中国境内中外资银行经营业绩比较：基于GPCA 法的分析
39家外资银行十年总结及财务分析（资产规模、CAR、法人化、盈利能力）
39家外资银行十年总结及财务分析（资产规模、CAR、法人化、盈利能力）俱往矣，十年弹指挥间！从中国银监会于2007年4月2日批准第一批4家外资法人银行成立（汇丰、渣打、花旗、东亚）算起，时间已经过去了整整10年。
从昔日市场“狼来了”的惊呼，到如今的平淡沉寂，外资银行在中国的发展轨迹划过了一条高开低走的抛物线。
外资行法人化后获得牌照实际上是一张和全国股份制银行几乎没有差异的全国性银行牌照。
如果落在国内民营资本手里，牌照价值不可估量。
很可惜这几十张全国性的银行牌照在外资手里并没有充分发挥。
2008－09年的全球金融危机和2012-13年的欧洲债务危机，虽然发生在万里之外的大洋彼岸，但对外资银行在中国的发展影响深远。
两次危机接连打破了外资银行风险控制严密的传说，种种神话皆成笑话，所谓百年金融巨头不过如此！两次危机让外资银行所属的金融机构损失惨重，母国市场几近沦陷，惨淡经营大本营成为头等大事，总部给中国的资源支持有限，错失了分享中国黄金发展的机会。
与此同时，中资银行紧紧抓住历史机遇，继续壮大，大大挤压了外资银行的生存空间。
本文中的外资银行，特指从2007年以来已经实现本地法人化的外资银行，不包括外资银行在华分行或代表处，也不包括境外母行。
所谓本地法人化，最简单的解释就是依据中国《公司法》注册公司制法人，建立完善两会一层的公司治理结构，根据《外资银行管理条例》及其实施细则开展业务，享受国民待遇，和本地银行一样接受中国银行业监管机构监管。
截至2016年12月末，我国共有39家外资法人银行，下设分行315家，121家母行直属分行和166家代表处，营业性机构总数达到1031个，分布在70个城市。
外资银行法人机构由2007年29家增长到2017年39家，增长发生在2010年前；2012年后机构数量从42家下降为2017年的39家（2015年苏格兰皇家银行和协和银行退出）。
1外资银行的现状1占银行业总资产的比重在逐年下降2007-2015年外资行总资产占银行业金融机构总资产比重由2.38%下滑到1.38%：2资产总额持续增加在华外资银行业金融机构资产总额从2007年的12525亿元增长到2015年末的26820亿元，除2015年同比下降3.94%外，绝对值均处于增长态势，平均每年增长率超过20%；其中2010和2011年同比增幅达29.13%和23.60%。
我国商业银行与外资银行经营差距分析
行依赖 国家信用所开辟的市场就 点开发 ，利用其擅长的中间业务 会失掉一部分。 何况， 随着我 国加 与 我 国 商业 银 行进 行 争夺 战 。我
入 ＷＴＯ， 国商业 银行 将加 速 改 国商业银行要拓宽 中间业务领域， 我
维普资讯
来的竞争 中扬长避短 ，使 自己立 品种 均 较外 国银 行少 。 因此 ， 国 我 于 不败之 地 。 商业银行应当借 鉴外国银行的存
我认 为 ，我 国商业 银行 与 外 贷 款 品种 ，创造 条件 有 步 骤地 予 资银 行 在 经营 管 理上 的 主要 差 距 以开放 。我国商业银行与外国银 有以下 几 点。
裹一
１９ 年 ９３ 中国银行 自由资 产率 ２２ ．３
中外银行资产风险 指标 １９ ９ ４年
花旗银行 ６帅 ． ４４ ．２
１ ９ 年 ９５ 中 国银行 花旗银行 ４７ ．２ ７町 ． ２ ．６ ｏ５
境 内非银 行 金融 机 构和 企业投
花旗银 行 中国银 行 ６５ ． ９
经营 差距 及 原 因 ，以便 在 即 将 到 占绝 大 比 重 ，且 存 款 品种 和 贷款 法》规定：“ 国有商业银行在境内
产能 力利用率为个体指数 ，用加权算术平均的方法
计算 总指 数 。其计 算 公式是 ：
∑ ｋＷ
Ｗ 一 ＝ — —
我 国迄 今为 止还 没 有编制 工业 生 产能 力利 用率
一
随 着 加入 ＷＴＯ，我 国的 金融 应 我 国加 入 ＷＴＯ， 业银 行必 须 重 另一方面要加快进行金融体 商 市场将逐步开放，外资银行进入 把 转 变经 营 观念 放 在 首 位 ，打 掉 制 的改 革 。我 国金 融业 实行 的是 中国市场 即将 成 为现 实 。 “ 在 国民 官架 子 ， 建立 以 市场 为 导 向、 以效 分业 经营 ，外国商业银 行多实行
内外资商业银行盈利能力的实证对比研究
内外资商业银行盈利能力的实证对比研究摘要：本文通过对比内外资商业银行盈利能力，发现其中差异悬殊。
