财务管理企业投资管理
企业投资与财务管理
企业投资与财务管理一、企业投资的意义企业投资是指企业将资金投入到其他企业、项目或资产中以获取收益的过程。
企业投资的意义在于使企业能够利用资本市场和投资市场来扩大规模、优化产业结构、提高竞争力和实现利润增长。
投资可以帮助企业获得更多的资金、机遇和资源，并帮助企业规避风险和避免经营风险。
二、企业投资的目标企业投资的目标是为了获得收益。
通过投资，企业可以获取资本利得、股息、租金、利息或其他投资回报。
企业投资的目标也可以是为了实现长期战略目标，比如增加市场份额、提高产品质量或扩大国际业务。
三、企业投资的方式企业投资有多种方式，如股票投资、债券投资、房地产投资、工程建设投资等。
其中，股票投资比较常见。
企业可以通过购买其他企业的股票来获得收益。
债券投资是指企业购买其他企业的债券来获得固定利息。
房地产投资则是指企业购买和持有房地产来获得租金和资产增值。
工程建设投资是指企业投资于基础设施建设等，来获得长期的利益回报。
四、企业投资的风险企业投资是伴随着风险的。
企业需要评估投资目标的潜在风险，并制定相应的风险管理策略。
风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、业务风险和政治风险等。
企业投资的风险还包括投资者的行为和市场环境等因素。
五、企业财务管理的作用企业财务管理是指企业通过合理安排资金来进行经营决策和实现企业目标的过程。
企业财务管理的作用在于优化资金管理、降低成本、提高收益和降低风险。
企业财务管理需要掌握财务信息、了解市场和企业环境以及制定合理的策略来管理企业资金。
六、企业财务管理的流程企业财务管理的流程包括计划、执行、监督和决策。
计划阶段需要制定财务预算、资金计划和投资计划等。
执行阶段需要掌握企业资金流动情况、开展资金管理和投资活动。
监督阶段需要对企业资金状况进行监测和报告。
决策阶段需要根据财务信息和市场环境制定决策，优化财务管理策略。
七、企业财务管理的方法企业财务管理有多种方法，如财务分析、预算管理、投资管理、成本管理、现金管理和风险管理等。
企业财务管理 政策
企业财务管理政策
企业财务管理政策是指企业为了实现财务目标和提高财务绩效所制定的一系列管理措施和政策。
企业财务管理政策一般包括以下内容：
1. 资金管理政策：包括资金筹集、使用、配置和监控等方面的政策，以确保企业的资金充足并有效利用。
2. 资本管理政策：涉及企业资本结构、资本成本、利润分配等问题，以确保企业资本的合理配置和利用。
3. 投资管理政策：包括投资决策、项目评估和资产管理等方面的政策，以确保企业投资的安全和回报。
4. 财务风险管理政策：涉及财务市场风险、信用风险、汇率风险等方面的政策，以确保企业财务风险的控制和防范。
5. 财务决策管理政策：包括财务规划、预算管理、决策分析等方面的政策，以确保企业财务决策的科学性和有效性。
6. 绩效管理政策：包括财务绩效评价、激励机制、绩效考核等方面的政策，以确保企业财务绩效的提高。
7. 财务信息披露政策：涉及财务报告、信息披露、内部控制等方面的政策，以确保企业财务信息的透明度和真实性。
企业财务管理政策的具体内容和措施会因企业的规模、性质、
行业等因素而有所不同，但总的原则是科学合理、稳健可靠，旨在实现企业财务目标、提高财务绩效和保护利益。
财务管理第四部分投资管理
－450 000
97 400
97 400
97 400
97 400
267 400
年折旧额＝（30＋3－5）/5＝5.6万元 所得税＝5.6×40％＝2.76万元 项目营运期现金净流量和＝20.7万元
再举例了解计算净现金流量评价投资项目的优劣：
【例2】A公司准备购入一台设备扩充生产能力，现有甲、乙两种方案可供选择：
01
03
02
04
05
06
内部报酬率（内含报酬率，IRR）法
1
内部报酬率：使投资方案净现值＝0的贴现率。
2
计算方法：令净现值NPV＝0，利用“插值法”求此时的i。
3
例7：续前例，资料如上表所示，试计算甲、乙两个种方案的内含报酬率。
4
甲方案：
5
年金现值系数（P/A，i，5）＝20 000÷7 500＝2.67
例6：续前例，A公司的有关资料如前表所示，假设资金成本为12％，试计算甲、乙两种方案的现值指数。
PI甲方案＝27 037.5÷20 000 ＝1.352
PI乙方案＝35 157.92÷27 000＝1.302
分析：
乙的获利指数均大于1，说明两个方案均可取，但 PI甲方案 ﹥ PI乙方案,
说明甲方案的收益率﹥乙的收益率。
-18 100
-9 340
-720
7 760
-
根据表中资料： 投资回收期＝3+720/8 480＝3.08年 优：该方法直观反映原始总投资的返本期限；便于理解、计算简单； 缺：未考虑资金时间价值；不能反映投资方式对项目的影响。
投资收益率 又称投资报酬率，记做ROI，其公式为：
如：前例中的投资报酬率可计算如下：
如何进行企业财务管理投资管理
如何进行企业财务管理投资管理企业财务管理是一项关键的业务活动，对于企业的发展和成功至关重要。
其中投资管理是财务管理的重要组成部分，它涉及到企业如何合理地配置资金，获取最佳的回报。
