参与者的行为指标，它能够揭示市场情绪和资金流向。
成交量的增加通常伴随着价格的波动，因此，投资者可通过观察成交量的变化来判断价格走势的可靠性和趋势是否开始改变。
5.形态分析：形态分析是通过观察价格图表中的形态图案来预测未来价格走势。
例如，头肩顶和头肩底是两种常见的反转形态，它们可以提供价格将反转的信号。
形态分析需要投资者具备较高的观察力和经验，以识别图表中的不同形态。
需要注意的是，技术分析并不是一种准确预测价格的方法，而是提供一个辅助决策的工具。
在使用技术分析时，投资者需要综合考虑其他因素，如基本面分析、市场情绪和政治经济因素等。
技术分析需要长时间的实践和经验才能提高准确性，并且需要投资者具备耐心和纪律性。
在使用技术分析时，投资者应该注意及时调整自己的策略，以适应市场的变化，并且遵循风险管理原则，控制好自己的风险水平，以提高投资的成功率。
总之，期货市场技术分析是一种通过研究历史交易数据来预测未来价格走势的方法。
《期货市场技术分析》
期货市场技术分析1. 引言技术分析是投资者在进行期货市场分析和决策时常用的一种方法。
它通过研究市场的历史价格和交易量数据，探寻市场中隐藏的规律和趋势，以预测未来价格的走势。
本文将介绍期货市场技术分析的基本原理和常用工具，帮助投资者更好地理解和应用技术分析方法。
2. 技术分析的基本原理技术分析的基本原理是市场上的一切因素都已反映在价格中。
技术分析师认为市场上的供需关系、心理因素和其他影响因素都会表现在价格变动中，因此通过研究价格的走势和交易量等指标，可以预测未来价格的走势。
技术分析的核心是通过研究历史价格走势来发现市场中的规律和趋势。
技术分析师会使用各种图表、指标和形态来分析价格走势，从而预测未来的市场变动。
这些分析方法不依赖于基本面因素的研究，而是着重考虑市场上的买卖力量和市场心理。
3. 常用的技术分析工具3.1 图表分析图表分析是技术分析中最基本的工具之一。
常用的图表包括K线图、线形图和柱状图等。
通过观察这些图表的形状和模式，可以发现市场中的趋势和反转点，并作出相应的交易决策。
K线图是技术分析中最常见的图表类型之一。
它以一个固定时间段内的四个价格关系为基础，绘制出一根完整的K线。
K线图通过颜色和长度等信息来反映价格的涨跌和波动情况，是技术分析师分析价格走势的重要工具之一。
3.2 技术指标技术指标是技术分析中常用的量化工具。
它通过对市场价格和交易量等数据的计算和统计，提供了更加具体和实用的市场分析工具。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）和随机指标（KD）等。
这些指标可以帮助投资者判断市场的超买超卖情况，寻找价格趋势的变化点，并作出相应的交易决策。
3.3 形态分析形态分析是技术分析中一种较为主观的方法。
它通过观察价格图表中的特定形态和图案，判断市场中的趋势和反转点。
常见的形态包括头肩顶、双底和三角形等。
通过观察这些形态的形成和演变过程，可以预测市场的走势和可能的价格反转点。
4. 技术分析的应用技术分析在期货市场中有广泛的应用。
期货技术分析
期货技术分析期货技术分析是一种基于统计数据和图表分析的投资分析方法。
它的主要目标是通过研究市场历史数据，分析价格和交易量的模式，来预测未来的市场动向和价格走势。
本文将介绍期货技术分析的基本概念、重要工具和策略，并探讨其在实际交易中的应用。
一、期货技术分析基本概念1.1 K线图K线图是期货技术分析中最常用的工具之一。
它通过绘制每个交易周期的开盘价、收盘价、最高价和最低价，形成了一种易于理解和分析的图表。
K线图可以帮助投资者直观地了解市场的价格波动情况和交易态势，从而作出相应的决策。
1.2 趋势线趋势线是期货技术分析中用来判断市场趋势的工具。
它通过连接市场上的高点或低点，形成一条明显的上升或下降的线，以反映市场的整体趋势。
投资者可以根据趋势线的走势，判断市场是处于上涨、下跌还是盘整状态，从而作出相应的买卖决策。
1.3 支撑位和阻力位支撑位和阻力位是期货技术分析中的重要概念。
支撑位是指在市场下跌过程中，价格下跌到一定水平后停止下跌，并出现反弹的现象。
阻力位则相反，是指在市场上涨过程中，价格上涨到一定水平后停止上涨，并出现回落的现象。
投资者可以通过观察支撑位和阻力位的变化，来判断市场的短期走势和交易机会。
二、期货技术分析重要工具2.1 移动平均线移动平均线是期货技术分析中最常用的指标之一。
它通过计算一段时间内的平均价格，来消除价格的短期波动，从而更好地反映市场的趋势。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以通过观察移动平均线的交叉和斜率变化，判断市场的走势和价格的趋势。
2.2 相对强弱指数（RSI）相对强弱指数是一种用来衡量市场供需关系的指标。
它通过比较一段时间内的平均涨幅和平均跌幅的大小，来判断市场的超买和超卖情况。
