8第八章对外投资
8第八章 国际私法关系的主体
国际私法关系的主体
(Chapter Eight The Subject of Relations of International Private Law)
本章基本内容
一、自然人 自然人 二、法人 法人 三、国家 国家 四、国际组织 国际组织 五、外国人民事法律地位的几种制度 外国人民事法律地位的几种制度
五、外国人民事法律地位的几种制度
外国人的民事法律地位， 外国人的民事法律地位，是指外国自然人和法人能在内国 享有民事权利和承担民事义务的法律状况。 享有民事权利和承担民事义务的法律状况。 （一）国民待遇 1．国民待遇的概念 指内国给予外国人的待遇和给予本国人的待遇相同， 指内国给予外国人的待遇和给予本国人的待遇相同 ， 即 在同样条件下外国人和本国人所享有的权利和承担的义务相 同； 2．国民待遇的特点 （1）当今的国民待遇是一种互惠的待遇，但并非一定以 当今的国民待遇是一种互惠的待遇， 条约和法律上的规定为条件。 条约和法律上的规定为条件。 （2）国民待遇仅就一般原则而言，并非在具体的民事权 国民待遇仅就一般原则而言， 利享有上外国人与内国人完全一样。 利享有上外国人与内国人完全一样。 （3）国民待遇的范围常在条约中作出限制。 国民待遇的范围常在条约中作出限制。 当今各国的国民待遇主要是互惠并有所限制的国民待遇。 当今各国的国民待遇主要是互惠并有所限制的国民待遇。
例题： 某跨国公司共有15名股东，其中一位美 某跨国公司共有15名股东，其中一位美 国国籍的公民占有51%的股份，该公司 国国籍的公民占有51%的股份，该公司 于我国登记成立，其住所在丹麦，其主 要办事机构所在地位于希腊，按我国法 律相关规定，关于该法人的国籍是（ ） A. 美国 B. 中国 C. 丹麦 D. 希腊
对外投资管理制度
股份有限公司对外投资管理制度第一章总则第一条为规范股份有限公司（以下简称“公司”）的对外投资行为，提高投资效益，规避投资所带来的风险，有效、合理地使用资金，依照《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国合同法》等法律、法规、规范性文件以及《股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等规定，制定本制度。
第二条本制度所称对外投资，是指公司为实现扩大生产经营规模的战略，达到获取长期收益为目的，将现金、实物、无形资产等可供支配的资源投向其他组织或个人的行为。
包括投资新建全资子公司、向子公司追加投资、与其他单位进行联营、合营、兼并或进行股权收购、转让、项目资本增减等。
第三条按照投资期限的长短，公司对外投资分为短期投资和长期投资。
短期投资主要指公司购入的能随时变现且持有时间不超过一年（含一年）的投资，包括各种股票、债券、基金、分红型保险等；长期投资主要指投资期限超过一年，不能随时变现或不准备变现的各种投资，包括债券投资、股权投资和其他投资等。
包括但不限于下列类型；（一）公司独立兴办的企业或独立出资的非日常业务经营范围内的投资经营项目；（二）公司出资与其他境内（外）独立法人实体、自然人成立合资、合作公司或开发项目；（三）参股其他境内（外）独立法人实体；（四）经营资产出租、委托经营或与他人共同经营。
第四条投资管理应遵循的基本原则：合法、审慎、安全、有效的原则，符合公司发展战略，合理配置企业资源，促进要素优化组合，创造良好经济效益。
第五条本制度适用于公司的一切非日常业务经营范围内的对外投资行为。
第二章对外投资的审批权限第六条公司对外投资实行专业管理和逐级审批制度。
第七条公司对外投资的审批应严格按照国家相关法律、法规和《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等规定的权限履行审批程序。
第八条未达到以下标准的对外投资，由董事会全体董事过半数审议通过，达到以下标准之一的对外投资，董事会审议通过应当提交股东大会审议：（一）单笔投资涉及的资产总额（同时存在账面值和评估值的，以高者为准）超过公司最近一期经审计总资产的30%；（二）单笔投资标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入超过公司最近一个会计年度经审计营业收入的30%，且绝对金额超过300万；（三）单笔投资标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润超过公司最近一个会计年度经审计净利润的30%，且绝对金额超过100万;（四）单笔投资的成交金额（包括承担的债务和费用）超过公司最近一期经审计净资产的30%，且绝对金额超过300万；（五）单笔投资产生的利润超过公司最近一个会计年度经审计净利润的30%，且绝对金额超过100万。
国有企业对外投资管理制度
国有企业对外投资管理制度第一章总则第一条为规范XXXX集团投资行为，建立和完善投资决策及运作程序，切实加强集团投资管理，保证集团资产的保值增值，根据《公司法》和《章程》制定本制度。
第二条本制度适用于对集团本部和各子公司的对外投资行为从立项、论证、实施到回收投资整个过程实施的管理。
第三条对外投资管理旨在通过规范企业的对外投资行为，建立有效的投资风险约束机制；强化对外投资活动的监管，将投资决策建立在科学的可行性研究基础之上，努力实现投资结构最优化和效益最佳化。
第二章岗位分工与授权批准第四条公司设立xx部和xx部，参与制定集团中长期发展规划；制定年度投资预算；负责投资项目的策划、论证、实施与监管；负责子公司投资项目的审查、登记和监控。
第五条部门应当配备合格的人员办理对外投资业务，办理对外投资业务的人员应当具备良好的业务素质和职业道德，忠于职守。
第六条应当定期对对外投资人员进行培训，不断提高他们的业务素质和职业道德水平。
第七条集团应当建立对外投资业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保对外投资业务的不相容职务相互分离、相互制约和相互监督。
第八条对外投资项目必须实行项目责任人负责制，明确指定专人负责，严格规定项目负责人的“责权利”，项目结束，严格考核，奖罚兑现。
第九条集团对外投资应当由集团xxxx会批准，或由董事会授权相关人员批准。
被授权人应当根据对外投资授权批准制度的规定，在授权范围内进行审批，不得超越审批权限。
第三章投资预算控制第十条集团对投资业务实行预算管理。
在每年年度开始之前，战略规划部门应编制短期和长期投资预算，对下一年度的投资业务进行事前控制。
