“蚂蚁金服”业务模式分析知识讲解
互联网金融产品实践_蚂蚁金服的商品经营模式
蚂蚁金服一．资产管理：1.核心资源：在商业模式画布中，核心资源作为决定我们实现价值主张效率的关键所在。
蚂蚁金服的核心资源主要在以下几个方面。
①品牌。
蚂蚁金服以“让信用等于财富”为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过“互联网推进器计划”助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网+”，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。
依靠移动互联、大数据、云计算为基础，为中国践行普惠金融的重要实践。
2014年10月16日，小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，旗下业务包括支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行等。
截至至2016年4月28日，蚂蚁金服完成B 轮融资，估值超600亿美元。
2019年8月，“2019年中国互联网企业100强”发布，蚂蚁金服排名第五。
2020年1月9日，胡润研究院发布《2019胡润中国500强民营企业》，蚂蚁金融以市值10000亿元位列第5位。
②客户基础。
至2018年5月蚂蚁金服称其用户数量增长至6.22亿，管理的财富则达到人民币2.2万亿元。
这使得蚂蚁金服成为世界上最大的消费者财富管理平台。
③交易平台。
蚂蚁金服通过电脑版支付宝和移动端支付宝进行交易，这是一切业务展开的基础，通过平台向客户提供一系列的产品和服务，从而实现其价值主张。
④科技。
在2017年的云栖大会上公布自己了“BASIC”战略，即围绕Blockchain (区块链)、Aritificial intelligence（人工智能）、Security （安全）、IoT（物联网）和Cloud computing（云计算）五大领域，这些构成了蚂蚁金服技术开放的基石，在此基础上，延伸出风控、信用和连接的三大能力。
蚂蚁金服一直在向外界传递自己是一家科技公司的定位，并希望打破其在大众心中金融公司的印象。
据媒体披露，从收入结构看，2015年，蚂蚁金服的收入构成中，14%来自技术服务。
到2017年，技术服务占比上升至34%。
根据预测，到2021年时，蚂蚁金服的技术服务收入将上升至总收入的65%，超过支付收入成为第一大收入项。
“蚂蚁金服”业务模式分析
“蚂蚁金服”业务模式分析蚂蚁金服是中国最大的数字支付和金融科技公司，旗下拥有支付宝等知名产品。
蚂蚁金服的业务模式非常独特，综合了传统金融和科技创新的优势，形成了一个生态系统，涵盖了支付、贷款、理财、保险、信用评估等多个领域。
首先，蚂蚁金服的主要业务是支付。
支付宝作为中国最大的第三方支付平台，提供了快速、安全、便捷的支付服务，覆盖了线上和线下的各种支付场景。
用户可以通过手机扫码、刷卡、转账等方式完成支付。
支付宝凭借其便捷的支付方式和广泛的商户网络，成为中国人日常生活中不可或缺的支付工具。
其次，蚂蚁金服也涉足贷款业务。
通过支付宝的使用数据和大数据分析技术，蚂蚁金服可以给予个人和小微企业提供贷款服务。
传统金融机构通常依靠信用信息和抵押物来决定是否提供贷款，而蚂蚁金服通过分析用户在支付宝平台上的行为数据，例如消费习惯、社交关系等，评估客户的信用状况，从而提供更为精准的贷款服务，降低了小微企业的融资难度。
除了支付和贷款，蚂蚁金服还提供理财服务。
支付宝的余额宝就是蚂蚁金服推出的一款货币市场基金，用户可以将闲置的资金放入余额宝中，实现快速增值。
蚂蚁金服根据用户的投资偏好和风险承受能力，为用户提供多样化的理财产品选择。
通过互联网金融的模式，用户可以享受到高收益和灵活的投资方式。
此外，蚂蚁金服还涉足保险行业。
通过支付宝平台，用户可以方便地购买多种保险产品，例如旅行保险、健康保险等。
蚂蚁金服通过自身的技术和数据优势，为保险公司提供客户获取、风险评估、理赔等服务，提高了保险行业的效率和用户体验。
最后，蚂蚁金服还提供信用评估服务。
通过对支付宝的借款、信用卡还款、消费行为等数据进行分析，蚂蚁金服可以评估用户的信用状况，并根据评估结果为用户提供个性化的金融服务。
蚂蚁金服目前已建立完善的信用体系，包括芝麻信用分、网商银行等，为用户提供方便快捷的信用服务。