内资银行的盈利性收入主要是存贷款差额，外资银行则主要依靠中间业务的收入；内资银行相较外资银行来说风险防范意识较为薄弱；内外资银行都对资本有显著性体现。
说明盈利水平是衡量商业银行综合实力的核心因素，由此指出内资银行应该在增强风险管理能力的前提下，尽可能地提高其盈利水平的具体措施。
关键词：内资银行；外资银行；盈利能力；资本收益率一、引言我国商业银行经过不断深化改革，取得长足进步，尤其是四大国有银行经理股份制改革和股票上市，剥离了大量不良资产，其经营日益规范化，盈利能力也逐步增强。
然而，我国商业银行与世界各国一流的商业银行之间差距显著。
但商业银行盈利水平受到众多因素的影响，既有内在的因素，也有外在的因素，尤其是近些年影响我国商业银行盈利水平的因素更是多种多样。
为此，本文利用传统的财务指标分析法和回归分析法，对我国的商业银行（即内资银行）和在我国从事经营活动的外国银行（即外资银行）的盈利能力进行全面的对比分析，找出我国商业银行经营管理等方面的不足，借鉴外资银行先进的盈利模式，从而为我国商业银行的健康发展提供一些理论依据和参考建议。
二、关商业银行盈利能力的文献综述对商业银行盈利性的考察在国外已近30年了，其主要观点集中在对银行资产回报率和净利息差率等指标的考察上，而引入计量模型大约开始于1985年。
具有代表性的观点主要有：Smirlock[1]以美国270家商业银行的数据为基础，研究利润率和市场结构的关系；Berger[2] 404-431在1995年通过研究发现，资产规模和银行盈利之间存在反向关系；Naceur[3] 191-200运用面板数据进行分析，权益资本保持高水平会给企业带来较高的收益；Gelos[4] 05-10在2006利用拉美国家的银行数据进行研究发现，高额的盈利性源自于GDP的迅速增长、息差以及资本金比例，这一发现和目前发展中国家的现状非常吻合。
基于主成分分析法的我国商业银行经营绩效分析以我国17家商业银行为例
基于主成分分析法的我国商业银行经营绩效分析以我国17家商业银行为例一、本文概述本文旨在运用主成分分析法（PCA）对我国商业银行的经营绩效进行深入分析。
以我国17家商业银行为例，通过对这些银行在经营过程中的关键绩效指标进行量化评估，从而揭示出各银行在经营绩效上的表现及其之间的差异。
主成分分析法作为一种有效的降维技术，可以在保持原始数据信息量的基础上，将多个绩效指标转化为少数几个主成分，使得分析更为简便且直观。
本文的研究不仅有助于我们了解我国商业银行的经营绩效现状，同时也为银行管理层提供了决策支持，有助于其优化经营策略，提升经营绩效。
通过对比不同银行的经营绩效，还可以为我国银行业的整体发展和监管提供有益的参考。
在接下来的部分，本文将详细介绍主成分分析法的原理及其在商业银行经营绩效分析中的应用，展示具体的分析过程和结果，并对结果进行深入讨论，以期为我国商业银行的经营管理和行业发展提供有益的建议。
二、主成分分析法简介主成分分析法（Principal Component Analysis，简称PCA）是一种广泛应用于多元统计分析的数学方法，其主要目的是通过降维技术，将多个变量转化为少数几个综合变量（即主成分），这些主成分能够最大程度地保留原始变量的信息，并且彼此之间互不相关。
这种方法在减少数据复杂性的还能够揭示变量之间的内在结构和关系。
主成分分析法的基本思想是，通过对原始变量的线性变换，生成新的综合变量（即主成分），这些新的变量按照其包含原始变量信息的多少进行排序，即第一个主成分包含的信息最多，第二个次之，依此类推。
通过这种方式，我们可以选择几个主成分来代表原始变量，从而实现数据的降维和简化。
主成分分析法的优点在于：它可以通过降维技术简化数据，使得复杂的问题变得易于处理；主成分之间相互独立，避免了原始变量之间的多重共线性问题；主成分分析法的计算过程相对简单，易于理解和实现。
在商业银行经营绩效分析中，主成分分析法可以有效地处理多个绩效指标之间的复杂关系，通过降维技术提取出反映银行绩效的主要成分，从而更加清晰地揭示银行经营绩效的内在结构和规律。
我国主要上市商业银行经营业绩比较分析报告
我国主要上市商业银行经营业绩比较分析报告国研网4月11日，随着建行公布自己的年报，2007年要紧上市商业银行的年报披露工作差不多顺利落下了帷幕，通过对比这些上市商业银行的年报能够发觉：尽管过去一年来各上市商业银行都分享到了宏观经济高速增长、证券市场空前活跃的双重盛宴，但各银行的受益程度明显不均。