本文将介绍如何进行企业财务管理投资管理，并给出一些建议和方法。
一、明确投资目标与策略在进行企业财务投资管理时，首先要明确投资目标和策略。
投资目标可以是长期盈利最大化，风险最小化，或者是追求资本增值。
而投资策略则包括分散投资、选取适当的投资工具和管理风险等方面。
明确投资目标与策略能够帮助企业更好地进行投资管理，避免盲目行动和无效决策。
二、制定投资计划与预算在进行企业财务投资管理时，企业需要制定投资计划与预算。
投资计划包括制定投资计划的时间表、目标和可行性分析等方面；预算则包括预算金额、预期回报和资源分配等。
制定投资计划与预算可以帮助企业明确投资的方向和限制，避免超出资金能力和资源。
三、风险管理与控制在进行企业财务投资管理时，风险管理与控制是非常重要的。
企业在投资过程中面临着各种风险，如市场风险、信用风险和流动性风险等。
有效的风险管理与控制可以帮助企业降低投资风险，提高回报率。
常用的风险管理与控制方法包括风险分散、投资组合管理和止损策略等。
分散投资是指将资金分散投入到不同的投资标的中，以降低单一投资所带来的风险。
投资组合管理则是通过有效的资产配置和调整，实现风险和回报的最优平衡。
止损策略则是规定在投资亏损达到一定程度时，及时止损避免继续亏损。
四、绩效评估与调整在进行企业财务投资管理时，绩效评估与调整是必不可少的。
企业需要定期对投资绩效进行评估，包括回报率、风险调整回报率和投资组合的表现等方面。
通过绩效评估，企业可以了解投资的效果如何，是否达到了预期目标。
根据绩效评估的结果，企业可以进行相应的调整。
如果投资回报率超过预期，企业可以适当增加投资额度或者继续坚持原有的投资策略；如果投资回报率低于预期，企业则需要重新评估投资策略和调整风险控制措施。
财务管理和投资决策方法
财务管理和投资决策方法财务管理对于企业的经营和发展至关重要。
而投资决策则是财务管理中的核心环节之一。
本文将从财务管理的角度探讨常用的投资决策方法，以期为企业提供有益的参考。
一、财务管理概述财务管理是企业管理的重要组成部分，通过合理的财务管理可以实现企业的创造财富、增值利润和持续发展。
财务管理包括财务规划、财务分析、资金管理、投资决策、融资策略等多个方面。
本文将重点关注投资决策方法。
二、财务投资决策方法1. 资本预算法资本预算法是投资决策的一种重要方法，它基于企业的预计现金流量和投资回报率进行评估和决策。
在资本预算法中，企业需要对投资项目进行现金流量的估算，包括投资额、预计的现金流入和现金流出等。
然后通过计算投资回报率和现值净额等指标，判断是否值得进行该项投资。
2. 风险分析法风险分析法是在投资决策中考虑风险和不确定性因素的一种方法。
它通过对投资项目的风险进行评估，分析不同投资方案所带来的风险和收益，以确定最优的投资方案。
在风险分析法中，常用的方法包括敏感性分析、概率分析和模拟分析等。
3. 决策树法决策树法是一种通过构建决策树来辅助进行投资决策的方法。
它通过将各种可能的决策结果和概率量化，并通过对各种决策结果的评估和比较，选择最优的投资方案。
决策树法在投资决策中能够直观地显示不同决策结果和概率，帮助决策者做出合理的决策。
4. 盈亏平衡分析法盈亏平衡分析法主要用于评估投资项目的盈亏平衡点，并判断投资项目的可行性。
在盈亏平衡分析法中，分析者需要确定各种成本和收入项目，并通过计算达到得出盈亏平衡点所需的数量和金额，判断投资项目的风险和可行性。
5. 现金流量分析法现金流量分析法主要关注投资项目的现金流入和现金流出，通过对现金流量的分析和评估，判断投资项目的财务状况和盈利能力。
现金流量分析法可以帮助投资者更加全面地了解投资项目的现金流量情况，并作出明智的投资决策。
三、结论财务管理中的投资决策是企业经营的关键环节，合理的投资决策方法对于企业的发展至关重要。
2022年中级会计职称考试《中级财务管理》考点讲义--第六章 投资管理
2022年中级会计职称考试《中级财务管理》考点讲义第一节 投资管理概述企业投资，是企业为获取未来收益而向一定对象投放资金的经济行为。
例如，购建厂房设备、兴建电站、购买股票债券等经济行为，均属于投资行为。
知识点：企业投资的意义 1.企业生存与发展的基本前提 2.获取利润的基本前提 3.企业风险控制的重要手段 知识点：企业投资管理的特点 1.属于企业的 战略性决策 2.属于企业的 非程序化管理 3.投资价值的 波动性大知识点：企业投资的分类1.直接投资和间接投资——投资活动与企业本身生产经营活动的关系【提示】股票投资与债券投资属于间接投资，而发行股票与发行债券属于直接筹资。
2.项目投资与证券投资——投资对象的存在形态和性质【提示】直接投资与间接投资、项目投资与证券投资，两种投资分类方式的内涵和范围一致，只是分类角度不同：直接投资与间接投资→投资的方式性项目投资与证券投资→投资的对象性3.发展性投资与维持性投资——投资活动对企业未来生产经营前景的影响4.对内投资与对外投资——资金投出的方向5.独立投资与互斥投资——投资项目之间的相互关联关系【例题·单项选择题】（2018 年）下列投资活动中，属于间接投资的是（）。
