紧急预备金的准备方式

劃人員專業能力測驗第 員專業能力測驗第十四題
十題 ] 、 第八屆理財規劃人 [
‧2 保障型保費
1 ‧購車 3 ‧購屋訂金、自備款
2 ‧ 家具電器
1‧ 儲蓄型保費 2 ‧提前償還房貸 3 ( ) ‧贈與 家族儲蓄
參、家庭預算的編製與控制



一、家庭預算編製的程序 (五) 劃分預算科目 3. 資本支出與消費支出不同 資本支出指購置自用資產支出，單筆金額 大，除靠變現生息資產外，就是借房貸、 信用貸款、汽車分期付款等。
貳、維持開銷應有的家庭收入
一、家庭預算編製的程序 (一) 設定長期理財目標：計算達成長期 理財目標，如購屋、子女教育、退休等所 需儲蓄額。 (二) 年度儲蓄目標：計算達成長期理財目 標所需的年儲蓄額 (三) 預測家庭收入：須估年度收入 (四) 家庭支出預算：年度收入－年儲蓄目 標=年度支出預算
肆、預算控制與差異分析



二、從事差異分析應注意的要點如下： (三) 按預算類別個別分析：年預算應以 整年度實際收支與預算收支做比較，月預 算應以月實際收支與預算收支做比較。 (四) 初始期每月選定一項差異大之項目 做重點改善：如預算支出4萬元，實際支出 7萬元。此時應訂定分期改善計劃來達成， 如每月縮減支出4千元；若很多科目都超支， 可每個月選擇一個重點科目來改善。
肆、預算控制與差異分析



一、每月記帳時，記帳的科目應與預算科目相同， 才能將每月的收入、支出、儲蓄與預算的收入、支 出、儲蓄相對照，並加以分析，謂之差異分析。差 異儘量控制在10%內。 二、從事差異分析應注意的要點如下： (一)總差異重要性大於細目差異：總額差異若不大， 若持續二、三個月出現科目預算有高估、有低估， 則應修正該等科目預算金額。 (二)訂定差異金額或比率門檻以利追踨：訂出一個 門檻，如預算額之10%，若超出應挑出進一步分析。
6. 該期現金流量變動＝生活儲蓄＋理財儲蓄＋ 資產負債調整淨現金流量 *2(#3)
伍、家庭儲蓄的運用策略




一、現金流量結構分析 (四) 現金流量規劃 1.工作期之工作儲蓄應為正數：如不是正 數，表示入不敷出。3(b) 2.退休時無理財支出：貸款、保險費之繳 費年限最遲應控制在退休時截止，使退休 後只有生活支出而無理財支出。3(a)因此， 理財儲蓄應為正數，且大於生活支出；若 理財收入不足支應生活支出，就要賣資產 支應。
參、家庭預算的編製與控制
一、家庭預算編製的程序 (五) 劃分預算科目 1.預算分類 (1)依性質分類 a. 收入預算。 b.支出預算。 c.儲蓄預算。 (2)依預算期間分類 a. 年度預算。 b.月預算。



(五)劃分預算科目 2.預算分類─以下表分類 5, 6, 27
預算分類 收入預算 可控制支出 預算 不可控制支 出預算 資本支出預 算 儲蓄預算 年度預算 1‧年終獎金 1‧國外旅遊 3 ‧ 購置衣物 1 ‧ 各項稅捐 2 ‧紅利 ‧2 子女註冊費 4 ‧ 保養維修 所得稅支出 (
壹、家庭所得來源的分類與特性

三、一般自營者(小本開店族)的收入 (一) 理財策略：首先要做好財務規劃 1.要會計算開店損益平衡點，以便知道回 本生意額為多少 損益平衡點的營業額＝固定成本÷ 毛利率 2.流行趨勢明顯的店要考慮回收期間 總投資回收期間＝總投資額÷ 淨利 p357 1’*1

伍、家庭儲蓄的運用策略




二、提高家庭儲蓄的方法 (一) 增加家庭工作收入，如求表現獲加薪、兼 工作、加班等。 (二) 增加家庭理財收入，如提升生息資產、提 升投資報酬率、手續費折扣時投資 等。 (三) 降低家庭生活支出，如省吃儉用、善用折 扣、多用大眾運輸工具、使用公共財休閒等。 (四) 降低家庭理財支出，自減債減息與調整保 單著手，如尋找低利貸款、以租代購、調整儲蓄 險為保障型壽險等。
陸、緊急預備金




