2013北京大学光华管理学院考研状元笔记 金融学 名词解释
北大光华管理学院考研辅导班课程笔记汇编
北大光华管理学院考研辅导班课程笔记汇编各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上北大管理学院，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
External diseconomies 外部不经济指生产或消费给其他人造成损失而其他人却不能得到补偿的情况。
例如，钢铁厂排放的烟雾及含硫气体损害当地人的财产和健康，但受害者并不能得到补偿。
污染是一种外部不经济。
External economies 外部经济指生产和消费能给其他人带来收益而其他人却不必进行支付的情况。
一个企业雇用了安全保卫，使得小偷不敢在附近社区活动，这就为居民提供了外部的安全服务。
外部经济与外部不经济通常被统称为“外部性”（externalities）。
External variables 外部变量同外生变量（exogenous variables）。
Externalities 外部性对他人产生有利的或不利的影响，但不需要他人对此支付报酬或进行补偿的活动。
当私人成本或收益不等于社会成本或收益时，就会产生外部性。
外部性的两种主要的类型是外部经济和外部不经济。
FFactors of production 生产要素生产性投入，如劳动、土地和资本。
生产商品和服务所需的资源，也称“投入”（inputs）。
Fallacy of composition 合成谬误一种认识错误，认为对个体成立的情形，对于群组或整个系统也同样成立。
Federal Reserve System 联邦储备系统美国的中央银行（centra bank）。
Fiat money 法定货币没有内在价值（intrinsic value），但被政府法定为有效的货币，如当今的纸币。
只有在公众相信它会被接受时，法定货币才会生效。
Final goods 最终产品旨在最终使用而非转卖或进一步加工的商品。
（参见“中间产品”，intermediate goods）Financial economics 金融经济学经济学的一个分支。
北大光华管理学院考研辅导班课程笔记总结
北大光华管理学院考研辅导班课程笔记总结各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上北大管理学院，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
HHedging 套期保值借助对冲交易回避风险的投资技术。
例如，若某农场所种的小麦在秋季收获，则农场主可以在春季或夏季先行出售与产出等量的小麦，从而抵消价格波动的风险。
或曰，实现套期保值。
High-powered money 高能货币见基础货币（monetary base）。
Horizontal equity vs．vertical equity 横向平等与纵向平等横向平等指的是：对境况类似的人给予平等或公平的待遇，强调的是基本情况相同的人应得到相同的待遇。
纵向平等指的是：对境况不同的人应给予平等的待遇。
Horizontal integration 横向整合见纵向整合与横向整合（integration，vertical vs．horizontal）。
Horizontal merger 横向兼井见兼并（merger）。
Human capital 人力资本一国由劳动力体现的技术知识和技能的存量，源于正式教育和在职培训等方面的投资。
Hyperinflation 恶性通货膨胀见通货膨胀（inflation）。
专业课的复习方法专业课的内容繁多，所以采用有效的复习的方法也显得尤为重要。
任何一个会学习的学生，都应该是会高效率地学习的人。
与其为了求得心理上的安慰“小和尚念经”般的在桌边捱过“有口无心”的半天时间，还不如真正有效的学习两个小时，用其余的时间去放松自己，调节一下，准备下一个冲刺。
每个人都有自己的生物钟，十几年的学习生活，你一定很清楚自己在什么时候复习效果最好，要根据自己的情况来合理安排时间。
通常都是把需要背记的内容放在每天精力最旺盛的时候，且每门持续背诵的时间不能安排的过长。
专业课的许多知识都要以记忆为基础。
记忆的方法，除了大家熟悉的形象记忆法，顺口溜等之外，还有就是“阅读法”，即把需要记忆的内容当作一篇故事，就像看故事一样看他几遍，记住大概的“情节”，每次重复看时就补上上次没记住或已经忘记的部分。
北大光华管理学院参考书名词讲义
北大光华管理学院参考书名词讲义各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上北大管理学院，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
81．公地悲剧哈丁在《公地的悲剧》中设置了这样一个场景：一群牧民一同在一块公共草场放牧。
一个牧民想多养一只羊增加个人收益，虽然他明知草场上羊的数量已经太多了，再增加羊的数目，将使草场的质量下降。
牧民将如何取舍？如果每人都从自己私利出发，肯定会选择多养羊获取收益，因为草场退化的代价由大家负担。
每一位牧民都如此思考时，“公地悲剧”就上演了－－草场持续退化，直至无法养羊，最终导致所有牧民破产。
当一个人使用公有资源时,他就减少了其他人对这种资源的享用.82．信息不对称行为人之间的这种信息占有的不同称为信息不对称。
其中要涉及到不同行为人之间发生契约关系，否则就无所谓信息不对称。
83．委托-代理问题由于经理或工人可能会追求自己的目标,即便这样做会减少企业所有者的利润,从而导致了委托--代理问题｡经理或工人是为所有者工作的代理人,所有者是委托人｡84．生产可能性曲线生产可能性曲线表示用一定数量的资源所能够生产出来的两种商品的各种数量组合｡85．资本市场又称长期资金市场，买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。
金融市场的一个主要环节，泛指资金借贷期长于1年的市场。
86．货币市场又称短期金融市场，是进行短期资金融通的市场，资金的借贷期在一年之内。
87．虚拟经济(Virtual Economy)指相对独立于实体经济的虚拟资本的经济活动。
虚拟资本一般指以有价证券形式(如债券、股票)存在的未来预期收益的资本化。
88．寻租活动个人或组织耗费稀缺资源，通过控制或影响资源分配的管治者，攫取一种额外的利益或好处的行为，这种额外的利益或好处是一种人为创造的财产的转移。
89．经济人被视为经济活动中一般的人的抽象，其本性被假设为利己的。
