2017年11月金融管理综合应用案例资料
11月金融管理综合应用试题及答案(已排版)
20XX年11月中英合作金融管理专业管理段证书课程考试金融管理综合应用试题（课程代码11753）姓名：准考证号：考生注意事项1.严格遵守考场规则，考生得到监考人员的指令后方可开始答题。
2.考生须将自己的姓名和准考证号写在本试卷上。
3.作答前，考生务必将自己的姓名、考点名称、课程名称、座位号、准考证号、课程代码用黑色字迹的签字笔填写在答案卡指定位置，并将准考证号。
课程代码对应的信息点用2B铅笔涂黑。
4.全部试题均在答题卡上作答，在试卷上作答无效。
选择题部分，用2B铅笔把答题卡上对应题目的答案标号涂黑。
如需改动，用橡皮擦干净后，再涂选其他答案。
非选择题部分，用黑色字迹的签字笔在答题卡的“非选择题答题区”内按试题题号顺序直接答题，并在题号栏标明大题题号和小题题号。
5.可使用计算器、直尺等文具。
6.考试结束后，考生将试题和答题卡放在桌上，不得带走，待监考人员收毕清点后，方可离场。
7.任何人或机构不得保留、复制和出版本试卷，不得以任何形式传播试卷内容。
违者必究。
教育部考试中心20XX年11月金融管理综合应用试题仔细阅读下列案例，回答一、二题，共100分。
考试时间为180分钟。
钟唐鞋业有限公司一、公司背景1968年，中学毕业的托尼·钟开始在马来西亚一家小型零售鞋店工作。
这家鞋店经营得很成功。
老板于1972年用所赚取的利润在当地开设了第二家鞋店，由托尼单人总经理。
尽管托尼没有接受过经营企业方面的正式培训，但事实证明他很有经验管理方面的天赋。
在鞋店老板决定退休时，托尼用自己的积蓄买下了这两家鞋店。
在20世纪70年代，鞋店经营业绩不断攀升，其中女鞋的销售利润尤其突出。
这两家鞋店赚得的利润足以让托尼在马来西亚的其他城镇开设分店。
女鞋市场需求的不断增长使托尼决定专营女性，因为这会给投资带来更为丰厚的回报。
当时，鞋店出售的产品很多都是进口货，有时鞋子的质量不够理想。
尽管鞋店经营状况不错，但托尼注意到顾客的投诉在明显增加。
2017年11月商务管理综合应用案例串讲
2017年11月中英合作商务管理专业管理段证书课程考试商务管理综合应用案例资料GL自行车销售公司背景介绍GL自行车销售公司（下文简称“GL公司”）20多年前由李戈和刘林创立于上海。
GL 公司为私人有限责任公司，两位创始人各持有50%的股份。
李戈是公司总裁兼首席执行官，刘林是财务总监。
两人在工作过程中紧密合作，所有重大决策都由两人共同商议决定。
董事会由李戈、刘林及律师组成。
GL公司成立时间较早，历史悠久，成立以来一直坚持自行车的零售，属于集约化经营战略，把企业的资金、人力、物力等资源投放在自己熟悉的有优势的领域持续经营，能够达到降低成本、高效管理，进而使企业集中核心竞争力量，获得可持续竞争优势，取得良好的经营效果。
GL公司两位创始人各站50%的股份，股权结构比较简单，使得企业在经营管理过程中，各项决策的制定不需要权衡过多方面的利益均衡，能高效快速地做出各项决策，对瞬息万变的市场变化做出快速反应。
但是股权结构过于均衡也有一定坏处，当两大股东对某一事件持不同看法而相持不下时，便无法形成决策，这取决于两大股东经营理念的契合程度，具有不确定性。
创立初期，他们只拥有一家位于上海郊区的门店。
经过快速扩张，公司现已有22家分店，分布于上海及南京等周边城市。
两位创始人雄心勃勃，打算开设更多分店，目前考虑在北京和重庆开设分店。
这两家分店地址均距离现有分店几百公里。
公司目前可用于开设新店的资金为2 800 000美元。
GL公司的发展采取的是连锁经营战当中的直营连锁模式，总部采取纵深似的管理方式，直接下令掌管所有的零售点，零售点也毫无疑问地必须完全接受总部的指挥。
直接连锁的主要任务在“渠道经营”，透过经营渠道的拓展从消费者手中获取利润。
连锁经营能让企业将成功的模式进行快速复制，能降低经营风险，容易获得成功；其次连锁经营能在进货、广告、人力资源管理方面形成规模效应，降低经营成本，提高市场竞争力；直营连锁的模式则能强化总公司对门店的沟通和管理，能迅速统一地执行总公司制定的各项决策，避免各自为政，有利于市场形象的维护和品牌建设。
《金融管理综合应用》案例资料
2019年上半年上海市高等教育自学考试《金融管理综合应用》课程考试考生须知1.2019年上半年《金融管理综合应用》课程考试安排如下：2.考生凭《准考证》和有效身份证原件（含居民身份证、有照片的社保卡、驾驶证、护照、军人证）进入考场，按规定时间和地点参加考试。
二证缺一，不得参加考试。
3.随本须知下发的案例资料仅供报考《金融管理综合应用》课程考试的考生在考前阅读，其他任何个人和机构不得复制或出版此案例资料，不得以任何形式传播案例内容，违者必究。
4.正式考试时，考生不得携带案例资料和任何学习资料入场。
考试试卷中将提供案例资料内容。
5.考生应携带黑色字迹的签字笔、2B铅笔参加考试。
可携带不带存储功能的计算器、直尺等文具。
6.考试过程中，考生应严格遵守考场纪律和考试要求。
《金融管理综合应用》试题体育用品公司的业务升级与拓展背景速而特体育用品有限责任公司（下文简称“速而特公司”）2003年由徐玉和刘风创立于上海。
