基金投资管理制度DOC

XX基金管理有限公司

投资管理制度

第一章总则

第一条为维护XX基金管理有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）基金持有人的合法权益，规范基金资产投资行为，科学、高效、有序地开展投资管理业务，根据《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规及《XX基金管理有限公司章程》，制定本制度。

第二条投资管理的目标是为基金持有人争取最佳利益，最大限度地保证基金资产的安全和增值。

第三条本制度适用于公司与投资管理工作直接相关部门和员工，以及运用基金资产进行证券投资的全过程。

第二章投资管理基本原则

第四条投资管理的原则：

(一)遵守国家有关法律、法规和合同等相关规定。

(二)坚持规范、稳健、高效的投资原则。

(三)把维护基金持有人利益作为公司投资的最高准则。

(四)公平的对待所有基金。

(五)分级管理、明确授权、规范操作、严格监管，做到决策有效、责任明

确。

(六)严格执行投资禁止与限制制度。

(七)关注并接受社会公众对投资交易行为的合理评论和监督。

第五条投资组合管理须遵循的原则：

（一）价值投资原则

公司管理基金的投资遵循价值投资，通过深入研究挖掘并投资于价值低估证券，着眼于发现不同行业和公司的长期成长潜力，为基金持有人谋取长期、稳定、安全的收益。

（二）风险收益最优配比原则

各基金在构建投资组合时，追求风险与收益最优配比，即在一定的风险控制目标的前提下，利用收益分析技术，通过选择收益性和成长性高的证券，尽可能提高投资组合的收益；或者是以获取一定的投资收益为目标，利用风险分析技术，通过选择风险低的证券和波动互补的证券，尽可能降低投资组合的风险，从而实现风险与收益配比的最优化，为基金持有人提供最佳的风险调整后的收益率。

（三）分散投资原则

公司在构建投资组合的过程中，将通过选择多种不同的投资品种，降低投资风险，实现投资组合的安全性和收益性的统一。

（四）流动性管理原则

公司在构建投资组合的过程中，将充分考虑投资股票、债券等证券品种的流动性，以及投资组合整体的流动性，降低基金资产的流动性风险，实现流动性与收益性的统一。

（五）全方位风险控制原则

公司对投资过程中的风险进行全方位的事前、事中、事后的监控。一方面建立从投资研究、投资决策、投资执行到投资跟踪全过程的风险控制；另一方面公司设立风险控制委员会和监察稽核部，对投资过程的合理、合法、合规性，以及投资风险进行专门的、独立的监控。

第三章投资管理体系及职责

第六条投资管理过程中主要涉及以下常设和非常设组织机构：

（一）投资决策委员会。

（二）风险控制委员会。

（三）投资部。

（四）研究部。

（五）交易室。

（六）监察稽核部。

第七条公司设立投资决策委员会，是各基金投资的最高决策机构。其主要职责包括:

（一）制定、完善投资决策制度和流程。

（二）确定各基金的投资理念、投资原则以及投资限制。

（三）核准公司证券池的构成。

（四）审定各基金的资产配置方案，根据市场形势调整在类别资产、市场、行业间的分配比例及投资规模范围。

（五）制定投资授权方案，对超出授权的投资作出决定。

（六）投资决策委员会认为其他需关注的事项。

第八条风险控制委员会是负责协助总经理统揽公司经营风险的议事机构，其在投资管理中的主要职责包括：

（一）评估公司投资、研究、交易内部控制制度以及投资流程的合法合规性、全面性、审慎性和适时性，及时提出修改建议和方案。

（二）评估公司投资的合规与风险控制的状况，查找公司在投资风险控制中的薄弱点，提出相关意见和建议。

（三）对监察稽核部发现并提交的问题进行讨论，提出处理意见。

（四）负责布置落实公司投资方面的危机处理方案及对重大风险事件的评估管理。

（五）风险控制委员会认为在投资管理过程中需关注的其他事项。

第九条投资部是各基金投资的执行部门，其主要职责包括:

（一）执行投资决策委员会的决议。

（二）拟定各基金的阶段性投资方案。

（三）在授权范围内作出投资决定，并向交易室下达交易指令。

（四）对超出权限的投资提出书面建议，并根据投资授权权限报批。

（五）对基金的业绩与风险状况进行自我分析检讨。

（六）执行投资决策委员会赋予的其他职能。

第十条研究部是公司投资管理体系中重要的投资决策支持部门,其主要职责包括:

（一）负责组织对宏观经济形势和市场走势进行研究，出具投资策略报告，为投资决策委员会制定投资目标、投资策略和资产配置方案提供依据。

（二）负责外部研究资源和信息的收集和整理工作，与外部研究机构建立

良好的合作关系，为投资决策建立起强大的研究平台和信息资料库。

（三）负责开展行业和上市公司研究，建立和维护各基金可投资证券池。

（四）负责对关注行业内的重点上市公司进行实地调研，为基金的重仓品种以及重点推荐品种提供基于持续跟踪的研究报告和建议。

（五）对固定收益证券、金融衍生产品等进行专项研究，提出相应的研究报告和投资建议。

（六）及时完成投资部委托的专题研究项目。

（七）及时完成公司交付的其他研究任务。

第十一条公司设交易室，实行集中交易管理制度。交易室主要职责包括：（一）实行集中交易管理，保证交易行为规范。

（二）复核并执行交易指令，对交易情况实施一线实时监控。

（三）反馈、汇报交易完成情况或其他异常情况。

（四）建立及管理交易资料、档案。

第十二条监察稽核部在投资管理过程中的主要职责是：

（一）就公司投资管理制度、投资决策程序和运作流程的合理性和有效性进行审查，对存在的问题及时提出改进意见。

（二）监督、检查公司投资管理制度、基金资产的运作、投资决策程序的执行情况以及员工遵守有关规定的情况，揭示执行过程中存在的问题和风险。

（三）对基金的投资及日常交易行为进行监控，对异常或违规行为进行调查和报告。

（四）对公司自有资金投资运作的合规性进行监察稽核。

第四章投资管理流程

第十三条投资管理流程分为投资研究、投资决策、投资执行、投资跟踪与反馈、投资监督等五个环节，具体的流程图如下：