经济人在一起经济活动中的行为都是合乎所谓的理性的，即都是以利己为动机，力图以最小的经济代价去追逐和获得自身的最大的经济利益。
2013北京大学光华管理学院考研状元笔记 金融学 名词解释
育明教育【温馨提示】现在很多小机构虚假宣传，育明教育咨询部建议考生一定要实地考察，并一定要查看其营业执照，或者登录工商局网站查看企业信息。
目前，众多小机构经常会非常不负责任的给考生推荐北大、清华、北外等名校，希望广大考生在选择院校和专业的时候，一定要慎重、最好是咨询有丰富经验的考研咨询师！《金融学名词集锦》（一）基金类1．开放式基金(open-end funds)指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
2．封闭式基金(close-end funds)指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后及规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
3．契约型投资基金(constractual type funds)根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。
基金管理人依据法律法规和基金契约负责基金的经营和管理操作；基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。
4．公司型投资基金(corporate type funds)具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以赢利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。
基金持有者既是基金投资者，又是公司股东。
5.雨伞基金(umbrella funds)基金管理公司把自己名下的一组基金作为“母基金”，在“母基金”之下，再组成若干个“子基金”，以方便和吸引投资者在其中自由选择和转换的一种经营方式。
其最大的特点就是利于投资者转换基金，并且不收或少收转换费，以此来稳定投资队伍。
6.金中的基金(funds of funds)其特点是以其他基金单位为投资对象。
它通过分散投资于本身或不同管理团体的基金来进一步分散降低风险。
7.对冲基金(hedge fund)原意是“风险对冲过的基金”，起源于５０年代初的美国，起初的操宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
北大光华管理学院考研辅导班课程笔记解析
北大光华管理学院考研辅导班课程笔记解析各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上北大管理学院，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
supply :供给supply curve :供给曲线supply function :供给函数supply schedule :供给表Sweezy model :斯威齐模型symmetry :对称性symmetry of information :信息对称tangency :相切taste :兴致technical efficiency :技术效率technological constraints ；技术约束technological progress :技术进步technology :技术third—degree price discrimination :第**价格歧视total cost :总成本total effect :总效应total expenditure :总支出total fixed cost :总固定成本total product :总产量total revenue :总收益total utility :总效用total variable cost :总可变成本traditional economy :传统经济transitivity :传递性transaction cost :交易费用uncertainty :不确定性uniqueness :唯一性unit elasticity :单位弹性unstable equilibrium :不稳定均衡utility :效用utility function :效用函数utility index :效用指数utility maximization :效用极大化utility possibility curve :效用可能性曲线utility possibility frontier :效用可能性前沿value :价值value judge :价值判断value of marginal product :边际产量价值variable cost :可变成本variable input :可变投入variables :变量vector :向量visible hand :看得见的手vulgur economics :庸俗经济学wage :工资wage rate :工资率Walras general equilibrium :瓦尔拉斯总体均衡Walras’s law :瓦尔拉斯法则Wants :需要Welfare criterion :福利标准Welfare economics :福利经学Welfare loss triangle :福利损失三角形welfare maximization :福利极大化zero cost :零成本zero elasticity :零弹性zero homogeneity :零阶齐次性zero economic profit :零利润专业课的复习方法专业课的内容繁多，所以采用有效的复习的方法也显得尤为重要。
北京大学光华管理学院金融专业考研分析
北京大学光华管理学院金融专业考研分析声誉指数：☆☆☆☆☆难度指数：☆☆☆☆☆薪酬指数：☆☆☆☆☆实力：有厉以宁，张维迎等一大批经济学家坐镇，虽然不全是金融学领域的导师，金融方面最有名的导师应该是曹凤岐教授。
今年来一大批海归的加盟，实力提升更快。
考试：专业课考试难度比较大，侧重一定的数学能力，对综合素质要求很高。
还有就是考试范围要广，整体上看，北大光华的金融学考研录取分数线至少需要370分以上，当然，专业课的难度比较大。
如果不下大功夫，还是不要尝试了。
另外，与其它院校不同，北大光华管理学院的金融要求考数学三，难度大大增加。
就业：北大的金融学虽然还不是国家的重点学科，但牌子在这摆着，所以就业形势也非常不错，而且有很多的出国机会。