速而特公司为私人有限责任公司，两位创始人各持有 40%的股份。
徐玉是公司总裁兼首席执行官，拥有公司的重大决策权。
刘风是公司的财务总监，主要负责公司的财务与销售。
徐玉的儿子徐云锋、刘风的妻子王雅丽都担任公司董事，并各自持有公司10 %的股份。
徐云锋主要负责新业务拓展，王雅丽主要负责公司人事和物业管理。
初创期，速而特公司只拥有上海市闵行区一家门店，主营体育用品销售业务。
速而特公司经营的体育用品种类丰富，包括各种球类、球拍、跑步机、运动装、运动鞋等。
公司凭借物美价廉的运动器材、丰富的体育用品种类、便捷的门店服务，不断吸引新的消费者并赢得了不少老客户的长期喜爱。
经过快速扩张，公司现在上海已有40家分店，分布于上海浦东、普陀、松江、嘉定等区，雇员约300余人。
公司门店一直面向当地招聘门店经理和导购人员，但公司主管往往选自更广的区域。
下表显示了公司成立以来快速增长的门店数量：产品特点及营销策划公司旗下产品主要包括以下三类：（1）足球、羽毛球、篮球、球拍等球类用品；（2）跑步机、健步机、动感单车、山地车等健身器材；（3）运动鞋、运动服、背包等运动装备。
资管新规解读
2017年11月17日，由一行三会发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，意在实行净值管理、打破刚性兑付、消除多层嵌套合通道，避免监管套利等。
首先，我们来看一下本次意见稿出现的一些关键词：破刚兑、控分级、降杠杆、提门槛、禁资金池、除嵌套、去通道。
银行影响指数：★★★★★破刚兑、降杠杆、禁资金池、除嵌套的影响比较大，特别是禁资金池，影响很多银行理财产品，特别是一些中小银行的发展。
整体影响较大，银行理财产品格局可能发生重大变化：1. 收益：打破刚性兑付；②流动性：在面向公众发行的银行理财产品，在投资范围上会受到较大限制，且不得低于三个月。
这意味着，超短期银行理财的时代落幕；③ 风险控制：禁止设置资金池以新偿旧、滚动发行。
对单个资管产品资金采用“三单”（单独管理、单独建账、单独核算）的规定。
同一金融机构多只资管产品投资同一资产的资金规模合集不超过300亿元。
第三方独立托管增加有资质的商业银行，可设立资管子公司，该银行可以托管子公司发行的资产管理产品，但应实现实质性的独立托管互联网金融（影响指数：★★★★）资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业，必须纳入金融监管。
①非金融机构不得发行、销售资产管理产品。
非金融机构违反上述规定，将按照互金整顿实施方案进行清理整顿，同时对构成非法集资、非法吸收公众存款、非法发行证券等行为，也将追究其法律责任。
②智能投顾须有上岗证。
金融机构运用人工智能技术、采用机器人投资顾问开展资产管理业务应当经金融监督管理部门许可，取得相应的投资顾问资质，充分披露信息，报备智能投顾模型的主要参数以及资产配置的主要逻辑。
这意味着智能投顾被正式纳入监管，从事相关业务需要经过监管许可、取得投资顾问资质。
然而这对行业来说并不意外。
《指导意见》还提到了对报备、信息披露、监控等方面详细要求，并指出要避免算法同质化加剧投资行为的顺周期性。
信托（影响指数：★★★★）破刚兑、提门槛、除嵌套、去通道影响较大，特别是破刚兑，深远影响到整个信托行业发展，去通道也会影响很大。
案例资料-2017年11月金融管理综合应用
2017年11月中英合作金融管理专业管理段证书课程考试金融管理综合应用案例资料GL自行车销售公司背景介绍GL自行车销售公司（下文简称“GL公司”）20多年前由李戈和刘林创立于上海。
GL 公司为私人有限责任公司，两位创始人各持有50%的股份。
李戈是公司总裁兼首席执行官，刘林是财务总监。
两人在工作过程中紧密合作，所有重大决策都由两人共同商议决定。
董事会由李戈、刘林及律师组成。
创立初期，他们只拥有一家位于上海郊区的门店。
经过快速扩张，公司现已有22家分店，分布于上海及南京等周边城市。
两位创始人雄心勃勃，打算开设更多分店，目前考虑在北京和重庆开设分店。
这两家分店地址均距离现有分店几百公里。
公司目前可用于开设新店的资金为2 800 000美元。
表1是近三年公司的简化利润表。
表1显示，2016年公司净利润下降。
时值公司正在策划业务扩张和多元化发展之际，利润的下降引起了李戈和刘林的担心。
利润表一直由刘林负责组织编制，由于是一家私营金融管理综合应用案例资料第1 页（共8页）公司，两位董事从未考虑过聘请专业的会计师对报表进行审计。
公司各家门店都出售自行车及其配件，如补胎工具包、打气筒，同时提供自行车维修服务。
自行车市场通常有四类产品：1. 传统型自行车——被许多人作为日常交通工具使用。
2. 休闲型自行车——如山地车，主要被用于健身和休闲。
3. 竞赛型自行车——用于参加自行车比赛。
4. 电动型自行车——兼具日常交通和健身休闲功能。
GL公司的产品也涉及上述四种类型。
目前，传统型自行车销售量占比高达74%，休闲型自行车的销售量占比17%，竞赛型自行车销售量占比8%，电动型自行车销售量占比1%。
后三类车型的销量虽然占比较小，但长势迅猛。
在2016年，将近50%的利润来自这三种车型，其获利能力明显高于传统型自行车。
表2 列示了GL公司门店四类自行车的销售情况。