三、緊急預備金的準備方式 (一) 緊急預備金的準備方式有二種： 1.以存款準備：以流動性高的活期存款或 短期定期存款準備。 2.以貸款準備：以備用貸款額度準備。





(二) 以存款準備及以貸款準備的比較 1.就機會成本而言： (1)以存款準備，其機會成本是資金用於短 期流動性，而無法達到長期投資報酬率的 成本。 (2)以貸款準備，須用到時其貸款利率較高， 通常以日計算。 2. 就搭配方式而言：最好是二者配合各 為緊急預備金的一部分。

(五) 所得稅節計劃，如善用列舉扣除額、 申報方式等。
陸、緊急預備金





一、緊急預備金的用途 (一) 因應失業或失能導致工作收入中斷 1. 因應失業或失能準備 (1)基本的緊急預備金：至少應準備三個月 的固定支出。 (2)建議的緊急預備金：至少應準備六個月 的固定支出。 2.月固定支出＝月生活費支出＋應償還負 債本息及應繳死會。34
壹、家庭所得來源的分類與特性


四、專業自營者(醫師、侓師、會計師、作 家等)的收入 (一) 其工作場所與居家、工作與私生活 往往難有分際，容易造成「工作成癮」。 (二) 理財策略：收入高，没時間理財， 投資保守，應早規劃退休金，早日退休。




五、中小企業僱主的收入 (一) 經濟不景氣對中小企業之影響甚大。 (二) 理財策略：中小企業主有賺錢時要 預留流動資金，以應未來營運之需。 (三) 應以信託方式將家庭生活所需資金 隔絕於企業之外。*2(#3)




4. 費用支出或資本支出分辨原則 (1)效用原則：指支出後所獲得效用在短期 內顯現 者，列為費用；在未來三年還會持 續提供使用效益者，列為資本支出，在資 產負債表上會顯現自用資產的增加。 (2)金額大小原則22：例如小家電可以使用 超過三年，但金額未到一定標準，如5,000 元或收入的5%，仍然可以視為費用支出。
壹、家庭所得來源的分類與特性




二、自營＋受僱(外勤佣金收入族) 以業務獎金為主要收入 環境變化對其影響很大 (一)理財策略：應擬一套不同所得水準下， 每月應有費消、透支與儲蓄模式，以達到長 期理財目標下應有的儲蓄。 。
每月儲蓄＝(當月收入－基本收入)× 邊際儲蓄



率 基本收入＝淡季時最低收入或維持家庭基本 生活需求的最低消費額，取其較高者 邊際儲蓄率＝每多出一元的額外所得，應提 高儲蓄的比率。 但當月收入低於家庭最低消費時，邊際儲蓄 率為0 請參考課本p356

5. 可變現資產包括現金、活儲、定儲、股 票、基金、活會等。不包括汽車、房地產、 古董字畫等。
陸、緊急預備金


二、緊急預備金的因應能力 (二)意外或災變承受能力 33’ 7 *1 ‘2’ 3 ＝(可變現資產＋保險理賠金－現有負債)÷ (5~10 年生活費＋房屋重建裝潢成本) 1.若此比率>1，表示承受萬一發生變故的能力較 高。 2.若此比率<1，表示承受萬一發生變故的能力較 低，亦即意外災變的損失會影響家庭短期內生活 水準及居住環境。 3.若此比率為負數，表示將無力重整家園。
] 第九屆理財規 [ )
月經常預算 3 ‧股利 1‧薪資所得 3 ‧ 房租收入 1‧菜錢外食 3 ‧ 水電日用 5 ‧ 娛樂費用 1 ‧ 房貸利息 3管理費 ‧ 1 ‧預售屋工程款 2 ‧耐久財分期付款 ‧1 零存整付 ‧3 跟會繳會錢 4 ‧定期定額投資 2 ‧還房貸本金 2 ‧ 佣金收入 4 ‧ 利息收入 2 ‧ 洗衣理容 4 ‧ 油錢車資 6 ‧ 醫療費用 2 ‧ 房租支出


(二) 因應緊急醫療或意外事故導致超支 費用 天災、意外事故造成損失，須以緊急預備 金支應。
陸、緊急預備金



二、緊急預備金的因應能力 (一)失業保障月數 1.最保守的保障月數，是以存款保障。 即存款保障月數＝存款÷ 月固定支出。 2.稍寬鬆的保障月數，是以存款、可變現資產或 淨值保障。 即存款保障月數＝(存款、可變現資產或淨值)÷ 月 固定支出 3.最廣義的失業保障月數＝淨值÷ 月固定支出。 4.失業保障月數用以衡量萬一失業或失能，可變 現資產可以支應多少個月。
柒、負債管理

