如何确定营运资金量

创新创业教育 1.3.4：营运资金(知识页)

项目一创业培训1.3 营运资金1.3.1 营运资金内涵营运资金，是指流动资产减去流动负债的差额。

营运资金管理，也就是现金、有价证券、应收款项和存货资产等流动资产的运行管理，以及为维持这些流动资产而进行的融资活动管理。

（一）运营资金的计算营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额存货周转次数＝销售成本/平均存货余额预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额营运资金需求量=营运资金量-自有资金（二）营运资金的特点（1）短期性（2）多样性（3）波动性（4）灵活性（三）营运资金的作用及重要性营运资金的作用，营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其基本的和最终的目标应该同企业财务管理目标相一致，即企业价值最大化。

通过有效的营运资金管理，可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努力实现尽可能多的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。

这两方面共同作用，可以不断提高营运资金的利用水平和周转能力，提高企业的整体盈利能力，有利于企业价值最大化目标的实现。

营运资金的周转是固定资金及整个资金周转的基础。

企业的经营活动由采购、生产、营销三个核心流程组成，营运资金从企业经营活动的起点，即采购起投入，经过生产流程，在营销流程收回，其占用和周转伴随着业务流程运作的全过程。

每完成一项流程要占用一定的营运资金或者耗用一定的营运资金周转时间。

营运资金量测算方法

营运资金量测算方法银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。

其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》）明确了具体的测算方法。

在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整，难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算的要求。

一、借款人营运资金量测算方法（一）测算公式《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为：营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数①其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)②周转天数=360/周转次数③应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额④预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额⑤存货周转次数＝销售成本/平均存货余额⑥预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额⑦应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⑧（二）测算公式的会计含义公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资金周转次数”，其中“上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。

预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本×（1＋预计销售收入年增长率）”。

因此，公式①可以表示为：营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=（上年度销售成本/营运资金周转次数）×(1＋预计销售收入年增长率)=上年营运资金量×预计本年营运资金增长率（三）测算公式的转化公式②-⑧中，均以上年报表数据为标准。

营运资金测算

预付账款预收账款周转天数周转天数
0.94 0
1.07Βιβλιοθήκη 款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金
借款人自有资金其他渠道现有流动资金贷款提供的流动资金
12,600,000
19,142,500.78
0
动负债+所有者权益-非流动资产
所有者权益非流动资产
69,021,116.50
69.5
存货周转天数
新增流动资金贷款额度=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金营运资金
新增流动资金贷款额度公式： 13,474,889.05 45217389.83 营运资金量
借款人自有资金=非流动负债+所有者权益-非流动
借款人自有资金公式： 19,142,500.78 0 非流动负债
需求测算简表
流动资金需求测算简表
营运资金量＝上年度销售收入× （1－上年度销售利润率）× （1＋预计运资金周转次数×保险系数
营运资金量公式： 45217389.83
81,497,036.79
上年度销售收入
营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款转天数－预收账款周转天数)
营运资金周转次数公式： 2.732240437
度销售利润率）× （1＋预计销售收入年增长率）/营周转次数×保险系数
上年度销售利润率
24.58%
预计销售收入年增营运资金保险系数长率周转次数 34.00% 2.73224 1.5
应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周预收账款周转天数)
应收账款周转天数
62.39
应付账款周转天数
49,878,615.72