因此，各上市商业银行的排名也悄然发生了变化，或许排名的涨涨跌跌并不代表什么，唯有关注涨跌背后的缘故方能关心上市商业银行在下一次市场机遇中摘取到蛋糕上的樱桃。
第一部分资产负债规模与结构比较一、资产规模与结构比较1．资产规模呈加速增长态势，超高的增长速度近期或专门难超越在资产规模上，国内要紧上市商业银行与国际银行巨头〔如花旗银行集团〕明显不可相提并论。
2007年年末，花旗银行以2.18万亿美元总资产高居美国银行业资产排行榜首位，而国内资产规模最大的工商银行尽管2007年年末达到8.68万亿人民币，但与花旗银行集团相比差距仍旧较大。
相对来说，国内各上市商业银行间的资产差距更大，专门是在股份制商业银行和国有商业银行之间。
以工商银行与深进展的资产对比为例，2007年年末，工商银行的总资产是深进展银行资产规模的24.6倍。
即便工行与股份制商业银行资产规模最大的招商银行相比，也有6.6倍之多。
在四大国有上市商业银行之间，其资产规模也存在较大差距，资产规模最大的工行是资产规模最小的交通银行的4.1倍。
在上市的全国性股份制商银之间，资产规模的差距相对较小，只是他们之间资产规模的竞赛专门猛烈。
招商银行凭借强劲的资产扩展能力在股份制商业银行中以1.31万亿元人民币临时拔得头筹，而中信银行亦非等闲之辈，以1.01万亿人民币的资产总额窜到第二大股份制银行的位置，这两个银行也成为仅有的两家资产规模过万亿的股份制商业银行，但这两家股份制商业银行在资产规模上也仅略微领先其他几家同类上市商业银行，民生银行以9197亿临时屈居第三位，浦发银行以9149亿元列股份制商业银行的第四位，与民生银行的资产规模几乎没有明显的距离，此外，兴业银行以8500万的总资产列股份制商业银行的第五位，而华夏和深进展的资产规模相对前面提到的这几个股份制商业银行差距较大，可不能对股份制上市商业银行的领先集团构成太大的威逼。
【中资银行与外资银行的竞争优势分析】中资银行和外资银行
【中资银行与外资银行的竞争优势分析】中资银行和外资银行随着中国金融市场的进一步对外开发，外资银行在中国已经进入跨越式发展阶段，中资银行与外资银行由于其发展的历史及背景的差异，各有其优势与劣势，这对双方以后的发展将产生深远的影响。
1外资银行的竞争优势1.1外资银行长期以来积累了先进的经营理念和管理方式外资银行的经营理念是以客户为中心，以利润最大化为最终目标。
外资银行的管理方式灵活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市场化的、以利润为导向的管理方式，建立了健全的财务指标体系和风险管理体系。
这与中资银行长期以来受行政干预较多、机制较为僵化相比，显然更加适应国际竞争的需要。
作为从事跨国经营的商业银行，外资银行拥有成熟高效的风险评估和风险控制机制，并能确保在高风险和信息化的经营环境中，防范各种金融风险，实现其安全性和盈利性的经营目标。
1.2外资银行在体制及经营机制方面的优势相对于中资银行，外资银行不仅具有高度现代化的公司治理结构，其全能型银行的体制也占尽了优势。
外资银行具有经营多元化优势，历经多年的发展以及市场经济的长期运作，金融工具和服务手段远远走在了中资银行前列，金融品种齐全、科技含量大，自助化程度高，可为储户及企业提供广泛的产品，满足客户多元化的要求，大大优于分业经营的中资银行。
外资银行经营策略明确，管理机制灵活，所从事的业务活动商业动机强。
同时跨国银行的全球化经营方式，也为其优势资源的最佳配置提供了广阔的发展空间。
1.3外资银行提供多样化的产品，重视产品创新和品牌建设外资银行较之中资银行具有明显的产品优势，在信用卡、网上银行、金融产品创新及中间业务等方面，外资银行具有强大的实力。
这种优势可以获得高盈利业务的相当份额，对中资银行造成很大威胁。
外资银行在科学分析客户和市场细分基础上，推出具有吸引力的多样化产品，抢占市场先机。
以汇丰集团的汇丰银行和恒生银行为例，两家银行提供的有特色的服务品种就达上百种，包括外币存储户头、信用卡、置业计划、社区发展计划、贷款、证券投资与交易、债券业务、外汇交易与外汇资金安排、旅行支票、保险等服务产品。
我国商业银行与外资银行的比较分析与思考
我国商业银行与外资银行的比较分析与思考
高慧
【期刊名称】《中共青岛市委党校青岛行政学院学报》
【年(卷),期】2002(000)004
【摘要】加入WTO后,我国必须按照有关规定和准则,允许外资银行在指定地区享有我国国内银行的权利和国民待遇,我国的商业银行将与外资银行展开公平竞争.我国的商业银行与外资银行各自的优势和局限是什么,如何在竞争中取胜,本文进行了分析与思考.
