电子商务案例分析 (2)

发展概况
2013年3月，支付宝的母公司——浙江阿里巴巴电子商务有限公司，宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团，小微金融（筹）成为蚂蚁金服的前身。

2014年10月，蚂蚁金服正式成立，它致力于打造开放的生态系统，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。

2016年4月26日，蚂蚁金服宣布完成了45亿美元的B轮融资，外界对蚂蚁金服的估值达到600亿美元，同时蚂蚁金服宣布，将把农村金融、国际业务、绿色金融作为未来的三大战略重点。

蚂蚁金服旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用、蚂蚁金融云、蚂蚁达客等子业务板块。

蚂蚁金服旗下的支付宝，是以每个人为中心，以实名和信任为基础的生活平台。

自2004年成立以来，支付宝已经与超过200家金融机构达成合作，为近千万小微商户提供支付服务，拓展的服务场景不断增加。

支付宝也得到了更多用户的喜爱，截至2015年6月底，实名用户数已经超过4亿。

芝麻信用，是蚂蚁金服旗下独立的第三方信用评估及管理机构,通过云计算、机器学习等技术客观呈现个人的信用状况，已经在消费金融、融资租赁、信用卡、P2P、酒店、租房、出行、婚恋、分类信息、学生服务、公共事业服务等近百个场景为用户、商户提供信用服务，众多用户享受到了信用的便利。

人与人，人与商业之间的关系正因为信用而变得简单。

蚂蚁达客是蚂蚁金服集团旗下的互联网股权投融资平台，致力于以互联网的思维和技术，为小微企业和创新创业者提供股权融资服
务，为投资人提供股权投资服务。

蚂蚁金融云是蚂蚁金服旗下面向金融机构的云计算服务。

蚂蚁金融云依托阿里巴巴和蚂蚁金服在云计算领域积累的先进技术和经验，集成了阿里云的众多基础能力，并针对金融行业的需求进行定制研发。

余额宝于2013年6月推出，是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务。

余额宝对接的是天弘基金旗下的增利宝货币基金，特点是操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用，除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具。

招财宝于2014年4月上线，是蚂蚁金服旗下开放的金融信息服务平台。

招财宝平台连接了个人投资者和金融信息提供方，以严格遵守法律法规和监管政策为前提，由专业金融机构对融资信息进行风险管理，并对投资者提供有力的保障措施。

蚂蚁聚宝是蚂蚁金服旗下的智慧理财平台，致力于让“理财更简单”，与支付宝、余额宝、招财宝等同为蚂蚁金服旗下的业务板块。

2015年8月，蚂蚁聚宝APP上线。

用户可以使用一个账号，在蚂蚁聚宝平台上实现余额宝、招财宝、存金宝、基金等各类理财产品的交易。

浙江网商银行是由蚂蚁金服作为主发起人设立的、经银监会批准的中国首批民营银行之一。

网商银行的实践起源于2010年成立的阿里小贷（后更名为蚂蚁小贷）。

2015年6月，网商银行正式开业。

蚂蚁花呗，是蚂蚁金服旗下的一款无忧支付产品。

基于网购活跃度、支付习惯等综合情况，开通的用户，可以获得一定的消费额度，在淘宝、天猫等场景实现“这月买、下月还”的消费体验。

商业模式
战略目标：蚂蚁金服以“让信用等于财富”为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过“互联网推进器计划”助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网+”，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。

目标客户：蚂蚁金服主要基于互联网为小微企业及个人提供更多场景的金融服务，包括有小额支付需求、个人理财需求、小额贷款需求、投融资需求等的互联网客户人群。

核心能力：蚂蚁金服定位是一个技术驱动的数据公司，依托着支付宝长期发展壮大积累下来的技术、数据、渠道，结合当下的大数据、云计算，与传统的金融机构形成差异化，能够快捷安全地服务于中小客户。

