浅议PPP项目的财政承受能力论证
PPP项目财政承受能力评价
某地PPP项目财政承受能力论证报告xxxxx人民政府xxx咨询有限公司二〇年月XXXXXXPPP项目财政承受能力论证报告XXXXXX是第三批国家新型城镇化综合试点项目。
XXXXXX政府为缓解财政压力，筹集项目建设所需资金，提高XXXXXXXXXXXX 的建设水平、建设速度和运营管理水平，提升XXXXXXXXXXXX基础设施的整体服务水平，结合XXXXXXXXXXXX实际情况，拟采用政府和社会资本合作（PPP）的模式运作本项目，充分吸引社会资本参与本项目的投资、建设和运营维护。
为了响应国家部委、省委的发展战略，规范推进政府和社会资本合作（PPP）工作，以财政收支平衡为前提，保证政府具有履约能力，实现PPP项目的可持续发展，按照《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金[2015]21号）的要求，通过责任识别、支出测算等，相关单位对XXXXXX工程PPP项目（本项目）开展财政承受能力的评估和论证工作。
具体如下：一、财政支出责任识别在本项目的整个项目经营期内，政府承担的支出责任主要可以分为股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入四类。
（一）股权投资支出股权投资支出责任指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。
本项目中，初步拟定项目资本金为37.05亿元，其中政府出资3.70亿元。
（二）运营补贴支出运营补贴支出责任指在PPP项目运营期间，由政府承担的直接付费责任。
XXXXXX项目建设内容包括190.77万平方米安置房及配套公建和地下建筑等，规划建设规模较大，投资额较高，项目建设周期长，政府需承担运营补贴支出责任。
（三）风险承担支出风险承担支出责任指在PPP项目运营期间内，由于政府承担风险而带来的财政或有支出责任。
按照“风险由最适宜的一方来承担”的原则，合理分配政府和项目公司需要承担的风险责任。
通常，法律、政策等方面的风险主要由政府承担，项目运营、维护及财务等商业风险主要由项目公司承担，不可抗力等风险由政府和项目公司合理共担。
PPP项目财政承受能力论证报告
财政承受能力报告XX市PPP财政支持基金PPP项目财政责任支出预算规划和财政承受能力论证报告XX市财政局深圳某某某基金管理有限公司录第一部分评估的依据与准则第二部分责任识别与支出测算第三部分财政能力评估第四部分财政能力论证结论XX市PPP财政支持基金XX市政府与社会资本合作（PPP）项目财政责任支出预算规划和财政承受能力论证报告第一部分评估的依据与准一、财政能力论证的政策依据：根据《中华人民共和国预算法》、《中华人民共和国政府采购法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号文）、国务院《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》（2013年96号文）等法律、法规、规章和规范性文件。
二、财政能力论证的方法论依据：依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》。
三、财政能力论证的目的：通过对XXPPP支持基金覆盖的项目包清晰识别、测算政府和社会资本合作（以下简称PPP）项目的各项财政支出责任，科学评估在基金范围内的项目实施对当前和今后年度财政收支平衡状况的影响，评估PPP项目的财政责任支出预算对财政的承受能力，规范PPP项目的各项财政支出管理，有序推进项目的投资管理，防范和控制财政风险。
第一、PPP支持基金覆盖项目一览表、项目责任识别与支出预算（具体项目责任识别清单见附件）XXPP PK目的财政责任识别与支出测算一览表、XX财政能力以后年度预测以上表格依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》第二十七条，以后财政年度支出预算数额按照前5年数额的平均值及前五年的平均增长率计算。
由于考虑到未来情况和过去不一定相同，平均增长率调整为 2.2%二、PPP项目的财政预算支出能力评估单位：亿元依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》第二十六条，“财政预算支出能力评估，原则上，应确保在所有PPP项目的全生命周期内，每一年的PPP项目的支出责任占全年财政支出预算的比例不超过10% ”依据XX市财政预算支出的平均值和平均增长率测算，2015年、2016年、2017年、2018年、2019年、2020年的财政支出责任上限（预算支出总额的5%分别为9.69亿元、9.90亿元、10.12亿元、10.34亿元、10.57亿元、10.80亿元，能够形成的滚动预算金额分别为9.69亿元、18.25亿元、25.30亿元、16.97亿元、24.47亿元、32.20亿元。
财政承受能力论证的主要测算指标和方法
财政承受能力论证的主要测算指标和方法1.财政承受能力评价基本思路PPP项目财政承受能力论证是为了更好的明确识别、测算政府在PPP项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据,是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现PPP 可持续发展。