当RSI指标高于70时，表示市场处于超买状态，投资者可以考虑卖出；当RSI指标低于30时，表示市场处于超卖状态，投资者可以考虑买入。
2.3 动量指标动量指标是一种衡量价格变动速度的指标。
如何进行期货市场的技术分析
如何进行期货市场的技术分析期货市场的技术分析提供了一种重要的方式，用于预测和分析价格走势，为投资者提供决策依据。
本文将介绍如何进行期货市场的技术分析，涵盖了基本概念和使用的工具。
一、期货市场技术分析的基本概念技术分析是一种研究市场价格走势的方法，基于以下基本假设：价格走势会重复出现、价格变化可预测。
在期货市场中，通过研究历史价格数据、交易量和其他相关指标，投资者可以揭示市场的趋势和走势。
技术分析的目标是预测价格的未来走势，并根据这些预测进行交易决策。
它主要包括趋势分析、形态分析和量价分析三个方面。
二、使用的技术分析工具1. 趋势线：趋势线是连接价格高点或低点的直线，用于揭示市场的趋势。
上升趋势线连接的是价格的低点，下降趋势线连接的是价格的高点。
2. 移动平均线：移动平均线是将一段时间内的价格平均值计算出来，用于平滑价格波动并揭示市场的趋势。
3. 相对强弱指标(RSI)：RSI用于衡量市场的超买和超卖程度。
当RSI高于70时，表示市场处于超买状态，可能会出现价格下跌的反转信号；当RSI低于30时，表示市场处于超卖状态，可能会出现价格上涨的反转信号。
4. 随机指标(KDJ)：KDJ指标用于分析市场的超买和超卖情况。
K 线、D线和J线的数值变化可以揭示市场的买卖力量和价格的反转信号。
5. 均线系统：均线系统是一种多个移动平均线组合形成的指标系统，用于分析市场的趋势。
在均线系统中，一般包括多条不同周期的移动平均线，如5日均线、10日均线、30日均线等。
6. 成交量指标：成交量指标是用来分析市场成交量的工具，用于揭示价格走势的可信度和市场的买卖力量。
三、技术分析实践案例下面通过一个实践案例，来演示如何进行期货市场的技术分析。
假设我们以原油期货为例，通过技术分析判断原油期货价格的走势。
1. 收集数据：首先，我们需要收集原油期货的历史价格数据和交易量数据。
2. 绘制趋势线：根据价格数据，我们可以通过绘制趋势线来揭示市场的趋势。
《期货市场技术分析》课件
技术分析的应用与实践
PART
05
利用指标
许多技术指标可以帮助预测价格的转折点，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）和动量指数等。这些指标可以提供关于市场动向的线索。
观察市场情绪
通过研究市场参与者的行为和市场情绪，可以判断市场的强弱和可能的转折点。例如，过度乐观或悲观的市场情绪可能预示着价格的反转。
总结词
期货市场是买卖期货合约的场所，与现货市场相比，期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点。期货交易只需缴纳少量保证金，即可买入或卖出大量期货合约，因此具有高杠杆性。同时，期货价格波动较大，投资者需要承担较高的风险。然而，一旦获得成功，收益也会非常可观。
详细描述
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等功能。
一定时间段内成交的合约数量，反映市场参与者的交易活跃度。
持仓量
未平仓的合约数量，反映市场参与者的持仓情况。
交易量
技术分析的主要理论
PART
04
道氏理论是技术分析的基石，它提供了一种理解市场趋势的方法。
道氏理论认为市场趋势是由主要的“牛市”和“熊市”周期驱动的，这些周期又由更小的次级周期和日常波动组成。理论强调了市场整体趋势的重要性，并提出了确认趋势反转的准则。
技术分析的基本理论
PART
02
总结词
技术分析是一种通过研究市场行为来预测未来价格变动的分析方法。它基于一些基本原则，如历史会重演、价格反映一切信息、趋势是朋友等。
详细描述
技术分析的定义是通过对市场价格、交易量等数据进行分析，以预测未来价格走势的方法。它基于一些基本原则，如市场行为反映一切信息、趋势是朋友、历史会重演等。这些原则认为，市场价格和交易量等数据包含了所有相关的信息，可以通过分析这些数据来预测未来的价格变动。
期货市场技术分析
期货市场技术分析期货是金融市场中的重要组成部分，给投资者提供了一个参与市场的机会。
而技术分析则是期货市场中投资者常用的方法之一，通过对历史价格和交易量进行分析，寻找价格趋势和重要的市场信号。
本文将对期货市场技术分析的概念、方法和实施进行探讨。
一、期货市场技术分析的概念技术分析是一种基于市场数据，主要通过价格和交易量的图形和指标来预测未来价格走势的方法。
技术分析认为市场动态是由供需关系决定的，市场反应会在价格和交易量上体现出来。
因此，通过对市场数据进行分析，可以揭示市场的内在规律，进而做出投资决策。
二、期货市场技术分析的方法1.图表分析：图表是技术分析最重要的工具之一、常用的图表有K线图、折线图和条形图。
K线图是最常用的图表类型，通过收盘价、最高价、最低价和开盘价这四个价格来描述一段时间内的价格波动情况。