【总页数】3页(P70-72)
【作者】高慧
【作者单位】渣打银行青岛代表处,山东,青岛,266071
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.我国商业银行国际竞争力与外资银行在华竞争力比较研究
2.逐步取消外资银行"超国民待遇"税收优惠——中外资银行税收待遇的比较
3.对济南市吸引外资银行机构能力状况的分析与思考
4.外资银行进入对我国商业银行的影响及对策研究
5.试论外资银行的有效监管——外资银行监管的国际比较与借鉴
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
外资银行与中资银行对比
三、外商与中国银行的对比2013年是中国加入WTO的第12年，也是中国金融业履行承诺对外全面开放的第7年。
这7年，世界的经济格局发生了巨变，中国的经济社会全面快速发展，GDP更是跃居世界第二。
中国人民银行、银监会和外汇管理局等相关管理机构，认真履行对外开放承诺，为外资银行在中国发展创造了良好条件，持续增长的经济体系也为外资银行发展提供了稳定基础。
在适宜的外部环境中，外资银行在华经营格局初步形成，本土化程度逐步提高，外资银行来源的广泛性和专业背景的多样化，为我国银行体系提供了多层次的有力补充，成为我国银行业有利的组成部分和重要参与者。
竞争不可避免，在竞争中寻求共同发展，实现互利共赢，将是未来中国银行业市场的主旋律。
中外资银行在不同市场、不同业务领域和不同客户群体中各有优势。
外资带来的先进的管理经验、技术和多样化的金融服务。
不仅会大大地改善中国银行业的服务品质，使国人享受到更多、更好的金融服务，也会有效地促进中资银行改善管理，提升自身的竞争力水平，从而促进整个行业的共同发展。
下面，我们来看一看近些年在华的外资银行发展状况。
从这个表中我们可以看出，从2004年-2011年，虽然外资银行占银行业金融机构总资产比一直稳定在2%左右，但外资银行营业性机构数量在不断的增加，总资产在2011年也达到了两万亿元。
不同的外资银行机构在华的经营状况也不尽相同，其中银行业金融机构应该是经营得最好的。
从2004年起，在华外资银行运营机构保持每年约10%的增长速度。
在华投资银行与我国本土银行盈利能力比较从国内银行和外资银行的对比可以看出，在华外资银行的盈利状况远不如国内银行。
中资银行竞争力特点：经营本币业务上的绝对优势。
中资银行是在本土经营，建立了相对稳定的庞大客户群体和银企合作关系，对相当多的企业和居民来说，与中资银行打交道更加方便，易于沟通。
机构网店优势。
中资银行目前已经建立了遍布全国乡镇的分支网络，拥有广泛的客户群体。
中外资银行经营模式比较分析
《西部金融》2021 年第 1 期
金融改革
模式下，分行相当于一个缩小版的总行，管理权限较为广泛，行政色彩较浓。但个别外资银行正在逐步强化分 行的业务管理和风险控制，如渣打银行各分行成立“分行管理委员会”，分行管理委员会成员对分行行长进行 汇报，并通过协商和年度绩效考评确保本地化管理。
三是对跨国公司运用双客户经理机制。跨国公司一般开展跨国界、跨区域经营，为了更好的适应和服务 跨国公司客户，外资银行一般为其配备两位客户经理，一位是业务条线客户经理，一位是本地服务的客户经 理，两者相互协调配合，从而实现“远程+本地”的高质量金融服务。
（一）外资银行优势与劣势 外资银行优势主要体现为：一是全球化网络布局，国际业务响应较快，能够站在全球化的视野为各地企
业提供高质量的金融服务；二是混业经营模式下产品创新能力强；三是垂直业务条线管理便于根据客户和风
险状况进行细分，从而提供差异化产品和服务，且业务条线“权、财、人”独立，流程和风控要求执行力强；四是
（二）发展定位方面的差异 外资银行在中国发挥了重要的“内引外联”的桥梁作用，一方面，利用外资银行的语言、文化、全球化等优 势将外资企业尤其是其母国的外资企业更好的引入中国；另一方面，为优质的中国企业的海外业务提供金融 支持，助力中国企业走向国际市场。 一是以服务外资企业为主。基于上述定位，外资银行在客户选择上，仍然以外资企业为主，尤其偏好大型 跨国公司。在业务发展和品种开发上，也是围绕大型跨国公司需求进行，以国际结算、跨境融资、海外上市等 业务为主。近年来，汇丰、渣打等银行加大了本地化力度，将客户进一步拓展至大型国有企业和新经济民营企 业。如渣打银行西安分行，其服务客户中国有和民营控股企业占比 58%，超过外商及港澳台控股企业 42%的 占比。 