(完整版)中级财务管理知识总结
中级会计职称财务管理知识要点
中级会计职称财务管理知识要点关键信息项1、财务管理目标利润最大化股东财富最大化企业价值最大化相关者利益最大化2、财务管理环节计划与预算决策与控制分析与考核3、财务管理体制集权型财务管理体制分权型财务管理体制集权与分权相结合型财务管理体制4、财务管理环境技术环境经济环境金融环境法律环境11 财务管理目标111 利润最大化利润最大化目标是指企业通过对财务活动和经营活动的管理，不断增加企业利润，使利润达到最大。
其优点在于直接反映了企业创造剩余产品的多少，从一定程度上反映出企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。
然而，利润最大化目标存在以下缺陷：没有考虑利润实现时间和资金时间价值。
没有考虑风险问题。
没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。
可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。
112 股东财富最大化股东财富最大化是指通过财务上的合理运营，为股东创造最多的财富。
在上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定的。
与利润最大化目标相比，股东财富最大化目标具有以下优点：考虑了风险因素，因为股票价格通常会对风险作出较敏感的反应。
在一定程度上能避免企业短期行为，因为不仅目前的利润会影响股票价格，预期未来的利润同样会对股价产生重要影响。
对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
然而，股东财富最大化目标也存在一些局限性：通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用。
股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素，股价不能完全准确反映企业财务管理状况。
它强调的更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。
113 企业价值最大化企业价值最大化是指企业通过合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。
企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。
中级财务管理知识点归纳
中级财务管理知识点归纳1.终值、现值系数公式（特别注意偿债基金系数和资本回收系数、预付现金、递延年金）2.重要公式：杠杆系数公式、量本利公式、放弃现金折扣成本、最佳存货/现金持有量、现金返回线、两差异（三差异）公式、加载/卸载β公式、3.转换比率是每张可转换债券能够转换的普通股股票的数额4.半变动成本:有一个与业务量无关的初始基数，加上一个和业务量成正比例变化；延期变动成本在一定的业务量范围内有一个固定数，当业务量增长超过这个数，就与业务量成正比例；半固定成本（阶梯式变动成本）：业务量是固定的，业务量增长一定额度时，就跳到一个新水平，然后再增长一定限度时，再有一个新的跳跃；递减曲线成本的增加幅度是递减的；半变动成本：固定电话费；半固定成本：企业的管理员、检验员工资；延期变动成本：手机流量费、基本工资；递增曲线成本：计件工资、违约金；递减曲线成本：水费、电费、封顶的通信费5.互斥方案（只能选其一:净现值法）和独立方案（都可独立存在：内含报酬率）的选择6.零增长股票的价值P0＝D/rs ；固定增长股票的价值P0=D1/(rs-g) 以上公式有两前提条件，一是rs大于g，二是期限必须是无穷大；D1预计股利rS市场利率为必要报酬率7.股票的期望报酬率＝D1/买价+g；其中g为股票增长率，可以用可持续增长率；在证券市场处于均衡状态时，股利增长率＝股价增长率＝资本利得收益率；D1：预计每股股利（支付的股利）8.A公司刚刚宣布每股即将发放股利8元，股票预计股利年增长率为6%，投资人要求的收益率为17.8%，则在股权登记日，股票价值＝8+8（1+6%）/（17.8%-6%）＝79.869.优先股相当于永久债券。
估值公式VP＝DP/rp VP表示优先股的价值；DP表示优先股每期股息；rp表示折现率，一般用资本成本率或投资的必要报酬率。
10.公司发行面值为1000元，票面年利率为10%，期限为10年，每半年付一次利息，到期一次还本的债券，已知发行时的市场利率为6%，已知：（P/A，3%，20）＝14.8775，（P/F，3%，20）＝0.5537，则该债券发行时点的价值＝1000*10%/2*14.8775+1000*0.5537＝1297.575 11.2008年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面利率8%，半年付息一次，到期一次还本，ABC公司欲在2011年7月1日购买此债券，假设市场利率为6%，则债券价值为＝1000*4%*（P/A，3%，3）+1000（P/F，3%，3）＝1028.24 只计算购买日的现值12.求年金净流量时含投资期：如项目期限为5年，投资期为1年，净现值为1500，（P/A,10%,5）=3.7908 （P/A,10%,4）=3.1699;则年金净流量＝1500/3.7908＝395.6913.最佳现金持有量、经济订货批量（关于此类习题考前需重新再做一遍）：如果交易成本=机会成本:则:最佳现金持有量C*=(2TF/K)1/214.现金返回线:R=(3bδ2/4i)1/3+L 1/3表示开3次的根号15.上限:H=3R-2L i:有价证券的日利息率;b有价证券的每次固定转换成本;δ预期每日现金余额变化的标准差16.外购下的经济订货量Q*＝（2KD/KC）1/217.一、订货决策：存货经济订货量模型：Kc:单位存储变动成本D：材料需要量K每次订货成本Q订货批次。
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结财务管理是管理者在进行经营决策时，运用财务手段和方法，实现经济效益最大化的管理活动。
下面是中级会计职称考试中关于财务管理的知识点的归纳总结。
一、财务管理概述1.财务管理的基本任务：确定目标、规划、组织、决策、控制和评价。
2.财务管理的职能：资金筹集与筹措、资金运用与配置、盈利能力和偿还能力的控制与评价。
3.财务管理的特点：管理性、公益性、监视性和维护性。
二、财务分析1.财务指标分析：包括偿债能力、盈利能力、运营能力、成长能力和现金流量等财务指标分析。
2.财务比率分析：包括偿债比率、资产利益率、销售利润率、存货周转率和现金比率等财务比率分析。
3.财务报表分析：包括利润表、资产负债表和现金流量表的分析。
三、投资决策1.投资决策的基本概念和原则：包括独立决策原则、增量决策原则、替代决策原则和削减决策原则等。
2.投资项目评价指标：包括静态投资评价指标、动态投资评价指标和敏感性分析等。
3.风险与不确定性的处理：包括风险度量、风险规避、风险转移和风险管理等。