营运资金需求量的测算

存货周转天数 =360÷17.14=21
如何计算营运资金周转次数？
已经计算到：应收账款周转天数=8.05 存货周转天数=21 预付付账款周转天数= 360÷{61512.78÷[（2241.58+5000.71）/2]}= 21.2 应付账款周转天数=360÷{61512.78÷[（1100.00+2766.00）/2]}=11.31 预收账款周转天数表中没有，不用计算
1. 营运资金需求量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数=上年度销售成本* （1＋预计销售收入年增长率） /营运资金周转次数
2. 我行可贷款金额=营运资金需求量一自有资金一各金融机构的贷款余额 3. 其中：营运资金周转次数（率）＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账
款周转天数－预收账款周转天数) 4. 应收账款周转次数（率）＝销售收入/平均应收账款余额 5. 预收账款周转次数（率）＝销售收入/平均预收账款余额 6. 存货周转次数（率）＝销售成本/平均存货余额 7. 预付账款周转次数（率）＝销售成本/平均预付账款余额 8. 应付账款周转次数（率）＝销售成本/平均应付账款余额 9. 周转天数=360/周转次数（率）
应收账款周转天数 =360÷44.7=8.05
如何计算存货周转率？
财务数据总资产
流动资产货币资金应收帐款预付帐款
存货固定资产净额
总负债流动负债短期借款应付账款所有者权益累计销售额销售成本营业利润
所得税
2014年末 8371.90 8099.40 2644.10 707.06 2241.58 2506.67 272.49 4238.24 4238.24 3130.00 1100.00 4133.66 49940.03 47193.33 2746.7

日常营运资金需求计算公式

日常营运资金需求计算公式日常营运资金需求是企业在日常经营活动中为维持正常运转所需要的资金数量。

要计算这个需求，可不像做加减法那么简单，这里面有不少门道呢！咱先来说说营运资金是啥。

简单来讲，营运资金就是企业流动资产减去流动负债后的余额。

比如说，企业账上的现金、存货、应收账款这些能在短期内变现的资产，减去短期借款、应付账款等短期内要支付的负债，剩下的就是营运资金啦。

那日常营运资金需求怎么算呢？这得考虑好多因素。

比如说销售的增长情况，要是企业卖的东西越来越多，那需要的存货、应收账款啥的也会跟着增加，资金需求自然就大了。

还有收款和付款的周期，如果收款慢、付款快，那资金压力也不小。

我给您举个例子吧。

有个小超市，生意还算不错。

这超市每天都得进货，牛奶、面包、水果啥的，这都得花钱。

可进的货不是马上就能卖出去，得有个库存的时间。

而且，卖给顾客东西，有的是现金交易，有的是扫码支付，还有的是顾客刷信用卡，这钱到账也有个时间差。

另外，超市还得给员工发工资，交水电费，这些可都不能拖。

假设这个小超市平均每天的进货成本是 5000 元，存货平均能维持 3 天的销售，那存货资金就得 15000 元（5000×3）。

每天的销售额大概是 8000 元，应收账款平均收款期是 5 天，那应收账款就是 40000 元（8000×5）。

同时，每天的水电费、房租啥的固定费用是 1000 元，员工工资平均 1500 元，这些加起来 2500 元，假设付款周期是 7 天，那应付账款就是 17500 元（2500×7）。

这样算下来，这个小超市的日常营运资金需求就是：存货资金15000 元 + 应收账款 40000 元 - 应付账款 17500 元 = 37500 元。

这只是个简单的例子，实际情况要复杂得多。

不同行业、不同规模的企业，计算方法和考虑的因素都不太一样。

再比如说制造业企业，除了原材料的采购和库存，还得考虑生产周期、产品质量检验时间等等。

营运资金测算公式

一、测算借款人营运资金需求
(一）测算公式
营运资金需求＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)
周转天数=360/周转次数
应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额
预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额
存货周转次数＝销售成本/平均存货余额
预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额
应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额
二、测算借款人实际需要的流动资金贷款量
(一）计算公式
借款人实际需要的流动资金贷款量=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金
（二）各项目说明
1．借款人自有资金：指借款人的长期负债和所有者权益在支持借款人长期资产之后剩余的、可用于支持营运资金的部分，即借款人自有资金=非流动负债+所有者权益-非流动资产。

2．现有流动资金贷款：指借款人已经发生的流动资金贷款。

原贷款银行为建设银行、或流动资金贷款类额度项下贷款用于置换/归还他行流动资金贷款的，可不扣除；借款人短期贷款中来源于有追索权票据贴现的部分,可不扣除。

3．其他渠道提供的营运资金:借款人发行的除贷款外的其他短期融资工具，如短期融资券等。

中级会计职称考试《财务管理》营运资金管理公式

中级会计职称考试《财务管理》营运资金管理公式中级会计职称考试《财务管理》科目第五章营运资金管理一、营运资金营运资金＝流动资产－流动负债【提示】营运资金越少，收益越高，风险越大。