A.建设新的生产线B.开办新的子公司C.吸收合并其他企业D.购买公司债券『正确答案』D『答案解析』间接投资，是指将资金投放于股票、债券等权益性资产上的企业投资。
选项 ABC 属于直接投资。
知识点：投资管理的原则1.投资管理程序投资计划制订、可行性分析、实施过程控制、投资后评价等。
2.投资管理的原则（1）可行性分析原则：环境→技术→市场→财务（2）结构平衡原则（3）动态监控原则知识点：项目现金流量的含义及构成1.现金流量由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间所发生的现金收支，通常指现金流入量与现金流出量相抵后的现金净流量(NCFt ) 。
【提示】这里的“现金”既指库存现金、银行存款等货币性资产，也可以指相关非货币性资产(如原材料、设备等)的变现价值。
财务管理专业 《投资管理》课程标准
《投资管理》课程标准一、课程定位《投资管理》课程是高等职业院校财务管理专业的专业核心课程，也是其他财经类专业的专业选修课程。
其主要目标在于通过本门课程的学习与实践，使学生掌握企业投资决策评价指标的计算与分析、项目投资决策方法的应用、证券投资基本常识、证券价值评估以及证券投资组合原理，具备胜任企业投资决策与管理岗位的工作能力。
本门课程是财务管理专业开设的专业深化课程，以《基础会计》、《财务会计》、《财务基础》等先修课程为基础，是后续《财务分析与绩效评价》、《财务案例》、《资产评估》等专业拓展课程的重要基础。
二、课程目标1．熟悉《企业财务通则（2021）》、《企业控制基本规范》、《企业控制配套指引》等财经法律法规；2．掌握项目投资计算期的构成、项目投资期、营业期、终结期现金净流量的计算方法；3．熟悉计算动态回收期、静态回收期、净现值、现值指数、内涵报酬率、年金净流量等指标并使用这些指标进行项目评价与分析；4．掌握独立投资项目、寿命期相同、寿命期不相同的互斥投资项目的决策评价方法；5 了解证券投资的基本概念、特征以及证券投资的基本程序；6 掌握债券价值评估、债券到期收益率的计算以及如何评价债券投资的风险；7 掌握零成长价值评估、固定增长价值评估、阶段性增长价值评估的方法及评估股资的风险；8 了解投资的基本概念，掌握投资价值评估及评价、掌握投资收益率的计算；9 掌握证券投资组合收益的计算方法，如何分析证券投资的风险，如何确定证券投资组合的风险收益，以级熟练运用资本资产定价模型确定必要收益率，并熟练运用证券投资组合的策略10．培养学生良好的语言表达能力、财务职业沟通能力与团队协作能力；11．锻炼与培养学生自主学习能力的提升、培养学生对企业财务管理的职业兴趣与爱好，使学生能在后续职业生涯中不断注重新知识的学习和新技术与新方法锻炼与提高；三、设计思路《投资管理》课程采用了工作过程系统化的课程开发技术，通过组建由课程专家、行业专家、骨干教师组成的课程开发团队，对筹资管理岗位的典型工作任务进行筛选、整合，合理的设计工作项目与任务。
财务管理制度的投资管理
摘要：投资管理是财务管理的重要组成部分，对于企业的长远发展和经济效益具有重要意义。
本文从投资管理的定义、投资管理的原则、投资决策程序、投资风险控制以及投资效益评价等方面，对财务管理制度的投资管理进行探讨。
一、投资管理的定义投资管理是指企业为了实现长期战略目标，通过合理配置资源，对投资活动进行规划、组织、实施和监督的过程。
投资管理包括对内投资和对外投资两个方面，旨在提高企业的市场竞争力、扩大市场份额、优化产业结构和提升盈利能力。
二、投资管理的原则1. 长期发展战略原则：投资管理应紧密结合企业长期发展战略，确保投资项目的可持续性。
2. 效益最大化原则：在确保投资安全的前提下，追求投资效益最大化。
3. 风险控制原则：合理识别、评估和控制投资风险，降低投资风险损失。
4. 资源配置原则：优化资源配置，提高投资效率。
5. 合规经营原则：严格遵守国家法律法规，确保投资活动的合法性。
三、投资决策程序1. 投资机会识别：通过市场调研、行业分析、内部资源评估等手段，发现投资机会。
2. 投资项目筛选：对识别出的投资机会进行筛选，确定备选投资项目。
3. 投资项目评估：对备选投资项目进行财务、技术、市场等方面的评估，确定投资项目的可行性。
4. 投资决策：根据评估结果，进行投资决策，确定投资项目。
5. 投资实施：组织实施投资项目，确保项目顺利进行。
6. 投资监督：对投资项目进行监督，确保项目按计划实施。
四、投资风险控制1. 市场风险控制：通过多元化投资、市场调研、风险评估等手段，降低市场风险。
2. 技术风险控制：加强技术创新，提高产品竞争力，降低技术风险。
3. 财务风险控制：加强财务管理，优化资本结构，降低财务风险。
4. 政策风险控制：关注政策动态，及时调整投资策略，降低政策风险。
五、投资效益评价1. 投资回报率：计算投资项目的投资回报率，评估投资效益。
2. 投资回收期：计算投资项目的投资回收期，评估投资效益。
3. 投资盈利能力：分析投资项目的盈利能力，评估投资效益。
财务管理与企业资产管理
财务管理与企业资产管理财务管理是企业管理的重要组成部分，涉及到企业的资金筹集、资金运用和资金监管等方面。
而企业资产管理则是针对企业拥有的各种资源进行合理配置和有效管理，包括固定资产、流动资产以及无形资产等。