二是综合及创新金融服务能力突出。外资银行在境外基本采取混业经营模式，在保险、证券等方面不仅 具备从业资质，且业务品种丰富，能够进行多样化组合满足客户需求。如：2020 年以来，汇丰银行高度匹配客 户需求进行产品创新，其贸易融资、环球资本产品业务拓展较快；渣打银行西安分行利用其香港牌照为中国 企业提供海外银团贷款、跨境一站式担保、海外资金池等综合金融服务；星展银行主要为境外企业开拓境外 发展、海外直贷、境外并购等业务。 三是中小微企业、零售业务收缩。受制于资金成本、营业网点整合、难以获得专项政策支持等因素，中西 部地区外资银行中小微企业和零售业务收缩甚至取消。渣打银行西安分行 2020 年小微企业部业务因中资银 行竞争压力严重收缩，东亚银行西安分行取消了专门的中小企业部，星展银行西安分行未开办零售、个人和 小微企业业务。 （三）经营理念方面的差异 一是外资银行采取全球业务通盘考虑的经营策略。外资银行在账户开户、业务办理、信贷审批等各方面 采取全球统一标准。在分支机构的设立或关闭，业务的扩展与收缩方面，也是将各分支机构的盈利情况纳入 集团整体经营战略进行考量。如：东亚银行反映，陕西本地的隆基绿能科技股份有限公司是中国对外贸易 500 强民营企业，但仍然不符合东亚银行开户企业标准。渣打银行反映，虽然西安分行个人业务的盈利情况 在中国名列前茅，但基于全球化经营的思维，2016 年渣打银行还是关停了西安分行个人业务。 二是外资银行经营的利润导向更强。与中资银行偏重业务规模相比，外资银行更加注重利润。渣打银行、 星展银行反映，外资银行最重要的 KPI 考核指标为人均产能（即总利润/人数）；东亚银行反映其业绩考核指 标中，最重要的为利润总额，其次为业务规模，第三为人均产能。中国银行陕西省分行反映，其国际结算业务 业绩考核仍然以市场份额指标为主，但近年来中资银行在考核标准上逐渐趋于规模与效益的平衡。 三是合规及风险意识较强。从调研反馈看，各外资银行均高度重视合规经营和风险管理。汇丰银行西安 分行表示，在办理业务时，其合规意识位列第一。汇丰虽然针对企业的特殊业务也会出台豁免政策，但豁免政 策必须由总部风险管理委员会通过后执行。渣打银行西安分行反映，在该行绩效考评体系中，合规经营类指 标权重 25%，风险管理类指标权重 30%，高于其他类指标。星展银行表示其高度重视合规文化建设，全面树立 了“合规优先”的理念。从不良贷款率数据看，外资银行资产优于中资银行。截至 2020 年 6 月，中国境内外资 银行不良贷款比例 0.69%，而国有商业银行、股份制银行、城市商业银行分别为 1.45%、1.63%和 2.30%。 （四）利润来源的差异 一是外资银行以中间收入为主，中资银行以息差收入为主。银行利润主要由息差收入和中间业务收入两 部分组成。调研银行反映，整体来看，外资银行息差收入与中间业务收入比例为 4:6,而中资银行为 6:4。 二是中外资银行利润结构的差异主要源于业务结构和净息差。中资银行普遍规模大、网点多，以传统存 贷业务为主，快速的存贷款规模扩张带来息差收入的增长及高占比；而外资银行中间业务发展已十分成熟，
中资银行和外资银行的比较文档资料
中资银行和外资银行的比较文档资料随着全球经济的不断发展，金融领域也在迅速变化和扩大。
在这个过程中，中资银行和外资银行扮演着重要的角色。
本文将就中资银行和外资银行的几个方面进行比较分析，以便更好地了解两者之间的差异和优势。
一、所有权和管理结构中资银行指的是由中国政府或中国境内实体控股的银行机构，如中国工商银行、中国农业银行等。
外资银行则是指由外国政府或外国实体控股的银行机构，如汇丰银行、摩根大通等。
从所有权和管理结构上看，中资银行在经营决策方面存在着政府的干预和指导，而外资银行则更加注重市场化运作，管理更为灵活。
二、市场份额和分布在全球范围内，外资银行的市场份额相对较大，特别是在发达国家和国际金融中心如纽约、伦敦等地。
而中资银行的市场份额主要在中国境内，具有强大的市场地位。
此外，中资银行在国际金融业务方面也在不断扩大其份额，例如中国工商银行是全球最大的银行之一。
三、产品和服务中资银行和外资银行在产品和服务方面也存在一些差异。
外资银行通常具有更多元化的产品和服务，如投资银行业务、财富管理等。
中资银行则更侧重于传统的零售银行业务，如贷款、存款、结算等。
然而，随着中国经济的快速发展和金融市场的进一步开放，中资银行也不断创新和拓展自己的产品和服务，力图与外资银行竞争。
