2016年期货从业资格考试基础知识题型参考word版本
期货基础知识真题
期货基础知识真题一、单选题1、下列哪一项不是期货交易的基本特征？A.双向交易B.对冲机制C.实物交割D.杠杆效应正确答案：C.实物交割。
解释：期货交易的基本特征包括双向交易、对冲机制和杠杆效应，而实物交割是期货交易中的一种特殊方式，不属于基本特征。
2、下列哪一项不是期货市场的功能？A.价格发现B.套期保值C.实物交割D.风险对冲正确答案：C.实物交割。
解释：期货市场的功能包括价格发现、套期保值和风险对冲，而实物交割是期货交易中的一种操作方式，不属于期货市场的功能。
3、在期货交易中，保证金的作用是什么？A.保证履约B.增加收益C.降低风险D.控制交易量正确答案：A.保证履约。
解释：保证金的作用是保证履约，即交易者可以通过缴纳保证金来确保自己的交易能够履行合约。
4、下列哪一项不是期权交易的优点？A.可以进行高杠杆交易B.可以灵活控制风险C.可以增加投资机会D.可以获得额外收益正确答案：D.可以获得额外收益。
解释：期权交易的优点包括可以进行高杠杆交易、可以灵活控制风险和可以增加投资机会，但并不能获得额外收益。
期权买方的最大损失是权利金，而期权卖方的最大损失是保证金。
因此，选项D是错误的。
二、多选题1、期货市场具有哪些特点？A.双向交易B.对冲机制C.实物交割D.杠杆效应E. T+0交易制度正确答案：ABDE。
解释：期货市场具有双向交易、对冲机制、杠杆效应和T+0交易制度等特点。
其中，双向交易指的是投资者可以同时进行买入和卖出操作；对冲机制指的是投资者可以通过买入或卖出相同合约的方式进行对冲平仓；杠杆效应指的是投资者只需要缴纳一定比例的保证金就可以进行交易；T+0交易制度指的是投资者可以在成交当天进行买卖操作。
这些特点使得期货市场具有高风险和高收益的特点。
期货基础知识全真测试题一、选择题（每题1分，共15分）1、下列哪一项不是期货交易的特点？A.双向交易B.杠杆效应C.集中交易D.实物交割2、下列哪一项不是期货合约的主要组成要素？A.合约标的物B.交易单位C.交割等级D.保证金3、下列哪一项不是期货市场的功能？A.价格发现B.投机交易C.风险管理D.套利交易4、下列哪一项不是期权合约的种类？A.看涨期权B.看跌期权C.互换期权D.混合期权5、下列哪一项不是影响期货价格的因素？A.供求关系B.货币政策C.自然灾害D.政治局势二、判断题（每题1分，共15分）1、期货交易是一种实物交割的交易方式。
2016年期货从业资格考试基础知识题型参考word版本.
期货基础知识考试样卷一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
）被视为权威价格，是现货交易重要参考依据。
1.在期货市场发达的国家，（A.现货价格B.期货价格C.期权价格D.远期价格2.期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的行情图。
A.期货申报价B.期货成交价C.期货收盘价D.期货结算价3.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。
（不计手续费等费用）A.基差从-10元/吨变为-20元/吨B.基差从10元/吨变为-20元/吨C.基差从20元/吨变为10元/吨D.基差从-10元/吨变为20元/吨4.根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。
A.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转B.当客户保证金不足时，期货公司可以立即对其强行平仓C.当客户保证金不足时，期货公司应以自有资金先行垫付D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时，若最优卖出价为1946）。
元/吨，前一成交价为1945元/吨，某交易者申报的买入价为1947元/吨，则（A.自动撮合成交，撮合成交价等于1947元/吨B.自动撮合成交，撮合成交价等于1946元/吨C.自动撮合成交，撮合成交价等于1945元/吨D.不能成交6.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利）。
率（LIBOR）为0.1600%，则1个月期（30天）美元兑人民币远期汇率约为（A. 6.2000B. 6.2269C. 6.2289D. 6.22977.某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份铜期货合约，当价差变为（）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。
2016年5月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解(附答案)
2016年5月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.我国5年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）年的记账式附息国债。
A．4～6.25B．4～5.25C．5D．不低于5【答案】B【解析】2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易，可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4～5.25年的记账式附息国债。
2.股指期货套期保值多数属于交叉套期保值，（）。
A．因此，常常是持有一种股指期货合约，用标的资产不同的另一期货合约为其保值B．因此，常常是持有一种股指期货合约，用到期期限不同的另一期货合约为其保值C．因此，常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果D．因为，保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致【答案】D【解析】选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值。