四、融资决策1.融资成本：包括债务融资成本和权益融资成本。
2.杠杆经营的影响：包括财务杠杆效应、操作杠杆效应和组合杠杆效应等。
3.融资方式和工具：包括股票融资、债券融资、内部融资和特殊融资工具等。
五、资本成本管理1.资本成本概念：包括权益资本成本和债务资本成本等。
2.资本成本的确定方法：包括权益资本成本的确定、债务资本成本的确定和加权平均资本成本的确定等。
3.资本结构决策：包括资本结构的维持原则、资本结构的优化和资本结构与企业价值的关系等。
六、财务预测与决策1.财务预测的方法和技术：包括历史数据法、比例分析法和多元回归分析法等。
2.财务预测的基本要素：包括销售预测、成本预测和盈利预测等。
3.财务决策的基本原则和方法：包括等价原则、效用最大化原则和决策树法等。
七、经营性资金管理2.经营性资金的管理策略：包括经营性资金规模的确定、流动性管理和风险管理等。
中级会计师财务管理重点知识归纳
中级会计师财务管理重点知识归纳1. 财务管理的基本概念好啦，大家好，今天咱们来聊聊财务管理这个话题。
别以为它是个冷冰冰的术语，其实这可是企业生存和发展的“命脉”啊。
简单来说，财务管理就是通过合理的资金运用、成本控制和财务分析，让企业的“钱袋子”鼓起来，确保咱们的钱能用得其所。
1.1 财务管理的目标首先，咱们得明确财务管理的目标。
最直接的目标就是“创造价值”，说白了，就是让公司的价值最大化。
听着高大上，其实就是希望通过合理的投资和有效的资金管理，来获取更高的收益。
就像咱们在菜市场买菜一样，讲究的是“性价比”，要用最少的钱买到最好的菜。
1.2 财务管理的职能再说说财务管理的职能。
它可不是一个单一的角色，简直就是个多面手！首先，它要做好资金的筹集，比如银行贷款、发行股票等等，这就好比咱们要从亲戚朋友那儿借点钱过日子。
其次，财务管理还得控制成本，确保每一分钱都用在刀刃上，避免浪费。
最后，财务分析也是必不可少的，毕竟“纸上得来终觉浅”，得实际看看财务报表，才能做出明智的决策。
2. 财务报表的解读说到财务管理，咱们不能不提到财务报表。
听起来复杂，其实看懂它就像看一本好书，关键是要找到其中的“亮点”。
2.1 资产负债表先说资产负债表。
这东西其实就是企业的“资产清单”，告诉我们企业有多少资产、负债和净资产。
资产就像咱们家里的家具，负债则是咱们欠的债。
看到净资产，就像清楚自己有多少钱能花，心里总是踏实点。
2.2 利润表接下来是利润表，咱们可以把它想象成一部“年度大戏”。
它记录着企业这一年赚了多少，花了多少，最后的“结局”就是利润。
利润就是企业的“脸面”，高了大家都开心，低了可得好好想想怎么改善。
利润表的分析可以帮助我们找出赚钱的“金矿”，同时也得提防潜在的“坑”。
3. 财务决策的重要性最后，咱们聊聊财务决策的重要性。
就像生活中遇到各种选择，财务决策也得慎重。
你想想，要投资一个新项目，得好好评估风险和收益，别盲目上马。
中级财务管理知识点
中级财务管理知识点1.财务分析：中级财务管理者需要掌握财务分析的方法和技巧。
财务分析可以帮助管理者了解公司的财务状况，评估公司的经营绩效，并为决策提供依据。
常用的财务分析方法包括财务比率分析、财务报表分析、财务风险评估等。
2.预算和预测：中级财务管理者需要具备编制预算和预测的能力。
预算是企业的经营计划，是将公司的目标和策略转化为具体的财务指标和行动计划。
预测是对未来财务状况和经营绩效的估计。
中级财务管理者需要掌握预算编制方法、预算控制技巧和预测模型等知识。
3.资本预算：中级财务管理者需要了解资本预算的概念和方法。
资本预算是指对公司投资项目进行评估和选择的过程，目的是确保资金的有效配置和项目的最大化收益。
常用的资本预算方法包括净现值法、内部回报率法和贴现回收期法等。
4.资本结构管理：中级财务管理者需要掌握资本结构管理的理论和实践。
资本结构是指企业的资产和负债的比例关系，决定了企业的财务风险和成本。
中级财务管理者需要了解资本结构的影响因素、管理方法和策略。
5.资金管理：中级财务管理者需要具备良好的资金管理能力。
资金管理是指对企业的资金流入和流出进行合理安排和控制的过程，目的是最大化资金利用效率和降低财务风险。
中级财务管理者需要了解资金管理的原则、技巧和工具。
6.财务风险管理：中级财务管理者需要了解财务风险管理的基本原理和方法。
财务风险是指企业在经营活动中面临的各种不确定性因素，包括市场风险、信用风险、汇率风险和利率风险等。
中级财务管理者需要掌握财务风险评估、控制和防范的技能。
7.财务战略：中级财务管理者需要了解财务战略的理论和实践。
财务战略是指企业在长期经营中的财务目标和策略，包括资本投资、资本运作、财务运营和风险管理等方面。
中级财务管理者需要了解财务战略的制定和执行过程，以及对业务发展的影响。
中级财务管理是一个综合性的学科，需要综合运用会计学、经济学、金融学等相关学科的理论和方法。
掌握这些知识点，中级财务管理者能够更好地了解公司的财务状况和经营绩效，有效地管理公司的财务风险，为公司的决策提供可靠的依据。
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结财务管理是企业管理的重要组成部分，也是中级会计职称考试的重点内容之一、下面将对财务管理知识点进行归纳总结。
一、财务管理的基本概念和职能1.财务管理的定义：财务管理是指企业为实现自己的目标，通过科学的财务管理手段，对企业的财务活动进行规划、组织、指导和控制的全过程。
2.财务管理的职能：-资金管理：保证企业资金供需平衡，合理运用资金。
-投资决策：选择合适的投资项目和投资方案。
-融资决策：选择合适的融资方式和筹资渠道。
-分配决策：对利润进行合理分配和使用。
-绩效评价：评价企业经营业绩和财务状况。
-风险管理：进行风险监测和控制。
二、财务分析与评价1.资产负债表分析：-资产结构分析：分析各项资产在总资产中的比重和结构。
-资产负债率分析：计算资产负债率，评价企业的偿债能力。
-偿债能力分析：计算流动比率、速动比率等指标，评估企业偿债能力。
-资本结构分析：计算负债和所有者权益比率，分析企业的资本结构。
2.利润表分析：-盈利能力分析：计算毛利率、净利率等指标，评估企业的盈利能力。
-收益质量分析：分析企业的收入构成和收入稳定性。
-成本分析：计算成本费用率、人工成本率等指标，分析成本控制情况。
3.现金流量表分析：-现金流量结构分析：分析现金流入和流出的性质和规模。
-现金流量比率分析：计算现金流量比率、经营活动现金流量比率等指标，评估企业偿债能力和经营状况。
-自由现金流量分析：计算自由现金流量，评价企业的盈利能力和投资潜力。
三、预算管理1.预算管理的意义和目的：用于规定经济事业单位一定时期内的经济活动和财务活动的计划和数额。
2.预算类型：-收入预算：规定经济事业单位一定时期内的收入计划。
-成本预算：规定经济事业单位一定时期内的成本计划。
-利润预算：规定经济事业单位一定时期内的利润计划。
-现金预算：规定经济事业单位一定时期内的现金收支计划。
3.预算编制流程：-制订预算指导方针和政策。
-制定预算计划和目标。
中级财务管理知识点整理