四、风险管理和合规性在风险管理和合规性方面，中资银行和外资银行都受到了监管机构的监督和指导。
然而，由于中资银行受到政府的控制和指导，其风险管理和合规性更具政策指向性，而外资银行更注重国际化的标准和规范。
此外，外资银行在风险管理和合规性方面可能会面临更为严格的监管要求，尤其是在涉及跨境业务和洗钱风险等方面。
五、社会责任和可持续发展社会责任和可持续发展已成为银行业越来越重要的考量因素。
中资银行在这方面注重国家利益和经济发展，参与国家重点项目和基础设施建设。
外资银行则更注重环境保护、社会公益和员工福利等方面的社会责任。
两者在社会和可持续发展方面的表现各有侧重，但都在不断提升自身的社会形象和影响力。
我国大型银行与中型银行的业务和业绩比较PPT课件
招商银行成立于
成立，是一家全国性
年8月，1997年1月完成股 1987年4月8日，是中国 股份制商业银行，同
份制改造，成为国内第一 第一家完全由企业法人 时又是严格按照《公
家国有控股并有国际金融 持股的股份制商业银行， 司法》和《商业银行
组织参股的全国性股份制 总行设在深圳。由香港 法》建立的规范的股
大型银行的同业存拆放资金支出占比不如中型银行显著，基本 上增长率也没有中型银行高。增长的来源是平均付息率的提高，平 均付息率上升主要是由于市场流动性趋紧，货币市场利率持续走高 。而中型银行有较大的增长率可能是由于增加了同业及其他金融机 构存放和拆入款项的规模.
2021/3/10
10
不同规5、模应对银措行施 的业务比较
2021/3/10
14
不同规5、模应对银措行施 的业务比较 规模银行的业务和异同 资产业务 客户贷款和垫款利息收入
从图中可以看出，由于规模的不同， 四大银行的客户贷款与垫款利息收入明 显高于中型银行，这是由于四大银行的 规模较大，资产巨大，固定客户数量庞 大，资金实力雄厚，因此存款来源丰富 ，可贷资金多。
贷款、住房按揭贷款和银行卡业 企业生产和技术改造，为
务等）在中国银行业居于市场领 我国经济建设服务。
先地位。
中国银行 中国银行（Bank Of 中国农业银行
China），全称中国银行 股份有限公司，是中国 中国农业银行是国 大型国有控股商业银行 际化公众持股的大 之一。中国银行的业务 型上市银行，最初 范围涵盖商业银行、投 成立于1951年，是 资银行和保险领域，旗 新中国成立的第一 下有中银香港、中银国 家国有商业银行， 际、中银保险等控股金 也是中国金融体系 融机构，在全球范围内 的重要组成部分， 为个人和公司客户提供 总行设在北京。 全面和优质的金融服务。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
77
中国境内中外资银行经营业绩比较： 基于 GPCA 法的分析 *
张碧琼 刘 俊 李 论 1
摘要：本文采用全局主成分分析法，以财务指标为研究对象，对中国内地的 12 家本土银 行和 3 家外资银行 2009—2012 年间的面板数据进行了实证分析。分析结果表明，本土银行在 资产规模、网点数目、客户认可度等方面具有得天独厚的优势，其总体经营业绩要高于外资银 行。但外资银行的业绩增长速度明显快于中资银行，并且在安全性指标上的表现也要优于本土 中资银行，其经营模式表现出更好的成长性和稳健性。 关键词：全局主成分；经营业绩；经营模式
2014 年第 5 期
79
广泛应用于评价不同银行间的经营效率。如杨皓（2003）利用 DEA 模型对某商业银行 1991— 2001 年间的规模（存款规模）和效益（利息收入）作了综合评价。刘国玲（2007）将商业银 行的经营看作一个投入产出的系统， 他利用 DEA 模型对 9 家商业银行的经营效率进行了评价， 并就这 9 家样本银行是否充分利用资源和距离最佳效益点做出了判断。 5. 经典主成分法—PCA 模型 经典因子分析法是将原始指标按某一时点相关程度大小划归不同的类，并用几个综合变量 来表示各类指标内的众多变量，进而通过将各综合变量的得分按其方差贡献率占比进行加权求 和，以求得综合得分，并据此对分析单位的业绩表现进行客观评价的方法。如孙红彦（2009） 将赢利性、流动性和风险（安全）三方面因素纳入因子分析当中，对我国商业银行业绩进行了 全面分析。王莹（2010）通过选取合适变量对上市银行中的国有上市银行和其他股份制银行的 表现进行了分析比较。 