用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值。
因为投资者只有买卖指数基金或严格按照指数的构成买卖一揽子股票，才能做到与股指期货的完全对应。
3.关于远期利率协议的描述，正确的是（）。
A．买卖双方在协议开始日交换本金B．买卖双方不需要交换本金C．卖方为名义借款人D．买方为名义贷款人【答案】B【解析】A项，远期利率协议的借贷双方不必交换本金，只是在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金。
CD两项，远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。
远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。
4.以下属于典型的反转形态的是（）。
A．矩形形态B．双重底形态C．三角形态D．旗形形态【答案】B【解析】比较典型的反转形态有头肩形、双重顶（M头）、双重底（W底）、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等。
天津2016年期货从业资格证股指期货汇总考试试题
天津2016年期货从业资格证股指期货汇总考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为__。
A．生产经营者有规避价格风险的需求B．如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的C．期货投机者把套期保值者不能消除的风险消除了D．投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡2、在债券市场上，如果不考虑政府的货币政策，就财政政策而言，如果减少预算盈余或者增加赤字，总需求的扩张会推动可贷资金市场上的利率上升，从而使利率期货A：走强B：走弱C：不变D：条件不足无法判断3、会员制期货交易所是由出资组建。
A：全体会员B：法人C：部分会员D：理事会4、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交申请日前2个月月末的期货公司风险监管报表，及申请日前个月的风险监管指标持续符合规定标准的书面保证。
A：1B：2C：3D：45、中国证监会对证券公司的检查方式包括（）。
A．现场检查B．非现场检查C．书面审查D．谈话6、下列关于会员制期货交易所理事长的表述，错误的是__。
A．副理事长的任免，由理事长提名，理事会通过B．期货交易所的会员大会由理事长主持C．理事会不得兼任总经理D．理事长的任免，由中国证监会提名，理事会通过7、期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时，应当（）。
A．及时向主管部门报告B．拒绝为其提供服务C．及时向所在期货经营机构报告，注意防范投资者的信用风险D．仍然听其指示行事，维护投资者的利益8、设r=6%，d=2%，6月30日为6月份期货合约的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。
不考虑交易成本，则下列说法正确的有__。
A．4月1日的期货理论价格是4140点B．5月1日的期货理论价格是4248点C．6月1日的期货理论价格是4294点D．6月30日的期货理论价格是4220点9、中国期货保证金监控中心成立。
山西省2016年下半年期货从业资格教材重点：基本业务规则考试试题
山西省2016年下半年期货从业资格教材重点：基本业务规则考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、期货公司应当按照《公司法》的规定设立监事会或监事，监事对期货公司的经营情况享有（）。
A．知情权B．否决权C．解释权D．同意权2、申请股指期货开户时，一般法人应当提供加盖公章的最近12个月的（）作为净资产证明。
A．股东权益表B．损益表C．资产负债表D．现金流量表3、期货交易应当采用（）方式或者经批准的其他方式。
A．公开的集中交易B．公开的分散交易C．不公开的分散交易D．不公开的集中交易4、______制度是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
A．强行平仓B．保证金C．持仓限额D．大户报告5、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及期货交易或者其他对期货价格有重大影响的信息尚未公开前，从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，情节严重的，应受的刑事处罚是__。
A．单位犯该罪的，对单位判处罚金B．自然人犯该罪，判处有期徒刑，并处罚金C．单位犯该罪的，对直接责任人员判处罚金D．单位犯该罪的，对直接责任人员判处有期徒刑或者拘役6、下列属于短期利率期货品种的有__。
A．欧洲美元B．EURIBORC．T-notesD．T-bonds7、从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为__。
A．商业银行B．证券公司C．养老基金D．养老保险8、金融期货最早产生于__年。
A．1968B．1970C．1972D．19829、沪深300股指期货在上市A：上海证券交易所B：深圳证券交易所C：上海期货交易所D：中国金融期货交易所10、影响期货交易所风险发生的关键是。
A：保证金制度B：每日无负债结算制度C：交易所的监管条例D：监控执行力度11、期货市场在宏观经济中的作用有__。
A．促使企业关注产品质量问题B．调节市场供求C．减缓价格波动D．有助于市场经济体系的建立与完善12、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）内报告中国证监会。
2016年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解(附答案)