1、财务预算的方法通常包括固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算和滚动预算.企业财务管理体制的一般模式集权型财务管理体制分权型财务管理体制集权与分权相结合型财务管理体制与企业组织体制相对应的原则企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M 型组织三种形式.Ｕ型组织仅存在于产品简单、规模较小的企业，实行管理层级的集中控制;H型组织实质上是企业集团的组织形式,子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心 M型结构由三个相互关联的层次组成.第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部,它是企业的最高决策层资金集中、信息集成和人员委派.具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权,固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权、人员管理权、业务定价权、费用开支审批权。
量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法目标利润= 预计产品产销数量×（单位产品售价—单位产品变动成本)-固定成本费用销售收入利润率法。
它是利用销售利润与销售收入的比例关系确定目标利润的方法目标利润＝预计销售收入－测算的销售利润率成本利润率法。
它是利用利润总额与成本费用的比例关系确定目标利润的方法。
具体计算公式如下：目标利润= 预计营业成本费用×核定的成本费用利润率投资资本回报率法。
它是利用利润总额与投资资本平均总额的比例关系确定目标利润的方法。
具体计算公式如下:目标利润= 预计投资成本平均总额×核定的投资资本回报率利润增长百分比法。
它是根据有关产品上一期间实际获得的利润额和过去连续若干期间的平均利润率增长幅度(百分比)，并全面考虑影响利润的有关因素的预期变动而确定企业目标利润的方法.具体计算公式如下:目标利润= 上期利润总额×（1+利润增长百分比）上加法它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润,再倒算利润总额(即目标利润)的方法.企业留存收益= 盈余公积金＋未分配利润净利润=或:＝本年新增留存收益+股利分配额目标利润＝（一）销售预算销售预算是在销售预测的基础上，根据企业年度目标利润确定的预计销售量、销售单价和销售收入等参数编制的，用于规划预算期销售活动的一种业务预算．于企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础,因此，销售预算是编制全面预算的起点。
中级财务管理知识总结
中级财务管理知识总结中级财务管理是财务管理的重要组成部分，主要涉及财务分析、资金管理、财务决策等方面的知识。
下面是对中级财务管理知识的总结。
1.财务分析财务分析是财务管理的核心内容之一，主要包括财务报表分析和财务指标分析。
财务报表分析是通过对财务报表的数据进行横向和纵向比较，以及对财务指标的计算和分析，来评估企业的财务状况和经营绩效。
财务指标分析主要针对企业的偿债能力、盈利能力、运营能力和发展能力等进行综合评估。
2.资金管理资金管理是指通过对资金的筹集、运用、监控和调配等活动，实现企业资金的最优配置和增值。
资金管理的主要内容包括现金流管理、资本成本管理、融资决策、投资决策和分红决策等。
有效的资金管理可以提高企业的盈利能力和现金流量，降低财务风险。
3.财务决策财务决策是指在不同的经济环境下，根据企业的财务状况和经营目标，制定合理的财务战略和经营政策。
财务决策的主要内容包括资本结构决策、资本预算决策和分配决策等。
财务决策的目标是最大化股东财富，提高企业的市场竞争力。
4.资本预算决策资本预算决策是企业在面临投资项目选择时的重要决策，主要包括投资项目的评估、选择和决策。
在资本预算决策中，需要考虑投资项目的现金流量、回收期、净现值、内部收益率等指标，以及项目风险、市场环境、竞争对手等因素。
5.融资决策融资决策是企业为筹集资金而采取的行动和方式的决策。
融资决策的主要内容包括资本结构的选择、融资工具的选择、融资成本的评估等。
在融资决策中，需要考虑企业的财务状况、融资风险、市场条件等因素，以及不同融资方式的优劣势。
6.分配决策分配决策是指企业在盈利后对利润的分配方式和比例的决策。
分配决策的主要内容包括股息政策、再投资政策、债务偿还政策等。
在分配决策中，需要考虑股东的利益、企业的发展需求、市场对利润分配的要求等因素。
7.经营风险管理经营风险管理是指为了防范和化解各类风险对企业经营活动的影响，采取各种预防、控制和应对措施的管理活动。
中级会计财务管理知识点归纳总结
中级会计财务管理知识点归纳总结一、财务管理基础。
1. 财务活动与财务关系。
- 企业财务活动包括筹资活动（筹集资金，如发行股票、债券等）、投资活动（对内投资如购置固定资产，对外投资如购买股票等）、资金营运活动（日常资金收付、营运资金管理等）和分配活动（利润分配等）。
- 财务关系主要有企业与投资者（所有权性质关系）、企业与债权人（债务债权关系）、企业与受资者（投资与被投资关系）、企业与债务人（债权债务关系）、企业与政府（强制和无偿的税收关系）、企业内部各单位（资金结算关系等）、企业与职工（劳动成果分配关系）。
2. 财务管理目标。
- 利润最大化：优点是直观反映企业创造剩余产品的多少；缺点是没有考虑利润实现时间和资金时间价值、没有考虑风险问题、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。
- 股东财富最大化：通常用股票价格来衡量，优点是考虑了风险因素、在一定程度上能避免企业短期行为、对上市公司而言容易量化；缺点是只适用于上市公司、股价受多种因素影响不能完全准确反映企业财务管理状况、强调股东利益而对其他利益相关者重视不够。
- 企业价值最大化：考虑了取得报酬的时间、考虑了风险与报酬的关系、能克服企业在追求利润上的短期行为；缺点是企业价值难以准确计量。
- 相关者利益最大化：强调股东的首要地位，同时兼顾其他利益相关者利益，优点是有利于企业长期稳定发展、体现了合作共赢的价值理念、较好地兼顾了各利益主体的利益、体现了前瞻性和现实性的统一。
3. 财务管理体制。
- 集权型财务管理体制：优点是有利于在整个企业内部优化配置资源、实行内部调拨价格、有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等；缺点是使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。
- 分权型财务管理体制：优点是有利于针对本单位存在的问题及时作出有效决策，因地制宜地搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员和财务人员的成长；缺点是缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。
中级会计职称财务管理知识要点