二、目标现金余额的确定：1、成本模型：最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）2、米勒-奥尔模型：A.基本原理——两条控制线，一条回归线B：计算公式（1）最低控制线B的确定：（一般是已知的）（2）变量Z的计算T——转换成本 V——公司每日现金流变动的标准差 I——以日为基础计算的现金机会成本（3）回归线的计算：C＝B＋Z（4）最高现金持有额（最高控制线）的计算：A＝B＋3Z（5）平均现金持有额的计算：平均持有额＝B＋4/3Z三、现金收支管理1、现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期，其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的销货成本四、收款管理（尽早收款）五、付款管理（合理推迟付款）【信用政策决策方法】1.计算收益的增加（1）收益的增加＝增加的销售收入－增加的变动成本＝增加的边际贡献＝销售量的增加×单位边际贡献2.计算实施新信用政策后成本费用的增加：第一：计算占用资金的应计利息增加（2）应收账款占用资金的应计利息①应收账款应计利息＝日销售额（年销售额/360）×平均收账期×变动成本率×资本成本＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本＝应收账款占用资金×资本成本（收现期简化计算=加权平均）应收账款平均收账期＝30×50%＋60×50%＝45（天）②应收账款占用资金的应计利息增加＝新信用政策占有资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息（3）存货占用资金应计利息增加存货占用资金应计利息增加＝存货增加量×单位变动成本×资金成本（4）应付账款增加导致的应计利息减少（增加成本的抵减项）应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资金成本第二：计算收账费用和坏账损失增加（5）一般为已知的第三：计算现金折扣的增加（若涉及现金折扣政策的改变）（6）现金折扣成本增加＝新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率3.计算改变信用期增加的税前损益（7）税前损益增加＝收益增加－成本费用增加【决策原则】如果改变信用期的增加税前损益大于0，则可以改变。