通过观察K线图中的形态和模式，可以获得一些重要的市场信号。
2.移动平均线：移动平均线是一条平滑过的曲线，通过计算一段时间内的平均价格来代表市场趋势。
常用的移动平均线包括简单移动平均线和指数移动平均线。
移动平均线可以帮助投资者判断价格的长期趋势，从而决定买入或卖出的时机。
3.相对强弱指标：相对强弱指标（RSI）可以通过计算一段时间内涨幅和跌幅的比例，来判断市场的超买和超卖情况。
当RSI指标超过70时，表示市场处于超买状态，可能会有价格回调的机会；当RSI指标低于30时，表示市场处于超卖状态，可能会有价格反弹的机会。
4.成交量指标：成交量指标可以用来分析市场的参与程度和资金流向。
当价格上涨但成交量下降时，可能会出现价格的拐点；当价格下跌但成交量增加时，可能会有价格反弹的机会。
5.形态分析：形态分析是通过观察图表中的价格形态和模式，来预测市场的走势。
常用的形态包括头肩顶、头肩底、三角形、矩形等。
形态分析师可以帮助投资者判断价格的拐点和趋势的变化。
三、期货市场技术分析的实施1.数据收集：首先需要收集并整理市场的历史价格和交易量数据。
【期货市场技术分析】完整版——约翰.墨菲
【期货市场技术分析】完整版——约翰．墨菲引言期货市场是一个充满挑战和机遇的市场，对于投资者来说，了解市场走势和价格变动的技术分析方法是非常重要的。
其中，约翰．墨菲（John J. Murphy）提出的技术分析方法在期货市场中应用广泛，被许多投资者视为宝贵的指导工具。
本文将介绍约翰．墨菲的技术分析方法，并探讨其在期货市场中的应用。
什么是技术分析？技术分析是一种通过研究历史交易数据（如价格和成交量）来预测市场走势的方法。
它认为价格的运动不是完全随机的，而是受到各种因素的影响。
技术分析的目标是通过研究市场参与者的行为模式来确定价格变动的可能方向。
约翰．墨菲的技术分析方法约翰．墨菲提出的技术分析方法主要包括以下几个方面：1. 趋势分析趋势分析是技术分析的基础，它认为市场价格会呈现一定的趋势，投资者可以通过识别和跟随趋势来获利。
约翰．墨菲提出了一套识别和确认趋势的方法，包括利用移动平均线、趋势线和价格形态等工具。
移动平均线是一种平滑价格曲线的方法，通过计算一段时间内的平均价格，可以减少价格波动的干扰，更好地展示市场的趋势。
趋势线则是连接价格走势中的高点或低点，确定趋势的方向和力度。
价格形态则是指价格走势中的一些特定形态，如头肩顶和头肩底等，它们可以预示着趋势的转折点。
2. 突破交易突破交易是指在价格突破重要支撑或阻力位时进行交易的策略，它认为价格向既定方向突破这些关键位时，有可能持续趋势。
约翰．墨菲提出了一套判断和确认突破的方法，包括利用移动平均线和技术指标等工具。
移动平均线的突破被视为一个重要的信号，当价格向上突破移动平均线时，可能意味着向上的趋势开始；当价格向下突破移动平均线时，可能意味着向下的趋势开始。
技术指标则用来辅助判断突破的可靠性，如相对强弱指标（RSI）和移动平均收敛/发散指标（MACD）等。
3. 收敛/发散分析收敛/发散分析是一种通过比较价格和技术指标之间的关系来判断市场走势的方法。
约翰．墨菲认为价格和技术指标之间的背离关系可以提供重要的交易信号。
《期货市场技术分析》课件
期货市场具有高杠杆、高风险、高收益的特点，投资者 可以通过买入或卖出期货合约的方式，获得赚取收益或 对冲风险的机会。
期货市场的功能和作用
总结词
期货市场具有价格发现、套期保值、规避风险等 功能，对整个经济体系的发展和稳定起到了重要 的作用。
详细描述
期货市场的价格发现功能可以帮助企业和投资者 做出更加明智的决策，套期保值和规避风险功能 则可以帮助企业和投资者降低经营风险。
以维持。
波浪理论
总结词
波浪理论是一种通过研究价格波动形态来预测市场趋势的技术分析方法。
详细描述
波浪理论认为市场价格的波动遵循一定的规律，这些规律表现为一系列的上升和下降波浪。每个波浪都有其独特 的形态和比例关系，通过识别这些形态和比例关系，投资者可以预测市场的未来走势。波浪理论的应用需要投资 者具备较高的技术分析能力和经验。
技术分析不适用于所有市场和所有交易者
期货市场受到许多因素的影响，包括供求关系、政策因素、全球经济状况等。技术分析在某些情况下 可能无法准确反映这些因素，因此其适用性可能受到限制。
此外，技术分析也不适用于所有交易者。对于新手或缺乏经验的人来说，理解图表和指标可能需要较 长时间的学习和实践。因此，在使用技术分析时，应充分了解其局限性，并根据个人情况和市场状况 进行决策。
性，避免盲目套用。
案例三：江恩理论的实战应用
要点一
总结词
要点二
详细描述
江恩理论是期货市场技术分析的重要理论之一，通过实际 案例分析，深入了解江恩理论在期货市场中的应用。
江恩理论认为市场价格的运动受到时间、价格和空间三个 因素的影响。在实战应用中，投资者需要掌握江恩理论的 基本原则和方法，如时间周期、价格形态和空间比例等。 同时，需要注意江恩理论的适用性和局限性，避免盲目套 用。