2016年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.关于国内期货交易所商品期货合约持仓限额的规定，描述正确的是（）。
A．距离交割越远的合约持仓限额越大B.持仓限额根据价格变动情况而定C．进入交割月份的合约持仓限额最小D．持仓限额与距离交割期限远近无关【答案】A【解析】一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。
比如，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准设置得低。
B项，交易所可以根据不同期货品种的具体情况、市场总持仓量、期货公司会员、非期货公司会员、一般客户等对持仓限额进行调整。
2.目前我国期货公司的业务范围不包括（）。
A．为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询B．利用自有资金进行期货交易C.根据客户指令买卖期货合约、办理结算和交割手续D．对客户进行管理，控制客户交易风险【答案】B【解析】期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。
期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包括：①根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；②对客户账户进行管理，控制客户交易风险；③为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；④为客户管理资产，实现财富管理等。
3.我国5年期国债期货的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）年的记账式附息国债。
A．不低于5B．5C．4～5.25D．4～6.25【答案】C【解析】2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易，可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4～5.25年的记账式附息国债。
4.关于期货法人治理结构，表述错误的是（）。
A．期货公司的实际控制人可使用期货公司资产进行投资，获取投资收益B．期货公司与控股股东之间应保持经营、管理和服务独立C.期货公司应设立监事会或监事，对期货公司的经营管理进行监督D.应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司法人治理结构【答案】A【解析】A项，期货公司的股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司资产或者挪用客户资产，不得侵害期货公司、客户的合法权益。
湖北省2016年下半年期货从业资格教材重点_设立考试卷
湖北省2016年下半年期货从业资格教材重点：设立考试试卷一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、__是指通过期货市场相关主体采取措施可以控制或可以管理的风险。
A．可控风险B．不可控风险C．代理风险D．交易风险2、会员单位在完善期货经纪业务管理方面可以采取的措施有__。
A．加强对投资者交易行为的合法合舰性管理B．督促投资者遵守与股指期货交易栩关的法律、法规、部门规章C．持续开展投资者风险教育D．测试投资者的股指期货基础知识3、下列关于美国利率期货的说法，正确的有（）。
A．中长期国债以贴现方式发行B．短期国债期货按指数报价，中长期国债期货按价格报价C．中长期国债期货以实物交割D．中长期国债通常是附息国债4、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。
如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是__港元。
A．-5000B．2500C．4900D．50005、期货交易所应当在《期货投资者保障基金管理暂行办法》实施之日起（）个月内，将应当缴纳的启动资金划入期货投资者保障基金专户。
A．1B．2C．3D．46、下列__期货品种采用的是集中交割方式。
A．阴极铜B．优质强筋小麦C．PTAD．玉米7、下列关于最小变动价位，正确的说法有__。
A．较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加B．最小变动价位过大，会减少交易量C．最小变动价位过大，会影响市场的活跃D．最小变动价位过小，会使交易复杂化8、美国的全国期货业协会(NFA)是迄今为止惟一被美国商品期货交易委员会(CFTC)批准成立的期货协会，其建立的规则包括__等。
A．对期货经纪商和经纪人进行资格审查并实行认可制B．要求会员实行健全而公正的财务活动C．要求准确的会计和交易报告D．要求会员如有客户要求，要协商处理交易上的纠纷9、关于期货合约的标准化的意义，下列描述正确的有__。
2016年下半年江西省期货从业资格《基础知识》考试试卷
2016年下半年江西省期货从业资格《基础知识》考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，情节轻微，且没有造成严重后果的，处理方式为（）A．予以当面批评B．予以训诫，训诫以训诫信的形式向个人发出C．予以公开谴责D．向公安部门举报2、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。
根据以上信息，回答下列问题：根据《期货从业人员执业行为准则》的规定，赵某受到暂停营业处分后，应当（）。
A．在处分期间不得从事任何与期货相关的活动B．参加协会组织的专项后续职业培训C．自我反省，公开道歉D．向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为3、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。
某日，丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。