竞赛型自行车市场与其他三类细分市场略有不同。
竞赛型自行车价格最高，尽管与其他类型自行车的利润增长幅度近似，但其获利能力更强。
金融综合应用 作业 (综合应用二) 谢小波
《金融管理综合应用》作业：综合应用二沿湖城2008年发展规划（一）《关于帕丽斯国际连锁酒店在沿湖城经营分店的可行性分析报告》麦肯锡沿湖城分部商业咨询项目团队主管谢小波经过对沿湖城的一个月的全面调查和分析，麦肯锡团队为帕丽斯国际连锁酒店编写了这份经营可行性报告。
报告中，我们将由人口因素、地理因素、需求因素、政策因素等方面讨论沿湖城的经营环境，并在最后给出一定的建议。
第一部分经营环境分析一、人口因素通过当地政府提供的人口普查报告可以看出，从20世纪后半叶开始，沿湖城的人口保持着人口稳定增长的趋势。
一方面沿湖城的人口流失大量减少，越来越多的人选择留在当地生活和工作；另一方面，沿湖城也吸引了大量的外来人口来到这里工作、生活和学习。
这是代表着一座城市正在健康发展的最重要迹象。
由于人口增加，该城市的消费需求也随之大幅增长。
我们可以由这点得出，帕丽斯酒店在沿湖城的客户数量将有所保障。
结合麦肯锡去年发表的《欧洲酒店类企业经营分析报告》，我们可以得出酒店的客户中，比例最大的是中青年客户。
而经过我们的调查，沿湖城16~44岁的人群占所有人比例高达40%。
因此在人口因素上，帕丽斯酒店在该城市的经营可行性较高。
二、地理因素近年，由于沿湖城的经济快速发展，相应的交通运输网也广泛地建立了起来。
以沿湖城为起点，无论是通过飞机、火车还是汽车，到达欧洲各主要城市均可以控制在4小时之内。
为了近一步迎合城市需求，市政府还正在扩建机场，并增建了告诉公路，南部连接伦敦、北部连接苏格兰，西部则汇成一个缜密的高速公路网。
这样一来当地的企业就可以更加高效地和其他地区的企业来往，同时与其他地区的人口流动也更加频繁。
交通是一座城市的经济命脉，沿湖城高度发达的交通网络，为无数企业带来了商机。
持续不断的人员流动，对于酒店来说也是盈利的基础条件。
三、需求因素第一，沿湖城政府鼓励并资助兴建公园、博物馆及其他旅游景点，以吸引更多的游客。
这使得沿湖城成为了一个名副其实的旅游胜地，旅游业成为了当地经济的重要组成部分。
金融管理综合应用
金融管理综合应用一、对云斓家纺的财务状况进行分析1、计算人工价格差异：人工价格差异= 实际工时×（实际工资率–标准工资率）= 38400 ×（3.4 –3.3 ）= 3840 美元（A）人工效率差异= （实际工时–标准工时）×标准工资率= （38400 –32000）* 3.3 = 21120 美元（A）人工总差异= 3840 + 21120 = 24960 美元（A）不利差异分析：人工总差异是不利差异，成本比预期的高，增加工资后，虽然提高了产量，但是增加了工时，试点改革车间，没有得到预期效果。
材料价格差异= 实际用量×（实际价格- 标准价格）= 7360 * （1.2 –1.2 ）= 0材料数量差异=（实际用量–标准用量）×标准价格= （7360 –6400）* 1.2 = 1152 美元（A）材料总差异= 0+1152=1152 美元不利差异分析：材料总差异是不利差异，虽然增加了产量，但是也增加原材料的使用量，增加工资，没有节省材料，没有得到特别良好效果2、各年销售收入、毛利、净利润增长率状况销售收入2015年增长率=（5,013,592- 4,863,185）/4,863,185*100% =3.1%2015净利润增长率=（278 254 - 367 656）/ 367 656*100%=-24%3、财务状况（偿债能力）2013流动比率= 1 012 437/ 899 236= 1.132014流动比率= 1 159 207/987 542 = 1.172015流动比率= 1 166 879/1 056 589= 1.10三年的流动比率均小于1.5 ，短期偿债能力不足2013资产负债率=（793 144+899 236）/3 160 332*100%=54%2014资产负债率=（869 125+987 542）/3 568 751*100%=52%2015资产负债率=（1 056 589+953 207）/3 735 120*100%=54%从上面数据可以可见：三年的流动比率均小于1.5 ，短期偿债能力不足，现金不足，流动资金有限，资产负债率50%左右，负债率不高，长期来看，资金状况还可以，偿负强力比较强，财务状况不会出现什么问题。
金融管理综合应用案例(昌盛餐厅)
• 此外，严先生和林先生觉得迪拜地理位置 优越，且随着大量游客的到来，当地文化 日益多元化。考虑到这些原因，他们决定 选择迪拜作为投资目的地。
• 他们认为昌盛餐厅的成功取决于以下几个关 键因素，这些因素对在迪拜开设新店也同样 重要。关键因素包括： • 餐厅选址尤为重要，既要环境宜人，又要 交通便利，以吸引顾客； • 提供最优质的菜肴； • 力求百分百的顾客满意度； • 执行严格的财务管控； • 大力开展市场营销活动，维持高关注度。