期货交易的技术分析与实操案例
期货交易的技术分析与实操案例期货交易在当今经济市场中有着重要的地位，是投资者进行风险管理和获得收益的重要手段之一。
技术分析作为期货交易的一种重要分析方法，通过对市场价格、成交量、趋势等数据的分析，来预测交易市场的走势。
本文将对期货交易的技术分析方法进行详细介绍，并以实操案例为例进行分析，旨在帮助投资者实现更高效的期货交易。
一、技术分析方法1.趋势分析法趋势分析法是期货市场中最常用的技术分析方法之一。
它通过分析基础商品价格变化的趋势，来判断未来市场走势的变化。
趋势分析法可以分为上升趋势、下降趋势和横向波动三种类型。
投资者需要通过趋势线、支撑线、压力线等技术分析工具，结合市场大势和自身风险承受能力，来判断当前的交易策略。
2.形态分析法形态分析法是期货交易中另一种较为常用的技术分析方法。
它通过对价格走势图形的观察和分析，来预测市场价格走势的变化。
形态分析法主要侧重于价格震荡波动和市场拐点的判断，需要投资者对市场数据进行细致的研究和观察。
3.量价分析法量价分析法是期货交易中比较常见的技术分析方法之一。
它通过对市场成交量和价格波动的关系进行研究，来预测期货市场的走势。
量价分析法认为，市场成交量的变化和价格波动的变化是相互关联的，需要投资者对市场成交量和价格波动进行准确的判断。
二、实操案例分析以铜期货交易为例，介绍期货交易的技术分析方法。
1.趋势分析法铜期货价格自11月初以来呈现出下跌趋势，周线价格下跌幅度达到了5.4%。
从日线图中可以看出，目前铜期货价格处于下跌趋势中，并且价格波动较大。
投资者需要结合市场数据分析，制定相应交易策略。
2.形态分析法从日线图中可以看出，铜期货价格已经跌破了支撑位，价格下跌的空间较大。
投资者需要在市场趋势明显后，采取逆势交易策略。
3.量价分析法根据铜期货交易数据，可以看出交易量的变化和价格波动的变化是相互关联的，投资者需要对市场交易量和价格趋势进行准确的判断。
在铜期货价格下跌的情况下，交易量逐步加大，需要投资者根据市场大势和风险承受能力进行交易策略制定。
期货技术分析报告
期货技术分析报告
一、市场总体概述
自2021年以来，期货市场整体呈现出震荡上扬的走势。
近期
市场表现略显疲软，但整体走势依旧稳健。
各品种市场表现如下：
1.黄金期货：表现优异，自2021年以来一直出现强劲上涨趋势，主要受全球经济不确定性和美元贬值的影响。
近期市场持续震荡，建议观望为宜。
2.原油期货：表现疲软，受全球石油供应和需求关系的影响，
走势不稳定。
近期价格有所回暖，但仍需持续关注。
3.大豆期货：整体趋势上升，近期表现稳定，但受影响较大的
全球供应情况仍需密切关注。
二、技术分析
以下为各品种期货的技术分析：
1.黄金期货：目前黄金期货价格在短期内受制于60日均线，但长期走势上涨趋势明显，建议买入。
2.原油期货：原油期货价格近期出现急剧下跌，当前价格已经远离年线，建议谨慎操作。
3.大豆期货：大豆期货价格在短期内表现平稳，但布林带指标显示价格面临一定压力，建议耐心观察。
三、交易建议
1、黄金期货：根据技术分析，建议在价格快速下跌并出现底部时买入，长期持有。
2、原油期货：由于原油期货价格近期有较大下跌风险，建议谨慎操作。
3、大豆期货：建议观察市场商品供需关系，并根据市场供需变化，灵活变动买卖策略。
四、总结
综上所述，期货市场走势总体稳健，但也存在一定不确定性。
投资者应该加强对市场的观察和研究，制定出合适的操作策略，尽量规避风险，以获得更高的收益。
期货市场技术分析
《期货市场技术分析》内容摘要：第一章技术分析的理论基础技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
“市场行为”有三方面的含义：价格、交易量和持仓兴趣。
理论基础技术分析有三个基本假定或者说前提条件1、市场行为包容消化一切2、价格以趋势方式演变3、历史会重演市场行为包容消化一切技术分析者认为，能够影响某种商品期货价格的任何因此-----基础的、政治的、性理的或任何其它方面的------实际上都反映在其价格之路。
价格以趋势方式演变当前趋势将一直持续到掉头反向为止，坚定不移地顺应一个既成趋势直到出现反向的征兆为止。
此为趋势顺应理论的源头。
历史会重演打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是过去的翻版。
技术分析与基础分析之辨技术分析主要研究市场行为，基础分析则集中考察导致价格涨跌或持平的供求关系。
基础分析者为了确定某商品的内在价值，需要考虑影响价格的所有相关因素。
所谓内在价值就是根据供求规律确定的某商品的实际价值。
它是基础分析派的基本概念。
如果某商品内在价值小于市场价格，称为价格偏高，应该卖出这种商品。
如果市价小于内在价值，叫做价格偏低，应当买入。
两派都试图解决同样的问题，即预测价格变化的方向。
只不过着眼点不同。
基础派追究市场运动的前因，而技术派则是研究其后果。