中级会计职称财务管理知识要点财务管理是企业管理的重要组成部分，对于中级会计职称考试而言，掌握财务管理的知识要点至关重要。
下面我们就来详细梳理一下中级会计职称财务管理中的关键知识点。
一、财务管理基础（一）货币时间价值货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
这一概念在财务管理中应用广泛，比如计算终值和现值、年金等。
掌握复利终值和复利现值的计算公式，以及普通年金、预付年金、递延年金和永续年金的特点和计算方法，是理解货币时间价值的基础。
（二）风险与收益风险是指收益的不确定性。
在财务管理中，需要了解风险的种类，如系统风险和非系统风险，以及衡量风险的指标，如方差、标准差和标准离差率。
同时，要掌握资产组合的风险与收益的计算，以及资本资产定价模型，以确定必要收益率。
二、预算管理（一）预算的分类预算可以按照不同的标准进行分类，如按内容分为业务预算、专门决策预算和财务预算；按时间跨度分为长期预算和短期预算等。
（二）预算的编制方法常见的预算编制方法有增量预算法、零基预算法、固定预算法、弹性预算法、定期预算法和滚动预算法等。
每种方法都有其适用的场景和优缺点，需要根据具体情况进行选择。
（三）预算的执行与考核预算执行过程中要进行监控和分析，及时发现偏差并采取措施进行调整。
同时，要建立健全预算考核制度，对预算执行情况进行评价和奖惩。
三、筹资管理（一）筹资方式企业的筹资方式包括股权筹资和债务筹资。
股权筹资主要有吸收直接投资、发行普通股股票和利用留存收益等；债务筹资包括银行借款、发行公司债券、融资租赁等。
需要了解各种筹资方式的特点、优缺点和适用条件。
（二）资本成本资本成本是企业筹集和使用资金所付出的代价。
计算个别资本成本和加权平均资本成本，对于选择筹资方案和进行投资决策具有重要意义。
（三）杠杆效应经营杠杆、财务杠杆和总杠杆反映了企业的经营风险、财务风险和综合风险。
掌握杠杆系数的计算方法和影响因素，有助于企业合理控制风险。
会计职称《中级财务管理》重点知识点
会计职称《中级财务管理》重点知识点第一章总论第一节企业与企业财务管理企业及其组织形式【“企业及其组织形式”相关知识点】1.企业的定义及功能2.企业的组织形式【重点精讲】：企业及其组织形式(一)企业的定义及功能企业是一个契约性组织，它是从事生产、流通、服务等经济活动，以生产或服务满足社会需要，实行自主经营、独立核算、依法设立的一种营利性的经济组织。
企业的目标是创造财富(或价值)。
当今社会，企业作为国民经济细胞，发挥着越来越重要的功能。
1.企业是市场经渰活动的主要参与者市场经济活动的顺利进行离不开企业的生产和销售活动，离开了企业的生产和销售活动，市场就成了无源之水，无本之木。
创造价值是企业经营行为动机的内在要求，企业的生产状况和经济效益直接影响社会经济实力的增长和民物质生活水平的提高。
只有培育大量充满生机与活力的企业，社会才能稳定、和谐而健康地发展。
2.企业是社会生产和服务的主要承担者社会经济活动的主要过程即生产和服务过程，大都是由企业来承担和完成的。
许多企业要组织社会生产，通过劳动者，将生产资料(劳动工具等)作用于劳动对象，从而生产出商品，这个过程就是企业组织社会生产的过程，所以企业是社会生产的直接承担者。
企业在组织社会生产过程中必然要在社会上购买其他企业的商品，再把本企业的产品销售出去，形成了服务(包括商品流通)的过程。
离开了企业的生产和服务活动，社会经济活动就会中断或停止。
3.企业可以推动社会经济技术进步企业为了在竞争中立于不败之地，就需要不断积极采用先进技术，这在客观上必将推动整个社会经济技术的进步。
企业的发展对整个社会的经济技术进步有着不可替代的作用。
加快企业技术进步，加速科技成果产业化，培育发展创新型企业，是企业发展壮大的重要途径。
(二)企业的组织形式典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。
1.个人独资企业个人独资企业是由一个自然人投资，全部资产为投资人个人所有，全部债务由投资者个人承担的经营实体。
中级财务管理知识点整理
中级财务管理知识点整理一、财务管理概述1.财务管理的定义和重要性2.财务管理的职能和任务3.财务管理的目标和原则二、财务分析1.财务报表分析-资产负债表分析-利润表分析-现金流量表分析2.财务比率分析-偿债能力比率-资本结构比率-资产效率比率-盈利能力比率-营运能力比率-现金流量比率3.财务风险评估-运营风险评估-财务风险评估-市场风险评估三、投资决策1.投资项目评价指标-投资回报率-净现值-内部收益率-会计收益率-期间投资回收期2.不确定性分析与决策-美国期权定价模型-增量现金流分析-筹资优化模型-实物资产定价模型四、融资决策1.资本结构理论-马奇里尼-米勒理论-税务优惠理论-需要理论-克鲁格曼理论2.债务融资与股权融资-短期债务融资-长期债务融资-股权融资-混合融资3.融资成本和资本成本-权益资本成本-债务资本成本-加权平均资本成本五、现金管理1.现金预算-现金收入预测-现金支出预测-现金需求预测2.现金流量管理-现金支付管理-现金收入管理-现金流量控制-现金流量分析六、分公司财务管理1.分公司财务独立性和责任义务2.分公司财务报表和会计核算3.分公司财务控制和内部控制4.分公司财务风险评估和预警机制七、财务预测与分析1.行业分析和对比分析2.公司财务预测和分析3.财务预测和分析方法4.财务预测的应用与限制八、国际财务管理1.汇率制度和国际财务管理2.国际资本组织和国际金融市场3.国际投资评价和国际财务分析4.国际融资和国际资本结构调整以上是中级财务管理知识点的一个概览，每个知识点都非常重要，需要深入学习和理解。
实际上，财务管理是一个综合性的学科，需要掌握各种财务分析工具和方法，同时还需要了解经济、法律、税务等方面的知识。
只有全面掌握这些知识，才能在财务管理的实践中做出正确的决策。
中级财务会计_财管_第2章 财务管理基础知识点汇总
第一节 货币时间价值含义：货币经历一定时间的投资和再投资（货币进行投资才会产生价值增值）所增加的价值。
纯利率：没有风险（或风险极低）、没有通货膨胀的情况下资金市场的平均利率。
短期国债利率又称无风险收益率，无风险收益率包括通货膨胀率和纯利率。
终值、现值均为一次性首付款项。
复利终值系数（1+i ）n 与复利现值系数（1+i ）-n 互为倒数。
年资本回收额是指在约定年限内等额收回初始投入资本的金额。
普通年金现值系数（P/A.,i, n ）与年资本回收额（P/(P/A,I, n)）互为倒数。
（现资） 年偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金。
普通年金终值系数（F/A.,i, n ）与年偿债基金（F/(F/A,I, n)）互为倒数。
（终偿）(F/A,i,n)=(F/A,I,n-1)*(1+i)+1预付年金：P=A*（P/A.,i, n ）(1+i)= A*（P/A.,i, n-1）+A F=A*（F/A.,i, n ）(1+i)= A*（F/A.,i, n+1）- A 递延年金求现值：（3种方法）①两次折现法：普通年金现值+复利现值②年金做差法：普通年金现值（补足递延期）-递延期普通年金现值 ③一终一现法：普通年金终值+复利现值 永续年金：无终值。