本文将探讨财务管理与企业资产管理的关系，并阐述如何科学高效地进行企业资产管理，以实现财务目标。
一、财务管理的目标和功能财务管理的目标主要包括资金安全、资金增值和资金流动性。
在资金安全方面，财务管理需要确保企业的资金来源得到保障，避免资金损失和财务风险。
资金增值是指通过合理的资金运作和投资，使企业的财务状况不断改善，实现财务增长。
而资金流动性则是指确保企业在业务运营中能够随时满足各项支付和投资的需要。
财务管理的功能主要包括资金筹措、资金运用、盈余分配和财务监管等。
资金筹措是指企业通过各种途径，如发行股票、债券、贷款等，获得必要的资金来源。
资金运用则是指企业将筹措到的资金进行有效的运作，包括投资决策、项目管理、财务报告等。
盈余分配是指企业根据利润分配政策，在核算利润后将剩余利润按照一定比例分配给股东或用于再投资。
财务监管是指对企业财务活动进行有效的监督和控制，以保证财务活动的合法性和规范性。
二、企业资产管理的重要性企业资产是企业生产经营过程中必不可少的资源，对于企业的经营状况和效益起着决定性的作用。
合理的企业资产管理能够最大限度地优化资源配置，提高资源利用效率，增强企业核心竞争力。
1. 资产配置优化企业资产管理需要合理配置各类资源，包括固定资产和流动资产。
通过科学的资产配置，可以使企业获得最佳的经营效果。
例如，企业应根据市场需求和生产能力，合理配置各种生产设备和机器，提高生产效率和产品质量。
同时，对于流动资产，企业需要通过合理的库存管理和供应链管理，降低仓储和运输成本，实现资金的最大化利用。
2. 资产价值管理企业资产管理的另一个重要任务是确保资产的价值得到实现和保护。
通过有效的资产管理，企业能够最大限度地实现资产增值。
财务管理第五章投资管理
• 乙方案各年NCF： • 第一年＝3 000＋10 000/ 5＝5 000（元） • 第二年＝3 000×（1＋10%）＋10 000 / 5＝5 300（元） • 第三年＝3 000×（1＋10%）2＋10 000/5＝5 630（元） • 第四年＝3 000×（1＋10%）3＋10 000 / 5＝5 993（元） • 第五年＝3 000×（1＋10%）4＋10 000/ 5＝6 392.30（元） • 乙方案净现值＝5 000×0.909＋5 300×0.826＋5
较高的A项目。 • （2）B项目与C项目比较 • 两项目原始投资额相等但期限不同。B项目5年项目结束后，所收回的
投资可以进一步投资于其他后续项目。因此，应该优先安排内含报酬率 和年金净流量较高的B项目。 • （3）A项目与C项目比较 • 两项目的原始投资额和期限都不相同，A项目内含报酬率较高，从获利 程度的角度来看，A项目是优先方案。
• 1. 每年现金净流量相等时
• 【例题】大威矿山机械厂准备从甲、乙两种机 床 中选购一种机床。甲机床购价为35 000元，投入 使用后，每年现金净流量为7 000元；乙机床购价 为 36 000元，投入使用后，每年现金净流量为8 000 元。
• 要求：用回收期指标决策该厂应选购哪种机床？
• 静态回收期
• 【答案】（1）
• （2）共同有效期（寿命期的最小公倍数）为6年
• （3）重复现金流量（以甲方案为例）
• NPV＝8 000×4.3553－10 000 × 0.6830 - 10 000×0.8264－10 000＝9 748（元）
• 【结论】只要现金流量状态不变，ANCF和IRR不 变。
• ②查年金现值系数表，确定在相应期数的一行中，该系数位于哪两个相 邻系数之间，并确定两个相邻系数所对应的折现率：
财务管理-投资管理
第六章投资管理考情分析本章是重点章,内容较多，并且是全教材难度最大的一章，是学习中的第三只拦路虎.本章主要介绍了投资管理的主要内容、投资项目财务评价指标、项目投资管理、证券投资管理。
从历年考试的情况来看，各种题型均可能涉及，并且几乎每年都有主观题，分值很重。
预计2017年本章的分值在15分左右.知识框架价值：资产的价值是未来现金净流量的现值和。
第一节投资管理的主要内容知识点一:投资管理的主要内容★【16多选;15判断】一、企业投资的意义（一）投资是企业生存与发展的基本前提;（二）投资是获取利润的基本前提；（三)投资是企业风险控制的重要手段。
【提示】通过投资，可以将资金投向企业生产经营的薄弱环节，使企业的生产经营能力配套、平衡、协调.通过投资,还可以实现多元化经营.二、企业投资管理的特点（一）属于企业的战略性决策；（二）属于企业的非程序化管理；（三)投资价值的波动性大.【思考】如下表述是否正确:项目投资都是直接投资。
（正确)证券投资都是间接投资.（正确)对内投资都是直接投资。
（正确）对外投资都是间接投资。
（错误）【例题·单选题】下列有关企业投资的说法中，不正确的是（）.A.项目投资属于直接投资B。
投资是获取利润的基本前提C。
投资是企业风险控制的重要手段D.按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为直接投资和间接投资『正确答案』D『答案解析』按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资；按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资。