论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、均衡性评估和结论等五个部分。
2.责任识别在PPP项目全生命周期的不同阶段，对应政府承担不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入。
2.1股权投资支出本项目由中标的社会资本方与政府方出资代表共同组建项目公司，其中社会资本方持股97.73%，政府方出资代表持股2.27%。
2.2政府承担运营补贴支出运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。
不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。
本项目采用可行性缺口补助付费方式，项目运营期间，由政府方的付费公式可知，政府每年直接付费为可行性缺口补助金额。
本项目可行性缺口补助金额通过财政部公式进行计算。
2.3风险承担支出由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险承担成本结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及不可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。
第一类可转移风险包括：可转移风险指组织机构、施工技术、资金、市场、财务等风险，通过参加商业保险，大部分风险可有效转移，因此风险承担成本按建设成本的5%考虑，自留按20%，政府方与中标社会资本方再按照股权比例对自留风险进行相应分配。
第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法规政治风险、自然灾害等不可抗力风险等，需要政府和项目公司共担的风险，分别按建设成本和运营成本的1%考虑，各分担50%。
第三类不可转移风险包括：主要项目运营期间受消费物价指数、劳动力市场指数等影响，可能发生的价格调整和利润率变化带来运营补贴支出风险责任，设定相应的调价周期及触发机制。
PPP项目是否都需要做财政承受能力论证？
PPP项目是否都需要做财政承受能力论证？问：某公司有个PPP项目，回报机制拟采用使用者付费方式。
请问：采用使用者付费方式的项目，需要做财政承受能力论证吗？答：PPP项目按回报机制不同来划分，有政府付费、可行性缺口补助和使用者付费等不同模式。
关于各种不同回报机制下的PPP项目是否都必须做财政承受能力论证，目前尚有一定分歧。
主要观点及依据大致如下：（1）使用者项目无须开展财政承受能力论证。
持这一观点的人士认为，根据《政府和社会资本合作模式操作指南》（财金〔2014〕113号）第九条“……财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证……”的规定，只有部分政府付费或政府补贴的项目，才需开展财政承受能力论证；对于使用者付费的项目，无须进行财政承受能力论证。
（2）PPP项目均须开展财政承受能力论证。
持这一观点的人士认为，根据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21号）规定，财政承受能力论证是指识别、测算PPP项目的各项财政支出责任。
因此，PPP 项目只要可能存在财政支出责任的，均须开展财政承受能力论证。
笔者认为第二种观点更加合理，理由简述如下。
PPP项目的财政承受能力论证，除了要识别和测算当地财政部门是否能够承受某个特定PPP项目的财政支出责任以外，还要开展行业或领域均衡性评估，防止某一行业或领域PPP项目过于集中现象发生。
根据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》等相关文件的规定，PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等内容，运营补贴只是财政支出责任中的其中一项内容。
在使用者付费模式下，虽然政府不需要承担运营补贴支出责任，财政支出责任一般相对较小，但股权投资责任、风险承担责任和配套投入责任依然存在，这些支出责任理论上仍有可能导致当地财政支出责任过大而难以承受。
因此，即使在使用者付费模式下，开展财政承受能力论证依然很有必要。
PPP项目财政承受能力论证
支出责任应综合考虑政府将提供的其他配套投 入总成本和社会资本方为此支付的费用。配套 投入支出责任中的土地等实物投入或无形资产 投入，应依法进行评估，合理确定价值。”
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二、财政支出责任的测算
运营补贴支出责任的测算
《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引》（财金〔2015〕21号）：“对政府付费模 式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担全部 直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社 会资本方承担的年均建设成本（折算成各年度现 值）、年度运营成本和合理利润。”