永续年金现值=A/i利率的计算：插值法（内插法） 实际利率和名义利率：实际利率 i=（1+r/m ）m -1,其中i 为实际利率，r 为名义利率，m 为每年复利计息次数。
本金*（1+i ）=本金*（1+r/m ）m 若每年计息多次，则实际利率大于名义利率，此外，在名义利率相同时，一年计息次数越多，实际利率越大。
一年计息一次的实际利率等于名义利率。
（不考虑通货膨胀情况） 当存在通货膨胀时，需要计算实际利率。
名义利率不考虑通货膨胀因素，只是以名义货币表示的利息与本金之比，是市场通行的利率。
实际利率是扣除了通货膨胀率之后的真实利率。
中级财务管理必背诵的知识点
中级财务管理必背诵的知识点一、财务管理基础。
1. 货币时间价值。
- 复利终值：F = P×(1 + i)^n，其中F为终值，P为现值，i为利率，n为期数。
- 复利现值：P = F×(1)/((1 + i)^n)。
- 年金终值。
- 普通年金终值：F = A×((1 + i)^n-1)/(i)，A为年金金额。
- 预付年金终值：F = A×((1 + i)^n - 1)/(i)×(1 + i)或者F=A×[(F/A,i,n + 1)-1]。
- 年金现值。
- 普通年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}。
- 预付年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)或者P = A×[(P/A,i,n - 1)+1]。
- 递延年金现值。
- 方法一：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)^-m（m为递延期，n为年金期数）。
- 方法二：P = A×[(P/A,i,n + m)-(P/A,i,m)]。
- 永续年金现值：P=(A)/(i)。
2. 风险与收益。
- 单项资产。
- 预期收益率E(R)=∑_i = 1^np_i× r_i，p_i为第i种情况发生的概率，r_i为第i种情况的收益率。
- 方差σ^2=∑_i = 1^np_i×(r_i - E(R))^2。
- 标准差σ=√(∑_i = 1)^np_i×(r_i - E(R))^2。
- 标准离差率V=(σ)/(E(R))。
- 证券资产组合。
- 预期收益率E(R_p)=∑_i = 1^nw_i× E(R_i)，w_i为第i种资产的权重，E(R_i)为第i种资产的预期收益率。
- 方差σ_p^2=∑_i = 1^n∑_j = 1^nw_i× w_j×σ_i,j，σ_i,j为两种资产收益率的协方差。
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结中级会计职称—财务管理知识点归纳总结在会计职业资格考试中，中级会计职称是至关重要的一个环节。
其中的财务管理部分涉及到的知识点既广泛又深入，需要考生具备扎实的理论基础和实际操作能力。
本文将对该部分的知识点进行归纳总结，以帮助考生更好地备考。
一、财务管理的目标与环境财务管理的目标主要是实现企业价值的最大化。
而企业价值的实现需要在复杂的经济环境中进行，因此，了解财务管理的环境及其对企业价值的影响至关重要。
二、财务分析的方法与技术财务分析是财务管理的重要组成部分，它可以帮助企业了解自身的财务状况，评估经营业绩，预测未来发展趋势。
财务分析的方法主要包括比较分析法、趋势分析法和技术分析法等，而财务分析的技术则包括比率分析、现金流量分析、财务杠杆分析等。
三、投资决策与风险管理投资决策是企业实现价值的重要手段，而风险管理则是保障企业稳定经营的关键环节。
投资决策需要考虑的因素包括投资回报率、风险调整后收益率等，风险管理则包括风险识别、评估和控制等步骤。
四、资本预算与筹集资本预算是企业进行投资决策的重要依据，它可以帮助企业确定投资项目的资金需求，并评估项目的盈利性。
资本筹集则是企业获取所需资金的过程，包括内部筹集和外部筹集两种方式。
五、收益分配与股利政策收益分配和股利政策是企业经营成果的分配方式，它需要平衡股东利益和企业发展之间的关系。
收益分配政策包括剩余股利政策、固定股利政策等，股利政策的实施则需考虑企业的财务状况、经营环境和投资者关系等因素。
以上是中级会计职称中财务管理部分的主要知识点。
考生在备考过程中，不仅要掌握这些知识点，还要能够将其运用到实际工作中。
考生还需要关注财税政策的变化和市场需求的发展，及时更新自己的知识和技能。
总之，中级会计职称的财务管理部分既是考试的重点，也是实际工作中的基础。
只有掌握了这些知识点，才能更好地应对考试和实际工作的挑战。
希望本文的归纳总结能够对考生有所帮助。
中级财管专业知识点总结
中级财管专业知识点总结财务管理是指企业组织为实现其经营目标，通过调动资金、管理投资、筹集资金、支付费用、进行财务监管等一系列活动的过程。
财务管理专业是财务管理学科的一个重要分支，它涉及到财务会计、财务统计、财务分析、财务决策、财务规划、财务风险管理等方面。
下面我们将对中级财务管理专业的知识点进行总结。
（一）财务会计1. 财务会计的基本概念财务会计是指对一个企业的经济活动进行记录、归纳、核算和报告的过程。
它涉及到资产负债表、损益表、现金流量表等财务报表的编制和分析，能够全面反映企业的经济状况和经营成果。
2. 会计核算会计核算是指根据会计原则和会计政策对企业的经济活动进行记录和整理。
主要包括日常业务的记录、账务汇总和账务调整等环节。
通过会计核算，可以及时、准确地获得企业的财务信息，为财务报告的编制提供准确的数据支持。
3. 财务报表分析财务报表分析是对企业财务报表的数值和情况进行横向比较和纵向分析，以评价企业的经营状况和财务健康度。
主要包括比率分析、趋势分析、利润分析等方法，通过对财务报表的分析，可以全面了解企业的财务情况，有助于进行财务决策和经营管理。
（二）财务管理1. 资金管理资金管理是指对企业资金的筹集、使用、投资和监管等活动进行全面规划和组织管理。
主要包括现金管理、资金流动管理、资金调剂和投资管理等环节。
通过资金管理，企业可以合理配置资金，降低资金成本，提高资金利用效率。
2. 投资管理投资管理是指对企业的长期资本进行投资决策和组织管理。
主要包括资本预算、投资项目评价、投资风险管理等环节。
通过投资管理，可以确保企业投资项目的风险可控、收益可观，更好地为企业的长期发展提供资金支持。
3. 融资管理融资管理是指企业筹措资金的过程，包括内部融资和外部融资两种方式。
主要包括债务融资、股权融资、银行融资等。
通过融资管理，企业可以获取所需的资金，满足企业的经营和发展需求。
4. 财务规划与预算财务规划与预算是指企业对未来一定时期内的经营活动做出计划和预测，包括资金需求、收支情况、投资计划等方面的规划。
(完整版)中级会计职称—财务管理知识点归纳总结
（一）总论一、企业与财务管理：分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分配管理 5个部分二、财务管理目标（1）财务管理目标理论1，利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等都是以股东财务最大化为基础2，股东财富:是由股票数量和股票市场价格两方面决定的。
