商业银行资产负债管理方法-完整版
第七章商业银行资产负债管理[1]
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•持续期
资产
•1天
5
•30天
10
•60天
15
•90天
20
•180天
25
•365天
30
•全部短期之和 105
•1年以上
95
•资本
•总计
200
负债 40 30 20 10 10 5
115 70 15 200
缺口 -35 -20 -5 10 15 25 -10
累计缺口 -35 -55 -60 -50 -35 -10
•制约
•负债期限结构
•资产期限结构
第七章商业银行资产负债管理[1]
•（三）结构对称原理
• ——要保持资产项目和负债项目在
性质上、效益上和用途上的对称平衡。
•决定
•负债性质
•资产性质
第七章商业银行资产负债管理[1]
•（四）目标互补原理
• ——“三性”的均衡是一种相互补 充的均衡，是一种相互替代的均衡。
利率（%） 构成
11
0.6
14
0.3
0
0.1
10.8
1.0
8
0.7
9
0.12
0
0.1
15
0.08
7.88
1.0
第七章商业银行资产负债管理[1]
最初业绩指标：
• 净利息收入=0.11×600+0.14×300
•
-0.08×700-0.09×120
•
=66+42-56-10.8=41.2
第七章商业银行资产负债管理[1]
• 【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最 大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可 供选择的资产有六种：
商业银行资产负债管理
（二） 转移理论
产生背景: 第一次世界大战以后，西方国家金融市
场不断发展和完善，特别是20世纪30年代的经济危机
之后，西方各国政府为恢复经济开始大量发行短期国
债，这为银行提供了新的流动性资产，短期证券市场 的活跃又为银行提供了变现的交易环境，同时经济危 机又使企业的贷款需求减少，客观地导致了银行以短 期证券代替商业贷款的必要性和必然性。
评价：
积极的意义： 1.深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是 借款人的预期收入，找到了银行资产流动得经济动因， 要求银行资产与预期收入直接挂钩，克服了商业性贷 款理论的缺陷。 2.促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。
不足之处：
银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的 基础之上，可能会给银行带来更大的经营风险。
•
第八章 商业银行资产负债综合管理
前言
• 在现代商业银行管理领域，资产负债管理具有 特定的内涵，它并不简单地等同于商业银行资 产和负债的管理。
• 资产和负债管理通常指商业银行各种主要业务 的管理。
前言
• 而资产负债管理是商业银行一种全方位的 管理方法，是指商业银行为了达到已确定的经 营目标，对银行的各种业务进行协调管理。
性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客
户兑现的要求，所以银行必须保持资产的高流动性， 才能确保不会因为流动性不足而给银行带来经营风 险。
（一） 商业贷款理论
因此，商业银行的资金不能加以长期利用，贷款业
务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷
款上，以保持银行的高流动性。
（一） 商业贷款理论
资产管理理论的发展阶段
商业银行资产负债综合管理
商业银行资产负债综合管理商业银行资产负债综合管理一、资产负债综合管理的概念与特点资产负债综合管理是商业银行运用合理的资产负债管理方法，实现银行资产负债平衡和盈利能力最大化的一种综合管理模式。
资产负债综合管理的主要目标是通过合理配置银行资产和负债，实现资产增值和负债风险控制的最佳平衡。
资产负债综合管理的特点如下：1. 风险管理优先：资产负债综合管理重视风险管理，通过对各种风险的有效控制，提高银行的风险承受能力，保证银行的资产和负债的安全性和稳定性。
2. 高度灵活：资产负债综合管理要求商业银行具备高度灵活的资产负债配置和流动资金管理能力，在市场需求和利率环境变动时能够及时调整资产和负债结构。
3. 综合性管理：资产负债综合管理要求商业银行全面考虑资产和负债的综合利润和风险，并通过合理的综合管理手段，实现长期盈利能力和风险控制的平衡。
二、资产负债综合管理的原则与方法资产负债综合管理遵循下列原则：1. 风险和收益的均衡：资产负债综合管理要求商业银行在追求较高收益的同时，要合理控制风险。
通过科学的风险定价和风险管理手段，实现风险和收益的均衡。
2. 充分流动性：资产负债综合管理要求商业银行充分配置流动性资产，保证银行能够满足客户的资金需求和提高金融活动能力。
3. 资产负债匹配：资产负债综合管理要求资产和负债的期限、利率和货币种类匹配，通过优化资产负债结构，减少银行的利率风险和汇率风险。
资产负债综合管理的方法主要包括：1. 资产负债管理：通过优化资产负债结构、调整资产负债期限和利率，实现资产负债的匹配和优化，提高银行的风险承受能力和盈利能力。
2. 流动性管理：通过合理配置流动性资产和负债，保证银行能够满足日常运营和客户的资金需求，提高银行的金融活动能力。
3. 风险管理：通过科学的风险定价和风险管理手段，识别、评估和控制风险，保证银行的资产和负债安全和稳定。
三、商业银行资产负债综合管理的重要性商业银行资产负债综合管理的重要性体现在以下几个方面：1. 优化资本利润：通过合理配置资产和负债，实现资本利润的最大化。
商业银行资产负债管理(4)
活期存款
储蓄存款
资
定期存款
金
短期借款
池
发行债券
资本金
一级储备 二级储备
贷款 长期证券 固定资产
<1>保证充分的一级储备:包括库存现金、在央行的 存款、同业存款和托收中的现金.以满足法律所要求 的储备,以及满足银行日常支付和支票清算的需要,也 是应付意外提存和意外信贷需求的第一道防线.
