重视浦发硅谷银行科技金融创新模式

2013年05月08日

科技部战略研究院调研报告建议，应尽快发挥浦发硅谷银行在支持早期阶段科技型中

小企业贷款融资上的示范作用。

美国硅谷银行曾在支持早期阶段高科技企业信贷融资上取得了显著成效，其金融创新

服务模式也成为世界各国金融机构的学习榜样。为了充分借鉴硅谷银行在支持早期阶段的

科技型中小企业贷款融资上的经验，我国的浦东发展银行和硅谷银行双方各出资5亿元，

于2012年8月9日在上海成立了浦发硅谷银行。

不过，受国内现有关于外资银行法规的限制，当前浦发硅谷银行只能从事外币业务，

不能充分发挥其在支持国内早期阶段科技型中小企业贷款融资方面的角色和示范作用。近日，科技部中国科学技术发展战略研究院发布的一份《关于进一步发挥浦发硅谷银行在科

技金融中的示范作用的建议》的报告呼吁：要尽快发挥浦发硅谷银行在支持早期阶段科技

型中小企业贷款融资上的示范和引导能力。

浦发硅谷银行填补国内科技金融不足

国内金融资本对于早期阶段的科技型中小企业支持力度偏弱。由于中小企业经营风险

较大，不能提供被银行所认可的土地等固定资产抵押品及缺乏良好的经营数据；同时，国

内商业银行普遍缺乏为高科技企业服务的经验，对新兴行业的了解和风险把控能力较低等

原因，国内银行对早期阶段的科技型中小企业的贷款存在惜贷现象。

与此同时，国内科技成果转化的巨大资金需求对科技金融工作提出了挑战：庞大数量

的知识产权科技成果，在转化和产业化过程中需要大量资金支持；国内数量超过10万家

的科技型中小企业，在发展过程中也存在巨大的资金需求。而对于支持早期阶段的创业投资，其目前仍处于初级发展阶段，普遍缺乏长期成功投资的历史和经验，出于降低风险和

增值保值的目的，对于种子期和初创期的企业的关注度降低，整体也出现投资阶段后移的

现象。

如何吸引银行贷款支持早期阶段的科技型中小企业发展，是当前科技与金融结合工作

需要解决的重要问题。而浦发硅谷银行的独特经营模式恰好可以弥补国内科技金融的不足。

硅谷银行敢于为早期阶段高科技企业提供贷款支持，关键在于硅谷银行研发出了一套

独特的经营模式，比较有效地解决了银行和高科技企业之间的信息不对称，其主要特点是：构建强大的专家服务团队、持续专注服务特定高科技领域企业、加强与创业投资机构的畅

通合作渠道，及提供多样性、适应性金融产品等。

基于以上特点，硅谷银行支持早期阶段高科技企业的经营模式完全可以在国内试验。

浦发硅谷银行的经营模式将与硅谷银行类似：一是服务对象高度集中在特定高科技企业：

如计算机硬件和软件、生命科学、清洁技术、新材料、互联网、移动或者消费技术领域的

企业。

二是为不同发展阶段的科技型企业提供定制产品和服务。浦发硅谷银行将客户划分为

三类，初创到早期：年收入在5000万元以下；中期到晚期：年收入在5000万元—1.5亿

元之间；大型企业：年收入在1.5亿元以上。针对三种不同类型的高科技企业的特点，浦

发硅谷银行提供量身定制的金融产品和服务。

三是加强与创业投资公司的联系，实行投贷结合。浦发硅谷银行可以充分利用硅谷银行原来与500多家VC、PE 等投资机构建立起来的合作渠道，充分发挥VC 机构在选择投资项目和为科技型企业提供辅导多种服务的能力，如，依托硅谷银行在中国的VC 客户，介绍积累了大批其投资的科技企业；同时，采取与投资机构建立投贷联盟，采取投贷结合的方式来降低银行的信贷风险。

发挥发示挥示范作用还用还需还需进需一进一进一步一步松步松绑松绑

报告指出，我国关于外资银行业务开展的有关规定，严重限制了浦发硅谷银行在国内业务的开展，及为早期阶段科技型中小企业提供贷款融资服务能力的发挥。

目前浦发硅谷银行所面临的政策性限制主要有：一是近三年不能开展人民币业务的规定。根据规定，外资银行要经营规定范围内的人民币业务，必须满足提出申请前在中华人民共和国境内开业3年以上，提出申请前2年连续盈利等条件。

受到上述规定的限制，作为新设立的外资银行——浦发硅谷银行，只能有外币业务，不能开展人民币业务。但是，对于浦发硅谷银行服务的主要目标客户——早期和成长期的科技型中小企业来说，他们绝大多数都没有海外分支，只有人民币业务。这意味着未来三年内浦发硅谷银行能服务的目标客户都将非常有限。

二是网银业务的限制。根据国家规定，外资银行开业第一年内不能经营网银业务。但是在互联网应用如此发达的今天，不能提供网银服务的银行具有明显的竞争劣势。

针对以上政策限制，报告认为浦发硅谷银行设立目的是为了尽早为急需金融支持的早期和成长期的中小企业提供服务，而不是为了与本地银行竞争。另外，由于浦发硅谷银行的规模小，服务领域专业，在经营领域先行先试不会造成银行业的系统风险。

为了尽快发挥浦发硅谷银行在支持早期阶段科技型中小企业贷款融资上的示范和引导能力，报告提出以下建议：

一是放松关于开设人民币业务需要3年和连续盈利的规定，允许浦发硅谷银行开展人民币业务，尽快发挥和实现浦发硅谷银行在支持早期阶段科技型中小企业信贷融资的潜力。

二是免除浦发硅谷银行开办网银业务需要一年的限制，允许开展网银业务，提高浦发硅谷银行的服务对象范围和服务效率。

三是关注浦发硅谷银行的做法，定期分析其贷款支持早期阶段科技型企业成长的效果，分析贷款资金的流向，预防浦发硅谷银行的投机行为；并及时总结经验，适时予以推广。