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东南亚 优：地理位置、饮食习惯、开店容易等原因，在东南亚投资是最便捷的。 劣：东南亚市场竞争激烈， 美国 优：是个不错的选择，但不确定。 劣：幅员辽阔的一个国家进行调研，很困难，力不从心， 欧洲国家 优：多样化的文化和饮食习惯也具有一定的吸引力， 劣：距离过于遥远，且在欧洲选择合适的国家也存在一定的难度。 阿联酋以外的中东地区 优：不确定 劣：市场进入困难或政局不稳等因素，
•
SLEPT分析，即对影响企业的社会的（Soc ial）、法律的（Legal）、经济的（Economi c）、政治的（Political）和技术的（Technol ogy）外部环境因素进行分析。
企业对于国际企业环境的检测，可能 会采用SLEPT分析。
•
• （一）社会和文化环境 • 此点乃是国际营销中最基本的一个环节，也是差异 的来源，这些差异可能成为开发与执行国际营销计划的 主要考虑点。通常，首当其冲的问题是要了解不同国家 购买者的价值观和优先态度。因为语言的差异，读写能 力的普及率，以及教育程度对于国际促销、产品接受度 以及市场反应有重大影响。另外，社会情势、宗教以及 物质文化的差异亦会影响消费者的认知和购买行为模式。 • （二）法律的环境 • 各国法律的体制不同，一个企业不但会受制于本国 的法律，还会受制于地主国的法律以及日渐抬头的国际 法规，如此可能会影响营销策略的许多构面。
金融管理综合应用五
场所
6、额外的资金流入可用于
3、出租场馆给足球俱乐部 33改善社区
经济增长的代价
学三：习 、流 分程 析：策略（SWOT分析法）
w
1、借助税务条例来最大化公司 利润，却导致政府税收减少 2、不良安全生产记录，对本土 以外地区造成的环境污染、居 民健康受到威胁
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3、产品对野生动植物 造成了危害，减少了 鸟类、野生动物的数 量 4、对环境的破坏
经济增长的代价
学习流程： 四：、得出恰当的分析结论
（7）政府：通过立法、征税、获得贷款的难易程度 等，来对企业造成影响。
（8）环境：企业经营对全球污染和气候变暖等问题 造成的影响，如企业制定节能减排政策。
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tankyou！
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经济增长的代价
：学四习 、流 得程 出：恰当的分析结论 补充知识（二） ：影响生活质量的主要因素：
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经济增长的代价
案例概览：
仓储设备可以沿着码头建立，这样就可以使处理成 本最小了。
泛美燃料要求作为回报沿湖城管理委员会在港口的 尽头给公司一块土地建立新的工厂，这块土地沿湖城 管理委员会很早就宣布要把它建设成为小型的自然保 护区，现在这里污水被处理，种上了树木。
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经济增长的代价
案例概览：
也吸引了许多野生动物，现在这里已经为鸟类、各 种蝴蝶以及其他濒临灭绝的昆虫栖息的场所，越来越多 的动物搬迁到这个城市的自然保护区。
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经济增长的代价
：学习任务：
请撰写一篇关于对泛美燃料提出批评和反对意见的 报道，为了写好这篇报道，你必须； 1、概括支持和反对该提议的社会、经济和政治问题 2、运用恰当的分析格式来做出决策 3、得出一个恰当的结论
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2017年5《金融管理综合应用》试题
金融管理综合应用试题仔细阅读下列案例，回答第一、二题，共100分。
考试时间为180分钟。
组装车在中国的发展关于组装车组装车是指用汽车零部件自行组装而成的汽车。
在英国，最早的家庭组装车出现在1896年；在美国是1912年。
直到1950年代，组装车的市场才略有扩大。
当时汽车制造商之间的竞争日益加剧，为了降低成本，他们开始使用质次价廉的材料制造汽车，结果是车身特别容易生锈。
于是在发动机和其它零件尚可使用的情况下，汽车往往会因为车身严重破损而报废。
通过利用这些准报废车的零部件组装底盘，加上新换的车身，组装车行业应运而生。
当时玻璃纤维和铝材已经广为使用，小规模生产车身零部件所需的资金门槛已不再高不可攀。
由于该产品被归类为零部件而非整车，有些国家对组装车有优惠的纳税政策，因此组装车售价比较便宜，销售税率也相对较低。
按照组装车成车工作量的不同，组装车是有区别的。
有些组装者会从供体车（这种车的零部件可供其他车使用，可能是二手车，也可能是新车）上拆卸主要零部件，按自己的需要重新组装。
另一种情况是组装者自己从其他制造商那里购买原车，通过“换壳”完成组装工作。
由于组装的主要工作是在原有的底盘上换装一个新的车身（常使用碳纤维、铝或玻璃纤维），这种车仍保留原车的机械设备和内部零件，对于购买者来讲，给组装车换壳显然不需要太多的技术知识，这种组装车的另一个好处是更为安全可靠，因为车的底盘和机械系统已通过大型汽车制造企业或政府有关部门的检测。