第十一条编制短期投资预算时，主要应考虑资金的充裕程度、资金的机会成本及风险程度等；编制长期投资预算时，则应从企业整体发展计划出发，并考虑资金的安排、资金的机会成本、被投资单位效益状况、发展前景、投资存在风险以及企业长期发展目标等因素第十二条投资预算需通过集团XXXX会议批准。
第8章_作业
第八章一、单项选择题1、某投资方案年营业收入为10000元，年付现成本为6000元，年折旧额为2000元，所得税率50%，该方案的NCF=（）。
A、2000B、1000C、3000D、5002、下列不属于终结现金流量范畴的是（）。
A．固定资产残值收入 B. 固定资产投资C．垫支流动资金的收回 D.停止使用的土地的变价收入3、某投资方案欲购进一套新设备，要支付2000万，旧设备残值50万，在投入运营前要垫支营运资金200万，则该项目初始现金流量是（）。
A、2150万B、1950万C、2000万D、2200万4、某项投资方案在经济上认为是有利的,其净现值至少应该( )。
A、等于1B、大于零C、等于零D、小于零5、下列指标的计算中，没有直接利用净现金流量的是（）。
A、内部收益率B、投资利润率C、净现值率D、获利指数6．根据计算结果是否大于1来判断固定资产投资方案是否可行的指标是( )A平均报酬率 B、净现值 C、获利指数 D、投资回收期7、对投资项目内部收益率的大小不产生影响的因素是（）。
A、原始投资额B、现金流量C、折现率D、项目寿命期8、某投资方案的年销售收入为180万元，年付现成本费用120万元，年折旧20万元，所得税率30%，则该方案的年现金流量为（）万元。
A、60B、62C、56D、489．当一项长期投资的NPV大于零时，下列说法不正确的是（）A．该方案不可投资B.该方案的内部报酬率大于其资本成本C．该方案获利指数大于1D.该方案未来报酬的总现值大于初始投资现值10、在没有资本限量的投资决策中，最好的评价方法是（）A.净现值法B.获利指数法C.内含报酬率法D.投资回收期法11、固定资产使用成本是一种（）A.非付现成本B.付现成本C. 沉没成本D.资金成本12、获利指数与净现值比，其优点是（）A.便于投资额相同的方案的比较B.便于投资额不同的方案的比较C.考虑了投资风险性D.考虑了资产的时间价值13 计算营业现金流量时，每年净现金流量可按下列公式的（）来计算。
中医院财务管理制度
第一章总则第一条为规范中医院财务行为，加强财务管理，提高资金使用效益，促进医院可持续发展，根据《中华人民共和国会计法》、《医院财务制度》、《医院会计制度》等法律法规，结合我院实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于我院所有财务活动，包括预算管理、收入管理、支出管理、资产管理、对外投资、货币资金等，以及财务分析和监督检查。
第三条我院财务管理遵循以下原则：1. 遵守国家法律法规，严格执行财务政策；2. 坚持勤俭节约，合理使用资金；3. 保障国有资产安全，提高资金使用效益；4. 强化内部管理，完善内部控制机制；5. 严肃财经纪律，加强财务监督。
第二章财务管理组织与职责第四条我院设立财务管理部门，负责全院财务管理工作。
财务管理部门的主要职责：1. 负责编制、执行和监督医院财务预算；2. 负责医院各项财务收支的核算、管理和监督；3. 负责医院资产的管理、使用和处置；4. 负责对外投资、融资等财务活动；5. 负责财务报表的编制和报送；6. 负责财务分析和监督检查。
第五条各部门、科室负责人对本部门的财务活动负有直接责任，应积极配合财务管理部门开展工作。
第三章预算管理第六条医院财务预算应根据国家政策和医院发展规划，结合实际情况编制，经院长办公会议批准后执行。
第七条财务预算包括收入预算和支出预算，应合理、科学、准确，确保医院各项业务活动的正常开展。
第八条财务预算一经批准，任何单位和个人不得随意调整。
确需调整的，需经院长办公会议批准。
第四章收入管理第九条医院收入包括财政补助收入、医疗收入和其他收入。
第十条医院收入应严格按照国家规定收取，不得擅自设立收费项目或提高收费标准。
第十一条医院收入应及时足额上缴，不得截留、挪用。
第五章支出管理第十二条医院支出包括医疗支出、其他支出和财政项目补助支出。
第十三条医院支出应本着合理、节约、有效的原则，严格按照预算执行。
第十四条医院支出应坚持先支出、后报销的原则，确保各项业务活动的顺利进行。
世界经济概论第8章国际直接投资与跨国公司的发展ppt课件
按照投资者是否建立新企业
❖ 一国投资者到国外单独或合作创办新的企 业，或者组建新的子公司进行生产经营活 动，均属于前一种形式；
❖ 而通过收购国外公司或与国外公司合并以 获得对东道国企业的控制权，则属于后一 种形式。
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按照投资主体与其投资企业之间 国际分工的方式
❖ 水平型直接投资也称为横向型直接投资，是指 一国的企业到国外进行投资，建立与国内生产 和经营方向基本一致的子公司或其他企业。这 类子公司和其他企业能够独立完成生产和销售， 与母公司或国内企业保持水平分工关系。
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第二节 跨国公司及其发展
一、跨国公司的定义 二、跨国公司的特征 三、跨国公司形成的原因及其理论发展 四、跨国公司的发展历程
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一、跨国公司的定义
❖ 定义标准 ❖ 三要素 ❖ 定义
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定义标准
1．结构性标准：分支机构地区分布标 准、生产或服务设施分布标准、所有 权标准
2．营业绩效标准：公司在海外的生产、 销售、利润及拥有的资产与雇员的绝 对数额或占公司总额的百分比
3．行为标准：公司领导层的经营与决 策行为的战略取向与思维方式
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三要素
第一，在两个或两个以上的国家建有经营实体， 不管它们采取何种法律形式和在哪个领域从事 经营；
第二，这种企业在一个中央决策体系下进行经营 决策，并制定有共同的政策，这些政策可能反 映出跨国企业的共同战略目标；
第三，这种实体通过股权或其他方式形成联系，
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1．投资来源国结构的变化
一是投资流出国数量增加，呈现多元化趋势， 但仍然以发达国家为主；