一、為平衡收支或時間異所造成的財務缺 口，適合理財工具有短期借款、信用卡借 款、標會、理財型房貸等，不宜以購買長 期性保險支應。
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柒、負債管理




二、借錢目的 投資：藉財務槓桿讓資產速成長， 投資報酬須大於借款利率。18(b) 淨值投資報酬率＝投資淨收入÷ 淨值p369(1) ＝(投資淨收入÷ 資產)× (資產÷ 淨值) ＝資產投資報酬率 × 財務槓桿倍數 淨值投資比率＝生息資產÷ 淨值p369(2) ＝(生息資產÷ 總資產)× (總資產÷ 淨值) ＝投資資產比重 × 財務槓桿倍數


(二)置產：如購屋貸款。 (三)消費：若用在購買消費品或服務費支出， 應儘快還清原則。
柒、負債管理

二、借錢目的
A 先生現有資金 300 萬元，再借信貸 150 萬元投資，借款利率 4%，以總資產
例題 450 萬元投資，投資報酬率 10%，則淨值報酬率及淨值投資比率為多少? 解答 一、投資淨收入＝450 萬元×10%－150 萬元×4%＝39 萬元 淨值報酬率＝39 萬元÷300 萬元＝13% 或＝(39 萬元÷450 萬元)×(450 萬元÷300 萬元)＝13% 二、投資資產比重＝450 萬元÷450 萬元＝100% 財務槓桿倍數＝450 萬元÷(450 萬元－150 萬元)＝150% 淨值投資比率＝＝投資資產比重×財務槓桿倍數＝100%×150%＝150%



(二) 現金流出可分為 1. 生活支出：包括依、食、住、行、育、 樂的支出。 2. 理財支出：包括利息支出、保險費支 出、投資手續費等。 3. 資產負債調整的現金流出：包括償還 負債、投資置產等。
伍、家庭儲蓄的運用策略



一、現金流量結構分析 (三) 有關現金流量公式 1.工作收入－生活支出＝生活儲蓄(工作儲蓄) 2.理財收入－理財支出＝理財儲蓄 3.資產負債調整的現金流入－資產負債調整的現 金流出＝資產負債調整的現金淨流量 4.現金收入＝工作收入＋理財收入＋資產負債調 整的現金流入 5.現金流出＝生活支出＋理財支出＋資產負債調 整的現金流出


4.若此比率偏低時，可增加壽險、意外險、 居家綜合險來改善。7(c)
陸、緊急預備金


二、緊急預備金的因應能力 (二) 意外或災變承受能力
蔡先生每年生活費 50 萬元，現有可變現資產 700 萬元，保險理賠金為 280 萬
例題 元，負債 250 萬元，房屋重建裝潢成本為 180 萬元，則蔡先生的承受意外災變 能力比率為多少? 解答 意外或災變承受能力＝(可變現資產＋保險理賠金－現有負債)÷(5~10 年生活 費＋房屋重建裝潢成本)＝(700 萬元＋280 萬元－250 萬元)÷{50 萬元×10(年)＋ 180 萬元}＝730 萬元÷680 萬元＝1.07(以 10 年為例)

(五) 無法降低支出就要設法增加收入： 月儲蓄與年儲蓄預算是理財規劃重點，如 試圖改善還是無法降低支出，則需想辦法 提高收入，如加班、兼職等。
伍、家庭儲蓄的運用策略




一、現金流量結構分析 (一) 現金流入可分為 1.工作收入：包括薪資收入、佣金收入、 獎金等。 2.理財收入：包括房租收入、利息收入、 股利收入、投資利得等。 3.資產負債調整的現金流入：包括借入款、 資產變現款、債權回收款等。
壹、家庭所得來源的分類與特性



六、大企業家的收入 (一) 成功的創業者或是大企業的第二代 (二) 多頭市場轉讓持股資本利得很大， 財富應付生活支出及理財目標綽綽有餘。 (三) 理財策略：節稅與遺產規劃重要性， 高於投資理財計劃。



七、專業投資者(股市專業投資人)的收入 (一) 以財產所得為主，波動很大。 (二) 理財策略：投資應嚴格執行停損觀 念。
第五章 現金流量管理
壹、家庭所得來源的分類與特性


一、受僱者(內勤上班族)的收入 (一) 穩定性：非常穩定，有公保或勞保 保障。 (二) 成長性：調薪有限，獎金比率低。。 (三) 中斷風險：因失能或失業會造成收 入中斷。 (四) 理財策略：適合保守求安定族群、 不應購買超出負擔能力之自用資產、以定 期定額投資來累積資產。