总体来说，蚂蚁金服的业务模式通过整合金融和科技创新，构建了一个庞大的金融科技生态系统。
“蚂蚁金服”业务模式分析[精品文档]
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“蚂蚁金服”业务模式分析一、背景分析（一）公司简介蚂蚁金融服务集团（以下称“蚂蚁金服”）起步于2004年成立的支付宝。
2013年3月，支付宝的母公司——浙江阿里巴巴电子商务有限公司（以下简称“浙江阿里”），宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团（以下称“小微金服”），小微金融（筹）成为蚂蚁金服的前身。
2014年10月，蚂蚁金服正式成立。
(二)蚂蚁金服与阿里集团关系简介蚂蚁金服前身浙江阿里是于2000年成立的独立于阿里集团之外的纯内资企业。
2011年，马云在阿里集团董事会不知情的情况下将支付宝所有权转让给了浙江阿里。
作为补偿，支付宝向阿里集团支付知识产权许可费用和软件技术服务费用。
截至2016年4月28日，蚂蚁金服完成B轮融资，估值超600亿美元。
战略投资方以“国”字头企业为主，实际控制人为马云及其阿里集团高管团队。
蚂蚁金服与阿里集团是相对独立的两个法人主体，二者并无股权关系。
（三）蚂蚁金服股权结构二、蚂蚁金服主要业务版块分析 （一）主要业务版块及上线时间（二）各版块业务分析1、支付宝（1）支付宝业务模式（2）支付宝盈利点利息收益：资金收付存在时间差，产生资金沉淀，支付宝获得沉淀资金存款利息。
蚂蚁金服支付宝（2004） 余额宝（2013/6） 招财宝（2014.8）蚂蚁聚宝（2015/8）芝麻信用（2015/1） 蚂蚁花呗（2014/12）蚂蚁达客（2015/11）网商银行（2015/6） 蚂蚁金融云（2015/10）购买商品付款到支付宝 确认收货 支付宝付款给商家 交易成功 货不对板支付宝退款给买家交易结束支付宝利息收益佣金收益广告收益其他收益佣金收益：支付宝向商家收取的收单费用。
广告收益：支付宝为商家提供广告位收取的费用。
其他收益：增值服务收益，如代买机票、生活缴费等。
2、余额宝（活期理财） （1）余额宝业务模式 （2）余额宝盈利点投资收益：其中投资银行存款（1月期、1月——3月期、3月期以上定期存款）约占90%，保险理财约占2%，投资债券约占7%，其他投资约占1%。
蚂蚁金服运营模式
“新莫干山会议·2017”定于2017年9月15-17日在浙江省德清县莫干山举行，主题为“科技创新与社会变革”。
南洋理工学院电子商务学院讲师李丽媛表示，蚂蚁金服的征信运营模式是基于大数据互联网的个人信息，信用数据库；应加强信息主体隐私保护，完善对大数据征信数据的风控。
以下为演讲实录：李丽媛：尊敬的各位领导，各位来宾大家好。
我是来自南洋理工学院的讲师李丽媛，首先非常感谢国合中心的领导能让我有这样的机会去聆听和思索专家的意见和建议。
莫干山会议作为一个学术的高地，它充满着智慧、开放与创新的精神，刚才在上一个阶段很多优秀和专家和学者已经有了非常深入的分析，今天我作为一名青年学者给大家分享的题目是《互联网金融背景下大数据运营模式探索-以蚂蚁金服为例》。
本篇文章一共分为四个部分：一是相关的背景、二大数据征信机构的运营模式、三大数据机构存在的问题，以及促进大数据机构征信发展的建议。
首先我们目前国家像刚才几位领导已经说了，已经形成了一个以中央政府、地方政府共同参与的征信市场，随着互联网的发展，也产生了非常多的征信企业，他们对于大数据的一些支付交易电商金融等等的一些数据进行相关的整合，形成了具有自己独立的信用评价的体系，而我们说为什么去选取蚂蚁金服，因为它作为一个征信机构，目前在大数据行业中还是处于一个相对的领跑地位，他的模式具有一定的代表性，我们以蚂蚁金服为案例，来对大数据征信机构进行分析。
首先我们来看一下，目前我国大数据机构的运营模式分析，有以下三种，第一个以政府指导为主的，就是以央行为主的，第二种以电商征信机构和金融征信机构为主的，就是中间的。
接下去就是刚才徐教授说的，我们模仿日本的模式，就是互联网金融协会的信用信息中心为代表的会员制模式，主要是以下这三种。
蚂蚁金服的征信运行模式现在我给大家来简单地说一下，征信运行模式是一个自成一体的过程。
蚂蚁金服旗下有四大平台，有支付、融资、理财和保险，通过相关的电商数据，上传到蚂蚁金融云，又通过支付平台进行相关的支付结算，结算的信息也会传输到蚂蚁金融云。