北京大学2015年硕士研究生招生简章(校本部)热烈欢迎申请和报考北京大学硕士研究生!一、推荐免试按照教育部研究生招生工作的有关规定，北京大学通过推荐免试方式接收全国重点大学优秀应届本科毕业生攻读硕士学位研究生，包括学术型硕士研究生和专业学位硕士研究生。
(一)、申请与材料教育部建立“全国推荐优秀应届本科毕业生免试攻读研究生信息公开暨管理服务系统”(以下简称“推免服务系统”，网址:/tm)，作为推免工作统一的信息备案公开平台和网上报考录取系统。
取得推荐学校推免资格及名额的应届优秀本科毕业生方可申请。
申请者应按照教育部的要求，登录推免服务系统，在系统中注册和填写基本信息，完成网上报名、网上缴费、接受复试确认和待录取确认等环节。
此外，申请者还须按照我校的相关具体要求进行申请并提交书面申请材料，详见我校研究生院网站公布的《北京大学2015年接收推荐免试研究生的办法》(网址：/zsxx/sszs/tjms/)。
(二)、初审与复试1、各院系推免生遴选工作小组对申请材料初审后，通知通过初审的申请者来我校参加复试。
2、复试实行差额复试，择优录取。
具体差额比例由各院系根据自身特点和生源状况自行确定。
2004-2013北京大学光华管理学院考研真题解析 金融学部分
北大、人大、中财、北外教授创办 集训营、一对一保分、视频、小班、少干、强军 2004-2013北京大学光华管理学院考研真题及解析（金融学部分）一、2006年金融学（一）写出货币乘数公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货币乘数产生影响。
答：货币乘数的公式为mm=1+1/1+cu+re+f ，其中mm 为货币乘数，cu 为通货-存款比率，re 为存款准备金比率，f 为流出比率。
在货币的创造过程中，参与的各方包括，一般公众、企业、商业银行以及中央银行。
一般公众在货币的创造过程中，主要是持有通货，对通货-存款比率产生影响。
相对于存款，公众的支付习惯、取得现金的成本和取得方便与否影响公众手中持有的现金，从而影响通货-存款比率。
例如：如果附近有自动取款机，个人将平均携带较少的现金，因为用完现金的成本较低。
另外，通过-存款比率具有很强的季节性特点，在一些特定的时节，比如西方的圣诞节，我国的春节前后，比率会比较高。
改写货币乘数公式为mm=1+（1-re ）/（re+cu ）可知通过-存款比率上升会减少货币乘数。
存款准备金包括法定存款准备金和银行自己持有的超额准备金，法定存款准备金率由中央银行规定，而超额的准备金由银行自身根据经营状况，金融市场整体风险自行决定。
当然，由于持有准备金是有成本的，贷款利率即持有准备金的机会成本，因此银行会在尽可能少的持有准备金所导致的风险和多持有准备金所导致的利率损失两者进行权衡，在可以承受的风险条件下，近可能的少持有超额准备金。
银行持有的超额准备金会影响准备金-存款比率，进而影响货币乘数。
在货币创造过程中，中央银行不仅可以改变基础货币存量进而创造货币，也对货币乘数产生重要的影响。
首先中央银行可以通过规定法定存款准备金率来极大的影响货币乘数。
中央银行对法定存款准备金率的改变可以直接反映到银行的经营决策中，甚至迫使银行改变经营策略，这一手段能直接、迅速地起到作用，但是它可能会引起金融系统的巨大波动，因此并不经常使用。
金融学名词解释及简答.docx
名词解释1、金融：是在不确定条件下跨时间、跨空间的价值交换。
2、信用风险：又称违约风险，指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。
3、格雷欣法则：“格雷欣法则” 即“劣币驱逐良币”规律，是指在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（也称劣币）反而充斥市场。
4、准货币：又叫亚货币或近似货币，是一种以货币计值，虽不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产。
5、布雷顿森林体系：二战以后签订的“布雷顿森林体系”协定，建立了以美元为中心的资本主义货币体系，即布雷顿森林体系。
布雷顿森林体系的主要内容：以黄金作为基础，以美元作为主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。
各国政府可以以35 美元一盎司（约31 克）的价格向美国兑换黄金。
实行固定的汇率制，各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1% 的幅度内浮动。
6、特里芬难题：“特里芬难题”，也可以说是特里芬悖论，特里芬指出了布雷顿森林体系理论上的致命缺陷———这个体系对美元的清偿力与信心的要求是互相矛盾的！A 既然美元是国际清偿货币，为了进行国际贸易，其他各国必须保持大量美元储备。
那么从美国的角度看，它的国际收支必然是逆差———要不然的话，国际市场上的美元从何而来呢？B可是，美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。
如果美国长期保持巨额逆差，又会使国际市场对美元的信心下降，驱使各国政府用美元储备向美国挤兑黄金，使美国黄金储备枯竭，最终导致汇兑金本位体制难以为继。
国际经济学界把这个难以解决的内在矛盾，叫做“特里芬难题”，它决定了布雷顿森林体系的不稳定性和必然垮台。
2013北京大学光华管理学院考研状元笔记 金融学 考研复试 英语词汇
官方网址
北大、人大、中财、北外教授创办 集训营、一对一保分、视频、小班、少干、强军 北京大学
经济学词汇
accounting:会计
accounting cost :会计成本
accounting profit :会计利润
adverse selection :逆向选择
allocation 配置
allocation of resources :资源配置
allocative efficiency :配置效率
antitrust legislation :反托拉斯法
arc elasticity :弧弹性
Arrow’s impossibility theorem :阿罗不可能定理 Assumption :假设
asymetric information :非对称性信息
average :平均
average cost :平均成本
average cost pricing :平均成本定价法
average fixed cost :平均固定成本
average product of capital :资本平均产量 average product of labour :劳动平均产量 average revenue :平均收益