二是美国在国际直接投资中的地位有所下降， 西欧和日本在国际投资中的地位上升，但美 国仍是最大的对外直接投资国。
企业资金管理_第八章_投资与融资管理
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投资产品-资产管理计划
分类二（募集方式）： 公募产品：面向不特定社会公众公开发行。公开发行的认定标准依照《中华人民共 和国证券法》执行。主要投资标准化债权类资产以及上市交易的股票，除法律法规 和金融管理部门另有规定外，不得投资未上市企业股权。公募产品可以投资商品及 金融衍生品，但应当符合法律法规以及金融管理部门的相关规定。 私募产品：面向合格投资者通过非公开方式发行。私募产品的投资范围由合同约定，
间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确
定公司债券的偿还期。
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投资产品-债券
基本要素： 付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半 年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债 券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算 的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。 票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券
6
投资产品-通知存款
概念：存入时不约定存期，支取时事先通知银行、约定支取存款的日期和金额。 特点： 流动性极高，风险极低。 短期投资 收益低 种类： 种类 起存金额 支取金额 ≥5万 ≥10万 种类 一天通存 七天通存 存期 ≥1天 ≥7天 要求 提前一天向银行发出支取通知 提前七天向银行发出支取通知
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投资产品-债券
概念： 债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于 指定日期还本付息的有价证券。 债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向 社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件 偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者
项目评估与项目融资 第八章项目的投资估算
进口设备购置费由进口设备货价、进口 从属费用及国内运杂费组成。
进口设备货价按交货地点和方式的不同， 分为离岸价（FOB）与到岸价(CIF)两种价 格。
进口从属费用包括国外运费、国外运输 保险费、进口关税、进口环节增值税、外 贸手续费、银行财务费和海关监管手续费。 国内运杂费包括运输费、装卸费、运输保 险费等。
➢ 海关监管手续费是指海关发生减免进口税或实行 保税的进口设备，实施监管和提供服务收取的手续 费。全额征收关税的设备，不收取海关监管手续费。
➢ 国内运杂费按运输方式，根据运量或者设备费金 docin/sundae_meng
应编制进口设备购置估算表，表9-3所示。
表9-3
进口设备购置费估算表
序 号
设备名称
表9-5 工程建设其他费用估算表 单位：万元序号Fra bibliotek费用名称
计算依据
费率或标准
总价
1
土地使用费
2
建设单位管理费
3
勘察设计费
4
研究试验费
5
建设单位临时设施费
6
工程建设监理费
7
工程保险费
8
施工机构迁移费
9
引进技术和进口设备其他费用
10
联合试运转费
11
生产职工培训费
12
办公及生活家具购置费
…
…
合计
docin/sundae_meng
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进口环节增值税=（进口设备到岸价 × 人民币外汇牌 价 + 进口关税率+消费税） × 增值税率
外贸手续费=进口设备到岸价 × 人民币外汇牌价 × 外贸手续费率
银行财务费=进口设备到岸价 × 人民币外汇牌价 × 银行财务费率
第八章 对外投资管理 练习题
第八章对外投资管理练习题一、单选题1、债券到期收益率计算的原理是（）。
A.到期收益率是购买债券后一直持有到期的内含报酬率B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和D.到期收益率的计算要以债券每年末计算并支付利息、到期一次还本为前提2、对证券持有人而言，证券发行人无法按期支付利息、偿付本金的风险是（）风险。
A.流动性B.系统C.违约D.购买力3、以下不属于企业长期股票投资目的的项目是（）。
A.满足未来投资需要B.控制被投资企业C.保持资产的流动性D.降低自身经营风险4、股票的投资收益不包括（）。
A.股利收益B.资本利得C.转让收益D.利息收益5、某公司股票目前发放的股利为每股2元，股利按10%的比例固定递增，据此计算出的资本成本为15%，则该股票目前的市价为（）。
A.44B.13C.30.45D.35.56、当市场利率大于债券票面利率时，一般应采用的发行方式为（）。
A.溢价发行B.折价发行C.面值发行D.按市价发行7、在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是（）。
A.违约风险B.利率风险C.购买力风险D.变现力风险8、在投资人想出售有价证券获取现金时，证券不能立即出售的风险被称为（）。
A.违约风险B.购买力风险C.变现力风险D.再投资风险9、下列投资中，风险最小的是（）。
A.购买政府债券B.购买企业债券C.购买股票D.投资开发项目10、某投资者持有甲、乙、丙三种股票，三种股票所占资金的比例分别为20%、30%、50%，其ß系数分别为1.2、0.8、1.8，则综合ß系数为（）。
A.1.8B.3.8C.1.38D.1.58二、多选题1、在复利计息、到期一次还本的条件下，债券每期票面利率与到期收益率不一致的情况有（）。
A.债券平价发行，每年付息一次B.债券平价发行，每半年付息一次C.债券溢价发行，每年付息一次D.债券折价发行，每年付息一次2、与股票投资相比，债券投资的优点有：（）。
国际投资学作业答案.
