国际石油合同讲座.ppt

一、合同双方的合作原理
总
经利 润
营
总
成
总
收本成
入回 收本
政府所得 承包商所得
经营成本 开发成本 勘探成本
定金
租
矿区使用费
产量分成
金
税收 政府参股
承 包 商 权 益
图1-1 石油生产收入分配的一般模型
二、石油合同模式的主要类型
石 油
1、石油生产总收入是指通过石油勘探开发生产活动后所能获得的全
生 部收入，即总产量*单位油价；从财务核算角度看，总收入可以划分
产
量 10.00美元
分
成
合
5.00美元
同 -2.00美元
10%的矿区使用费 22.50美元
40%成本回收限制（经营 成本、DDA、IDC等） 12.50美元
利润油分割（40%/60%）
应纳税 40%税收
13.00美元 （20%-3/15）
收益比
政府分成 2.50美元
7.50美元 2.00美元 12.00美元 （80%-12/15）
说 4、政府所得是通过某些既固定又灵活的合同设计而获得的，以财税
明 为主的，为矿税制合同，以产量分成等为主的，为产量分成合同。
一、合同双方的合作原理
政府：
政
A?C?E？
府
政府最高收益比
收 益
合同者最低收益比
A（0，1）
比
政府最低收益比
C
合同者最高收益比
E
D B（1，0）
承包商： B?D?E？
承包商收益比 图1-2 资源国政府与承包商者间的合作竞价模型
国际石油合同基本内容与原理
国际石油室 郑德鹏
2010年9月
主要内容
第一部分 国际石油合同概述 第二部分 国际石油合同条款与产量分成合同（PSA） 第三部分 股东协议 第四部分 联合作业协议（JOA） 第五部分 认识和体会
第一部分 国际石油勘探开发合同
一、石油合同双方的合作原理 二、石油合同模式类型 三、石油合同双方的目标 四、石油合同收益与风险的影响因素
国
益方面享有自主权利程度的不同。相对产品分成合同和其他合同
际
模式，矿税制承包商享有的权利较高，对风险的控制和管理灵活
石
性大，收益保障程度最高；
油
2、在承担同等程度风险条件下，一ຫໍສະໝຸດ Baidu来说，各种合同类型所能获
合 同 分 别
得的收益是可比的，尽管选用哪一种合同模式要受到各国传统、 资源和经济状况等各种因素的制约； 3、随着各国对自主权利的重视、国际能源供需矛盾的扩大和油价
8.00美元（应纳税收入）
所得税 35%
税后净利润
政府分成 5.00美元
2.80美元
17.20美元 （40%-5.2/13）
收益比
7.80美元 （60%-7.8/13）
图1-4 现代租让制合同模式收入分配流程图
二、石油合同模式的主要类型
优 点：
租让权人的自主权和作业控制权最高，获取潜在
租 让
或超额收益的潜力最大。
制
缺 点：
合
同
政府收益的早期获取会影响租让权人的收益保障，
降低收益分配的合理性。
二、石油合同模式的主要类型
资源国拥有石油资源的所有权和专营权。
产 量
合同者承担全部勘探投资和相应份额的开发和
分
生产投资（如有政府参股）。
成
合
产量由合同者与资源国政府分成。
同
二、石油合同模式的主要类型
合同者分成
一桶原油价值25.00美元
图1-5 产量分成合同模式的收入分配测算流程图
二、石油合同模式的主要类型
优点：
对合同执行过程中双方的风险、控制和利润分成
产 关系有较好的处理，合同各方都有机会获得原油。
量 分
适应性和灵活性较高。政府保留法律上的完整管
成 理权，合同者行使日常作业控制权。
合 同
缺点：
合同框架和内容复杂，需要谈判确定的因素多，
类
的走高，资源国政府对资源的垄断保护日趋严重，承包商 “要么
说
接受，要么退出”，资源开采的权利和利益受到前所未有的挑战；
明
4、风险服务合同和技术服务合同日益受到资源国政府的青睐。
二、石油合同模式的主要类型
现代租让制（矿税制）合同
政府通过招标，把待勘探开发的油气区块租让给石
租 油公司。 让
制
石油公司在一定期限内拥有区块专营权并支付矿区
二、石油合同模式的主要类型
1、资源国政府和承包商之间的合作竞价之所以能达成，从根本上
合
说是双方对各自承担的风险（资源国为资源，承包商为投资）和
作
所获得收益（资源国为政府所得，承包商为成本回收和承包商所
竞
得）能满足各自的风险收益比；
价
2、资源国政府设计的各种合同模式所包含的各项财税因素，都是
模
在通过多种指标测算衡量基础上历经资源国政府的多轮次招标检
产 成总利润+回收总成本，此处，总利润即包括资源国政府获得的政府
收 所得，也包括由承包商投资获得的承包商所得；
入 2、总成本（等于承包商权益），是指从政府角度看的总成本，从政
分 府角度看，承包商获得的利润分成也是一种成本；
配 3、承包商在正常回收所发生的油气勘探、开发和经营成本之后，还
模 型
有权获得从事石油投资所分得的利润分成，即承包商所得；
合同实施技巧性要求高。
二、石油合同模式的主要类型
风险服务合同（RSC）
风 险
无商业价值发现,合同者承担的全部投资损失。
服
有商业价值发现，作业者补偿成本并获得相对固
务 合
定的服务报酬。
同
回购合同实质上是一种典型的风险服务合同模式。
二、石油合同模式的主要类型
优点：
合 使用费和税收。 同
注：通常所说的租让制合同实际上是指现
代租让制合同，有时也称“矿税制合同”（由
于政府获取收益主要来自矿费和所得税）。
二、石油合同模式的主要类型
合同者分成
租
12.00美
让
元
制
合
同
5.20美元
一桶原油价值25.00美元
20%的矿区使用费 20.0美元
费用扣减（经营成本、 DDA、IDC等）
租让制合同
合同制合同
这一层的主要差别在于计算费用的方式是现金 （服务合同）还是实物（产量分成合同）
服务合同
混合型合同
主要差别在于收费是按统一标准（单纯服 务合同）还是按风险（风险服务合同）
产量分成合同
单纯服务合同
风险服务合同
图1-3 国外石油合同的一般分类
二、石油合同模式的主要类型
1、国际石油合同模式的分类体现了承包商与资源国政府在风险收
型
验下，逐步成熟和完善起来的；
说 明
3、从长期看，收益比是决定合作成败的关键因素。但在不同环境
条件下（如能源供需紧张、油价大幅波动、资源国受制裁），政
府和承包商收益比也可能成为决定双方合作成功的非关键因素；
二、石油合同模式的主要类型
国际石油勘探开发合同
第一层表现为矿区资源的所有者区别——租让制合同允 许资源所有权私有，而合同制所有权则由国家所有。