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三、财政承受能力论证的时间
实施方案是开展物有所值评价和财政 承受能力论证的基础。 若物有所值评价或财政承受能力论证 不通过，需对实施方案进行修改。 通过物有所值评价，是开展财政承受 能力论证的前提。 实施方案调整后，需要对物有所值评 价和财政承受能力论证结论进行调整。
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四、财政承受能力论证的对象和范围
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支出责任。“
二、财政支出责任的测算
股权投资支出责任的测算
《政府和社会资本合作项目财政承受能力论 证指引》（财金〔2015〕21号）：“股权投 资支出应当依据项目资本金要求以及项目公 司股权结构合理确定。股权投资支出责任中 的土地等实物投入或无形资产投入，应依法 进行评估，合理确定价值。“
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资本成本及利润 484 833.3
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421 833.3
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PPP项目财政承受能力论证数字化实现的分析和设计
PPP项目财政承受能力论证数字化实现的分析和设计近日，财政部发布了《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》(以下简称“论证指引”)，要求各级财政部门(或PPP中心)为有序推进政府和社会资本合作(Public-Private Partnership，以下简称PPP)项目实施，保障政府切实履行合同义务，有效防范和控制财政风险，必须对所管辖的PPP项目进行财政承受能力论证。
只有通过了财政承受能力论证的PPP项目，才能将其财政支出责任纳入预算统筹安排，最后还需要对这些信息进行公开披露。
一.业务分析如何论证PPP项目进行财政承受能力呢?从“论证指引”中了解，PPP项目的财政承受能力论证包括四项工作，分别是责任识别、支出测算、能力评估和信息披露。
PPP项目全生命周期管理把这些工作内容整合为一个总体流程，如图1所示。
图1 PPP项目财政承受能力论证总体流程在总体流程中，可分为线上线下工作。
对于单个PPP项目财政承受能力论证、项目汇总和信息披露，都可以通过信息化手段设计为线上工作。
而行业和领域均衡性评估则可以在线下进行操作。
在这些流程中，单个PPP项目财政承受能力论证是最开始的一节，也是最重要的一环。
单个PPP项目财政承受能力论证要涉及到财政支出责任，而财政支出责任又有四种不同的责任模式，每种责任模式支出测算的计算公式和算法也是不同的。
对于同一个PPP项目，这几种责任模式可能只是其中之一，也可能是全部都具备。
所以，最后还需要对PPP项目的财政责任支出进行合计。
单个PPP项目财政承受能力论证业务流程如图2所示。
图2 单个项目财政承受能力论证业务流程单个PPP项目财政承受能力财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。
当一个PPP项目需要进行股权投资支出时，通过股权投资公式计算其股权投资支出金额。
如果要进行运营补贴支出，那就通过运营补贴公式计算出运营补贴支出金额，以此类推，完成风险承担和配套投入的支出。
如何撰写PPP项目财政承受能力论证报告
2018年第3期扫一扫看全文本文DOI ：10.16675/14-1065/f.2018.03.090如何撰写PPP 项目财政承受能力论证报告□王永安摘要：2000年以来，PPP 项目运营模式逐渐被各级政府所认知和应用，尤其是在基础性设施、公共设施建设方面被广泛应用。
本文主要阐述PPP 项目如何撰写财政承受能力论证报告。
关键词：PPP 项目财政承受能力；论证报告文章编号：1004-7026（2018）03-0127-02中国图书分类号：F283;F812文献标志码：A （北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）辽宁分所辽宁沈阳110001）1PPP 项目以及财政承受能力论证报告简介PPP 模式即Public —Private —Partnership 的字母缩写，是指政府与社会资本为了向社会公众提供公共物品与服务而形成的一种伙伴式的合作关系，这种合作关系以特许权经营协议作为基础，以合同方式明确双方权利与义务关系，顺利完成合同，最终让合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
2000年以后，在中国政府的积极推动下，PPP 项目运营模式逐渐被各级政府所认知和应用。
在进行PPP 项目运营模式前，根据国家相关法律、法规的相关规定，需要由社会中介机构提供《PPP 项目实施方案》、《物有所值评价报告》、《财政承受能力论证报告》。
本文主要与各位中介同仁研究和讨论如何撰写财政承受能力论证报告。
2财政承受能力论证报告应包括的主要内容在撰写财政承受能力论证报告前，应具备的资料有PPP 项目的可研报告、项目实施方案、物有所值评价报告等资料。