3，企业价值最大化:是股东和债权人的市场价值，将企业长期发展放在首位，避免短期逐利。
4，相关者利益最大化优点：4个（体现了合作共赢的价值理念）目标：强调风险与报酬的均衡；强调股东的首要地位（2）利益冲突与协调（3）企业的社会责任1，对员工的责任 2，对债权人的责任 3，对消费者的信任 4，对社会公益的责任5，对环境和资源的责任三、财务管理环节1，计划与预算2，决策与控制3，分析与考核四、财务管理体制含义:是明确企业各财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限,企业财务管理体质决定着企业财务管理的运行机制和实施模式。
（1)一般模式及优缺点（2）影响财务管理体质集权OR分权选择的因素1，企业生命周期：初创阶段，企业经营风险高，财管宜集权模式2，企业战略：所属单位业务关系密切，采用集中的管理体制3，市场环境：市场环境不确定,适用于分权;4，企业规模：规模小，财管工作小,适用于集权;企业规模大，复杂性大，重新设计5，企业管理层素质：素质高、能力强,可以采用集权6，信息网络系统：集权性（3）财务管理体质的设计：决策权、执行权、监督权相分立（4）集权和分权相结合五、财务管理环境（1）技术环境：决定财务管理的效率和效果（2）经济环境：最为重要的，包括宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。
（3）金融环境特点:流动性、风险性、收益性种类：衍生工具和非衍生工具（4）法律环境（二）财务管理基础一、货币时间价值（1）概念：在没有风险和没有通货膨胀的情况下,货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值.（纯利率，无通胀无风险的市场的平均利率）（2）利率的计算1，多次计息实际利率=（1+r/m）n—12，通胀情况下的实际利率=（1+实际利率）＊（1+通胀利率）=1+名义利率二、风险与收益（1）资产收益与收益率（2）资产的风险及其衡量风险对策三、成本性态分析（1）成本性态及其分类混合成本的分解（2）总成本模型（三）预算管理一、概述（1）特征与作用特征：数量化和可执行性是预算最主要的特征。
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结
中级会计职称—财务管理知识点归纳总结财务管理是企业重要的管理功能之一，其目的是通过对企业财务资源的组织、计划、控制和决策，实现企业财务目标，保障企业的盈利能力和稳定发展。
下面对中级会计职称考试中与财务管理相关的知识点进行归纳总结。
一、财务管理的基本概念及任务1.财务管理的定义和内容财务管理是指通过运用财务手段，组织和管理企业的各项财务活动，以实现企业财务目标的管理活动。
其内容包括财务规划、资金筹集、资金使用、资金运营和财务决策等方面。
2.财务管理的任务(1)组织和制定财务计划：根据企业的发展战略和目标，制定年度和长期的财务计划。
(2)资金筹集：通过内部和外部资金筹集，满足企业的经营和投资需求。
(3)资金使用：合理运用企业的财务资源，开展生产经营活动。
(4)资金运营：通过有效的财务手段，加强对企业资金的管理和运营，提高资金使用效益。
(5)财务决策：在保证企业利益最大化的前提下，对经营活动和投资项目进行决策。
二、财务计划与预测1.财务规划(1)财务规划的基本概念和作用：财务规划是指制定企业财务目标和实施手段，达到企业整体经营目标的过程。
财务规划的作用是指导企业资金使用和投资决策，实现企业的盈利能力和稳定发展。
(2)财务规划的内容：包括财务目标、财务预算和财务政策等。
2.财务预测(1)财务预测的基本概念和意义：财务预测是指通过对企业未来的经营情况进行理性的估计和预测，以便为财务决策和规划提供依据。
财务预测的意义在于帮助企业预测未来的财务状况，制定相应的决策和策略。
(2)财务预测的方法：包括定性预测和定量预测两种方法。
定性预测主要是通过各种预测指标和方法，根据企业自身情况进行判断和预测；定量预测则是通过数据分析和统计方法，进行财务数据的预测。
三、财务分析与监控1.财务分析的基本概念和目的：财务分析是指通过对企业财务数据的整理和分析，揭示企业财务状况、经营成果和经营能力的方法。
财务分析的目的是了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力，为决策提供依据。
中级财务管理各章节主要公式总结
中级财务管理各章节主要公式总结1.财务分析与决策主要公式：-财务杠杆作用=资产回报率/权益回报率-利润率=净利润/销售收入-总资产周转率=销售收入/总资产-权益乘数=总资产/所有者权益-恶化度=预测企业每期利润变化率*（1-股利支付率）-股东权益贡献率=净利润/股东权益2.成本管理与控制主要公式：-直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用-间接成本=麻将桌、小维生素-产品成本=直接材料成本+直接人工成本+制造费用-进本量差异=标准成本-实际成本=标准成本-标准成本弹性-实际成本+实际成本弹性-经营杠杆点=固定成本/（销售收入-可变成本）-总成本弹性=固定成本/总成本-平均成本=总成本/产量3.预算管理与控制主要公式：-预算差异=实际发生费用-标准费用-静态成本差异=（实际销售数量-市场计划销售数量）×（标准经验单价-实际单价）-可变成本差异=（实际产量-标准产量）×标准可变成本-销售差异=（实际销售数量-计划销售数量）×标准价格-毛利差异=销售差异+可变成本差异-灵活预算=固定预算×预算弹性-发挥度=实际金额/可能金额-期间成本弹性=期间成本/可能成本4.融资与投资决策主要公式：-资本成本率=（权益资本×权益成本）/（权益资本+债务资本×债务成本）-净现值（NPV）=现金流量×（1/（1+折现率）^时间）的累计现值-投资的初始现金流出-内含报酬率（IRR）=所有现金流入的折现值总和=出现正数的折现率-投资回收期=投资金额/平均年现金流入-利息计算：复利计算公式：A=F*(1+i)^n- 现金流出产出率 = PV of cash inflows / Investment cost×100%-成本计数法=投资金额×（1+利率）^年数5.分析与决策方法主要公式：-盈亏平衡点=固定成本/（1-可变成本/商品单价）-敏感度分析=（预测值-基准值）/基准值×100%-折现率=现金流量×（1-税率）/（1+加权平均资本成本率）-风险=预期损失×概率-可接受的投资风险=（期望回报-无风险利率）/投资风险-计算杠杆倍数=总资本回报率/股东权益回报率-投资效益率=盈利能力指标/经济性指标6.内部控制与风险管理主要公式：-内部控制缺陷概率=风险值/（0.000を推奨）-内部控制改进度=实施改正措施减少的内控缺陷概率/基余缺陷概率-改进措施的效果=改进措施减少的内控缺陷概率/内控缺陷概率。
中级财务管理知识点总结