企业价值评估收益法中营运资金的测算

企业价值评估收益法中营运资金的测算你知道吗，很多人一听到“企业价值评估”这四个字，脑袋就像被打了个问号一样，迷迷糊糊的，啥意思都搞不清楚。

简单来说，企业价值评估就是为了判断一个企业值多少钱，帮助投资者、债权人、管理者等了解企业的“身价”。

不过，估值这事儿，没那么简单，除了要看企业的盈利能力、市场前景啥的，还得考虑一些隐藏的“玄机”，比如营运资金。

相信我，营运资金这东西就像是企业的血液，流动不畅，企业的日常经营就可能受到影响。

接下来就带你一起看看，如何在企业价值评估收益法中测算营运资金。

营运资金是什么？简单来说，营运资金就是企业日常运转所需的资金。

它是企业能否顺利运营的基础，决定了企业能不能支付员工工资、采购原材料、应对突发支出。

如果一个企业的营运资金不充足，那就好比车没油，发动起来就会费劲，甚至可能停摆。

所以，评估营运资金的多少，直接影响到企业的现金流健康和整体经营能力。

哦，对了，它的计算公式是这样的：营运资金 = 流动资产流动负债。

很简单吧？流动资产就是能在一年内变现的资产，像现金、应收账款、存货啥的，流动负债则是企业一年内需要偿还的债务，比如应付账款、短期借款等等。

通过这个公式，你就能知道企业的营运资金到底充不充裕。

但是，测算营运资金的时候可不能光看数字，光看流动资产和流动负债的对比是远远不够的。

要知道，每个行业、每家企业的具体情况都不一样，得具体问题具体分析。

比如，你要评估一家制造业公司，可能它的库存就比较大，而像服务业公司，它的库存就相对较少。

单纯从“资产减负债”来计算营运资金，可能会导致一些不太准确的结论。

说白了，企业的资金流动性、资金管理效率都要考虑进去。

拿一个实际例子来说，有的企业可能流动负债一堆，但它们有很强的资金管理能力，账期灵活，能够将应付账款延后，还能及时回笼现金。

换句话说，它的资金周转速度很快，营运资金的需求相对较少，甚至能通过短期负债来撑起日常运营。

这种情况下，评估营运资金时，就不能死板地只看账面数字，而要综合考虑它的现金流、负债结构和周转效率。

运营资本比例配置方案

运营资本比例配置方案一、前言运营资本是指企业用于日常经营活动所需的资金，包括流动资金、固定资金和其他营运资金。

它是企业运作的重要资金基础，对企业的经营活动起着至关重要的作用。

通过合理配置运营资本比例，企业可以实现资金的最佳利用，提高企业的运营效率和竞争力。

本文旨在探讨运营资本比例配置方案，帮助企业更好地管理运营资本。

二、运营资本结构分析1. 流动资金：流动资金是企业用于日常经营活动的资金，包括现金、银行存款、应收账款、预付账款等。

流动资金的比例较高，可以确保企业在日常经营中有足够的资金支持，保证企业的正常运转。

2. 固定资金：固定资金是企业用于购置长期资产的资金，包括购置厂房、设备、土地等。

固定资金的比例较低，一般不会发生大幅度的变化，企业需要根据长期发展规划来确定固定资金的比例。

3. 其他营运资金：其他营运资金是指企业用于支持营运活动的资金，包括原材料购买、生产成本、销售费用、利润等。

其他营运资金的比例因企业行业和规模不同而有所差异，需要根据实际情况确定。

三、运营资本比例配置原则1. 风险可控：企业在配置运营资本比例时，应注意把握好风险可控的原则，避免过度依赖借款或过度削减流动资金，使得企业无法应对突发情况，导致资金链断裂。

2. 合理利用：企业应合理利用流动资金和固定资金，确保资金的充分利用，避免闲置资金和资源浪费。

3. 灵活调整：企业在配置运营资本比例时，应灵活调整，随时根据市场的需求和公司的发展来进行调整，以适应不同阶段的企业需求。

四、运营资本比例配置方案1. 流动资金：企业可以根据自身的业务规模和经营特点，合理确定流动资金的比例。

一般来说，流动资金的比例应该足够大，能够保证企业在日常经营中有足够的资金支持。

一般流动资金的比例可以控制在总资产的30%~50%之间。

2. 固定资金：固定资金是企业的长期资产，一般来说，固定资金的比例一般较低，可以控制在总资产的20%~30%之间。

企业需要根据自身的发展规划和资产配置情况来确定固定资金的比例，确保资金的合理配置和充分利用。

营运资金量测算方法

营运资金量测算方法银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。

其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》）明确了具体的测算方法。

在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整，难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算的要求。

一、借款人营运资金量测算方法（一）测算公式《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为：营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数①其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)②周转天数=360/周转次数③应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额④预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额⑤存货周转次数＝销售成本/平均存货余额⑥预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额⑦应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⑧（二）测算公式的会计含义公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资金周转次数”，其中“上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。

预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本×（1＋预计销售收入年增长率）”。

因此，公式①可以表示为：营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=（上年度销售成本/营运资金周转次数）×(1＋预计销售收入年增长率)=上年营运资金量×预计本年营运资金增长率（三）测算公式的转化公式②-⑧中，均以上年报表数据为标准。

如何确定营运资金量

如何确定营运资金量确定营运资金量是企业经营规划中重要的一部分，它关系到企业的经营能力和盈利水平。

确定营运资金量需要综合考虑企业的规模、业务特点、行业环境等因素，并制定合理的策略。

首先，企业应该了解自身的经营模式和资金运作方式。

企业的经营模式可以分为销售型、生产型、服务型等不同类型，不同类型的企业对资金的需求不同。

销售型企业一般资金周转速度较快，库存周转率较高，因此应适量控制资金量；生产型企业一般需要一定规模的资金量，以满足原材料采购、生产运营等需求；服务型企业则需要较少的资金量，一般注重与客户之间的往来资金。