次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。
当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。
如果丁某要提起诉讼，应当以（）为被告。
A．期货公司B．期货公司营业部C．小王D．期货公司和小王4、关于开盘价与收盘价，正确的说法是__。
A．开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生B．开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生C．都由集合竞价产生D．都由连续竞价产生5、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。
A．2B．7C．10D．156、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请，并提交（）等申请材料。
A．身份证复印件并加盖推荐公司公章B．学历证书复印件并加盖推荐公司公章C．3名推荐人的书面推荐意见D．资质测试合格证明7、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。
期货基础知识考试样卷
期货基础知识考试样卷随着金融市场的日益复杂化，期货市场作为金融市场的一个重要组成部分，越来越受到人们的。
为了帮助大家更好地理解和掌握期货基础知识，本文将展示一份期货基础知识考试样卷。
一、选择题1、期货合约的交易单位是（）。
A.交易员手中的牌B.交易市场上的合约C.交易双方协商确定D.交易双方手中的牌正确答案：B.交易市场上的合约。
解释：期货合约的交易单位是指在交易市场上进行买卖的合约数量。
2、期货市场的基本功能不包括（）。
A.价格发现B.套期保值C.投机套利D.实物交割正确答案：D.实物交割。
解释：期货市场的基本功能包括价格发现、套期保值和投机套利。
实物交割只是期货市场的一种特殊交易方式，不属于基本功能。
3、下列哪个指标不是用来衡量期货市场风险的？（）A.波动率B. β系数C.收益率D. VaR（风险价值）正确答案：C.收益率。
解释：收益率是用来衡量投资收益的，不是用来衡量期货市场风险的。
波动率、β系数和VaR（风险价值）都是用来衡量期货市场风险的指标。
二、简答题4、请简述期货市场的价格发现机制及其重要性。
答案：期货市场的价格发现机制是指在期货市场上，通过公开、公正、透明的竞争性报价，形成对未来某一特定时间和地点交货的商品或金融资产的价格。
这个价格可以反映出市场对未来供求关系的预期，从而为生产者、经营者提供决策依据，同时也为政府制定宏观经济政策提供参考。
价格发现机制的重要性在于它能够提高市场效率，减少信息不对称带来的风险，促进资源优化配置。
41、请说明套期保值的基本原理和主要策略。
答案：套期保值的基本原理是利用期货市场和现货市场的价格变动趋势相反的特性，在期货市场和现货市场进行相反的操作，以实现风险对冲。
主要策略包括买入套期保值和卖出套期保值。
买入套期保值是指在现货市场买入商品的同时，在期货市场卖出相同数量的同一商品合约；卖出套期保值是指在现货市场卖出商品的同时，在期货市场买入相同数量的同一商品合约。
帮考网-2016年期货从业人员资格考试《期货基础知识》易错考题
2016年期货基础知识易错考题帮考网专注证券考试培训11年，致力于通过人工智能让期货从业资格考试变得更简单。
帮考教育考试研究院出品的易错考题，是根据多名学员错题记录总结归纳而成的试题，全部都是精华，内部资料不可外传，祝大家考试顺利。
第1题：1865年，芝加哥期货交易所推出了（）。
A：标准化合约B：保证金制度C：对冲机制D：统一结算答案：AB解题思路：1865年，芝加哥期货交易所推出了标准化合约，同时实行了保证金制度。
本题考查的重点：现代期货市场的形成第2题：期货交易可以通过（）来了结。
A：实物交割B：对冲平仓C：背书转让D：强制平仓答案：AB解题思路：期货交易可以通过对冲平仓与实物交割来了结。
本题考查的重点：期货交易的基本特征第3题：以下关于卖出看跌期权的说法,正确的是（）。
A: 卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益B: 担心现货价格下跌,可卖出看跌期权规避风险C: 看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头D: 看跌期权空头可对冲持有的标的物空头答案：D解题思路：买进看跌期权标的物的收益高于卖出看跌期权的收益。
A不正确；当预计标的资产价格会上涨，但上涨的空间可能不是很大时，使用卖出看跌期权策略。
B不正确；买进看跌期权是对冲标的资产空头。
所以选D。
本题考查的重点：卖出看跌期权的基本运用第4题：6月20日,某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款,前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp,3个月后(即9月20日)偿还前3个月的利息,并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。
为了事先锁定3个月后的贷款利率,该公司可以通过（）进行套期保值,从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。
A: 卖出欧洲美元期货12月合约B: 买入欧洲美元期货12月合约C: 买入欧洲美元期货9月合约D: 卖出欧洲美元期货9月合约答案：A解题思路：公司是向银行借款，担心利率上涨风险，所以要是卖出套期保值。
乐考网题库：期货从业资格考试《基础知识》精选14
乐考网题库：期货从业资格考试《基础知识》精选131[单选题]某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为()。