蚂蚁金服业务深度分析报告
蚂蚁金服业务深度分析报告目录1、蚂蚁金服：聚焦三大板块，国际化拓展边界 (3)2、支付：内固场景布局，外拓跨境业务 (4)3、数字金融：外部协同，报表策略升级 (8)4、科技服务：始于金融，不止于金融 (12)5、海外布局：由点及面，构建全球网络 (21)6、未来：分享全球数字金融的非线性增长 (23)本篇报告深度聚焦公司业务层面，详细分解展业逻辑，致力于寻找公司的增长曲线和价值空间。
1、蚂蚁金服：聚焦三大板块，国际化拓展边界金融业务的本质，是客户、场景、技术和资金的融合。
蚂蚁金服经历了自己做金融，到输出技术+客户+场景赋能金融机构做金融业务的过程。
当前，蚂蚁金服通过三大业务板块（支付&数字金融&科技服务），完美演绎了“能力输出”商业模式下的引流——变现——赋能逻辑。
此外，公司借助国际化布局，将“能力输出”模式向海外复制。
•场景+支付，“入口”逻辑：强化获客与粘客，实现业务引流与数据沉淀；•数字金融，“变现”逻辑：将体内客户与场景赋能予合作金融机构，使其扩大业务范围并提升效率，同时借此实现高质量收入变现（协同类收入）；•科技服务，“赋能”逻辑：将金融级的技术对外输出，通过数字经济解决不同行业的痛点；•国际化，“拓展”逻辑：将支付&数字金融、科技服务的模式，在海外国家拓展与发展，并探索构建全球网络。
本篇报告，我们将围绕三大业务板块+国际化的视角依次展开。
需要强调的是，三大业务板块之间、各业务与国际化之间均存在重叠，这也正是蚂蚁金服业务板块协同与商业逻辑迭代的基础。
2、支付：内固场景布局，外拓跨境业务数字支付作为蚂蚁金服的业务起点，亦是公司各类流量的入口。
在经历了完善线上支付（阿里体内零售支付）、强化线下支付布局（体外支付）后，蚂蚁金服目前仍然将支付作为“基石”业务。
◆境内支付：完善场景生态，深度绑定客户蚂蚁金服对支付场景的持续布局，主要通过对外合作与投资实现。
2014年成立以来，场景类投资已逐步延伸至网上购物、零售店、游戏、日常缴费、餐饮、汇款、公益、信贷、金融服务、充值、校园服务、交通和医疗服务等。
蚂蚁金服供应链金融
蚂蚁金服供应链金融[公司名称]供应链金融业务方案一、项目背景及目标1.1 背景说明这里提供一个简要的描述，介绍了公司的业务背景和对供应链金融业务的需求。
1.2 目标概述说明项目的主要目标和预期成果，例如提高供应链的流动性、降低风险、增加利润等。
二、供应链金融概述2.1 定义与特点解释供应链金融的定义，介绍其特点和优势，包括资金流转、风险管理、稳定供应链等。
2.2 供应链金融模式介绍不同的供应链金融模式，如订单融资、仓储融资、应收账款融资等，以及其适用场景和优势。
2.3 供应链金融市场分析对当前供应链金融市场进行分析，介绍市场规模、发展趋势、竞争对手等相关信息。
三、蚂蚁金服供应链金融解决方案3.1 产品概述介绍蚂蚁金服供应链金融的产品和服务，包括订单融资、应收账款融资、仓储融资等。
3.2 技术支持说明蚂蚁金服所提供的技术支持，例如移动支付、区块链等，以提升供应链金融的效率和安全性。
3.3 风险管控措施解释蚂蚁金服所采取的风险管理策略，包括风控模型、数据分析、合规措施等，以保障资金安全。
四、实施步骤及计划4.1 项目实施流程介绍蚂蚁金服供应链金融的实施流程，详细说明申请、审批、放款等各个环节的具体步骤和时间安排。
4.2 合作方及角色列出与蚂蚁金服合作的各方及其在供应链金融中的角色和责任。
4.3 实施计划制定一个详细的实施计划，包括时间表、人员和资金配备等。
五、附件本文档附带以下附件，供参考：1、蚂蚁金服供应链金融合作协议示例2、蚂蚁金服供应链金融注册流程图3、蚂蚁金服供应链金融产品介绍文档---法律名词及注释：1、股份有限公司：一种以发行股票为资本组成、股东责任限于其持有的股票额度的公司形式。
2、合作协议：双方或多方就共同开展某项活动或达成某项协议所签署的文件。
3、风控模型：根据风险因素进行分析和判断，并制定相应的风险管理策略的模型。
---。
蚂蚁金服的商业模式分析与创新探讨
蚂蚁金服的商业模式分析与创新探讨蚂蚁金服无疑是中国金融科技领域的巨头，以其巨大的影响力和领导者的地位，在中国的金融行业产生了重要的影响。
蚂蚁金服的商业模式源于支付宝，而且已经不仅仅是P2P贷款和信用，它正在拓展到更广泛的金融服务领域。
本文将对蚂蚁金服的商业模式进行分析，着重探讨其独特性，以及蚂蚁金服未来的方向和挑战。