其次，企业应根据自身的业务特点来确定营运资金量。

企业的业务特点包括营业周期、销售季节性、付款方式等因素。

如果企业的经营周期较长，例如建筑工程等行业，那么经营资金的需求量就会较大；如果企业的销售季节性较强，例如零售行业，那么在销售旺季要适当增加资金量以保证正常运营；如果企业与客户采用分期付款的方式，那么要考虑与客户之间的支付差异，以确保资金周转。

第三，企业应根据行业的特点来确定营运资金量。

不同行业之间的资金需求量也有所差异。

例如，制造业、房地产开发等资金密集型行业，通常需要较高的资金量以支持设备采购、项目投资等；而互联网、软件开发等资金轻型行业，对资金的需求相对较低。

此外，企业还要考虑行业竞争、市场周期等因素，以合理确定资金量。

最后，企业要根据自身的发展目标和财务状况来确定合理的营运资金量。

企业的发展目标包括市场份额、销售增长率、利润率等指标，这些指标会影响企业对资金的需求量。

同时，企业的财务状况也是确定资金量的重要因素。

企业需要评估自身的偿债能力、赢利能力和现金流动性，以合理控制资金量，避免资金紧张和风险。

综上所述，确定营运资金量是一个综合考虑多个因素的过程。

企业需要了解自身的经营模式和业务特点，考虑行业环境和市场需求，以及结合自身的发展目标和财务状况，制定合理的策略来确定资金量，以保证企业的正常运营和发展。

营运资金量公式调节系数

营运资金量公式调节系数
营运资金量的计算公式为：营运资金量＝上年度销售收入×（1——上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数。

营运资金量计算公式是什么？
营运资金量的计算公式为：
营运资金量＝上年度销售收入×（1——上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
其中，营运资金周转次数＝360/（存货周转天数＋应收账款周转天数——应付账款周转天数＋预付账款周转天数——预收账款周转天数）。

营运资金周转次数是企业营运资金在一年内周转的次数。

营运资金量是什么？
营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，如果流动资产和流动负债相等，则占用在流动资产上的资金由流动负债融资；若流动
资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资产”要以长期负债或所有者权益的一定份额为其资金来源。

营运资金的特点有哪些？
流动资产具有投资回收期短、流动性、并存性和波动性的特点；流动负债具有融资速度快、弹性高、成本低和风险大的特点。

应收账款周转天数是什么？
应收账款周转天数是指企业从形成应收账款到收回转换为现金所需要的时间，是衡量企业营运能力的指标。

计算时，对于有明显淡旺季的企业而言，一般选择各月应收账款余额的平均值。

应收账款周转天数计算公式为：应收账款周转天数=365÷应收账款周转率=360÷（营业收入÷应收账款）。

营运资金测算

附件2测算流动资金贷款额度的参考方法流动资金贷款额度应根据借款人生产经营的实际资金需求和现有流动资金的差额，按照需求匹配和风险控制原则合理确定，做到既能满足借款人的正常生产经营，又能防止过度放贷引发的风险。

额度测算首先应以借款人当前的经营规模和营运效率为基础，结合预期变化估算其营运资金总量；然后根据借款人已投入生产经营的自有、自筹资金和预期变化估算其营运资金缺口；最后结合借款人的财务杠杆情况、借款期间可取得的现金收入或其他偿债资金规模等情况合理确定流动资金贷款额度。

影响额度测算的主要因素有：经营规模、营运资产的周转效率、流动资产、流动负债的规模和结构、合理预期的可偿债资金的额度和时间分布等。

具体测算可参考以下方法:一、估算营运资金总量营运资金总量＝[上年度销售收入×（１＋预计销售收入年增长率）×（１－上年度销售利润率）／营运资产周转次数]×调节系数（一）营运资产周转次数＝上年度销售收入／平均有效营运资产（二）平均有效营运资产＝（年初有效营运资产＋年末有效营运资产）／２有效营运资产应以流动资产为基础，扣除账龄2年以上的应收款项、难以参与周转的存货、1年内到期长期债权投资、各项待处理流动资产净损失等不参与或未有效参与生产经营周转的资产。