组装车爱好者喜欢的车型外观是1930年到1960年之间生产的高级名牌经典跑车。
有几家跑车生产厂商开始转型生产组装车。
组装车的外观一般都按经典跑车设计，区别在于车身材料使用玻璃纤维、铝或碳纤维，而不是金属板材。
这些组装车采取个性化设计，购买者在家组装不需要太多的专业技术和设备，且基本满足普通公路驾乘的标准。
购买组装车，不仅让发烧友获得了极具经典跑车风格的汽车，而且添加了原车所不具备的现代技术优势，如助力转向、引擎管理系统、防抱死装置和自动挡技术等。
金融管理综合应用案例
严雪晴
昌盛餐厅
• 背景
• 昌盛餐厅由严先生与林先生合伙经营。严 先生负责餐厅的运营，林先生则担任主厨。 餐厅位于上海，以供应传统中餐见长。 • 昌盛餐厅只在晚间营业，菜品和服务价位 适中，通常需要提前预订。菜品按顾客的 订单烹制。顾客点餐后需要等待一段时间。 由于菜肴品质上乘，顾客一般不会介意候 餐的时间。回头客在顾客群中占相当高的 比例。
• 他们对其他一些国家的商业机会进行了大 量的调研，包括东南亚、美国以及欧洲国 家。由于地理位置、饮食习惯、开店容易 等原因，在东南亚投资是最便捷的。但是， 东南亚市场竞争激烈，严先生和林先生决 定目前不考虑这一选择。欧洲多样化的文 化和饮食习惯也具有一定的吸引力，然而 两人担心距离过于遥远，且在欧洲选择合 适的国家也存在一定的难度。
• 待业务规模扩大后，再招聘更多的厨师和 服务员。 • 迪拜的餐饮业发展较快，2013年上半年的 增长率达到13.7%。阿联酋将于2020年在迪 拜举办世界博览会，政府正在制定发展计 划以应对未来游客人数的增长。
• 两人都认识到，为确保迪拜投资项目成功， 需要周密计划、通盘考虑，而且项目启动 后的几个月他们会特别忙碌。他们计划第 一年的毛收入达到1 163 616第纳尔。
• 备选方案
• 两位合伙人雄心勃勃，决定投入积蓄，谋 求更大的发展。虽然目前餐厅的店址、设 施、设备十分令人满意，但他们觉得要在 上海再开一家同样的餐厅难度较大。因此 他们考虑向外部扩张，选择中国的其他大 城市或者海外。 • 严先生和林先生都倾向于在继续经营上海 昌盛餐厅的同时，在海外投资开设新餐厅。 不过，他们也未放弃继续在中国开店的方
问题一
• 运用你所学过的分析方法，分别对案例中 提出的若干个方案进行优劣分析。 • 一、继续经营上海昌盛餐厅 • 二、在海外投资开设新餐厅 • 三、在上海以外中国开店的方案
金融管理综合应用试题及答案
金融管理综合应用试题及答案Document number【980KGB-6898YT-769T8CB-246UT-18GG08】2013年11月中英合作金融管理专业管理段证书课程考试金融管理综合应用试题（课程代码 11753）仔细阅读下列案列，回答第一、二题，共100分。
上品三明治公司背景介绍1989年，上品三明治公司（下文简称“上品公司”）在伦敦开设了第一家门店。
上品公司的三明治品种丰富，为满足顾客的个性化需求提供了不同的面包、馅料组合。
这种创意受到消费者的极大青睐，公司得以迅速扩张。
下表显示了上品公司成立25年来迅速增长的门店数量。
上品公司在英国的门店数量上品公司位列英国金融时报指数（FTSE）前250强，是一家公认的成功企业。
对于上品公司这样的企业来讲，近几年确实是发展的黄金时期。
较低的利率意味着筹资成本低，而经济衰退又迫使人们生活节俭。
在城市工作的人们开始喜欢便宜、快捷的午餐。
上品公司成为这一潮流的受益者。
公司门店一直面向当地招聘备餐和服务人员，但主管和经理往往选自更广的区域。
如果本地员工具备了晋升资格，他们可以在其他门店获得更高的职位。
自上品公司成立之日起，公司的使命陈述就未曾改变过。
上品公司的食品一向制作精良、新鲜可口。
为投顾客所好，公司还向顾客征求关于新口味或馅料的建议。
上品公司自成立以来业务发展十分成功，原因之一在于它的创新能力。
公司在雇佣和晋升制度上享有良好的声誉。
英国多地的官员都认为上品公司能遵守英国雇佣法，能采取积极的措施避免由种族、宗教、性别、性取向或残疾偏见引起的法律纠纷。
并且，公司所有级别的员工都享有同等的晋升机会。
此外，上品公司力争在环境问题上作出表率。
公司在减少污染和使用可持续产品上付出的努力得到了公众认可，被认为是一家承担了社会责任的公司。
同事，公司因捐助当地的公益活动和慈善机构赢得了人们的尊重。
由于上述原因，上品公司收到了利益相关者的拥护。
股东对高额股利和持续上升的股价表示满意，而雇员对这个公认的好雇主十分忠诚和拥戴。
2013年11月金融管理综合应用试题及答案
2013年11月中英合作金融管理专业管理段证书课程考试金融管理综合应用试题（课程代码11753）仔细阅读下列案列，回答第一、二题，共100分。
上品三明治公司晋升资格，他们可以在其他门店获得更高的职位。
自上品公司成立之日起，公司的使命陈述就未曾改变过。
此外，上品公司力争在环境问题上作出表率。
公司在减少污染和使用可持续产品上付出的努力得到了公众认可，被认为是一家承担了社会责任的公司。
同事，公司因捐助当地的公益活动和慈善机构赢得了人们的尊重。
由于上述原因，上品公司收到了利益相关者的拥护。