可研报告为该项目前期论证的资料，项目实施方案是该项目的具体实施方案（含财务预测等方面的内容），物有所值评价报告是为论证该PPP 项目是否应该采取PPP 模式的依据，包括定性评价和定量评价两个方面。
在前两个报告及一个实施方案均采用PPP 模式可行的前提下，需要对当地财政部门关于该项目的支出能力进行评价，即所谓当地财政部门是否有能力承担该PPP 项目的财政支出。
PPP：未规范开展财政承受能力论证,如何整改？
作者：一气贯长空PPP：未规范开展财政承受能力论证，如何整改？这两天跟朋友聊天，PPP模式当前现状算是“情理之中、意料之外”。
情理之中，是指前期各种行业乱象被查是早晚的事可以合理预判，而涉及违法违规赚快钱的基本不会安全，所有迅速赚大钱的事基本都和刑法有关，所以整改整治算是情理之中。
意料之外，是指如此全方位高级别专项整治整改实数意料之外。
不管如何，按照规则走是OK的，PPP如此，后面专项债也是如此，亦或是其他什么模式都一样。
模式只是工具，适当容错机制范围之内“创新”或许可以，但是“违法”是绝对的红线高压线，绝对不能触碰。
原文条款：省级财政部门应压实辖内市县财政部门财政承受能力论证责任，指导市县财政部门规范开展财政承受能力论证工作，严守每一年度本级全部PPP项目从一般公共预算列支的财政支出责任不超过当年本级一般公共预算支出10%的红线（以下简称10%红线）。
合理分担跨地区、跨层级项目财政支出责任，严禁通过“借用”未受益地区财政承受能力空间等方式，规避财政承受能力10%红线约束。
审慎合理预测一般公共预算支出规模和增长率，严禁脱离项目实际通过“报小建大”等方式调整项目财政支出责任，规避财政承受能力10%红线约束。
PPP项目财政支出责任超过10%红线的地区，不得新上PPP项目；PPP项目财政支出责任超过5%的地区，不得新上政府付费PPP项目。
审计表现：典型的包括，一是不切实际做高一般公共预算收入增长率，虽然还在前5年平均增长率中，但是口径放大，将转移支付等不确定收入全部计入，典型案例如“合作期15年，前5年一般公共预算收入平均增长率45%，中间5年增长率25%，后5年增长率10%”，通过该种形式做大分母，多上项目，带来的后果就是进入运营期时无力支付，徒留一地鸡毛。
二是刻意采用单个项目支出责任计算财政承受能力。
三是“报小建大”，准备阶段测算通过，执行阶段增加项目范围、调整项目内容、提高项目标准、改变设计方案，增加投资规模，刻意不做两评一案更新，以此规避相应规则，但导致的后果就是合规手续复杂，财承不足进入死胡同，无法正常推进。
PPP项目财政承受能力论证
PPP项目财政承受能力论证随着我国经济的快速发展，城市化进程不断加快，基础设施建设的投资需求也不断增加。
为统筹城市规划、环保、公共服务、交通运输等领域需求，满足公共服务供给和市民群众日益增长的需求，政府部门开始尝试采用PPP（政府和社会资本合作）模式，以实现基础设施建设的快速发展。
PPP项目吸引社会资本共同参与，以降低政府财政支出和债务压力。
然而，PPP项目的财政承受能力是影响PPP项目成功与否的重要因素之一。
PPP项目介绍PPP项目是政府与社会资本合作的资金模式。
PPP项目包括政府将某项社会公共事业（基础设施、公用事业、保障性住房等）的规划、设计、建设、运营、管理等环节全部或部分委托给社会资本，实现政府与社会资本合作发展。
PPP项目中，资本方向社会提供资金和主导各个阶段的策划和实施，而政府方则通过监管和保障提供政策支持和服务保障等。
在PPP项目中，政府方向资本方提供一定的收益保障，以保证资本方获得预期收益。
PPP项目的投融资、盈利、风险、责权等方面均不同于传统的政府投资和企业建设运营的模式。
PPP项目的财政承受能力PPP项目是投资高、风险大的重大项目，需要通过PPP模式合作吸引社会资本。
政府在PPP项目中负责提供政策支持、保障服务等一系列配套服务，社会资本为PPP项目提供资金投入和技术支持等支持，两者共同承担项目开发、投资、建设、运营等一系列风险。
对于政府而言，它需要负责对PPP项目进行风险承担和融资，而财政承受能力则成为PPP项目成功或失败的重要因素之一。
财政承受能力是指政府在PPP项目中承担的各种财政风险的能力。
在PPP项目开发的各个阶段中，如果政府方无法承受相应的财政风险，则PPP项目就无法推进，甚至会面临项目中途停工的情况。
因此，政府的财政承受能力将直接决定PPP项目可持续的发展程度和成功率。
影响PPP项目财政承受能力的因素项目规模PPP项目的规模决定了政府的财政承受能力。
大规模的PPP项目需要大量的财政承受能力，政府在PPP项目开发过程中需要为该项目提供长时间的财政支持，包括项目资金拨付，项目的运营维护等。
PPP模式项目财政承受能力论证
ISSN 1009-8976 CN22-1322/C 长春工程学院学报（社会科学版）2016年第17卷第2期J.Changchun Inst.Tech. (Soc.Sci.Edi. ) #2016 #Vol.17 #No.21/451-3DOI：10. 3969/j.issn. 1009-8976. 2016.02.001P P P模式项目财政承受能力论证张纳新(中国水电基础局有限公司，天津301700)摘要:PPP项目的大力推行，引发了新的一轮热潮。
此模式中各级政府做为项目发起人，其财政承受能力 论证的规范与结果，对PPP项目立项通过至关重要。
本文通过一个具体PPP项目的财政承受能力论证过 程，来说明其内容、程序、方法及结论，供专业人士参考。