技术派理所当然地认为“后果”就是所需的全部资料，而理由、原因等无关紧要，基础派则非得刨根究底不可。
技术分析与出、入市时机选择决策过程分为前后两个阶段：先分析市场，而后选择出入市时机。
分析市场可用基础分析与技术分析，但是分析出入市时机得靠技术分析。
第一，市场走势是基本经济力量运作的结果，后者则受到政治体系当时状况主导，这又受到政客活动的影响。
第二，市场参与者的多数心理状态，将决定价格走势的方向，以及发生变动的时间。
技术分析的灵活性和适应性技术派可以同时跟踪追随许多不同品种，而基础派只好从一而终。
另一个优势为“既见树木又见森林”技术分析适用与各种交易媒介股票、期货、外汇、期权。
期货市场技术分析
B、矩形
价格在两条横着的平行直线之间上下波动作横向延伸的运动 时间越长图形突破后越强在形成过程中要小心其向三重顶底的演化在图形中成交量缩小突破时成交量放大 测算方法是趋势原始破位的地方到图形的高度 可以进行区间交易有短线操作的机会
矩形图例：
C、旗形和楔形
这两个形态都有明确的形态方向如向上或向下并且形态方向与原有的趋势方向相反例如如果原有的趋势方向是上升则这两种形态的方向就是下降
均线图例：
单根移动平均线的应用
单移动平均线应用可分为1、当日穿破法2、收盘价突破法3、两日收盘价突破法4、2%突破法
葛兰威尔法则
买入法则： A、平均线从下降开始走平价格从下上穿平均线 B、价格连续上升远离平均线突然下跌但在平均线附近再度上升 C、价格跌破平均线并连续暴跌远离平均线
A、平均线从下降开始走平价格从下向上穿平均线
下降趋势线：
图例：
价格上行到下降趋势线附近受到较强的阻力反弹到三点确认有效的下降趋势线附近可视为做空信号．
震荡趋势线图例：
趋势线之间的相互转换
趋势线中的压力线和支撑线不是一成不变的在价格突破了压力线以后压力线就有可能演变成未来趋势的支撑线在价格跌破了支撑线以后支撑线就有可能演变成未来趋势的压力线投资者在应用趋势线时应该注意压力线和支撑线之间的灵活应用
技术指标
技术指标：是按照一定数学方法对行情数据进行处理处理之后所得的结果就是技术指标
移动平均线
1、移动平均线其实是一种追踪趋势的工具我们可以把它看成弯曲的趋势线 2、学习它有助于我们跟踪趋势和把握旧趋势反转新趋势萌生的关键契机 3、它不超前于市场行为它只追随市场正统的图表分析从不企图领先于市场
下面两个对于均线的击穿点位都向我们传达出了买入信号但我们据此交易仍需严格设置止损以防止突破后的行情震荡反复．
期货市场技术分析_
期货市场技术分析_期货市场技术分析是投资者通过对市场历史数据的分析和研究来预测未来市场走势的一种方法。
它基于市场价格和交易量等信息，通过利用图表和技术指标等工具，帮助投资者判断市场趋势和价格变动的可能性，从而指导投资决策。
本文将从图表分析和技术指标两个方面介绍期货市场技术分析的基本原理和应用方法。
图表分析是期货市场技术分析的基础，它通过绘制价格和交易量的图表来观察市场的走势和行为。
图表分析主要包括趋势分析、支撑阻力分析和图形形态分析等方法。
趋势分析是通过判断价格走势是否呈现一定方向的趋势来预测未来价格的走势。
支撑阻力分析是基于市场价格反弹和回落时的技术指标，通过观察价格的支撑和阻力点，判断价格是否有可能继续上涨或下跌。
图形形态分析是通过观察价格图形的特点，如头肩顶和双底等形态，来判断市场的走势和趋势。
技术指标是期货市场技术分析的重要工具，它是通过对市场历史数据进行统计和计算得出的数学模型和指标。
技术指标可以帮助投资者观察市场的走势和价格变动，从而进行交易决策。
常用的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标和动量指标等。
移动平均线通过计算一段时间内的价格平均值，来观察价格的走势和趋势。
相对强弱指标是用来衡量市场买卖力量的指标，通过观察指标的数值，来判断市场的超买超卖状态。
动量指标是用来观察市场趋势的指标，通过观察指标的变化，来判断市场价格的动力和趋势。
在实际应用中，期货市场技术分析需要结合价格图表和技术指标等信息，进行综合分析和判断。
首先，投资者可以通过绘制价格图表来观察市场的走势和形态，并通过趋势线和支撑阻力点等工具来判断市场的趋势和关键价格点。
其次，投资者可以结合技术指标的信号和变化来辅助判断市场的走势和价格的变动。
例如，当移动平均线交叉时，可能会出现价格的趋势转折；当相对强弱指标超过一定数值时，可能会出现市场的超买或超卖情况；当动量指标超过一定数值时，可能会出现市场价格的加速或减速情况。
需要注意的是，期货市场技术分析并不能确保投资者能够准确预测市场走势和价格变动，因为市场具有一定的不确定性和风险。
期货技术分析
期货技术分析期货市场是金融市场中的重要一环，期货交易的风险与回报都相对较高。
为了能够更好地预测市场趋势和价格波动，分析师们常常运用技术分析方法来辅助决策。
本文将介绍期货技术分析的概念、方法以及其在实际交易中的应用。
一、概述技术分析是一种研究市场历史数据，通过图表和指标等来预测未来价格走势的方法。