股东对高额股利和持续上升的股价表示满意，而雇员对这个公认的好雇主十分忠诚和拥戴。
顾客喜欢公司的产品，社会总体上对公司富有社会责任感的经营方式表示赞赏。
经期的变化上品公司在英国开设新门店的速度开始下降，因为很多合适的地点都已开店，当地的竞争也愈加激烈。
发展计划在一系列会议之后，高层管理者提出了上品公司未来发胀的两种选择：1、增加在英国的门店数量2、通过收购企业的方式，在新加坡开设门店，提供西方人和当地人都喜欢的产品。
研究第二个备选方案是，上品公司发现了一家蕴含潜在商机、已经营10年的面包店。
目前，该面包店制售多种面包、蛋糕和馅饼。
最近新增了冰激凌和油炸多纳圈等品种。
房产占地650平米，除店主之外，还有50名雇员。
店面新近装修过，并安装了新设备，包括最新型的烤箱、油炸锅具和冰激凌机。
售货柜台和设备1、2012年7月到2013年62、2012年7月到2013年6面包店经营所用房产租金为每月2013年新加坡经济增长情况报告。
该，而2012年第四季度的经济增长率1.5%。
1.0%和3.0%之间。
2.1%，2012年为2.2%。
●2013年其他服务业的预期增长率为0.8%，2012年为0.9%。
在向新加坡扩张决策的问题三，上品公司的董事会对如何筹集资金收购面包店的事宜提出了两套备选方案：1、向银行申请利率为10%、期限5年的借款，解决收购面包店的全部资金需求。
金融管理综合应用七-冒险行为
煤矿行业的兴衰与复苏
案例概览：
二十世纪，最厚的煤层已被开采开发殆尽，生 产成本增加，需求不断减少，以及一些国外低价煤 矿的竞争，都减少了煤矿出口量。而且钢铁冶炼效 率越来越高，运输业的引擎转为以柴油为主而非煤 矿资源，都使煤矿的需求不断减少
煤矿行业的兴衰与复苏
案例概览：
这时，煤矿的所有者和代理商想方设法减少成 本，特别是劳动力成本，但另一方面矿工们想要减 少劳动时间并且提高工资，这导致了矿工和管理层 之间严重的冲突，工人们开始组织罢工表示抗议， 特们越发不能接受自己的待遇。
煤矿行业的兴衰与复苏
案例概览：
撒切尔还建议提供煤矿旅行业务，让更多人近 距离接触煤矿，可以获得更多的利润，工人们也会 从中获益。撒切尔让那些年老，临近退休的矿工从 体力劳动中隐退下来负责带领游客参观煤矿。
煤矿行业的兴衰与复苏
案例概览：
撒切尔提议选举三名矿工做公司的董事，还安 排沿湖城大学继续教育学院负责经理们的课程学习 和培训，并且要求矿工们所有的抱怨和申诉都要直 接送达指定部门，以便于综合考虑。
煤矿行业的兴衰与复苏
案例概览：
管理者应该通知工人发生了什么事并且给予答 复，如果工人们想要提问其他管理者的话，管理者 必须在场。
煤矿行业的兴衰与复苏
案例概览：
这些想法惊人的成功了，他为博物馆和煤矿做地 方性广告，并且要求旅行公司必须要熟悉这些博物 馆和煤矿，成千上万的人有兴趣参观这个博物馆并 且购买纪念品。
煤矿行业的兴衰与复苏
案例概览：
学习任务 这次商业冒险效果怎么样？
煤矿行业的兴衰与复苏
学习流程 一、商业投资前的情况分析
①沟通环境分析：在撒切尔对当地的煤矿进行商业 投资之前，公司的管理层都是从自身利益出发，没 有考 虑到员工的适当利益，导致作为企业重要的 利益相关者的员工的利益被忽略。
金融管理综合应用六
康普顿斯棉制品股份有限公司的历史
案例概览：
但是在关闭工厂时把机器卖给一家子公司，子公 司再卖给劳动力更廉价地区。 有些人质疑公司仅仅 把生产设施转移到海外，引发公众的强烈抗议，公 司名誉严重受损，并且贸易部也启动了调查，政府 表示将来很难继续支持该公司。
康普顿斯棉制品股份有限公司的历史
案例概览：
纺织行业衰退时采取了不恰当的政策，使公司名誉
严重受损，请你为公司提出建议使其重建信誉。
写一个报告说明你认为这些建议将会如何成功， 并分析这些建议将会对股东产生的影响。
康普顿斯棉制品股份有限公司的历史
案例概览：
学习流程
1、分析康普顿斯信誉受损的原因提出重建信誉的
建议
2、写一个报告，说明这些建议将会如何成功
康普顿斯棉制品股份有限公司的历史
案例概览：
詹姆斯-康普顿开始着手整顿工厂，他需要建立 一套生产体系来保证质量，一个销售部门说服潜在 客户和公司做生意，一个行政部门来确保决策的速 度和效率，首先需要先进设备，因此对现有体系做 出调整。
康普顿斯棉制品股份有限公司的历史
案例概览：
给研发部门增加了预算并构建了一个和生产、 营销部门沟通的制式沟通体系，可以就法律和安全 标准，公司生产产品的能力提出意见。 1、给予生产部门奖金来保证产品质量 2、营销部门负责销售，协助新产品开发，海外员工 尽快掌握当地语言，全面了解当地的文化。
危机处理的方式
竞争对手、社会团体
危机处理对象包括：内部员工、公众、 媒体、政府及行业主管部门、投资者、 债权人、经销商、供应商、竞争对手、 社会团体等。
内部控制
公众关系
供应商、经销商 投资方、债权人
媒体 政府和行业主管部门
康普顿斯棉纺织品公司历史
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2017年11月中英合作金融管理专业管理段证书课程考试《金融管理综合应用》课程考试考生须知2.随本须知下发的案例资料仅供报考《金融管理综合应用》课程考试的考生在考前阅读。