〔2〕保证二级储备：包括短期公开市场债券,如国 库券、政府机构债券、银行承兑汇票等,以应付近期 内的现金需求和其他资金需求.
= 83.5 - 43.2 = 40.3
NIM =40.3 / 850 = 4.74%
GAP = RSA – RSL = 500 – 600 = -100
CASE3 利率分别上升0.5%、1.5%
万美元
资 产 收益率 负 债 利息成本
利率敏感 固定利率 其他
合计
500 350 150
1000
8.5% 11%
万美元
资 产 收益率 负 债 利息成本
利率敏感
1000
8%
1200
4%
固定利率
700
11%
440
6%
其他
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
300
200
E160
合计
2000
2000
NII = 0.08*1000 + 0.11*700 - 0.04*1200 - 0.06*440
= 157 - 74.4 = 82.6
NIM =82.6 / 1700 = 4.86%
600 220 100 E80 1000
5.5% 6%
NII = 0.085*500 + 0.11*350 – 0.055*600 - 0.06*220
商业银行资产负债管理方法
※拆出资金期末余额/各项存款期末余额 ≤8%
境外资金运用比例指标（仅对外汇并 按季考核）：
※（境外贷款、境外投资、存放境外 资金）等银行资金运用期末余额/外汇 资产期末余额≤30%
7．国际商业借款比例指标（仅对外 汇进行按季考核）：
※（自借国际商业借款+境外发行债 券）期末余额/资本净额≤100%
1.3 资产负债管理的内容
一、资产负债总量管理 二、资产负债结构管理 三、资产负债效益管理 四、资产负债风险管理
一、资产负债总量管理
负债的总量管理 资产的总量管理 资产总量与负债总量的平衡管理
二、资产负债结构管理
❖ 负债结构管理 ❖ 资产结构管理 ❖ 资产负债对应结构管理
三、资产负债效益管理
第二阶段
敏 正资金缺口 感 性 缺 口
负资金缺口
t1
t2
时间t 时间t
3.3 利率敏感性与 商业银行收益
案例：
最初业绩指标：
净利息收入=0.11×600+0.14×300 -0.08×700-0.09×120
=66+42-56-10.8=41.2 净利差=41.2/900=4.58% 缺口:GAP=RSA-RSL=600-700=-100
【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最 大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可 供选择的资产有六种：
①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； ②企业中期放款（X2）：收益率为7%； ③消费者放款（X3）：收益率为12%； ④短期政府债券（X4）：收益率为4%； ⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%； ⑥公司债券（X6）：收益率为8%。
商业银行 第11章 商业银行资产负债管理
三、资产负债综合管理阶段
❖ 资产负债综合管理理论产生于20世纪70年代中后期。该理论吸收 了资产管理理论、负债管理理论的合理内核，并对其进行发展和 深化。资产负债综合管理理论认为，商业银行单靠资产管理或负 债管理都难以达到流动性、安全性和盈利性的均衡。银行应对资 产负债两方面业务进行全方位多层次的管理，保证资产负债结构 调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。
一、利率风险的表内项目管理
将银行现有的固定收入证券予 以出售，并以所获得的收入购 买具有不同到期期限的证券， 迅速改变银行的利率敏感性缺 口状况。
DGAP DA DL
二、有效持续期管理模型
❖（二）有效持续期缺口管理
❖ 有效持续期缺口和利率变动对商业银行价值的影响：
缺口 正 正 负 负 零 零
利率变动 上升 下降 上升 下降 上升 下降
资产价值 下降 上升 下降 上升 下降 上升
比较 大于 大于 小于 小于 等 下降 上升
二、负债管理阶段