1. 商业模式概述蚂蚁金服是支付宝的运营方，于2014年从支付宝分离出来。
蚂蚁金服的业务覆盖了支付、贷款、证券投资、保险、融资租赁、物流金融、虚拟信用卡等领域。
除了支付宝之外，公司还拥有独立品牌的蚂蚁借呗、花呗、蚂蚁聚宝等。
支付宝作为蚂蚁集团的核心业务，一经推出，即在市场上取得了巨大的成功。
通过支付宝的普及和便利性，人们已经习惯了通过电子支付进行在线交易。
支付宝的运营模式是基于第三方支付的，在购物、酒店、旅游预订等场景下，用户可以使用支付宝来支付。
除了支付宝，蚂蚁金服还在不断扩张，向其他领域拓展。
芝麻信用是其中一项成功之举。
芝麻信用是通过离线交易和金融数据，对消费者信用进行评估，让用户在信用良好的情况下可以无需押金租房、租车、购买大件商品等。
这项业务既帮助用户解决了押金的问题，又降低了企业的风险。
蚂蚁金服的拓展并不止是芝麻信用一项，它还进军了保险、基金、投资等金融产品领域。
通过为用户提供丰富的金融产品，这些产品的普及度提高了，蚂蚁金服相应的也逐渐成为了领先的财富管理公司之一。
2. 蚂蚁金服的商业模式优点蚂蚁金服的商业模式有许多优点，是它成为领先金融科技公司的重要因素之一。
首先，蚂蚁金服在其商业模式中注重“共建共享”，将数百万家商家、银行以及其它金融服务机构结合在了一起。
通过与商家和机构的合作，蚂蚁金服可以提供更加便利的支付服务以及更多种类的金融产品。
其次，蚂蚁金服的商业模式非常注重用户需求，它可以根据用户的需求进行商业行为的定制化，以此提供更好的个性化服务。
例如借呗、花呗这些产品都是根据人们对信用芝麻分的需求所推出的。
互联网金融产品实践_蚂蚁金服的商品经营模式
蚂蚁金服一．资产管理：1.核心资源：在商业模式画布中，核心资源作为决定我们实现价值主张效率的关键所在。
蚂蚁金服的核心资源主要在以下几个方面。
①品牌。
蚂蚁金服以“让信用等于财富”为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过“互联网推进器计划”助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网+”，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。
依靠移动互联、大数据、云计算为基础，为中国践行普惠金融的重要实践。
2014年10月16日，小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，旗下业务包括支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行等。
截至至2016年4月28日，蚂蚁金服完成B 轮融资，估值超600亿美元。
2019年8月，“2019年中国互联网企业100强”发布，蚂蚁金服排名第五。
2020年1月9日，胡润研究院发布《2019胡润中国500强民营企业》，蚂蚁金融以市值10000亿元位列第5位。
②客户基础。
至2018年5月蚂蚁金服称其用户数量增长至6.22亿，管理的财富则达到人民币2.2万亿元。
这使得蚂蚁金服成为世界上最大的消费者财富管理平台。
③交易平台。
蚂蚁金服通过电脑版支付宝和移动端支付宝进行交易，这是一切业务展开的基础，通过平台向客户提供一系列的产品和服务，从而实现其价值主张。
④科技。
在2017年的云栖大会上公布自己了“BASIC”战略，即围绕Blockchain (区块链)、Aritificial intelligence（人工智能）、Security （安全）、IoT（物联网）和Cloud computing（云计算）五大领域，这些构成了蚂蚁金服技术开放的基石，在此基础上，延伸出风控、信用和连接的三大能力。
蚂蚁金服一直在向外界传递自己是一家科技公司的定位，并希望打破其在大众心中金融公司的印象。
据媒体披露，从收入结构看，2015年，蚂蚁金服的收入构成中，14%来自技术服务。
到2017年，技术服务占比上升至34%。
根据预测，到2021年时，蚂蚁金服的技术服务收入将上升至总收入的65%，超过支付收入成为第一大收入项。
蚂蚁金服业务深度分析报告
蚂蚁金服业务深度分析报告目录1、蚂蚁金服：聚焦三大板块，国际化拓展边界 (3)2、支付：内固场景布局，外拓跨境业务 (4)3、数字金融：外部协同，报表策略升级 (8)4、科技服务：始于金融，不止于金融 (12)5、海外布局：由点及面，构建全球网络 (21)6、未来：分享全球数字金融的非线性增长 (23)本篇报告深度聚焦公司业务层面，详细分解展业逻辑，致力于寻找公司的增长曲线和价值空间。