中级财务管理知识点总结一、财务管理概述财务管理是一个组织内负责管理资金、财务资源以及相关活动的部门，财务管理的目标是以最小的成本获取最大的利润。
同时，财务管理还包括资本结构管理、财务分析、预算控制、风险管理等方面的内容。
在一个企业的经营活动中，财务管理的作用是至关重要的，它直接关系到企业的发展和利润情况。
二、财务管理的基本原理1. 时间价值时间价值是财务管理的核心原理之一，它指的是现在的一美元比未来的一美元更有价值。
因为未来的一美元可能受到通货膨胀、利率变动等因素的影响，所以现在的一美元价值更高。
财务管理通过时间价值的概念进行资金的投资和融资决策，以获取最大的价值。
2. 风险与回报财务管理的另一个重要原理是风险与回报之间的关系。
一般来说，高风险通常伴随着高回报，在进行投资和融资决策时，企业需要权衡风险和回报之间的关系，选择适合自身情况的投资方案。
3. 资本结构企业的资本结构指的是企业长期资金来源的组成和比例，包括股权和债务。
财务管理要关注资本结构的合理性，通过权衡债务和股权的比例，降低企业的财务风险、获得低成本的资金。
4. 财务杠杆财务杠杆是指借款资金用于投资的比例。
财务杠杆可以提高企业的回报率，但也会带来更大的财务风险。
财务管理应该合理运用财务杠杆，实现风险和回报的平衡。
5. 财务分析财务分析是财务管理中的重要环节，通过财务分析企业可以了解自身的经营状况，包括财务状况、经营绩效、盈利能力等方面。
财务管理应该通过财务分析及时调整经营策略，提高企业的盈利能力和竞争力。
三、财务管理的工具和技巧1. 财务报表分析企业的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表，通过对财务报表的分析，可以了解企业的资金流动状况、经营状况和财务状况，进而为企业的决策提供依据。
2. 预算管理预算管理是财务管理中的重要工具，通过预算管理可以对企业的财务资源进行合理分配和利用，预算管理可以帮助企业制定合理的经营计划、控制成本，提高企业的盈利能力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2017中级财务管理考试必记公式大全一、复利现值和终值二、年金有关的公式：1.（自第一期期末开始）2.预付年金（自第一期期初开始）（1）预付年金终值具体有两种方法：方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）即F=A(F/A,i,n) ×（1＋i）方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（期数+1，系数-1）（2）预付年金现值两种方法方法一：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）即P=A(P/A,i,n)×（1＋i）方法二：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] （期数-1，系数+1）3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）（1）递延年金终值递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：F A＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。
（2）递延年金现值（m=递延期，n=连续收支期数，即年金期）【方法1】两次折现计算公式如下：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】P ＝A｛[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]｝【方法3】先求终值再折现P A＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）4.永续年金现值P=A/i永续年金无终值【总结】系数之间的关系1.互为倒数关系三.利率：=1. 插值法即2. 永续年金利率：i=A/P3.名义利率与实际利率（1）一年多次计息时的名义利率与实际利率实际利率（i）：1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率（r）：1年计息多次的“年利息/本金”mi=（1+r/m） -1(2)通货膨胀下的名义利率和实际利率（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）= (1+r)=(1+i)×（1+通货膨胀率）即四.风险与收益的计算公式1. 资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率2.预期收益率预期收益率E（R）＝E（R）为预期收益率；P i表示情况i可能出现的概率；R i表示情况i出现时的收益率。
3. 必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率=（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率4.风险的衡量X i=随机事件的第i种结果，=预期收益率，方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。
方差和对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值5.资产组合的风险与收益1)投资组合的期望收益率)()RiipREWE⨯=∑（2)投资组合的风险包含（投资比重=W 个别资产标准差=相关系数=）3) 投资组合的方差2121212222212122σσρσσσ，wwwwp⨯++=原理:(a+b)2=a2+b2+2ab= a2+b2+2ab=()2+（）2+26.β系数定义公式证券资产组合的系统风险系数7.资本资产定价模型R = R f+β×（R m—R f）R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；R f表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；R m表示市场组合收益率四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）1).高低点法b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=x y∆∆a=最高点业务量成本-b ×最高点业务量或：=最低点业务量成本-b ×最低点业务量2). 回归分析法a=∑∑∑∑∑∑--222）（x x n xy x y x第三章 预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货（备注：生产量跟销售量有关）三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量（生产需要量跟材料消耗定额和产量有关）2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量（采购量跟生产量有关）3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）四.