它假设价格走势会反映所有相关信息，因此可以通过分析价格图表等数据来推测市场趋势。
二、常见的技术分析方法1. 趋势线分析趋势线是技术分析中最基本的工具之一。
通过连接价格的高点或低点，可以形成上升趋势线或下降趋势线。
这些趋势线能够显示出价格的中长期趋势，并帮助交易者辨认出潜在的买入或卖出机会。
2. 移动平均线分析移动平均线是一种平滑价格波动的指标。
它通过计算一段时间内的价格均值来显示价格的整体趋势。
常见的移动平均线有简单移动平均线和指数移动平均线，它们可以帮助交易者确认趋势并过滤掉价格的短期波动。
3. 相对强弱指标（RSI）相对强弱指标是一种测量市场超买超卖程度的指标。
它显示出价格变动的强度和速度，并通过比较买入和卖出的力量来预测价格的反转点。
交易者可以利用RSI指标来确定买入和卖出的时机。
4. 随机指标（KDJ）随机指标是一种基于价格波动和变动速度的指标。
它通过计算价格在某一时间段内的变化幅度，并将其与一定时间范围内的最高价和最低价进行比较，从而确定市场的超买超卖状态。
5. 成交量分析成交量是指某一时间段内市场交易的数量。
通过分析成交量的变化趋势，可以判断市场的力量和趋势是否得到确认。
成交量的增加通常与价格趋势的延续相一致，而成交量的放大却可能是价格反转的信号。
三、技术分析在期货交易中的应用技术分析对期货交易者来说具有重要的指导意义。
以下是几种常见的应用方法：1. 确定入场点和出场点技术分析可以帮助交易者判断何时进行买入和卖出操作。
例如，当价格在长期上涨趋势中出现短期调整时，交易者可以利用趋势线和移动平均线等工具找到买入的时机。
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图中点5和7可以用作卖出区。当市场在点9处突破该趋势线后， 就构成了向上的趋势反转信号。
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第二部分 趋势的基本概念
（五）趋势线
画趋势线的正确方法是，把每天的全部价格区间都包括进来。
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第二部分 趋势的基本概念
（五）趋势线
豆粕0909日线图
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第二部分 趋势的基本概念
（五）趋势线
有时候，日内价格变化可能一度穿越趋势线。那么，在这种
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第二部分 趋势的基本概念
（四）支撑和阻挡
本图表示下降趋势中的支撑和阻挡水平。
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第二部分 趋势的基本概念
（四）支撑和阻挡
趋势反转的例子。在点5，价格无力向上超越过去的峰点3， 然后又向下跌破了先前的低点4，这就构成了向下的趋势反转。 此类形态称为“双重顶”。
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第二部分 趋势的基本概念
（四）支撑和阻挡
6
第一部分 技术分析理论基础
（四）技术分析的特点
1、量化指标特性 技术分析能提供量化指标，可以指示出行情转折之所在。
2、趋势追逐特性
技术分析的结果是提醒操作者如何去追逐趋势，而不是创造 趋势或引导趋势。 3、真实直观性 技术分析所提供的图表，是历史轨迹的记录，无虚假与臆断 之弊端，尤其是现代信息技术的发展为技术分析提供了更广阔 的天地。
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第二部分 趋势的基本概念
（三）趋势具有三种类型（规模）
本图为棉花合约日线图。 如果有人问及其中的趋 势，那么，主要趋势向 下，中等趋势（过去6 周）为横向伸展，短暂 趋势（过去2周内）向 上。在言及趋势的方向 前，我们首先必须明确
其规模。
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第二部分 趋势的基本概念
（四）支撑和阻挡
支撑：我们把谷，或者说“向上反弹低点”，称为支撑， 用某个价格水平或者图标上某个区域来表示。在其下方，
（五）趋势线
下降趋势线一旦被向上突破后，极经常地演化成支撑线。
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第二部分 趋势的基本概念
（六）管道线 （五）趋势线
我们采用各种不同的趋势线来描述不同等级的趋势。在本例中，线1是 主要上升趋势线，定义了主要上升趋势。线2、3和4定义了中等的上升 趋势。线5定义了处于最后一轮中等上升趋势之中的短暂的上升趋势。