关键词!PPP项目；财政承受能力；支出测算；能力评估；支出责任中图分类号：F283 文献标识码:A文章编号=1009-8976 (2016) 02-0000-00PPP项目财政承受能力论证是为了更好地明确 识别、测算政府在PPP项目中的各项财政支出责 任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财 政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据，是 政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和 控制财政风险，实现PPP可持续发展。
依据国务院、财政部的有关政策、精神、指引和 方法，现对西部某地级城市科学城大道（PPP模式）项目进行财政承受能力论证。
论证主要包括责任识 别、支出测算、能力评估、信息披露和结论等五个部分。
一、政府财政支出责任识别PPP项目全生命周期过程的政府方面财政支出 责任，主要包括股权投资、财政补贴、风险承担、配套 投入等。
(一）股权投资支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同 组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出 责任。
为了增加对社会资本的吸引力，同时增加政 府对项目的监管力度，本项目政府指定该市开发投 资控股有限责任公司和社会资本方共同成立项目公 司，政府占股10K，社会资本方占股90K，政府负有 股权支出责任。
浅议PPP项目的财政承受能力论证
浅议PPP项目的财政承受能力论证自《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》（财金〔2014〕113号）发布以来，PPP项目的“识别”阶段新增两个必经程序，即物有所值评价和财政承受能力论证。
根据财政部的相关规范性文件的规定，只有通过这两个程序的PPP项目，方可启动实施方案的编制。
物有所值评价和财政承受能力论证通常被称为“财政双评”，是PPP项目中较为重要的政府内部程序，也是PPP项目投资人和融资机构比较看重的合规要件。
笔者结合近两年参与PPP项目财政双评的评审经验，以及财政承受能力论证（下称“财承”）的相关规定，对财承环节的若干问题进行简单探讨。
一、财承的编制依据根据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21号，下称“21号文”），“财政承受能力论证是指识别、测算政府和社会资本合作项目的各项财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据”。
因此，财承环节所识别和测算的，是PPP项目中的各项财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。
二、与财承相关的若干问题1、财承论证的政府支出责任范围财承报告中，应对政府支出责任进行全面论证，包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。
在部分PPP项目财承报告中，对于运营补贴、股权投资两部分内容的测算较为详细，有明确的金额（股权投资）和测算公式（运营补贴），但风险承担部分的测算往往语焉不详，笔者曾经见过某项目的风险承担支出预测结果为0，理由是该项目为使用者付费项目，政府不需要承担项目的经营风险。
根据21号文，“风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。
通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任”。
由于PPP项目中的政府方和社会资本方均需承担一定的风险（具体内容应在《实施方案》的风险分担机制中予以明确），特别是考虑到绝大部分PPP项目的公共属性，即使是纯粹的使用者付费项目，也应当考虑政府方可能承担的一般补偿、临时接管及提前终止补偿等支出责任。
走出PPP项目财政承受能力论证误区探讨
走出PPP项目财政承受能力论证误区探讨就像学写字一样，老师说，‚一‛字是横着画一笔，‚二‛字是横着画两笔，‚三‛字是横着画三笔，然后学生很聪明，以为万事皆有规律，也认为万事都很简单，不就是画几笔嘛？！学生就认为把所有的都学到了，然后把老师炒鱿鱼了。
在PPP项目中，也存在此种情况，认为财政承受能力，财政承受能力，不就是只有在财政掏钱的时候才论证嘛？！而且并不是所有的PPP项目都需要财政掏钱，比如使用者付费或者使用者付费加可行性缺口补助的PPP 项目就不需要财政掏钱，既然不需要财政掏钱，还需要做什么财政承受能力论证？！这就是一个典型的误区。
但误区在哪？误区是，即使是使用者付费或使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目，政府并非不掏钱。
当然，在这种误区里面，有正确的地方，那就是：第一，正确划分了PPP项目的类型：政府付费类PPP项目、使用者付费类PPP项目、政府付费加可行性缺口补助类PPP项目和使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目；第二，正确表达了财政承受能力论证是论证政府在掏钱时有无掏钱的能力。
但并不能简单的认为，使用者付费类PPP项目或使用者付费加可行性缺口补助的PPP项目就不需要政府掏钱。
