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1、某公司拟投资建设一个生化制药厂。这一建设项目的基础数据如下：

（1）项目实施计划。该项目建设期为3年，贷款实施计划进度为：第一年20% , 第二年50%，第三年30%，第四年项目投产。

（2）建设投资估算。本项目工程费与工程建设其他费的估算额为52150万元，预备费（包括基本预备费和涨价预备费）为4500万元。

（3）建设资金来源。本项目的资金来源为自有资金和贷款。贷款总额为佃740

万元，从中国建设银行获得，年利率为12.36%,按季度计息。

（4）生产经营费用估计。建设项目达到设计生产能力以后，全

厂定员为1000人，工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年的其他费用为855万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为18900万元。年经营成本为20000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款36天，现金40天，应付账款30天，存货40天。

问题：

（1）估算项目建设期分年贷款利息；

（2）用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金；

（3）估算拟建项目的总投资。

解：（1）建设期贷款利息计算。

有效利率=（1+12.36十4）A4 - 1 = 12.95%

贷款额度：第一年为：19740X 20%=3948 （万元）

第二年为：19740X 50%=9870 （万元）

第三年为：19740X 30%=5922 （万元）

贷款利息：第一年为：（0+3948- 2）X 12.95% = 255.63 （万元）

第二年为：[（3948+255.63）+ 9870- 2] X 12.95% = 1183.45万元）第三年为：[（3948+255.63+ 9870+1183.45+5922-2] X 12.95% =2359.24 （万元）

建设期贷款利息合计=255.63+1183.45+2359.24=3798.32万元）

（2）用分项详细估算法估算流动资金。

应收账款=年经营成本/年周转次数

=20000（360 - 36）=2000 （万元）

现金=（年工资福利费+年其他费）十年周转次数

=（1000X 0.72+855）-（360- 40）= 175 （万元）

存货：

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费*年周转次数

=18900^（360- 40）= 2100 （万元）

在产品=（年工资福利费+年其他费用+年外购原材料、燃料动力费+年修理费）十年周转次数

=（1000X 0.72+855+18900+20000X 10%）-（360- 40）

=2497.22 （万元）

产成品=年经营成本十年周转次数=20000^（360-40）= 2222.22 （万元）

存货=2100+2497.22+2222.22 = 6819.44（万元

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流动资产=应收账款+现金+存货

=2000+175+6819.44 = 8994.44 （万元）

应付账款=年外购原材料、燃料、动力费宁年周转次数

=18900^（360- 30）= 1575 （万元）

流动负债=应付账款=1575 （万元）

流动资金=流动资产一流动负债=8994.44—1575 = 7419.44 （万元）

（3）建设项目总投资估算额=固定资产投资额+建设期借款利息+流动资金

=工程费用+工程建设其他费用+预备费

+建设期借款利息+流动资金

=52150 + 4500 + 3798.32 + 7419.44

=67867.76 （万元）

2..甲公司目前主营产品为A, A产品所在行业竞争者众多，甲公司与两个主要竞争对手乙公司和丙公司的竞争态势矩阵如下表所示。

表3竞争态势矩阵

为了进一步拓展业务范围，