A.450+400=850(美分/蒲式耳)B.450+0=450(美分/蒲式耳)C.450—400=50(美分/蒲式耳)D.400-0=400(美分/蒲式耳)正确答案：C参考解析：执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值=450-400=50(美分/蒲式耳)。
132[单选题]2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8.33美元/桶和0.74美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92.59美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为()。
A.内涵价值=8.33美元/桶，时间价值=0.74美元/桶B.时间价值=7.59美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶C.内涵价值=7.59美元/桶，时间价值=0.74美元/桶D.时间价值=0.74美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶正确答案：C参考解析：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格=92.59-85=7.59(美元/桶)，时间价值=权利金-内涵价值=8.33-7.59=0.74(美元/桶)。
133[单选题]某交易商以无本金交割外汇远期(NDF)的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约，价值100万美元，约定美元对人民币的远期汇率为6.2000。
假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6.2090，则交割时该交易商()。
A.获得1450美元B.支付1452美元C.支付1450美元D.获得1452美元正确答案：A参考解析：根据题意，汇率上升，说明该交易商的NDF头寸已经产生利润。
所以交割时该交易商应获利：[(6.2090-6.2000)×1000000/6.2090≈1450(美元)。
2016年上半年湖北省期货从业资格《基础知识》考试试题
2016年上半年湖北省期货从业资格《基础知识》考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分。
每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，期货公司应承担的赔偿额（）。
A．不超过损失的50%B．不超过损失的20%C．不超过损失的80%D．不超过损失的60%2、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。
A．自然人B．国有企业C．投机客户D．期货交易所会员3、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，期货公司（）。
A．不承担责任B．承担次要赔偿责任C．承担主要赔偿责任，最高不超过80%D．全部承担赔偿责任4、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。
A．交易所规定标准B．经营成本或行业自律标准C．证监会规定的标准D．期货公司规定的标准5、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。
A．资产B．营业成本C．资本金D．负债6、某公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨的价格在郑州商品交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。
2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。
该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为__。
A．亏损50000元B．赢利10000元C．亏损3000元D．赢利20000元7、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，如果四人中一人被期货公司聘用，根据规定，该人应当对期货公（）负责。
A．董事会B．股东大会C．监事会D．风险管理部门8、中国期货业协会是（）。
A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构9、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。
期货从业资格之期货基础知识测试卷和答案
期货从业资格之期货基础知识测试卷和答案单选题（共20题）1. 商品期货合约不需要具备的条件是（）。
A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断B.规格或质量易于量化和评级C.价格波动幅度大且频繁D.具有一定规模的远期市场【答案】 D2. 某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（）期权。
A.实值B.虚值C.内涵D.外涵【答案】 B3. 某行结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算中，“平仓盈亏”，“浮动盈亏”，“客户权益”、“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。
A.甲客户：161700、7380、1519670、1450515B.丁客户：17000、580、319675、300515C.乙客户：1700、7560、2319675、2300515D.丙客户：61700、8180、1519670、1519690【答案】 D4. 某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。