所以,选项D的说法不正确。
【2016考题·多选题】按照企业投资的分类，下列各项中，属于发展性投资的有（ ).A。
开发新产品的投资 B。
更新替换旧设备的投资C。
企业间兼并收购的投资 D.大幅度扩大生产规模的投资『正确答案』ACD『答案解析』发展性投资也可以称为战略性投资，如企业间兼并合并的投资、转换新行业和开发新产品投资、大幅度扩大生产规模的投资等.更新替换旧设备的投资属于维持性投资。
财务管理在企业投资中的作用
财务管理在企业投资中的作用财务管理在企业投资中发挥着重要的作用。
投资是企业发展的核心环节，财务管理能够有效地指导企业投资决策，并对投资项目进行全面的规划、分析和控制，从而实现资金的最优配置，提高企业的盈利能力和市场竞争力。
本文将分析财务管理在企业投资中的具体作用。
一、投资决策的制定与分析财务管理通过对企业内外部环境的分析，确定合适的投资策略。
在投资决策制定过程中，财务管理需要考虑投资项目的风险、收益和回报期等因素。
通过定量和定性的方法，对潜在的投资项目进行评估，提供科学的决策依据。
二、资金的筹集与配置企业投资需要大量资金的支持，而财务管理具备良好的融资能力。
财务管理通过调查研究、市场分析和融资操作等手段，实现资金的筹集与配置。
同时，财务管理还能够帮助企业确定融资方式、拟定融资方案，确保资金的合理运用和充分利用。
三、投资项目的审计与监控财务管理对投资项目进行审计与监控，确保投资项目在预期的范围内进行。
财务管理通过建立有效的内部控制体系和绩效评价机制，监督投资项目的实施情况，并对项目的进度、质量和成本等方面进行监控。
及时发现问题和风险，采取相应的调整措施，保障投资项目的顺利进行。
四、财务风险的管理与防范在企业投资中，财务风险是不可忽视的因素。
财务管理能够通过财务规划和风险管理等方式，对财务风险进行有效的管理与防范。
通过制定合理的财务计划，合理控制资金的运营和风险，提高企业的抗风险能力，确保企业在投资过程中的可持续发展。
五、投资回报的评估与分析财务管理通过对投资回报进行评估与分析，衡量企业投资的效益。
财务管理能够使用一系列财务指标和工具，对投资回报进行定量和定性的分析，评估投资项目的经济效益和市场竞争力。
通过对投资回报的评估，及时调整投资策略，实现投资决策的优化和效率的提高。
总之，财务管理在企业投资中发挥着重要的作用，具备指导、监控、规划和风险防范等多种功能。
通过有效的财务管理，企业能够实现资金的最优配置，提高投资项目的效益和盈利能力。
王化成《财务管理》(第三版)第4章_企业投资管理(上)
案例
表1 蓝波系列产品销售额及付现成本预测值 单位：万元
年份
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
销售额 付现成本
360
194
390
206
470
238
540
266
540
266
540
266
540
266
580
282
580
282
580
282
年份
第4章：企业投资管理（上）
投资管理概述 投资决策中的现金流量 投资决策指标
第1节 投资管理概述
投资的意义 投资的分类 投资管理的基本要求
一、投资的意义
1.企业投资是取得利润的基本前提 2.企业投资是生存发展的必要手段 3.企业投资是降低风险的重要方法
二、投资的分类
直接投资与间接投资
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
销售额
580 580 580 580 580 510 430 300 250 200
付现成本
282 282 282 282 282 254 222 170 150 130
案例
表2 蓝波系列产品对原有产品现金流量的影响 单位：万元
优缺点
优点：概念易于理解，计算比较简便。 缺点：没有考虑资金时间价值，没有考虑初始投资回收后
的情况。
2.平均报酬率
概念：投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率。 计算：
平均报酬率
平均现金流量 初始投资额
100%
2.平均报酬率
决策规则：
一个备选方案：高于必要平均报酬率就采纳，反之拒绝。 多个互斥方案：选择高出必要平均报酬率最多者。
财务管理的主要内容包括哪些
财务管理的主要内容包括哪些
包括：筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理
财务管理的主要内容有：
1、筹资管理
2、投资管理
3、营运资金管理
4、利润分配管理
财务管理是指运用管理知识、技能、方法，对企业资金的筹集、使用以及分配进行管理的活动。
主要在事前事中管理、重在“理”。
会计是指以资金形式，对企业经营活动进行连续地反映、监督和参与决策的工作。
主要在事后核算，重在“算”。
急速通关计划 ACCA全球私播课大学生雇主直通车计划周末面授班寒暑假冲刺班其他课程。
财务管理投资管理知识梳理