❖（一）购买理论
❖ 购买理论认为，银行可以主动负债，主动购买外界资金以增加自 身流动性。银行借入资金的来源主要是国内同业拆借，向中央银 行、财政机构、国际金融机构借款，以及向居民发行金融债券等 。
❖（二）销售理论
❖ 该理论认为银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任 务是推销这些产品，以获取资金和收益。依循这种思想，“银行营 销” 成为一个专门性的课程，银行“客户经理制” 的重要性日益 凸显。因此，维护客户利益、满足客户需求，是银行服务的出发 点和归宿。
❖ 它的核心实际是利率风险管理，整个管理中关键是时刻关注市场 利率的变化，从而使银行选择风险最小、收益最高的利率确定方 式或水平，我们将在下面的章节作详细介绍。
商业银行资产负债管理暂行办法
商业银行资产负债管理暂行办法
第一章总则
第一条为有效增强商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）一级法人治理下整体经营风险的控制能力，按照巴塞尔协议《有效银行监管的核心原则》和我国《商业银行法》、《银行业监督管理法》的相关规定，制定本办法。
第二条本办法所称资产负债管理是指按照各项规章制度，对资产、负债业务的经营行为进行原则性规范，对资产、负债的比例关系进行规划、监测、反馈和纠正的一系列管理控制行为的总称，包括资产负债项目管理和资产负债比例管理。
第三条资产负债管理的基本目标：根据资产、负债结构匹配和相互制约平衡的原则，通过对各类经营监管指标、综合经营目标等的合理规划，引导辖内各支行自觉调节经营行为，不断优化资产、负债与资本配置，实现流动性、安全性和盈利性的最佳组合。
第四条本行资产负债管理涵盖本外币、表内外所有业务。
第五条本行资产负债管理的原则：统一领导、两级管理、量化监控、综合考核。
第二章职责与权限
第六条成立资产负债管理委员会。
资产负债管理委员会（以下
- 1 -。
商业银行资产负债管理解决方案
3- 5 年 0 0 0 0
1,872 263 557 76 0 0
2,767 0
2,131 59 0
1,886 1,500
0 5,576 -2,810 35,296
5年以上 0
10,825 0
17,384 13,156
735 199 34,591 4,260 27,861 95,825 36,117 49,824
-351
打造中国金融IT服务业第一品牌
25,378
5 years
5 years +
(单位 :百万)
25,874
参考表样
-60,464
51,252
-9,211
限额 ± 2 万
(总资产的5%)
6
NII模拟报告
预期利息现金流
资产
100bp up As of date
11
3 month
负债
100bp up As of date
0 0 55,892 0 46,991 1,246 99 7,220 3,000 0 58,555 -2,664 35,828
1- 3 年 0
1,415 0
7,963 8,749 6,319 1,414 1,558
0 0 27,418 0 15,511 1,354 0 2,538 5,737 0 25,140 2,278 38,106
机构、币种设计
COA、产品业务特征、产品折 现模式的设计
货币及汇率、收益率曲线的设 定
建模时间段的规划
利率情景、新业务量情景的设 计
新业务价差的设计
提前偿付行为的设计
压力测试情景设计
交易策略设计
处理逻辑的设计
商业银行资产负债管理
设 Ct /(1+r)t =PVt ， 则有 ? Ct /(1+r) t = ? PVt=P0,,, ,可将
公式(1)改写为: ? PVt* t
PVt
D = ———— = ? —— * t （公式2）
P0
P0
?P ?r
D ≈ - —— ——
（公式3）持续期近似表达
P 1+r
P ~ 金融工具市场价格； ? P~ 金融工具价格变动
（1） 目标缺口/收益资产= （5%）*（20%）/ 4%=25% 或 目标缺口=25%*5000=1250亿元
（2）目标缺口/收益资产= （5%）*（20%）/（- 2% ）= -50% 或 目标缺口=-50%*5000=-2500亿元
二.持续期缺口模型的运用
（一）持续期的含义