直接人工预算1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时五.制造费用预算1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用六、单位生产成本预算1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用 2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本七.销售及管理费用预算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用第四章 筹资管理（上）融资租赁租金的计算：（按等额年金法） （1）、租金在期末支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n) （2）、租金在期初支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。
如果预计残值归承租人所有，则不需要减去残值 租金=【租赁设备*（P/F,i,n ）】/(P/A,i,n)第五章 筹资管理（下）一.可转换公司债券的转换比率的计算二．因素分析法的计算资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。
如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。
三.销售百分比法外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益增加的资产=增量收入*基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数 或=基期敏感资产*预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数增加的负债=增量收入*基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感负债*预计销售收入增长率增加的留存收益=预计销售收入（总收入）*销售净利率*利润留存率（ 备注：预计销售收入（总收入）*销售净利率=净利润 利润留存率=留存/利润 ）四.资金习性预测法 1、高低点法：b=（最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量）/（最高销售收入-最低销售收入） a=最高（低）收入期的资金占用量-b*最高（低）销售收入2、回归直线法：转换价格债券面值转换比率Y=a+bX方程两边同时乘以Σ，得Σy=na+bΣx ①方程两边同时乘以Σx，得Σxy=Σxa+bΣx2 ②解联立方程①②即可五、资本成本计算总公式：1、银行借款资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率2．公司债券资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率3.融资租赁资本成本融资租赁资本成本的计算（不考虑所得税）（1）残值归出租人设备价值＝年租金×年金现值系数+残值现值（2）残值归承租人设备价值＝年租金×年金现值系数4.普通股资本成本股利增长模型法假设：某股票本期支付股利为D0，未来各期股利按g速度增长，股票目前市场价格为P0，则普通股资本成本为：【提示】普通股资本成本计算采用的是折现模式。
资本资产定价模型法K s＝R f+β（R m－R f）5.留存收益资本成本参照普通股成本公式，但不考虑筹资费用。
6．平均资本成本六、杠杆效应1、经营杠杆系数（1）DOL的定义公式：经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销变动率（2）简化公式：报告期经营杠杆系数＝基期边际贡献/基期息税前利润DOL＝M/EBIT＝M/（M－F）＝基期边际贡献/基期息税前利润【提示】经营杠杆系数简化公式推导假设基期的息税前利润EBIT＝PQ－VcQ－F，产销量变动ΔQ，导致息税前利润变动，ΔEBIT＝（P－Vc）×ΔQ，代入经营杠杆系数公式：2.财务杠杆系数（1）定义公式：（2）简化公式：3.总杠杆系数（1）定义公式【提示】总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系DTL＝DOL×DFL（2）简化公式0000I F M M DTL --=七.资本结构优化1.每股收益分析法11)1()(N T I EBIT -⨯-=22)1()(N T I EBIT -⨯-结论：如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式； 如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润，则运用权益筹资方式。
2.公司价值分析法（1）企业价值计算（2）加权平均资本成本的计算第六章 投资管理一.项目现金流量 （一）投资期①在长期资产上的投资②垫支的营运资金 （二）营业期（三）终结期二.净现值（NPV ）净现值（NPV ）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值三.年金净流量（ANCF ）年金净流量＝现金净流量总现值/年金现值系数＝现金净流量总终值/年金终值系数四.现值指数（PVI）PVI＝未来现金净流量现值/原始投资现值五.内含报酬率（IRR）1.未来每年现金净流量相等时（年金法）未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝02.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等，各年现金流量的分布就不是年金形式，不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率，而需采用逐次测试法。
六.回收期（PP）（一）静态回收期1.未来每年现金净流量相等时静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量2.未来每年现金净流量不相等时的计算方法在这种情况下，应把每年的现金净流量逐年加总，根据累计现金流量来确定回收期。
（二）动态回收期1.未来每年现金净流量相等时在这种年金形式下，假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为（P/A，i,n），则：计算出年金现值系数后，通过查年金现值系数表，利用插值法，即可推算出回收期n。
2.未来每年现金净流量不相等时在这种情况下，应把每年的现金净流量逐一贴现并加总，根据累计现金流量现值来确定回收期。