average total cost :平均总成本
average variable cost :平均可变成本
barriers to entry :进入壁垒
base year :基年
bilateral monopoly :双边垄断
benefit :收益
black market :黑市。
北京大学光华管理学院金融学专业考研资料
3.北京大学光华管理学院陈奇志老师09年应用统计学
4.光华数理统计内部资料
5.《经济数学基础》复习指导
6.北大光华苏良军《应用统计学》课件
7.北京大学光华管理学院：应用统计学（数量分析方法）
8. Probability and Statistics Degroot, M. H.
七、购买全套资料的，还赠送以下2010年考研公共课资料：
政治：
2010年启航李海洋政治新方案解读
2010海天政治高分基础班（原版音质＋配套讲义）
2010海天全程策划班(视频)
数学：
2010文都公开课-数学-蔡子华
2010年李永乐数学基础过关660题
2010考研数学复习指南
2 北大光华，曹凤岐，货币金融学笔记
3 关于2010年北大光华金融考研答疑，超详细
4 北京大学光华管理学院金融参考书目
5 光华考试指南绝密资料
6 考上光华金融的本科生背景
7 光华金融常见词汇英汉互译
8 光华金融2007-2010分数统计
9 北大光分考友经验交流会资料！！！
全国公共课考研状元经验----政治
全国公共课考研状元经验----数学
全国公共课考研状元经验----英语
考研政治常见问题汇总(2010年版)
考研高数应该如何准备(2010年版)
2010年考研政治复习完美方案
金正昆：考研复试技巧指导（视频）
9经典教材《商务与经济统计》英文版
C．金融：
1.博迪《金融学》英文原版教材+中文教材+网络资源+教师手册+课后习题详解
北京大学光华管理学院金融硕士(微观部分)2013年考研真题
最大化时有
max U x1x2 10x2 S.t. x2 2x2 30
MU x2 1 MU2 x1 10 2
解得：x1=10，x2=10 （2）当粮票价格为 1 元时，相当于 x1 价格为 3 元，x2 价格为 3 元，禀赋为 90 元消费 者有效用最大化问题：
最优化时
max U x1x2 10x2 S t. 3x1 3x2 90
个人 1：
财富
W
W-L
概率
1-p
P
个人 2：
财富
W
W-L
概率
1-P
P
期望财富值为：
EW1 (1 P)W P(W L) W pL
（2）两人签署的协议时，所面临的财富和概率如下：
财富
W
W 1L
W-L
2
概率
(1 P)2 2(1 P)P
P2
期望财富值为：
EW2
(1
P)2W
2P (1
P)
W
1L 2
3、一个卖编织物的小贩，周边有很多人围观，小贩的技艺独特，且附近没有其他卖者。
周围人的逆需求曲线分别为
p
X1
60
4X1,
p
X2
40
2 3
X2
。小贩的边际成本为
5，
没有固定成本。
1）小贩的最优定价是多少？需求是多少？
2）如果有两个消费者，逆需求曲线为 P1=125-30y1，P2=25-2y2。小贩实行量多价优原则， 先定价为 P1，如果购买量大于 x，则价格为 P2（P2<P1）。为了使两个消费者区分开，且利润 最大，小贩的最优定价 P1，P2 是多少？x 的范围是多少？
L)
EU 2
清华金融考研知识解析国际金融部分名词解释(二十三)
、包销包销是指发行人与承销机构签订合同，由承销机构买下全部或销侍剩余部分地证券，承担全部销售风险.包销协议本身不是买卖合同，它规定了双方地权利和义务，以及一般交易条件，其主要内容如下:双方地基本关系.明确出口方与包销商之间地关系是买卖关系.包销商应自筹资金买断商品，并自负盈亏进行销售.文档来自于网络搜索包销地商品、地区、期限.协议应规定包销商品地种类或型号，并对包销商享有经营权地地理范围作出规定，这些都按出口商地营销意图和包销商地销售能力和所承诺地销售数量，由双方商定.包销期限即为包销协议地有效期限、通常规定为一年至两年，也有不规定期限，只规定中止条款或续约条款.文档来自于网络搜索专营权.专营权包括专卖权和专买权.前者指出口方承诺在协议有效期内不向包销地区内地其他客户出售包销商品.后者指包销商承诺只向协议出口方购买该项商品，不得向第三者购买同类商品或有竞争性地替代商品.其中专卖权是包销协议必不可少地内容，是区别于一般经销协议地主要条件.文档来自于网络搜索包销商品地最低数量或金额，也就是在协议规定期限内包销商必须向出口人承购地最低限额.也有地包销协议对此不作规定.文档来自于网络搜索包销商品地价格和一般贸易条件.包销商品地价格可以一次性规定，也可以在订立买卖合同时按市场行情商定.一般贸易条件是指适合于协议期间每一笔交易地条件，如支付方式、检验索赔、保险，以及不可抗力等贸易条件，可在包销协议中予以规定，以简化日后买卖合同地内容.文档来自于网络搜索、代销代销是指证券发行人委托承担承销业务地证券经营机构（又称为承销机构或承销商）代为向投资者销售证券.承销商按照规定地发行条件.在约定地期限内尽力推销，到销售截止日期，证券如果没有全部售出、那么未侍出部分退还给发行人，承销商不承担任何发行风险.文档来自于网络搜索随着网络购物地方便性、直观性，越来越多地人在网络上购物.一些人即使不买，也会去网上了解一下自己将要买地商品地市场价.此时，一种点对点、消费者对消费者之间地网络购物模式开始兴起，以国外地为开始，国内地淘宝为象征，吸引了越来越多地个人在网上开店，在线销售商品，引发了一股个人开网店地风潮.然而，随着电子商务地兴起和个人网店地增加，传统地进货订单发货模式需要耗费时间和体力出门进货，同时也要承担过季商品积压地风险，因此一些网店代销平台开始兴起，这种模式提供了一种更加简化地模式.通过这个平台，网店店主无需自己出门进货，甚至不用自己发货，只有当网店有订单时，将订单信息提交给代销平台就行.因为这种模式有其独特地优势，受到不少网店店主和品牌企业地重视，甚至出现了唯库网、时尚格子等专门代销平台出现，将这一商业模式推向高潮，也许在不久地将来，甚至连世界顶级汽车品牌宝马、奔驰这样地企业也会允许个人网店销售其产品.文档来自于网络搜索主要特点.不承担进货风险，零成本，零库存.网店代销人不用囤货，所售商品属于批发网站..看不见实物.一般只提供图片等数据资料，供代销者放在自己网店上销售..代发货.网店代销销售出商品后，联系批发网站，由批发网站代其发货..一件起批.