理由如下：第一，该PPP项目是否需要由政府和社会资本方共同出资设立项目公司？答案如果是肯定的，那么，政府方出资项目公司的资金，就需要政府掏钱。
既然需要政府掏钱，不管是哪一类型的PPP项目，是否也需要做财政承受能力论证？！当然，有些PPP项目设立项目公司时，政府方出资的主体不是政府，而是作为政府出资人代表的国有企业，国有企业用它的自有非财政性资金出资，就不需要用到财政性资金，也就不需要做财政承受能力论证，这种说法对吗？对于答案，要看接着的第二点分析。
第二，该PPP项目在运营维护期是否需要政府补贴？答案如果是肯定的，即使在设立项目公司时，政府方的出资资金是由政府出资人代表的国有企业用其自有非财政性资金出资的，也需要进行财政承受能力论证。
PPP项目财政承受能力论证范本
PPP项目财政承受能力论证报告（财政部门）（实施机构）（咨询单位）年月日目录一、项目基础信息 (1)（一）项目名称 (1)（二）实施机构 (1)（三）项目概况 (1)（四）项目运作方式 (1)（五）风险分配框架 (2)二、责任识别 (6)（一）股权投资支出责任 (6)（二）运营补贴支出责任 (6)（三）风险承担支出责任 (6)三、财政承受能力论证 (7)（一）财政支出责任识别及测算 (7)（二）财政承受能力评估 (9)（三）地方政府债务影响评估 (13)（四）行业和领域均衡性影响评估 (13)四、结论 (13)一、项目基础信息（一）项目名称PPP项目（以下简称“本项目”）。
（二）实施机构由作为本项目实施机构具体负责项目准备、采购、执行、移交及全生命周期监管等工作并代表人民政府签署PPP项目合同。
（三）项目概况项目基本情况。
（四）项目运作方式据《国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资〔2014〕2724号）等文件精神，准经营性项目：采用建设—运营—移交（BOT）、设计—建设—运营—移交（DBOT）、建设—拥有—运营（BOO）等模式推进。
要建立投资与收入的协同机制，为投资者获得合理回报积极创造条件。
针对项目特点，从以下方面分析运作方式影响因素：（1）收费定价机制（2）项目投资收益水平（3）风险分配基本框架（4）融资需求综合考虑项目收费定价机制、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求等因素，作为新建/扩建项目，PPP项目可采用的运作方式。
该运作方式下，地方人民政府授权作为项目实施机构，通过公开、公平、公正的竞争方式选择社会资本方，并与中标社会资本方签订《投资协议》。
之后由中标社会资本在组建项目公司，人民政府授权与项目公司签署《PPP项目合同》，授予项目公司该项目的特许经营权。
项目公司承担本项目的投融资、建设、运营及维护等工作，并通过可行性缺口补助/政府补贴/使用者付费方式实现投资回收并获取投资回报。
PPP项目财政承受能力论证
二、财政支出能力评估 2、财政支出责任的的测算 问题4：测算财政支出责任，应采用收付实现制还是权责发生制？
中国资产评估协会 China Appraisal Society
二、财政支出能力评估 3、财政预算支出规模的预测 《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21号）
第二十七条 在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相 关数额的平均值及平均增长率计算，并根据实际情况进行适当调整。
中国资产评估协会 China Appraisal Society
二、行业和领域均衡性评估
行业和领域均衡性评估的目标 行业和领域均衡性评估，是根据PPP模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需 要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域PPP 项目，防止某一行业和领域PPP项 目过于集中。 运用PPP模式的行业和领域过于集中，会带来系统性风险。因此，行业和领域均衡性评 估，应旨在分析评估运用PPP模式的行业和领域的集中程度是否有利于防范系统性风险。
中国资产评估协会
PPP项目财政承受能力论证 主讲人：丘开浪
培训目标 通过培训，希望达到以下三个目标： ➢ 了解PPP项目财政承受能力论证的基本框架 ➢ 熟悉财政支出能力评估的要求 ➢ 熟悉行业和领域均衡性评估的要求
中国资产评估协会 China Appraisal Society
目录
一、财政承受能力论证综述 二、财政支出能力评估 三、行业和领域均衡性评估 四、财政承受能力论证结论
中国资产评估协会 China Appraisal Society
二、财政支出能力评估 4、财政支出能力评估结论 问题5：PPP项目合同提前终止对财政支出能力产生着怎样的影响？
xxxxPPP项目财政承受能力论证（财政支出责任识别与测算、能力评估）