《国际投资学》作业集第一章国际投资概述一、名词解释1。
国际投资是各国官方机构、跨国公司、金融机构及居民个人等投资主体将其所拥有的货币资本或产业资本，经跨国流动形成实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国经营得以实现价值增值的经济行为.2. 跨国公司是指依赖雄厚的资本和先进的技术，通过对外直接投资在其他国家和地区设立子公司，从事国际化生产、销售活动的大型企业。
3。
经济全球化世界各国在全球范围内的经济融合二、简答题1. 国际投资的主要特点第一,投资主体单一化;第二，投资环境多样化；第三投资目标多元化;第四,投资运行复杂化。
2.跨国公司与国内企业比较有哪些特点？第一,生产经营活动的跨国化，这是跨国公司的最基本特征;第二,实行全球性战略;第三，公司内部一体化原则。
三、论述题1. 书 P35论述题第一题试述跨国公司近年来在中国的投资状况及迅速扩张的主要原因。
跨国公司进入中国的步伐明显加快, 这一趋势还将继续保持下去。
跨国公司研发投入明显增加, 跨国公司投资更倾向于独资方式, 中国政府的优惠政策,低廉的劳动力、广阔的市场等第二章国际直接投资理论一、名词解释1. 市场内部化是指企业为减少交易成本，减少生产和投资风险，而将该跨国界的各交易过程变成企业内部的行业。
2. 产品生命周期是产品的市场寿命,即一种新产品从开始进入市场到被市场淘汰的整个过程 3. 区位优势是指跨国公司在投资区位上具有的选择优势二、简答题1. 简述垄断优势理论的主要内容这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么能够与当地企业进行有效的竞争，并能长期生存和发展下去。
海默认为,一个企业之所以要对外直接投资,是因为它有比东道国同类企业有利的垄断优势，从而在国外进行生产可以赚取更多的利润。
这种垄断优势可以划分为两类:一类是包括生产技术、管理与组织技能及销售技能等一切无形资产在内的知识资产优势;一类是由于企业规模大而产生的规模经济优势.2。
国际生产折中论的主要内容对外投资主要是由所有权优势、内部化优势和区位优势这三个基本因素决定的。
08第八章习题及参考答案
【单元测试八——经济全球化与国际经济关系】一、单项选择题1．经济全球化的实质是（）。
A．以发达国家资本主义为主导的经济运动B．世界向共产主义的过渡C．发达国家与发展中国家的对抗与合作D．发展中国家争取建立国际经济新秩序2．当代经济全球化的主要承载者和体现者是（）。
A．国际货币基金组织B．联合国C．世界贸易组织D．跨国公司3．在经济全球化条件下，发达资本主义国家之间经济关系的实质是（）。
A．剥削与反剥削、控制与反控制之间的经济关系B．合作与竞争共存的关系C．以维护本国利益为主的既有矛盾冲突又有协调合作的关系D．共同瓜分世界的关系4．在经济全球化条件下，发达资本主义国家与发展中国家之间经济关系的实质是（）。
A．剥削与反剥削、控制与反控制之间的经济关系B．合作与竞争共存的关系C．既有矛盾冲突又有协调合作的关系D．和平外表掩盖下的竞争关系5．我国对外经济关系的基础和主要形式是（）。
A．对外贸易B．利用外资C．引进先进技术D．国际劳务合作6．我国实行对外开放、发展对外经济关系是（）。
A．短期的政策B．当前的一项具体政策C．一项长期的基本国策D．经济建设的具体政策7．现阶段我国对外开放的战略格局是（）。
A．全方位、多层次、宽领域B．扩大对外贸易的格局C．增强国际竞争力的格局D．大力发展外向型经济的格局8．面对经济全球化，我们要全面提高开放型经济水平，就必须坚持（）。
A．“引进来”和“走出去”相结合B．引进来C．走出去D．全面开放9．对外开放与经济安全的关系是（）。
A．相互统一的B．对外开放必然危害经济安全C．要经济安全，就必须拒绝对外开放D．相互对立的10．对外开放与独立自主、自力更生的关系是（）。
A．相互对立的B．相互联系、相互促进的C．完全一致的D．互不相关的二、多项选择题11．第二次世界大战后，垄断资本主义国家对发展中国家采取了新殖民主义的统治方式，其主要手段有（）。
A．资本输出B．经济渗透C．促进跨国公司对外扩张D．政治兼并12．经济全球化的主要内容包括（）。
【精品】第八章企业国有资产法
第八章企业国有资产法一、单项选择题(每题1分。
每题的备选项中,只有1个最符合题意)【真题试题】(2010年单项选择第24题)1.根据《企业国有资产法》，企业改制涉及以企业的实物、知识产权、土地使用权等非货币财产折算为国有资本出资或者股份的,作为确定国有资本出资额或者股份数额依据的标准应当是( ）.A.主管部门定价B。
评估确认价格C。
企业通过询价所得的市场价格D。
主管部门与企业协商所得价格【真题解析】本题考查企业改制中的资产评估问题。
《企业国有资产法》第42条第2款规定：“企业改制涉及以企业的实物、知识产权、土地使用权等非货币财产折算为国有资本出资或者股份的，应当按照规定对折价财产进行评估，以评估确认价格作为确定国有资本出资额或者股份数额的依据。
不得将财产低价折股或者有其他损害出资人权益的行为。
”据此可知，选项B正确。
【真题试题】（2010年单项选择第26题)2。