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第二部分 道氏理论
（二）基本原则
1、平均价格包容消化一切因素 2、市场具有三种趋势
道氏理论 基本原则
3、大趋势可分为三个阶段 4、各种平均价格必须相互验证 5、交易量必须验证趋势 6、唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们 才能判断一个既定的趋势已经终结
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第二部分 道氏理论
（二）基本原则
“一蹶不振”。先是高点C无力客 服高点A，然后，市场向下跌破了 低点B，从而构成了S点的卖出信 号。
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第二部分 趋势的基本概念
（二）趋势具有三种方向
上升趋势的例子，其中峰和谷均依次递升
下降趋势的例子，其中峰和谷均依次递降
横向延伸趋势的例子，其中峰和谷均水平延伸。 这类市场常常被称为“无趋势”市场。
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第二部分 趋势的基本概念
（二）趋势具有三种方向
上 升 下 降
横向延伸
期货投资者有三种选择--先 买后卖（做多头）、先卖后买 （做空头）、或者拱手静观。当 市场上升的时候，先买后卖当然 是上策。而在市场下跌的时候， 第二种选择则是首选。顺理成章， 逢到市场横向延伸的时候，第三 个办法--拱手静观--通常是最明智 的。
市场行为有三方面含义：价格、交易量、持仓兴趣。
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第一部分 技术分析理论基础
（二）技术分析的前提条件
1、市场行为包容消化一切 包容性是技术分析的基础。技术分析者认为，能够影响股价 的任何因素——经济的、政策的、心理的等等——实际上都反
映到价格及其成交量上了。
2、价格以趋势方式演变 趋势概念是技术分析的核心。
当价格无力抵达上侧管道先后，我们可以从两个相继低的峰点作
出下降趋势线（线3-5），然后，通过点4，平行于线3-5，就可以
作出尝试性的管道线。下侧这条管道线有时指明了可能出现初始 的支撑的位臵。
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第二部分 趋势的基本概念
（六）管道线
原油的周线图
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第二部分 趋势的基本概念
（六）管道线
图中两条相互平行的上升趋
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第一部分 技术分析理论基础
（四）技术分析的特点
4、技术分析帮助选择出、入市时机
5、技术分析适用于各种交易品种 6、技术分析适用于各种交易媒介
7、技术分析适用于各种时间尺度
8、技术分析帮助进行经济预测
8
第二部分 道氏理论
（一）历史背景
1884年7月3日，查尔斯· 道首创股票市场平均价格指 H· 数。 1903年，查尔斯· 道在华尔街日报上发表的一系 H· 列社论被收编在S· 纳尔逊所著的《股市投机常识》一书 A· 中，首次使用了“道氏理论”
势线包容了整个上升趋势。 同事，在这个较大的管道线 中，还有一个次要的趋势管
道线。基本的上升趋势线
（较低的直线）总是最重要 的，不过，在上升趋势中， 管道线也有助于标定上方的 阻挡区。
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第二部分 趋势的基本概念
（七）百分比回撤
价格在恢复原来的方向之前，常常要回撤先前的趋势进程的一半。 这是50%回撤的情况。最小回撤为三分之一，最大回撤为三分之二。
坚定不移地顺应一个即成趋势，直至有反向的征兆为止。
3、历史会重演 江山易改本性难移
5
第一部分 技术分析理论进场
（三）技术分析与基本分析
技术分析主要研究市场行为，基础分析则集中考察导致
价格涨跌或持平的供求关系。 两派都试图解决同样的问题，即预测价格变化的方向。 基础派追究市场运动的前因，而技术派则是研究其后果。
底部反转形态的示例。通常，形成底部形态的第一个征兆是 价格在点5能够维持在先前的低点3之上，而当价格向上穿越 了先前的峰点4，这个底部形态就得到了验证。
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第二部分 趋势的基本概念
（四）支撑和阻挡
底部反转形态的一 个典型范例。6月 的低点维持在5月 的低点之上。当6 月中旬的峰被向上 穿越后，趋势转而 向上。
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第二部分 趋势的基本概念
（五）趋势线