1、蚂蚁金服：聚焦三大板块，国际化拓展边界金融业务的本质，是客户、场景、技术和资金的融合。
蚂蚁金服经历了自己做金融，到输出技术+客户+场景赋能金融机构做金融业务的过程。
当前，蚂蚁金服通过三大业务板块（支付&数字金融&科技服务），完美演绎了“能力输出”商业模式下的引流——变现——赋能逻辑。
此外，公司借助国际化布局，将“能力输出”模式向海外复制。
•场景+支付，“入口”逻辑：强化获客与粘客，实现业务引流与数据沉淀；•数字金融，“变现”逻辑：将体内客户与场景赋能予合作金融机构，使其扩大业务范围并提升效率，同时借此实现高质量收入变现（协同类收入）；•科技服务，“赋能”逻辑：将金融级的技术对外输出，通过数字经济解决不同行业的痛点；•国际化，“拓展”逻辑：将支付&数字金融、科技服务的模式，在海外国家拓展与发展，并探索构建全球网络。
本篇报告，我们将围绕三大业务板块+国际化的视角依次展开。
需要强调的是，三大业务板块之间、各业务与国际化之间均存在重叠，这也正是蚂蚁金服业务板块协同与商业逻辑迭代的基础。
2、支付：内固场景布局，外拓跨境业务数字支付作为蚂蚁金服的业务起点，亦是公司各类流量的入口。
在经历了完善线上支付（阿里体内零售支付）、强化线下支付布局（体外支付）后，蚂蚁金服目前仍然将支付作为“基石”业务。
◆境内支付：完善场景生态，深度绑定客户蚂蚁金服对支付场景的持续布局，主要通过对外合作与投资实现。
2014年成立以来，场景类投资已逐步延伸至网上购物、零售店、游戏、日常缴费、餐饮、汇款、公益、信贷、金融服务、充值、校园服务、交通和医疗服务等。
蚂蚁集团商业模式及财务报表分析
蚂蚁集团商业模式及财务报表分析一、蚂蚁集团介绍（一）公司简介蚂蚁科技集团股份有限责任是国内最大移动电子支付平台支付宝的母公司，也是领先的金融科技开放平台，致力于以科技和创新推动包括金融服务业在内的全球现代化服务业的数字化升级，给消费者和小微经营者带来普惠金融的服务。
（二）发展历程图1 蚂蚁金服发展历程补偿协议补偿协议是2011年马云为了让支付宝获得中国境内第三方支付牌照，单方面拆除VIE架构产生的。
当时马云未经董事会批准单方面断掉了支付宝与阿里巴巴集团的协议控制关系。
之后经过沟通，确定支付宝将向阿里巴巴集团支付巨额补偿，在上市时向阿里巴巴集团支付一次性现金回报，约定金额为支付宝上市时总市值的37.5%；并且约定支付宝需要支付知识产权许可证费用和软件服务费给阿里巴巴集团，相当于支付宝及其子公司税前利润的49.99%。
之后在2014年，阿里巴巴启动上市计划后，为了能获取更多支付宝和蚂蚁金服的利益，对当时的补偿协议进行了修改：其中利润分享降到为37.5%，并且分享利润的领域从支付宝扩大到了整个蚂蚁金服。
同时，在条件允许情况下，阿里巴巴有权入股并持有33%的股份，上述服务费的安排同步终止。
因此，2019年9月，根据当时2014年修改后协议，阿里巴巴集团通过其境内全资子公司阿里巴巴取得了蚂蚁集团33%的股份。
以此作为支付宝VIE事件的后续。
阿里巴巴集团为蚂蚁提供了丰富的应用场景，起到了导流的作用。
蚂蚁则为阿里提供数字支付等服务，双方还在数据共享等方面开展工作。
2020年上半年蚂蚁集团自阿里巴巴取得的关联交易收入占总收入的5.5%。
（三）股权架构图2 蚂蚁金服股权架构这张图是招股说明书中蚂蚁科技集团有限公司的股权架构。
其中杭州君瀚、君澳股权投资合伙企业合计持股50.51%，为蚂蚁集团的控股股东。
而杭州云铂投资咨询有限公司是君澳和君瀚的普通合伙人和执行合伙人，而马云对杭州云铂具有绝对控制权，为实际控制人。
二、商业模式分析（一）数字支付业务—支付宝蚂蚁集团招股书显示了2017年以来蚂蚁集团收入构成和变化情况，尽管数字支付与商家服务收入在整体收入中的占比呈下降趋势，但支付业务始终是蚂蚁集团多年来发展最重要的基础。
蚂蚁金服的发展及策略研究
未来展望
对于蚂蚁金服的未来发展，我们可以从业务拓展、科技创新等多个方面进行 预测。在业务拓展方面，蚂蚁金服将继续拓展其业务范围，涉足更多的金融领域。 例如，蚂蚁金服很有可能会进一步扩展其在全球的支付网络，为更多国家的用户 提供便捷的金融服务；同时，蚂蚁金服还将继续布局金融科技输出、数字银行、 保险科技等领域，为全球金融机构提供全面的数字化解决方案。