（三）调节系数应根据借款人的经营波动大小和贷款风险程度，结合信用等级在以下范围内合理确定。

对落实了足额房地产抵押的借款人，该调节系数可适度扩大，但增加最高不得超过0.2。

二、估算营运资金缺口营运资金缺口＝营运资金总量－流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金－借款人自有资金通常上式中的流动资金贷款和其他渠道提供的营运资金之和即为流动负债，这时上述公式可简化为：营运资金缺口＝营运资金总量－流动负债－借款人自有资金（一）“流动资金贷款”包括借款人在各家金融机构的全部流动资金贷款。

（二）“其他渠道提供的营运资金”是指除流动资金贷款以外其他用于营运的负债，包括应付账款、应付票据、预收账款、其他应付款等。

如何确定营运资金量

如何确定营运资金量营运资金量的影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等，在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。

管理办法给出了实际测算中，借款人营运资金需求量的参考公式：营运资金量＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数在实际使用中，我们要根据借款人的实际经营情况，合理地分析和使用数据，而不能仅仅局限于财务报表数据，而是要根据实际调查情况，合理确定数据取值。

预计销售收入年增长率。

该比率的预定要有理有据，既要符合企业所在行业的发展规律和趋势，又要根据企业自身的发展阶段、规划及可实现性进行确定。

最重要的是预测的增长水平要与企业现有的生产能力以及市场承受能力匹配，如果仅仅是为了达到需求量的测算而确定很高的增长率是非常不合理的。

比如对于成立时间不长的企业，预计其销售收入增长率达到100%，与处于新生阶段的企业需要采取拓展策略的情况相吻合，但伴之而来的是高风险经营，此类企业应谨慎介入;对于已进入稳健期经营的企业，其增长率能达到10%至20%已经是非常不错的业绩，再预计更高的增长率可以说只是仅仅是为了达到更高的流动资金需求量而已。

因此可以看出，我们预测时要对数据的合理性和可实现性充分验证，才能更加合理确定营运资金量并符合企业发展的实际。

如何确定流动资金贷款额度管理暂行办法中规定的新增流动资金贷款需求量测算公式为：新增流动资金贷款需求量=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金。

要想贷款额度确定合理，必须弄明白公式中的各项目所包含的具体内容。

1、自有资金：任何企业从事经营活动，都必须拥有一定数量的自有资金，自有资金包括投资者投入企业的资本金及经营中形成的积累，如盈余公积金、资本公积金和未分配利润等，它反映了所有者的权益。

但是自有资金投入的方向不仅限于日常经营周转，还包括长期投资、固定资产投入、购买土地使用权等，这部分资金投入后，就势必减少流动资金的周转量，因此公式中的自有资金是指企业用于流动资金周转的部分，应剔除长期投资、固定资产、无形资产等科目的投入。