财务管理投资管理知识梳理一、财务管理概述财务管理是企业管理的重要组成部分，它包括财务规划、财务预算、资金管理等内容。
财务管理的目标是确保企业的财务健康和持续发展。
在财务管理中，投资管理是其中一个重要的方面。
二、投资管理概述投资管理是企业为了实现长期利润最大化，按照规划、研究和运作的一种综合性管理活动。
投资管理的主要内容包括投资目标的确定、投资组合的构建和管理、风险管理等。
1. 投资目标的确定投资管理的首要任务是确定投资目标，投资目标可以包括投资回报率、风险控制、资产配置等。
确立清晰的投资目标有助于指导投资行为。
2. 投资组合的构建和管理投资管理需要根据投资目标和风险偏好，构建合理的投资组合。
投资组合的构建和管理是通过分散投资风险，获取最佳收益。
3. 风险管理风险管理是投资管理中非常重要的一环。
投资管理者需要根据资产配置、投资标的等因素，综合考虑各种风险，通过风险管理工具降低投资风险。
三、投资管理的方法和技巧投资管理涉及多种方法和技巧，以下是一些常用的方法和技巧：1. 基本面分析基本面分析是通过研究公司的财务状况、经营业绩、行业环境等基本面因素，来评估投资标的的价值和风险。
2. 技术分析技术分析是通过研究股价走势、成交量等技术指标，来预测未来价格走势和做出投资决策。
3. 资产配置资产配置是根据投资者的风险承受能力和收益目标，合理配置不同类别的资产，以实现最佳风险收益平衡。
4. 定投策略定投策略是指定期定额地投资于特定标的或基金，通过分散投资时间来降低市场波动对投资的影响。
四、投资管理的挑战和风险投资管理存在一些挑战和风险，投资者需要认识到这些挑战和风险，采取相应的措施进行应对。
1. 市场风险市场风险是投资者面临的普遍风险，包括宏观经济风险、市场波动等，投资者需要通过有效的风险管理来降低市场风险。
2. 信用风险信用风险是投资者面临的企业违约、债务违约等信用方面的风险，投资者需要通过评估发行主体信用等方法来控制信用风险。
财务管理投资管理
财务管理投资管理财务管理是企业内部的一个重要职能，负责有效地运用资金、管理风险以及做出财务决策。
其中，投资管理是财务管理的重要组成部分，它涉及到如何选择和管理企业的投资项目，以实现资金最大化利用和风险最小化的目标。
本文将介绍财务管理中的投资管理内容和相关策略。
一、投资管理的概念和重要性投资管理是指对企业资金进行投资决策、项目选择和资金配置的过程。
在当今全球经济竞争日益激烈的背景下，企业需要具备一定的投资管理能力，以实现财务目标，提高企业竞争力。
投资管理的重要性体现在以下几个方面：1. 资金最大化利用：通过对投资项目进行评估和挑选，企业可以将有限的资金投资于高回报、高效益的项目上，从而最大化利用资金。
2. 风险最小化：投资管理考虑了收益与风险之间的平衡，通过对投资项目的风险评估和控制，降低了企业的投资风险。
3. 长期发展：投资管理可以帮助企业选择具有长期增长潜力的项目，推动企业的持续发展。
二、投资管理的主要内容1. 投资决策：在投资管理中，企业需要通过对不同投资项目进行评估和比较，选择最具有潜力和回报的项目进行投资。
在投资决策中，常用的评估指标包括贴现现金流量法、投资回收期、净现值和内部收益率等。
2. 资金配置：投资管理涉及到资金的分配和配置，企业需要根据投资决策的结果，将资金分配给不同的投资项目。
资金配置的目标是实现最大化的投资回报和风险分散。
3. 监控和评估：一旦投资项目开始运作，企业需要进行实施过程的监控和评估，及时发现和解决问题，确保投资项目顺利进行。
监控和评估的方法包括财务指标分析、比较分析和风险控制等。
三、投资管理的策略在实施投资管理时，企业可以采用不同的策略来最大化利益和降低风险。
1. 多元化投资：通过将资金分散投资于不同的项目，企业可以降低投资集中风险，获得更好的投资回报。
多元化投资可以通过投资于不同行业、不同国家或不同资产类别等方式实现。
2. 长期投资：长期投资是指企业将资金投入到具有长期增长潜力的项目中，以实现长期稳定的回报。
中级会计职称《财务管理》考点：企业投资的分类
中级会计职称《财务管理》考点：企业投资的分类
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企业投资的分类
【提示】直接投资与间接投资、項目投资与证券投资，两种投资分类方式的内涵和范围是一致的，只是分类角度不同。
直接投资与间接投资强调的是投资的方式性，项目投资与证券投资强调的是投资的对象性。
【例题·单选题】将企业投资区分为直接投资和间接投资的分类标准是( )。
A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系
B.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响
C.按投资对象的存在形态和性质
D.按投资项目之间的相互关联关系
【答案】A
【解析】按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系分为直接投资和间接投资。
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简述企业财务管理的主要内容