持续期（duration)是固定收入金融工具各期现金流的
第 七讲 商业银行资产负债管理
资产负债管理有广义和狭义之分。广义的资产负债 管理指， 在一定的环境中，商业银行按照所制定的原则， 对资金进行配置，以实现其经营目标的策略；狭义的资 产负债管理指，在利率波动的环境下，银行通过策略性 的改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行确定的目 标净利息差额，以及银行通过调整总体资产和负债的 持续期，来维持银行正的资本净值。
图A RSA-RSL=O ~ 零缺口 RSA/RSL=1 敏感性比率为1
图B RSA-RSL> 0 ~ 正缺口 RSA/RSL>! 敏感性比率大于1
图C RSA-RSL <0 ~ 负缺口 RSA/RSL<! 敏感性比率小于1
图A
图B
图C
RSA RSL RSA RSL RSA RSL
FRA FRL FRA FRL FRA FRL
商业银行的资产负债管理解析
商业银行的资产负债管理解析商业银行作为金融体系的核心组成之一，扮演着储蓄、贷款和支付等重要角色。
在日常运营中，商业银行需要进行全面而有效的资产负债管理，以确保其持续、安全和稳健的经营。
一、资产负债管理的定义和意义资产负债管理简称ALM（Asset Liability Management），是指商业银行通过对资产和负债两个方面进行管理，以实现收益最大化、风险最小化的一种综合性管理方法。
资产负债管理的核心目标是实现资产端和负债端的风险管理与收益最大化的平衡，确保商业银行在面临市场的波动和风险时能够稳定运营。
它通过合理配置资产负债结构、优化利差、控制流动性风险、降低信用风险等手段，将商业银行的运营风险降到最低。
二、资产负债管理的内容及原则在资产负债管理中，商业银行需要着重考虑以下几个方面：1. 资产负债匹配：商业银行需要合理匹配资产和负债的期限、利率和金额，以平衡风险和收益。
通过资产负债匹配，银行可以保持较低的流动性风险和利率风险。
2. 利差管理：商业银行通过管理存款利率和贷款利率之间的利差，以实现利润最大化。
它需要根据市场环境和竞争压力来确定存贷款利差的合理范围，并采取相应的措施来维持利润水平。
3. 流动性风险管理：商业银行需要确保在面临资金流出的情况下仍能够满足资金需求。
它可以通过建立流动性储备、与其他金融机构进行回购协议等方式来降低流动性风险，保障运营的稳定性。
4. 信用风险管理：商业银行需要评估和管理贷款、投资和担保等方面的信用风险。
通过制定严格的信用政策和授信标准，加强风险评估与监控，银行可以有效控制信用风险并降低损失。
资产负债管理的原则有：风险与收益的平衡，流动性与盈利的平衡，短期与长期的平衡，稳定与灵活的平衡，内部经营和外部经营的平衡。
三、资产负债管理的方法和工具为了实现资产负债管理的目标，商业银行可以采用以下几种方法和工具：1. 资产负债结构优化：商业银行可以调整资产负债的组合结构，增加收益和降低风险。
商业银行资产负债管理办法参考模板
商业银行资产负债管理暂行办法第一章总则第一条为把XXXX办成真正的国有商业银行，建立自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束的经营机制，根据《中华人民共和国商业银行法》和人民银行有关对国有商业银行实行资产负债比例管理的要求，特制定本办法。
第二条本办法适用于各省、自治区、直辖市分行，计划单列市分行（含哈尔滨、沈阳、西安、武汉、广州、长春、南京、成都、新疆兵团分行，济南、杭州分行，珠海、汕头、苏州分行）；上海、深圳、西藏分行和总行营业部、海外分行可参照本办法执行。
各分行根据实际情况，对下自主决定可行的资产负债比例管理方式。
第三条本办法适用于人民币业务。
外汇业务按人民银行外汇资产负债比例管理办法执行。
第四条本办法的制定主要体现以下原则：根据人民银行的要求，现行的是资产负债比例管理基础上的规模管理，是向国有商业银行转变过程中的过渡性办法。
1.系统性。
资产负债比例管理不仅是资金计划的单项管理，而且也是对资产负债所涉及的主要业务进行全面系统的综合管理。
2.自律性。
促进XXXX逐步建立商业银行经营机制，使XXXX资产负债结构符合商业银行的基本要求。
3.效益性。
完善XXXX内部各项管理，优化资产负债结构，提高XXXX整体经济效益。