某国有独资公司拟分配利润，有权决定该事项的主体是（)。
A。
履行出资人职责的机构B。
公司总经理办公会C.公司董事会D。
职工代表大会【真题解析】本题考查国家出资企业中须由履行出资人职责的机构决定的事项。
《企业国有资产法》第31条规定：“国有独资企业、国有独资公司合并、分立，增加或者减少注册资本，发行债券，分配利润,以及解散、申请破产，由履行出资人职责的机构决定.”据此可知，选项A正确。
【真题试题】（2010年单项选择第27题）3。
关于国有资本经营预算的说法，正确的是（)。
A.国有资本经营预算的批准主体是本级人民政府B。
国有资本经营预算草案的编制主体是履行出资人职责机构C。
国家出资企业的清算收入应纳入国有资本经营预算的收入范围D。
国有资本经营预算支出可列赤字【真题解析】本题考查国有资本经营预算制度。
《企业国有资产法》第59条规定：“国家取得的下列国有资本收入，以及下列收入的支出，应当编制国有资本经营预算：（一）从国家出资企业分得的利润;（二）国有资产转让收入；(三）从国家出资企业取得的清算收入；（四）其他国有资本收入。
8外汇业务的核算(09-10)
8-2 外汇买卖业务的核算
银行在办理外汇业务过程中，由于使用的币 种不同，经常会发生以一种货币兑换成另一 种货币的需要，这种按一定价格卖出一种货 币或买入一种货币的行为，成为外汇买卖。 结汇业务的核算 结售汇业务是指外汇和人民币之间的买卖业 务，银行买入外汇时称结汇，银行卖出外汇 时称售汇。
8-2 外汇买卖业务的核算
现汇是指在国际金融市场上可以自由买卖，又称“自由外 汇”。在国际结算中广泛使用，在国际上得到偿付并可以 自由兑换其他国家货币的外汇，例如美元，欧元，英镑等 记账外汇，亦称“协定外汇”、“双边外汇”。如果不经 过管汇当局的批准，不能自由转换为其他国家货币的外汇。 记帐外汇只能根据协定，在两国间使用。 例如，甲乙两国政府签订一个支付协定，用于双方的贸易 或其经济交易的支付结算。协定规定的双方计价结算的货 币可以用甲国货币、乙国货币或第三国货币。通过双方银 行开立专门帐户记载，年度终了，对发生的顺差或逆差， 通过友好协商解决（一般将差额转入下一年度贸易项下平 衡）。这种在双方银行帐上所记载的外汇，不能转让给第 三国使用，也不能兑换成自由外汇，称之为记帐外汇。
银行买入外汇时，按照外汇买入价(或钞买 价)支付相应的人民币，其基本会计分录为： 借：现金等有关科目 外币 贷：货币兑换 —汇买价 外币 借：货币兑换—汇买价 本币 贷：吸收存款或现金等 本币
8-2 外汇买卖业务的核算
例，某客户持美元现钞USD500来银行兑换人 民币，当日美元的钞买价是820﹪，其会计分 录是： 借：库存现金 ＄500 贷：货币兑换—钞买价 ＄500 借：货币兑换—钞买价 ￥4100 贷：库存现金 ￥4100
8-1 外汇业务概述
2、买入或卖出外汇时，必须使用“货币兑换”科 目。 “货币兑换”科目是外汇分账制下的专用科目。依 据复式记账原理，为了保持账务的平衡，凡因外 汇业务活动而发生的涉及到两种或两种以上货币 相互兑换时，必须通过“货币兑换”这个特定科 目作为桥梁进行核算，在本币账和外币账上同时 等值反映，既使人民币账和有关外币账符合复式 信贷原理，实现各自的平衡，又使货币资金活动 与人民币资金运用情况有机地紧密联系起来。
第八章 证券投资决策习题
第八章证券投资决策习题一、单项选择题1. 某公司股票的β系数为2.0，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，则该股票的报酬率为（）。
A. 8%B. 14%C. 16%D. 20%2. 如果某种证券的β系数为1，则表明该证券（）。
A. 基本没有风险B. 与市场上的所有证券的平均风险一致C. 投资风险很低D. 比市场上的所有证券的平均风险高一倍3. β系数是反映个别股票相对于平均风险的股票的变动程度的指标。
它可以衡量（）。
A. 个别股票相对于整个市场平均风险的反向关系B. 个别股票的公司特有风险C. 个别股票的非系统风险D. 个别股票的市场风险4. 某公司发行的股票，预期报酬率为20%，最近刚支付的股利为每股1元，估计股利年增长率为10%，则该种股票的价格为（）。
A. 20B. 24C. 11D. 185. 某企业于2004年4月1日以10000元购得面额为10000元的新发行债券，票面利率为12%，两年后一次还本，每年支付一次利息，该公司若持有该债券至到期日，其到期收益率为（）。
A. 12%B. 16%C. 8%D. 10%6. 下列各项中，不属于证券投资风险的是（）。
A. 违约风险B. 流动性风险C. 经营风险D. 期限风险7. 一般而言，证券风险最小的是（）。
A. 政府证券B. 金融证券C. 公司证券D. 股票8. 投资于国库券时可不必考虑的风险是（）。
A. 利率风险B. 违约风险C. 购买力风险D. 再投资风险9. 进行合理的投资组合能降低投资风险，如果投资组合包括市场上全部股票，则投资者（）。
A. 不承担市场风险，也不承担公司特有风险B. 既承担市场风险，又承担公司特有风险C. 只承担市场风险，不承担公司特有风险D. 不承担市场风险，但承担公司特有风险10. 下列证券中，能够更好地避免证券投资通货膨胀风险的是（）。