(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】 A5. 在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）A.买入价和卖出价的平均价B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】 D6. 只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。
A.双向交易B.场内集中竞价交易C.杠杆机制D.合约标准化【答案】 B7. 股票期货合约的净持有成本为（）。
A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】 C8. 现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为（）。
期货从业考试《期货基础知识》试卷及答案
期货从业考试《期货基础知识》试卷及答案单选题(以下每小题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个大家认为正确的答案，在答题卡相应位置上填涂，共30分，每小题1分。
)期货交易中，下单时客户须指明本人或其授权人，并按照期货交易所规定的内容和格式下单。
下单包括哪些内容？D.交易品种、交易方向、下单时间、下单数量正确答案是：A.交易品种、交易方向、下单数量。
在期货交易中，当市场行情发生有利变化时，下列表述正确的是？正确答案是：B.套期保值者应持仓不动，等待盈利增加。
在期货交易中，当市场行情不利时，下列哪种做法是正确的？正确答案是：B.套期保值者应持仓不动，等待亏损减少。
在期货交易中，当市场行情发生不利变化时，下列哪种做法是正确的？正确答案是：A.投机者应适时平仓，减少损失。
A.期货合约的交易量必须达到一定数额才能进行交易B.期货合约的交易价格可以由买卖双方协商确定正确答案是：C.期货合约的交易时间是固定的。
期货交易的买卖双方通过交易所进行交易，无需达成一致协议，只要按照交易所规定的最低交易量进行买卖即可。
因此，选项A错误，选项B正确。
期货合约的交易时间是固定的，由交易所安排。
因此，选项C正确，选项D错误。
下列哪个指标不是用来衡量期货市场风险的（）。
波动性是衡量期货市场风险的重要指标之一，它反映了期货价格的波动程度。
杠杆比率是用来衡量期货市场的风险水平，它等于保证金与合约价值之比。
持仓量是反映期货市场风险的重要指标之一，它表示在某一时刻未平仓的期货合约数量。
而成交量是反映期货市场活跃程度的指标，与市场风险无关。
因此，选项D正确。
下列哪些是期货市场的基本功能（）。
A.价格发现B.投机C.风险管理D.套利正确答案是：ABCD。
期货市场具有价格发现、投机、套利和风险管理等基本功能。
价格发现是指通过期货交易，形成反映市场供求关系的价格体系；投机是指在期货市场上以获取价差收益为目的的交易行为；套利是指利用不同市场或不同品种之间的价格差异进行交易，以获取无风险利润；风险管理则是指利用期货工具进行风险对冲或规避系统性风险。
期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共50题）1、上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为（）。
A.当月B.下月C.连续两个季月D.当月、下月及连续两个季月【答案】 D2、期货公司不可以（）。
A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】 A3、以3%的年贴现率发行1年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。
（结果保留两位小数）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】 B4、下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是（）。
A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小C.当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低D.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例【答案】 D5、4月18日，大连玉米现货价格为1700元／吨，5月份玉米期货价格为1640元／吨，该市场为（）。
（假设不考虑品质价差和地区价差）A.反向市场B.牛市C.正向市场D.熊市【答案】 A6、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。
A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】 A7、下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（）。
A.股指期货交易的买卖顺序是双向交易B.股票交易的交易对象是期货C.股指期货交易的交易对象是股票D.股指期货交易实行当日有负债结算【答案】 A8、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。
A.期货交割结算价×转换因子-应计利息B.期货交割结算价×转换因子+应计利息C.期货交割结算价／转换因子+应计利息D.期货交割结算价×转换因子【答案】 B9、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期时若要盈利i00点，则标的资产价格为（）点。
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期货基础知识考试样卷一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1.在期货市场发达的国家，（）被视为权威价格，是现货交易重要参考依据。
A.现货价格B.期货价格C.期权价格D.远期价格2.期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的行情图。