随着技术的不断进步，我们有理由相信，数字技术与普惠金融的融合将带来 更加美好的未来，为全球更多的人和企业带来福祉。
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蚂蚁金服的发展现状
蚂蚁金服成立于2014年，经过多年的发展，已经成为全球最大的移动支付平 台。目前，蚂蚁金服的业务已经涵盖了移动支付、信用评估、保险、贷款等多个 领域。其中，支付宝是中国最受欢迎的移动支付平台，拥有超过5亿的活跃用户。 在国际市场上，蚂蚁金服也在不断扩张，通过战略投资和合作，构建了一个全球 化的支付网络。
在科技创新方面，蚂蚁金服将持续投入研发，引领金融科技的发展潮流。蚂 蚁金服在人工智能、区块链、云计算等领域已经取得了一定的成果，并将继续加 大在这些领域的研发投入。例如，蚂蚁金服将进一步优化其风控体系，提高金融 服务的安全性和可靠性；同时，通过区块链技术，蚂蚁金服将实现更加透明、高 效的金融服务。
技术应用探讨
1、网络安全：蚂蚁金服在网络安全方面采用了多层次的安全保障措施。首 先，利用区块链技术实现交易信息的不可篡改和透明化，提高交易安全性。其次， 采用多层加密技术保护用户数据和交易信息，防止数据泄露和黑客攻击。此外， 蚂蚁金服还建立了完善的安全风险评估和管理体系，及时发现和处理潜在的安全 隐患。
蚂蚁金服杠杆的优势和风险：蚂蚁金服作为一家综合性金融科技平台，其杠 杆倍数的高低也反映了其业务策略和风险管理能力的不同。以下是蚂蚁金服杠杆 的优势和风险：
蚂蚁金服文字介绍
蚂蚁金服文字介绍文字介绍一、蚂蚁金融服务集团蚂蚁金融服务集团正式成立于2014年10月，专注于服务小微企业与普通消费者。
基于互联网的思想和技术，蚂蚁金服致力于打造一个开放的生态系统，与金融机构一起，共同为未来社会的金融提供支撑，实现“让信用等于财富”的愿景。
蚂蚁金融服务集团旗下业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁微贷、网商银行（筹）等。
二、支付宝钱包支付宝钱包是全球领先的移动生活和移动金融平台，有超过1.9亿用户在使用支付宝钱包，为生活中的各项支出进行付款。
支付宝钱包为用户提供还款、转账、账单等常用功能，并在线下支付方面不断创新，人们可以在越来越多的商场、便利店、出租车等等线下场景使用支付宝钱包。
支付宝钱包为企业、组织和个人提供直接触达和服务用户的开放平台，现在，服务窗及卡券平台均已对外开放，企业和个人可以生成、配置自己的服务窗和优惠券、会员卡，为1.9亿移动支付用户提供高效、优质的服务。
基于开放平台，支付宝钱包正在创建移动商业的生态系统。
2014年，支付宝钱包以成熟的线下支付解决方案，推出了基于服务窗平台的“未来医院”、“未来公交”、“未来商圈”、“未来生活广场”计划，进一步打开了移动生活的美好愿景。
目前，支付宝每天的移动支付笔数超过4500万笔。
2014年双十一全天，支付宝移动支付交易笔数达到1.97亿笔，同比增长336%，再度刷新全球纪录。
三、支付宝支付宝是全球领先的第三方支付平台，致力于为用户提供“简单、安全、便捷”的金融支付解决方案。
自2004年成立以来，能够使用支付宝的服务场景不断增加，支付宝得到更多用户喜爱，截止2013年底，支付宝平台上实名用户已经达到3亿。
在支付领域，有超过200家金融机构与支付宝合作开展网络支付业务，近千万小微商户选择支付宝作为自己的网络支付服务提供商，截至截止2014年3月底的2014财年，支付宝平台完成的交易金额达到了3.8万亿人民币。
为了让用户体验到最为便捷的网络支付体验，支付宝和各家合作伙伴金融机构于2011年创新性地推出了快捷支付，迅速将支付成功率提升到95%以上，目前快捷支付已成为最受用户喜爱的支付方式之一。
蚂蚁金服运营模式
“新莫干山会议·2017”定于2017年9月15-17日在浙江省德清县莫干山举行，主题为“科技创新与社会变革”。
南洋理工学院电子商务学院讲师李丽媛表示，蚂蚁金服的征信运营模式是基于大数据互联网的个人信息，信用数据库；应加强信息主体隐私保护，完善对大数据征信数据的风控。
以下为演讲实录：李丽媛：尊敬的各位领导，各位来宾大家好。
我是来自南洋理工学院的讲师李丽媛，首先非常感谢国合中心的领导能让我有这样的机会去聆听和思索专家的意见和建议。