A. 国库券B. 优先股C. 公司债券D. 普通股11. 从投资人的角度来看，下列观点中不能被认同的是（）。
第八章相关法律制度-企业国有资产法律制度
2015年全国会计专业技术中级资格考试内部资料经济法（中级）第八章 相关法律制度知识点：企业国有资产法律制度● 详细描述：1.企业国有资产管理与监督体制（1）企业国有资产属于国家所有（即全民所有）。
（2）国务院代表国家行使国有资产所有权。
（3）国务院和各级人民政府依法代表国家对国家出资企业履行出资人职责。
【解释1】国家出资企业包括国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司和国有资本参股公司。
【解释2】国务院所确定的关系国民经济命脉和国家安全的大型国家出资企业、重要基础设施和重要自然资源等领域的国家出资企业，由国务院代表国家履行出资人职责；其他的国家出资企业，由地方人民政府代表国家履行出资人职责。
（4）国务院和地方人民政府根据需要，可以授权其他部门、机构（如国资委、财政部）代表本级人民政府对国家出资企业履行出资人职责。
（5）履行出资人职责的机构（国资委、财政部）代表出资人享有出资者权利，包括依法享有资产收益权、参与重大决策权、选择管理者和出资人其他权利。
2.管理者的选择（1）国有独资企业：任免总经理、副总经理、财务负责人和其他高级管理人员（2）国有独资公司：任免董事长、副董事长、董事、监事会主席和监事【解释1】根据《公司法》的规定，国有独资公司的董事长、副董事长和监事会主席由国资委指定。
【解释2】根据《公司法》的规定，国有独资公司的董事会、监事会中必须包括职工代表（董事会中至少包括1名职工代表，监事会中职工代表的比例不得低于1/3），职工代表担任的董事、监事由职工民主选举产生，其他董事、监事由国资委委派。
（3）国有资本控股公司、国有资本参股公司：向股东会、股东大会提出董事、监事人选【解释】根据《公司法》的规定，除国有独资公司外，选举“非职工代表”担任的董事、监事属于股东（大）会的职权。
对国有资本控股公司、国有资本参股公司而言，国资委只能向股东（大）会提出董事、监事人选，由股东（大）会选举确定。
3.对管理者兼职的限制（1）未经履行出资人职责的机构同意，国有独资企业、国有独资公司的董事、高级管理人员不得在“其他企业”兼职。
外汇管理条例全文
外汇管理条例全文外汇管理条例全文现行的外汇管理条例是2008年8月1日国务院第20次常务会议修订通过的，那么，下面是详细内容。
中华人民共和国外汇管理条例(1996年1月29日中华人民共和国国务院令第193号发布根据1997年1月14日《国务院关于修改〈中华人民共和国外汇管理条例〉的决定》修订2008年8月1日国务院第20次常务会议修订通过)第一章总则第一条为了加强外汇管理，促进国际收支平衡，促进国民经济健康发展，制定本条例。
第二条国务院外汇管理部门及其分支机构(以下统称外汇管理机关)依法履行外汇管理职责，负责本条例的实施。
第三条本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：(一)外币现钞，包括纸币、铸币;(二)外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等;(三)外币有价证券，包括债券、股票等;(四)特别提款权;(五)其他外汇资产。
第四条境内机构、境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，以及境外机构、境外个人在境内的外汇收支或者外汇经营活动，适用本条例。
第五条国家对经常性国际支付和转移不予限制。
第六条国家实行国际收支统计申报制度。
国务院外汇管理部门应当对国际收支进行统计、监测，定期公布国际收支状况。
第七条经营外汇业务的金融机构应当按照国务院外汇管理部门的规定为客户开立外汇账户，并通过外汇账户办理外汇业务。
经营外汇业务的金融机构应当依法向外汇管理机关报送客户的外汇收支及账户变动情况。
第八条中华人民共和国境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算，但国家另有规定的除外。
第九条境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外;调回境内或者存放境外的条件、期限等，由国务院外汇管理部门根据国际收支状况和外汇管理的需要作出规定。
第十条国务院外汇管理部门依法持有、管理、经营国家外汇储备，遵循安全、流动、增值的原则。
第十一条国际收支出现或者可能出现严重失衡，以及国民经济出现或者可能出现严重危机时，国家可以对国际收支采取必要的保障、控制等措施。
公司对外投资管理制度
公司对外投资管理制度第一章总则第一条为规范公司对外投资行为，保护公司资产安全，提高资本运作效率，促进公司可持续发展，制定本制度。
第二条公司对外投资指公司为了获取投资收益，向其他企业、机构或个人投资、购买股权、债券等金融产品或实物资产，包括但不限于股权投资、债权投资、金融产品投资等行为。