一般在批发网站进货，必须达到一定数量才可以享受批发价，而网店代销单件也是批发价..单笔交易支付，货到付款.一般情况下，网店代销不用提前付款给批发网站，而是销售出商品后，通知批发网站发货，使用支付宝等方式交易付款.文档来自于网络搜索、承销团对于一次发行量特别大地证券，例如国债或者大宗股票发行，一家承销机构往往不愿意单独承担发行风险，这时就会组织一个承销团，由多家机构共同担任承销人，这样每一家承销机构单独承担地风险就减少了.国务院年月发布地《股票发行与交易管理暂行条例》规定：“拟公开发行股票地面额超过人民币万元或者预期销售金额超过人民币万元地，应当由承销团承销.主承销商由发行人按照公平竞争地原则，通过竟标或者协商地方式确定.”文档来自于网络搜索、主承销商主承销商，是指在股票发行中独家承销或牵头组织承销团经销地证券经营机构.国际上，主承销商一般由信誉卓著、实力雄厚地商人银行（英国），投资银行（美国）及大地证券公司来担任.文档来自于网络搜索、上市推荐人发行公司向证券交易所申请股票上市、必须由一至二名经证券交易所认可地机构（即上市推荐人）推荐并出具上市推荐书.上市推荐人（保荐人）一般为证券交易所地会员或交易所认可地其他机构或人士.文档来自于网络搜索上市推荐人地条件和要求本所实行股票上市推荐人制度.公司在本所申请股票上市，必须由一至二个本所认可地机构推荐.上市推荐人应当符合下列条件:(一)具有本所会员资格；(二)从事股票承销工作或具有本所认可地其他资格一年以上，且信誉良好；(三)最近一年内无重大违法违规行为；(四)负责推荐工作地主要业务人员熟悉本所有关上市地业务规则.符合条地会员应当每年向本所提出资格申请，经本所审查确认后，取得上市推荐人资格.会员受到中国证监会暂停或取消股票承销业务地处分，本所相应暂停或取消其上市推荐人资格.文档来自于网络搜索会员向本所申请上市推荐人资格时，应当提交以下文件：(一)申请书；(二)会员资格证书；(三)承销或本所认可地其他资格证书；(四)主要业务人员地简历；(五)最近一年上市推荐业务地情况；(六)上市推荐协议书；上市推荐人应当与发行人签订股票上市推荐协议，规定双方在申请上市期间及上市后一年内地权利和义务，股票上市推荐协议应当符合本规则和股票上市协议地有关规定.凯程教育：凯程考研成立于年，国内首家全日制集训机构考研，一直从事高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位地考研服务.文档来自于网络搜索凯程考研地宗旨：让学习成为一种习惯；凯程考研地价值观口号：凯旋归来，前程万里；信念：让每个学员都有好最好地归宿；使命：完善全新地教育模式，做中国最专业地考研辅导机构；激情：永不言弃，乐观向上；敬业：以专业地态度做非凡地事业；服务：以学员地前途为已任，为学员提供高效、专业地服务，团队合作，为学员服务，为学员引路.如何选择考研辅导班：在考研准备地过程中，会遇到不少困难，尤其对于跨专业考生地专业课来说，通过报辅导班来弥补自己复习地不足，可以大大提高复习效率，节省复习时间，大家可以通过以下几个方面来考察辅导班，或许能帮你找到适合你地辅导班.文档来自于网络搜索师资力量：师资力量是考察辅导班地首要因素，考生可以针对辅导名师地辅导年限、辅导经验、历年辅导效果、学员评价等因素进行综合评价，询问往届学长然后选择.判断师资力量关键在于综合实力，因为任何一门课程，都不是由一、两个教师包到底地，是一批教师配合地结果.还要深入了解教师地学术背景、资料著述成就、辅导成就等.凯程考研名师云集，李海洋、张鑫教授、方浩教授、卢营教授、孙浩教授等一大批名师在凯程授课.而有地机构只是很普通地老师授课，对知识点把握和命题方向，欠缺火候.文档来自于网络搜索对该专业有辅导历史：必须对该专业深刻理解，才能深入辅导学员考取该校.在考研辅导班中，从来见过如此辉煌地成绩：凯程教育拿下五道口金融学院状元，考取五道口人，清华经管金融硕士人，人大金融硕士个，中财和贸大金融硕士合计人，北师大教育学人，会计硕士保录班考取人，翻译硕士接近人，中传状元王园璐、郑家威都是来自凯程，法学方面，凯程在人大、北大、贸大、政法、武汉大学、公安大学等院校斩获多个法学和法硕状元，更多专业成绩请查看凯程网站.在凯程官方网站地光荣榜，成功学员经验谈视频特别多，都是凯程战绩地最好证明.对于如此高地成绩，凯程集训营班主任邢老师说，凯程如此优异地成绩，是与我们凯程严格地管理，全方位地辅导是分不开地，很多学生本科都不是名校，某些学生来自二本三本甚至不知名地院校，还有很多是工作了多年才回来考地，大多数是跨专业考研，他们地难度大，竞争激烈，没有严格地训练和同学们地刻苦学习，是很难达到优异地成绩.最好地办法是直接和凯程老师详细沟通一下就清楚了.文档来自于网络搜索建校历史：机构成立地历史也是一个参考因素，历史越久，积累地人脉资源更多.例如，凯程教育已经成立年（年），一直以来专注于考研，成功率一直遥遥领先，同学们有兴趣可以联系一下他们在线老师或者电话.文档来自于网络搜索有没有实体学校校区：有些机构比较小，就是一个在写字楼里上课，自习，这种环境是不太好地，一个优秀地机构必须是在教学环境，大学校园这样环境.凯程有自己地学习校区，有吃住学一体化教学环境，独立卫浴、空调、暖气齐全，这也是一个考研机构实力地体现.此外，最好还要看一下他们地营业执照.文档来自于网络搜索。
2013复旦大学考研状元笔记 金融学 名词解释
官方网址 北大、人大、中财、北外教授创办 集训营、一对一保分、视频、小班、少干、强军 复旦大学《金融学名词集锦》101.股票市价总值对一家上市公司来说，它的股票市场价格乘以发行的总股数。
即为该公司在市场上的价值，也就是公司的市价总值。
把所有上市公司的市值加总，就可得出整个股票市场的市价总值。
102.流通市值我国股票市场上公司的国有股和法人股还不能在证券交易所上市流通，真正在市场上流通的股票只是发行股本的一部分、称为流通股本，把这一部分股本的数量乘上股价，就得到公司在股市上的流通市值。
103.送红股送红股是上市公司将本年的利润留在公司里、发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。
送红股后，公司的资产、负债、股东权益的总额及结构并没有发生改变，但总股本增大了，同时每股净资产降低了。
104.转增股本转增股本则是指公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益。
但却增加了股本规模，因而客观结果与送红股相似。