莫干山会议作为一个学术的高地，它充满着智慧、开放与创新的精神，刚才在上一个阶段很多优秀和专家和学者已经有了非常深入的分析，今天我作为一名青年学者给大家分享的题目是《互联网金融背景下大数据运营模式探索-以蚂蚁金服为例》。
本篇文章一共分为四个部分：一是相关的背景、二大数据征信机构的运营模式、三大数据机构存在的问题，以及促进大数据机构征信发展的建议。
首先我们目前国家像刚才几位领导已经说了，已经形成了一个以中央政府、地方政府共同参与的征信市场，随着互联网的发展，也产生了非常多的征信企业，他们对于大数据的一些支付交易电商金融等等的一些数据进行相关的整合，形成了具有自己独立的信用评价的体系，而我们说为什么去选取蚂蚁金服，因为它作为一个征信机构，目前在大数据行业中还是处于一个相对的领跑地位，他的模式具有一定的代表性，我们以蚂蚁金服为案例，来对大数据征信机构进行分析。
首先我们来看一下，目前我国大数据机构的运营模式分析，有以下三种，第一个以政府指导为主的，就是以央行为主的，第二种以电商征信机构和金融征信机构为主的，就是中间的。
接下去就是刚才徐教授说的，我们模仿日本的模式，就是互联网金融协会的信用信息中心为代表的会员制模式，主要是以下这三种。
蚂蚁金服的征信运行模式现在我给大家来简单地说一下，征信运行模式是一个自成一体的过程。
蚂蚁金服旗下有四大平台，有支付、融资、理财和保险，通过相关的电商数据，上传到蚂蚁金融云，又通过支付平台进行相关的支付结算，结算的信息也会传输到蚂蚁金融云。
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蚂蚁金服”业务模
式分析
“蚂蚁金服”业务模式分析
1、背景分析 （一）公司简介
蚂蚁金融服务集团（以下称“蚂蚁金服”）起步于
2004年成立的支付宝。
2013年3
月，支付宝的母公司一一浙江阿里巴巴电子商务有限公司（以下简称“浙江阿里”），宣 布将以其为主体筹建小微金融服务集团（以下称“小微金服”），小微金融（筹）成为蚂 蚁金服的前身。
2014年10月，蚂蚁金服正式成立。
（二）蚂蚁金服与阿里集团关系简介
蚂蚁金服前身浙江阿里是于
2000年成立的独立于阿里集团之外的纯内资企业。
2011
年，马云在阿里集团董事会不知情的情况下将支付宝所有权转让给了浙江阿里。
作为补 偿，支付宝向阿里集团支付知识产权许可费用和软件技术服务费用。
截至
2016年4月28
日，蚂蚁金服完成 B 轮融资，估值超600亿美元。
战略投资方以“国”字头企业为主，实 际控制人为马云及其阿里集团高管团队。
蚂蚁金服与阿里集团是相对独立的两个法人主体，二者并无股权关系。
:■、蚂蚁金服主要业务版块分析 （一）主要业务版块及上线时间
蚂蚁花呗 （2014/12）
蚂蚁金服
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支付宝 （2004
（三）蚂蚁金服股权结构
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余额宝 (2013/6)
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(2014.8)
蚂蚁聚宝 (2015/8)
投资收益：其中投资银行存款（1月期、1月一一3月期、3月期以上定期存款）约占 90%保险理财约占2%投资债券约占7%其他投资约占1%
3、 招财宝（金融信息服务平台；定期理财）
购买商品
付款到支付 确认收货 宝
支付宝付款给商 家
支付宝退款给买 家 交易成功 (2)支付宝盈利点
货不对板
交易结束
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-—
利息收益
支付宝
其他收益
佣金收益 ■
广告收益
-
(二)各版块业务分析
1、支付宝
(1)支付宝业务模式
利息收益：资金收付存在时间差，产生资金沉淀，支付宝获得沉淀资金存款利息。
佣金收益：支付宝向商家收取的收单费用。
广告收益：支付宝为商家提供广告位收取的费用。
其他收益：增值服务收益，如代买机票、生活缴费等。
2、余额宝(活期理财) (1)余额宝业务模式
芝麻信用 (2015/1) 网商银行
(2015/6
蚂蚁达客
(2015/11)
蚂蚁金融云 (2015/10)
余额宝
投资收益
投资银行存款
保险理财 投资债券 其他投资
(主)
（1）招财宝业务模式