第三条公司对外投资管理应遵循安全、风险可控、合规、效益最大化的原则，明晰投资目标、风险偏好、投资范围，加强对外部环境和投资标的的研究，确保投资决策的科学性和合理性。
第四条公司对外投资决策应当充分考虑公司整体发展战略、现金流情况、资产负债状况等因素，保证投资决策的正当性和合理性。
第五条公司对外投资管理应当严格遵循国家有关法律、法规和监管规定，确保投资行为的合法性和合规性。
第二章投资管理机构及职责第六条公司设立投资管理机构，负责对外投资管理工作。
第七条投资管理机构设立投资管理委员会，由董事会委派产生，负责审核投资项目、监督投资管理工作。
第八条投资管理委员会主要职责包括：（一）审议和决定投资项目；（二）对正在进行的投资项目进行监督和评估；（三）定期向董事会报告公司对外投资情况；（四）制定公司投资管理制度和规章制度。
第九条投资管理机构设立投资管理部门，专门负责具体的投资项目管理工作。
第十条投资管理部门主要职责包括：（一）研究和分析投资标的，制定投资方案；（二）组织实施投资项目；（三）对投资项目进行风险管理和监控；（四）协助投资管理委员会进行投资项目审议和决策。
第三章投资决策和项目管理第十一条公司对外投资项目包括股权投资项目和债权投资项目。
第十二条股权投资项目应当按照公司章程规定的程序进行审议和决策，确定投资金额和投资比例，确定投资期限和退出机制。
第十三条债权投资项目应当制定债权投资方案，确定投资金额、投资期限、利率等关键信息，并签订债权投资协议，并进行严格的风险评估和控制。
第十四条公司对外投资项目应当进行全面的尽职调查，包括投资标的的财务状况、经营状况、市场情况、法律风险等方面的调查，确保投资方案的可行性和合规性。
8第八章 第一次大战后的美国经济(1919-1939)
还想把英国的商品买到美国市场中去呢。
主要资本主义国家采取以邻为壑的 方式，转嫁危机，国际关系日益恶化。
70 60 50 40 30 20 10 0
银行倒闭 失业率 工业生产指数下降 农民总收入下降 工人周工资下降
1929年—1933年危机期间美国经济状况示意图
银行倒闭
失业率
工业生产指数下降
农民总收入下降
柯立芝 繁荣
材料一：1920～1929年，美国工人的
工资增长2％，而工厂中生产率却增长 55％。农业工人的工资还不到非农业 工人的40％,到 1929年，美国国家财富 的三分之一由只占人口总数的1%的人 贫富差距扩大 拥有。 购买能力不足
20世纪20年代初只是 虚假 繁荣，人民收入还 没跟得上经济发展速度，那么为什么企业要盲目地 扩大生产？是什么掩盖了实际情况？
美国银行前的挤兑人群（1930）
聚集的人们要求银行兑现
美国人排起长队领救济金
在排队领取土豆等救济食品的人们
一位失业者在街头卖苹果
一名工人的家庭生活一角
这位32岁的母亲卖掉 了房子和服饰，以便全家七 个孩子能有吃的。全家只能 吃捡来的蔬菜度日。上图是 美国以此照片发行的邮票。
一家人的住处
在对战时金融的管制中，战时金融公司的建立值得一 提。它是根据国会的授权，于1918年4月5日正式建 立的联邦金融机构，目的在于为从事军需工业的私人 厂商提供必要的资本，以支持其生产急需的军火和其 它军需品。由于当时联邦政府正通过财政部大量举债 以支持战争，限制私人公司的借款就成为必要。根据 《战时金融公司法》，联邦政府在1918年5月建立了 一个资本发行委员会，从联邦储备委员会手中接管了 新证券发行的监督权，对私人公司发行新的股票和债 券实行控制，以保证资本不要流向从事与战争无关生 产的公司。
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8.3 持有至到期投资的核算
8.3.1 持有至到期投资概述 8.3.2 持有至到期投资的核算 8.3.3 持有至到期投资的披露
8.3.2 持有至到期投资的核算
为了核算持有至到期投资的取得、收取利 息、处置等业务，企业应当设置“持有至 到期投资”账户。
明细科目设置
成本 利息调整 应计利息
8.3.2 持有至到期投资的核算
目的：短期 获利
交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而
持有的金融资产，例如企业以赚取差价为目的从
二级市场购入的股票、债券、基金等。
不满足确认为交易性金融 资产的条件
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入
当期损益；
什么是后续 计量？
企业应当按照公允价值对金融资产进行后续计量，
贷：应收利息
20000
（7）2008年3月31日，将该债券予以出售
借：应收利息
10000
贷：投资收益
10000
借：银行存款
1170000
公允价值变动损益
Байду номын сангаас
100000
贷：交易性金融资产－成本
1000000
－公允价值变动 100000
投资收益
170000
借：银行存款
10000
贷：应收利息
10000
8.3 持有至到期投资的核算
收到支付的价款中包含的已到付息期但尚 未领取的利息时 借：银行存款 贷：应收利息
8.3.2 持有至到期投资的核算——实例一