xxxxPPP项⽬财政承受能⼒论证（财政⽀出责任识别与测算、能⼒评估）xx市政基础设施PPP项⽬财政承受能⼒论证主管机构：xx财政局咨询单位：xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx201年⽉⽬录1.项⽬概况 (4)1.1项⽬简介 (4)1.2项⽬PPP运作⽅式 (5)1.3项⽬回报⽅式 (6)2.财政⽀出责任识别与测算 (7)2.1评价依据 (7)2.1.1政策依据 (7)2.1.2项⽬资料 (8)2.2财政⽀出责任的识别 (8)2.2.1股权投资⽀出责任 (8)2.2.2运营补贴⽀出责任 (8)2.2.3风险承担⽀出责任 (9)2.2.4配套投⼊⽀出责任 (11)2.3财政⽀出责任的测算 (12)2.3.1股权投资⽀出 (12)2.3.2政府运营补贴⽀出责任 (12)2.3.3风险承担⽀出 (16)2.3.4政府配套投⼊⽀出 (17)2.3.5政府⽀出责任汇总结果 (17)2.4地⽅财政预算测算 (18)2.4.1地⽅财政近5年收⽀情况 (18)2.4.2财政⼀般预算规模测算 (18)3.能⼒评估 (20)3.1财政承受能⼒评估 (20)3.2⾏业和领域平衡性评估 (21)3.3结论 (21)执⾏总结致xx财政局、xx发改局PPP项⽬办公室：xxxxxxxx公司受贵⽅委托，对xx市政基础设施PPP项⽬（以下简称“本项⽬”）提供财政承受能⼒论证专项咨询服务。
我司通过分析贵⽅提供的相关资料（详见本报告2.1.2节），组建项⽬咨询服务团队、讨论分析、对xx财政状况进⾏分析后认为，根据现⾏政策及相关指引，xx市政基础设施PPP项⽬实施对xx政府当前及今后的年度财政⽀出影响在合理范围之内，财政承受能⼒论证结果为“通过论证”，具体理由如下：本PPP项⽬实施期间，xx政府对包含本项⽬在内的全部PPP项⽬财政⽀出占当年公共财政预算⽀出⽐例结果介于0.91%~8.41%，其中最⾼为8.41%，发⽣在2019年，总体为xx留有较多未来发展PPP 项⽬的空间。
(完整版)PPP项目财政承受能力论证模板
XXXXXXX项目财政承受能力论证第一章评估概况1。
1项目名称项目名称：XXXXXXXPPP项目。
1.2项目发起人和实施机构项目发起人：XXX市人民政府.项目实施机构：XXX市公安管理局。
财政承受能力评估机构(项目本级财政机构)：XXX市财政局.1.3评估机构评估单位：XXXXXX咨询有限公司。
1。
4评估目的通过对清远市人民政府PPP项目财政承受能力的评估论证，识别、测算政府和社会资本合作项目的财政支出责任，科学评估项目实施对当前及今后年度本级财政支出的影响，为项目财政管理提供依据。
1。
5财政承受能力论证概况第二章项目情况2.1项目基本情况2.1.1项目建设背景清远市作为环珠三角地区最临近广佛都市图核心区的城市，但其城市交通水平与珠三角发达地区相比仍存在较大的差距。
为进一步提升清运承接产业转移力度，加快融入珠三角经济圈，清远市新一轮大发展对交通提出了更高要求，提出了“无缝对接大广佛,全面融入珠三角，打造广佛清一小时生活圈”的交通发展思路，将清远打造成广东“泛珠三角”结合部交通枢纽,使清远中心区域交通全面对接大广佛，与大广佛交通实现同城化、一体化，形成大珠三角中部广（州）佛（山)清（远)新城市群。
2012年7月9日至11目，中共中央政治局委员、广东省委书记汪洋在清远市专题调研时要求：深入贯彻落实省第十一次党代会精神，通过加快城区扩容提质，带动全市科学发展。
汪洋书记高度关注清远市“双转移”工作情况和山区教育事业发展，听取了省职教基地规划情况，考察了莲湖高新技术产业园。
为深入贯彻落实省委汪洋书记调研时的有关讲话精神,加快“南融北拓桥头堡"战略的实施，市委市政府决定将连接省职教基地和佛清从高速的北江四桥工程建设列入议事日程。
清远市北江四桥位于三桥和五桥之间，距两座桥均为2。
2公里,地理位置十分重要,是清远市区新的城市景观中轴线。
北江四桥建成后，将省职教基地和佛清从高速紧密的连接起来，对北江两岸及新旧城之间的交通分流及疏导亦将起到巨大作用，对城区扩容质、促进区域协调发展都具有重要的意义。
PPP项目财政承受能力论证报告
XX县为民中心暨众创空间PPP项目财政承受能力论证XX县政府和社会资本合作（PPP）中心2016年1月目录1.编制依据及编制原则 (1)1.1编制依据 (1)1.2编制原则 (2)1.3具体项目结构图 (3)2.项目概述 (4)2.1项目基本情况 (4)2.1.1项目名称及政府授权实施机构 (4)2.1.2项目规划设计情况 (4)2.2项目简介 (4)2.3项目运作方式 (5)3.责任识别 (6)3.1股权投资责任 (6)3.2运营补贴责任 (6)3.3风险承担责任 (7)3.4配套投入责任 (8)4.支出测算 (9)4.1财政股权投资支出测算 (9)4.2财政补贴支出测算 (9)4.3风险承担支出测算 (12)4.4财政配套投入支出测算 (13)4.5总结分析 (13)5.财政支付能力评估 (15)1.编制依据及编制原则1.1编制依据在PPP项目识别和筛选中，需要通过财政可承受能力论证,确定是否可以开展PPP项目，财政可承受能力论证依据相关的法律政策文件，具体文件如下：（1）《中华人民共和国预算法》（2014年修订）；（2）《国务院关于加强城市基础设施建设的意见》（国发〔2013〕36号）；（3）《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发〔2014〕43号）；（4）《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》（国发〔2014〕45号）；（5）《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60号）；（6）《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76 号）；（7）《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号），以下简称《PPP操作指南》；（8）《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号）；（9）财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21号）；（10）其他文件或资料。