除考试机构下发案例资料工作所需外，其他任何个人或机构不得复制或出版此案例资料，不得以任何形式传播案例内容，违者必究。
3.正式考试时，考生不得携带案例资料和任何学习材料入场。
考试试卷中将提供案例资料内容。
4.考生应携带黑色字迹的签字笔、2B铅笔参加考试，可携带不带存储功能的计算器、直尺等文具。
5.考试过程中，考生应严格遵守考场纪律和考试要求。
教育部考试中心2017年11月3日2017年11月中英合作金融管理专业管理段证书课程考试金融管理综合应用案例资料GL自行车销售公司背景介绍GL自行车销售公司（下文简称“GL公司”）20多年前由李戈和刘林创立于上海。
GL 公司为私人有限责任公司，两位创始人各持有50%的股份。
李戈是公司总裁兼首席执行官，刘林是财务总监。
两人在工作过程中紧密合作，所有重大决策都由两人共同商议决定。
董事会由李戈、刘林及律师组成。
创立初期，他们只拥有一家位于上海郊区的门店。
经过快速扩张，公司现已有22家分店，分布于上海及南京等周边城市。
两位创始人雄心勃勃，打算开设更多分店，目前考虑在北京和重庆开设分店。
这两家分店地址均距离现有分店几百公里。
公司目前可用于开设新店的资金为2 800 000美元。
表1是近三年公司的简化利润表。
表1显示，2016年公司净利润下降。
时值公司正在策划业务扩张和多元化发展之际，利润的下降引起了李戈和刘林的担心。
利润表一直由刘林负责组织编制，由于是一家私营金融管理综合应用案例资料第1 页（共8页）公司，两位董事从未考虑过聘请专业的会计师对报表进行审计。
公司各家门店都出售自行车及其配件，如补胎工具包、打气筒，同时提供自行车维修服务。
自行车市场通常有四类产品：1. 传统型自行车——被许多人作为日常交通工具使用。
2. 休闲型自行车——如山地车，主要被用于健身和休闲。
3. 竞赛型自行车——用于参加自行车比赛。
4. 电动型自行车——兼具日常交通和健身休闲功能。
GL公司的产品也涉及上述四种类型。
目前，传统型自行车销售量占比高达74%，休闲型自行车的销售量占比17%，竞赛型自行车销售量占比8%，电动型自行车销售量占比1%。
后三类车型的销量虽然占比较小，但长势迅猛。
在2016年，将近50%的利润来自这三种车型，其获利能力明显高于传统型自行车。
表2 列示了GL公司门店四类自行车的销售情况。
竞赛型自行车市场与其他三类细分市场略有不同。
竞赛型自行车价格最高，尽管与其他类型自行车的利润增长幅度近似，但其获利能力更强。
竞赛型自行车消费者骑行的主要目的是健身和参加比赛。
这些消费者通常也会购买专业、昂贵的运动装与运动鞋。
近期，GL公司开始在四个较大的门店中销售一些自行车运动服饰和运动鞋等产品，以期形成新的获利点。
竞赛型自行车市场增长迅速，这与中国政府全民健身运动的推广有关。
2008年奥运会的重要成果之一就是在国内建立了许多世界级运动场馆。
“环中国职业自行车巡回赛”在世界的影响力越来越大，国际自行车联盟已经将其列入国际顶级赛事之一。
刘林认为，随着时间的推移，中国会出现更多的优秀职业赛车手，并会有更多像郭爽那样的车手在奥运会上获得奖牌，由此鼓励更多民众参加自行车竞赛运动，从而带动竞赛型自行车销售量的显著增长。
自行车竞赛影响力的扩大和顾客消费能力的增长会使消费者更倾向于购买高金融管理综合应用案例资料第2 页（共8页）端、专业的自行车及装备。
同时，李戈认为虽然在世界范围内中国的经济增长远高于西方经济体，但目前的经济下行趋势不容忽视。
他担心经济的下行会对公司未来几年的销售产生不利影响。
另一方面，中国政府计划放松对体育运动市场的管制并且鼓励更多私人资本进入该领域。
为此，政府将把体育产业作为新兴产业，出台一些优惠政策，并拟建设更多的运动设施。
自行车的发展世界上第一辆自行车诞生于19世纪。
始于1920年代的基本设计一直沿用至今。
从外观来看，现代自行车的外观与100年前的自行车相差无几，只是生产材料和零部件一直在变化。
到1960年代，几乎所有的自行车框架都使用了钢管，自行车市场也分化为休闲型和竞赛型两类。
生产休闲型自行车所需钢管的公司有很多，而竞赛型自行车所需钢管的生产则由雷纳德和哥伦布两家企业主导。
钢管被销往遍布世界各地的小厂家，由它们焊接成钢架，再根据客户的偏好上色和组装。
这种情况在1970年代发生了改变，这期间铝和钛合金开始用于生产自行车框架。
1990年代，更多的制造商开始研发新型轻质材料框架，如碳纤维和锰合金。
这些轻质材料迅速在竞赛型自行车的生产中得以推广，市场推出了更加轻便的自行车。
崔客、佳能戴尔和闪电等著名厂商也通过频繁赞助顶级专业自行车队而迅速崛起。
随着新型合金和碳纤维材料的使用，车把手、链条、车座和刹车等自行车零部件也在不断实现更新换代。
竞赛自行车零部件市场几乎被日本的禧玛诺和意大利的坎帕尼奥洛这两家公司所垄断。
禧玛诺是最大的竞赛型自行车零部件供应商，在中国设有一家工厂。
坎帕尼奥洛所有的零部件都在欧洲生产。
在休闲自行车市场领域，已有众多自行车生产商参与竞争，而禧玛诺和坎帕尼奥洛已推出便宜车型，并主导该细分市场。
GL公司的组织结构GL公司采用等级制管理模式，每个门店都由店长负责，形成一个个利润中心。
各门店配有一名主要负责处理财务事务的行政人员，并根据店面大小，配4至10名销售人员。
