模拟试题一

模拟试题一：

一、单选题（每题1分，共8分）

1．以下不属于投资银行业务的是（）。

A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理

答：C

2．现代意义上的投资银行起源于（）。

A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲

答：D

3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。

A．超大型投资银行B．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行

答：A

4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）

A．市价委托B．当日限价委托C．止损委托

D．止损限价委托

答：B

5．深圳证券交易所开始试营业时间（）

A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底

答：B

6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A．委托一一代理B．管理一一被管理C．所有一一使用D．以上都不是

答：A

7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）

A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底

答：D

8．客户理财报告制度的前提是（）

A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告

答：A

二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）

1．证券市场由（）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行

答：ABCD

2．投资银行的早期发展主要得益于（）。

A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展

答：ABCD

3．影响承销风险的因素一般有（）。

A．市场状况B．证券潜质C．承销团D．发行方式设计

答：ABCD

4．资产评估的方法有（）。

A．收益现值法B．重置成本法C．清算价格法D．现行市价法

答：ABCD

5．竞价方法包括的形式有（）。A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价

C．券商竞价D．市场询价

6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。

A．固定比例佣金B．前端手续费C．成功酬金

D．合约执行费用

答：BCD

7．收购策略有（）。

A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略C．纵向兼并策略D．水平式兼并策略

答：ABCD

8．下列可以参与经纪业务的有（）

A．券商B．证券交易所C．资金清算中心D．证券投资咨询公司

答：ABCD

9．证券交易的风险主要有（）

A．体制风险B．信用风险C．市场风险D．流动性风险

答：ABC

10．投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

A．投机商B．自营商C．经纪商D．做市商

答：BCD

11．属于风险回避策略的是（）

A．避重就轻的投资选择原则B．扬长避短、趋利避害的债务互换策略C．资产结构短期化的策略D．多样化策略

答：ABC

12．投资银行研究工作的服务对象包括：（）

A．公司的发展战略规划B．公司领导层的经营决策C．公司自身业务部门D．外部相关者

答：ABCD

13．用来风险转移的方法有（）

A．期货交易B．期权交易C．调换转移D．套期保值

答：AB

14．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。

A．单一做市商制B．多元做市商制C．特许交易商制D．柜台交易商制

答：BC

15．制定收购价格的方法有很多，目前，国际上通用的实务上的方法有（）。

A．账面价值法B．还原价值法C．市场价值法

D．未来获利还原法

答：ACD

三、名词解释（每题3分，共12分）

1．尽职调查

答：尽职调查是中介机构的一项专门职责，参与股票发行的各种中介机构

都必须履行自己的专业任务和职业道德，进行尽职调查。尽职调查的对象

是发行人的财务、经营、债权债务等各个具体细节的具体活动，因此，尽

职调查又称为细节调查。

2．投机交易

答：投机交易是指交易商利用特定的价格变动预期而获得价差收益的活动。

3．毒丸战术

答：指目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如企业一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了"毒药丸"一样不好处理。

4．管理层收购

答：管理层收购（MB．O），即目标公司管理层利用杠杆作用，以公司为担保品向银行借款买下目标公司，以免董事会低价卖掉公司。

四、判断题（每题2分，共10分）

1．商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

答：正确

2．当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。

答：错误

3．美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。

答：正确

4．证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。>

答：错误

5．投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产

答：错误,与基金公司从受益人处获得的委托资产只能是现金资产，而投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产不仅可以是现金资产，还可以包括股票、债券及其他有价证券。

五、简答题（每题6分，共24分）

1．股份制现代投资银行组织的效率与一般独资投资银行组织相比其优势是什么？

答：首先，从决策方面看，股份制投资银行组织的产权组织机构确立了分权与民主化的决策机制。

其次，从信息方面看，股份制投资银行组织同一般独资投资银行组织一样都属科层组织，进而都存在着信息失灵或不对称以及信息收集、传递和处理问题的成本问题，但两者存在着差别。

再次，从竞争方面看，股份制投资银行组织由其产权结构和行为目标所决定，必然是有旺盛的竞争意识和创新精神，竞争有助于降低成本和提高效率，而创新过程本身则直接包含着降低成本和提高效率的含义。

2．报价驱动制度与指令驱动制度的区别是什么？

答：1．价格形成方式不同采用做市商制度，证券的开盘价格和随后的交易价格是由做市商报出的，而指令驱动制度的开盘价与随后的交易价格是竞价形成的。前者从交易系统外部输入价格，后者成交价格是在交易系统内部生成的。

2．信息传递的范围与速度不同采用做市商制度，投资者买卖指令首先报给做市商，做市商是唯一全面及时知晓买卖信息的交易商，而成交量与成交价随后才会传递给整个市场。在指令驱动制度中，买卖指令、成交量与成交价几乎是同步传递给整个市场的。

3．交易量与价格维护机制不同在报价驱动制度中，做市商有义务维护交易量与交易价格。而指令驱动制度则不存在交易量与交易价格的维护机制。

4．处理大额买卖指令的能力不同做市商报价驱动制度能够有效处理大额买卖指令。而在指令驱动制度中，大额买卖指令要等待交易对手的买卖盘，完成交易常常要等待较长时间。