投资方招财宝融资方注：①用保险代替担保公司担保。
②招财宝两大创新功能：“变现”：即购买理财产品的投资者可以通过“变现”功能
在平台发布借款产品获得资金。
“预约”：即投资者可根据自己的投资预期设定条件，未
来一个月内，平台会根据投资者设定的条件自动推荐并成交新上线理财产品。
（2）招财宝盈利点
| 招财宝|
手续费
借款产品基金理财保险理财债权转让手续费：向借款人和转让人收取的费用，为每笔本金的千分之二。
4、蚂蚁聚宝（一站式理财平台）
（1）蚂蚁聚宝业务模式
投资方蚂蚁聚宝各类理财产品融资方注：①蚂蚁聚宝集合了余额宝、招财宝、基金、股票等各类理财渠道。
蚂蚁聚宝诞
生，同时支付宝下理财功能弱化，支付和理财功能更加明确、清晰，表明蚂蚁金服正在支
付和理财两个方面逐渐部署防火墙。
②蚂蚁聚宝将逐渐部署蚂蚁金服基金市场。
（2）蚂蚁聚宝盈利点
5、蚂蚁花呗（类信用卡）
（1）蚂蚁花呗业务模式
蚂蚁花呗
商户收单费
手续费
商户收单费：每笔交易按交易金额的百分比（具体数据未查到）向商户收取费用。
手续费：分期还款、逾期还款等产生的费用。
注：阿里体系内，蚂蚁花呗的盈利并非主要目的，其主要目的是抢占支付通道，推动 阿里生态圈内其他版块业务发展。
如:
通过为消费者提供信用资金增加电商平台收入等。
6、芝麻信用（个人征信平台）
（1）芝麻信用业务模式
电商数 互联网 公共机 合作伙 用户上 据
—
数据 —
构数据
伴数据 -----
传数据
芝麻信用
个人征信评估
（2）芝麻信用盈利点
目前芝麻信用在阿里系内部主要与“花呗”、“借呗”等相结合为个人提供金融服 务，芝麻信用自身的盈利点尚未获得明确信息。
芝麻信用在阿里系外部与少数商家合作进行信用公测，目前尚未获得正式合作的数据 信息。
7、网商银行（小微企业贷款） （1）网商银行业务模式
自有资金 同业拆借
资产证券 （2）网商银行盈利点
用户 电商平台交易信用 蚂蚁花 授信额
征信使用机构
网商银行 （自营+平
台）
个人消费 小微企业 农村用户
自营利润
网商银行
平台收费
（2）蚂蚁花呗盈利点
8蚂蚁达客（股权众筹平台） （1）蚂蚁达客业务模式
②企业通过蚂蚁达客融资，同时可获得生产、渠道、经营、品牌等环节的全方位
支持。
（2）蚂蚁达客盈利点
蚂蚁达客通过四家企业做上线测试，预向融资人收取服务费作为盈利点，目前尚未明 确。
9、蚂蚁金融云
（1）蚂蚁金融云业务模式
云处理技术 金融行业特性
定制研发。
蚂蚁金融云作为蚂蚁金服“互联网推进器计划”的组成部分，是一个开放的云 平台，它助力金融创新、助力金融机构的
IT 架构实现升级，去构建更加稳健安全、低成
本、敏捷创新的金融级应用，使金融机构可以更好的服务自己的客户。
②蚂蚁金融云架构与传统系统架构对比
投资方 蚂蚁达客 注：①投资人要先认证为合格投资人（个人资产大于 元以上等）才能进行投资。
融资企业（小微/新创企
100万元，近三年年均收入
30万
蚂蚁金融云
降低转账 费、年费
降低贷款成
本 提高支付速
结合金融行业特性,
(2
尚未查到相关资料能明确显示该服务赢利点，推测会向中小金融机构收取技术服务费或节约分润等。
10、蚂蚁金服金融生态系统图
三、综合分析
蚂蚁金服各版块业务中，有些版块业务并非以盈利为主要目的。
如蚂蚁花呗、芝麻信 用等，其意在通过基础支撑平台的搭建，带动其他版块存量流动及增量累加，各版块间相 辅相成，最终将蚂蚁金服打造为社会公共金融服务平台。
蚂蚁金服对内实现阿里生态圈内资金优化，对外通过金融相关服务向各行业渗透实现 该行业资源优化。
另外，蚂蚁金服各版块业务以阿里系电商平台为基础研发而来，同时又与电商平台相 互融合，相互促进。
加上“菜鸟”物流体系，最终形成集商流、信息流、资金流、物流四 流合一的阿里生态圈。
注：此部分为个人观点，仅供参考。
四、对我们的启示 （一）通过供应链金融产品，对内实现集团内部资金优化，对外实现上下游企业、同行业 和其他行业的链条资源优化。
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（二）代收款产品与“支付宝”的模式对比分析，寻求融合点。
（三）互联网金融与“招财宝”、“蚂蚁聚宝”的模式对比分析，寻求融合点。
（四）车辆金融产品与“保险理财”、“网商银行”个人贷款产品的分析结合。
（五）征信体系的建立（从简单到全面）。
（六）其他金融产品（基金、众筹等）的探索。
刘庆环
年5月8日
2016。