第五条XXXX按照人民银行有关资产负债比例管理的规定接受监管，各分行接受人民银行当地分行的监管。
第六条遇到重大社会经济环境变化和人民银行重大政策调整，总行将调整本办法。
第二章资产负债比例管理的指标体系第七条资产负债比例管理的指标体系包括考核指标和监测指标两类。
考核指标包括存贷款增量比例、信贷资产质量比例、利息收回率、备付金比例、拆借资金比例、资金调度计划完成率。
监测指标包括存贷款余额比例、存款市场占有率、中长期贷款比例、专项贷款完成率、资产利润率（以上比例计算公式见附表）。
考核指标的执行结果与存货比例挂钩。
监测指标用以分析和评价各分行的资产负债比例执行情况。
第八条总行根据XXXX三年发展规划，结合各分行的实际情况，对各行分别下达考核指标的规定比例。
第八章商业银行资产负债管理
一、资产管理理论
20世纪60年代以前，商业银行强调资产管理。资产 管理理论是以银行资产的流动性为侧重点一种管理理论。
▪ 资产管理理论的特点
➢ 认为银行经营管理的重点应放在资产方面，致力于 在资产上协调盈利性、流动性和安全性问题。
➢ 无论是在贷款还是投资上都强调“安全性”。
随着经济的发展和商业银行经营环境的变化，资产 管理理论经历了商业性贷款理论、资产转移理论、预期 收入理论三个阶段。
（一）商业性贷款理论
是最早的资产管理理论。由18世纪英国经济学家亚 当·斯密在其《国富论》一书中提出。
▪ 商业性贷款理论的内容 ➢ 该理论从银行资金大量来源于 活期存款这一客观现实出发，着 眼于保持资产流动性的需要，认 为银行只应发放短期的、与商品 周转相联系或与生产物资储备相 适应的自偿性贷款。
➢总量平衡原则：资金来源制约资金运用，供给制约需求。
➢ 结构合理原则：资产和负债在期限和时序上相互制约、 相互协调。
▪ 对资产负责综合管理的评价
吸收了资产管理和负债管理理论的精华，通过资产和 负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈 利性目标的均衡发展。
四、资产负债表外管理理论
20世纪80年代末兴起。该理论主张银行从正统的负债 和资产业务之外开拓新的业务领域，开辟新的盈利渠道； 还提倡银行将表内业务转化为表外业务。
商业银行资产负债管理-
监管、本地区、本银行
（三）调节资产负债结构
满足管理要求、符合管理指标
（四）监控与评价资产负债管理
银行财务报表分析、市场动态监测、横向纵向比较
What is 城市轨道交通 urban rail transport
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1
我国商业银行资产负债比例管理
要点：
❖98年取消贷款限额
债如银行浮动利率贷款、浮动利率债券 ）
▪ 考察期内可能重新定价的负债。（RSL）如活 期存款
What is 城市轨道交通 urban rail transport
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2
2.利率敏感性缺口 是指利率敏感性资产与利率敏感性负债之 差，反应银行资金的利率风险暴露情况。最 常见的称为资金缺口。 （资金缺口）Gap = RSA－RSL
贷款
投资 增加贷 款
存款
借人款 ＋ 增＋ 加借入 款
1
（五）利率敏感性缺口管理
1.概念 ❖ 利率敏感性
利差由于受内生或外生因素影响而发生波动的敏
感性。在市场利率发生变化时，收益率或利率能 随之发生变化的资产。
内生—资产负债结构、贷款期限与质量、资金期 限与成本；外生—经济形势和利率水平 ❖ 利率敏感性资产（RSA） ▪ 考察期内可能重新定价的资产。利率敏感性负
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5
6
❖资产负债管理的原则 ❖资产负债管理的内容
What is 城市轨道交通 urban rail transport
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7
一、商业银行资产负债管理的内涵
资产负债管理是商业银行为了在可接受的风险限 额内实现既定经营目标，而对其资产负债组合所 进行的计划、协调和控制的过程，以及前瞻性地 选择业务策略的过程。