PPP财政承受能力论证报告
***污水处理厂改扩建工程政府和社会资本合作(PPP)项目财政承受能力论证报告编号：2016-***-04二○一六年一月目录一、项目基础信息 (1)（一）项目基本情况简介 (1)（二）项目背景 (3)（三）项目产出说明 (4)（四）风险分配框架 (7)（五）运作方式 (8)（六）付费机制 (10)（七）交易结构 (10)（八）合同体系 (10)（九）监管架构 (11)二、论证依据 (13)三、支出责任的识别 (15)（一）股权投资支出 (15)（二）运营补贴支出 (15)（三）风险承担支出 (16)（四）配套投入支出 (17)四、政府财政支出测算 (18)（一）基础数据的确定 (18)（二）股权投资支出测算 (18)（三）运营补贴支出测算 (18)（三）风险承担支出 (20)（四）配套投入支出 (21)（五）政府支出测算结果 (21)五、能力评估 (22)（一）财政支出能力评估 (22)（二）行业和领域平衡性评估 (24)六、财政承受能力论证结论及建议 (25)七、附表 (26)附表：1.项目支出基础数据汇总表2.项目财政承受能力论证参数计算表3.***未来年度财政公共预算支出预测结果汇总表一、项目基础信息（一）项目基本情况简介1、项目地点本项目位于**********村。
2、项目实施机构***人民政府授权***水务局作为本项目的实施机构，负责本PPP 项目准备、采购、监管和移交等实施工作，以公平、公正、公开、择优的原则选择合作社会资本，并与依法选定的社会资本签订PPP协议。
3、项目建设内容、规模及已实施概况***污水处理厂一期现状污水处理规模为：旱季平均时833m3/h，最大时流量1242m3/h，雨季规模1666m3/h，污泥干固体处理量为2015kgDS/d，出水水质标准为一级B，规模为2万吨/日。
本次改扩建工程优先将一期尾水排放标准由一级B标准提升至一级A标准，再扩建2万吨/日。
改扩建后总规模1667m3/h，最大时流量2350m3/h，雨季规模3333m3/h。
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2）本级人民政府同意纳入中期财政规划的PPP项目，由
PPP项目的政府支付责任必
21号文、92号文
PPP财务专家、项目管
PPP投资人而言，通过研究财承报告的合理
PPP项
会产生财政或有支出责任”。由于PPP
，特别是
PPP项目的公共属性，即使是纯粹的使用
21号文，要考虑“土地征收和整
投资补助、贷款贴息”的相关支出。在目
PPP项目中，很多项目土地被划拨在实施机构或者政
，不予纳入财承论证
、10%的比例如何认定
PPP项目的政府支出责任
21号文，每一年度全部PPP项目需要从
10%。
1）以单一项目论证10%的上限：财承报告中只论证单一
PPP项目；
2）仅论证一般公共预算支出的财承：对于通过基金预算
PPP
。
10%的解释，
PPP项目从预算中
10%考虑，也有观点认为“10%比例限制的口径
PPP项目需要从一般公共预算中安
占一般公共预算的比例不超过10%。这一比例仅
这些政府支出责任需要识别和全面把握，但不受10%比
中心）应当对合同进行审核，确保合同内容与财政承受
”类似的规定也可参见《政府和社会资本合作
（财金[2016]92号，下称“92号文”）
、签约时对财承的重新审视
PPP合同中约定的政府
，
、财承与实际付费的关系
92号文，
PPP合同签署到政府付费实际纳入预算，需要完成以下
1）行业主管部门根据预算管理要求，将PPP项目合同中
项目，其财承应根据具体支付主体分别论证，否则在未
、对地方政府财政增长能力的测算
21号文，“在进行财政支出能力评估时，未来PP项目，将挤占10%红线的大部分空间，
PPP项目带来压力。
PPP项目财
在旅游项目中将游客客流/单人消费金额作高。如果
21号文，“在PPP项目正式签订合同时，财政部门（或
《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财
[2015]21号，下称“21号文”），“财政承受能力论证是指识
为PPP
PPP项目中的各项财政支出责任，主要包括股权投资、
、财承论证的政府支出责任范围
PPP项目
有明确的金额（股权投资）和测算公式（运营补贴），
0，理由是该项目为使用者付费
21号文，“风险承担支出责任是指项目实施方案中政府
PPP项目的财政承受能力论证
自《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》（财金
2014〕113号）发布以来，PPP项目的“识别”阶段新增两
只有通过这两个程序的PPP
是PPP项目中较为重要的
PPP项目投资人和融资机构比较看重
PPP项目财政双评的评
以及财政承受能力论证（下称“财承”）的相关规定，