通过文献梳理不难发现，这些研究方法多适用于分析样本银行某一时刻的静态截面数据， 难以对样本银行的某一时间段的面板数据进行分析，从而对银行的长期表现和动态发展趋势做 出准确评价。时序全局主成分分析法是经典的主成分分析法和时间序列分析方法的结合。本 文在经典主成分分析方法的基础上，采取能够处理集时间序列、样本银行和指标于一体的三维 空间数据的全局主成分分析方法，即 GPCA 模型。通过分析比较中资样本银行与外资样本银行 2007—2012 年间在综合得分以及各主要因子上的得分和排名及其变化，以此评价中资银行和外 资银行的经营业绩、 经营模式以及发展动态， 并据此对我国现阶段银行业的稳健发展提出建议。 （二）GPCA 模型评价指标体系 本文围绕银行经营的安全性、盈利性和流动性的目标，秉承全面性、层次性和重要性原则 , 选取资产增长率 (X1)、贷款增长率 (X2)、存款增长率（X3）作为评价商业银行成长能力的代表 指标；选取净利润增长率（X4）、资产收益率（X5）、净资产收益率（X6）作为评价商业银行 盈利能力的代表指标；选取资本充足率（X7）、贷款拨备率（X8）作为评价商业银行安全性水 平的代表指标；选取存贷比（X9）、不良贷款率（X10）以及成本收入比（X11）作为评价商业 银行管理水平和经营效率的代表指标。
1 张碧琼，中央财经大学教授，博士生导师，金融学院国际金融系主任；刘俊，中央财经大学金融学院
硕士研究生；李论，中央财经大学商学院硕士研究生。作者感谢匿名审稿人的评审意见，文责自负。 * 本文得到中央财经大学“211 工程”三期重点学科建设项目、教育部人文社会科学基金面上项目（项目 批准号：10YJA790240） 资助。
2014 年第 5 期
81
2. 消除变量间的相关性的影响 为消除原始指标间的相关性，同时也为消除正向化处理所带来的量纲差异对评价体系产生 的影响，本文对数据进一步进行了标准化处理。文中将原始数据均转换为无量纲化指标测评值， 即各指标值都处于同一个数量级别上，可以进行综合测评分析。 （三）数据的有效性检验 本文选取了 KMO 和 Bartlett 球形检验方法，对数据是否适合进行全局主成分分析进行了 检验，其中偏相关统计量 KMO 的值为 0.805 ＞ 0.5；Bartlett 球形检验的显著性水平为 0 ＜ 0.01， 表明可以进行全局主成分分析。 （四）全局主成分分析结果 进行全局主成分分析的目的在于通过对经过预处理和检验后的样本数据，按“差异驱动” Z2，Z3， Zm (m ≤ p) 原理出发建立全局合成因子 Z1， …， （满足任意全局合成因子 Zi 与 Z（ ；i， j i≠j j=1，2，…，m）之间的相关系数为 0。即设 X1， X2，…， Xp 为原始指标，则二者之间的关系为：
二、中国境内中外资银行经营绩效的实证分析
（一）数据来源及立体时序数据表的构建 1. 数据来源 本文选取的样本银行为 15 家。 其中资产规模最大的前 4 家大型商业银行是中国工商银行、
80
中国境内中外资银行经营业绩比较：基于 GPCA 法的分析
总第 29 期
中国建设银行、中国农业银行、中国银行；资产规模较大且发展较快的 8 家股份制银行是招商 银行、兴业银行、民生银行、浦发银行、中信银行、光大银行、平安银行、华夏银行；内地资 产规模最大的前 3 家外资银行是汇丰银行、渣打银行、花旗银行。文中选取的 11 个主要财务 指标的原始数据全部是依据 2009—2012 年度各家银行发布的年度报告上的数据计算而来。 2. 构建立体时序数据表 全局主成分分析是一种集合了时序分析法和主成分分析法的优势，在综合考虑纵向时序 数据集和横向指标集的基础上，用几个合成指标代替全局原始指标，以此得到各评价对象的业 绩表现及动态发展状况的分析方法。其中构建立体时序表是进行全局主成分分析的关键。立体 时序表是按时间顺序，将各年度的截面数据矩阵排放得到的一张数据表。即 K={X1、X2、X3、 X4}, 在本文中设 Xt（15×11），t=1,2,3,4 分别表示 2009、2010、2011、2012 年度 15 家样本银 行的 11 个原始财务指标所组成的数据矩阵。其数据矩阵表达如下：
x11 x 12 X = M x n1
x12 L x1 p x22 L x2 p M M xn 2 L xnp
（1）