另外，蚂蚁金服又是一个平台化的定位，作为一个金融的平台，蚂蚁金服可以连接客户与金融机构，为客户带来更好的体验，也帮助金融机构发展。

盈利模式：尽管当前互联网金融业务量在中国呈现几何级的增长，但多数企业仍处于亏本阶段。

但由于蚂蚁金服起步较早，据相关消息显示其已实现连续三年盈利。

1、相关服务费：比如支付宝向超过免费部分的支付流量收取支付手续费，向第三方网站收取使用支付宝作为支付工具的服务费等；
2、小额贷款业务：比如蚂蚁借呗向客户收取相关利息，蚂蚁花呗向逾期客户收取费用等；
3、平台业务利差：比如余额宝在客户与金融机构之间赚取利率差额等；
4、沉淀资金营运：由于公司业务量巨大形成的巨大沉淀资金，对此进行
周转投资形成的利润。

竞争分析
运用SWOT分析法对蚂蚁金服进行分析：
1、优势（Strength）分析
A、互联网的蓬勃发展，尤其是移动互联网，让蚂蚁金服这种互联网基因的金融公司更是如鱼得水，能够更好地服务于小微企业与个人客户；
B、蚂蚁金服与阿里巴巴有着深厚的渊源，这让其具有强大的发展依托以及市场认同；
C、传统金融行业对小微个人客户的长期服务不到位，使蚂蚁金服在这一特定市场有优势。

2、劣势（Weakness）分析
A、目前我国对互联网金融监管存在盲区，蚂蚁金服面临着政策不确定的风险；
B、网络的安全问题日益严峻，病毒木马在PC端、移动端的传播使基于互联网的金融服务面临安全威胁；
3、机会（Opportunity）分析
随着小额支付、个人理财、小微贷款需求的不断增长，以及当前鼓励“互联网+”，鼓励“大众创业，万众创新”，基于互联网的金融服务能够更好地满足个人生活、小微企业的金融需求，蚂蚁金服具有广阔的市场前景。

4、威胁（Threat）分析
A：传统金融行业的竞争：蚂蚁金服在较大程度上依靠着银行系统，依赖银行作为清算管理的核心，银行一旦携手对付，蚂蚁金服则面临着严重威胁。

另一方面，银行也在向互联网方向转型，由于其具有成熟的金融服务体系，在未来发展上也具备威胁；
B、同业的竞争：随着越来越多的互联网企业推出金融服务，互联网金融行业形成了白热化的竞争形势，比如京东金融、基于微信的支付、理财等金融服务，稍有不慎便可能被对手打趴。

前景展望
蚂蚁金服在做好已经较为成熟的支付业务板块、理财业务板块，将向融资业务板块、征信业务板块、国际业务板块迈进。

网商银行的成立，有望解决之前的资金来源、业务范围的限制，满足更多用户的不同需求。

根据网商银行近期的对外表态，这家互联网化的银行要做的是平台，打造“小银行、大生态”，力争5年内服务1000万小微企业和个人创业者。

征信是金融乃至整个社会的基础设施，在蚂蚁金服布局中负责征信的芝麻信用重要性由此可见。

在整个集团的业务架构中，芝麻信用将是中间层业务，居于各大具体业务之下，为支付、理财、网商银行等输出信用服务。

芝麻信用把应用场景划分成了生活领域和金融领域两大类，未来将首先覆盖生活领域和金融领域的P2P、消费金融等，最后再实现全覆盖。

试想有一天，无论你贷款、交友还是求职，都会被要求查看芝麻信
用的话，芝麻信用就不仅仅是具有市场价值，而是极具社会意义了。

蚂蚁金服的国际业务目前在全球已经有超过1700万的活跃用户，通过支付宝可以进行14种货币的自由结算。

随着阿里巴巴上市后开始发力国际化，作为电商体系出海的配套设施，蚂蚁金服在国际上的布局明显加速，还把支付宝的总部相应迁移到了上海。

去年以来，蚂蚁金服相继推出了支付宝海外退税、海外O2O、海外交通卡、国际汇款、海外直购等业务，极大拓展了支付宝在海外的应用场景。

与此同时，蚂蚁已经收购了印度的Paytm25%的股权，后者是印度市场最大的移动支付公司。

相信未来蚂蚁金服还会有类似的收购合作，借此和支付宝打通，从而建立起一张汇通天下的资金结算网络。