简述企业财务管理的主要内容
1 企业财务管理
企业财务管理是企业有效运营的重要组成部分，其主要涵盖企业
的资金融通、资金分配、有效资源配置、现金管理、资金投资、资本
管理、商业保险等。
企业财务管理的主要内容包括：
1.1 资金融通
所谓资金融通是指企业吸收外部资金或支付外部费用，确保其日
常经营活动的正常运作，满足其生产经营所需的资金方面或账户结算
等方面的需要。
1.2 资金分配
资金分配是指企业在资金配置中，将资金投入生产经营和管理活动，达到企业有效运营和发展的最佳分配方式。
1.3 资源配置
所谓资源配置是指企业根据其实际需求，利用自身的实力和资源，为企业的经营活动提供有效的资源支持，将有限的资源投入到有效的
产品或服务中。
1.4 现金管理
所谓现金管理，是指企业利用现金的有效分配来支持企业的正常
运营活动，对现金流量进行按时准确地管理，并进行有效平衡，以最
大程度地提升企业经营效率。
1.5 资金投资
资金投资是指企业运用手中的一笔资金投资于国内外各类财产、货币、金融工具等，以实现未来的收益。
1.6 资本管理
资本管理是指企业通过有效的预测、计划和控制，将投资者的资金投入或拿出企业，以达到最高性价比的投资效果。
1.7 商业保险
所谓商业保险，是指企业签署具有特定条款的商业保单，以保障企业承担某些商业上或经营上的风险，从而实现企业风险和收益的有效平衡。
企业财务管理是企业生存发展的必要举措，财务管理决定了企业的成败。
因此，企业财务管理的有效实施，可以使企业有效的投资，调整生产结构，实现经济效益的最大化，提升企业整体的竞争力。
财务管理在企业管理中的地位和作用
财务管理在企业管理中的地位和作用【摘要】财务管理在企业管理中扮演着至关重要的角色。
本文首先介绍了财务管理的定义和内涵，包括财务预算、财务分析、财务报表等基本内容。
接着讨论了财务管理的基本职能，如资金管理、投资决策、风险管理等。
随后探讨了财务管理在企业决策、风险管理和绩效评价中的作用，强调了其对企业发展的重要促进作用。
在指出了财务管理对企业管理的重要性，以及未来财务管理的发展趋势，包括数字化管理、财务科技等方面的发展。
财务管理不仅是企业管理的基础，还是企业发展的关键支持，对企业未来的发展具有重要意义。
【关键词】财务管理, 企业管理, 地位, 作用, 定义, 内涵, 基本职能, 决策,风险管理, 绩效评价, 重要性, 发展, 促进作用, 趋势1. 引言1.1 财务管理在企业管理中的地位和作用财务管理在企业管理中起着至关重要的地位和作用。
在现代企业管理中，财务管理不仅仅是负责企业财务核算和管理，更是企业决策的重要支撑和指导者。
财务管理通过对企业财务状况的监控、分析和预测，能够帮助企业领导层制定正确的战略方向和决策，提高企业的经营效率和盈利能力。
财务管理的核心在于优化资源配置、确保资金安全、提高投资回报率。
财务管理部门在企业中扮演着重要的角色，需要确保企业的财务活动合法、规范，保障企业及相关方的利益。
财务管理还可以通过对企业的财务风险进行评估和管理，预防和化解潜在的财务危机，保障企业的持续稳健发展。
财务管理在企业管理中的地位和作用不可替代。
它是企业管理的重要组成部分，是企业发展的坚实后盾。
只有合理有效的财务管理，才能为企业的发展提供有力保障。
企业需要重视财务管理，在日常经营中，始终把财务管理放在首位，才能取得长期稳健的发展。
2. 正文2.1 财务管理的定义和内涵财务管理是企业管理中的重要组成部分，其在企业中的地位和作用不容忽视。
财务管理可以被定义为企业运用财务手段对企业进行有效管理，实现企业的财务目标的过程。
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现金流量合计
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1
2
3
4
5
-10000 -10000
1.现金流入量
是指投资项目实施后在项目计算期内所引 起的现金收入量。 包括：
⑴营业收入； ⑵固定资产残值收入或中途转让时的变价 收入； ⑶回收的流动资金； ⑷其它现金流入量。
2.现金流出量
是指投资项目实施后在项目计算期内所引起 的现金流出量。 包括: （1）建设投资（含更改投资）
①固定资产投资 ②无形资产投资 （2）垫支的流动资金投资 （3）付现成本（或称经营成本）； （4）各种税款； （5）其他现金流出量。
1.有利于科学地考虑资金的时间价值 2.能使投资决策更符合客观实际情况
在投资决策中，现金流动比盈亏状况更重要。
三、现金流量的构成
1.初始现金流量 2.营业现金流量 3.终结现金流量
（一）初始现金流量
1固定资产投资（购置、运输、安装、建设等） 2.营运资金垫支 3.其他费用（培训费、谈判费、注册费等） 4.原有固定资产变价收入（扣除相关税金后的
＝营业收入×（1－税率）－付现成本×（1－税率） ＋折旧×税率
例题
甲
初始投资
10000
垫支营运资金
—
使用寿命
5年
残值
—
年销售收入
6000
年付现成本 第一年 2000
第二年 2000
第三年 2000