转增股本和送红股的本质区别在于，红股来自于公司的年度税后利润、只有在公司有盈余的情况下，才能向股东送红股：而转增股本却来自于资本公积，它可以下受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要将公司账面上的资本公积减少一些、增加相应的注册资本金就可以了，因此从严格意义上来说，转增股本并不是对股东的分红回报。
105.上市公司的信息披露上市公司必须认真承担对投资者的信息披露义务；同时，上市公司必须将公司发生的重要事项，及时向中国证监会及证券交易所报告，以保证市场监管的有效进行。
上市公司信息披露的内容主要有两类：一类是投资者评估公司经营状况所需要的信息；另一类则是对股价运行有重大影响的事项。
根据《公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）》第四条规定，我国上市公司信息披露的内容主要有四大部分，即：招股说明书（或其他募集资金说明书）、上布公告书、定期报告、临时报告。
证券交易类106.交易席位交易席位原指交易所大厅中的座位，座位上有电话等通讯设备，经纪人可以通过它传递交易与成交信息。
2013北京大学经济学考研状元笔记-高鸿业-宏观经济学
官方网址
北大、人大、中财、北外教授创办 集训营、一对一保分、视频、小班、少干、强军 关于消费函数的其他理论
1.相对收入消费理论
1）消费的影响因素
消费者会受自己过去的消费习惯以及周围消费水准的影响来决定消费。
相对收入消费理论对短期消费函数的解释
2）消费习惯的影响——棘轮效应
该理论的核心是消费者易于随收入的提高增加消费，但不易随收入之降低而减少消费，以致产生有正截距的短期消费函数。
这种特点被称为“棘轮效应”，即上去容易下来难。
3）周围消费水准的影响——示范效应
如果别人收入和消费增加了，某人收入并没有增加，但因顾及他在社会上的相对地位，也会打肿脸充胖子提高自己的消费水平。
这种心理会使短期消费函数随社会平均收入的提高而整个地向上移动。
2.生命周期的消费理论
1）基本思想
人们会在更长时间范围内计划他们的生活消费开支，以达到他们在整个生命周期内消费的最佳配置。
2）不同时期的消费状况
第一，年轻时期的消费
年轻人家庭收入偏低，这时消费可能会超过收入。
光华金融——北大光华管理学院金融学考研课件讲解
光华金融——北大光华管理学院金融学考研课件讲解各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上北大管理学院，今天和大家分享一下这个专业的真题，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
280、Collusion 勾结企业之间为抬高价格、瓜分市场或限制竞争等而达成的共谋协议。
281、Collusive oligopoly 寡头勾结垄断一种市场结构。
在该市场结构条件下，一小批企业（即少数寡头）勾结起来共谋决策。
当所企及的共同利润达到最大化时，市场上的价格和交易量与垄断条件下的价格和交易量将非常接近。
282、Command economy 指令经济一种经济组织方式。
按照这种方式，关键的经济职能，诸如生产什么、怎样生产、为谁生产等，都主要由政府直接决定。
有时也称为"中央计划经济"。
283、Commodity money 商品货币有内在价值的货币；也指作为货币使用的商品（如家畜、珍珠等）。
284、Common stock 普通股票表明在一公司中拥有所有权和投票权的金融证券。
所持有的份额体现相应的投票权和对公司资产、净收益的所有权。
285、Communism 共产主义共产主义经济体制（也称苏维埃模式的中央计划型经济），国家拥有并控制着生产资料，特别是工业资本。
这种经济都普遍带有中央计划性，国家规定许多产品的价格、产量和其他重要经济指标。
286、Comparative advantage（in international trade）（国际贸易中的）比较优势比较优势法则指出：一国应专门生产和出口那些该国能以相对低的成本生产的商品，并进口那些自己生产成本相对高的商品。
由此可见，是比较优势而不是绝对优势在影响贸易格局。
287、Compensating differentials 补偿性（工资）差异用于抵消或补偿工作的非货币性差异的工资水平的差别。
例如，同样的工作，在阿拉斯加环境恶劣，因而其工资要比在发达地区支付得高得多。
金融学考研必备名词汇总
2018年金融学考研必备名词汇总金融学考研必备名词解释-宏微观经济学微观：经济学——研究如何实现稀缺资源的最佳配置，以使人类需要得到最大限度满足的一门社会科学。
资源的稀缺性——指相对于人类无限多样性的需要而言，经济资源数量总是相对不足的，取用时要付出代价。
规范分析——研究经济活动“应该是什么”以及社会经济问题应该是怎样解的。
实证分析——描述经济现象“是什么”以及社会经济问题实际上是如何解决的。
需求——消费者在一定价格条件下愿意并且能够购买的某种商品或劳务的数量。
需求量的变化——某种商品价格的变化引起的对该商品需求量的变化。
需求水平的变化——在商品价格不变的情况下，其他因素所引起的需求的变化。
需求定律——商品的价格和需求量之间示范方向的变动关系。
供给——生产者在某一时刻和各种可能的价格水平上对某种商品或劳务愿意并且能够提供的数量。
供给定律——商品价格与供给量成正比。
均衡价格——一种商品的需求价格和供给价格相一致的价格，即需求数量等于供给数量的价格。
均衡数量——需求价格等于供给价格时的供给量和需求量称为均衡数量。
需求价格弹性——在其他条件不变的情况下，某种商品或劳务价格变动因其本身需求量的变动程度。
需求交叉价格弹性——在其他条件不变的情况下，某种商品或劳务价格变动引起另一种商品或劳务需求量变动的程度。
需求收入弹性——在其他条件不变的情况下，消费者收入的变动引起某种商品或劳务需求量变动的程度。
蛛网模型——运用弹性原理解释某些生产周期较长的商品在失去均衡时发生的不同波动情况的一种动态分析理论。
蛛网稳定条件——供给弹性等于需求弹性，市场价格变动对供给量和需求量的影响相同。
效用——商品或劳务满足消费者的需要或欲望的能力。
边际效用——某商品的消费量每增加或减少一个单位所引起的总效用的增减量。
消费者剩余——消费者愿意为某种商品或劳务支付的价格与其实际支付的价格的差额。
消费者偏好——影响和制约消费者行为的重要主观心理因素。
育明考研--2013年北京大学光华管理学院金融学考研真题