营运资金管理公式

营运资金管理公式营运资金管理，这可是个在企业财务管理中相当重要的部分呢！咱们先来说说营运资金到底是个啥。

简单来讲，营运资金就是企业流动资产减去流动负债后的余额。

就好比你兜里的钱（流动资产）减去你欠别人的钱（流动负债），剩下的就是你真正能自由支配的资金。

那营运资金管理的公式都有啥呢？比如说，营运资金周转次数 = 销售收入净额÷营运资金平均余额。

这就像你计算自己每个月能跑几次超市，得看你这个月的零花钱（销售收入净额）和手头真正能灵活用的钱（营运资金平均余额）的比例。

还有一个常见的公式，营运资金需求量 = （基期流动资产 - 基期流动负债）×（销售增长率÷基期销售额）×（1 - 预计销售净利率）×（1 - 预计股利支付率）。

这看起来挺复杂，但其实也不难理解。

我想起之前在一家小公司工作的经历，那时候公司正处于快速发展阶段。

老板天天念叨着营运资金的事儿，搞得大家都紧张兮兮的。

有一次，财务部门算错了一个营运资金的关键数据，结果导致采购部门差点没及时买到关键的原材料。

这可把大家急坏了，各个部门的人都围在会议室里，七嘴八舌地讨论解决方案。

最后，经过一番努力，问题总算解决了，但也给大家敲响了警钟，让大家明白了营运资金管理的重要性。

再说说营运资金的管理策略。

有保守型、激进型和适中型。

保守型策略就像一个小心翼翼的人，总是留很多流动资产，生怕资金不够用；激进型呢，则像是个大胆的冒险家，尽量减少流动资产，多借点钱来扩大业务；适中型则是在两者之间找平衡。

咱们拿个小商店举例。

如果是保守型策略，老板可能会在店里囤很多货，账上也留不少现金，就怕突然缺货或者没钱进货。

但这样可能会导致资金占用过多，影响利润。

要是激进型策略，老板可能只留一点点货和很少的现金，把钱都拿去开拓新市场或者搞促销。

可万一市场有个风吹草动，比如供应商突然涨价或者顾客需求大增，店里就可能会陷入困境。

在实际的企业运营中，要根据不同的情况选择合适的营运资金管理策略。

财务报表分析中的营运资金评估

财务报表分析中的营运资金评估财务报表是企业财务状况的重要反映，而营运资金则是企业正常运营所需的资金。

对于投资者、分析师和管理者来说，评估企业的营运资金状况是十分重要的，因为它直接关系到企业的经营能力和偿债能力。

本文将从财务报表分析的角度出发，探讨如何评估企业的营运资金。

首先，我们可以通过财务报表中的资产负债表来评估企业的营运资金状况。

资产负债表反映了企业的资产和负债状况，而营运资金则是通过计算企业的流动资产减去流动负债得出的。

流动资产包括现金、应收账款、存货等，而流动负债则包括应付账款、短期借款等。

通过计算企业的流动资产减去流动负债，我们可以得出企业的净营运资金。

净营运资金的数额越大，说明企业的流动性越好，有足够的资金支撑日常经营活动。

相反，净营运资金的数额越小，说明企业的流动性越差，可能面临资金链断裂的风险。

其次，我们可以通过财务报表中的利润表来评估企业的营运资金状况。

利润表反映了企业的收入和费用状况，而营运资金则是通过计算企业的营业收入减去营业成本得出的。

营业收入包括销售收入、服务收入等，而营业成本则包括原材料成本、人工成本等。

通过计算企业的营业收入减去营业成本，我们可以得出企业的净营业利润。

净营业利润的数额越大，说明企业的盈利能力越好，有足够的利润来支撑日常经营活动。

相反，净营业利润的数额越小，说明企业的盈利能力越差，可能无法满足日常经营活动的资金需求。

除了资产负债表和利润表，我们还可以通过财务报表中的现金流量表来评估企业的营运资金状况。

现金流量表反映了企业的现金流入和流出情况，而营运资金则是通过计算企业的经营活动现金流入减去经营活动现金流出得出的。

经营活动现金流入包括销售商品、提供劳务收到的现金等，而经营活动现金流出则包括购买商品、支付劳务等。

通过计算企业的经营活动现金流入减去经营活动现金流出，我们可以得出企业的净经营活动现金流量。

净经营活动现金流量的数额越大，说明企业的现金流入越多，有足够的现金来支撑日常经营活动。

营运资金测算公式

营运资金测算公式(总2页)
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一、测算借款人营运资金需求
（一）测算公式
营运资金需求＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)
周转天数=360/周转次数
应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额
预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额
存货周转次数＝销售成本/平均存货余额
预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额
应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额
二、测算借款人实际需要的流动资金贷款量
（一）计算公式
借款人实际需要的流动资金贷款量=营运资金量－借款人自有资金－现有流动资金贷款－其他渠道提供的营运资金
（二）各项目说明
1．借款人自有资金：指借款人的长期负债和所有者权益在支持借款人长期资产之后剩余的、可用于支持营运资金的部分，即借款人自有资金=非流动负债+所有者权益-非流动资产。