A.期货申报价B.期货成交价C.期货收盘价D.期货结算价3.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。
（不计手续费等费用）A.基差从-10元/吨变为-20元/吨B.基差从10元/吨变为-20元/吨C.基差从20元/吨变为10元/吨D.基差从-10元/吨变为20元/吨4.根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。
A.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转B.当客户保证金不足时，期货公司可以立即对其强行平仓C.当客户保证金不足时，期货公司应以自有资金先行垫付D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时，若最优卖出价为1946）。
元/吨，前一成交价为1945元/吨，某交易者申报的买入价为1947元/吨，则（A.自动撮合成交，撮合成交价等于1947元/吨B.自动撮合成交，撮合成交价等于1946元/吨C.自动撮合成交，撮合成交价等于1945元/吨D.不能成交6.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利）。
率（LIBOR）为0.1600%，则1个月期（30天）美元兑人民币远期汇率约为（A. 6.2000B. 6.2269C. 6.2289D. 6.22977.某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份铜期货合约，当价差变为（）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。
A. 200B. 100C. 50D. -508.若沪深300指数报价为4951.34，IF1512的报价为5047.8。
某交易者认为相对于指数现货价格，IF1512价格偏高，因而买进沪深300指数基金，并卖出同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。
这种行为是（）。
A.买入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利9.理论上，假设其他条件不变，扩张性的货币政策将导致（）。
A.国债价格上涨，国债期货价格下跌B.国债价格下跌，国债期货价格上涨C.国债价格和国债期货价格均上涨D.国债价格和国债期货价格均下跌10.看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头（）。
A.买入标的资产的权利B.卖出标的资产的权利C.买入标的资产的潜在义务D.卖出标的资产的潜在义务11.期货交易基于（）交易发展演变而来的。
A.即期B.远期C.掉期D.期权12.在其他条件不变的情况下，假设我国棉花丰产，则棉花期货价格（）。
A.上涨B.下跌C.保持不变D.不确定13.理论上，距离交割的期限越远，商品的持仓成本就（）。
A.越高B.越低C.波动越大D.波动越小14.实物交割时商品交收依据的基准价格是（）。
A.交割结算价B.最后交易日加权平均价C.最后交易日结算价D.最后交易日收盘价15.从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。
A.独立于交易所的机构B.交易所的内部机构C.交易所与商业银行联合组建的机构，附属于银行D.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所16.假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的为（）。
A.①B.②C.③D.④17.进口商为防止将来付汇时外币升值，可在外汇期货市场上进行（）。
（考虑直接标价法）A.空头套期保值B.多头套期保值C.正向套利D.反向套利18.股指期货套期保值所面临的主要风险有（）。
A.基差风险、流动性风险和展期风险B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险C.基差风险、成交量风险、持仓量风险D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险19.某一张国债期货合约的理论价格采用的计算公式为（）。
A.（现货价格+资金成本-利息收入）/转换因子B.（现货价格+资金成本-利息收入）×转换因子C.（现货价格+资金成本）/转换因子D.（现货价格+资金成本）×转换因子20.下列关于买进看涨期权的说法，正确的是（）。
A.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看涨期权B.预期标的资产价格下跌，可考虑买进看涨期权C.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看涨期权D.标的资产价格横盘整理，适宜买进看涨期权21.关于期货与期权关系，以下说法正确的是（）。
A.期货交易实行双向交易，期权交易实行单向交易B.期货交易双方都要缴纳保证金，期权交易双方都不必缴纳保证金C.期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称D.二者了结头寸的方式相同22.波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个主跌浪和3个调整浪组成。
A. 5B. 8C. 3D. 623.某材料加工企业已与某外贸企业签订零部件的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该材料加工企业属于（）情形。
A.现货空头B.现货多头C.期货多头D.期货空头24.为控制风险，我国期货交易所规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓数量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、持有未平仓合约情况，客户须通过期货公司会员报告。