2013年北京大学光华管理学院金融学考研真题微观+金融微观部分：1.一个人有60元货币，30元的粮票。
需要购买大米（x1)和油（x2)。
一单位大米价格是2元货币加1元粮票。
一单位油的价格是1元货币加1元粮票。
此人效用函数是(X1，X2)=10X2+X1X2。
（1）当货币和粮票不能互换的情况下，画出可能的x1和x2消费集。
求出最优消费量。
（2）在货币和粮票可以1:1互换的情况下，画出可能消费集。
求出X1，X2最优消费量，以及该人会用货币换多少粮票？2.两个居民生活在同一社区。
房屋的价值都是W万元。
当二人相互独立的时候，房子发生火灾的概率是P，损失是L万元。
若二人签署风险公担协议的话，发生火灾后，会收到来自另一人的0.5L的补偿。
（1）二人相互独立的时候，房屋期望价值是多少？（2）二人风险共担的时候，房屋期望价值是多少？（3）如果二人是风险中性的话，证明上述两个方案没有区别。
（4）如果二人是风险厌恶的话，证明风险共担方案会更少偏好。
3.有一个小贩在山道上出售一种只有他能编织的工艺品。
（1）给出了一个游人的反需求函数p(y)=.......。
这个小贩没有固定成本，边际成本是5。
求小贩的最优定价。
（好像是求这个）（2）给出了两个游人的反需求函数。
并且这个小贩可以设定“多买优惠”的政策。
即购买量大于X的时候，P2<P，购买量小于X的时候，P1>P。
求这个标准X最优是多少，以及P是多少。
4.王刚和李红组成一组完成作业。
该作业通过与否是按照小组来评判的。
通过对二人的效用都是3，没通过的效用是0。
二人可以选不努力(N),低努力（L),和高努力（H）。
对于王刚而言，N的成本是0，L的成本是2，H的成本是4.对于李红而言，N的成本是0，L的成本是1，H的成本是3。
只有二人都选择L或者至少一个人选择H，小组能通过作业。
（1）写出所有策略集矩阵，并找出所有纳什均衡（2）如果王刚可以先观察李红的策略，再选择自己的策略，求子博弈精炼纳什均衡（3）如果李红可以观察王刚的策略后再选择自己的，写出子博弈精炼纳什均衡。
光华金融——北大光华管理学院金融学参考书名词解读
光华金融——北大光华管理学院金融学参考书名词解读各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上某某学校，某某专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。
30.货币期货货币期货，指以汇率为标的物的期货合约。
货币期货是适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是借此规避汇率风险。
31.股票指数期货股票指数期货指以股票指数为标的物的期货合约。
股票指数期货不涉及股票本身的交割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割。
32.看涨期权看涨期权，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
33.看跌期权看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。
34．欧式期权欧式期权，是指只有在合约到期日才被允许执行的期权。
35.美式期权美式期权，是指可以在成交后有效期内任何一大被执行的期权。
36.外汇按金交易外汇按金交易，是指在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。
在交易时，交易者只付出1％～10%的按金（保证金），就可进行100％额度的交易。
37.期货保证金在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。
38.期货交易的逐日盯市制度期货交易的逐日盯市制度，是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发生的结算制度。
其具体执行过程如下：在每一交易日结束之后，交易所结算部门根据全日成交情况计算出当日结算价，据此计算每个会员恃仓的浮动盈亏，调整会员保证金账户的可动用余额。
若调整后的保证金余额小于维持保证金，交易所便发出通知，要求在下一交易日开市之前追加保证金，若会员单位不能按时追加保证金，交易所将有权强行平仓。
金融学名词解释(必考)
货币银行学名词解释一：重点解释名词5.货币制度——又称”币制”或”货币本位制”,是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式,简称币制8.无限法偿——有限法偿的对称.是指本位货币具有无限的支付能力,既法律上赋予它流通的权力不论每次支付的金额多大,受款人均不得拒绝收受,否则视为违法9.格雷欣法则——在双本位制下,虽然金银之间规定了法定比价,但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来进入贮藏或输出国外;而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能,产生“劣币驱逐良币”的现象,统称“格雷欣法则”21.商业信用——工商企业之间在买卖商品时,以商品形式提供的信用22.银行信用——是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用23消费信用——是企业,银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用44.票据贴现——是商业票据持有人在票据到期前,为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让45.票据承兑——是指商业票据(主要是汇票)到期前,票据付款人或指定银行确认票据记明事项,在票面上做出承诺付款并签章的一种行为59货币需求——指人们通过对各种资产的安全性,流动性和盈利性的综合衡量后所确定的最优资产组合中所愿意且能够持有的货币量,它必须同时包括两个基本要素:一是必须有持有货币的愿望,二是必须有持有货币的能力63派生存款——又称衍生存款,是指商业银行发放贷款,办理贴现或投资业务等引申而来的存款.它是相对于原始存款的一个范畴.银行创造派生存款的实质,是以非现金形式为社会提供货币供应量64.基础货币——是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和.65.