第四年 2000
第五年 2000
所得税率40%
乙 12000 3000
5年 2000 8000 3000 3400 3800 4200 4600
完整的项目计算期包括建设期(m)和生产经营期(n)
项目计算期：
0
1
2… m
12
3…n
建设期m年
经营期n年
一、现金流量的概念
企业投资中的现金流量是指与投 资决策相关的现金流入和流出的数量 。
它是评价投资方案可行性的一个基 础指标和重要依据。
现金流量的内容
1.现金流入量 2.现金流出量 3.净现金流量
3 8000 3800 2000 2200
880 1320 3320
单位：元
4 8000 4200 2000 1800
720 1080 3080
5 8000 4600 2000 1400
560 840 2840
3.投资项目现金流量计算 单位：元
甲方案 初始现金流量 营业现金流量 现金流量合计
乙方案 初始现金流量
2.投资决策中的现金流量是建立在税后基础之上的。 3.现金流量的假设
全投资假设；建设期投入全部资金假设；项目投资的经 营期与折旧年限一致假设；自有资金假设（即使存在借入资 金也将其作为自有资金对待，不包括筹资的相关费用）； 财 务可行性分析（假设项目已经具备国民经济可行性和技术可 行性）。
二、投资决策中采用现金流量的原因
第1节 投资管理概述
投资的意义 投资的分类 投资管理的基本要求
第2节 投资决策中的现金流量
现金流量的概念 投资决策中采用现金流量的原因 现金流量的构成 现金流量的计算方法
项目计算期、经营期的关系
项目计算期的构成 是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束
整个过程的全部时间，即该项目的有效持续时间。
净收益）
（二）营业现金流量
现金流入：营业现金收入 现金流出：
付现的营业成本 缴纳的所得税
（三）终结现金流量
1.固定资产的残值收入或变价收入 2.垫支的营运资金收回
指扣除了所需要
3.停止使用的土地的变价收入上出缴后的的税净金收等入支
四、现金流量的计算方法
营业现金流量的计算 1.根据定义直接计算
800 1200 3200
5 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
2.乙方案营业现金流量
销售收入 付现成本 折旧 税前利润 所得税 税后净利 现金流量
1 8000 3000 2000 3000 1200 1800 3800
2 8000 3400 2000 2600 1040 1560 3560
营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税
2.根据税后净利倒推 营业现金流量
=营业收入−付现成本-所得税 =营业收入−（总成本−折旧） -所得税 ＝税后净利＋折旧
营业现金 流出
营业现金流量的计算
3. 根据所得税的影响计算
营业现金流量 ＝ 税后净利＋折旧 ＝（营业收入−营业成本）×（1－税率） ＋折旧 ＝（营业收入−付现成本−折旧） ×（1－税率） ＋折旧
第5章：企业投资管理
本章学习目标
了解企业投资的种类、要求和基本 程序；
明确现金流量的构成，掌握投资决 策的各种指标及其应用；
掌握风险投资决策的方法。
本章内容
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
投资管理概述 投资决策中的现金流量 投资决策指标 投资决策指标的应用 风险投资决策
3.净现金流量
一定时期内现金流入与现金流出之差，称为净 现金流量（NCF）。
现金净流量（NCF）=年现金流入量－年现金流出量
当流入量大于流出量，净流量为正值；反之， 净流量为负值。
注意的问题
1.只有做出某项决策后会发生改变的现金流量才是与 决策相关的，才需要予以考虑。
沉没成本与投资决策无关，不需考虑。 机会成本与决策相关，需要考虑。 对其他项目的交叉影响，需要考虑。
2.甲方案营业现金流量
销售收入 付现成本 折旧 税前利润 所得税 税后净利 现金流量
1 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
2 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
3 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
单位：元
4 6000 2000 2000 2000
单位：元
步骤
1.甲方案每年折旧额=10000/5=2000（元）
乙方案每年折旧额=(12000-2000)/5=2000（元）
2.计算甲、乙方案营业现金流量 3.计算投资项目现金流量
2.计算甲、乙方案营业现金流量
甲方案每年的营业现金流量 =（6000-2000）×（1-40%）+2000×40% =3200（元） 乙方案第一年的营业现金流量 =（8000-3000）×（1-40%）+2000×40% =3800（元） 第二年的营业现金流量 =（8000-3400）×（1-40%）+2000×40% =3560（元）……