上升趋势线的图例。上升趋势线是由依次上升的向上反弹低
点连接而成的。首先在两个相继的依次上升的低点（点1和3）
之下作出尝试性趋势线，然后还需要第三个点（点5）来确认 该趋势线的有效性。
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第二部分 趋势的基本概念
（五）趋势线
下降趋势线是通过连接依次下降的上冲高点作出的。先由两点 （点1和3）作出尝试性下降趋势线，然后通过第三点（点5） 验证其有效性。
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第二部分 道氏理论
总结
本部分介绍道氏理论中较重要的各个方面
随着深入的学习，您将充分认识到，理解 和接受道氏理论可以为学习技术分析打下 坚实的基础
趋势概念的标准定义、趋势三类型和趋势三阶段的划分、相互验证原则和相互背离原 则、交易量的诠释、以及百分比回撤的用法等等，都是从道氏理论中衍生出来的。
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第二部分 趋势的基本概念
（五）趋势线
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第二部分 趋势的基本概念
（五）趋势线
一旦上升趋势线确立以后，就可以利用随后市场跌近该趋势
线的机会买进。图中点5和7就是开立新多头或增开多头头寸
的好机会。当市场在点9处跌破趋势线后，就意味着趋势要向 下反转，要求我们平仓了结所有的多头头寸。
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第二部分 趋势的基本概念
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第二部分 趋势的基本概念
（四）支撑和阻挡
在上升趋势中，当阻挡水平被市场以足够大的幅度向上穿越 后，就演变为支撑水平。注意，一旦点1处的阻挡被击破，它 就在点4处构成了支撑。先前的峰值在以后的市场调整中将起 到支撑作用。
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第二部分 趋势的基本概念
（四）支撑和阻挡
在下降趋势中，如果支撑水平被跌破，则演化为阻挡水平。 请注意，点1过去是支撑，现在变成了点4处的阻挡。
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第二部分 趋势的基本概念
（七）百分比回撤
美元对日元周线图
50%回撤
62%回撤
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第二部分 趋势的基本概念
（八）速度阻挡线
速度线是艾德森· 古尔德开创的，实质上也属于趋势
三分法的具体应用。它与百分比回撤概念的最大的 差别在于，速度阻力线（或称速度线）测绘的是趋 势上升或下降的速率（或者说是趋势的速度）。
期货市场技术分析（一）
张丽楠
内容提要
第一部分 技术分析理论基础
第二部分 道氏理论
第三部分 趋势的基本概念
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第一部分 技术分析理论基础
一、概论 二、技术分析的前提条件 三、技术分析的特点 四、技术分析与基本分析
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第一部分 技术分析理论基础
（一）概论
定义：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为 目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。
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“物极必反”。请注意，这里点C超过了点A， 但之后却跌破了B点。有些道氏主义者认为S1 点是“卖出”信号，而另一些人则等市场走 出了另一个较低的高点E后，在S2点方采取看 跌的态度。
第二部分 道氏理论
（二）基本原则
底部的“一蹶不振”。当B点被向上 突破后（B1点），构成“买入”信号。
底部的“无极而反”形态。点B1或点B2处 为“买入”信号。
在一张图上，技术分析者往往同时采用许多种趋势线。
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第二部分 趋势的基本概念
（六）管道线
管道线，有时又被称为返回线，是趋势线技术的
另一方面应用，也颇有价值。在有些情况下，价 格趋势整个地局限于两条平行线之间——其中一 条为基本的趋势线，另一条便是管道线。
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