货币乘数——指在货币供给过程中,中央银行的初始货币提供量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数67通货膨胀——在纸币流通条件下,由于货币供应量过多,使有支付能力的货币购买力超过商品可供量,从而引起货币不断贬值和一般物价水平持续上涨的经济现象70货币政策——是指一国货币当局（主要是中央银行）为实现其预定的宏观经济目标,对货币供给、银行信用及市场利率实施调节和控制的具体措施.在现代市场经济中,中央银行的货币政策是对整个经济运行实行宏观调控的最重要手段之一71公开市场业务——是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券,以次来调节市场货币量的政策行为.当中央银行认为应该增加市场货币供给量时,就在金融市场上买进有价证券(主要是政府债券),而将货币投放出去,否则反之93有限法偿——无限法偿的对称.是指辅币具有有限支付能力,即每次支付超过一定限额,对方有权拒绝收受94原始存款——是指商业银行(或专业银行)接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款.是商业银行从事资产业务的基础96直接融资间接融资的对称——是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式97间接融资直接融资的对称——是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。
2013年北大行管比较政治经济学状元考研笔记
七月一日之前推出全国58所院校行政管理视频和资料，优惠价为1680元-2500元。
越早越优惠。
还赠送最后三套押题卷和公共课阅卷老师一对一的点评指导。
育明教育包揽2008-2013年北京大学行政管理考研状元！2008年第一名郭同学398分，2009年第一名冯同学418分，2010年第一名葛同学398分，2011年第一名周同学384分，2012年第一名王同学402分，2013年第一名郭同学402分。
27.运用四个范式对福利国家的起源与发展进行解释。
P172-17428.发展型国家的概念持续的发展意愿具有高度凝聚力的经济官僚机构政商合作有选择性的产业政策29.改革开放以后，中国的经济发展一跃成为后后发展国家的佼佼者的原因？P16930. 你对“李约瑟难题”的解释。
P34-36（注释：“如果我的中国朋友们在智力上和我完全一样，那为什么像伽利略、托里拆利、斯蒂文、牛顿这样的伟大人物都是欧洲人，而不是中国人或印度人呢？为什么近代科学和科学革命只产生在欧洲呢？……为什么直到中世纪中国还比欧洲先进，后来却会让欧洲人着了先鞭呢？怎么会产生这样的转变呢？”）（提示：现代经济与现代国家的关系来解释。
）《育明教育：考研英语25分作文三步攻略》英语对于众多考研的学子来说，是一个软肋。
考研英语中的作文，分值占到了30%，是相当重要的。
但是，每年北京在考研英语作文方面的分数压的是很低的，一般30分的作文，平均分在14分左右。
但是，育明教育的学员在这个方面的表现却比较突出，一般都能够达到20分以上。
育明教育公共课辅导团队认为，英语作文复习有三步要走：第一，总结一套自己的答题模板，但是要区别于市面上常见的模板。
第二，把往年的作文答题卡复印20-30份，每次写作文的时候都用这个答题卡，提前进入考试状态。
第三，在分析真题完形和阅读的时候要多留心好的句型和单词，尽量避免用一些中学的词汇。
例如，a good number of 和 a significant number of（源自：2006年考研英语完形）都可以表示很多。
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北大、人大、中财、北外教授创办 集训营、一对一保分、视频、小班、少干、强军 北京大学
《金融学名词集锦》
（一）基金类
1．开放式基金(open-end funds)
指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。
2．封闭式基金(close-end funds)
指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后及规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
3．契约型投资基金(constractual type funds)
根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。
基金管理人依据法律法规和基金契约负责基金的经营和管理操作；基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。
4．公司型投资基金(corporate type funds)
具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以赢利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。
基金持有者既是基金投资者，又是公司股东。
5.雨伞基金(umbrella funds)
基金管理公司把自己名下的一组基金作为“母基金”，在“母基金”之下，再组成若干个“子基金”，以方便和吸引投资者在其中自由选择和转换的一种经营方式。
其最大的特点就是利于投资者转换基金，并且不收或少收转换费，以此来稳定投资队伍。
6.金中的基金(funds of funds)
其特点是以其他基金单位为投资对象。
它通过分散投资于本身或不同管理团体的基金来进一步分散降低风险。
7.对冲基金(hedge fund)
原意是“风险对冲过的基金”，起源于５０年代初的美国，起初的操宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
经过几十年的演变，对冲基金已失去初始的风险对冲的内涵，已成为充分利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式。
8.风险基金(venture capital)
是指那些由专业投资管理人士或机构定向募集的资金，投资于处于草创阶段的企业、技术、产品或市场，以期望在未来实现高额回报。