南海公司事件与审计的正式形成

背景介绍（二）

英国议会为了制 止国内“泡沫公司” 的膨胀，于1720年6 月通过了《泡沫公司 取缔法》，随之一些 公司被解散。许多投 资者开始清醒，并抛 售手中所持股票。股 票投资热的降温，致 使“南海公司”股价 一路下滑，到1720年 12月，“南海公司” 股价跌至124英镑。
背景介绍（三）
背景介绍（七）

英国议会根据斯 内尔的审计报告书， 没收了全部公司董事 的个人财产，将公司 一名直接责任经理押 进了英国伦敦塔监狱。 为此，查尔斯· 斯内 尔成为世界民间审计 的最早先驱者，他编 制的查账报告是世界 最早由会计师编制的 审计报告。
背景介绍（八）

与此同时，英政府颁布了《泡沫公司取缔法》，主 要目的是防止不正常的股份投机，对股份公司的成 立严加限制，以保持资本市场的稳定，保护投资者 及债权人的利益不受侵害。1828年，英国政府根据 国内经济发展对资金的高度需求，重新认识股份公 司的经济意义，撒消了1720年的《泡沫公司取缔 法》，1834年以后又通过了由国王授予特许证来设 立股份公司的法案。英国议会又于1844年颁布了公 司法，从而促进并规范了股份公司的发展。

不久，同时几家公司控告南海公司，英国 人才恍然大悟。一切都是骗局。股票价格马上 一落千丈，南海公司宣告破产，从而使数以万 计的债权人和股东蒙受损失。针对这一情况， 斯内尔应议会特别委员会的要求，于1721年编 制了一份审计报告书，它开宗明义地表明这是 “伦敦市彻斯特。莱恩学校的习字教师兼会计 师查尔斯· 斯内尔对索布里奇商社的会计帐簿进 行检查的意见”。接着指出了企业存在舞弊行 为，但没有企业出于何种目的的编制虚假的会 计记录表明自己的意见。
背景介绍（五）

而后，英国政府对“南海公司”资产 进行清理，发现其实际资本所剩无几。而 后，“南海公司”宣布破产。“南海公司” 破产，犹如晴天霹雳，震惊了公司投资人 和债权人，数以万计的股东及债权人蒙受 损失。当证实了百万英镑的损失落在自己 头上时，纷纷向英国议会提出严惩欺诈者 并给予赔偿损失的要求。英国议会面对舆 论压力，为平息“南海公司”破产引发的 风波，于1720年9月成立了由13人组成的 特别委员会，秘密查证“南海公司”破产 事件。
查尔斯· 斯内尔 个人简介（二）

斯内尔接受议会委托以 后，首先对事件背景和 原因进行了调查。他发 现“南海公司”创建于 1710年，以发展南大西 洋的贸易为目的，获得 了专卖非洲黑奴给西班 牙美洲的30年垄断权， 兼营捕鲸业。
查尔斯· 斯内尔 个人简介（三）

它最大特权是可以自由 地从事海外贸易活动。 但该公司在10年没有取 得任何成功。后来得到 议会的批准，以国家公 债约1000万英镑换作公 司的股票，国家债权人 换作公司的股东。1713 年与西班牙缔结了乌特 来克条约，由公司供应 非洲黑奴给西班牙美洲， 公司享有特权。
南海公司事件与审计的正式形成
目 录




1、背景介绍 2、查尔斯· 斯内尔 个人简介 3、具体分析 4、总结 5、ICAEW(英格兰及威尔士特许会计师 协会) 简要介绍
背景介绍（一）


“南海公司”始创于1710年，主要从事海 外贸易业务。公司成立10年经营业绩平平。 1719年至1720年之间，公司趁股份投机热 在英国方兴未艾之机，发行巨额股票，同时公 司董事对外散布公司利好消息，致使公众对股 价上扬增加了信心，带动了公司股价上升。 1719年，南海公司股价为114英镑，到1720年3 月股价升至300英镑，1721年7月公司股票价格 高达1050英镑，公司老板不伦特决定以高于面 值数倍的价格发行新股。一时间南海公司股价 扶摇直上，一场股票投机浪潮席卷全国。
查尔斯· 斯内尔 个人简介（一）

查尔斯· 斯内尔（Charles Snell） 出生在英国伦敦市， 他是伦敦市堆斯特．莱恩 学校的习字和会计教师， 授课内容不仅包括簿记实 务，而且包括审计实务。 他在一本教科书中，专设 “商人审查会计记录所采 用的实务方法”一章，详 细介绍商业审计业务。他 实践经验丰富，理论基础 扎实，在伦敦地区享有盛 誉。
具体分析（二）
背景介绍（六）

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在查证中发现该公司的会计记录严重 失真，并有明显的篡改舞弊行为。为此， 特别委员会特聘请伦敦市霍斯特· 莱思学 校的会计教师查尔斯· 斯内尔对“南海公 司”账目进行审查。斯内尔应议会特别委 员会的要求，通过对“南海公司”会计账 目的审核，于1721年编制了一份题为(伦 敦市霍斯特· 莱思学校的习字教师兼会计 师查尔斯· 斯内尔对索布里奇商社会计账 簿检查的意见》的查账报告书，指出了公 司存在的舞弊行为，但没有对公司编制虚 假账目的目的表示自己的意见。
具体分析（一）
1.英国“南海公司”破产审计案的历史意义及对 现代民间审计产生的深远影响。 英国“南海公司”破产审计案开创了近代 民间审计的历史先河，对世界民间审计的发展 具有里程碑的意义和影响。始于18世纪60年代 的工业革命推动了英国经济的发展，股份公司 随之诞生和发展，在股份公司诞生的那一刻起 就将审计的发展纳入了新的历史时期。可以说， 股份公司的发展孕育了现代民间审计的产生， 英国“南海公司”破产案造就了世界第一位民 间审计师，同时也揭开了民间审计发展的序幕。
背景介绍（四）

议会根据该审计报告，除没收全部董事的个 人财产以外，还将一名负直接责任的经理逮捕， 押进了伦敦塔；同时，颁布了《泡沫公司取缔 法》，旨在防止不正常的股份投机、禁止设立舞 弊性质的股份公司、禁止非股份公司采用股份公 司形态和禁止股份公司从事特许证规定的业务范 围以外的经营活动。这种抑制股份公司发展的举 动表明，当时的英国并没有充分地认识到以所有 权和管理权分离为特征的股份公司的经济作用， 而且，没有制订出一套科学的维持资本主义市场 经济秩序的管理制度。他们只是简单地通过禁止 设立股份公司，来保持资本主义资金市场的稳定， 保护股东和债权人的利益不受损害。这显然是一 种因噎废食的做法