2．现有流动资金贷款：指借款人已经发生的流动资金贷款。

原贷款银行为建设银行、或流动资金贷款类额度项下贷款用于置换/归还他行流动资金贷款的，可不扣除；借款人短期贷款中来源于有追索权票据贴现的部分，可不扣除。

3．其他渠道提供的营运资金：借款人发行的除贷款外的其他短期融资工具，如短期融资券等。

企业营运资金缺口的测算方法

企业营运资金缺口的测算方法一、何为营运资金企业的营运资金，也叫营运资本，是企业在经营中可供运用、周转的流动资金。

是一个企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，营运资金过高则造成资金浪费，过低则会导致经营风险。

营运资金在理论上等于流动资产减去流动负债的余额。

二、营运资金测算公式企业年度所需营运资金等于本年预计的营业收入*〈工•本年度的预计销售净利率＞/上年度的营运奥金周转次数其中：营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）；营运资金周转天数=360/W运资金周转次数；应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额；预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额；存货周转次数=销售成本/平均存货余额;预付账款周转次数二销售成本/平均预付账款余额；应付账款周转次数二销售成本/平均应付账款余额。

三、营运资金缺口的测算根据上述公式计算出来的营运资金量，然后结合企业上年未货币资金余额,计算出本年度所需的资金缺口,适用公式为:本年度所需资金缺口等于测算出的营运资金需求量减去上年未货币资金余额.四、应用举例假设2023年某企业的营业收入预计为10亿元,预计需实现利润约0.5 亿元,该公司2022年度的存货周转天数为60天,应收账款周转天数为75天，应付账款周转天数为30天，预付账款周转天数为15天，预收账款周转天数为10天。

账面的货币资金余额为1.8亿元.故营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）=360∕<60+75-30+15-10>=360∕IlO=3.27 次则其2023年所需营运资金为10*95%∕3.27=2.91元.则企业2023年的营运资金缺口为2.91-1.8=1.1亿元五、本预测方法的几点思考第一、本预测方法假设的前提是本年度的应收账款周转天数，存货周转天数、应付账款的周转天数、预付账款的周转天数、预收账款的周转天数等周转指标与上年度保持一致，在实务中很难完全相同，所以预测的资金需求量及资金缺口并不一定完全准确。

营运资金量测算方法

营运资金量测算方法银监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》提出了银行业机构应合理测算借款人的流动资金需求，以此确定流动金贷款的额度和期限，防止超额受信和贷款挪用。

其附件《流动资金贷款需求量的测算参考》（以下简称《测算参考》）明确了具体的测算方法。

在实际工作中，由于中小企业财务数据不够系统和完整，难以满足现有测算方法对数据的要求，因此，有必要寻求更简单方便的方法完善对流动资金贷款需求量的测算，以符合中小企业的财务实际和流动资金贷款测算的要求。

一、借款人营运资金量测算方法（一）测算公式《测算参考》中提出了营运资金量的测算公式为：营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数①其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)②周转天数=360/周转次数③应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额④预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额⑤存货周转次数＝销售成本/平均存货余额⑥预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额⑦应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额⑧（二）测算公式的会计含义公式①总的指导原则：上年的营运资金周转总量（销售成本）/营运资金周转次数，为平均每个生产周期须占用的营运资金量，即“上年销售成本/上年营运资金周转次数”，其中“上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)=上年销售成本（包括税金及附加等）”。

预测本年因销售收入增长所需增加的营运资金量，在均衡增长的情况下，该增长率就是销售成本的增长率，即“销售成本增长率=上年销售成本×（1＋预计销售收入年增长率）”。

因此，公式①可以表示为：营运资金量＝上年度销售成本×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数=（上年度销售成本/营运资金周转次数）×(1＋预计销售收入年增长率)=上年营运资金量×预计本年营运资金增长率（三）测算公式的转化公式②-⑧中，均以上年报表数据为标准。