[例1]吉澳公司于20X7年1月1日购进A公司 于当日发行的到期一次还本付息的债券，面 值 100 000元、票面利率6％、期限3 年，共支付款项100 000元。甲企业应作如 下会计分录：
1040000
（2）2007年1月5日，收到该债券2006年下半年 利息
借：银行存款
20000
贷：应收利息
20000
（3）2007年6月30日，确定债券公允价值变动和
投资收益
借：交易性金融资产－公允价值变动 150000
贷：公允价值变动损益
150000
借：应收利息
20000
贷：投资收益
20000
（4）2007年7月5日，收到该债券半年利息
（1）2007年1月5日，收到该债券2006年下半年 利息20000元；
（2）2007年6月30日，该债券的公允价值为 1150000元（不含利息）；
（3）2007年7月5日，收到该债券半年利息；
（4）2007年12月31日，该债券的公允价值为 1100000元（不含利息）；
（5）2008年1月5日，收到该债券2007年下半年 利息；
8.3.1 持有至到期投资概述 ——特点
持有至到期投资 特点
到期日固定、 回收金额固定 或者可以确定
有明确意图 持有至到期
有能力 持有至到期
8.3.1 持有至到期投资概述 ——计量 初始成本：公允价值＋相关交易费用－包 含的已到付息期但尚未领取的债券利息 后续计量：以实际利率计算的摊余成本。
【思考】持有至到期投资与交易性金融资产 的初始成本有何差异？
8.3.1 持有至到期投资概述 8.3.2 持有至到期投资的核算 8.3.3 持有至到期投资的披露
8.3.1 持有至到期投资概述 ——概念 定义：持有至到期投资，是指到期日固定、 回收金额固定或可确定，且企业有明确意 图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
【思考】持有至到期投资有那些基本特 征？哪些金融资产具备持有至到期投资 的特征？
且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易
费用。
8.2.2 交易性金融资产的核算
账户设置 “交易性金融资产”、“公允价值变动损益”、 “投资收益”等科目。 “交易性金融资产”账户可按交易性金融资产 的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变 动”等进行明细核算。
核算实例：
2007年1月1日，甲企业从二级市场支付价款 1020000元（含已到付息但尚未领取的利息 20000元）购入某公司发行的债券，另发生交易 费用20000元。该债券面值1000000元，剩余期 限为2年，票面年利率为4％，每半年付息一次， 甲企业将其划分为交易性金融资产。其他资料如 下：
借：持有至到期投资——成本 100,000
贷：银行存款
100,000
8.3.2 持有至到期投资的核算——实例二
[例2]吉澳公司于20X7年1月1日购进A 公司于20X6年1月1日发行的面值100 000元、票面利率6％、期限3年、每年 12月31日付息、到期还本的债券作为持 有至到期投资，共支付款项105 000元， 该价款中包含已到付息期但尚未支付的 利息6000元。甲企业应作如下会计分录：
借：银行存款
20000
贷：应收利息
20000
（5）2007年12月31日，确定债券公允价值变动和投资收 益
借：公允价值变动损益
50000
贷：交易性金融资产－公允价值变动 50000
借：应收利息
20000
贷：投资收益
20000
（6）2008年1月5日，收到该债券2007年下半年利息
借：银行存款
20000
对外投资之 （1）交易性金融资产 （2）持有至到期投资 （3）成本法与权益法
投资概述
一、按投资方式 股票投资 债券投资 其他投资
二、按照投资性质 股权性投资 债券性投资 混合性投资
三、企业会计准则对投资的规定 交易性金融资产 持有到期投资 可供出售金融资产 长期股权投资
交易性金融资产确认和计量
收未收利息低于其面 定的利息收入的差额
值的差额等
等
期末余额：反映其摊余
成本
8.3.2 持有至到期投资的核算——取得
企业取得持有至到期投资时
面值
借：持有至到期投资——成本
应收利息 贷：银行存款
已到付息期但尚 未领取的利息
按其差额
借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”
8.3.2 持有至到期投资的核算——取得
借方
持有至到期投资
贷方
1.持有至到期投资的取 1.支付的价款扣除已到
得成本
付息期但尚未领取的
2.支付的价款扣除已到 债券利息后的金额低
付息期但尚未领取的 于其面值的差额
债券利息后的金额高 2.资产负债表日按票面
于其面值的差额
利率计算确定的应收
3.资产负债表日按照票 未收利息高于摊余成
面利率计算确定的应 本和实际利率计算确
（6）2008年3月31日，甲企业将该债券出售， 取得价款1180000元（含1季度利息10000元）。
假定不考虑其他因素。
如果企业购买的是股票，
该用哪个科目？
（1）2007年1月1日，购入债券
借：交易性金融资产―成本
1000000
应收利息 投资收益
即直接计入 20000 当期损益 20000
贷：银行存款