（二）数据预处理 进行主成分分析方法分析需要满足一定条件。一是要求主成分是原始变量的线性组合；二 是要求主成分保留原始变量的绝大多数信息；三是要求各成分之间互不相关。由于评价商业银 行经营业绩的主要原始指标之间均存在较强的关联度，这会产生重叠效应，从而影响对商业银 行竞争力评价的准确性 , 因此全局主成分分析方法要求对原始数据进行预处理。 1. 消除向量间的正、逆性和区间性的影响 本文选取的 11 个财务指标可划分为三类：正向指标、区间指标和负向指标。其中，正向 指标与经营状况正相关，无需进行处理（包括 X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8）。负向指标 与经营状况负相关，需要进行倒数处理即 1/ Xi，包括不良贷款率（X10）和成本收入比（X11）。 不良贷款率越高表明银行对信贷风险的控制能力越弱，其经营绩效就会越差；成本收入比越高， 表明银行的决策和管理效率低下，其经营绩效同样会越差。适度指标仅包括存贷比（X9），我 国规定银行的存贷比应当 <75%，在这一标准范围内，存贷比过大会加剧银行的信贷风险，而 信贷比过低也会影响银行的盈利能力。其最佳的范围应当介于 60%—70% 之间，因而将其归 纳为适度指标的范围，对其所作的处理为：X*9=1/ABS(X9-75%)。
中国加入 WTO 后，外资银行在中国的发展稳步推进。据中国银行业协会提供的资料显示， 截至 2012 年 12 月末，共有来自 49 个国家和地区的银行在华设立了 42 家法人银行、95 家分 行和 197 家代表处，其营业网点已超过 900 家。2012 年，受世界宏观经济形势低迷以及银行 业监管趋严等因素影响，外资银行在国内的机构扩张势头继续在低位徘徊，且有所放缓。在华 外资银行营业性机构资产总额达 2.38 万亿元，外资银行资产占我国银行业资产总额的 1.82%。 在华外资银行负债总额为 2.12 万亿元，市场占比为 1.7%。 国际大型银行在世界范围内的机构铺设方面显示出较为保守的态度和收缩态势，而净息差 的小幅上升以及良好的风险管理水平，都将有助于外资银行的稳健发展。虽然国际经济仍未走 出低谷，但国际大型一流外资银行在网点的扩张方面仍然会继续保持审慎态度。此外电子银行 的快速发展以及其对实体网点渠道一些功能的取代，还有实体网点运营成本的高涨，都将成为 制约外资银行机构扩张的主要因素，促使外资银行以本土化为突破口实现经营模式转型。 外资银行在华主营业务领域除传统的信贷业务外，还涉及中、小企业融资、大宗商品贸易、
78
中国境内中外资银行经营业绩比较：基于 GPCA 法的分析
总第 29 期
资产管理、托管和清算服务等，其盈利模式呈现多渠道并举的特。本文通过分析比较外资银 行与内地中资银行盈利模式和经营模式上的异同，将对引导中外资银行良性竞争，推动中国银 行业的稳健发展具有重要的现实意义。本文将盈利性、安全性和流动性的主要指标纳入全局主 成分分析框架，对在华外资银行盈利模式和经营模式进行分析。
表 1：指标间相关系数矩阵 相关性 X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 X11 X1 1.00 0.00 0.20 0.30 0.46 0.01 0.00 0.27 0.31 0.01 0.16 X2 0.00 1.00 0.24 0.12 0.09 0.02 0.09 0.13 0.00 0.17 0.05 X3 0.30 0.12 0.46 1.00 0.02 0.06 0.16 0.35 0.01 0.00 0.40 X4 0.46 0.09 0.20 0.02 1.00 0.00 0.35 0.00 0.14 0.12 0.00 X5 0.01 0.02 0.17 0.06 0.00 1.00 0.02 0.00 0.11 0.33 0.00 X6 0.00 0.09 0.01 0.16 0.35 0.02 1.00 0.00 0.24 0.40 0.05 X7 0.27 0.13 0.42 0.35 0.00 0.00 0.00 1.00 0.05 0.01 0.00 X8 0.31 0.00 0.39 0.01 0.14 0.11 0.24 0.05 1.00 0.26 0.16 X9 0.01 0.17 0.33 0.00 0.12 0.33 0.40 0.01 0.26 1.00 0.23 X10 0.16 0.05 0.47 0.40 0.00 0.00 0.05 0.00 0.16 0.23 1.00