由于门店行政人员并没有接受过会计培训，缺乏对财务凭证重要性的认识，在财务数据的记录方面存在一些问题。
门店通常每周营业七天，时间从早9点到晚9点。
公司向行政人员支付固定薪水，店长的薪水由底薪加上奖金构成，奖金主要取决于所在门店的盈利能力。
销金融管理综合应用案例资料第3 页（共8页）售人员的工资由很低的底薪加销售佣金构成。
顶级销售人员的收入通常会是底薪的4倍之多。
所有的员工都是长期的全职员工。
GL公司有两位区域经理。
每个门店店长需向所在地的区域经理汇报工作。
区域经理直接向李戈汇报工作。
公司的市场部由三名员工组成，市场部经理直接向李戈汇报工作。
会计部也有三名员工，部门经理直接向刘林汇报工作。
人力资源部有两名员工，他们直接向刘林汇报工作。
会计部有比较完善的会计记录和报表编制分工。
年轻的员工主要负责交易的记录和追收赊销款。
会计部经理主要负责审核会计账簿并分析公司的盈利性。
公司所有商品的定价由刘林负责。
GL公司自行车、配件、服饰以及维修服务的价格目前是通过与竞争对手价格对比确定的。
市场部和人力资源部缺乏明确的职能定位。
市场团队主要通过当地报纸进行营销推广，同时也持续关注竞争对手在价格和营销方面的活动。
然而，在选择何种商品出售的问题上，他们却几乎没有发言权，也没有机会参与定价决策。
公司外聘的市场部经理在零售领域具有丰富的销售经验，但却因缺乏决策权而无法完全发挥作用。
人力资源部主要确保员工的雇佣符合劳动法规，并答复各店长的咨询。
公司未设置人力资源部经理，人事管理效率低下，导致公司员工离职率较高。
刘林全权负责人力资源部的工作。
他的独裁式工作作风在会计部较有效，但在人力资源部却遇到了困难，因为他不能很好地处理员工关系问题，例如，一名经验丰富、业绩突出的门店销售人员因为与新任命的店长发生争执而被迫辞职。
GL公司的总部办公室位于上海郊区创始门店的楼上。
李戈和刘林、两个地区经理以及会计、市场和人力资源部门都集中在此。
在距总部19公里以外的工业区，公司有一家仓库。
公司的总部办公室、仓库和门店等均为租赁房产，并非公司所有。
在公司成立之初，李戈和刘林就不打算将资金用于房产购置这类长期资产上，而是投入到短期的运营中，他们认为这样有利于公司的快速扩张。
然而，租金的不断上涨却给公司盈利带来了不利影响。
GL 公司目前要支付的总部办公室年租金是323 000美元，每年的增长幅度约为10%。
刘林曾建议利用一些自有资金购买房产，以降低每年的租金成本。
公司总部办公用房的业主目前正在打算以1 820 000美元的价格出售这处房产。
而依据政府地区发展规划，为修建新马路，公司总部办公用房将在5年后被拆除，预期不会得到拆迁补偿。
金融管理综合应用案例资料第4 页（共8页）新增门店李戈认为自行车市场增长最快的两个领域就是休闲型与竞赛型自行车，但两种类型的自行车市场主要集中在大城市。
因此，李戈考虑向中国大城市中的两个——北京和重庆扩张。
这两个城市距公司目前的所在地上海都是千里之遥。
李戈比较关注的是物流以及由于距离遥远而不能直接控制所带来的问题。
他已经在这两个城市考察了一些店铺，发现这两个城市的租金均比目前上海地区的租金高出10%。
这些店铺都曾经是自行车商店，近期老板为了退休准备出售。
新增门店预计的成本是2 500 000美元，预计平均经营期为6年，预计利润如表3所示。
预计利润已扣除每年30 000美元的折旧费。
李戈认为无论是购买公司总部房产还是新增门店，决策都应该建立在投资回收期的评价基础上。
而刘林认为单看投资回收期是不明智的，因为货币具有“时间价值”，5年或6年后1美元的价值低于现在的1美元。
他认为对这两个投资项目的评估应建立在以5%折现率（见表4）计算的净现值基础上。
金融管理综合应用案例资料第5 页（共8页）自有品牌的赛车GL的货源主要来自几家国内自行车制造商。
由于采购量大，GL公司能够获得优惠的价格，从而在当地市场上具有一定的竞争优势。
此外，公司有几款专业竞赛型自行车购自国外厂商。
公司为其传统型自行车注册了独家经营的自有品牌——“沪品”。
两个生产厂家为GL公司生产该品牌自行车，除了颜色、商标以及一两个零部件外，“沪品”牌自行车与这些厂家所生产的其他自行车没有区别。
虽然“沪品”自行车的销售仅有18个月，但已有数据显示销量不错。
人们对高品质生活和高端产品的重视也带动了竞赛型自行车销售的增长，特别是国内市场增长迅速。
在买方市场环境下，产品质量是市场竞争成败的关键要素。
李戈目前正在调查分析向一家制造商外包生产或购买一家工厂生产自有品牌竞赛自行车的可行性。
他相信采用诸如“沪龙”这样的品牌会有助于增加公司竞赛型自行车的销量。
GL公司发现一家小型上海自行车生产商正面临财务困境，老板欲出售该企业。
该企业生产高规格的竞赛型自行车，拥有现代化生产设备，核心员工训练有素，并因产品优质在高端市场上享有一定的美誉度。
李戈已经获得这家自行车生产商的部分生产成本数据，如表5所示。
他相信购买这家企业是进入更具获利性市场的一个好机会。
尽管购买一个自行车生产厂家存在很高的风险，但刘林认为这样的多元化经营有可能成功。
GL公司需要从外部借入更多资金来完成这次收购，预计借入资金的年使用成本约为36 000美元，这将会增加固定成本。