A. 60%以上（含本数）B. 80%以上（含本数）C. 50%以上（含本数）D. 90%以上（含本数）25.公司制期货交易所的权力机构是（）。
A.股东大会B.董事会C.会员大会D.理事会26.通常情况下，蝶式套利与普通跨期套利相比（）。
A.风险较小，利润较大B.风险较小，利润较小C.风险较大，利润较大D.风险较大，利润较小27.在其他条件不变的情况下，汇率的波动性越大，外汇期权的价格（）。
A.越低B.越高C.越不确定D.越稳定28.关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。
A.商品期货不存在交叉套期保值B.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的C.交叉套期保值都是跨市场进行的D.交叉套期保值将会增加预期投资收益29.中国金融期货交易所某日TF1603的收盘价为“95.335”，这一价格的含义是（）。
A.面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，不含应计利息B.面值为100元的5年期国债期货价格为95.335元，含有应计利息C.面值为100元的5年期国债，收益率为4.665%D.面值为100元的5年期国债，折现率为4.665%30.对于卖出看跌期权的情况，正确的说法是（）。
A.标的资产价格大幅波动时，可考虑卖出看跌期权赚取权利金B.卖出看跌期权可用于对冲标的资产多头头寸C.为增加标的资产多头的利润，可考虑卖出看跌期权D.卖出看跌期权可用于对冲标的资产空头头寸31.上个世纪90年代海湾战争的爆发，导致石油价格大幅上涨。
某航空公司因提前进行了套期保值，规避了航油现货风险，这体现了期货市场的（）作用。
A.锁定成本B.利用期货价格信号组织生产C.锁定利润D.投机盈利32. K线图中，不包含的价格是（）。
A.最高价B.最低价C.结算价D.收盘价33.下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。
A.某经销商计划三个月后买进一批白糖B.某白糖生产企业有一批白糖库存C.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖D.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖34.期货投资咨询业务可以（）。
A.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略B.接受客户委托，代客户进行投资C.代理客户进行期货交易并收取交易佣金D.使用客户资金进行期货交易，与客户约定收益率35.若某期货交易客户的交易编码为001201005688，则其开户会员号为（）。
A. 0012B. 01005688C. 5688D. 00568836.关于价差套利指令的描述，下列说法正确的有（）。
A.市价指令成交速度快B.市价指令的成交价差由套利者设定C.限价指令的成交价差一定是投资者指定的价差D.限价指令不能保证交易者以理想的价差进行套利37. 2015年3月，某英国外贸企业为对冲美元上涨风险，以1.5021的汇率买入一手CME的11月英镑兑美元期货（GBP/USD），同时买入一张11月到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为1.5093，权利金为0.02英镑/美元。
如果5月初，英镑兑美元期货价格上涨到1.6823英镑/美元，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0.01英镑/美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。
该策略的损益为（）英镑/美元。
A. 0.1502B. 0.1702C. 0.2102D. 0.200238.目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。
A. 0.01B. 0.1C. 0.2D. 0.0239.关于利率上限期权的描述，正确的是（）。
A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额B.如果市场参考利率高于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率高于协定利率上限的差额C.为保证履约，买卖双方需要支付保证金D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务40.下列期权中，属于实值期权的是（）。
A.行权价为15元，标的资产市场价格为16元的看涨期权B.行权价为16元，标的资产市场价格为15元的看涨期权C.行权价为15元，标的资产市场价格为16元的看跌期权D.行权价为15元，标的资产市场价格为15元的看涨期权41.关于期货交易与现货交易的区别，下列描述正确的是（）。
A.期货市场与现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B.所有商品都适合成为期货交易的品种C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品42.在期货交易的技术分析中，对于趋势分析的描述，正确的是（）。
A.上升趋势是由一系列相继上升的波峰和上升的波谷形成B.下降趋势是由一系列相继下降的波峰和上升的波谷形成C.上升趋势是由一系列相继上升的波谷和下降的波峰形成D.下降趋势是由一系列相继下降的波谷和上升的波峰形成43.基差的计算公式为（）。
A.基差＝现货价格－期货价格B.基差＝期货价格－现货价格C.基差＝近月期货价格－远月期货价格D.基差＝A交易所期货价格－B交易所期货价格44.以下属于郑州商品交易所上市期货品种的是（）。
A.棉花B.铜C.玉米D.铁矿石45.在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。